泰 达 宏 利 红利 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2012 年 年度 报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月 31 日 止。泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
8.2 期 末按 行业 分 类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 48
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,131,525,281.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾 流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普 中国A 股红 利机会 指数 收益 率 +2 5%× 上
证国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于混 合型 基金 、债 券型
基金和 货币 市场 基金 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 田青
联系电 话 010－66577728 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 刘惠文 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及 利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -79,872,434.92 -45,344,072.86 40,534,324.17
本期利 润 16,326,194.73 -170,398,517.92 99,412,254.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0140 -0.1985 0.1043 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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本期加 权平 均净 值利 润率 1.37% -18.00% 10.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.22% -15.63% 19.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -28,236,231.02 -7,294,953.70 84,306,831.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0250 -0.0066 0.1258
期末基 金资 产净 值 1,159,444,305.32 1,099,117,365.74 824,305,056.17
期末基 金份 额净 值 1.025 0.993 1.230
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 7.12% 3.78% 23.00%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.44% 1.26% 5.26% 0.92% -6.70% 0.34%
过去六 个月 -2.94% 1.22% 1.09% 0.93% -4.03% 0.29%
过去一 年 3.22% 1.16% 6.07% 0.96% -2.85% 0.20%
过去三 年 3.90% 1.24% -7.96% 1.04% 11.86% 0.20%
自基金 合同
生效起 至今
7.12% 1.23% -7.92% 1.04% 15.04% 0.19%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 中信 标普 中国A 股红 利机 会指 数 +25 %× 上 证国债 指数 。
中信标普中国 A 股红 利 机会 指 数 挑 选 在 上 海 证 券交易 所 和 深 圳 证 券 交 易所 上市 的 具 有 高 红 利特
征、盈利能力 和利润增 长 率稳定且具有 一定规模 及 流动性的股票 作为样本 股 ，以股息率 的最大化
及覆盖个股与 行业的多 样 化为标准，使 用股息率 作 为加权指标构 建的指数 。 它可以综合 反映沪深
证券市 场中 高股 息股 票的 整体状 况和 走势 ，比 较符 合本基 金的 投资 策略 和投 资方向 。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓结 束时 及本报 告期 末投 资比 例已 达到基 金合 同规 定的 各项 投资比 例。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 生效 日 为2009 年 12 月 3 日，2009 年度净 值增 长率 的计 算期 间为 2009 年12 月 3
日至2009 年12 月 31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2012 - - - -
2011 0.5200 31,819,249.43 8,592,255.55 40,411,504.98
2010 - - - -
合计 0.5200 31,819,249.43 8,592,255.55 40,411,504.98
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、 泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基 金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金在 内的 十八 只 证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 经
理 ， 基 金
投 资 部 总
经理
2009 年12 月
4 日
- 11
硕士。
2002 年 3
月 起 任 职
于 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 公 司 研
究 部 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 ， 现
担 任 基 金
投 资 部 总泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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经 理 。11
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 证 券
从业资
格 、 基 金
从业资
格。
注： “任 职日 期 ” 和 “离 任 日期 ” 分 别指 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期证 券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不 同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不 公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对 异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金致力于 在实现正 收 益的前提下战 胜 业绩比 较 基准，为持有 人带来超 额 的回报。从本 基
金成立 三年来 ， 实现了 同 类型基金中相 对较优的 成 绩，总体来讲 还是令人 满 意的。但是 也必须承
认在2012 年本 基金 业绩 不 尽如人 意 ， 尤 其是 在四 季 度， 市场 风格 剧烈 转换 的 时期 ， 本 基金 表现 较
为滞后 ，成 为拖 累全 年业 绩的主 因。
2012 年， 市场 先跌 后涨 。 主要原 因如 下 ：1. 宏 观经 济自 2010 年初 见顶 之后 ， 持续下 跌 ， 到
2012 年三 季度见底 ，并在 四季度进入复 苏；2.
本轮经济下滑 是比较温 和 的，平均每 个季度
降幅低于一个 百分点， 可 以 认为是软着 陆，因而 整 个过程市场的 系统风险 并 不大，结构 性机会始
终存在 ；3. 本 轮经 济复 苏 的基础 是基 建和 地产 投资 ， 这 两者 对资 金的 需求 很 大， 因而 推升 了市 场
整体利 率水 平， 我们 预期 这种经 济复 苏力 度不 会很 强。
综合的因素使 得市场先 跌 后涨，前三个 季度成长 股 表现较好，四 季度金融 股 和周期股表现 较
好。
本基金在年初 就对经济 趋 势有一个相对 谨慎的看 法 ，因而在金融 股和周期 股 配置方面始终 维
持低配，并在 二季度加 大 对消费、科技 等成长股 的 配置，三季度 本基金重 点 是在上述板 块 中进行
品种的调整。 这个操作 在 二、三季度获 得明显正 贡 献。 但是四季 度经济出 现 复苏迹象之 时，本基泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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金认识的时间 较晚，且 组 合调整也不果 断，因而 有 较大的风格损 失。另外 ， 本基金持有 的一些成
长股由 于市 场分 歧导 致短 期大幅 下跌 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.025 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 3.22% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为6.07% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们 对2013 年 的经 济和 股 市都相 对看 好， 主要 原因 是经济 处于 温和 回升 阶段 ， 企业 盈利 会逐
步改善。但是 从更长的 周 期来看 ，我们 对经济和 股 市的看法是经 济低增长 、 调结构，股 市寻求高
成长、 低周 期的 结构 性机 会。
具体明年上半 年，我们 认 为经济将会维 持弱复苏 态 势，周期性行 业整体盈 利 的提升也会比 较
有限，机会只 在个别行 业 。这些行业往 往具有这 样 的特征：需求 稳定增长 ， 供给不断收 缩或者整
合，估 值处 于合 理区 间。
同时，本轮复 苏的动力 是 基建投资和地 产投资， 制 造业投资由于 产能普遍 过 剩，出口受到 海
外经济影响都 不可能成 为 主要驱动力 ， 而前两者 对 资金的需求很 大，因而 ， 资金可能成 为本轮复
苏的关 键因 素。
从更长 期来 看， 我们 认为 在未来 有两 种模 式都 可能 比较成 功：1. 主动 的根 据 市场风 格和 经济
阶段做 轮动 ： 经济 阶段 更 短带来 更多 轮动 机会 ， 但 是幅度 越来 越小 ；2. 更集 中于高 成长 行业 ， 挑
战是个 股选 择的 难度 加大 且估值 的短 期风 险。
另外，2013 年 将是 新政 府 执政的 第一 年， 改革 将是 明年重 要的 投资 主体 ， 可 能的方 向包 括城
镇化（城乡 一体化改 革） 、 美丽中国（ 环保） 、垄 断行 业放开（页 岩气、天 然气 ）等。当然 有些改
革对现 有行 业的 经营 模式 带来风 险， 如医 疗、 白酒 ，需要 密切 关注 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额 持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、交易、 研发、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的监督 检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的优选库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术建立 多级投资泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报中国 证监 会、 当地 证监 局和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。 报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根 据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未达到 利润分配 的 条件，未进行 利
润分配 。目 前无 其他 利润 分配安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 21383 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “ 泰 达宏 利红 利先 锋基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2012 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 、2012 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 基 金 的 基 金 管
理人泰 达宏 利基 金管 理有 限公司 管理 层的 责任 。 这 种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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审计意 见段 我 们 认 为， 上 述泰 达宏 利红 利 先 锋基 金 的财 务报 表在 所 有 重大
方 面 按 照企 业 会 计 准则 和在 财 务 报表 附 注中 所列 示的 中 国 证监
会 发 布 的有 关 规定 及允 许的 基 金 行业 实 务操 作编 制， 公 允 反映
了泰达 宏利 红利 先锋 基金 2012 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及
2012 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣 吴海 霞
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2013 年3 月18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 114,759,259.30 250,809,572.65
结算备 付金
1,093,779.40 1,200,843.21
存出保 证金
750,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,052,956,407.35 827,414,187.04
其中： 股票 投资
1,052,956,407.35 827,414,187.04
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 27,328.90 63,971.24
应收股 利
- -
应收申 购款
292,212.20 30,283,967.57
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,169,878,987.15 1,110,272,541.71
负债和所有者权 益 附注号
本期 末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,611,432.36 7,894,365.39
应付赎 回款
757,622.32 150,673.31
应付管 理人 报酬
1,381,735.88 1,300,622.06
应付托 管费
230,289.32 216,770.35
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 852,005.53 682,368.35
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 601,596.42 910,376.51
负债合 计
10,434,681.83 11,155,175.97
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,131,525,281.96 1,106,412,319.44
未分配 利润 7.4.7.10 27,919,023.36 -7,294,953.70
所有者 权益 合计
1,159,444,305.32 1,099,117,365.74
负债和 所有 者权 益总 计
1,169,878,987.15 1,110,272,541.71
注：报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.025 元 ，基 金份 额总额 1,131,525,281.96
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
45,850,494.46 -147,277,251.08
1.利息 收入
1,701,866.63 1,436,066.65
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,460,248.96 1,435,857.25
债券利 息收 入
241,617.67 209.40
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-52,372,414.75 -24,223,902.29
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -61,238,288.17 -30,984,611.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 601,014.57 90,134.40 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 8,264,858.85 6,670,574.90
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 96,198,629.65 -125,054,445.06
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 322,412.93 565,029.62
减： 二、费用
29,524,299.73 23,121,266.84
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 17,916,636.47 14,153,018.90
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,986,106.23 2,358,836.49
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 8,197,948.64 6,168,163.15
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 423,608.39 441,248.30
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
16,326,194.73 -170,398,517.92
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
16,326,194.73 -170,398,517.92
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,106,412,319.44 -7,294,953.70 1,099,117,365.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,326,194.73 16,326,194.73
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
25,112,962.52 18,887,782.33 44,000,744.85
其中 ：1. 基 金申 购款 352,423,421.50 16,713,332.68 369,136,754.18
2. 基金 赎回 款 -327,310,458.98 2,174,449.65 -325,136,009.33
四、本期向基金份额持有 - - - 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,131,525,281.96 27,919,023.36 1,159,444,305.32
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
670,341,606.44 153,963,449.73 824,305,056.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -170,398,517.92 -170,398,517.92
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
436,070,713.00 49,551,619.47 485,622,332.47
其中：1. 基 金申 购款 861,823,815.65 112,018,834.25 973,842,649.90
2. 基金 赎回 款 -425,753,102.65 -62,467,214.78 -488,220,317.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -40,411,504.98 -40,411,504.98
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,106,412,319.44 -7,294,953.70 1,099,117,365.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资 基金)经 中国 证券 监 督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 948 号 《 关
于核准泰达荷 银红利先 锋 股票型证券投 资基金募 集 的批复》核准 ，由泰达 荷 银基金管理 有限公司
(于 2010 年3 月9 日 更名 为泰达 宏利 基金 管理 有限 公司) 依照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》
和《泰达荷银 红利先锋 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,396,033,968.37 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2009) 第 264 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《泰 达荷 银红 利先 锋 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2009 年 12 月3 日正式 生效 ， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,396,164,951.08 份 基金 份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 130,982.71
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国建设 银行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年3 月29 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利红利 先锋 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 21 页 共 49 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资 。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公 允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其他 各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其他 各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息， 单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融 资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份 额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为 利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 。若期末未 分配利润
中的未实现部 分为正数 ， 包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的 未实现平
准金等，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配 利润的未
实现部分为负 数，则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 ，即已实 现 部分相抵未 实现部分
后的余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 根 据 具体情 况采 用 《 中国 证券 业协会 基金 估值 工作 小组 关于停 牌股 票估 值的
参考方 法》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关于 开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下 ： 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券市 场中 取得的 收入， 包括 买卖股 票、债 券的差 价收 入，股 权的股 息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基 金取 得的企 业债 券利息 收入， 由发 行债券 的企业 在向基 金支付 利息 时代扣 代缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 114,759,259.30 250,809,572.65
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 114,759,259.30 250,809,572.65
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 974,411,760.60 1,052,956,407.35 78,544,646.75
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 974,411,760.60 1,052,956,407.35 78,544,646.75
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 845,068,169.94 827,414,187.04 -17,653,982.90
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - - 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 845,068,169.94 827,414,187.04 -17,653,982.90
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 （2011 年同 ） 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返售金 融资 产期末 余额
本基金 本报 告期 末买 入返 售金融 资产 余额 为零 （2011 年同 ） 。
7.4.7.4.2 期 末 买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 （2011 年同） 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 26,786.79 62,175.87
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 541.42 594.44
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.69 1,200.93
其他 - -
合计 27,328.90 63,971.24
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末其 他资 产余额 为零 （2011 年同） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 852,005.53 682,368.35
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 852,005.53 682,368.35
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 500,000.00
应付赎 回费 1,596.42 376.51
预提费 用 100,000.00 410,000.00
合计 601,596.42 910,376.51
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,106,412,319.44 1,106,412,319.44
本期申 购 352,423,421.50 352,423,421.50
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -327,310,458.98 -327,310,458.98
本期末 1,131,525,281.96 1,131,525,281.96
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 47,608,926.62 -54,903,880.32 -7,294,953.70
本期利 润 -79,872,434.92 96,198,629.65 16,326,194.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
4,027,277.28 14,860,505.05 18,887,782.33
其中： 基金 申购 款 5,830,703.98 10,882,628.70 16,713,332.68
基金赎 回款 -1,803,426.70 3,977,876.35 2,174,449.65
本期 已 分配 利润 - - -
本期末 -28,236,231.02 56,155,254.38 27,919,023.36
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,415,285.69 1,389,938.96
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 37,031.30 29,077.40
其他 7,931.97 16,840.89 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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合计 1,460,248.96 1,435,857.25
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 2,661,317,297.41 1,934,556,406.34
减：卖 出股 票成 本总 额 2,722,555,585.58 1,965,541,017.93
买卖股 票差 价收 入 -61,238,288.17 -30,984,611.59
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
53,860,121.13 1,214,343.80
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
52,779,979.88 1,124,000.00
减：应 收利 息总 额 479,126.68 209.40
债券投 资收 益 601,014.57 90,134.40
7.4.7.13.1 资 产 支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 （2011 年 同）。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入(2011 年同) 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,264,858.85 6,670,574.90
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 8,264,858.85 6,670,574.90
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年
12 月 31 日 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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1.交易 性金 融资 产 96,198,629.65 -125,054,445.06
—— 股 票投 资 96,198,629.65 -125,054,445.06
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 96,198,629.65 -125,054,445.06
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 259,104.16 540,253.18
基金转 换费 收入 63,308.77 24,776.44
合计 322,412.93 565,029.62
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 用及 基金 申购 补差费 用构 成， 其中 赎回 费用 的 25% 的部
分归入 基金 资产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
交易所 市 场 交易 费用
8,197,398.64 6,168,163.15
银行间 市场 交易 费用 550.00 -
合计
8,197,948.64 6,168,163.15
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 110,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 5,608.39 13,248.30
债券 账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 - -
合计 423,608.39 441,248.30
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 30 页 共 49 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项说明 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联 合发 布财 税[2012] 85 号 《关 于
实施上市公 司股息红 利差 别化个人所 得税政策 有关 问题的通知 》(以下简 称“ 通知”) ，要 求个人
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所得 额 。 上 述所 得统 一 适用20% 的 税率 计征
个人所 得税 。 证 券投 资基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 按照 本通 知的 规定计 征个 人所 得税 。
通知 自2013 年1 月1 日 起 施行 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 股票 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.3 债 券 回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 回购交 易(2011 年同)。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 权证 交 易(2011 年同)。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金(2011 年同)。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,916,636.47 14,153,018.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,216,409.46 1,235,025.70
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为： 日管 理人报酬 ＝ 前一日基金 资产净值
×1.5% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,986,106.23 2,358,836.49
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按 月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易(2011 年同)。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况(2011 年同) 。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金 的 情况(2011 年末 同) 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 32 页 共 49 页
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 114,759,259.30 1,415,285.69 250,809,572.65 1,389,938.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况(2011 年同)。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项(2011 年同) 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2012 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期 末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000883
湖北
能源
2012 年
9 月27
日
2013
年 9
月 30
日
非公
开发
行流
通受
限
5.20 5.66 7,600,000 39,520,000.00 43,016,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 33 页 共 49 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品 种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资、货币 市场工具 投 资、权证投资 及资产支 持 证券投资等 。本基金
在日常 经营 活动 中面 临的 与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、 流 动 性风险 及市 场风 险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重 程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 34 页 共 49 页
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基 金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资 产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
本基金所持有 的全部 金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场 利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 114,759,259.30 - - - 114,759,259.30
结算备 付金 1,093,779.40 - - - 1,093,779.40
存出保 证金 - - - 750,000.00 750,000.00
交易性 金融 资产 - - - 1,052,956,407.35 1,052,956,407.35
应收利 息 - - - 27,328.90 27,328.90
应收申 购款 8,348.16 - - 283,864.04 292,212.20
资产总 计 115,861,386.86 - - 1,054,017,600.29 1,169,878,987.15
负债
应付证 券清 算款 - - - 6,611,432.36 6,611,432.36
应付赎 回款 - - - 757,622.32 757,622.32
应付管 理人 报酬 - - - 1,381,735.88 1,381,735.88
应付托 管费 - - - 230,289.32 230,289.32
应付交 易费 用 - - - 852,005.53 852,005.53
其他负 债 - - - 601,596.42 601,596.42
负债总 计 - - - 10,434,681.83 10,434,681.83
利率敏 感度 缺口 115,861,386.86 - - 1,043,582,918.46 1,159,444,305.32
上年度 末
2011 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 250,809,572.65 - - - 250,809,572.65
结算备 付金 1,200,843.21 - - - 1,200,843.21
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 - - - 827,414,187.04 827,414,187.04 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 36 页 共 49 页
应收利 息 - - - 63,971.24 63,971.24
应收申 购款 29,964,174.13 - - 319,793.44 30,283,967.57
资产总 计 281,974,589.99 - - 828,297,951.72 1,110,272,541.71
负债
应付证 券清 算款 - - - 7,894,365.39 7,894,365.39
应付赎 回款 - - - 150,673.31 150,673.31
应付管 理人 报酬 - - - 1,300,622.06 1,300,622.06
应付托 管费 - - - 216,770.35 216,770.35
应付交 易费 用 - - - 682,368.35 682,368.35
其他负 债 - - - 910,376.51 910,376.51
负债总 计 - - - 11,155,175.97 11,155,175.97
利率敏 感度 缺口 281,974,589.99 - - 817,142,775.75 1,099,117,365.74
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2011 年 12 月 31 日 ：同) ，因 此市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无影 响(2011 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 其 他 价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
60% －95% ， 债券 资产 占基 金资产 的 0% －40% ， 权证 占基金 资产 净值 的 0% －3%，并保 持现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 此 外， 本 基金的 基金 管理 人 每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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7.4.13.4.1.3 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,052,956,407.35 90.82 827,414,187.04 75.28
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,052,956,407.35 90.82 827,414,187.04 75.28
7.4.13.4.1.4 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市 场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 45,310,000.00 34,960,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -45,310,000.00 -34,960,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量 且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额 为1,009,940,407.35 元， 属 于第 二层级 的余 额 为43,016,000.00 元， 无属 于第
三层级 的余 额(2011 年 12 月 31 日： 第一 层级 825,952,015.36 元 ，第 二层级 1,462,171.68 元，
无第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级 。
(iv)第三 层级 公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2011 年12 月31 日 ： 同)。本
基金本 期净 转入/(转出) 第 三层级 零元 ， 计 入损 益的 第三层 级金 融工 具公 允价 值变动 零 元 ， 涉 及 酒
鬼酒股 份有 限公 司( “酒 鬼 酒”) 发行 的股 票(2011 年 度：无)。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,052,956,407.35 90.01
其中： 股票 1,052,956,407.35 90.01
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 115,853,038.70 9.90
6 其他各 项资 产 1,069,541.10 0.09
7 合计 1,169,878,987.15 100.00 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 39 页 共 49 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 17,518,305.28 1.51
B 采掘业 24,844,240.73 2.14
C 制造业 551,571,206.75 47.57
C0 食品、 饮料
113,260,013.22 9.77
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 11,842,914.30 1.02
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 37,663,689.60 3.25
C5
电子 90,336,585.03 7.79
C6
金属 、非 金属 3,096,844.06 0.27
C7
机械 、设 备、 仪表 101,460,400.80 8.75
C8
医药 、生 物制 品 193,910,759.74 16.72
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 43,016,000.00 3.71
E 建筑业 63,681,444.96 5.49
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 119,088,113.24 10.27
H 批发和 零售 贸易 11,539,148.40 1.00
I 金融、 保险 业 74,593,935.65 6.43
J 房地产 业 73,698.40 0.01
K 社会服 务业 69,766,121.14 6.02
L 传播与 文化 产业 77,264,192.80 6.66
M 综合类 - -
合计 1,052,956,407.35 90.82
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002653 海思科 3,595,247 98,869,292.50 8.53
2 600809 山西汾 酒 2,213,455 92,212,535.30 7.95
3 002065 东华软 件 5,325,004 74,869,556.24 6.46
4 002081 金 螳 螂 1,446,648 63,681,444.96 5.49
5 601166 兴业银 行 3,766,285 62,859,296.65 5.42
6 600535 天士力 1,114,354 61,590,345.58 5.31 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 40 页 共 49 页
7 000883 湖北能 源 7,600,000 43,016,000.00 3.71
8 300133 华策影 视 2,487,351 41,787,496.80 3.60
9 600104 上汽集 团 2,055,650 36,261,666.00 3.13
10 300070 碧水源 879,821 35,280,822.10 3.04
11 600138 中青旅 2,166,162 34,485,299.04 2.97
12 002415 海康威 视 1,089,563 33,896,304.93 2.92
13 300058 蓝色光 标 1,300,052 29,901,196.00 2.58
14 002250 联化科 技 1,312,716 25,597,962.00 2.21
15 002475 立讯精 密 869,871 24,078,029.28 2.08
16 601877 正泰电 器 1,259,932 23,144,950.84 2.00
17 600557 康缘药 业 1,039,589 21,623,451.20 1.86
18 300212 易华录 699,599 21,281,801.58 1.84
19 600519 贵州茅 台 100,696 21,047,477.92 1.82
20 000100 TCL 集团 8,816,850 19,308,901.50 1.67
21 300309 吉艾科 技 1,139,063 19,033,742.73 1.64
22 000998 隆平高 科 855,386 17,518,305.28 1.51
23 002635 安洁科 技 366,279 17,207,787.42 1.48
24 002273 水晶光 电 629,684 13,053,349.32 1.13
25 002450 康得新 496,532 12,065,727.60 1.04
26 000418 小天鹅 Ａ 1,270,818 11,971,105.56 1.03
27 300043 星辉车 模 719,934 11,842,914.30 1.02
28 300026 红日药 业 349,311 11,827,670.46 1.02
29 002630 华西能 源 724,130 11,825,042.90 1.02
30 601318 中国平 安 259,100 11,734,639.00 1.01
31 300005 探路者 674,804 11,539,148.40 1.00
32 300145 南方泵 业 354,244 6,716,466.24 0.58
33 600031 三一重 工 572,000 6,057,480.00 0.52
34 600403 大有能 源 282,200 5,810,498.00 0.50
35 300170 汉得信 息 340,200 5,728,968.00 0.49
36 600633 浙报传 媒 413,000 5,575,500.00 0.48
37 000157 中联重 科 595,406 5,483,689.26 0.47
38 600549 厦门钨 业 79,447 3,096,844.06 0.27
39 600048 保利地 产 5,419 73,698.40 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 41 页 共 49 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600809 山西汾 酒 132,911,866.02 12.09
2 002653 海思科 110,104,321.20 10.02
3 600104 上汽集 团 86,634,572.64 7.88
4 000998 隆平高 科 75,040,656.15 6.83
5 002475 立讯精 密 71,129,150.93 6.47
6 000157 中联重 科 70,713,132.99 6.43
7 000799 酒 鬼 酒 69,961,351.37 6.37
8 002081 金 螳 螂 69,433,954.98 6.32
9 300212 易华录 62,104,118.48 5.65
10 600535 天士力 62,076,801.70 5.65
11 601318 中国平 安 59,543,686.44 5.42
12 000024 招商地 产 57,966,922.06 5.27
13 601166 兴业银 行 57,362,579.80 5.22
14 600557 康缘药 业 54,887,578.98 4.99
15 600066 宇通客 车 53,609,902.17 4.88
16 002415 海康威 视 48,666,304.89 4.43
17 600048 保利地 产 46,842,539.36 4.26
18 600837 海通证 券 46,380,623.48 4.22
19 600519 贵州茅 台 46,171,563.74 4.20
20 000651 格力电 器 45,227,854.03 4.11
21 002375 亚厦股 份 44,289,128.70 4.03
22 002273 水晶光 电 42,904,979.87 3.90
23 601126 四方股 份 42,679,524.89 3.88
24 300133 华策影 视 41,091,685.65 3.74
25 300070 碧水源 40,084,317.43 3.65
26 000883 湖北能 源 39,520,000.00 3.60
27 000402 金 融 街 39,026,108.00 3.55
28 300058 蓝色光 标 38,880,467.70 3.54
29 600406 国电南 瑞 38,672,569.93 3.52
30 002029 七 匹 狼 35,810,159.46 3.26
31 002241 歌尔声 学 34,926,263.65 3.18
32 600000 浦发银 行 33,998,300.00 3.09
33 600016 民生银 行 33,946,263.00 3.09
34 601628 中国人 寿 33,550,008.10 3.05 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 42 页 共 49 页
35 002065 东华软 件 33,342,875.58 3.03
36 600999 招商证 券 32,403,869.08 2.95
37 600138 中青旅 32,092,932.51 2.92
38 002024 苏宁电 器 31,220,165.60 2.84
39 000100 TCL 集团 29,844,436.90 2.72
40 300309 吉艾科 技 29,615,184.59 2.69
41 002250 联化科 技 29,596,994.53 2.69
42 600036 招商银 行 27,835,736.40 2.53
43 600517 置信电 气 26,511,770.91 2.41
44 300261 雅本化 学 26,374,798.30 2.40
45 002304 洋河股 份 25,730,637.46 2.34
46 300043 星辉车 模 25,465,843.59 2.32
47 600637 百视通 25,436,987.01 2.31
48 601877 正泰电 器 24,725,055.85 2.25
49 300026 红日药 业 24,507,270.67 2.23
50 000786 北新建 材 23,698,221.08 2.16
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 164,206,268.15 14.94
2 600887 伊利股 份 81,418,132.65 7.41
3 601628 中国人 寿 76,269,852.41 6.94
4 600036 招商银 行 72,709,573.18 6.62
5 000895 双汇发 展 62,772,007.39 5.71
6 000799 酒 鬼 酒 61,213,280.46 5.57
7 000157 中联重 科 58,754,071.15 5.35
8 600519 贵州茅 台 58,447,255.51 5.32
9 601126 四方股 份 56,213,340.73 5.11
10 000998 隆平高 科 55,189,068.75 5.02
11 002375 亚厦股 份 54,390,125.15 4.95
12 000024 招商地 产 54,312,790.00 4.94
13 002304 洋河股 份 53,565,327.04 4.87
14 600066 宇通客 车 51,912,856.05 4.72 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 43 页 共 49 页
15 601318 中国平 安 51,189,281.88 4.66
16 002065 东华软 件 48,336,350.68 4.40
17 000651 格力电 器 47,121,573.10 4.29
18 600809 山西汾 酒 46,626,960.01 4.24
19 002241 歌尔声 学 42,668,369.66 3.88
20 600048 保利地 产 42,567,800.63 3.87
21 600837 海通证 券 40,960,045.67 3.73
22 000402 金 融 街 40,801,391.32 3.71
23 002475 立讯精 密 40,087,938.87 3.65
24 300212 易华录 39,978,570.80 3.64
25 601888 中国国 旅 38,947,417.61 3.54
26 002029 七 匹 狼 38,843,916.64 3.53
27 600557 康缘药 业 36,984,933.98 3.36
28 002353 杰瑞股 份 35,622,013.78 3.24
29 300058 蓝色光 标 35,300,967.47 3.21
30 600016 民生银 行 34,677,833.74 3.16
31 600406 国电南 瑞 33,729,922.71 3.07
32 002024 苏宁电 器 32,829,317.19 2.99
33 002273 水晶光 电 32,402,291.46 2.95
34 600125 铁龙物 流 32,222,377.08 2.93
35 600000 浦发银 行 31,872,167.82 2.90
36 601006 大秦铁 路 31,806,893.69 2.89
37 600999 招商证 券 31,565,504.60 2.87
38 600271 航天信 息 31,221,303.63 2.84
39 600637 百视通 29,258,889.51 2.66
40 000063 中兴通 讯 29,003,806.69 2.64
41 300261 雅本化 学 26,111,358.69 2.38
42 600517 置信电 气 26,056,338.56 2.37
43 600138 中青旅 24,469,641.26 2.23
44 300144 宋城股 份 23,096,853.16 2.10
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,851,899,176.24
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,661,317,297.41
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 44 页 共 49 页
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 750,000.00
2 应收 证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,328.90
5 应收申 购款 292,212.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,069,541.10
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 45 页 共 49 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000883 湖北能 源 43,016,000.00 3.71 非公开 发行
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
27,495 41,153.86 730,577,112.09 64.57% 400,948,169.87 35.43%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
799,057.86 0.0706%
注：1 、 本 基金 本报 告期 末 ， 本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量在 50 万 份至100 万份 之 间；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 在 10 万 份至 50 万份之 间， 本
基金的 基金 经理 同时 也是 基金投 资部 门负 责人 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,106,412,319.44
本报告 期基 金总 申购 份额 352,423,421.50
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 327,310,458.98
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,131,525,281.96
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1. 本报 告期 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。于 2013 年 3 月 20 日， 本基 金管理 人发 布 公
告， 聘 任刘 青山 先生 担任 公司总 经理 ， 原 公司 总经 理缪 钧 伟先 生由 于任 期届 满离职 。 上 述变 更 事
项， 由泰 达宏 利基 金管 理 有限公 司第 三届 董事 会第 四十二 次会 议审 议通 过 ， 已经中 国证 券监 督管
理委员 会许 可［2013 ］258 号文 核准 批复 。
2 、 本基 金托 管 人2012 年11 月 15 日 ， 经 中国 建设 银行研 究决 定， 聘任 杨新 丰为中 国建 设 银
行投资 托管 业务 部总 经理 ，其任 职资 格已 经中 国证 监会审 核批 准（ 证监 许可 〔2012 〕961 号）。
聘任郑 绍平 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部副 总经 理， 其任 职资 格已 经中 国 证监会 审核 批准 （ 证
监许可 〔2012 〕1036 号）。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报 告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 本基 金托管 人、 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用 为10 万元 ，该 审 计机构 对本 基金 提供 审计 服务的 连续 年限 为 3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员没 有发 生受 到监 管部 门稽查 或处 罚 的
任何情 况。
11.7 基 金租 用证券 公 司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券 1 1,394,518,727.30 25.52% 1,216,527.08 25.94% -
东兴证券 1 1,266,405,900.31 23.18% 1,086,826.78 23.18% -
安信证券 1 773,588,103.88 14.16% 644,706.26 13.75% -
方正证券 1 576,108,053.11 10.54% 486,391.03 10.37% -
广发证券 1 376,209,254.95 6.89% 324,189.59 6.91% -
东莞证券 1 370,212,839.98 6.78% 321,059.23 6.85% -
中信证券 1 304,614,774.83 5.58% 268,531.44 5.73% -
招商证券 1 297,693,213.39 5.45% 252,380.31 5.38% -
中金公司 1 104,283,278.56 1.91% 88,639.97 1.89% -
注： （ 一）2012 年本 基金 无交易 席位 增减 情况 。
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人 民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
宏源证券 1,900,764.54 56.78% - - - -
东兴证券 1,447,014.59 43.22% - - - -
安信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - - 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 旗下 基金投 资非 公开发行 股票
的公告 》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2012 年 9 月 28 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2012 年 1 月 16 日, 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告， 自
2012 年1 月16 日起 ，王 洪章先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 。
2、2012 年 11 月15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服务 部更 名 为 投资托 管业 务
部。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
13.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
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投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年 3 月29 日
