泰 达 宏 利 品质 生 活 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2012 年 年 度 报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月 31 日 止。泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利 润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
8.2 期末 按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变 动 ...................................... 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
11.5 为基 金进 行 审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利品 质生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利品 质生 活混 合
基金主 代码 162211
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 9 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 271,812,221.21 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 随 着 中国 经济 增长 迈上 新的 台 阶， 广大 人民 群众 必然
更 加 注重 生活 品质 。本 基金 将 重点 把握 生活 品质 提高
的 这 一趋 势， 通过 投资 相关 的 受益 行业 和上 市公 司，
充 分 分享 中国 国民 经济 实力 的 全面 提升 ，力 争为 投资
者带来 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 1.使用 MVPS 模 型进 行战 略性资 产配 置策 略， 确 定股 票
债券比 例。 主要 考虑M （宏 观经济 环境 ） 、V （ 价值 ） 、P
（政策 ） 、S （市 场气 氛） 四方面 因素 。
2. 股 票投 资策 略。 本基 金采 用 双主 线策 略， 对横 纵交
点 进 行重 点的 定性 分析 和定 量 分析 ，构 建实 际股 票投
资 组 合。 横向 上， 利用 “行 业 文档 ”分 析方 法， 确定
国 内 行业 与提 高生 活品 质有 关 行业 中具 有竞 争优 势和
比 较 优势 的行 业； 纵向 上， 努 力挖 掘市 场上 与本 基金
投资理 念相 一致 的投 资主 题。
3. 债 券投 资策 略。 本基 金将 结 合宏 观经 济变 化趋 势、
货 币 政策 及不 同债 券品 种的 收 益率 水平 、流 动性 和信
用 风 险等 因 素 ，运 用利 率预 期 、久 期管 理、 收益 率曲
线等投 资管 理策 略。
业绩比 较基 准 60%× 沪深 300 指数 收 益率 +40%× 上 证 国 债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本基金 属于 较高 风险 的混 合型证 券投 资基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 中国建 设银 行股 份有 限公 司 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 田青
联系电 话 010－66577728 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 刘惠文 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收 益 -12,442,870.28 -2,171,893.19 35,429,623.11
本期利 润 11,480,476.24 -68,309,030.28 21,480,156.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0311 -0.2215 0.0440
本期加 权平 均净 值利 润率 3.04% -18.02% 3.91%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.80% -16.29% 12.37%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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期末可 供分 配利 润 3,674,633.72 3,839,616.28 70,305,252.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0135 0.0065 0.2135
期末基 金资 产净 值 275,486,854.93 596,255,164.31 439,577,779.47
期末基 金份 额净 值 1.014 1.006 1.335
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 21.89% 20.93% 44.46%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变 动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.50% 1.08% 6.33% 0.77% -8.83% 0.31%
过去六 个月 -3.61% 1.04% 2.35% 0.74% -5.96% 0.30%
过去一 年 0.80% 0.97% 6.36% 0.77% -5.56% 0.20%
过去三 年 -5.18% 1.07% -13.96% 0.83% 8.78% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
21.89% 1.15% 8.64% 0.91% 13.25% 0.24%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 60 %× 沪深300 指数 收 益率 +4 0%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪 深 300 指
数是由 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样
本覆盖了沪深 两地市场 七 成左右的市值 ，具有良 好 的市场代表性 。上证国 债 指数是以上 海证券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 合同 生效 日为2009 年4 月9 日，2009 年 度净值 增长 率的 计算 期间 为2009 年4 月9 日
至2009 年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2012 年 - - - -
2011 年 1.100 58,513,632.06 5,975,836.79 64,489,468.85
2010 年 - - - -
合计 1.100 58,513,632.06 5,975,836.79 64,489,468.85
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的 经验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏 利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、 泰 达宏利聚利分 级债券型 基 金、泰达宏利 全球新格 局 基金、泰达 宏利中证
500 指 数分 级基 金、 泰达 宏利逆 向策 略股 票型 证券 投资基 金在 内的 十八 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 经
理 ， 基 金
投 资 部 总
经理
2009 年9 月3
日
- 11
硕士。
2002 年 3
月 起 任 职
于 泰 达 宏
利基金管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 公 司 研
究 部 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 ， 现
担 任 基 金
投 资 部 总
经 理 。11
基 金 从 业泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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经 验 ， 具
有 证 券 从
业 资 格 、
基 金 从 业
资格。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司做 出决定 的公 告日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理 人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只 资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告 制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金致力于 在实现正 收 益的前提下战 胜 业绩比 较 基准，为持有 人带来超 额 的回报。从本 基
金成立以 来， 实现了同 类 型基金中相对 较优的成 绩 ，总体来讲还 是令人满 意 的。但是也 必须承认
在2012 年 本基 金业 绩不 尽 如人意 ， 尤其 是在 四季 度 ， 市 场风 格剧 烈转 换的 时 期， 本基 金表 现较 为
滞后， 成为 拖累 全年 业绩 的主因 。
2012 年， 市场 先跌 后涨 。 主要原 因如 下 ：1. 宏 观经 济自 2010 年初 见顶 之后 ， 持续下 跌 ， 到
2012 年三 季度 见底 ， 并 在 四季度 进入 复苏 ；2. 本轮 经济下 滑是 比较 温和 的， 平均每 个季 度降 幅低
于一个 百分 点 ， 可 以 认 为 是软着 陆 ， 因 而整 个过 程 市场的 系统 风险 并不 大 ， 结构性 机会 始终 存在 ；
3. 本 轮经 济复 苏的 基础 是 基建和 地产 投资 ， 这 两者 对资金 的需 求很 大， 因而 推升了 市场 整体 利率
水平， 我们 也预 期这 种经 济复苏 力度 不会 很强 。
综合的因素使 得市场先 跌 后涨，前三个 季度成长 股 表现较好，四 季度金融 股 和周期股表现 较
好。
本基金在年初 就对经济 趋 势有一个相对 谨慎的看 法 ，因而在金 融 股和周期 股 配置方面始终 维
持低配，并在 二季度加 大 对消费、科技 等成长股 的 配置，三季度 本基金重 点 是在上述板 块中进行
品种的调整。 这个操作 在 二、三季度获 得明显正 贡 献。 但是四季 度经济出 现 复苏迹象之 时，本基
金认识的时间 较晚，且 组 合调整也不果 断，因而 有 较大的风格损 失。另外 ， 本基金持有 的一些成
长股由 于市 场分 歧导 致短 期大幅 下跌 。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.014 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.80% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为6.36% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们 对2013 年 的经 济和 股 市都相 对看 好， 主要 原因 是经济 处于 温和 回升 阶段 ， 企业 盈利 会逐
步改善。但是 从更长的 周 期来看，我们 对经济和 股 市的看法是经 济低增长 、 调结构，股 市寻求高
成长、 低周 期的 结构 性机 会。
具体明年上半 年，我们 认 为经济将会维 持弱复苏 态 势，周期性行 业整体盈 利 的提升也会比 较
有限，机会只 在个别行 业 。这些行业往 往具有这 样 的特征：需求 稳定增长 ， 供给不断收 缩或者整
合，估 值处 于合 理区 间。
同时，本轮复 苏的动力 是 基建投资和地 产投资， 制 造业投资由于 产能普遍 过 剩，出口受到海
外经济影响 不 可能成为 主 要驱动 力，而 前两者对 资 金的需求很大 ，因而， 资 金可能成为 本轮复苏
的关键 因素 。
从更长 期来 看， 我们 认为 在未来 有两 种模 式都 可能 比较成 功：1. 主动 的根 据 市场风 格和 经济
阶段做 轮动 ： 经济 阶段 更 短带来 更多 轮动 机会 ， 但 是幅度 越来 越小 ；2. 更集 中于高 成长 行业 ， 挑
战是个 股选 择的 难度 加大 且估值 的短 期风 险。
另外，2013 年 将是 新政 府 执政的 第一 年， 改革 将是 明年重 要的 投资 主 题 ， 可 能的方 向包 括城
镇化（城乡 一体化改 革） 、 美丽中国（ 环保） 、垄 断行 业放开（页 岩气、天 然气 ）等。当然 有些改
革对现 有行 业的 经营 模式 带来风 险， 如医 疗、 白酒 ，需要 密切 关注 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监 察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基 金法 》等 相关 法律 、法规 、规 章和 公司 管理 制度， 督察 长、 监察 稽核 部门、 风险 控制 部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、交易、 研发、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的监督 检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的优选库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息 技术建立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报中国 证监 会、 当地 证监 局和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金 管理 人按 照相 关法 律规定 ，设 有估 值委 员会 ，并制 定了 相 关 制度 及流 程。估 值委 员会
主要负责基金 估值相关 工 作的评估、决 策、执行 和 监督，确保基 金估值的 公 允与合理。 报告期内
相关基金估值 政策由托 管 银行进行复核 。公司估 值 委员会由主管 运营的副 总 经理负责， 成员包括
督察长、投资 总监、基 金 经理及研究部 、交易部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、金融工程 部、风险
管理部、基金 运营部的 相 关人员，均具 有丰富的 专 业工作经历， 具备良好 的 专业经验和 专业胜任
能力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没 有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未达到 利润分配 的 条件，未进行 利
润分配 。目 前无 其他 利润 分配安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算 、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 21382 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰 达 宏 利品 质 生活 灵活 配置 混 合 型证 券 投资 基金 全体 基 金 份额
持有人
引言段 我 们 审 计了 后 附的 泰达 宏利 品 质 生活 灵 活配 置混 合型 证 券 投资
基金( 以下 简 称 “ 泰 达宏 利品 质 生 活基 金 ”) 的 财务 报表 ， 包括
2012 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2012 年度 的利 润 表和所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允 列 报财 务报 表是 泰 达 宏利 品 质生 活基 金的 基 金 管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当 的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述泰 达宏 利品 质 生 活基 金 的财 务报 表在 所 有 重大
方 面 按 照企 业 会计 准则 和在 财 务 报表 附 注中 所列 示的 中 国 证监
会 发 布 的有 关 规定 及允 许的 基 金 行业 实 务操 作编 制， 公 允 反映泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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了泰达 宏利 品质 生活 基金 2012 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及
2012 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣 吴海 霞
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2013 年3 月18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 9,679,717.23 229,903,964.97
结算备 付金
178,539.05 363,096.18
存出保 证金
500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 265,405,997.42 365,757,365.10
其中： 股票 投资
209,676,467.22 268,473,567.70
基金投 资
- -
债券投 资
55,729,530.20 97,283,797.40
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,748.65
应收利 息 7.4.7.5 1,431,035.73 1,816,612.46
应收股 利
- -
应收申 购款
74,301.03 174,540.52
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
277,269,590.46 598,517,327.88
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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应付证 券清 算款
1,052,827.45 980,082.66
应付赎 回款
48,298.17 8,828.21
应付管 理人 报酬
329,600.76 512,517.72
应付托 管费
54,933.51 85,419.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 155,604.48 203,924.03
应交税 费
81,360.00 81,360.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 60,111.16 390,031.35
负债合 计
1,782,735.53 2,262,163.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 271,812,221.21 592,415,548.03
未分配 利润 7.4.7.10 3,674,633.72 3,839,616.28
所有者 权益 合计
275,486,854.93 596,255,164.31
负债和 所有 者权 益总 计
277,269,590.46 598,517,327.88
注： 报告 截止 日2012 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.014 元 ， 基 金份 额总 额271,812,221.21 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
20,509,279.05 -59,481,563.54
1.利息 收入
3,106,528.05 2,652,907.19
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 448,622.94 403,590.28
债券利 息收 入
2,655,872.06 2,249,316.91
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,033.05 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-6,951,532.84 3,953,832.69
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -9,397,311.80 3,868,229.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 188,358.25 -2,280,453.14
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 2,257,420.71 2,366,056.45
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 23,923,346.52 -66,137,137.09 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 430,937.32 48,833.67
减： 二、费用
9,028,802.81 8,827,466.74
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,729,240.57 5,677,371.60
2．托 管费 7.4.10.2.2 954,873.55 946,228.61
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 1,961,537.30 1,787,996.08
5．利 息支 出
- 289.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 289.19
6．其 他费 用 7.4.7.19 383,151.39 415,581.26
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
11,480,476.24 -68,309,030.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
11,480,476.24 -68,309,030.28
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
592,415,548.03 3,839,616.28 596,255,164.31
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,480,476.24 11,480,476.24
三、本期基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-320,603,326.82 -11,645,458.80 -332,248,785.62
其中：1. 基 金申 购款 77,128,635.87 -467,867.07 76,660,768.80
2. 基金 赎回 款 -397,731,962.69 -11,177,591.73 -408,909,554.42
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
271,812,221.21 3,674,633.72 275,486,854.93 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
329,291,855.74 110,285,923.73 439,577,779.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -68,309,030.28 -68,309,030.28
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
263,123,692.29 26,352,191.68 289,475,883.97
其中：1. 基 金申 购款 351,535,414.04 45,510,554.69 397,045,968.73
2. 基金 赎回 款 -88,411,721.75 -19,158,363.01 -107,570,084.76
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -64,489,468.85 -64,489,468.85
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
592,415,548.03 3,839,616.28 596,255,164.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利品 质生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 基金 ”， 原泰 达 荷银品 质生 活
灵活配置混合型证 券投资 基金) 经 中 国 证 券 监督 管 理委 员 会( 以 下简称“中 国 证监 会 ”) 证 监 许可
[2008] 第1248 号《 关于 核 准泰达 荷银 品质 生活 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 募集的 批复 》核 准，
由泰达 荷银 基金 管理 有限 公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中 华
人民共和国证 券投资基 金 法》和《泰达 荷银品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》负
责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金 利 息共募集
1,294,571,230.82 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2009) 第 063
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 荷银品 质生 活灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金合同 》于2009 年 4 月 9 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 1,294,884,284.12 份泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 313,053.30 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 泰达 宏利 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 建 设银行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下 公募 基金 名称 的公 告》 ， 本 基金 自公 告之 日起 更名为 泰达 宏利 品质 生活 灵活配 置混 合型 券 投
资基金 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利品质生活 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金 合同 》 的有 关规 定 ， 本 基金 的投 资范 围为 国 内依法 发行 上市 的股 票 、 债券 、 货 币市 场工 具、
权证、资产支 持证券以 及 法律法规和中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。其中股 票资产占
基金资 产 的30%-80% ， 债 券资产 占基 金资 产 的 15%-65%， 权证 占基 金资 产净 值 的 0%-3% ， 资产 支持
证券占 基金 资产 净值 的 0%-20%， 并保 持现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于
基金资 产净 值 的5% 。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指数 收益率 × 60%+ 上证国 债指 数收 益 率
×40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年3 月29 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利品质 生活 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于 初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其 他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其他 各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一 方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 ，取得时发 生的相关 交易 费用计入当 期损益 ；
对于支付的 价款中包 含的 债券起息日 或上次除 息日 至购买日止 的利息， 单独 确认为应收 项目。 应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允 价值计量 且其 变动计入当 期损益的 金融 资产，按照 公允价值 进行 后续计量； 对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉 情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平 准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转 入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的 利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 。若期末未 分配利润
中的未实现部 分为正数 ， 包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的 未实现平
准金等，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配 利润的未
实现部分为负 数，则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 ，即已实 现 部分相抵未 实现部分
后的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 根 据 具体情 况采 用 《 中国 证券 业协会 基金 估值 工作 小组 关于停 牌股 票估 值的
参考方 法》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量 折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关于 开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券市 场中 取得的 收入， 包括 买卖股 票、债 券的差 价收 入，股 权的股 息、红 利泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金 取得的企业 债 券利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金 支付利息 时代扣代缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50%计入 个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 9,679,717.23 229,903,964.97
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 9,679,717.23 229,903,964.97
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 193,999,115.58 209,676,467.22 15,677,351.64
债券
交易所 市场 14,509,478.40 14,747,530.20 238,051.80
银行间 市场 41,457,980.55 40,982,000.00 -475,980.55
合计 55,967,458.95 55,729,530.20 -237,928.75
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 249,966,574.53 265,405,997.42 15,439,422.89
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 277,083,715.66 268,473,567.70 -8,610,147.96
债券
交易所 市场 7,600,763.07 7,663,797.40 63,034.33
银行间 市场 89,556,810.00 89,620,000.00 63,190.00
合计 97,157,573.07 97,283,797.40 126,224.33
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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合计 374,241,288.73 365,757,365.10 -8,483,923.63
注：债券投资 中银行间 同 业市场交易债 券均按现 金 流量折现法估 值，具体 估 值模型、参 数及结果
由中央国债登 记结算有 限 责任公司独立 提供。采 用 该估值技术的 银行间同 业 市场交易债 券于本会
计年度 利润 表中 确认 的公 允价值 变动 损失 为539,170.55 元(2011 会 计期 间： 公允价 值变 动收 益为
2,106,150.00 元)。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 （2011 年同 ） 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返售金 融资 产期末 余额
本基金 本报 告期 末买 入返 售金融 资产 余额 为零 （2011 年同 ） 。
7.4.7.4.2 期 末 买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 （2011 年同） 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,278.89 35,306.56
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 88.44 179.74
应收债 券利 息 1,427,668.35 1,777,544.67
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.05 3,581.49
其他 - -
合计 1,431,035.73 1,816,612.46
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末其 他资 产余额 为零 （2011 年同） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 155,604.48 203,374.03
银行间 市场 应付 交易 费用 - 550.00
合计 155,604.48 203,924.03 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 111.16 31.35
预提费 用 60,000.00 390,000.00
合计 60,111.16 390,031.35
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 592,415,548.03 592,415,548.03
本期申 购 77,128,635.87 77,128,635.87
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -397,731,962.69 -397,731,962.69
本期末 271,812,221.21 271,812,221.21
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 54,739,073.60 -50,899,457.32 3,839,616.28
本期利 润 -12,442,870.28 23,923,346.52 11,480,476.24
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-23,106,925.08 11,461,466.28 -11,645,458.80
其中： 基金 申购 款 6,251,614.72 -6,719,481.79 -467,867.07
基金赎 回款 -29,358,539.80 18,180,948.07 -11,177,591.73
本期已 分配 利润 - - -
本期末 19,189,278.24 -15,514,644.52 3,674,633.72
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 439,605.49 389,612.51
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 8,604.53 7,496.57 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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其他 412.92 6,481.20
合计 448,622.94 403,590.28
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 672,657,406.51 583,848,055.27
减：卖 出股 票成 本总 额 682,054,718.31 579,979,825.89
买卖股 票差 价收 入 -9,397,311.80 3,868,229.38
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
112,007,739.15 77,608,732.22
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
109,772,818.49 76,858,112.00
减：应 收利 息总 额 2,046,562.41 3,031,073.36
债券投 资收 益 188,358.25 -2,280,453.14
7.4.7.13.1 资 产 支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益(2011 年同)。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入(2011 年同) 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,257,420.71 2,366,056.45
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,257,420.71 2,366,056.45
泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 23,923,346.52 -66,137,137.09
—— 股 票投 资 24,287,499.60 -67,886,007.89
—— 债 券投 资 -364,153.08 1,748,870.80
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 23,923,346.52 -66,137,137.09
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 376,713.63 45,501.49
基金转 换费 收入 54,223.69 3,332.18
合计 430,937.32 48,833.67
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由 转出基 金赎 回费 用及 基金 申购补 差费 用构 成， 其中 赎回费 用 的 25% 的部
分归入 基金 资产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 1,960,537.30 1,786,996.08
银行间 市场 交易 费用
1,000.00 1,000.00
合计
1,961,537.30 1,787,996.08
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
第 30 页 共 48 页
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 5,151.39 7,581.26
债券 账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 - -
合计 383,151.39 415,581.26
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项说明 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于2012 年11 月 16 日联 合发 布财 税[2012] 85 号《 关于
实施上市公 司股息红 利差 别化个人所 得税政策 有关 问题的通知 》(以下简 称“ 通知”) ，要 求个人
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所得 额 。 上 述所 得统 一 适用20% 的 税率 计征
个人所 得税 。 证 券投 资基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 按照 本通 知的 规定计 征个 人所 得税 。
通知 自2013 年1 月1 日 起 施行 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理 人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 股票 交易(2011 年同)。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
第 31 页 共 48 页
7.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.3 债 券 回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 回购交 易(2011 年同)。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 权证 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金(2011 年同)。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,729,240.57 5,677,371.60
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
358,425.95 471,676.16
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报 酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
954,873.55 946,228.61
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算 公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易(2011 年同)。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况(2011 年同) 。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况(2011 年末 同) 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 9,679,717.23 439,605.49 229,903,964.97 389,612.51
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的情 况(2011 年同)。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项(2011 年同) 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2012 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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7.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 偏股型的 证 券投资基金， 属于较高 风 险品种。本基 金投资的 金 融工具主要包 括
股票投资、债 券投资及 权 证投资等。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目标是争
取将相对风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现“相对
收益高 、风 险适 中” 的风 险收益 目标 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部 对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对 投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
第 34 页 共 48 页
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
AAA
2,705,530.20 -
AAA 以下
20,776,000.00 -
未评级
32,248,000.00 -
合计
55,729,530.20 -
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性 风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在银 行间同业市场交易，其余 亦可在证券交易所上市， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应 对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
本 基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
第 35 页 共 48 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付 息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,679,717.23 - - - 9,679,717.23
结算备 付金 178,539.05 - - - 178,539.05
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 12,042,000.00 2,705,530.20 40,982,000.00 209,676,467.22 265,405,997.42
应收利 息 - - - 1,431,035.73 1,431,035.73
应收申 购款 198.81 - - 74,102.22 74,301.03
其他资 产 - - - - -
资产总 计 21,900,455.09 2,705,530.20 40,982,000.00 211,681,605.17 277,269,590.46
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,052,827.45 1,052,827.45
应付赎 回款 - - - 48,298.17 48,298.17
应付管 理人 报酬 - - - 329,600.76 329,600.76
应付托 管费 - - - 54,933.51 54,933.51
应付交 易费 用 - - - 155,604.48 155,604.48
应交税 费 - - - 81,360.00 81,360.00
其他负 债 - - - 60,111.16 60,111.16
负债总 计 - - - 1,782,735.53 1,782,735.53
利率敏 感度 缺口 21,900,455.09 2,705,530.20 40,982,000.00 209,898,869.64 275,486,854.93
上年度 末
2011 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 229,903,964.97 - - - 229,903,964.97
结算备 付金 363,096.18 - - - 363,096.18 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
第 36 页 共 48 页
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 48,370,000.00 7,663,797.40 41,250,000.00 268,473,567.70 365,757,365.10
应收证 券清 算款 - - - 1,748.65 1,748.65
应收利 息 - - - 1,816,612.46 1,816,612.46
应收申 购款 7,952.29 - - 166,588.23 174,540.52
资产总 计 278,645,013.44 7,663,797.40 41,250,000.00 270,958,517.04 598,517,327.88
负债
应付证 券清 算款 - - - 980,082.66 980,082.66
应付赎 回款 - - - 8,828.21 8,828.21
应付管 理人 报酬 - - - 512,517.72 512,517.72
应付托 管费 - - - 85,419.60 85,419.60
应付交 易费 用 - - - 203,924.03 203,924.03
应交税 费 - - - 81,360.00 81,360.00
其他负 债 - - - 390,031.35 390,031.35
负债总 计 - - - 2,262,163.57 2,262,163.57
利率敏 感度 缺口 278,645,013.44 7,663,797.40 41,250,000.00 268,696,353.47 596,255,164.31
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
640,000.00 910,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-620,000.00 -870,000.00
7.4.13.4.2 其 他 价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对 投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
第 37 页 共 48 页
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
30%-80% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 15%-65% ，权 证占 基金资 产净 值 的 0%-3%， 资产支 持证 券占 基金
资产净 值 的0%-20%， 并保 持现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产 净
值的 5% 。 此外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定 期运 用多 种 定
量方法 对基 金进 行风 险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本 基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
7.4.13.4.1.3 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 209,676,467.22 76.11 268,473,567.70 45.03
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 209,676,467.22 76.11 268,473,567.70 45.03
7.4.13.4.1.4 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 8,680,000.00 11,190,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -8,680,000.00 -11,190,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量 且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额 为224,423,997.42 元， 第二 层级 的余额 为 40,982,000.00 元， 无 属于 第三 层级
的余额(2011 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级 的 余 额 为 276,137,365.10 元 ， 第 二 层 级 的 余 额 为
89,620,000.00 元， 无属 于第三 层级 的余 额) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级 。
(iv)第三 层级 公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2011 年12 月31 日 ： 同)。本
基金本 期净 转入/(转出) 第 三层级 零元 ， 计 入损 益的 第三层 级金 融工 具公 允价 值 变动 零元 ， 涉 及酒
鬼酒股 份有 限公 司(“ 酒鬼酒 ”) 发行 的股 票(2011 年 度：无)。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 209,676,467.22 75.62 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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其中： 股票 209,676,467.22 75.62
2 固定收 益投 资 55,729,530.20 20.10
其中： 债券 55,729,530.20 20.10
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,858,256.28 3.56
6 其他各 项资 产 2,005,336.76 0.72
7 合计 277,269,590.46 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,535,664.64 1.65
B 采掘业 6,569,398.01 2.38
C 制造业 114,838,575.69 41.69
C0 食品、 饮料
20,735,775.60 7.53
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 2,983,701.00 1.08
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 5,602,974.00 2.03
C5
电子 20,440,951.55 7.42
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 20,413,878.82 7.41
C8
医药 、生 物制 品 44,661,294.72 16.21
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 11,409,631.84 4.14
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 22,853,026.16 8.30
H 批发和 零售 贸易 2,771,910.00 1.01
I 金融、 保险 业 11,983,429.00 4.35
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 14,839,938.28 5.39
L 传播与 文化 产业 19,874,893.60 7.21
M 综合类 - -
合计 209,676,467.22 76.11
泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002653 海思科 797,548 21,932,570.00 7.96
2 600809 山西汾 酒 406,509 16,935,164.94 6.15
3 600535 天士力 278,292 15,381,198.84 5.58
4 002065 东华软 件 1,083,582 15,235,162.92 5.53
5 002081 金 螳 螂 259,192 11,409,631.84 4.14
6 300058 蓝色光 标 412,850 9,495,550.00 3.45
7 601166 兴业银 行 550,300 9,184,507.00 3.33
8 300133 华策影 视 538,827 9,052,293.60 3.29
9 600104 上汽集 团 495,800 8,745,912.00 3.17
10 600138 中青旅 531,434 8,460,429.28 3.07
11 002415 海康威 视 220,499 6,859,723.89 2.49
12 300070 碧水源 159,090 6,379,509.00 2.32
13 601877 正泰电 器 327,310 6,012,684.70 2.18
14 002475 立讯精 密 206,953 5,728,459.04 2.08
15 002250 联化科 技 287,332 5,602,974.00 2.03
16 300309 吉艾科 技 310,831 5,193,986.01 1.89
17 000100 TCL 集团 2,176,402 4,766,320.38 1.73
18 000998 隆平高 科 221,468 4,535,664.64 1.65
19 600557 康缘药 业 215,726 4,487,100.80 1.63
20 600519 贵州茅 台 18,183 3,800,610.66 1.38
21 300212 易华录 115,820 3,523,244.40 1.28
22 002273 水晶光 电 148,888 3,086,448.24 1.12
23 300043 星辉车 模 181,380 2,983,701.00 1.08
24 000418 小天鹅 Ａ 305,186 2,874,852.12 1.04
25 300026 红日药 业 84,478 2,860,425.08 1.04
26 601318 中国平 安 61,800 2,798,922.00 1.02
27 300005 探路者 162,100 2,771,910.00 1.01
28 002635 安洁科 技 58,158 2,732,262.84 0.99
29 600031 三一重 工 138,100 1,462,479.00 0.53
30 600403 大有能 源 66,800 1,375,412.00 0.50
31 300170 汉得信 息 80,900 1,362,356.00 0.49
32 600633 浙报传 媒 98,300 1,327,050.00 0.48
33 000157 中联重 科 143,100 1,317,951.00 0.48
泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002653 海思科 23,511,342.98 3.94
2 600066 宇通客 车 18,260,715.66 3.06
3 600036 招商银 行 16,863,566.00 2.83
4 002375 亚厦股 份 16,428,719.39 2.76
5 600809 山西汾 酒 16,221,546.62 2.72
6 601318 中国平 安 16,028,480.75 2.69
7 300058 蓝色光 标 15,933,072.57 2.67
8 000998 隆平高 科 15,923,829.79 2.67
9 600104 上汽集 团 15,632,835.44 2.62
10 000024 招商地 产 15,291,305.04 2.56
11 000402 金 融 街 14,748,274.45 2.47
12 600519 贵州茅 台 14,332,317.20 2.40
13 600535 天士力 14,040,348.86 2.35
14 000799 酒 鬼 酒 13,541,353.37 2.27
15 300212 易华录 12,702,129.33 2.13
16 002415 海康威 视 12,515,431.56 2.10
17 002475 立讯精 密 11,949,502.92 2.00
18 002353 杰瑞股 份 11,677,421.97 1.96
19 000063 中兴通 讯 11,424,126.81 1.92
20 002024 苏宁电 器 11,268,643.00 1.89
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 46,642,202.90 7.82
2 600887 伊利股 份 35,724,367.77 5.99
3 600036 招商银 行 25,477,432.92 4.27
4 002065 东华软 件 24,522,535.91 4.11 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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5 002375 亚厦股 份 22,402,064.77 3.76
6 600519 贵州茅 台 18,692,971.93 3.14
7 002353 杰瑞股 份 18,505,086.75 3.10
8 600066 宇通客 车 17,911,107.34 3.00
9 000895 双汇发 展 17,767,989.87 2.98
10 000063 中兴通 讯 15,917,649.31 2.67
11 000402 金 融 街 15,760,124.63 2.64
12 601006 大秦铁 路 14,906,228.36 2.50
13 601126 四方股 份 14,785,885.18 2.48
14 000024 招商地 产 14,446,807.53 2.42
15 002304 洋河股 份 14,267,718.40 2.39
16 601318 中国平 安 14,034,911.21 2.35
17 601628 中国人 寿 13,529,102.44 2.27
18 002024 苏宁电 器 12,036,446.88 2.02
19 000998 隆平高 科 11,984,292.51 2.01
20 000799 酒 鬼 酒 11,437,668.82 1.92
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 598,970,118.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 672,657,406.51
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 12,042,000.00 4.37
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,206,000.00 7.33
其中： 政策 性金 融债 20,206,000.00 7.33
4 企业债 券 20,776,000.00 7.54
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,705,530.20 0.98
8 其他 - - 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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9 合计 55,729,530.20 20.23
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1280128 12 渝 地产 债 200,000 20,776,000.00 7.54
2 110238 11 国开 38 200,000 20,206,000.00 7.33
3 010308 03 国债 ⑻ 120,000 12,042,000.00 4.37
4 113002 工行转 债 24,690 2,705,530.20 0.98
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况 ，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,431,035.73
5 应收申 购款 74,301.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,005,336.76
泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 2,705,530.20 0.98
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与 合 计项 之间 可能存 在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,656 28,149.57 150,425,305.19 55.34% 121,386,916.02 44.66%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
9,298.18 0.0034%
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 4 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
1,294,884,284.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 592,415,548.03
本报告 期基 金总 申购 份额 77,128,635.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 397,731,962.69 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 271,812,221.21
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1. 本报 告期 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。于 2013 年 3 月 20 日， 本基 金管理 人发 布 公
告， 聘 任刘 青山 先生 担任 公司总 经理 ， 原 公司 总经 理缪钧 伟先 生由 于任 期届 满离职 。 上 述变 更 事
项， 由泰 达宏 利基 金管 理 有限公 司第 三届 董事 会第 四十二 次会 议审 议通 过 ， 已经中 国证 券监 督管
理委员 会许 可［2013 ］258 号文 核准 批复 。
2、 本基 金托 管 人2012 年11 月 15 日 ， 经 中国 建设 银行研 究决 定， 聘任 杨新 丰为中 国 建 设
银行投 资托 管业 务部 总经 理， 其 任职 资格 已经 中国 证监会 审核 批准 （证 监许 可 〔2012 〕961 号） 。
聘任郑 绍平 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部副 总经 理， 其任 职资 格已 经中 国 证监会 审核 批准 （ 证
监许可 〔2012 〕1036 号）。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 本基 金未 更换 会计 师事务 所， 本 年度 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 审 计
费用为 人民 币6 万元 ，该 审计机 构对 本基 金提 供审 计服务 的连 续年 限 为 4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本年度 基金 管理 人、 基 金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有发 生受 到监 管部 门稽 查或处 罚的 任 何
情况。
泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 1 500,689,060.29 39.42% 419,531.55 38.75% -
华宝证券 1 233,837,550.08 18.41% 199,551.14 18.43% -
中信证券 1 174,132,286.36 13.71% 147,705.44 13.64% -
第一创业 1 141,607,779.85 11.15% 124,509.91 11.50% -
中银国际 1 125,546,533.55 9.88% 106,714.72 9.86% -
中金公司 1 94,344,534.81 7.43% 84,513.24 7.81% -
齐鲁证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
注：( 一)2012 年本 基金 撤 销华宝 证券 席位.
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理 人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 333,898.64 1.13% - - - -
华宝证券 5,852,668.48 19.86% - - - -
中信证券 342,936.72 1.16% - - - -
第一创业 5,886,498.72 19.98% - - - -
中银国际 - - - - - -
中金公司 17,051,298.00 57.87% 10,000,000.00 100.00% - -
齐鲁证券 - - - - - - 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
第 47 页 共 48 页
高华证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 参加 中国银 行网 上银行、 手机
银 行申 购费率 优惠 及定投申 购费
率优惠 的公 告》
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 公
司网站
2012 年 11 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2012 年 1 月 16 日, 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告， 自
2012 年1 月16 日起 ，王 洪章先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 。
2、2012 年 11 月15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服务 部更 名为 投资托 管业 务
部。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 泰达宏利品质生活混合 2012 年 年度报告
第 48 页 共 48 页
13.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com 。
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年 3 月29 日
