泰 达 宏 利 市值 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2012 年 年度 报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月 31 日 止。泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管理 人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的 股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师 事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利市 值优 选股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利市 值优 选股 票
基金主 代码 162209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,967,432,500.25 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金兼 顾大 盘股 和中 小盘 股 ，把 握不 同市 值的 股票
在 不 同市 场环 境下 的投 资机 会 ，投 资于 其中 的优 质股
票，力 争获 取基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 （1） 战略 性资 产配 置策 略 ，确定 股票 债券 比例
本基金 股票 资产 比例 最高 可以达 到95 ％， 最低 保持 在
60％以 上， 债券 资产 比例 最高可 以达 到35 ％， 最低 为
0％， 并 保持 现金 及到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比
例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％， 以 保持 基金 资产 流
动性的 要求 。
本基金 将使 用成 功运 用的MVPS 模 型来 进行 资产 配置 调
整。
（2） 股票 投资 策略
本 基 金首 先运 用科 学的 数量 分 析方 法将 股票 基础 库中
的 股 票划 分为 大盘 股和 中小 盘 股， 其次 进行 战术 性资
产 配 置确 定大 盘股 和中 小盘 股 在股 票投 资组 合中 的比
例 ， 同时 运用 定量 分析 和定 性 分析 相结 合的 方法 挑选
出不同 市值 的优 质股 票， 最后构 建实 际股 票投 资组 合。
（3） 债券 投资 策略
本 基 金将 结合 宏观 经济 变化 趋 势 、 货币 政策 及不 同债
券 品 种的 收益 率水 平、 流动 性 和信 用风 险等 因素 ，运
用利率 预期 、 久 期管 理、 收益率 曲线 等投 资管 理策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 构建 和调 整债 券组 合，
在 追 求投 资收 益的 同时 兼顾 债 券资 产的 流动 性和 安全
性。
（4） 权证 投资 策略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收 益率 +25%× 上 证 国 债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本 基 金属 于高 风险 、高 收益 的 基金 产品 ，预 期收 益和
风险高 于混 合型 、债 券型 和货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 田青
联系电 话 010－66577728 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 刘惠文 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -296,392,351.61 -306,029,857.17 -38,639,211.76
本期利 润 582,515,990.58 -1,720,733,385.71 431,361,125.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0725 -0.2094 0.0472
本期加 权平 均净 值利 润率 10.77% -27.84% 6.30%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.33% -24.72% 6.86%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -2,772,122,933.32 -2,962,191,848.33 -2,338,556,646.92
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3479 -0.3637 -0.2725
期末基 金资 产净 值 5,644,452,794.66 5,181,497,715.31 7,255,087,617.36
期末基 金份 额净 值 0.7084 0.6363 0.8453
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -29.16% -36.37% -15.47%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.44% 1.07% 7.72% 0.96% -3.28% 0.11%
过去六 个月 1.36% 1.14% 2.44% 0.93% -1.08% 0.21%
过去一 年 11.33% 1.17% 6.88% 0.96% 4.45% 0.21%
过去三 年 -10.44% 1.28% -19.91% 1.04% 9.47% 0.24%
过去五 年 -34.13% 1.63% -37.23% 1.48% 3.10% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
-29.16% 1.61% -27.47% 1.48% -1.69% 0.13%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 沪深300 指数 收 益率 +2 5%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪 深 300 指
数是由 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本 编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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本覆盖了沪深 两地市场 八 成左右的市值 ，具有良 好 的市场代表性 。上证国 债 指数是以上 海证券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
自基金 合同 生效 以来 未进 行收益 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、 泰 达 宏利品质生 活灵活配泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金在 内的 十八 只 证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴俊峰
本 基 金 基
金经理
2009 年 8 月
25 日
- 8
硕士。
2005 年 5
月至 2005
年 8 月期
间 就 职 于
国信证券
经 济 研 究
所 ， 任 研
究员。
2005 年 8
月 加 盟 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
先 后 担 任
研 究 员 、
研 究 主 管
等职务 。8
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得 投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不 同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易 ；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投 资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年中 国经 济增 速继 续 下滑， 虽然 四季 度 GDP 增 速有所 反弹 ， 但 潜在 增长 水平的 下降 已毋
庸置疑 ，这 就决 定了 未 来GDP 增 速的 下台 阶将 是个 常态。
对于这 几年 习惯 了 GDP 增 长率不 断下 滑的 A 股 投资 者来说 ，总 量数 据似 乎已 不太重 要， 因 为
在中国经济结 构转型的 共 识下，结构性 机会始终 存 在，并且经过 投资者的 深 入挖掘，出 现了一批
优质成长股， 其投资回 报 率远远高于传 统周期股 和 金融股。这些 成长性公 司 的投资逻辑 也和几年
前有了很大差 别，不再 是 融资 ——扩产 —— 再融资 ——再扩产 的故事， 而是 通过对细分市 场的深
耕，通过效率 提升，来 获 得市场份额的 增加。由 此 获得的成长性 可持续性 更 强，也更可 预期，投
资者对 这些 完全 通过 市场 竞争而 不断 长大 的公 司给 予了更 高的 估值 水平 ，因 此 A 股 市场 的估 值 差
异比过 去几 年更 大了 ，而 不是相 反。
A 股市场的这 一结构性 趋 势，反映在股 价上，就 是 大多数股票在 低位徘徊 ， 而少部分优质 成
长股股 价早 已超 过6000 点 的高位 。 这 些优 质成 长股 分布在 各个 行业 ， 甚 至可 以存在 于销 量稳 定不
再增长的家电 业，如格 力 电器。当然， 成长性行 业 中出现优质成 长股的概 率 要大一些， 个股研究
的重要性在过 去的一年 中 进一步得到加 强，而 投 资 策略的差异性 也更为突 出 ，因此 ，在 市场的运
行方向 不存 在重 大趋 势性 变化的 情况 下， 寻找 成长 股依然 是多 数投 资者 的共 识。
如果我 们回 看2012 年的 Ａ 股市场 ， 全年 下来 上证 综 指基本 持平 ， 但个 股的 回 报相当 可观 ， 电
子、医药、消 费等行业 中 的很多公司， 股价继续 创 历史新高，而 且这些公 司 的竞争优势 进一步加
强，护城河在 加宽，成 长 为大市值公司 的概率也 在 上升。与此相 对应的是 ， 传统产能过 剩的周期
性行业并未有 多大起色 ， 甚至这些行业 中的龙头 企 业也面临了很 大的经营 困 难。这些行 业的共同
特点是：与中 国的重化 工 进程密切相关 ，随着这 一 进程的结束， 这些 行业 面 临需求萎缩 的问题，
更为关键的是 ，由于体 制 问题，这些行 业中的低 效 过剩产能无法 退出，产 能 兼并也很难 出现，导
致龙头公司也 陷入了经 营 困境，这一状 况目前来 看 还未得到有效 改善，因 此 这些行业中 的公司将
缺乏投 资机 会。
本基金在年初 的配置较 为 均衡，二季度 开始大幅 增 持了医药、电 子、食品 饮 料等行业，减 持
了周期股和金 融股，这 一 操作在三季度 获得了较 高 的超额收益。 在四季度 增 持了地产、 金融等行
业，主要是考 虑到经济 环 比已见底，且 政治上的 不 确定性消除， 投资者的 风 险偏好将有 所上升，
组合的 均衡 化有 利于 净值 表现的 稳定 ，总 体上 本基 金仍然 偏好 于 配 置成 长性 个股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.7084 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 11.33% ，同 期业泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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绩比较 基准 增长 率 为6.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
GDP 增 速的 阶段 性低 点在 2012 年 三季 度出 现， 四季 度已经 环比 回升 ，这 一趋 势预计 在 2013
年能够延续。 从驱动力 来 看，主要是企 业补库存 ， 拉动生产回升 ，至于能 否 启动新一轮 的产能投
资周期，预计 概率不大 。 首先是过剩产 能并未有 效 退出，这一轮 的工业生 产 下滑是以产 能利用率
的降低 来实 现的 ， 我 们并 未看到 企业 破产 和工 人 失 业潮的 出现 ， 这 意味 着即 使未来 需求 有所 恢复 ，
企业盈利的回 升也将很 微 弱，更不太可 能引发产 能 扩张的投资。 其次目前 中 国经济的杠 杆率已经
创历史新高， 无论是企 业 还是政府，进 一步增加 杠 杆来搞投资的 空间已经 极 为有限。因 此我们判
断2013 年 中国 增速 经济 可 能温和 回升 ，但 不改 变中 长期潜 在增 速下 降的 现实 。
随着市 场利 率的 下降 ，2013 年的 A 股 市场 环境 要好 于 2012 年 ，传 统周 期性 行 业有超 跌反 弹
的动力，而机 会可能还 是 更多地存在于 优质成长 股 中，本基金将 继续深入 挖 掘这些优质 公司，努
力为投 资者 带来 超额 回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核 工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基 金法 》等 相关 法律 、法规 、规 章和 公司 管理 制度， 督察 长、 监察 稽核 部门、 风险 控制 部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、交易、 研发、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的监督 检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的优选库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术建 立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报中国 证监 会、 当地 证监 局和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金 管理 人按 照相 关法 律规定 ，设 有估 值委 员会 ，并制 定了 相关 制度 及流 程。估 值委 员会
主要负责基金 估值相关 工 作的评估、决 策、执行 和 监督，确保基 金估值的 公 允与合理。 报告期内
相关基金估值 政策由托 管 银行进行复核 。公司估 值 委员会由主管 运营的副 总 经理负责， 成员包括泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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督察长、投资 总监、基 金 经理及研究部 、交易部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、金融工程 部、风险
管理部、基金 运营部的 相 关人员，均具 有丰富的 专 业工作经历， 具备良好 的 专业经验和 专业胜任
能力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及本基 金 实际运作的情 况，本基 金 于本报告期内 未进行利 润 分配，目前无 其
他收益 分配 安排 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 21380 号
泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利市 值优 选股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 市 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “ 泰 达宏 利市 值优 选基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2012 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 、2012 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 泰 达 宏利 市 值优 选基 金 的 基 金 管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2) 设 计、 执 行和 维 护必要 的 内 部控 制 ， 以使 财 务报 表 不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计 工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述泰 达宏 利市 值 优 选基 金 的财 务报 表在 所 有 重大
方 面 按 照企 业 会计 准则 和在 财 务 报表 附 注中 所列 示的 中 国 证监
会 发 布 的有 关 规定 及允 许的 基 金 行业 实 务操 作编 制， 公 允 反映
了泰达 宏利 市值 优选 基金 2012 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及
2012 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣 吴海 霞
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2013 年3 月18 日
泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 373,955,037.53 641,953,576.06
结算备 付金
5,945,344.71 10,879,479.10
存出保 证金
3,472,861.91 4,240,560.98
交易性 金融 资产 7.4.7.2 5,205,257,873.81 4,141,102,512.13
其中： 股票 投资
5,205,257,873.81 4,127,080,568.73
基金投 资
- -
债券投 资
- 14,021,943.40
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 70,800,626.20 478,201,677.30
应收证 券清 算款
10,932,922.92 -
应收利 息 7.4.7.5 167,232.74 597,958.09
应收股 利
- -
应收申 购款
56,871.27 7,257,369.57
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
5,670,588,771.09 5,284,233,133.23
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
9,519,066.68 85,999,660.34
应付赎 回款
1,619,862.83 666,462.92
应付管 理人 报酬
6,693,466.37 6,933,839.68
应付托 管费
1,115,577.74 1,155,639.95
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,563,492.21 5,032,748.01
应交税 费
- -
应付利 息
- - 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 2,624,510.60 2,947,067.02
负债合 计
26,135,976.43 102,735,417.92
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 7,967,432,500.25 8,143,689,563.64
未分配 利润 7.4.7.10 -2,322,979,705.59 -2,962,191,848.33
所有者 权益 合计
5,644,452,794.66 5,181,497,715.31
负债和 所有 者权 益总 计
5,670,588,771.09 5,284,233,133.23
注： 报 告截 止 日2012 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.7084 元 ， 基 金份 额总 额7,967,432,500.25
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
718,806,707.55 -1,560,502,658.70
1.利息 收入
8,971,585.99 12,431,561.04
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,886,116.40 5,770,841.15
债券利 息收 入
100,041.31 79,053.87
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,985,428.28 6,581,666.02
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-169,171,140.80 -158,428,878.45
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -213,090,808.46 -202,409,352.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -276,737.85 779,681.36
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 44,196,405.51 43,200,792.61
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 878,908,342.19 -1,414,703,528.54
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 97,920.17 198,187.25
减： 二、费用
136,290,716.97 160,230,727.01
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 81,051,586.46 92,852,022.83
2．托 管费 7.4.10.2.2 13,508,597.79 15,475,337.13
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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4．交 易费 用 7.4.7.18 41,211,760.79 51,355,154.72
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 518,771.93 548,212.33
三、利润总额 （亏 损 总额 以“-”
号填列）
582,515,990.58 -1,720,733,385.71
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
582,515,990.58 -1,720,733,385.71
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,143,689,563.64 -2,962,191,848.33 5,181,497,715.31
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 582,515,990.58 582,515,990.58
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-176,257,063.39 56,696,152.16 -119,560,911.23
其中：1. 基 金申 购款 302,260,291.43 -96,914,877.36 205,345,414.07
2. 基金 赎回 款 -478,517,354.82 153,611,029.52 -324,906,325.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
7,967,432,500.25 -2,322,979,705.59 5,644,452,794.66
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,582,685,291.17 -1,327,597,673.81 7,255,087,617.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,720,733,385.71 -1,720,733,385.71
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-438,995,727.53 86,139,211.19 -352,856,516.34
其中：1. 基 金申 购款 484,347,397.61 -114,589,422.29 369,757,975.32
2. 基金 赎回 款 -923,343,125.14 200,728,633.48 -722,614,491.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
8,143,689,563.64 -2,962,191,848.33 5,181,497,715.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利市 值优 选股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银市 值 优选股 票型 证
券投资基金)经 中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监基 金字[2007] 第 204 号
《关于同意泰 达荷银市 值 优选股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 泰 达荷银基金 管理有限
公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基 金
法》和《泰达 荷银市值 优 选股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 11,867,940,890.99 元， 业经 普华
永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天 验字(2007) 第 101 号 验资 报告 予 以验证 。经 向中 国
证监会 备案 ， 《 泰达 荷银 市 值优选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2007 年 8 月 3 日 正式 生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 11,868,700,887.87 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
759,996.88 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “中 国建 设银 行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利市 值优选 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利市值优选 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行、上市的股 票、国债 、 金融债、企 业债、可
转债、央行票 据、短期 融 资券、回购、 权证、资 产 支持证券及中 国证监会 批 准的允许基 金投资的
其 他 金 融 工 具 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 本 基 金 资 产 配 置 的 比 例 范 围 是 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-95% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 0%-35% ， 权 证占 基 金资产 净值 的 0%-3% ， 资产 支持证 券占 基金 资
产净值 的 0%-20% ， 并 保持 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净 值
的5% 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以
将其纳 入投 资范 围。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指 数收 益率 ×75% + 上证国 债指 数收 益率
×25% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年3 月29 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利市值 优选 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准 则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金 融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。 本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其他 各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 ，取得时发 生的相关 交易 费用计入当 期损益 ；
对于支付的 价款中包 含的 债券起息日 或上次除 息日 至 购买日止 的利息， 单独 确认为应收 项目。 应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允 价值计量 且其 变动计入当 期损益的 金融 资产，按照 公允价值 进行 后续计量； 对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 22 页 共 51 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大 事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场 参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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为投资收益。 债券投资 在 持有期 间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配 利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似 的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 根 据 具体情 况采 用 《 中国 证券 业 协会 基金 估值 工作 小组 关于停 牌股 票估 值的
参考方 法》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 基金 部通 知[2006]37 号 《 关于 进一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数 的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
(3) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1)
以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2)
对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的股 息 、 红 利泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3)
对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税。
(4)
基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 373,955,037.53 641,953,576.06
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 373,955,037.53 641,953,576.06
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,620,145,354.18 5,205,257,873.81 585,112,519.63
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,620,145,354.18 5,205,257,873.81 585,112,519.63
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,420,601,334.69 4,127,080,568.73 -293,520,765.96
债券
交易所 市场 14,297,000.00 14,021,943.40 -275,056.60
银行间 市场 - - -
合计 14,297,000.00 14,021,943.40 -275,056.60
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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其他 - - -
合计 4,434,898,334.69 4,141,102,512.13 -293,795,822.56
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 （2011 年同 ） 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返售金 融资 产期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 70,800,626.20 -
合计 70,800,626.20 -
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间
478,201,677.30 -
合计 478,201,677.30 -
7.4.7.4.2 期 末 买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 （2011 年同） 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 101,784.79 151,954.59
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,942.94 5,385.38
应收债 券利 息 - 45,308.94
应收买 入返 售证 券利 息 59,504.84 395,022.47
应收申 购款 利息 3,000.17 286.71
其他 - -
合计 167,232.74 597,958.09
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末其 他资 产余额 为零 （2011 年同） 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,556,834.48 5,020,945.14
银行间 市场 应付 交易 费用 6,657.73 11,802.87
合计 4,563,492.21 5,032,748.01
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,500,000.00 2,500,000.00
应付赎 回费 510.60 67.02
预提费 用 124,000.00 447,000.00
合计 2,624,510.60 2,947,067.02
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,143,689,563.64 8,143,689,563.64
本期申 购 302,260,291.43 302,260,291.43
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -478,517,354.82 -478,517,354.82
本期末 7,967,432,500.25 7,967,432,500.25
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -2,534,480,735.73 -427,711,112.60 -2,962,191,848.33
本期利 润 -296,392,351.61 878,908,342.19 582,515,990.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
58,750,154.02 -2,054,001.86 56,696,152.16
其中： 基金 申购 款 -102,613,762.95 5,698,885.59 -96,914,877.36
基金赎 回款 161,363,916.97 -7,752,887.45 153,611,029.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -2,772,122,933.32 449,143,227.73 -2,322,979,705.59
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 4,694,278.96 5,546,779.31
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 185,749.82 217,500.47
其他 6,087.62 6,561.37
合计 4,886,116.40 5,770,841.15
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 13,511,504,493.80 17,123,298,119.91
减：卖 出股 票成 本总 额 13,724,595,302.26 17,325,707,472.33
买卖股 票差 价收 入 -213,090,808.46 -202,409,352.42
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
14,073,929.20 7,396,277.80
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
14,297,000.00 6,613,000.00
减：应 收利 息总 额 53,667.05 3,596.44
债券投 资收 益 -276,737.85 779,681.36
7.4.7.13.1 资 产 支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益(2011 年同)。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入(2011 年同) 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 44,196,405.51 43,200,792.61 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 44,196,405.51 43,200,792.61
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 878,908,342.19 -1,414,703,528.54
—— 股 票投 资 878,633,285.59 -1,412,262,867.34
—— 债 券投 资 275,056.60 -2,440,661.20
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 878,908,342.19 -1,414,703,528.54
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 16,003.91 185,629.08
印花税 手续 费返 还 79,771.24 9,056.52
基金转 换费 收入 2,145.02 3,501.65
合计 97,920.17 198,187.25
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由 基金赎 回费 用及 基金 申购 补差费 用构 成， 其中 赎回 费用 的25% 的部 分归
入基金 资产
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
41,211,760.79 51,355,154.72
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
41,211,760.79 51,355,154.72
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 30 页 共 51 页
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
审计费 用 124,000.00 147,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 76,371.93 83,212.33
债券 账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 400.00 -
合计 518,771.93 548,212.33
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项说明 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后 事项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于2012 年11 月 16 日联 合发 布财 税[2012] 85 号《 关于
实施上市公 司股息红 利差 别化个人所 得税政策 有关 问题的通知 》(以下简 称“ 通知”) ，要 求个人
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所得 额 。 上 述所 得统 一 适用20% 的 税率 计征
个人所 得税 。 证 券投 资基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 按照 本通 知的 规定计 征个 人所 得税 。
通知 自2013 年1 月1 日 起 施行。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通 过 关联交 易单 元进 行的 股票 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 交易(2011 年同)。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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7.4.10.1.3 债 券 回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 回购交 易(2011 年同)。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 权证 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金(2011 年同)。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
81,051,586.46 92,852,022.83
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
13,596,583.14 16,282,192.03
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值×1.50% / 当 年天 数 。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
13,508,597.79 15,475,337.13
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入
交易金
额
利息支 出 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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中国建设银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入
交易金
额
利息支 出
中国建设银行 - - 1,500,000,000.00 362,201.24 - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况(2011 年同) 。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中国建
设银行
北碚支
行营业
部
49,411.24 0.0006% 49,411.24 0.0006%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 373,955,037.53 4,694,278.96 641,953,576.06 5,546,779.31
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基 金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况(2011 年同)。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项(2011 年同) 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2012 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000883
湖北
能源
2012 年
9 月 27
日
2013
年 9 月
30 日
非公开
发行流
通受限
5.20 5.66 22,200,000 115,440,000.00 125,652,000.00 -
000789
江西
水泥
2012 年
11 月14
日
2013
年11
月15
日
非公开
发行流
通受限
10.30 10.59 2,000,000 20,600,000.00 21,180,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资及权证 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主
要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳 的平衡以
实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由 督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、检 查和 评估 ，并 通过相 应决 策， 将风 险控 制在可 承受 的范 围内
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资 证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金
的托管行建设 银行，因 而 与该银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均以
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 为交 易对 手完 成证 券交收 和款 项清 算， 因此 违 约风险 可能 性很 小；
在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对证 券交割方 式 进行限制以 控制相应
的信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 35 页 共 51 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应 对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 373,955,037.53 - - - 373,955,037.53
结算备 付金 5,945,344.71 - - - 5,945,344.71
存出保 证金 - - - 3,472,861.91 3,472,861.91
交易性 金融 资产 - - - 5,205,257,873.81 5,205,257,873.81
买入返 售金 融资
产
70,800,626.20 - - - 70,800,626.20
应收证 券清 算款 - - - 10,932,922.92 10,932,922.92
应收利 息 - - - 167,232.74 167,232.74
应收申 购款 298.21 - - 56,573.06 56,871.27
资产总 计 450,701,306.65 - - 5,219,887,464.44 5,670,588,771.09
负债
应付证 券清 算款 - - - 9,519,066.68 9,519,066.68
应付赎 回款 - - - 1,619,862.83 1,619,862.83
应付管 理人 报酬 - - - 6,693,466.37 6,693,466.37
应付托 管费 - - - 1,115,577.74 1,115,577.74
应付交 易费 用 - - - 4,563,492.21 4,563,492.21
其他负 债 - - - 2,624,510.60 2,624,510.60
负债总 计 - - - 26,135,976.43 26,135,976.43
利率敏 感度 缺口 450,701,306.65 - - 5,193,751,488.01 5,644,452,794.66
上年度 末
2011 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 641,953,576.06 - - - 641,953,576.06
结算备 付金 10,879,479.10 - - - 10,879,479.10
存出保 证金 - - - 4,240,560.98 4,240,560.98
交易性 金融 资产 - 14,021,943.40 - 4,127,080,568.73 4,141,102,512.13
买入返 售金 融资
产
478,201,677.30 - - - 478,201,677.30
应收利 息 - - - 597,958.09 597,958.09
应收申 购款 7,165,167.24 - - 92,202.33 7,257,369.57
资产总 计 1,138,199,899.70 14,021,943.40 - 4,132,011,290.13 5,284,233,133.23
负债
应付证 券清 算款 - - - 85,999,660.34 85,999,660.34
应付赎 回款 - - - 666,462.92 666,462.92
应付管 理人 报酬 - - - 6,933,839.68 6,933,839.68 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 37 页 共 51 页
应付托 管费 - - - 1,155,639.95 1,155,639.95
应付交 易费 用 - - - 5,032,748.01 5,032,748.01
其他负 债 - - - 2,947,067.02 2,947,067.02
负债总 计 - - - 102,735,417.92 102,735,417.92
利率敏 感度 缺口 1,138,199,899.70 14,021,943.40 - 4,029,275,872.21 5,181,497,715.31
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2012 年 12 月 31 日 ，本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为
0%(2011 年 12 月 31 日：0.27%) ，因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2011 年
12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.4.2 其 他 价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇 汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略 、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 、 债券的比重不 低
于该基 金资 产总 值 的80% ， 投资于 国债 的比 重不 低于 该基金 资产 净值 的 20% 。 此 外， 本基 金的 基金
管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运用多种 定量方法 对 基金进行风 险度量，
包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪
和控制 。
7.4.13.4.1.3 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
公允价 值
占基金 资
产净值 比泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 38 页 共 51 页
值比例
（% ）
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 5,205,257,873.81 92.22 4,127,080,568.73 79.65
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,205,257,873.81 92.22 4,127,080,568.73 79.65
7.4.13.4.1.4 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 247,060,000.00 183,710,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -247,060,000.00 -183,710,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层级 金 融工 具公 允 价值
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量 且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额为 5,058,425,873.81 元 ，属 于第 二层级 的余 额为 146,832,000.00 元， 无属 于泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 39 页 共 51 页
第三层 级的 余额(2011 年 12 月 31 日 ：第 一层 级 4,049,883,798.99 元 ，第 二层 级 91,218,713.14
元，无 第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 5,205,257,873.81 91.79
其中： 股票 5,205,257,873.81 91.79
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 70,800,626.20 1.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 379,900,382.24 6.70
6 其他各 项资 产 14,629,888.84 0.26
7 合计 5,670,588,771.09 100.00
8.2 期 末按 行 业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 3,441,440,475.64 60.97
C0 食品、 饮料
167,216,000.00 2.96 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 40 页 共 51 页
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 49,350,000.00 0.87
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 258,739,228.20 4.58
C5
电子 1,260,587,408.27 22.33
C6
金属 、非 金属 239,379,698.55 4.24
C7
机械 、设 备、 仪表 770,983,140.62 13.66
C8
医药 、生 物制 品 695,185,000.00 12.32
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 125,652,000.00 2.23
E 建筑业 216,564,621.74 3.84
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 116,607,174.30 2.07
I 金融、 保险 业 681,048,433.15 12.07
J 房地产 业 344,651,712.10 6.11
K 社会服 务业 215,813,456.88 3.82
L 传播与 文化 产业 63,480,000.00 1.12
M 综合类 - -
合计 5,205,257,873.81 92.22
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 8,000,000 370,800,000.00 6.57
2 600535 天士力 5,500,000 303,985,000.00 5.39
3 002415 海康威 视 8,000,000 248,880,000.00 4.41
4 000024 招商地 产 7,499,890 224,171,712.10 3.97
5 002081 金 螳 螂 4,919,687 216,564,621.74 3.84
6 601628 中国人 寿 9,849,701 210,783,601.40 3.73
7 000538 云南白 药 3,000,000 204,000,000.00 3.61
8 601601 中国太 保 8,999,907 202,497,907.50 3.59
9 002241 歌尔声 学 5,000,000 188,500,000.00 3.34
10 600557 康缘药 业 9,000,000 187,200,000.00 3.32
11 002450 康得新 7,500,174 182,254,228.20 3.23
12 600519 贵州茅 台 800,000 167,216,000.00 2.96
13 000100 TCL 集团 75,168,659 164,619,363.21 2.92
14 600031 三一重 工 13,999,959 148,259,565.81 2.63 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 41 页 共 51 页
15 000562 宏源证 券 7,499,885 141,372,832.25 2.50
16 600166 福田汽 车 18,999,634 127,867,536.82 2.27
17 000651 格力电 器 5,000,000 127,500,000.00 2.26
18 000338 潍柴动 力 4,999,921 126,548,000.51 2.24
19 601788 光大证 券 8,964,120 126,394,092.00 2.24
20 000883 湖北能 源 22,200,000 125,652,000.00 2.23
21 300070 碧水源 3,000,000 120,300,000.00 2.13
22 300005 探路者 6,819,133 116,607,174.30 2.07
23 002475 立讯精 密 4,000,000 110,720,000.00 1.96
24 000581 威孚高 科 3,199,889 102,076,459.10 1.81
25 600138 中青旅 5,999,589 95,513,456.88 1.69
26 000157 中联重 科 9,999,968 92,099,705.28 1.63
27 000786 北新建 材 5,000,000 87,450,000.00 1.55
28 000789 江西水 泥 6,999,989 82,929,864.15 1.47
29 300115 长盈精 密 2,999,927 80,338,045.06 1.42
30 600315 上海家 化 1,500,000 76,485,000.00 1.36
31 300088 长信科 技 5,000,000 76,000,000.00 1.35
32 000401 冀东水 泥 4,999,988 68,999,834.40 1.22
33 600048 保利地 产 5,000,000 68,000,000.00 1.20
34 600637 百视通 4,000,000 63,480,000.00 1.12
35 600376 首开股 份 4,000,000 52,480,000.00 0.93
36 300043 星辉车 模 3,000,000 49,350,000.00 0.87
37 000418 小天鹅 Ａ 4,950,305 46,631,873.10 0.83
38 002273 水晶光 电 1,000,000 20,730,000.00 0.37
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 879,127,730.70 16.97
2 601601 中国太 保 588,635,030.14 11.36
3 000157 中联重 科 453,944,154.15 8.76
4 601318 中国平 安 407,905,560.55 7.87
5 002236 大华股 份 336,564,994.70 6.50
6 000858 五 粮 液 330,379,567.31 6.38
7 600031 三一重 工 328,306,177.10 6.34 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 42 页 共 51 页
8 600048 保利地 产 318,111,962.10 6.14
9 000024 招商地 产 292,589,066.57 5.65
10 002241 歌尔声 学 275,343,720.32 5.31
11 600066 宇通客 车 268,540,381.84 5.18
12 000799 酒 鬼 酒 265,428,035.11 5.12
13 600535 天士力 255,193,145.33 4.93
14 000338 潍柴动 力 252,956,809.27 4.88
15 000562 宏源证 券 240,967,324.50 4.65
16 000989 九 芝 堂 228,886,921.23 4.42
17 000651 格力电 器 226,107,994.52 4.36
18 000401 冀东水 泥 223,968,638.67 4.32
19 601788 光大证 券 218,955,922.67 4.23
20 000998 隆平高 科 217,525,158.16 4.20
21 000049 德赛电 池 215,245,645.52 4.15
22 600585 海螺水 泥 208,761,452.19 4.03
23 601628 中国人 寿 195,065,884.85 3.76
24 300088 长信科 技 191,913,773.27 3.70
25 002475 立讯精 密 190,849,130.14 3.68
26 000538 云南白 药 189,644,892.27 3.66
27 600557 康缘药 业 186,339,891.24 3.60
28 600315 上海家 化 183,914,686.52 3.55
29 002106 莱宝高 科 180,624,793.66 3.49
30 002081 金 螳 螂 179,758,831.56 3.47
31 002450 康得新 174,705,177.95 3.37
32 002415 海康威 视 173,742,943.27 3.35
33 000063 中兴通 讯 156,872,032.50 3.03
34 000100 TCL 集团 156,623,108.16 3.02
35 600068 葛洲坝 155,023,292.59 2.99
36 600016 民生银 行 153,987,912.64 2.97
37 002024 苏宁电 器 152,036,053.62 2.93
38 600036 招商银 行 148,200,529.10 2.86
39 000528 柳
工 148,114,623.23 2.86
40 600702 沱牌舍 得 145,283,085.23 2.80
41 600887 伊利股 份 135,280,298.65 2.61
42 600062 华润双 鹤 129,074,810.63 2.49
43 300005 探路者 128,538,094.03 2.48 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 43 页 共 51 页
44 600837 海通证 券 123,455,781.29 2.38
45 300070 碧水源 123,434,667.55 2.38
46 600050 中国联 通 122,256,665.56 2.36
47 600276 恒瑞医 药 121,018,702.71 2.34
48 601668 中国建 筑 120,528,494.93 2.33
49 600383 金地集 团 118,738,005.58 2.29
50 600166 福田汽 车 117,497,039.61 2.27
51 000883 湖北能 源 115,440,000.00 2.23
52 000789 江西水 泥 111,918,889.43 2.16
53 600030 中信证 券 109,616,632.28 2.12
54 002273 水晶光 电 108,999,725.59 2.10
55 600138 中青旅 107,211,131.43 2.07
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、 “ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价 乘以 成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 656,445,708.97 12.67
2 000858 五 粮 液 557,969,506.07 10.77
3 600048 保利地 产 433,117,330.18 8.36
4 002106 莱宝高 科 432,942,301.19 8.36
5 600887 伊利股 份 411,442,773.93 7.94
6 601601 中国太 保 406,264,845.63 7.84
7 601318 中国平 安 402,451,528.16 7.77
8 600104 上汽集 团 356,682,740.60 6.88
9 000799 酒 鬼 酒 353,514,476.89 6.82
10 000157 中联重 科 349,207,624.25 6.74
11 002304 洋河股 份 286,677,731.83 5.53
12 600383 金地集 团 277,242,951.21 5.35
13 601166 兴业银 行 273,341,040.30 5.28
14 601628 中国人 寿 253,389,089.09 4.89
15 600066 宇通客 车 247,187,423.94 4.77
16 600036 招商银 行 238,773,672.09 4.61
17 000895 双汇发 展 237,699,556.61 4.59
18 000998 隆平高 科 223,373,159.28 4.31 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
第 44 页 共 51 页
19 600015 华夏银 行 222,212,902.55 4.29
20 000049 德赛电 池 215,830,918.89 4.17
21 600315 上海家 化 208,621,675.96 4.03
22 601888 中国国 旅 207,114,734.88 4.00
23 600585 海螺水 泥 198,700,037.44 3.83
24 600612 老凤祥 191,191,077.21 3.69
25 600702 沱牌舍 得 177,417,437.92 3.42
26 600031 三一重 工 168,969,592.12 3.26
27 600016 民生银 行 152,488,919.08 2.94
28 000651 格力电 器 151,231,404.12 2.92
29 000528 柳
工 150,546,754.49 2.91
30 002024 苏宁电 器 149,151,263.56 2.88
31 000063 中兴通 讯 148,718,756.51 2.87
32 000401 冀东水 泥 147,628,394.78 2.85
33 000024 招商地 产 147,377,403.76 2.84
34 600068 葛洲坝 143,419,100.16 2.77
35 000989 九 芝 堂 142,276,827.54 2.75
36 002241 歌尔声 学 139,845,270.96 2.70
37 000338 潍柴动 力 128,724,701.41 2.48
38 601668 中国建 筑 125,863,487.92 2.43
39 000562 宏源证 券 125,249,839.45 2.42
40 300088 长信科 技 124,136,382.65 2.40
41 002029 七 匹 狼 118,148,284.09 2.28
42 600837 海通证 券 117,864,627.29 2.27
43 000650 仁和药 业 116,990,470.89 2.26
44 600062 华润双 鹤 116,858,515.96 2.26
45 601788 光大证 券 116,115,728.02 2.24
46 600030 中信证 券 115,944,616.14 2.24
47 002375 亚厦股 份 112,307,667.02 2.17
48 600050 中国联 通 111,199,094.00 2.15
49 002063 远光软 件 110,964,390.92 2.14
50 600276 恒瑞医 药 109,356,913.32 2.11
51 600298 安琪酵 母 107,872,872.09 2.08
52 300309 吉艾科 技 107,077,342.04 2.07
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘 以成 交数 量） 填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 13,924,139,321.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 13,511,504,493.80
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,472,861.91
2 应收证 券清 算款 10,932,922.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 167,232.74
5 应收申 购款 56,871.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,629,888.84 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
284,531 28,001.98 1,152,174,732.86 14.46% 6,815,257,767.39 85.54%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
214,818.84 0.0027%
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 8 月 3 日 ） 基金 份额 总 额
11,868,700,887.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,143,689,563.64
本报告 期基 金总 申购 份额 302,260,291.43
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 478,517,354.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,967,432,500.25
泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 报告 期本 基金 管理 人 未发生 重大 人事 变动 。 于 2013 年 3 月 20 日 ，本 基 金管理 人发 布
公告， 聘任 刘青 山先 生担 任公司 总经 理， 原公 司总 经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职。 上述 变 更
事项 ， 由 泰达 宏利 基金 管 理有限 公司 第三 届董 事会 第四十 二次 会议 审议 通过 ， 已 经中 国证 券监 督
管理委 员会 许可 ［2013 ］258 号 文核 准批 复。
2 、 本基 金托 管 人2012 年11 月 15 日，经中国 建设 银行研 究决 定， 聘任 杨新 丰为中 国建 设 银
行投资 托管 业务 部总 经理 ，其任 职资 格已 经中 国证 监会审 核批 准（ 证监 许可 〔2012 〕961 号）。
聘任郑 绍平 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部副 总经 理， 其任 职资 格已 经中 国 证监会 审核 批准 （ 证
监许可 〔2012 〕1036 号）。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 本基 金未 更换 会计 师事务 所， 本 年度 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 审 计
费用为 人民 币12.40 万元 ，该审 计机 构对 本基 金提 供审计 服务 的连 续年 限 为6 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本年度 基金 管理 人、 基 金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有发 生受 到监 管部 门稽 查或处 罚的 任 何
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 3,548,079,057.06 13.01% 3,020,843.24 12.95% -
华创证券 1 3,044,983,188.81 11.17% 2,688,442.37 11.52% -
中信建投 1 2,464,719,740.46 9.04% 2,111,733.37 9.05% -
海通证券 1 2,389,081,460.08 8.76% 2,032,132.08 8.71% -
民生证券 1 1,705,048,936.97 6.25% 1,445,707.55 6.20% -
中投证券 1 1,329,815,308.95 4.88% 1,116,755.61 4.79% -
国信证券 1 1,315,255,353.59 4.82% 1,088,353.62 4.67% -
国泰君安 1 1,275,904,204.26 4.68% 1,097,072.87 4.70% -
齐鲁证券 1 1,223,237,223.28 4.49% 1,059,026.83 4.54% -
方正证券 1 1,131,363,850.88 4.15% 975,199.78 4.18% -
中银国际 1 1,039,397,268.34 3.81% 891,885.52 3.82% -
长江证券 1 1,019,983,337.47 3.74% 866,982.78 3.72% -
高华证券 1 977,607,064.26 3.58% 837,335.81 3.59% -
中金公司 1 873,013,688.58 3.20% 725,580.84 3.11% -
广发证券 1 612,692,303.26 2.25% 520,790.32 2.23% -
安信证券 2 508,705,442.76 1.87% 436,654.05 1.87% -
东方证券 1 473,380,942.37 1.74% 413,258.16 1.77% -
渤海证券 1 471,125,681.33 1.73% 382,792.62 1.64% -
长城证券 1 436,453,854.93 1.60% 385,201.62 1.65% -
瑞银证券 2 432,210,940.34 1.58% 359,534.74 1.54% -
申银万国 1 370,360,786.13 1.36% 328,202.79 1.41% -
宏源证券 1 285,479,791.91 1.05% 242,849.14 1.04% -
国金证券 1 171,762,267.79 0.63% 154,310.79 0.66% -
华泰证券 2 99,810,823.98 0.37% 84,839.00 0.36% -
英大证券 1 71,182,098.52 0.26% 62,988.97 0.27% -
中航证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：( 一)2012 年本 基金 新 增广州 证券 交易 席位 ，撤 销湘财 证券 交易 席位 ；
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 2,862,967.40 20.34% 300,000,000.00 60.28% - -
华创证券 6,249,197.60 44.40% 50,000,000.00 10.05% - -
中信建投 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - 47,660,000.00 9.58% - -
齐鲁证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
国金证券 4,961,764.20 35.26% 100,000,000.00 20.09% - - 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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华泰证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 旗下 基金投 资非 公开发行 股票
的公告 》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2012 年 9 月 28 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2012 年 1 月 16 日, 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告， 自
2012 年1 月16 日起 ，王 洪章先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 。
2、2012 年 11 月15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服 务 部更 名为 投资托 管业 务
部。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告
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13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
13.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投 资者 对本 报告 书如 有 疑问， 可咨 询本 基金 管理 人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司： 客户 服务
中心电 话：400-698-8888 （免长 话费 ） 或 010-66555662 网址 ：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年 3 月29 日
