泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2012 年年度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 2 页 共 51 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月 31 日 止。泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 3 页 共 51 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名 权 证投 资明 细 ............................ 46
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 46 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 4 页 共 51 页
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管 理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 5 页 共 51 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利价 值优 化型 成长 类行业 证券 投资 基金
基金简 称 泰达宏 利成 长股 票
基金主 代码 162201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,553,224,503.85 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 泰 达 宏利 价值 优化 型成 长类 行 业证 券投 资基 金主 要投
资 于 成长 行业 类别 中内 在价 值 被相 对低 估， 并与 同行
业 类 别上 市公 司相 比具 有更 高 增长 潜力 的上 市公 司。
在 有 效控 制投 资组 合风 险的 前 提下 ，为 基金 份额 持有
人提供 长期 稳定 的投 资 回 报。
投资策 略 采用 “自 上而 下” 的投 资 方法 ， 具 体体 现在 资产 配 置、
行业配 置和 个股 选择 的全 过程中 。
业绩比 较基 准 65％× 富时 中国A600 成长 行业指 数＋35％ × 上 证国 债
指数
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 裴学敏
联系电 话 010－66577728 021-32169999
电子邮 箱 irm@mfcteda.com zh_jjb@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701262
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 仙霞 路 18 号 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 6 页 共 51 页
邮政编 码 100033 200120
法定代 表人 刘惠文 胡怀邦
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的 管 理 人 互 联 网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -125,925,586.27 -350,086,138.33 206,309,846.32
本期利 润 100,271,112.62 -671,637,940.19 297,994,100.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0618 -0.3266 0.2295
本期加 权平 均净 值利 润率 6.93% -30.70% 20.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.90% -27.17% 22.32%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -68,418,140.21 -232,304,828.71 557,822,552.40
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0440 -0.1221 0.3169
期末基 金资 产净 值 1,484,806,363.64 1,670,358,144.11 2,318,240,507.28
期末基 金份 额净 值 0.9560 0.8779 1.3169
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 396.46% 355.91% 525.96%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字； 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 7 页 共 51 页
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.05% 1.01% 0.29% 0.78% -0.34% 0.23%
过去六 个月 6.35% 1.19% -1.92% 0.81% 8.27% 0.38%
过去一 年 8.90% 1.15% 1.19% 0.88% 7.71% 0.27%
过去三 年 -2.98% 1.19% -14.52% 0.97% 11.54% 0.22%
过去五 年 0.94% 1.37% -15.08% 1.27% 16.02% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
396.46% 1.28% 87.10% 1.21% 309.36% 0.07%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 : 65%× 富时A600 成长 行业 指数 +3 5%× 上证 国债 指数 。 上证 国债 指数 选取
的样本 为在 上海 证券 交易 所上市 交易 的、 除浮 息债 外的国 债品 种， 样本 国债 的剩余 期限 分布 均匀 ，
收益率曲线较 为完整、 合 理，而且参与 主体丰富 ， 竞价交易连续 性更强， 能 反映出市场 利率的瞬
息变化 ，客 观、 真实 地标 示出利 率市 场整 体的 收益 风险度 。
富时中 国 A600 成长 行业 指 数是从 富时 中国 A600 行 业 指数中 重新 归类 而成 ，成 份股按 照全 球公 认
并已广 泛采 用的 富时 指数 全球行 业分 类系 统进 行分 类，全 面体 现成 长行 业类 别的风 险收 益特 征。 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 8 页 共 51 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在报 告期 末已 满足基 金合 同规 定的 投资 比例。 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 9 页 共 51 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2012 - - - -
2011 1.0000 104,461,517.17 87,511,692.49 191,973,209.66
2010 1.0500 96,161,300.58 48,689,264.92 144,850,565.50
合计 2.0500 200,622,817.75 136,200,957.41 336,823,775.16
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 10 页 共 51 页
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产 管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小 盘股 票型 基金、 泰 达宏利 全球 新格 局基 金、 泰达宏 利聚 利分 级债 券基 金、 泰 达宏 利中 证 500
指数分 级基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 基金 在内 的十八 只证 券投 资 基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 基
金 经 理 ，
基 金 投 资
部总经 理
2011 年 4 月
21 日
- 11
硕士。
2002 年 3
月 起 任 职
于 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 公 司 研
究 部 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 ， 现
担 任 基 金
投 资 部 总
经 理 。11
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 证 券
从业资
格 、 基 金
从业资
格。
邓艺颖
本 基 金 基
金经理
2011 年6 月3
日
- 8
金 融 学 硕
士。2004泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 11 页 共 51 页
年 5 月至
2005 年 4
月 就 职 于
中 国 工 商
银 行 广 东
省 分 行 公
司 业 务 部
职员；
2005 年 4
月 加 盟 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
先 后 担 任
交 易 部 交
易 员 、 固
定 收 益 部
研 究 员 、
研 究 部 总
监 业 务 助
理 兼 研 究
员。 8 年基
金 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司做 出决定 的公 告日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 12 页 共 51 页
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗口 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 基金 管理 人管 理的不 同投 资组 合
同向交易的交 易价差进 行 分析，并向管 理层报告 。 基金管理人的 监察稽核 部 定期对公平 交易制度
的执行 和控 制工 作进 行稽 核。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 时 间窗口下的同 向
交易溢价率和 风格相似 的 基金的业绩等 方面，对 报 告期内的公平 交易执行 情 况进行统计 分析。本
报告期内，交 易指令多 为 指令下达人管 理的多只 资 产组合同时下 发，无明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 不存在利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向风险控 制 委员会提交 公募基金
和特定客户资 产组合的 交 易行为分析报 告。监察 稽 核部定期对异 常交易制 度 的执行和控 制工作进
行稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ，在 本报 告期 内也 未 发生因 异常 交易 而受 到监 管机构 的处 罚情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年，A 股市 场整 体走 势超出 市场 预期 ，尤 其是 最后 1 个月 ，全 年指 数收 红。从 整体 表 现
来看， 沪 深 300 明显 强于 中小板 指数 和创 业板 指数 。一级 市场 新股 发行 停发 ，二级 市场 大股 东 增
持与减 持行 为频 现，A 股 市场风 险偏 好水 平明 显回 升。
全球主 要消 费市 场去 杠杆 和产业 链再 平衡 是2012 年 世界经 济表 现的 基本 特征 。从区 域来 看，
欧元区国家国 债收益率 普 遍升高，主权 信用评级 面 临大范围下调 ，银行业 资 本缺口不断 扩大，欧泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 13 页 共 51 页
债危机仍处于 焦灼观望 期 。受益于低利 率和量化 宽 松政策，美国 经济复苏 趋 势仍在继续 ，房地产
市场可供销售 房产数 量 大 幅减少，QE3-4 将 进一步 助推房屋价 格 止跌回升 。 美国企业的盈 利能力
和资产负债表 与前两轮 衰 退相比已有明 显改善， 若 财政悬崖问题 能得到较 好 解决，企业 压抑的需
求释放将有利 美国产业 经 济的平衡增长 。相比而 言 ，中国经济受 制于外部 需 求的持续低 迷，地方
融资平台债务 压力和土 地 出让金萎缩等 极大地限 制 了地方政府加 杠杆空间 ， 通过直接融 资市场，
整体企业负债 率显著上 升 。在内外经济 交困的背 景 下，中国经济 结构转型 的 紧迫性越发 显著。新
型城镇化被视 为下一个 十 年拉动中国经 济增长的 重 要方向。随着 新型城镇 化 的推进，基 础设施、
房地产及相关 制造业投 资 企稳回升。从 市场行业 表 现来看，证券 、房地 产 、 日用品、保 险、建筑
等行业 涨幅 居前 。
报告期内，本 基金坚持 从 景气行业中精 选个股的 投 资方法进行组 合配置， 取 得了较好的投 资
收益。在行业 配置上以 医 药和电子板块 为重点， 维 持对信息服务 、家用电 器 的配置，较 大程度上
回避了 中小 盘和 创业 板个 股估值 和业 绩双 杀的 投资 风险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9560 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为8.90% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.19% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年， 我们 认为 中 国经济 已经 处于 底部 回升 的趋势 中 ， 期 间可 能具 备 三个特 征 ： 一 是
经济反弹力度 较弱，严 重 依赖于资金： 本轮复苏 的 动力是基建投 资和地产 投 资，制造业 投资由于
产能普遍过剩 ，出口受 到 海外经济影响 都不可能 成 为主要驱动力 ，而前两 者 对资金的需 求很大，
因而，资金可 能成为本 轮 复苏的关键因 素。二是 经 济上行与调结 构并行： 传 统的周期股 投资模式
会因为需求的 弱增长而 减 弱，表现为多 数周期行 业 的利润弹性较 低。三是 通 胀维持偏高 水平，经
济潜在增长速 度下降， 货 币扩张向通涨 转移的速 度 明显加快，这 就使得经 济 的复苏期偏 短，这会
抑制市 场的 整体 表现 ，同 时也会 使得 投资 结构 上有 所偏重 。
从市场风险的 角度来 看 ， 我们认为目前 的经济上 升 有两个风险： 其一是通 胀 ：依照之前的 判
断，我们认为 上半年通 胀 还比较温和， 不构成市 场 的明显风险， 到下半年 还 需要结合经 济的实际
情况在做判断 。其二是 流 动性：由于目 前的经济 复 苏与资金的相 关性很高 ， 而流动性又 与影子银
行的膨胀有密 切关系， 所 以任何形式的 对融资渠 道 的收紧都会对 经济产生 负 面影响，进 而影响市
场。这 部分 风险 目前 很难 评估， 需要 紧密 跟踪 政策 的变化 。
对于 行业 走势 ，结合 2012 年中央 经济 工作 会议 的 内容， 我们 认为 2013 年 投 资要重 点关 注的泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 14 页 共 51 页
行业包 括:1 ） 创 新驱 动发 展新动 力的 行业 ， 如 高端 装备制 造、 电子 科技、 生 物医药 产业 等；2）提
高城镇化质量 ，走集约 、 智能、绿色、 低碳的新 型 城镇化道路相 关的智慧 城 市、智能交 通、医疗
保障、 环境 保护 、再 生资 源、生 态农 业等 行业 。3 ） 培育拉 动力 强的 消费 增长 点，提 升服 务消 费、
信用消 费、 网络 消费 、文 化消费 等。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、 风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、交易、 研发、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的监督 检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的优选库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息 技术建立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察 人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报中国 证监 会、 当地 证监 局和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监 察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 15 页 共 51 页
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未达到 利润分配 的 条件，未进行 利
润分配 。目 前无 其他 利润 分配安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规 守 信情况 声明
2012 年度 ， 基 金托 管人在 泰达宏 利价 值优 化型 成长 类行业 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年度， 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司在 泰达 宏利 价值优 化型 成长 类行 业证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2012 年度， 由泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关泰 达宏利 价值 优 化
型成长类行业 证券投资 基 金的年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 21360 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰 达 宏 利价 值 优化 型系 列行 业 类 别证 券 投资 基金 下设 的 泰 达宏
利价值 优化 型成 长类 行业 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计了 后 附的 泰达 宏利 价 值 优化 型 系列 行业 类别 证 券 投资
基 金 下 设 的 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金( 以泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 16 页 共 51 页
下简称“ 泰达 宏 利 成长 类行 业 基 金 ”) 的 财 务报 表 ，包 括 2012
年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2012 年 度的 利润 表和 所有者 权益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 泰 达 宏利 成 长类 行业 基金 的 基 金管
理人泰 达宏 利基 金管 理有 限公司 管理 层的 责任 。 这 种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大 错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述 泰 达宏 利成 长 类 行业 基 金的 财务 报表 在 所 有重
大 方 面 按照 企 业会 计准 则和 在 财 务报 表 附注 中所 列示 的 中 国证
监 会 发 布的 有 关规 定及 允许 的 基 金行 业 实务 操作 编制 ， 公 允反
映了泰 达宏 利成 长类 行业 基金2012 年12 月31 日 的 财务状 况以
及2012 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况
注册会 计师 的姓 名 汪
棣 吴 海 霞
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2013 年3 月18 日
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 17 页 共 51 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 82,395,814.31 2,398,488.81
结算备 付金
3,460,562.09 89,362,098.96
存出保 证金
2,000,000.00 3,204,426.24
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,422,634,980.70 1,436,773,340.21
其中： 股票 投资
1,114,922,177.20 1,068,264,256.21
基金投 资
- -
债券投 资
307,712,803.50 368,509,084.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 140,100,450.15
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 6,944,982.42 7,713,749.04
应收股 利
- -
应收申 购款
480,873.62 213,437.79
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,517,917,213.14 1,679,765,991.20
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
25,483,607.64 2,847,889.71
应付赎 回款
1,313,952.44 148,242.32
应付管 理人 报酬
1,806,061.72 2,297,541.40
应付托 管费
301,010.28 382,923.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,102,705.96 2,030,754.24
应交税 费
- -
应付利 息
- - 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 18 页 共 51 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 2,103,511.46 1,700,495.86
负债合 计
33,110,849.50 9,407,847.09
所有者权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 1,553,224,503.85 1,902,662,972.82
未分配 利润 7.4.7.10 -68,418,140.21 -232,304,828.71
所有者 权益 合计
1,484,806,363.64 1,670,358,144.11
负债和 所有 者权 益总 计
1,517,917,213.14 1,679,765,991.20
注： 报告 截止 日2012 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.9560 元 ， 基 金份 额总 额 1,553,224,503.85
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
141,369,321.16 -611,250,224.24
1.利息 收入
13,856,257.20 20,640,582.06
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 726,592.85 2,005,832.23
债券利 息收 入
12,232,185.21 16,686,820.99
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
897,479.14 1,947,928.84
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-99,047,124.15 -311,414,510.00
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -107,303,910.03 -315,155,110.07
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 871,060.95 -2,994,144.89
资产支 持证 券 投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 7,385,724.93 6,734,744.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 226,196,698.89 -321,551,801.86
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 363,489.22 1,075,505.56
减： 二、费用
41,098,208.54 60,387,715.95
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 21,782,535.75 32,818,954.96
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,630,422.68 5,469,825.87
3．销 售服 务费
- - 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 19 页 共 51 页
4．交 易费 用 7.4.7.18 15,338,008.10 21,625,491.15
5．利 息支 出
105,585.06 239,112.65
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
105,585.06 239,112.65
6．其 他费 用 7.4.7.19 241,656.95 234,331.32
三、利润 总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
100,271,112.62 -671,637,940.19
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
100,271,112.62 -671,637,940.19
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,902,662,972.82 -232,304,828.71 1,670,358,144.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 100,271,112.62 100,271,112.62
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-349,438,468.97 63,615,575.88 -285,822,893.09
其中：1. 基 金申 购款 323,373,340.58 -23,769,415.71 299,603,924.87
2. 基金 赎回 款 -672,811,809.55 87,384,991.59 -585,426,817.96
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,553,224,503.85 -68,418,140.21 1,484,806,363.64
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 20 页 共 51 页
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,760,417,954.88 557,822,552.40 2,318,240,507.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -671,637,940.19 -671,637,940.19
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
142,245,017.94 73,483,768.74 215,728,786.68
其中：1. 基 金申 购款 1,152,681,005.56 149,989,729.94 1,302,670,735.50
2. 基金 赎回 款 -1,010,435,987.62 -76,505,961.20 -1,086,941,948.82
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -191,973,209.66 -191,973,209.66
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,902,662,972.82 -232,304,828.71 1,670,358,144.11
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利价 值优 化型 行业 类别系 列证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 系列 基金 ”， 原 湘财合 丰价 值
优化型系列行 业类别开 放 式证券投资基 金，后更 名 为泰达荷银价 值优化型 系 列行业类别 证券投资
基金) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监基 金字 【2003 】第 21 号 《关 于
同意湘财合丰 价值优化 型 成长类行业证 券投资基 金 、周期类行业 证券投资 基 金、稳定类 行业证券
投资基 金设 立 的 批复 》核 准，由 基金 发起 人湘 财合 丰基金 管理 有限 公司( 于 2004 年 1 月 9 日更 名
为湘财 荷银 基金 管理 有限 公司， 于 2006 年4 月27 日更名 为泰 达荷 银基 金管 理有限 公司，于 2010
年3 月9 日 更名 为泰 达宏 利基金 管理 有限 公司)依 照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办 法》 及 其实 施细 则、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等 有关 规定 和 《 湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资基 金、
周期类 行业 证券 投资 基金 、稳定 类行 业证 券投 资基 金基金 契约 》发 起， 并 于 2003 年 4 月 25 日募
集成立 。
本系列 基金 的基 金名 称于2004 年10 月13 日改 为湘 财 合丰价 值优 化型 成长 类 行 业证券 投资 基
金、 周期 类行 业证 券投 资 基金 、 稳 定类 行业 证券 投 资基金 。 于2006 年 6 月 6 日改为 泰达 荷银 价值
优化型成长类 行业证券 投 资基金、周期 类行业证 券 投资基 金、稳 定类行业 证 券投资基金 。根据本泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 21 页 共 51 页
系列基 金的 基金 管理 人 2010 年 3 月 17 日发 布的 《 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司关于 变更 公司 旗下
公募基 金名 称的 公告 》 ， 本 系列基 金自 公告 发布 之日 起更名 为泰 达宏 利价 值优 化型成 长类 行业 证 券
投资基 金、 周期 类行 业证 券投资 基金 、稳 定类 行业 证券投 资基 金。
本系列基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定，目 前 下设三个子基 金，分别 为 泰达宏利价值 优
化型成 长类 行 业 证券 投资 基金 ， 以 下简 称 “本 基金 ”) 、 泰达 宏利 价值 优化 型 周期类 行业 证券 投资
基金和泰达宏 利价值优 化 型稳定类行业 证券投资 基 金。本系列基 金首次设 立 募集不包 括 认购资金
利息共 募集 2,630,119,050.77 元 ，其 中包 括本 基金 1,021,628,749.98 元 、泰 达宏利 价值 优化 型
周 期 类 行 业 证 券 投 资 基 金 627,135,410.16 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金
981,354,890.63 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 50 号验 资
报告予以验证 。本基金 的 基金管理人为 泰达宏利 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为交通 银行股份
有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《泰 达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、
周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行业 证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ，本系列基 金的投资
范围为国内依 法公开发 行 、上市的股票 和债券以 及 中国证监会允 许基金投 资 的其它金融 工具。其
中股票投资部 分分别主 要 投资于成长、 稳定、周 期 三个行业类别 中依据市 净 率和市盈率 与每股预
期收益增长率 之比所确 定 的具有增长潜 力的价值 优 化型股票。每 只行业类 别 基金投资于 股票、债
券的比 重不 低于 该 基 金资 产总值 的 80% ， 投资 于国 债 的比重 不低 于该 基金 资产 净值 的20% 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为： 富时 中国 A600 成长 行业 指数 × 65%+ 上 证国 债指 数 ×35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年3 月29 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监 会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》、 中国 证 券投资基金 业协会 颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利价值优化型 成长类行 业 证券投资基金 、周期类 行 业证券投资基 金、稳定 类 行业证券投 资基金基
金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务 操
作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 22 页 共 51 页
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生 工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和 其他各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和 其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 23 页 共 51 页
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支 付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定 公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。申购和赎 回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 24 页 共 51 页
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购 或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动 损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。 若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等， 则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润 ，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 25 页 共 51 页
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作 ，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 根 据 具体情 况采 用 《 中国 证券 业协会 基金 估值 工作 小组 关于停 牌股 票估 值的
参考方 法》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开 发行股票，根 据中国证 监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 26 页 共 51 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支付 利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红 利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时暂减
按50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 82,395,814.31 2,398,488.81
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 82,395,814.31 2,398,488.81
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,017,741,540.02 1,114,922,177.20 97,180,637.18
债券
交易所 市场 88,805,552.72 88,305,803.50 -499,749.22
银行间 市场 219,286,210.00 219,407,000.00 120,790.00 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 27 页 共 51 页
合计 308,091,762.72 307,712,803.50 -378,959.22
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,325,833,302.74 1,422,634,980.70 96,801,677.96
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,203,067,922.65 1,068,264,256.21 -134,803,666.44
债券
交易所 市场 58,692,544.00 58,966,084.00 273,540.00
银行间 市场 304,407,894.49 309,543,000.00 5,135,105.51
合计 363,100,438.49 368,509,084.00 5,408,645.51
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,566,168,361.14 1,436,773,340.21 -129,395,020.93
注：债券投资 中银行间 同 业市场交易债 券均按现 金 流量折现法估 值，具体 估 值模型、参 数及结果
由中央国债登 记结算有 限 责任公司独立 提供。采 用 该估值技术的 银行间同 业 市场交易债 券于本年
度 利 润 表 中 确 认 的 公 允 价 值 变 动 损 失 为 5,014,315.51 元(2011 年 度 ： 公 允 价 值 变 动 收益
9,482,185.51 元)。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 （2011 年同 ） 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间
140,100,450.15 -
合计 140,100,450.15 -
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 28 页 共 51 页
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 （2011 年同） 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 14,657.86 7,147.44
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,557.30 60,644.90
应收债 券利 息 6,928,564.11 7,553,518.79
应收买 入返 售证 券利息 - 92,388.97
应收申 购款 利息 203.15 2.14
其他 - 46.80
合计 6,944,982.42 7,713,749.04
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末其 他资 产余额 为零 （2011 年同） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,101,448.46 2,028,199.79
银行间 市场 应付 交易 费用 1,257.50 2,554.45
合计 2,102,705.96 2,030,754.24
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,000,000.00 1,500,000.00
应付赎 回费 3,468.53 452.93
其他 42.93 42.93
其他应 付款 - -
预提费 用 100,000.00 200,000.00
合计 2,103,511.46 1,700,495.86
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 29 页 共 51 页
2012 年 1 月 1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,902,662,972.82 1,902,662,972.82
本期申 购 323,373,340.58 323,373,340.58
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -672,811,809.55 -672,811,809.55
本期末 1,553,224,503.85 1,553,224,503.85
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 325,071,808.12 -557,376,636.83 -232,304,828.71
本期利 润 -125,925,586.27 226,196,698.89 100,271,112.62
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-24,860,708.82 88,476,284.70 63,615,575.88
其中： 基金 申购 款 24,880,483.22 -48,649,898.93 -23,769,415.71
基金赎 回款 -49,741,192.04 137,126,183.63 87,384,991.59
本期已 分配 利润 - - -
本期末 174,285,513.03 -242,703,653.24 -68,418,140.21
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 457,862.83 488,768.30
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 267,770.94 1,500,835.27
其他 959.08 16,228.66
合计 726,592.85 2,005,832.23
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 5,115,227,211.12 7,110,859,587.32
减：卖 出股 票成 本总 额 5,222,531,121.15 7,426,014,697.39
买卖股 票差 价收 入 -107,303,910.03 -315,155,110.07
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 30 页 共 51 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
302,240,178.88 1,182,031,348.40
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
294,012,064.21 1,166,994,271.56
减：应 收利 息总 额 7,357,053.72 18,031,221.73
债券投 资收 益 871,060.95 -2,994,144.89
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期内 无资 产支 持证 券投资 收益 （2011 年同 ） 。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入(2011 年同) 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 7,385,724.93 6,734,744.96
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 7,385,724.93 6,734,744.96
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 226,196,698.89 -321,551,801.86
—— 股 票投 资 231,984,303.62 -331,669,951.99
—— 债 券投 资 -5,787,604.73 10,118,150.13
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 226,196,698.89 -321,551,801.86
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 31 页 共 51 页
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 343,061.00 1,061,336.48
印花税 手续 费返 还 20,428.22 9,169.08
债券手 续费 返还 收入 - 5,000.00
合计 363,489.22 1,075,505.56
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
15,332,120.60 21,616,953.65
银行间 市场 交易 费用 5,887.50 8,537.50
合计
15,338,008.10 21,625,491.15
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
其他 400.00 -
银行费 用 6,756.95 16,331.32
帐户维 护费 34,500.00 18,000.00
合计 241,656.95 234,331.32
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项说明 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联 合发 布财 税[2012] 85 号《 关于
实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》( 以 下简称 “通 知”) ，要 求个 人
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ，其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额； 持股 期限 超 过 1 年的， 暂 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额。 上述 所得 统 一适 用 20% 的税 率计泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 32 页 共 51 页
征个人所得税 。证券投 资 基金从上市公 司取得的 股 息红利所得， 按照本通 知 的规定计征 个人所得
税。通 知 自 2013 年 1 月 1 日起施 行。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股东
宏利资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 股票 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 回购交 易(2011 年同)。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 权证 交易(2011 年同)。
7.4.10.1.5 应 支付 关联 方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金(2011 年同)。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
21,782,535.75 32,818,954.96
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,730,550.10 4,770,065.53
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 33 页 共 51 页
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,630,422.68 5,469,825.87
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方 进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易(2011 年同)。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况(2011 年同) 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况(2011 年末 同) 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 82,395,814.31 457,862.83 2,398,488.81 488,768.30
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 按 银行 同业 利率 计息 。 于2012 年4 月5 日 之前 ， 相关余 额在 “ 结算 备
付金” 科目 中列 示，2012 年 4 月 5 日后 ，该 账户 余 额每日 结转 ， 于 2012 年 12 月 31 日 的余 额为
零元(2011 年 12 月 31 日：85,217,306.48 元)。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况(2011 年同)。 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 34 页 共 51 页
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项(2011 年同) 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2012 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000883
湖北
能源
2012 年9
月27 日
2013 年
9 月 30
日
非公开
发行流
通受限
5.20 5.66 8,600,000 44,720,000.00 48,676,000.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基
金作为一般法 人或战略 投 资者 认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交易 所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于较高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 及 债券投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具 相关的风泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 35 页 共 51 页
险主要包括信 用风险、 流 动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主 要目标是
争取将以上风 险控制在 限 定的范围之内 ，使本基 金 在风险和收益 之间取得 最 佳的平衡以 实现“风
险和收 益相 匹配 ”的 风险 收益目 标。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系 的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是 通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 ， 与该银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均以
中国证券登记 结算有限 责 任公司为交易 对手完成 证 券交收和款项 清算，违 约 风险可能性 很小；在
银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证券 交割方式 进 行限制以控 制相应的
信用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 36 页 共 51 页
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险， 有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应 对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资 组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 82,395,814.31 - - - 82,395,814.31
结算备 付金 3,460,562.09 - - - 3,460,562.09 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 37 页 共 51 页
存出 保 证金 - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
交易性 金融 资
产
109,978,503.50 50,310,000.00 147,424,300.00 1,114,922,177.20 1,422,634,980.70
应收利 息 - - - 6,944,982.42 6,944,982.42
应收申 购款 21,366.48 - - 459,507.14 480,873.62
资产总 计 195,856,246.38 50,310,000.00 147,424,300.00 1,124,326,666.76 1,517,917,213.14
负债
应付证 券清 算
款
- - - 25,483,607.64 25,483,607.64
应付赎 回款 - - - 1,313,952.44 1,313,952.44
应付管 理人 报
酬
- - - 1,806,061.72 1,806,061.72
应付托 管费 - - - 301,010.28 301,010.28
应付交 易费 用 - - - 2,102,705.96 2,102,705.96
其他负 债 - - - 2,103,511.46 2,103,511.46
负债总 计 - - - 33,110,849.50 33,110,849.50
利率敏 感度 缺
口
195,856,246.38 50,310,000.00 147,424,300.00 1,091,215,817.26 1,484,806,363.64
上年度 末
2011 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,398,488.81 - - - 2,398,488.81
结算备 付金 89,362,098.96 - - - 89,362,098.96
存出保 证金 103,913.63 - - 3,100,512.61 3,204,426.24
交易性 金融 资
产
114,078,000.00 152,141,084.00 102,290,000.00 1,068,264,256.21 1,436,773,340.21
买入返 售金 融
资产
140,100,450.15 - - - 140,100,450.15
应收利 息 - - - 7,713,749.04 7,713,749.04
应收申 购款 - - - 213,437.79 213,437.79
资产总 计 346,042,951.55 152,141,084.00 102,290,000.00 1,079,291,955.65 1,679,765,991.20
负债
应付证 券清 算
款
- - - 2,847,889.71 2,847,889.71
应付赎 回款 - - - 148,242.32 148,242.32
应付管 理人 报
酬
- - - 2,297,541.40 2,297,541.40
应付托 管费 - - - 382,923.56 382,923.56
应付交 易费 用 - - - 2,030,754.24 2,030,754.24
其他负 债 - - - 1,700,495.86 1,700,495.86
负债总 计 - - - 9,407,847.09 9,407,847.09
利率敏 感度 缺 346,042,951.55 152,141,084.00 102,290,000.00 1,069,884,108.56 1,670,358,144.11 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 38 页 共 51 页
口
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰 早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
2,820,000.00 2,960,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-2,720,000.00 -2,870,000.00
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对 投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中投资 于 股票、债券的 比
重不低 于该 基金 资产 总值 的 80% ， 投资 于国 债的 比重 不低于 该基 金资 产净 值 的20%。 此外 ， 本基 金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和 控 制。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 39 页 共 51 页
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,114,922,177.20 75.09 1,068,264,256.21 63.95
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,114,922,177.20 75.09 1,068,264,256.21 63.95
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 57,420,000.00 47,760,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -57,420,000.00 -47,760,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii)各层 级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额为 1,154,551,980.70 元 ，属 于第 二层级 的余 额为 268,083,000.00 元， 无属 于泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 40 页 共 51 页
第三层 级的 余额(2011 年12 月 31 日： 第一 层 级1,067,210,593.49 元， 第 二层 级369,562,746.72
元，无 第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层 级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于 非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无
(2)除公 允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,114,922,177.20 73.45
其中： 股票 1,114,922,177.20 73.45
2 固定收 益投 资 307,712,803.50 20.27
其中： 债券 307,712,803.50 20.27
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,856,376.40 5.66
6 其他各 项资 产 9,425,856.04 0.62
7 合计 1,517,917,213.14 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 44,981,259.03 3.03
C 制造业 855,610,870.09 57.62
C0 食品、 饮料
- - 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 41 页 共 51 页
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 398,438,025.00 26.83
C6
金属 、非 金属 69,354,595.46 4.67
C7
机械 、设 备、 仪表 265,019,115.11 17.85
C8
医药 、生 物制 品 122,799,134.52 8.27
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 48,676,000.00 3.28
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 121,008,891.96 8.15
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 23,052,126.52 1.55
J 房地产 业 21,593,029.60 1.45
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,114,922,177.20 75.09
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002475 立讯精 密 3,189,362 88,281,540.16 5.95
2 300212 易华录 2,652,386 80,685,582.12 5.43
3 000651 格力电 器 3,013,532 76,845,066.00 5.18
4 600031 三一重 工 6,428,560 68,078,450.40 4.59
5 600060 海信电 器 6,700,161 67,738,627.71 4.56
6 600535 天士力 1,012,166 55,942,414.82 3.77
7 002236 大华股 份 1,076,535 49,897,397.25 3.36
8 000883 湖北能 源 8,600,000 48,676,000.00 3.28
9 000418 小天鹅 Ａ 4,885,426 46,020,712.92 3.10
10 000937 冀中能 源 3,252,441 44,981,259.03 3.03
11 000157 中联重 科 4,602,940 42,393,077.40 2.86
12 600549 厦门钨 业 1,045,127 40,739,050.46 2.74
13 002635 安洁科 技 858,308 40,323,309.84 2.72
14 600557 康缘药 业 1,813,862 37,728,329.60 2.54 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 42 页 共 51 页
15 000100 TCL 集团 16,264,978 35,620,301.82 2.40
16 600237 铜峰电 子 5,281,114 34,749,730.12 2.34
17 000725 京东方 Ａ 14,717,217 33,408,082.59 2.25
18 002241 歌尔声 学 821,167 30,957,995.90 2.08
19 600111 包钢稀 土 764,100 28,615,545.00 1.93
20 300115 长盈精 密 960,094 25,711,317.32 1.73
21 601377 兴业证 券 1,877,209 23,052,126.52 1.55
22 600239 云南城 投 2,496,304 21,593,029.60 1.45
23 002273 水晶光 电 995,821 20,643,369.33 1.39
24 300207 欣旺达 1,322,679 16,731,889.35 1.13
25 002630 华西能 源 915,488 14,949,919.04 1.01
26 600976 武汉健 民 948,955 14,708,802.50 0.99
27 600085 同仁堂 809,180 14,419,587.60 0.97
28 300155 安居宝 910,005 11,429,662.80 0.77
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 218,277,950.84 13.07
2 000100 TCL 集团 145,435,137.18 8.71
3 002475 立讯精 密 130,389,417.04 7.81
4 000725 京东方 Ａ 112,188,432.03 6.72
5 000998 隆平高 科 106,775,704.91 6.39
6 002106 莱宝高 科 106,340,525.86 6.37
7 002236 大华股 份 103,985,891.09 6.23
8 600535 天士力 103,925,582.49 6.22
9 002241 歌尔声 学 100,650,074.07 6.03
10 600031 三一重 工 95,816,364.49 5.74
11 000063 中兴通 讯 94,536,477.09 5.66
12 002273 水晶光 电 92,195,973.78 5.52
13 002635 安洁科 技 89,045,146.46 5.33
14 000527 美的电 器 88,519,236.36 5.30
15 600060 海信电 器 87,967,421.12 5.27
16 000157 中联重 科 86,892,895.82 5.20 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 43 页 共 51 页
17 300212 易华录 84,691,615.41 5.07
18 002008 大族激 光 79,115,729.23 4.74
19 600111 包钢稀 土 79,111,423.29 4.74
20 600066 宇通客 车 78,248,048.46 4.68
21 002653 海思科 77,111,341.40 4.62
22 600312 平高电 气 76,686,189.24 4.59
23 600050 中国联 通 74,334,940.14 4.45
24 600557 康缘药 业 74,056,495.77 4.43
25 000049 德赛电 池 66,965,285.69 4.01
26 600637 百视通 65,170,298.16 3.90
27 000989 九 芝 堂 63,520,710.14 3.80
28 000028 国药一 致 60,018,549.37 3.59
29 600062 华润双 鹤 58,975,174.99 3.53
30 002024 苏宁电 器 51,802,893.49 3.10
31 601628 中国人 寿 51,382,067.05 3.08
32 600686 金龙汽 车 47,370,034.91 2.84
33 600887 伊利股 份 44,863,445.78 2.69
34 300136 信维通 信 44,769,397.84 2.68
35 000883 湖北能 源 44,720,000.00 2.68
36 300088 长信科 技 43,779,799.25 2.62
37 000528 柳
工 43,208,355.32 2.59
38 600239 云南城 投 42,784,688.91 2.56
39 000937 冀中能 源 42,137,349.35 2.52
40 002456 欧菲光 42,000,430.62 2.51
41 300207 欣旺达 41,955,204.80 2.51
42 002429 兆驰股 份 41,510,373.88 2.49
43 000338 潍柴动 力 39,569,082.20 2.37
44 601699 潞安环 能 39,481,433.54 2.36
45 000418 小天鹅 Ａ 39,474,771.61 2.36
46 600549 厦门钨 业 39,173,992.65 2.35
47 300058 蓝色光 标 36,452,095.17 2.18
48 300273 和佳股 份 35,836,192.52 2.15
49 002638 勤上光 电 35,829,315.26 2.15
50 600588 用友软 件 35,779,445.87 2.14
51 000661 长春高 新 35,755,734.57 2.14
52 002630 华西能源 34,647,962.22 2.07 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 44 页 共 51 页
53 600237 铜峰电 子 34,109,654.41 2.04
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002106 莱宝高 科 214,352,109.99 12.83
2 000651 格力电 器 162,420,320.10 9.72
3 600498 烽火通 信 133,904,928.50 8.02
4 002241 歌尔声 学 126,943,376.17 7.60
5 000100 TCL 集团 114,886,035.57 6.88
6 000998 隆平高 科 107,637,781.92 6.44
7 000063 中兴通 讯 93,157,413.59 5.58
8 000527 美的电 器 88,428,690.49 5.29
9 002273 水晶光 电 87,543,819.86 5.24
10 002008 大族激 光 87,055,555.77 5.21
11 002236 大华股 份 86,505,695.36 5.18
12 000049 德赛电 池 80,293,024.11 4.81
13 000725 京东方 Ａ 79,600,908.02 4.77
14 002653 海思科 79,016,212.00 4.73
15 600066 宇通客 车 76,709,594.23 4.59
16 600312 平高电 气 76,006,890.91 4.55
17 002415 海康威 视 71,847,860.62 4.30
18 600050 中国联 通 69,810,735.55 4.18
19 000028 国药一 致 68,755,098.02 4.12
20 000895 双汇发 展 68,160,268.14 4.08
21 002474 榕基软 件 68,047,932.68 4.07
22 600535 天士力 67,785,909.84 4.06
23 600637 百视通 64,935,292.38 3.89
24 002635 安洁科 技 62,011,562.17 3.71
25 300088 长信科 技 59,430,576.56 3.56
26 600062 华润双 鹤 57,023,581.46 3.41
27 300058 蓝色光 标 56,460,549.61 3.38
28 600111 包钢稀 土 55,866,784.58 3.34
29 600557 康缘药 业 55,407,174.32 3.32
30 601628 中国人 寿 53,403,818.07 3.20 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 45 页 共 51 页
31 002024 苏宁电 器 50,718,439.40 3.04
32 000157 中联重 科 47,514,818.32 2.84
33 002429 兆驰股 份 47,506,486.05 2.84
34 600271 航天信 息 47,100,433.95 2.82
35 000528 柳
工 45,206,192.21 2.71
36 002055 得润电 子 44,407,574.05 2.66
37 000989 九 芝 堂 44,319,258.76 2.65
38 600887 伊利股 份 44,060,776.24 2.64
39 002456 欧菲光 42,488,860.67 2.54
40 600587 新华医 疗 42,243,587.50 2.53
41 600686 金龙汽 车 41,577,205.11 2.49
42 601699 潞安环 能 41,041,143.53 2.46
43 000338 潍柴动 力 40,925,326.81 2.45
44 300026 红日药 业 39,866,141.58 2.39
45 300122 智飞生 物 39,801,757.09 2.38
46 300245 天 玑科 技 38,949,718.69 2.33
47 300006 莱美药 业 38,813,945.11 2.32
48 601166 兴业银 行 37,542,948.26 2.25
49 002638 勤上光 电 37,533,610.16 2.25
50 000423 东阿阿 胶 36,875,643.19 2.21
51 600060 海信电 器 36,814,446.92 2.20
52 000661 长春高 新 36,756,175.56 2.20
53 002475 立讯精 密 36,570,880.94 2.19
54 300136 信维通 信 36,378,760.40 2.18
55 600104 上汽集 团 35,864,584.04 2.15
56 300273 和佳股 份 35,672,723.12 2.14
57 600750 江中药 业 35,415,136.19 2.12
58 002262 恩华药 业 34,221,471.10 2.05
59 600487 亨通光 电 33,614,738.38 2.01
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,037,204,738.52
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,115,227,211.12
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 46 页 共 51 页
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 88,305,803.50 5.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 219,407,000.00 14.78
其中： 政策 性金 融债 219,407,000.00 14.78
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 307,712,803.50 20.72
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资 产 净值
比例（ ％）
1 110410 11 农发 10 500,000 50,310,000.00 3.39
2 110235 11 国开 35 500,000 50,290,000.00 3.39
3 020052 12 贴债 02 500,000 49,000,000.00 3.30
4 110238 11 国开 38 300,000 30,309,000.00 2.04
5 120228 12 国开 28 300,000 29,931,000.00 2.02
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 47 页 共 51 页
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,000,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,944,982.42
5 应收申 购款 480,873.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,425,856.04
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000883 湖北能 源 48,676,000.00 3.28 非公开 发行
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
84,351 18,413.82 312,942,931.10 20.15% 1,240,281,572.75 79.85%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 48 页 共 51 页
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
68,926.06 0.0044%
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日 ） 基金 份额 总额
1,021,690,071.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,902,662,972.82
本报告 期基 金总 申购 份额 323,373,340.58
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 672,811,809.55
本报告 期基 金拆 分变 动份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,553,224,503.85
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 报告 期内 基金 管理 人 未发生 重大 的人 事变 动。 于2013 年3 月20 日 ，本 基金管 理人 发
布公告 ， 聘 任刘 青山 先生 担任公 司总 经理 ， 原 公司 总经理 缪钧 伟先 生由 于任 期届满 离职 。 上 述 变
更事项 ， 由泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第四 十二 次会 议审 议通 过， 已经 中国 证券 监
督管理 委员 会许 可［2013 ］258 号文 核准 批复 。
2 、基 金托 管人 交通 银行 于 2012 年 5 月 28 日 公布 了《交 通银 行股 份有 限公 司关于 资产 托 管
部 总 经理 变更 的公 告》 ，交通 银 行资 产托 管部 原总 经理 谷 娜莎 同志 不再 担任 资产 托 管部 总经 理职
务。 资 产托 管部 总经 理职 务由刘 树军 同志 担任 。 具 体内容 请参 阅 在2012 年5 月30 日 《 上海 证券
报》上 发布 的《 交通 银行 股份有 限公 司关 于资 产托 管部总 经理 变更 的公 告》 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 49 页 共 51 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 本基 金未 更换 会计 师事务 所， 本 年度 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 审 计
费用 为10 万元 ，该 审计 机 构对本 基金 提供 的审 计服 务的连 续年 限 为 10 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本年度 基金 管理 人及 其高 级管理 人员 没有 发生 受到 监管部 门稽 查或 处罚 的任 何情况。 本 报 告
期内托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 任何 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 1,624,714,888.82 16.09% 1,345,368.19 15.67% -
平安证券 1 1,471,188,345.79 14.57% 1,239,680.42 14.44% -
财富证券 1 1,247,856,974.12 12.36% 1,049,323.48 12.22% -
兴业证券 2 1,153,270,691.64 11.42% 998,856.11 11.63% -
红塔证券 1 1,141,527,403.89 11.30% 988,216.86 11.51% -
国联证券 1 624,707,447.71 6.19% 514,784.01 5.99% -
国金证券 1 616,066,176.84 6.10% 528,790.50 6.16% -
海通证券 1 421,047,122.85 4.17% 361,108.00 4.21% -
中银国际 1 291,969,303.36 2.89% 258,364.18 3.01% -
齐鲁证券 1 283,406,458.97 2.81% 253,438.81 2.95% -
东兴证券 1 268,205,245.07 2.66% 237,336.23 2.76% -
湘财证券 1 262,379,711.10 2.60% 213,185.38 2.48% -
申银万国 1 240,134,397.64 2.38% 205,923.55 2.40% -
国泰君安 1 239,460,441.91 2.37% 209,531.92 2.44% -
西藏同信 1 213,255,156.87 2.11% 183,046.25 2.13% -
华鑫证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
注：( 一) 2012 年本 基金 增加东 兴证 券、 中银 国际 、华鑫 证券 席位 。 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 50 页 共 51 页
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3）能 为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - - - - -
平安证券 971,200.00 1.06% - - - -
财富证券 - - - - - -
兴业证券 - - 50,000,000.00 7.94% - -
红塔证券 11,669,300.00 12.70% 210,000,000.00 33.33% - -
国联证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 22,918,575.00 24.95% 120,000,000.00 19.05% - -
中银国际 - - - - - -
齐鲁证券 42,250,486.40 45.99% - - - -
东兴证券 970,000.00 1.06% - - - -
湘财证券 - - - - - -
申银万国 13,084,715.00 14.24% 40,000,000.00 6.35% - -
国泰君安 - - 185,000,000.00 29.37% - -
西藏同信 - - 25,000,000.00 3.97% - -
华鑫证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件； 泰达宏利成长股票 2012 年年度 报告
第 51 页 共 51 页
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和 基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年 3 月29 日
