泰 达 宏 利 红利 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2012 年 年度 报 告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读年 度报告 正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ， 请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月 31 日 止。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,131,525,281.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增 值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为 40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普 中国A 股红 利机会 指数 收益 率 +2 5%× 上
证国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于混 合型 基金 、债 券型
基金和 货币 市场 基金 。
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 田青
联系电 话 010－66577728 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管 理人 互联 网网 址 http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -79,872,434.92 -45,344,072.86 40,534,324.17
本期利 润 16,326,194.73 -170,398,517.92 99,412,254.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0140 -0.1985 0.1043
本期基 金份 额净 值增 长率 3.22% -15.63% 19.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0250 -0.0066 0.1258
期末基 金资 产净 值 1,159,444,305.32 1,099,117,365.74 824,305,056.17
期末基 金份 额净 值 1.025 0.993 1.230
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.44% 1.26% 5.26% 0.92% -6.70% 0.34%
过去六 个月 -2.94% 1.22% 1.09% 0.93% -4.03% 0.29%
过去一 年 3.22% 1.16% 6.07% 0.96% -2.85% 0.20%
过去三 年 3.90% 1.24% -7.96% 1.04% 11.86% 0.20%
自基金 合同
生效起 至今
7.12% 1.23% -7.92% 1.04% 15.04% 0.19%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 中信 标普 中国A 股红 利机 会指 数 +25 %× 上 证国债 指数 。
中信标普中国 A 股红 利 机会 指 数 挑 选 在 上 海 证 券交易 所 和 深 圳 证 券 交 易所 上市 的 具 有 高 红 利特
征、盈利能力 和利润增 长 率稳定且具有 一定规模 及 流动性的股票 作为样本 股 ，以股息率 的最大化
及覆盖个股与 行业的多 样 化为标准，使 用股息率 作 为加权指标构 建的指数 。 它可以综合 反映沪深
证券市 场中 高股 息股 票的 整体状 况和 走势 ，比 较符 合本基 金的 投资 策略 和投 资方向 。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓结 束时 及本报 告期 末投 资比 例已 达到基 金合 同规 定的 各项 投资比 例。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 生效 日 为 2009 年 12 月 3 日，2009 年度净 值增 长率 的计 算期 间为 2009 年12 月 3
日至2009 年12 月 31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2012 - - - -
2011 0.5200 31,819,249.43 8,592,255.55 40,411,504.98
2010 - - - -
合计 0.5200 31,819,249.43 8,592,255.55 40,411,504.98
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏 利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、 泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金在 内的 十八 只 证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助 理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 经
理 ， 基 金
投 资 部 总
经理
2009 年12 月
4 日
- 11
硕士。
2002 年 3
月 起 任 职
于 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 公 司 研
究 部 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 ， 现
担 任 基 金
投 资 部 总泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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经 理 。11
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 证 券
从业资
格 、 基 金
从业资
格。
注： “任 职日 期 ” 和 “离 任 日期 ” 分 别指 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期证 券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关 规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优 先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进 行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金 管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金致力于 在实现正 收 益的前提下战 胜 业绩比 较 基准，为持有 人带来超 额 的回报。 从本 基
金成立 三年来 ， 实现了 同 类型基金中相 对较优的 成 绩，总体来讲 还是令人 满 意的。但是 也必须承
认在2012 年本 基金 业绩 不 尽如人 意 ， 尤 其是 在四 季 度， 市场 风格 剧烈 转换 的 时期 ， 本 基金 表现 较
为滞后 ，成 为拖 累全 年业 绩的主 因。
2012 年， 市场 先跌 后涨 。 主要原 因如 下 ：1. 宏 观经 济自 2010 年初 见顶 之后 ， 持续下 跌 ， 到
2012 年三 季度 见底 ， 并 在 四季度 进入 复苏 ；2. 本轮 经济下 滑是 比较 温和 的， 平均每 个季 度降 幅低
于一个 百分 点 ， 可 以 认 为 是软着 陆 ， 因 而整 个过 程 市场的 系统 风险 并不 大 ， 结构性 机会 始终 存在 ；
3. 本 轮经 济复 苏的 基础 是 基建和 地 产 投资 ， 这 两者 对资金 的需 求很 大， 因而 推升了 市场 整体 利率
水平， 我们 预期 这种 经济 复苏力 度不 会很 强。
综合的因素使 得市场先 跌 后涨，前三个 季度成长 股 表现较好，四 季度金融 股 和周期股表现 较
好。
本基金在年初 就对经济 趋 势有一个相对 谨慎的看 法 ，因而在金融 股和周期 股 配置方面始终 维
持低配，并在 二季度加 大 对消费、科技 等成长股 的 配置，三季度 本基金重 点 是在上述板 块中进行泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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品种的调整。 这个操作 在 二、三季度获 得明显正 贡 献。 但是四季 度经济出 现 复苏迹象之 时，本基
金认识的时间 较晚，且 组 合调整也不果 断，因而 有 较大的风格损 失。另外 ， 本基金持有 的一些 成
长股由 于市 场分 歧导 致短 期大幅 下跌 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.025 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 3.22% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为6.07% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们 对2013 年 的经 济和 股 市都相 对看 好， 主要 原因 是经济 处于 温和 回升 阶段 ， 企业 盈利 会逐
步改善。但是 从更长的 周 期来看，我们 对经济和 股 市的看法是经 济低增长 、 调结构，股 市寻求高
成长、 低周 期的 结构 性机 会。
具体明年上半 年，我们 认 为经济将会维 持弱复苏 态 势，周期性行 业整体盈 利 的提升也会比 较
有限，机 会只 在个别行 业 。这些行业往 往具有这 样 的特征：需求 稳定增长 ， 供给不断收 缩或者整
合，估 值处 于合 理区 间。
同时，本轮复 苏的动力 是 基建投资和地 产投资， 制 造业投资由于 产能普遍 过 剩，出口受到 海
外经济影响都 不可能成 为 主要驱动力 ， 而前两者 对 资金的需求很 大，因而 ， 资金可能成 为本轮复
苏的关 键因 素。
从更长 期来 看， 我们 认为 在未来 有两 种模 式都 可能 比较成 功：1. 主动 的根 据 市场风 格和 经济
阶段做 轮动 ： 经济 阶段 更 短带来 更多 轮动 机会 ， 但 是幅度 越来 越小 ；2. 更集 中于高 成长 行业 ， 挑
战是个 股选 择的 难度 加大 且估值 的短 期风 险。
另外，2013 年将 是 新政 府 执政的 第一 年， 改革 将是 明年重 要的 投资 主体 ， 可 能的方 向包 括城
镇化（城乡 一体化改 革） 、 美丽中国（ 环保） 、垄 断行 业放开（页 岩气、天 然气 ）等。当然 有些改
革对现 有行 业的 经营 模式 带来风 险， 如医 疗、 白酒 ，需要 密切 关注 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察 长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未达到 利润分配 的 条件，未进行 利
润分配 。目 前无 其他 利润 分配安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基金 2012 年 年度 报 告经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 审计 ， 注 册 会计师 签字 出具 了
无保留 意见 的审 计报 告。 投资者 可阅 读年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋 股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 114,759,259.30 250,809,572.65
结算备 付金 1,093,779.40 1,200,843.21
存出保 证金 750,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 1,052,956,407.35 827,414,187.04
其中： 股票 投资 1,052,956,407.35 827,414,187.04
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 27,328.90 63,971.24
应收股 利 - -
应收申 购款 292,212.20 30,283,967.57
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,169,878,987.15 1,110,272,541.71
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 6,611,432.36 7,894,365.39
应付赎 回款 757,622.32 150,673.31
应付管 理人 报酬 1,381,735.88 1,300,622.06
应付托 管费 230,289.32 216,770.35
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 852,005.53 682,368.35
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 601,596.42 910,376.51
负债合 计 10,434,681.83 11,155,175.97
所有者权益：
实收基 金 1,131,525,281.96 1,106,412,319.44
未分配 利润 27,919,023.36 -7,294,953.70 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 14 页 共 29 页
所有者 权益 合计 1,159,444,305.32 1,099,117,365.74
负债和 所有 者权 益总 计 1,169,878,987.15 1,110,272,541.71
注：报 告截 止 日 2012 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.025 元 ，基 金份 额总额 1,131,525,281.96
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年
12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年
12 月31 日
一、收入 45,850,494.46 -147,277,251.08
1.利息 收入 1,701,866.63 1,436,066.65
其中： 存款 利息 收入 1,460,248.96 1,435,857.25
债券利 息收 入 241,617.67 209.40
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -52,372,414.75 -24,223,902.29
其中： 股票 投资 收益 -61,238,288.17 -30,984,611.59
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 601,014.57 90,134.40
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收益 8,264,858.85 6,670,574.90
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
96,198,629.65 -125,054,445.06
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 322,412.93 565,029.62
减： 二、费用 29,524,299.73 23,121,266.84
1．管 理人 报酬 17,916,636.47 14,153,018.90
2．托 管费 2,986,106.23 2,358,836.49
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 8,197,948.64 6,168,163.15
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 423,608.39 441,248.30
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
16,326,194.73 -170,398,517.92
减：所 得税 费用 - - 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 15 页 共 29 页
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
16,326,194.73 -170,398,517.92
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,106,412,319.44 -7,294,953.70 1,099,117,365.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,326,194.73 16,326,194.73
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
25,112,962.52 18,887,782.33 44,000,744.85
其中：1. 基 金申 购款 352,423,421.50 16,713,332.68 369,136,754.18
2. 基金 赎回 款 -327,310,458.98 2,174,449.65 -325,136,009.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,131,525,281.96 27,919,023.36 1,159,444,305.32
项目
上年 度可比期间
2011 年 1 月1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
670,341,606.44 153,963,449.73 824,305,056.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -170,398,517.92 -170,398,517.92
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
436,070,713.00 49,551,619.47 485,622,332.47 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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其中：1. 基 金申 购款 861,823,815.65 112,018,834.25 973,842,649.90
2. 基金 赎回 款 -425,753,102.65 -62,467,214.78 -488,220,317.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -40,411,504.98 -40,411,504.98
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,106,412,319.44 -7,294,953.70 1,099,117,365.74
报表附 注为 财务 报 表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资 基金)经 中国 证券 监 督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第948 号 《 关
于核准泰达荷 银红利先 锋 股 票型证券投 资基金募 集 的批复》核准 ，由泰达 荷 银基金管理 有限公司
(于 2010 年3 月9 日 更名 为泰达 宏利 基金 管理 有限 公司) 依照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》
和《泰达荷银 红利先锋 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,396,033,968.37 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2009) 第 264 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《泰 达荷 银红 利先 锋 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2009 年 12 月3 日正式 生效 ， 基金合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,396,164,951.08 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 130,982.71
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国建设 银行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 17 页 共 29 页
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年3 月29 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利红利 先锋 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本 基金本 报告 期所 采 用的会 计政 策、 会计 估计 与最近 一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 、会 计估 计变 更或 重大会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关于 开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券市 场中 取得的 收入， 包括 买卖股 票、债 券的差 价收 入，股 权的股 息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基 金取 得的企 业债 券利息 收入， 由发 行债券 的企业 在向基 金支付 利息 时代扣 代缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即 20% 代 扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 股票 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.3 债 券 回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 回购交 易(2011 年同)。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 权证 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.5 应 支 付 关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金(2011 年同)。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,916,636.47 14,153,018.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,216,409.46 1,235,025.70
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为： 日管 理人报酬 ＝ 前一日基金 资产净值泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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×1.5% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,986,106.23 2,358,836.49
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易(2011 年同)。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况(2011 年同) 。
7.4.8.4.2 报 告 期 末除基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 本报 告 期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况(2011 年末 同) 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 114,759,259.30 1,415,285.69 250,809,572.65 1,389,938.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况(2011 年同)。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项(2011 年同) 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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7.4.9 期 末（ 2012 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000883
湖北
能源
2012 年9
月27 日
2013 年
9 月 30
日
非公开
发行流
通受限
5.20 5.66 7,600,000 39,520,000.00 43,016,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市场债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易 所 市场债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,052,956,407.35 90.01
其中： 股票 1,052,956,407.35 90.01
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 115,853,038.70 9.90
6 其他各 项资 产 1,069,541.10 0.09
7 合计 1,169,878,987.15 100.00
8.2 期 末按 行 业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 17,518,305.28 1.51
B 采掘业 24,844,240.73 2.14
C 制造业 551,571,206.75 47.57
C0 食品、 饮料
113,260,013.22 9.77
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 11,842,914.30 1.02
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 37,663,689.60 3.25
C5
电子 90,336,585.03 7.79
C6
金属 、非 金属 3,096,844.06 0.27
C7
机械 、设 备、 仪表 101,460,400.80 8.75
C8
医药 、生 物制 品 193,910,759.74 16.72
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 43,016,000.00 3.71
E 建筑业 63,681,444.96 5.49
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 119,088,113.24 10.27
H 批发和 零售 贸易 11,539,148.40 1.00
I 金融、 保险 业 74,593,935.65 6.43
J 房地产 业 73,698.40 0.01
K 社会服 务业 69,766,121.14 6.02
L 传播与 文化 产业 77,264,192.80 6.66
M 综合类 - -
合计 1,052,956,407.35 90.82
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投 资 明细
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002653 海思科 3,595,247 98,869,292.50 8.53
2 600809 山西汾 酒 2,213,455 92,212,535.30 7.95
3 002065 东华软 件 5,325,004 74,869,556.24 6.46
4 002081 金 螳 螂 1,446,648 63,681,444.96 5.49
5 601166 兴业银 行 3,766,285 62,859,296.65 5.42
6 600535 天士力 1,114,354 61,590,345.58 5.31
7 000883 湖北能 源 7,600,000 43,016,000.00 3.71
8 300133 华策影 视 2,487,351 41,787,496.80 3.60
9 600104 上汽集 团 2,055,650 36,261,666.00 3.13
10 300070 碧水源 879,821 35,280,822.10 3.04
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明 细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 年度 报告 正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600809 山西汾 酒 132,911,866.02 12.09
2 002653 海思科 110,104,321.20 10.02
3 600104 上汽集 团 86,634,572.64 7.88
4 000998 隆平高 科 75,040,656.15 6.83
5 002475 立讯精 密 71,129,150.93 6.47
6 000157 中联重 科 70,713,132.99 6.43
7 000799 酒 鬼 酒 69,961,351.37 6.37
8 002081 金 螳 螂 69,433,954.98 6.32
9 300212 易华录 62,104,118.48 5.65
10 600535 天士力 62,076,801.70 5.65
11 601318 中国平 安 59,543,686.44 5.42
12 000024 招商地 产 57,966,922.06 5.27
13 601166 兴业银 行 57,362,579.80 5.22
14 600557 康缘药 业 54,887,578.98 4.99
15 600066 宇通客 车 53,609,902.17 4.88
16 002415 海康威 视 48,666,304.89 4.43
17 600048 保利地 产 46,842,539.36 4.26
18 600837 海通证 券 46,380,623.48 4.22 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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19 600519 贵州茅 台 46,171,563.74 4.20
20 000651 格力电 器 45,227,854.03 4.11
21 002375 亚厦股 份 44,289,128.70 4.03
22 002273 水晶光 电 42,904,979.87 3.90
23 601126 四方股 份 42,679,524.89 3.88
24 300133 华策影 视 41,091,685.65 3.74
25 300070 碧水源 40,084,317.43 3.65
26 000883 湖北能 源 39,520,000.00 3.60
27 000402 金 融 街 39,026,108.00 3.55
28 300058 蓝色光 标 38,880,467.70 3.54
29 600406 国电南 瑞 38,672,569.93 3.52
30 002029 七 匹 狼 35,810,159.46 3.26
31 002241 歌尔声 学 34,926,263.65 3.18
32 600000 浦发银 行 33,998,300.00 3.09
33 600016 民生银 行 33,946,263.00 3.09
34 601628 中国人 寿 33,550,008.10 3.05
35 002065 东华软 件 33,342,875.58 3.03
36 600999 招商证 券 32,403,869.08 2.95
37 600138 中青旅 32,092,932.51 2.92
38 002024 苏宁电 器 31,220,165.60 2.84
39 000100 TCL 集团 29,844,436.90 2.72
40 300309 吉艾科 技 29,615,184.59 2.69
41 002250 联化科 技 29,596,994.53 2.69
42 600036 招商银 行 27,835,736.40 2.53
43 600517 置信电 气 26,511,770.91 2.41
44 300261 雅本化 学 26,374,798.30 2.40
45 002304 洋河股 份 25,730,637.46 2.34
46 300043 星辉车 模 25,465,843.59 2.32
47 600637 百视通 25,436,987.01 2.31
48 601877 正泰电 器 24,725,055.85 2.25
49 300026 红日药 业 24,507,270.67 2.23
50 000786 北新建 材 23,698,221.08 2.16
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
第 24 页 共 29 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 164,206,268.15 14.94
2 600887 伊利股 份 81,418,132.65 7.41
3 601628 中国人 寿 76,269,852.41 6.94
4 600036 招商银 行 72,709,573.18 6.62
5 000895 双汇发 展 62,772,007.39 5.71
6 000799 酒 鬼 酒 61,213,280.46 5.57
7 000157 中联重 科 58,754,071.15 5.35
8 600519 贵州茅 台 58,447,255.51 5.32
9 601126 四方股 份 56,213,340.73 5.11
10 000998 隆平高 科 55,189,068.75 5.02
11 002375 亚厦股 份 54,390,125.15 4.95
12 000024 招商地 产 54,312,790.00 4.94
13 002304 洋河股 份 53,565,327.04 4.87
14 600066 宇通客 车 51,912,856.05 4.72
15 601318 中国平 安 51,189,281.88 4.66
16 002065 东华软 件 48,336,350.68 4.40
17 000651 格力电 器 47,121,573.10 4.29
18 600809 山西汾 酒 46,626,960.01 4.24
19 002241 歌尔声 学 42,668,369.66 3.88
20 600048 保利地 产 42,567,800.63 3.87
21 600837 海通证 券 40,960,045.67 3.73
22 000402 金 融 街 40,801,391.32 3.71
23 002475 立讯精 密 40,087,938.87 3.65
24 300212 易华录 39,978,570.80 3.64
25 601888 中国国 旅 38,947,417.61 3.54
26 002029 七 匹 狼 38,843,916.64 3.53
27 600557 康缘药 业 36,984,933.98 3.36
28 002353 杰瑞股 份 35,622,013.78 3.24
29 300058 蓝色光 标 35,300,967.47 3.21
30 600016 民生银 行 34,677,833.74 3.16
31 600406 国电南 瑞 33,729,922.71 3.07
32 002024 苏宁电 器 32,829,317.19 2.99
33 002273 水晶光 电 32,402,291.46 2.95
34 600125 铁龙物 流 32,222,377.08 2.93 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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35 600000 浦发银 行 31,872,167.82 2.90
36 601006 大秦铁 路 31,806,893.69 2.89
37 600999 招商证 券 31,565,504.60 2.87
38 600271 航天信 息 31,221,303.63 2.84
39 600637 百视通 29,258,889.51 2.66
40 000063 中兴通 讯 29,003,806.69 2.64
41 300261 雅本化 学 26,111,358.69 2.38
42 600517 置信电 气 26,056,338.56 2.37
43 600138 中青旅 24,469,641.26 2.23
44 300144 宋城股 份 23,096,853.16 2.10
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,851,899,176.24
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,661,317,297.41
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基 金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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8.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 750,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,328.90
5 应收申 购款 292,212.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,069,541.10
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000883 湖北能 源 43,016,000.00 3.71 非公开 发行
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
27,495 41,153.86 730,577,112.09 64.57% 400,948,169.87 35.43% 泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
799,057.86 0.0706%
注：1 、 本 基金 本报 告期 末 ， 本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量在 50 万 份至100 万份 之 间；
2、 本 基金 本报 告期 末 ， 本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 在 10 万 份至50 万份 之间 ， 本基 金
的基金 经理 同时 也是 基金 投资部 门负 责人 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,106,412,319.44
本报告 期基 金总 申购 份额 352,423,421.50
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 327,310,458.98
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,131,525,281.96
§11 重大 事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 报告 期本 基金 管理 人 未发生 重大 人事 变动 。 于 2013 年 3 月 20 日 ，本 基 金管理 人发 布
公告， 聘任 刘青 山先 生担 任公司 总经 理， 原公 司总 经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职。 上述 变 更
事项 ， 由 泰达 宏利 基金 管 理有限 公司 第三 届董 事会 第四十 二次 会议 审议 通过 ， 已 经中 国证 券监 督
管理委 员会 许可 ［2013 ］258 号 文核 准批 复。
2 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门的 重大 人事 变动
2012 年11 月 15 日 ， 经 中 国建设 银行 研究 决定 ， 聘 任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
总经理 ，其 任职 资格 已经 中国证 监会 审核 批准 （证 监许可 〔2012 〕961 号 ） 。聘任 郑绍 平为 中 国泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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建设银 行投 资托 管业 务部 副总经 理， 其 任职 资格 已 经中国 证监 会审 核批 准 （ 证监许 可 〔2012 〕 1036
号） 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 本基 金托管 人、 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公 司
审计费 用 为10 万元 ，该 审 计机构 对本 基金 提供 审计 服务的 连续 年限 为 3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员没 有发 生受 到监 管部 门稽查 或处 罚 的
任何情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券 1 1,394,518,727.30 25.52% 1,216,527.08 25.94% -
东兴证券 1 1,266,405,900.31 23.18% 1,086,826.78 23.18% -
安信证券 1 773,588,103.88 14.16% 644,706.26 13.75% -
方正证券 1 576,108,053.11 10.54% 486,391.03 10.37% -
广发证券 1 376,209,254.95 6.89% 324,189.59 6.91% -
东莞证券 1 370,212,839.98 6.78% 321,059.23 6.85% -
中信证券 1 304,614,774.83 5.58% 268,531.44 5.73% -
招商证券 1 297,693,213.39 5.45% 252,380.31 5.38% -
中金公司 1 104,283,278.56 1.91% 88,639.97 1.89% -
注： （ 一）2012 年本 基金 无交易 席位 增减 情况 。
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序
泰达宏利红利先锋股票 2012 年 年度报告
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基金管理人负责 选择 代 理本 基 金 证 券 买 卖 的 证 券经营 机 构 ， 使 用 其 席 位作 为基 金 的 专 用 交 易席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
宏源证券 1,900,764.54 56.78% - - - -
东兴证券 1,447,014.59 43.22% - - - -
安信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2012 年 1 月 16 日, 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告， 自
2012 年1 月16 日起 ，王 洪章先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 。
2、2012 年 11 月15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服务 部更 名为 投资托 管业 务
部。
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年3 月29 日
