泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2012 年
年度报告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全部独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、 净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月 31 日 止。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,603,287,477.58 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,171,091,390.29 份 1,432,196,087.29 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ） 战 略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资
产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价 ， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差；
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指 数 收益 率。
风险收 益特 征 属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、混 合基 金， 高于 货币市 场基 金。
泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
属 于 具 有 较 低 风 险 收 益 特 征 的
基 金 品 种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和
预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。
属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种，
其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010 －66577728 010-66594855
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标 、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和 指
标
2012 年 2011 年 2010 年
泰达宏 利集 利债
券A
泰达宏 利集 利
债券C
泰达宏 利集 利债
券 A
泰达宏 利集 利
债券 C
泰达宏 利集 利
债券 A
泰达宏 利集 利
债券C
本期已 实
现收益
32,582,473.92 33,240,759.38 -421,638.88 -668,210.33 1,566,535.02 1,261,783.63
本期利 润 35,071,724.97 39,359,788.31 -923,847.02 -2,037,031.10 2,256,410.36 999,842.84
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.0593 0.0563 -0.0334 -0.0583 0.0431 0.0370
本期基 金
份额净 值
增长率
7.71% 7.24% -4.47% -4.98% 3.94% 3.47%
3.1.2 期末
数据和 指
标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.0538 0.0331 -0.0071 -0.0223 0.0545 0.0441
期末基 金
资产净值
1,252,538,504.
96
1,501,665,851
.66
24,023,234.49 40,328,918.73 240,217,154.
83
134,867,162.7
8
期末基 金
份额净 值
1.0695 1.0485 0.9929 0.9777 1.0545 1.0441
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3．期 末可 供分 配利 润等 于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏 利集 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.45% 0.03% 1.92% 0.13% -0.47% -0.10%
过去六 个月 1.49% 0.08% 2.04% 0.12% -0.55% -0.04%
过去一 年 7.71% 0.12% 3.88% 0.12% 3.83% 0.00%
过去三 年 6.95% 0.24% 6.76% 0.14% 0.19% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
11.52% 0.22% 18.54% 0.18% -7.02% 0.04%
泰达宏 利集 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.33% 0.03% 1.92% 0.13% -0.59% -0.10%
过去六 个月 1.27% 0.08% 2.04% 0.12% -0.77% -0.04%
过去一 年 7.24% 0.12% 3.88% 0.12% 3.36% 0.00%
过去三 年 5.43% 0.24% 6.76% 0.14% -1.33% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
9.36% 0.22% 18.54% 0.18% -9.18% 0.04%
注：1 、集 利债 券基 金业 绩 比较基 准： 90% × 上 证国 债 指数收 益率 +10% × 中 证红 利指数 收益 率
本基金 采用 上证 国债 指数 及中证 红利 指数 衡量 基金 的 投资 业绩 ，其 主要 原因 如下：
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加
权而成 ，具 有良 好的 市场 代表性 。
中证红 利指 数挑 选在 上海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所上 市、 现金 股息 率高 、分红 比较
稳定、 具有 一定 规模 及流 动性的 股票 作为 样本 股， 综合反 映沪 深证 券市 场高 股息股 票的 整体
状况和 走势 。
2 、集 利债 券基 金合 同 生效日 为 2008 年 9 月 26 日。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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注：本 基金 于 2008 年 9 月 26 日 成立 。按 基金 合同 规定， 本基 金自 基金 合同 生效起 六个 月内 为建
仓期， 截至 报告 日本 基金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第九 条 （ 三） 投 资 范围、 （ 四） 投资 策略
和（八 ）投 资限 制中 规定 的各项 比例 。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2008 年9 月26 日，2008 年度净 值增 长率 的计 算期 间为 2008 年9 月 26
日至2008 年12 月 31 日
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
泰 达宏 利集 利债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2012 - - - -
2011 0.1500 269,404.89 115,291.26 384,696.15
2010 0.1000 515,443.39 80,835.65 596,279.04
合计 0.2500 784,848.28 196,126.91 980,975.19
泰达 宏利 集 利债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2012 - - - -
2011 0.1500 290,445.35 273,302.11 563,747.46
2010 0.1000 204,637.52 55,031.22 259,668.74
合计 0.2500 495,082.87 328,333.33 823,416.20
泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北 方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证500 指数 分级 基金、 泰达 宏利 逆向 策略 股票型 基金 在内 的十 八只 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
沈毅
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经
理。
2008 年 9 月
26 日
2012 年 9 月
20 日
10
工商管 理硕 士、 计量 金融 硕
士。2002 年 9 月至 2004 年
2 月任 职嘉 实基 金投 资部 ，
担 任 固 定 收 益 投 资 经 理 及
社 保 基 金 投 资 组 合 经 理 。
2004 年4 月至2007 年9 月
任 职 光 大 保 德 信 基 金 管 理
公司， 先后 担任 高级 组合 经
理及资 产配 置经 理、 货币 市
场基金 经理 、投 资副 总监 、
代理投 资总 监、 固定 收益 投
资总监 等职 务。 自 2006 年
1 月至 2007 年 9 月 担任 光
大 保 德 信 货 币 市 场 基 金 基
金经理。2007 年 10 月至
2008 年 1 月任 职长 江养 老
保险股 份有 限公 司， 担任 投
资部总 经理 职务 。 2008 年2
月 起 任 职 于 泰 达 宏 利 基 金泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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管理公 司， 担任 固定 收益 部
总经理。10 年基 金投资 从
业 经 验 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部 副 总 经
理
2012 年 5 月
22 日
- 7
经济学 硕士 ， 毕 业于 厦门 大
学计统 系。2004 年7 月至
2006 年 9 月任 职于 厦门
市商业 银行 资金 营运 部， 从
事 债 券 交 易 与 研 究 工 作 ；
2006 年 10 月至 2009 年 5
月 就 职 于 建 信 基 金 管 理 有
限 公 司 专 户 投 资 部 任 投 资
经理；2009 年5 月 起就 职
于诺安 基金 管理 有限 公司 ，
任基金经理助理，2009 年
9 月至 2011 年 12 月任 诺
安 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ； 2011 年12 月
加 入 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有
限公司 ， 担 任固 定收 益部 副
总经理 。 具有 7 年基 金从 业
经验， 具有 基金 从业 资格 。
注：1 、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 表 中的 任职
日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。
2、 我 公 司 已于2012 年 9 月24 日发 布 《 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 关于 变更 基金经 理的 公告 》 。
沈毅先 生 自2012 年9 月20 日 起不 再担 任本 基金 基 金经理 。
3、 我 公司 已于2012 年 5 月24 日发 布 《 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 关于 增聘 基金经 理的 公告 》 。
卓若伟 先生 自2012 年5 月 22 日起 担任 本基 金基 金 经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达 人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易 的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年全 球经 济一 波三 折 ， 上半 年欧 债危 机恶 化， 希腊、 西班 牙国 债收 益率 上行创 新高 ， 欧
洲稳定机制虽 然多次出 手 相救，但欧元 仍在二季 度 大幅贬值。为 扭转欧债 危 机蔓延和美 国居高不
下的失 业率 ，欧 洲央 行进 一步提 升援 救力 度， 而美 联储则 推 出QE3 和维 持低 利率 至 2015 年 中期 ，
这些政策短期 扭转了紧 张 的金融局势。 四季度 外 围 经济环境出现 好转，美 国 经济先行指 标释放温
和复苏 信号 ，欧 债危 机也 出现明 显缓 和迹 象， 欧洲 央行通 过不 设上 限的 直接 货币操 作计 划（OMT ）
竭力保 护欧 元， 令市 场信 心明显 回升 。
国内经济方面 呈前高后 低 ，四季度有低 位企稳迹 象 。上半年，由 于投资逐 步 下滑、消费不 振
和物价 回落 ，GDP 增长 快 速下降 ，随 着食 品和 非食 品价格 增速 降至 近年 来低 点，使 上半 年 CPI 连
续回落，PPI 甚至降 至负 数区间。下半 年尤其是 进 入四季度，主 要宏观数 据 呈现低位企稳 ，经济
放缓接 近阶 段性 尾部 ，四 季度 GDP 增 速在 年内 企稳 回升 至 7.9% ， 环比 上 升 0.5 个 百分 点，CPI 在
三季度 见到 年内 低点 后逐 月上行 至 2.5% ，PPI 也呈 触底回 升至 －1.9% ， 整体 通胀水 平较 低。
报告期内，股 市方面， 受 欧 债危机冲击 、国内经 济 放缓等影响， 上证指数 持 续震荡下行， 在
四季度 创出 年内 新低 后， 受新 股 IPO 在四 季度 停止 和政策 面多 次释 放利 好影 响， 上 证指 数 在 2012
年最后一个月 连续大涨 ， 超越年初点位 ，全年上 证 指数上涨 3.17% 。 债券市 场方面，在欧 债危机
恶化期间，全 球风险偏 好 急剧下降，人 民币兑美 元 由升值转贬值 ，外汇占 款 也相应下降 ，央行全
年货币政策由 稳健转向 宽 松，全年多次 下调准备 金 率和调降存贷 款基准利 率 ，以公开 市 场大额逆
回购维持市场 流动性需 求 ，市场资金面 维持稳中 偏 紧，债券市场 保持连续 上 涨态势，整 体信用债
收益率 有所 下降 ，尤 其是 中低等 级信 用债 受市 场追 捧。
报告期内，由 于预期到 经 济增速下降， 货币政策 支 持债券市场向 好，我们 积 极调整的债券 投
资策略 ， 在一 季度 择机 减 持可转 债 ， 全 年以 信用 债 为主要 投资 方向 ， 较好 地 抓住2012 年债 券市 场
机会， 为本 基金 持有 人获 取相对 稳定 的投 资收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
集利债 券A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0695 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为7.71% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.88% 。
集利债 券C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0485 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为7.24% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.88% 。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年， 全球 经济 大 环境依 旧疲 弱 。 虽 然美 国 财政悬 崖威 胁暂 时得 到解 除， 从房 地产 角
度看美国经济 持续复苏 有 望保持，但从 上市公司 盈 利和消费数据 看，还很 难 说美国经济 进入稳健
复苏中，美国 政府债务 仍 在飞涨，也没 有见到解 决 居高不下的失 业率的有 效 办法。受欧 债危机产
生的紧缩循环 影响，欧 元 区内部需求微 弱，投资 者 情绪低落，外 部需求低 迷 ，欧洲央行 指 出，欧
洲经济 的疲 弱态 势将 会延 续。
国内经 济方 面， 基本 面的 一系列 数据 表明 经济 企稳 回升， 实体 经济 出现 回暖 迹象， 由 于 2013
年整体经济仍 在去产能 过 程中，在经济 增速放缓 格 局下，CPI 呈前低后 高走 势，通胀预期 略有上
升但仍将维持 较低水平 ， 宏观调控延续 稳健货币 政 策和积极的财 政政策， 流 动性环境较 当前变化
不大， 基建 等固 定资 产投 资作为 逆周 期的 平衡 手段 有望继 续加 强。
综上， 在当 前宏 观经 济低 位企稳 的背 景下 ，2013 年 股市表 现有 望好 于去 年， 同时债 券市 场基
本面继续向好 ，信用债 投 资价值相对较 高，因此 我 们将采取积极 稳健的投 资 策略，以信 用债 为主
要投资 品种 ，并 关注 可转 债和股 票等 投资 机会 ，在 攻守平 衡基 础上 ，适 度提 升组合 弹性 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作 经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未达到 利润分配 的 条件，未进行 利
润分配 。 根 据本 基金 合同 的规定 ，拟 于 2013 年4 月 内对本 基 金 2012 年 收益 进 行分配 。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中 国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利集 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基金2012 年年 度报 告经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 审计 ，注 册会 计师签 字出 具了
无保留 意见 的审 计报 告。 投资者 可阅 读年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 107,716,965.85 6,975,359.93
结算备 付金 25,343,493.76 154,387.84 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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存出保 证金 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 3,406,218,926.21 60,317,387.80
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 3,406,218,926.21 60,317,387.80
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 57,936,495.48 -
应收利 息 73,296,304.77 430,723.87
应收股 利 - -
应收申 购款 205,068,682.32 5,005,738.69
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,875,830,868.39 73,133,598.13
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 888,513,806.80 600,000.00
应付证 券清 算款 224,511,554.11 504,631.36
应付赎 回款 4,974,470.77 6,364,544.79
应付管 理人 报酬 1,294,622.31 33,843.38
应付托 管费 431,540.79 11,281.10
应付销 售服 务费 520,449.86 14,416.74
应付交 易费 用 24,861.34 499.41
应交税 费 702,746.00 681,706.00
应付利 息 315,917.45 388.50
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 336,542.34 570,133.63
负债合 计 1,121,626,511.77 8,781,444.91
所有者权益：
实收基 金 2,603,287,477.58 65,443,934.72
未分配 利润 150,916,879.04 -1,091,781.50
所有者 权益 合计 2,754,204,356.62 64,352,153.22
负债和 所有 者权 益总 计 3,875,830,868.39 73,133,598.13
注：报 告截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额2,603,287,477.58 份， 其 中下 属 A 类 基金 份
额1,171,091,390.29 份， C 类基 金份 额1,432,196,087.29 份。 下属A 类 基金 份 额净 值 1.0695 元，
C 类基 金份 额净 值1.0485 元。
泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位 ： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
一、收入 111,310,226.66 -1,741,665.08
1.利息 收入 85,381,665.87 1,199,832.53
其中： 存款 利息 收入 648,401.10 65,180.63
债券利 息收 入 84,015,496.59 1,134,651.90
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 717,768.18 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 16,347,574.00 -1,185,690.44
其中： 股票 投资 收益 29,358.75 -1,025,002.75
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 16,318,215.25 -353,082.81
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 192,395.12
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
8,608,279.98 -1,871,028.91
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“- ”号填
列）
972,706.81 115,221.74
减： 二、费用 36,878,713.38 1,219,213.04
1．管 理人 报酬 7,964,965.28 392,492.47
2．托 管费 2,654,988.41 130,830.82
3．销 售服 务费 2,864,667.17 142,394.40
4．交 易费 用 77,480.14 168,028.62
5．利 息支 出 22,863,416.65 38,681.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 22,863,416.65 38,681.79
6．其 他费 用 453,195.73 346,784.94
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
74,431,513.28 -2,960,878.12
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
74,431,513.28 -2,960,878.12 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分 配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
65,443,934.72 -1,091,781.50 64,352,153.22
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 74,431,513.28 74,431,513.28
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
2,537,843,542.86 77,577,147.26 2,615,420,690.12
其中：1. 基 金申 购款 6,814,393,572.23 271,742,707.83 7,086,136,280.06
2. 基金 赎回 款 -4,276,550,029.37 -194,165,560.57 -4,470,715,589.94
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,603,287,477.58 150,916,879.04 2,754,204,356.62
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
356,979,758.13 18,104,559.48 375,084,317.61
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -2,960,878.12 -2,960,878.12
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-291,535,823.41 -15,287,019.25 -306,822,842.66
其中：1. 基 金申 购款 211,685,720.36 1,245,547.57 212,931,267.93
2. 基金 赎回 款 -503,221,543.77 -16,532,566.82 -519,754,110.59 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -948,443.61 -948,443.61
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
65,443,934.72 -1,091,781.50 64,352,153.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可 【2008】第 955 号 《 关于 核准
泰达荷 银集 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》核 准，由 泰达 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2010 年
3 月 9 日更 名为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《泰 达荷
银集利债券 型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,293,797,894.35 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第140 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《泰 达荷 银
集利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2008 年 9 月 26 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,294,126,340.90 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 328,446.55 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管 人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国银行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基 金 名称 的 公告 》 ， 本基 金 自 公 告发 布 之日 起 更 名 为 泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投 资基
金。
根据《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。在 投资 者申 购时 收取 前端申 购费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额分 别计 算基 金份
额净值，计算 公 式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额 总数。投泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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资人可自由选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利集利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固定 收益类金 融工 具，以及股 票、权
证等权益类品 种和法律 法 规及中国证监 会批 准的 允 许基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于基金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以 及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年3 月29 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利集利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情 况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 、会 计估 计变 更或 重大会 计差 错。 。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关于 开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券市 场中 取得的 收入， 包括 买卖股 票、债 券的差 价收 入，股 权的股 息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基 金取 得的企 业债 券利息 收入， 由发 行债券 的企业 在向基 金支付 利息 时代扣 代缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即 20%代 扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 股票 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 回购交 易(2011 年同)。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 权证 交易(2011 年同)。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 31 页
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金(2011 年同)。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,964,965.28 392,492.47
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
577,134.32 52,563.88
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,654,988.41 130,830.82
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有限
公司
- 1,817,441.46 1,817,441.46
中国银 行 - 313,322.22 313,322.22
合计 - 2,130,763.68 2,130,763.68
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 31 页
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 52,732.34 52,732.34
中国银 行 - 49,175.77 49,175.77
合计 - 101,908.11 101,908.11
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 C 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 C 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 10,026,861.51 - - - 1,597,420,000.00 767,719.81
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - 20,022,400.27 - - 9,800,000.00 12,144.40
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年 9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额
9,987,015.58 -
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 31 页
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
9,987,015.58 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.85% -
项目
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年 9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额
- -
期间申 购/ 买入 总份 额
9,987,015.58 -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
9,987,015.58 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
41.28% -
注：1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资本 基 金时所 适用 的费 率为 本基 金基金 合同 中约 定的 费率 ；
3. 本 基 金 的 管 理 人在 本 报告 期 内 与 上 年 度 可 比 期间均 未 运 用 固 有 资 金 投资 泰达 宏 利 集 利 债 券基
金C 类基 金份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况(2011 年末 同) 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 31 页
中国银行 107,716,965.85 293,517.80 6,975,359.93 51,956.39
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况(2011 年同)。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项(2011 年同) 。
7.4.9 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流 通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
1280489
12 德
阳建
投债
2012 年
12 月27
日
2013
年 1 月
7 日
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告 期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额407,798,868.00 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
041252047 12 中铝
CP002
2013 年1 月
4 日
100.03 300,000 30,009,000.00
041263009 12 深 燃气
CP002
2013 年1 月
4 日
100.22 500,000 50,110,000.00
120238 12 国开38 2013 年1 月
4 日
99.86 1,900,000 189,734,000.00
041254053 12 华能
CP002
2013 年1 月
7 日
100.08 1,000,000 100,080,000.00 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 31 页
1280177 12 锦 城投
债
2013 年1 月
8 日
102.10 400,000 40,840,000.00
合计
4,100,000 410,773,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额480,714,938.80 元， 于 2013 年 2 月 6 日先后 到期 。该 类交 易要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,406,218,926.21 87.88
其中： 债券 3,406,218,926.21 87.88
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 133,060,459.61 3.43
6 其他各 项资 产 336,551,482.57 8.68
7 合计 3,875,830,868.39 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 资 产。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300291 华录百 纳 45,000.00 0.07 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 31 页
2 601929 吉视传 媒 28,000.00 0.04
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300291 华录百 纳 55,038.75 0.09
2 601929 吉视传 媒 47,320.00 0.07
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 73,000.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 102,358.75
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 349,510,000.00 12.69
其中： 政策 性金 融债 349,510,000.00 12.69
4 企业债 券 2,144,955,926.21 77.88
5 企业短 期融 资券 740,588,000.00 26.89
6 中期票 据 171,165,000.00 6.21
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,406,218,926.21 123.67
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 31 页
1 120238 12 国开 38 3,500,000 349,510,000.00 12.69
2 1280400 12 国 网债 04 1,300,000 129,220,000.00 4.69
3 041253056 12 电网 CP004 1,100,000 110,099,000.00 4.00
4 041258061 12 浙 小商
CP001
1,000,000 100,160,000.00 3.64
5 041254053 12 华能 CP002 1,000,000 100,080,000.00 3.63
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 57,936,495.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 73,296,304.77
5 应收申 购款 205,068,682.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 336,551,482.57
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产 。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 31 页
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
集利
债券
A
3,145 372,366.10 810,340,810.31 69.20% 360,750,579.98 30.80%
泰达
宏利
集利
债券
C
2,077 689,550.35 1,328,154,489.74 92.74% 104,041,597.55 7.26%
合计 5,222 498,523.07 2,138,495,300.05 82.15% 464,792,177.53 17.85%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
泰达宏 利
集利债 券
A
0.00 0.0000%
泰达宏 利
集利债 券
C
30,152.04 0.0021%
合计
30,152.04 0.0012%
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 31 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 24,195,312.16 41,248,622.56
本报告 期基 金总 申购 份额 3,494,884,190.91 3,319,509,381.32
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,347,988,112.78 1,928,561,916.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,171,091,390.29 1,432,196,087.29
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1.报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。 于 2013 年 3 月
20 日 ， 本 基金 管理 人发 布 公告 ， 聘 任刘 青山 先生 担 任公司 总经 理 ， 原 公司 总 经理缪 钧伟 先生 由于
任期届 满离 职 。 上 述变 更 事项 ， 由 泰达 宏利 基金 管 理有限 公司 第三 届董 事会 第四十 二次 会议 审议
通过， 已经 中国 证券 监督 管理委 员会 许可 ［2013 ］258 号 文核 准批 复。
2.2013 年 3 月 17 日， 根 据国家 金融 工作 需要 ，肖 钢先生 辞去 中国 银行 股份 有限公 司董 事 长
职务。 中国 银行 股份 有限 公司已 于 2013 年 3 月 17 日公告 上述 事项 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 本基 金未 更换 会计 师事务 所， 本 年度 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 审 计
费用 为8.30 万 元， 该审 计 机构对 本基 金已 提供 审计 服务的 年限 为 5 年。 泰达宏利集利债券 2012 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 31 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
齐鲁证券 1 55,038.75 53.77% 44.72 52.64% -
广发华福 1 47,320.00 46.23% 40.23 47.36% -
注： （ 一）2012 年本 基金 无交易 席位 增减 情况 。
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
齐鲁证券 1,169,392,625.70 32.82% 16,956,929,000.00 45.30% - -
广发华福 2,393,848,877.64 67.18% 20,478,800,000.00 54.70% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年3 月29 日
