泰 达 宏 利 市值 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2012 年 年度 报 告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投 资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月 31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰达宏 利市 值优 选股 票
基金主 代码 162209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,967,432,500.25 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金兼 顾大 盘股 和中 小盘 股 ，把 握不 同市 值的 股票
在 不 同市 场环 境下 的投 资机 会 ，投 资于 其 中 的优 质股
票，力 争获 取基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 （1） 战略 性资 产配 置策 略 ，确定 股票 债券 比例
本基金 股票 资产 比例 最高 可以达 到95 ％， 最低 保持 在
60％以 上， 债券 资产 比例 最高可 以达 到 35 ％， 最低 为
0％， 并 保持 现金 及到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比
例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％， 以 保持 基金 资产 流
动性的 要求 。
本基金 将使 用成 功运 用的MVPS 模 型来 进行 资产 配置 调
整。
（2） 股票 投资 策略
本 基 金首 先运 用科 学的 数量 分 析方 法将 股票 基础 库中
的 股 票划 分为 大盘 股和 中小 盘 股， 其次 进行 战术 性资
产 配 置确 定大 盘股 和中 小盘 股 在股 票 投 资组 合中 的比
例 ， 同时 运用 定量 分析 和定 性 分析 相结 合的 方法 挑选
出不同 市值 的优 质股 票， 最后构 建实 际股 票投 资组 合。
（3） 债券 投资 策略
本 基 金将 结合 宏观 经济 变化 趋 势、 货币 政策 及不 同债
券 品 种的 收益 率水 平、 流动 性 和信 用风 险等 因素 ，运
用利率 预期 、 久 期管 理、 收益率 曲线 等投 资管 理策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 构建 和调 整债 券组 合，
在 追 求投 资收 益的 同时 兼顾 债 券资 产的 流动 性和 安全
性。
（4） 权证 投资 策略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收 益率+ 25%×上 证 国 债 指数 收益
率。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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风险收 益特 征 本 基 金属 于高 风险 、高 收益 的 基金 产品 ，预 期收 益和
风险高 于混 合型 、债 券型 和货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 田青
联系电 话 010－66577728 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -296,392,351.61 -306,029,857.17 -38,639,211.76
本期利 润 582,515,990.58 -1,720,733,385.71 431,361,125.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0725 -0.2094 0.0472
本期基 金份 额净 值增 长率 11.33% -24.72% 6.86%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3479 -0.3637 -0.2725
期末基 金资 产净 值 5,644,452,794.66 5,181,497,715.31 7,255,087,617.36
期末基 金份 额净值 0.7084 0.6363 0.8453
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.44% 1.07% 7.72% 0.96% -3.28% 0.11%
过去六 个月 1.36% 1.14% 2.44% 0.93% -1.08% 0.21%
过去一 年 11.33% 1.17% 6.88% 0.96% 4.45% 0.21%
过去三 年 -10.44% 1.28% -19.91% 1.04% 9.47% 0.24%
过去五 年 -34.13% 1.63% -37.23% 1.48% 3.10% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
-29.16% 1.61% -27.47% 1.48% -1.69% 0.13%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 沪深300 指数 收 益率 +2 5%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪 深 300 指
数是由 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样
本覆盖了沪深 两地市场 八 成左右的市值 ，具有良 好 的市场代表性 。上证国 债 指数是以上 海证券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动 及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
自基金 合同 生效 以来 未进 行收益 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、 泰 达 宏利品质生 活灵活配泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金在 内的 十八只证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴俊峰
本 基 金 基
金经理
2009 年 8 月
25 日
- 8
硕士。
2005 年 5
月至 2005
年 8 月期
间 就 职 于
国 信 证 券
经 济 研 究
所 ， 任 研
究员。
2005 年 8
月 加 盟 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
先 后 担 任
研 究 员 、
研 究 主 管
等职务 。8
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的 约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理 人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率 和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年中 国经 济增 速继 续 下滑， 虽然 四季 度 GDP 增 速有所 反弹 ， 但 潜在 增长 水平的 下降 已毋
庸置疑 ，这 就决 定了 未 来GDP 增 速的 下台 阶将 是个 常态。
对于这 几年 习惯 了 GDP 增 长率不 断下 滑的 A 股 投资 者来说 ， 总 量数 据似 乎已 不太重 要， 因 为
在中国经济结 构转型的 共 识下，结构性 机会始终 存 在，并且经过 投资者的 深 入挖掘，出 现了一批
优质成长股， 其投资回 报 率远远高于传 统周期股 和 金融股。这些 成长性公 司 的投资逻辑 也和几年
前有了很大差 别，不再 是 融资 ——扩产 —— 再融资 —— 再扩产 的故事， 而是 通过对细分市 场的深
耕，通过效率 提升，来 获 得市场份额的 增加。由 此 获得的成长性 可持续性 更 强，也更可 预期，投
资者对 这些 完全 通过 市场 竞争而 不断 长大 的公 司给 予了更 高的 估值 水平 ，因 此 A 股 市场 的估 值 差
异比过 去几 年更 大了 ，而 不是相 反。
A 股市场的这 一结构性 趋 势，反映 在股 价上，就 是 大多数股票在 低位徘徊 ， 而少部分优质 成
长股股 价早 已超 过6000 点 的高位 。 这 些优 质成 长股 分布在 各个 行业 ， 甚 至可 以存在 于销 量稳 定不
再增长的家电 业，如格 力 电器。当然， 成长性行 业 中出现优质成 长股的概 率 要大一些， 个股研究
的重要性在过 去的一年 中 进一步得到加 强，而投 资 策略的差异性 也更为突 出 ，因此 ，在 市场的运
行方向 不存 在重 大趋 势性 变化的 情况 下， 寻找 成长 股依然 是多 数投 资者 的共 识。
如果我 们回 看2012 年的 Ａ 股市场 ， 全年 下来 上证 综 指基本 持平 ， 但个 股的 回 报相当 可观 ， 电
子、医药、消 费等行业 中 的很多公司， 股价继续 创 历史新 高，而 且这些公 司 的竞争优势 进一步加
强，护城河在 加宽，成 长 为大市值公司 的概率也 在 上升。与此相 对应的是 ， 传统产能过 剩的周期
性行业并未有 多大起色 ， 甚至这些行业 中的龙头 企 业也面临了很 大的经营 困 难。这些行 业的共同
特点是：与中 国的重化 工 进程密切相关 ，随着这 一 进程的结束， 这些行业 面 临需求萎缩 的问题，
更为关键的是 ，由于体 制 问题，这些行 业中的低 效 过剩产能无法 退出，产 能 兼并也很难 出现，导
致龙头公司也 陷入了经 营 困境，这一状 况目前来 看 还未得到有效 改善，因 此 这些行业中 的公司将
缺乏投 资机 会。
本基金在年初 的配置较 为 均衡，二季度 开始大幅 增 持了医药、电 子、食品 饮 料等行业，减 持
了周期股和金 融股，这 一 操作在三季度 获得了较 高 的超额收益。 在四季度 增 持了地产、 金融等行
业，主要是考 虑到经济 环 比已见底，且 政治上的 不 确定性消除， 投资者的 风 险偏好将有 所上升，
组合的 均衡 化有 利于 净值 表现的 稳定 ，总 体上 本基 金仍然 偏好 于配 置成 长性 个股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.7084 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 11.33% ，同 期业泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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绩比较 基准 增长 率 为6.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
GDP 增 速的 阶段 性低 点在 2012 年三 季 度出 现， 四季 度已经 环比 回升 ，这 一趋 势预计 在 2013
年能够延续。 从驱动力 来 看，主要是企 业补库存 ， 拉动生产回升 ，至于能 否 启动新一轮 的产能投
资周期，预计 概率不大 。 首先是过剩产 能并未有 效 退出，这一轮 的工业生 产 下滑是以产 能利用率
的降低 来实 现的 ， 我 们并 未看到 企业 破产 和工 人失 业潮的 出现 ， 这 意味 着即 使未来 需求 有所 恢复 ，
企业盈利的回 升也将很 微 弱，更不太可 能引发产 能 扩张的投资。 其次目前 中 国经济的杠 杆率已经
创历史新高， 无论是企 业 还是政府，进 一步增加 杠 杆来搞投资的 空间已经 极 为有限。因 此我们判
断2013 年 中国 增速 经济 可 能温和 回升 ， 但 不改 变中 长期潜 在增 速下 降的 现实 。
随着市 场利 率的 下降 ，2013 年的 A 股 市场 环境 要好 于 2012 年 ，传 统周 期性 行 业有超 跌反 弹
的动力，而机 会可能还 是 更多地存在于 优质成长 股 中，本基金将 继续深入 挖 掘这些优质 公司，努
力为投 资者 带来 超额 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金 管理 人按 照相 关法 律规定 ，设 有估 值委 员会 ，并制 定了 相关 制度 及流 程。估 值委 员会
主要负责基金 估值相关 工 作的评估、决 策、执行 和 监督，确保基 金估值的 公 允与合理。 报告期内
相关基金估值 政策由托 管 银行进行复核 。公司估 值 委员会由主管 运营的副 总 经理负 责， 成员包括
督察长、投资 总监、基 金 经理及研究部 、交易部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、金融工程 部、风险
管理部、基金 运营部的 相 关人员，均具 有丰富的 专 业工作经历， 具备良好 的 专业经验和 专业胜任
能力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及本基 金 实际运作的情 况，本基 金 于本报告期内 未进行利 润 分配，目前无 其
他收益 分配 安排 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基金 2012 年 年度 报 告经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 审计 ， 注 册 会计师 签字 出具 了
无保留 意见 的审 计报 告。 投资者 可阅 读年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 373,955,037.53 641,953,576.06
结算备 付金 5,945,344.71 10,879,479.10
存出保 证金 3,472,861.91 4,240,560.98
交易性 金融 资产 5,205,257,873.81 4,141,102,512.13
其中： 股票 投资 5,205,257,873.81 4,127,080,568.73
基金投 资 - -
债券投 资 - 14,021,943.40
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 70,800,626.20 478,201,677.30 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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应收证 券清 算款 10,932,922.92 -
应收利 息 167,232.74 597,958.09
应收股 利 - -
应收申 购款 56,871.27 7,257,369.57
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 5,670,588,771.09 5,284,233,133.23
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 9,519,066.68 85,999,660.34
应付赎 回款 1,619,862.83 666,462.92
应付管 理人 报酬 6,693,466.37 6,933,839.68
应付托 管费 1,115,577.74 1,155,639.95
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,563,492.21 5,032,748.01
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 2,624,510.60 2,947,067.02
负债合 计 26,135,976.43 102,735,417.92
所有者权益：
实收基 金 7,967,432,500.25 8,143,689,563.64
未分配 利润 -2,322,979,705.59 -2,962,191,848.33
所有者 权益 合计 5,644,452,794.66 5,181,497,715.31
负债和 所有 者权 益总 计 5,670,588,771.09 5,284,233,133.23
注： 报 告截 止 日2012 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.7084 元 ， 基 金份 额总 额7,967,432,500.25
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 14 页 共 31 页
一、收入 718,806,707.55 -1,560,502,658.70
1.利息 收入 8,971,585.99 12,431,561.04
其中： 存款 利息 收入 4,886,116.40 5,770,841.15
债券利 息收 入 100,041.31 79,053.87
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,985,428.28 6,581,666.02
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -169,171,140.80 -158,428,878.45
其中： 股票 投资 收益 -213,090,808.46 -202,409,352.42
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -276,737.85 779,681.36
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 44,196,405.51 43,200,792.61
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
878,908,342.19 -1,414,703,528.54
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 97,920.17 198,187.25
减： 二、费用 136,290,716.97 160,230,727.01
1．管 理人 报酬 81,051,586.46 92,852,022.83
2．托 管费 13,508,597.79 15,475,337.13
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 41,211,760.79 51,355,154.72
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 518,771.93 548,212.33
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
582,515,990.58 -1,720,733,385.71
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
582,515,990.58 -1,720,733,385.71
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 15 页 共 31 页
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,143,689,563.64 -2,962,191,848.33 5,181,497,715.31
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 582,515,990.58 582,515,990.58
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-176,257,063.39 56,696,152.16 -119,560,911.23
其中：1. 基 金申 购款 302,260,291.43 -96,914,877.36 205,345,414.07
2. 基金 赎回 款 -478,517,354.82 153,611,029.52 -324,906,325.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
7,967,432,500.25 -2,322,979,705.59 5,644,452,794.66
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,582,685,291.17 -1,327,597,673.81 7,255,087,617.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,720,733,385.71 -1,720,733,385.71
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-438,995,727.53 86,139,211.19 -352,856,516.34
其中：1. 基 金申 购款 484,347,397.61 -114,589,422.29 369,757,975.32
2. 基金 赎回 款 -923,343,125.14 200,728,633.48 -722,614,491.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
8,143,689,563.64 -2,962,191,848.33 5,181,497,715.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 31 页
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利市 值优 选股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银市 值 优选股 票型 证
券投资基金)经 中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监基 金字[2007] 第 204 号
《关于同意泰 达荷银市 值 优选股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 泰 达荷银基金 管理有限
公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基 金
法》和《泰达 荷银市值 优 选股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型 开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 11,867,940,890.99 元， 业经 普华
永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天 验字(2007) 第 101 号 验资 报告 予 以验证 。经 向中 国
证监会 备案 ， 《 泰达 荷银 市 值优选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2007 年 8 月 3 日 正式 生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 11,868,700,887.87 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
759,996.88 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “中 国建 设银 行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利市 值优选 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利市值优选 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行、上市的股 票、国债 、 金融债、企 业债、可
转债、央行票 据、短期 融 资券、回购、 权证、资 产 支持证券及中 国证监会 批 准的允许基 金投资的
其 他 金 融 工 具 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 本 基 金 资 产 配 置 的 比 例 范 围 是 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产的
60%-95% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 0%-35% ， 权 证占 基 金资产 净值 的 0%-3% ， 资产 支持证 券占 基金 资
产净值 的 0%-20% ， 并 保持 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净 值
的5% 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以
将其纳 入投 资范 围。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指 数收 益率 ×75% + 上证国 债指 数收 益率
×25% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2013 年3 月29 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《 企业 会计 准则 － 基本准 则 》 和38
项具体 会计 准则 、 其后 颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企业 会计 准则 解释 以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中 国证 券投资基金 业协会 颁布的 《证券投资 基金会 计核算 业务指引》 、 《 泰达 宏泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 17 页 共 31 页
利市值 优选 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 重
本 基金 本报 告期 所采 用的会 计政 策、 会计 估计 与最近 一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 、会 计估 计变 更或 重大会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2005]102 号《 关于 股息红 利个 人所 得税 有关 政策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《关 于股 息红
利有关 个人 所得 税政 策的 补充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 及
其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1)
以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2)
对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3)
对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣代缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即 20% 代 扣代 缴个 人所 得税。
(4)
基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 18 页 共 31 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 股票 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.3 债 券 回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 回购交 易(2011 年同)。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 权证 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.5 应 支 付 关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金(2011 年同)。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
81,051,586.46 92,852,022.83
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
13,596,583.14 16,282,192.03
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值×1.50% / 当 年天 数 。
7.4.8.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
13,508,597.79 15,475,337.13
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资 产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 19 页 共 31 页
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入
交易金
额
利息支 出
中国建设银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关 联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入
交易金
额
利息支 出
中国建设银行 - - 1,500,000,000.00 362,201.24 - -
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况(2011 年同) 。
7.4.8.4.2 报 告 期 末除基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中国建
设银行
北碚支
行营业
部
49,411.24 0.0006% 49,411.24 0.0006%
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 20 页 共 31 页
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 373,955,037.53 4,694,278.96 641,953,576.06 5,546,779.31
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况(2011 年同)。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项(2011 年同) 。
7.4.9 期 末（ 2012 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000883
湖北
能源
2012 年
9 月 27
日
2013
年 9 月
30 日
非公开
发行流
通受限
5.20 5.66 22,200,000 115,440,000.00 125,652,000.00 -
000789
江西
水泥
2012 年
11 月14
日
2013
年11
月15
日
非公开
发行流
通受限
10.30 10.59 2,000,000 20,600,000.00 21,180,000.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 21 页 共 31 页
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市场债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易 所 市场债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 5,205,257,873.81 91.79
其中： 股票 5,205,257,873.81 91.79
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 70,800,626.20 1.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 379,900,382.24 6.70
6 其他各 项资 产 14,629,888.84 0.26
7 合计 5,670,588,771.09 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 3,441,440,475.64 60.97
C0 食品、 饮料
167,216,000.00 2.96
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 49,350,000.00 0.87
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 258,739,228.20 4.58
C5
电子 1,260,587,408.27 22.33
C6
金属 、非 金属 239,379,698.55 4.24 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 31 页
C7
机械 、设 备、 仪表 770,983,140.62 13.66
C8
医药 、生 物制 品 695,185,000.00 12.32
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 125,652,000.00 2.23
E 建筑业 216,564,621.74 3.84
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 116,607,174.30 2.07
I 金融、 保险 业 681,048,433.15 12.07
J 房地产 业 344,651,712.10 6.11
K 社会服 务业 215,813,456.88 3.82
L 传播与 文化 产业 63,480,000.00 1.12
M 综合类 - -
合计 5,205,257,873.81 92.22
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 8,000,000 370,800,000.00 6.57
2 600535 天士力 5,500,000 303,985,000.00 5.39
3 002415 海康威 视 8,000,000 248,880,000.00 4.41
4 000024 招商地 产 7,499,890 224,171,712.10 3.97
5 002081 金 螳 螂 4,919,687 216,564,621.74 3.84
6 601628 中国人 寿 9,849,701 210,783,601.40 3.73
7 000538 云南白 药 3,000,000 204,000,000.00 3.61
8 601601 中国太 保 8,999,907 202,497,907.50 3.59
9 002241 歌尔声 学 5,000,000 188,500,000.00 3.34
10 600557 康缘药 业 9,000,000 187,200,000.00 3.32
注： 投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所有 股票 明细， 应阅读登载 于公司 网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 879,127,730.70 16.97
2 601601 中国太 保 588,635,030.14 11.36 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 31 页
3 000157 中联重 科 453,944,154.15 8.76
4 601318 中国平 安 407,905,560.55 7.87
5 002236 大华股 份 336,564,994.70 6.50
6 000858 五 粮 液 330,379,567.31 6.38
7 600031 三一重 工 328,306,177.10 6.34
8 600048 保利地 产 318,111,962.10 6.14
9 000024 招商地 产 292,589,066.57 5.65
10 002241 歌尔声 学 275,343,720.32 5.31
11 600066 宇通客 车 268,540,381.84 5.18
12 000799 酒 鬼 酒 265,428,035.11 5.12
13 600535 天士力 255,193,145.33 4.93
14 000338 潍柴动 力 252,956,809.27 4.88
15 000562 宏源证 券 240,967,324.50 4.65
16 000989 九 芝 堂 228,886,921.23 4.42
17 000651 格力电 器 226,107,994.52 4.36
18 000401 冀东水 泥 223,968,638.67 4.32
19 601788 光大证 券 218,955,922.67 4.23
20 000998 隆平高 科 217,525,158.16 4.20
21 000049 德赛电 池 215,245,645.52 4.15
22 600585 海螺水 泥 208,761,452.19 4.03
23 601628 中国人 寿 195,065,884.85 3.76
24 300088 长信科 技 191,913,773.27 3.70
25 002475 立讯精 密 190,849,130.14 3.68
26 000538 云南白 药 189,644,892.27 3.66
27 600557 康缘药 业 186,339,891.24 3.60
28 600315 上海家 化 183,914,686.52 3.55
29 002106 莱宝高 科 180,624,793.66 3.49
30 002081 金 螳 螂 179,758,831.56 3.47
31 002450 康得新 174,705,177.95 3.37
32 002415 海康威 视 173,742,943.27 3.35
33 000063 中兴通 讯 156,872,032.50 3.03
34 000100 TCL 集团 156,623,108.16 3.02
35 600068 葛洲坝 155,023,292.59 2.99
36 600016 民生银 行 153,987,912.64 2.97
37 002024 苏宁电 器 152,036,053.62 2.93
38 600036 招商银 行 148,200,529.10 2.86 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 31 页
39 000528 柳
工 148,114,623.23 2.86
40 600702 沱牌舍 得 145,283,085.23 2.80
41 600887 伊利股 份 135,280,298.65 2.61
42 600062 华润双 鹤 129,074,810.63 2.49
43 300005 探路者 128,538,094.03 2.48
44 600837 海通证 券 123,455,781.29 2.38
45 300070 碧水源 123,434,667.55 2.38
46 600050 中国联 通 122,256,665.56 2.36
47 600276 恒瑞医 药 121,018,702.71 2.34
48 601668 中国建 筑 120,528,494.93 2.33
49 600383 金地集 团 118,738,005.58 2.29
50 600166 福田汽 车 117,497,039.61 2.27
51 000883 湖北能 源 115,440,000.00 2.23
52 000789 江西水 泥 111,918,889.43 2.16
53 600030 中信证 券 109,616,632.28 2.12
54 002273 水晶光 电 108,999,725.59 2.10
55 600138 中青旅 107,211,131.43 2.07
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金 额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价 乘以 成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 656,445,708.97 12.67
2 000858 五 粮 液 557,969,506.07 10.77
3 600048 保利地 产 433,117,330.18 8.36
4 002106 莱宝高 科 432,942,301.19 8.36
5 600887 伊利股 份 411,442,773.93 7.94
6 601601 中国太 保 406,264,845.63 7.84
7 601318 中国平 安 402,451,528.16 7.77
8 600104 上汽集 团 356,682,740.60 6.88
9 000799 酒 鬼 酒 353,514,476.89 6.82
10 000157 中联重 科 349,207,624.25 6.74
11 002304 洋河股 份 286,677,731.83 5.53
12 600383 金地集 团 277,242,951.21 5.35
13 601166 兴业银 行 273,341,040.30 5.28 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 31 页
14 601628 中国人 寿 253,389,089.09 4.89
15 600066 宇通客 车 247,187,423.94 4.77
16 600036 招商银 行 238,773,672.09 4.61
17 000895 双汇发 展 237,699,556.61 4.59
18 000998 隆平高 科 223,373,159.28 4.31
19 600015 华夏银 行 222,212,902.55 4.29
20 000049 德赛电 池 215,830,918.89 4.17
21 600315 上海家 化 208,621,675.96 4.03
22 601888 中国国 旅 207,114,734.88 4.00
23 600585 海螺水 泥 198,700,037.44 3.83
24 600612 老凤祥 191,191,077.21 3.69
25 600702 沱牌舍 得 177,417,437.92 3.42
26 600031 三一重 工 168,969,592.12 3.26
27 600016 民生银 行 152,488,919.08 2.94
28 000651 格力电 器 151,231,404.12 2.92
29 000528 柳
工 150,546,754.49 2.91
30 002024 苏宁电 器 149,151,263.56 2.88
31 000063 中兴通 讯 148,718,756.51 2.87
32 000401 冀东水 泥 147,628,394.78 2.85
33 000024 招商地 产 147,377,403.76 2.84
34 600068 葛洲坝 143,419,100.16 2.77
35 000989 九 芝 堂 142,276,827.54 2.75
36 002241 歌尔声 学 139,845,270.96 2.70
37 000338 潍柴动 力 128,724,701.41 2.48
38 601668 中国建 筑 125,863,487.92 2.43
39 000562 宏源证 券 125,249,839.45 2.42
40 300088 长信科 技 124,136,382.65 2.40
41 002029 七 匹 狼 118,148,284.09 2.28
42 600837 海通证 券 117,864,627.29 2.27
43 000650 仁和药 业 116,990,470.89 2.26
44 600062 华润双 鹤 116,858,515.96 2.26
45 601788 光大证 券 116,115,728.02 2.24
46 600030 中信证 券 115,944,616.14 2.24
47 002375 亚厦股 份 112,307,667.02 2.17
48 600050 中国联 通 111,199,094.00 2.15
49 002063 远光软 件 110,964,390.92 2.14
50 600276 恒瑞医 药 109,356,913.32 2.11
51 600298 安琪酵 母 107,872,872.09 2.08 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 31 页
52 300309 吉艾科 技 107,077,342.04 2.07
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成 交数 量） 填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 13,924,139,321.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 13,511,504,493.80
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,472,861.91
2 应收证 券清 算款 10,932,922.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 167,232.74
5 应收申 购款 56,871.27 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 27 页 共 31 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,629,888.84
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
284,531 28,001.98 1,152,174,732.86 14.46% 6,815,257,767.39 85.54%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
214,818.84 0.0027%
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 8 月 3 日 ） 基金 份额 总 额
11,868,700,887.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,143,689,563.64
本报告 期基 金总 申购 份额 302,260,291.43
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 478,517,354.82 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 28 页 共 31 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,967,432,500.25
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 报告 期本 基金 管理 人 未发生 重大 人事 变动 。 于 2013 年 3 月 20 日 ，本 基 金管理 人发 布
公告， 聘任 刘青 山先 生担 任公司 总经 理， 原公 司总 经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职。 上述 变 更
事项 ， 由 泰达 宏利 基金 管 理有限 公司 第三 届董 事会 第四十 二次 会议 审议 通过 ， 已 经中 国证 券监 督
管理委 员会 许可 ［2013 ］258 号 文核 准批 复。
2 、 本基 金托 管 人2012 年11 月 15 日 ， 经 中国 建设 银 行研 究决 定， 聘任 杨新 丰为中 国建 设 银
行投资 托管 业务 部总 经理 ，其任 职资 格已 经中 国证 监会审 核批 准（ 证监 许可 〔2012 〕961 号）。
聘任郑 绍平 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部副 总经 理， 其任 职资 格已 经中 国 证监会 审核 批准 （ 证
监许可 〔2012 〕1036 号） 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 本基 金未 更换 会计 师事务 所， 本 年度 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 审 计
费用为 人民 币12.40 万元 ，该审 计机 构对 本基 金提 供审计 服务 的连 续年 限 为6 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本年度 基金 管理 人、 基 金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有发 生受 到监 管部 门稽 查或处 罚的 任 何
情况。
泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
第 29 页 共 31 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 3,548,079,057.06 13.01% 3,020,843.24 12.95% -
华创证券 1 3,044,983,188.81 11.17% 2,688,442.37 11.52% -
中信建投 1 2,464,719,740.46 9.04% 2,111,733.37 9.05% -
海通证券 1 2,389,081,460.08 8.76% 2,032,132.08 8.71% -
民生证券 1 1,705,048,936.97 6.25% 1,445,707.55 6.20% -
中投证券 1 1,329,815,308.95 4.88% 1,116,755.61 4.79% -
国信证券 1 1,315,255,353.59 4.82% 1,088,353.62 4.67% -
国泰君安 1 1,275,904,204.26 4.68% 1,097,072.87 4.70% -
齐鲁证券 1 1,223,237,223.28 4.49% 1,059,026.83 4.54% -
方正证券 1 1,131,363,850.88 4.15% 975,199.78 4.18% -
中银国际 1 1,039,397,268.34 3.81% 891,885.52 3.82% -
长江证券 1 1,019,983,337.47 3.74% 866,982.78 3.72% -
高华证券 1 977,607,064.26 3.58% 837,335.81 3.59% -
中金公司 1 873,013,688.58 3.20% 725,580.84 3.11% -
广发证券 1 612,692,303.26 2.25% 520,790.32 2.23% -
安信 证券 2 508,705,442.76 1.87% 436,654.05 1.87% -
东方证券 1 473,380,942.37 1.74% 413,258.16 1.77% -
渤海证券 1 471,125,681.33 1.73% 382,792.62 1.64% -
长城证券 1 436,453,854.93 1.60% 385,201.62 1.65% -
瑞银证券 2 432,210,940.34 1.58% 359,534.74 1.54% -
申银万国 1 370,360,786.13 1.36% 328,202.79 1.41% -
宏源证券 1 285,479,791.91 1.05% 242,849.14 1.04% -
国金证券 1 171,762,267.79 0.63% 154,310.79 0.66% -
华泰证券 2 99,810,823.98 0.37% 84,839.00 0.36% -
英大证券 1 71,182,098.52 0.26% 62,988.97 0.27% -
中航证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
兴业 证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - - 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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中信证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：( 一)2012 年本 基金 新 增广州 证券 交易 席位 ，撤 销湘财 证券 交易 席位 ；
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基金 租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 2,862,967.40 20.34% 300,000,000.00 60.28% - -
华创证券 6,249,197.60 44.40% 50,000,000.00 10.05% - -
中信建投 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - 47,660,000.00 9.58% - -
齐鲁证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - - 泰达宏利市值优选股票 2012 年 年度报告 摘要
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申银万国 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
国金证券 4,961,764.20 35.26% 100,000,000.00 20.09% - -
华泰证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2012 年 1 月 16 日, 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告， 自
2012 年1 月16 日起 ，王 洪章先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 。
2、2012 年 11 月15 日， 根 据工作 需要 ， 中 国建 设银 行投资 托管 服务 部更 名为 投资托 管业 务
部。
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年3 月29 日
