鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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鹏 华 丰 泽 分级 债 券 型 证券 投 资 基金2012 年
年度报告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2013 年3 月29 日
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2013 年 3 月 26 日复 核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所注册 会计 师对 本基 金出 具了“ 标准 无保 留意 见” 的审计 报告 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华丰 泽分 级债 券 ， 场内 简称“ 鹏华 丰泽 ”
基金主 代码 160618
基金运 作方 式 契约 型基金， 本基金合 同生效 后三年内 （含三年 ）为
基金分 级运 作期 ，丰 泽 A 自基金 合同 生效 日起 于丰 泽
A 的 开放 日接 受申 购赎 回 ，丰 泽 B 封 闭运 作并 在深 圳
证券 交易所上 市交易。 基金分 级运作期 届满，本 基金
转为上 市开 放式 基金 （LOF ）。
基金合 同生 效日 2011 年 12 月8 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,945,115,731.35 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011 年 12 月 26 日
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 丰泽 A 丰泽 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 160619 150061
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,045,023,434.99 份 900,092,296.36 份
注：本基金在 交易所行 情 系统净值提示 等其他信 息 披露场合下， 上市交易 并 封闭运作的 基金份额
可简称 为“ 丰 泽 B” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 适 度 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 通 过 严 格 的 信 用 分 析 和 对 信 用 利 差 变 动 趋 势 的 判
断，力 争获 取信 用溢 价， 以最大 程度 上取 得超 越基 金业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略 本基金 债券 投资 将主 要采 取信用 策略 ， 同时 辅之 以 久期策 略 、 收 益率 曲线 策 略、
收益率 利差 策略 、 息 差策 略、 债 券选 择策 略等 积极 投资策 略， 在适 度控 制 风 险
的基础 上 ， 通 过严 格的 信 用分析 和对 信用 利差 变动 趋势的 判断 ， 力争 获取 信 用
溢价， 以最 大程 度上 取得 超越基 金业 绩比 较基 准的 收益。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ， 属 于具 有中 低风 险 收益特 征的 基金 品种 ， 其 长
期平均 风险 和预 期收 益率 低 于股 票基 金、 混合 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
丰泽 A 丰泽 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
丰泽 A 份 额将 表现 出低 风 险、
低 收 益 的 明 显 特 征 ， 其 预 期 收
益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通 的 债
券型基 金份 额。
丰泽B 份额 将表 现出 高风 险、 高 收益 的显
著特征 ， 其 预期 收益 和预 期风险 要高 于普
通的债 券型 基金 份额 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 宗庆丰
联系电 话 0755-82825720 010-68858109
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn zongqingfeng@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话
4006788999 95580
传真 0755-82021126 010-68858120
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.phfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
北京市 西城 区金 融大 街 3 号 A 座 中国 邮政 储蓄 银行
股份有 限公 司
§3 主要财 务指标、基金 净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年
2011 年12 月8 日(基 金合 同生效 日)-2011
年12 月31 日
本期已 实现 收益 287,886,018.96 5,435,378.18
本期利 润 284,887,685.12 15,747,684.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0985 0.0054
本期基 金 份 额净 值增 长率 9.90% 0.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1282 0.0019
期末基 金资 产净 值 2,148,691,891.68 2,914,159,275.79
期末基 金份 额净 值 1.105 1.005
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如 ， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ” 均 指 报告期 最后 一日 ， 即 12 月31 日 ， 无 论该 日是 否为 开 放日或 交易 所的 交
易日。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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（4 ） 本基 金合 同 于2011 年12 月 8 日生 效， 至2011 年 12 月 31 日 未满1 年 ， 故 2011 年 的数 据和
指标为 非完 整会 计年 度数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.96% 0.09% 0.56% 0.03% 1.40% 0.06%
过去六 个月 1.49% 0.09% 0.16% 0.05% 1.33% 0.04%
过去一 年 9.90% 0.10% 2.51% 0.07% 7.39% 0.03%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
10.45% 0.10% 2.89% 0.07% 7.56% 0.03%
注：业 绩比 较基 准为 中债 总指数 收益 率。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2011 年 12 月8 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同
的约定 ，截 至建 仓期 结束 ，本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 照实 际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 末（ 2012 年12 月31 日 ）
丰泽A 与丰 泽B 基金 份额 配比 1.161018086:1
期末丰 泽A 参考 净值 1.003
期末丰 泽A 累计 参考 净值 1.051
丰泽A 累计 折算 份额 97,059,209.68
期末丰 泽B 参考 净值 1.223
期末丰 泽B 累计 参考 净值 1.223
丰泽A 年收 益率 （单 利） 4.05%
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
根据本 基金 基金 合同 约定 ，基金 合同 生效 之日 起 3 年内， 本基 金不 对丰 泽 A 和丰 泽 B 进 行收 益分
配。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、31 只开 放
式基金 和6 只社 保组 合， 经过 14 年 投资 管理 基金 ， 在基金 投资 、 风 险控 制等 方面积 累了 丰富 经验 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
戴钢
本 基 金 基
金经理
2011 年12 月
8 日
- 10
戴钢先
生 ， 国 籍
中 国 ， 厦
门 大 学 经
济学硕
士，10 年
证 券 从 业
经 验 。 曾
就 职 于 广
东 民 安 证
券 研 究 发
展 部 ， 担
任研究
员；2005
年 9 月加
盟 鹏 华 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
从 事 研 究
分析工
作 ， 历 任
债 券 研 究
员 、 专 户
投 资 经 理
等职；
2011 年12鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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月 起 至 今
担 任 鹏 华
丰 泽 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2012
年 6 月起
至 今 兼 任
鹏 华 金 刚
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2012 年11
月 起 兼 任
鹏 华 中 小
企 业 纯 债
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
基金经
理 。 戴 钢
先 生 具 备
基 金 从 业
资 格 。 本
报 告 期 内
本 基 金 基
金 经 理 未
发生变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。 本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 鹏华 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 规定》 ， 将公 司所 管理 的封 闭式基 金 、 开 放式 基金 、 社保组 合 、 特 定客 户
资产管理组合 等不同资 产 组合的授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投 资管理活
动均纳入公平 交易管理 ， 在业务流程和 岗位职责 中 制定公平交易 的控制规 则 和控制活动 ，建立对
公平交 易的 执行 、监 督及 审核流 程， 严 禁 在不 同投 资组合 之间 进行 利益 输送 。
在投资 研究 环节 ：1 、 公司 使用唯 一的 研究 报告 发布 平台 “ 研究 报告 管理 平台 ” ， 确保 各投 资
组合在 获得 投资 信息 、 研 究支持 、 投资 建议 和实 施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会 ；2 、 公司 严格 按
照《股 票库 管理 规定 》 、 《 信用产 品投 资管 理规 定》 ， 执行股 票及 信用 产品 出入 库及日 常维 护工 作，
确保相 关证 券入 库以 内容 严谨 、 观 点明 确的 研究 报 告作为 依据 ；3 、 在 公司 股 票库基 础上 ， 各涉 及
股票投资的资 产组合根 据 各自的投资目 标、投资 风 格、投资范围 和防范关 联 交易的原则 分别建立
资产组合股票 库，基金 经 理在股票库基 础上根据 投 资授权 以及基 金合同择 股 方式构建具 体的投资
组合；4 、 严 格执 行投 资授 权制度 ， 明 确投 资决 策委 员会、 分管 投资 副总 裁、 基金经 理等 各主 体的
职责和 权限 划分 ，合 理 确 定基金 经理 的投 资权 限， 超过投 资权 限的 操作 ，应 严格履 行审 批程 序。
在交易 执行 环节 ：1 、 所有 公司管 理的 资产 组合 的交 易必须 通过 集中 交易 室完 成， 集中 交易 室
负责建 立和 执行 交易 分配 制度 ， 确 保各 投资 组合 享 有公平 的交 易执 行机 会 ；2 、 针 对交 易所 公开 竞
价交易，集中 交易室应 严 格启用恒生交 易系统中 的 公平交易程序 ，交易系 统 则自动启用 公平交易
功能，由系统 按照 “未 委 托数量 ”的比 例对不同 资 产组合进行 委 托量的公 平 分配；如果 相关基金
经理坚 持以 不同 的价 格进 行交易 ， 且 当前 市场 价格 不 能同时 满足 多个 资产 组合 的指令 价格 要求 时，
交易系统自动 按照 “价格 优先”原则进 行委托； 当 市场价格同时 满足多个 资 产组合的指 令价格要
求时， 则 交易 系统 自动 按 照 “同一 指令 价格 下的 公 平交易” 模式， 进行 公平 委 托和交 易量 分配；3、
银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易需依据公司 《股票投 资 交易流程》 和《固定
收益投资管理 流程》的 规 定执行；银行 间市场交 易 、交易所大宗 交易等以 公 司名义进行 的交易，
各投资组合经 理应在交 易 前独立确定各 投资组合 的 交易价格和数 量，公司 按 照价格优先 、比例分
配的原 则对 交易 结果 进行 分配 ；4 、 新股 、 新债申 购 及非公 开定 向增 发交 易需 依据公 司 《新 股申 购
流程》 、 《固定 收益投资 管 理流程》和 《非公开 定向 增发流程》 的规定执 行， 对新股和新 债申购 方
案和分 配过 程进 行审 核和 监控。
在交易 监控 、 分析 与评 估 环节 ：1 、 为 加强 对日 常投 资交易 行为 的监 控和 管理 ， 杜 绝利 益输 送、
不公平交易等 违规交易 行 为，防范日常 交易风险 ， 公司明确了关 注类交易 的 界定及对应 的监控和鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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评估措施机制 ；所监控 的 交易包括但不 限于：交 易 所公开竞价交 易中同日 同 向交易的交 易时机和
交易价差、不 同投资组 合 临近交易 日的 同向交易 和 反向交易的交 易时机和 交 易价差、关 联交易、
债券交 易收 益率 偏离 度 、 成交量 和成 交价 格异 常 、 银行间 债券 交易 对手 交易 等；2 、 将 公平 交易 作
为投资组合业 绩归因分 析 和交易绩效评 价的重要 关 注内容，发现 的异常情 况 由金融工程 师进行分
析；3 、监察 稽核部分 别于 每季度和每 年度编写 《公 平交易执行 情况检查 报告》 ，内容包括 关注类
交易监 控执 行情 况、 不同 投资组 合的 整体 收益 率差 异分析 和同 向交 易价 差分 析； 《 公平 交易 执行 情
况检查 报告 》需 经公 司基 金经理 、督 察长 和总 经理 签署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制 度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 并对 基金 财产 造成损 失的 异常 交易 行为 。
本报告期内基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为 3 次 ， 主 要原 因在 于指 数成份 股交 易不 活跃
导致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年债 券市 场表 现较 好 ， 中债 总财 富指 数上 涨了2.51% ， 但不 同类 属债 券的 走势差 异明 显，
信用债 走势 明 显 好于 国债 及其金 融债 等利 率品 种。 具体来 看， 上半 年在 资金 面较为 宽松 的环 境下 ，
债券市场整体 走强，各 类 属债券收益率 都出现了 不 同程度的下降 。从三季 度 开始，由于 市场对降
准的预 期未 能兑 现 ， 导 致 资金面 趋紧 ， 加上 通胀 开 始触底 回升 ， 债券 市场 出 现了一 定程 度的 调整 。
其中利率品种 调整幅度 相 对较小，信用 品种尤其 是 中低评级的信 用品种调 整 幅度相对较 大。进入
四季度，资金 面较为平 稳 ，债券市场趋 于稳定， 但 分类属走势出 现明显分 化 。其中中低 评级 信用
品种表 现最 好， 收益 率回 落明显 ，利 率品 种和 高评 级信用 品种 整体 上收 益率 有所上 行。
由于对债市总 体较为乐 观 ，因此本组合 在操作上 较 为积极，保持 了较高的 杠 杆水平，采取 了
以持有 为主 的策 略。 品种 选择上 ，以 交易 所可 回购 的中等 评级 的信 用债 为主 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年 本基 金的 净值 增长 率为 9.90% 。 其中 分级 A 类净值 增长 率为 4.86% ， 分级 B 类的 净值鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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增长率 为20.97% ， 同期 业 绩基准 增长 率 为 2.51% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年， 我们 认为 宏 观经济 的走 势将 较为 平稳 。 一 方面 ， 在 房地 产政 策 调控不 动摇 的大
背景下，暂时 无法看到 推 动中国经济增 长的强劲 动 力；另一方面 ，四季度 宏 观经济的反 弹 是在利
率水平，尤其 是短端利 率 水平明显偏高 的情况下 出 现的。这就表 明如果政 府 适度放松货 币政策则
将对宏 观经 济的 增长 产生 进一步 的支 持。 此外 ，2013 年是 政府 换届 的第 一年 ， 预计 政府 投资 热情
将维持 在较 高水 平， 这也 有利于 经济 的平 稳增 长。
在货币政策有 望继续宽 松 的大背景下， 我们对债 券 市场谨慎乐观 ，债券仍 有 较好的持有期 价
值。因 此在 操作 上， 我们 仍将以 中等 评级 的债 券资 产为核 心， 持有 为主 并维 持较高 的杠 杆水 平。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基 金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 根据 本基 金基 金合 同约定 ，基 金合 同生 效之 日起 3 年 内， 本基 金不 对 丰泽 A 和 丰泽 B
进行收 益分 配。
4.7.2 本基 金本 报告 期未 进行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本 报告期内， 本托管人 严 格遵守《证券 投资基金 法 》及其他相关 法律法规 、 基金合同和托 管
协议的 规定 ，诚 信、 尽责 地履行 了基 金托 管人 义务 ，不存 在损 害本 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 据国家相关法 律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ，对基金管理 人
在本基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 收益的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了必要
的监督 、复 核和 审查 ，未 发现其 存在 任何 损害 本基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所注册会计师 对本基金 出 具了“标准无 保留意见 ” 的审计报告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 丰泽 分级 债券型 证券 投资 基金 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 35 页
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
5,066,818.28 6,293,565.93
结算备 付金
240,229,358.43 -
存出保 证金
250,000.00 -
交易性 金融 资产
4,702,161,938.36 3,219,586,767.04
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,702,161,938.36 3,219,586,767.04
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资产
- 24,000,236.00
应收证 券清 算款
18,307,578.09 33,772,375.26
应收利 息
79,500,102.51 21,263,823.90
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
5,045,515,795.67 3,304,916,768.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负 债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
2,876,360,000.00 388,197,000.00
应付证 券清 算款
17,629,394.60 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,486,093.84 1,282,051.50
应付托 管费
424,598.23 366,300.42
应付销 售服 务费
743,046.89 641,025.75
应付交 易费 用
-169,229.57 -569.35
应交税 费
- -
应付利 息
- 21,684.02
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
350,000.00 250,000.00
负债合 计
2,896,823,903.99 390,757,492.34
所有者权益：
实收基 金
1,897,323,101.93 2,898,411,590.90 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 35 页
未分配 利润
251,368,789.75 15,747,684.89
所有者 权益 合计
2,148,691,891.68 2,914,159,275.79
负债和 所有 者权 益总 计
5,045,515,795.67 3,304,916,768.13
注： 报告 截止 日2012 年 12 月 31 日 ， 下 属丰 泽分 级 债券型 基 金A 类 的份 额参 考净 值 1.003 元 ， 下
属丰泽 分级 债券 型基 金B 类的份 额参 考净 值1.223 元， 基 金份 额总 额 1,945,115,731.35 份， 下属
丰泽分 级债 券型 基 金A 类 的份额 总 额 1,045,023,434.99 份， 下 属丰 泽分 级债 券型基 金 B 类的 份额
总额900,092,296.36 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 丰泽 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2012 年 1 月1 日至
2012 年 12 月31 日
上年度可比期间
2011 年12 月 8 日(基
金合同生效日)至
2011 年12 月31 日
一、收入
387,337,527.17 18,293,738.01
1.利息 收入
254,597,446.45 7,910,011.70
其中： 存款 利息 收入
13,790,859.51 655,333.73
债券利 息收 入
237,511,299.69 4,774,075.63
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,295,287.25 2,480,602.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
134,047,476.62 19,185.03
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
134,047,476.62 19,185.03
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-2,998,333.84 10,312,306.71
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
1,690,937.94 52,234.57
减： 二、费用
102,449,842.05 2,546,053.12
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 21,395,397.11 1,282,051.50
2．托 管费 7.4.8.2.2 6,112,970.52 366,300.42
3．销 售服 务费
10,697,698.53 641,025.75
4．交 易费 用
36,050.02 8,625.00
5．利 息支 出
63,728,825.87 213,050.45 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
63,728,825.87 213,050.45
6．其 他费 用
478,900.00 35,000.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
284,887,685.12 15,747,684.89
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
284,887,685.12 15,747,684.89
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 丰泽 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,898,411,590.90 15,747,684.89 2,914,159,275.79
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 284,887,685.12 284,887,685.12
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-1,001,088,488.97 -49,266,580.26 -1,050,355,069.23
其中：1.基 金申 购款 1,215,257,015.39 33,590,191.77 1,248,847,207.16
2.基金 赎回 款 -2,216,345,504.36 -82,856,772.03 -2,299,202,276.39
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
1,897,323,101.93 251,368,789.75 2,148,691,891.68
项目
上年度可比期间
2011 年 12 月8 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,898,411,590.90 - 2,898,411,590.90
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 15,747,684.89 15,747,684.89
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的 - - - 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
2,898,411,590.90 15,747,684.89 2,914,159,275.79
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
_____ 毕国 强______
____ 刘慧 红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鹏华丰泽分级债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2011]1707 号《 关于 核准鹏华丰泽 分级债券型 证券投资基金 募集
的批复》核准 ，由鹏华 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 鹏华丰泽
分级债券型证 券投资基 金 基金合同》公 开募集。 本 基金为契约型 证券投资 基 金，存续期 限不定。
本基金 自2011 年11 月 2 日至2011 年 12 月 2 日期 间公开 发售 ，首 次设 立募 集不包 括认 购资 金 利
息共募 集2,897,311,225.52 元， 本基 金设 立募 集期 内认购 资金 产生 的利 息收 入1,100,365.38 元，
经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 448 号验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《 鹏华 丰泽分 级债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2011 年12 月8 日 正式 生效，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 2,898,411,590.90 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
1,100,365.38 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人为 鹏华基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国邮
政储蓄 银行 股份 有限 公司 。
根据《鹏华丰 泽分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的相关规定 ，本基金 《 基金合 同》生 效
之日 起 3 年 内， 本基 金通 过基金 收益 分配 的安 排， 将基金 份额 分成 预期 收益 与风险 不同 的两 个 级
别， 即丰 泽 A 基金 份额 （ 基 金份额 简称 “丰泽 A”） 和 丰泽 B 基金 份额 （ 基金 份额 简称 “ 丰泽 B”）。
除收益分配、 基金合同 终 止时的基金清 算财产分 配 和基金转换运 作方式时 的 基金份额折 算外，每
份丰泽 A 和每 份丰 泽 B 享 有同等 的权 利和 义务 。丰 泽 A 和丰 泽 B 分 别募 集并 按照基 金合 同约 定 的
比例进 行初 始配 比， 所募 集的两 级基 金的 基金 资产 合并运 作。 其中 ，丰 泽 A 根据《 基金 合同 》 的鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
第 18 页 共 35 页
规定获取约定 收益，并 自 基金合同生效 之日起每 满 6 个月开放一 次，接受 申 购与 赎回,在 丰泽 A
的每次 开放 日， 基金 管理 人将对 丰泽 A 进行 基金 份 额折算 ，丰 泽 A 的 基金 份 额净值 调整 为 1.000
元，基 金份 额持 有人 持有 的丰泽 A 份 额数 按折 算比 例相应 增减 ；本 基金 在扣 除丰泽 A 的 应计 收 益
后的全 部剩 余收 益归 丰泽 B 享有 ，亏 损以 丰泽 B 的 资产净 值为 限由 丰泽 B 承 担；丰 泽 B 在 《基 金
合同》 生效 后封 闭运 作， 封闭期 为 3 年。3 年 届满 后，本 基金 转换 为上 市开 放式基 金 (LOF) 。
经深圳 证券 交易 所深 证上[2011]383 号文 审核 同意， 丰泽 B 基金 份额 于2011 年12 月26 日在
深交所挂牌交 易。未上 市 交易的基金份 额托管在 场 外，基金份额 持有人 可 通 过跨系统转 托管业务
将其转 至深 交所 场内 后即 可上市 流通 。
本基金 的投 资范 围主 要为 固定收 益类 品种 ， 包 括国 债、 央 行票 据、 金 融债 、 企业债 、 公 司债、
短期融资券、 可转债、 分 离交易可转债 、资产支 持 证券、债券回 购等。本 基 金不直接买 入股票、
权证等权益类 金融工具 ， 因所持可转换 公司债券 转 股形成的股票 、因投资 于 分离交易可 转债而产
生的权 证， 在其 可上 市交 易后不 超 过 10 个交 易日 的 时间内 卖出 。 如 法律 法规 或中国 证监 会以 后允
许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。基金的 投资组合
比例为：本基 金对包含 金 融债、企业债 、公司债 、 短期融资券、 可转债、 分 离交易可转 债、资产
支持证券等在 内的非国 家 信用债券的投 资比例不 低 于基金资产 的 80%； 分级 运作期内对主 体信用
评级 为AA+ 、AA 、AA-级 别 的金融 债、 企业 债、 公司 债、短 期融 资券 、可 转债 、分离 交易 可转 债、
资产支持证券 等在内的 非 国家信用债券 的投资比 例 不低于基金投 资上述债 券 资产的 80% （分级 运
作期届 满后 不受 此限 制） ； 现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值
的5% 。如 法律 法规 或中 国 证监会 变更 投资 品种 的投 资比例 限制 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后，
可以调 整上 述投 资品 种的 投资 比 例。 本基 金整 体的 业绩比 较基 准为 ：中 债总 指数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 鹏华丰泽 分 级债券型证 券投资基 金基 金合同》 和 中国证监 会允 许的 如财务 报表附 注
所列示 的 基 金行 业实 务操 作的有 关规 定编 制。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2012 年度 和 2011 年 12 月 8 日( 基金 合同 生 效日) 至 2011 年 12 月 31 日止期 间的 财务
报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2012 年 12 月 31 日和 2011 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及2012 年度 和2011 年12 月8 日( 基金 合同 生效 日)至2011 年12 月31 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止 。本报 告期 为 2012 年1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 帐本 位币， 除有 特别 说明 外， 均以人 民币 元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
7.4.4.3.1 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表 中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
7.4.4.3.2 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
7.4.4.4.1 金 融资产或金 融负债于本基金 成为金融 工具合同的一方 时，于交 易日按公允价 值鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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在资产负债表 内确认。 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 ， 取得时发生 的相关交
易费用计入当 期损益； 支 付的价款中包 含已宣告 但 尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或 上次除息
日至购买日止 的利息， 应 当单独确认为 应收项目 。 应收款项和其 他金融负 债 的相关交易 费用计入
初始确 认金 额。
7.4.4.4.2 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产按照 公允价值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
7.4.4.4.3 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产的公 允价值变 动作为公允价 值
变动损益计入 当期损益 ； 在资产持有期 间所取得 的 利息或现金股 利以及处 置 时产生的处 置损益计
入当期 损益 。
7.4.4.4.4 金 融资产满足 下列条件之一的 ，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资产现金流量 的
合同权利终止 ；(2) 该金 融资产已转移 ，且本基 金 将金融资产 所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转
移给转入方； 或者(3) 该 金融资产已转 移，虽然 本 基金既没有转 移也没有 保 留金融资产所 有权上
几乎所 有的 风险 和报 酬， 但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
7.4.4.4.5 金融 资产 终止 确认时 ，其 账面 价值 与收 到的对 价的 差额 ，计 入当 期损益 。
7.4.4.4.6 当 金融负债的 现时义务全部或 部分已经 解除时，终止确 认该金融 负债或义务已 解
除的部 分。 终止 确认 部分 的账面 价值 与支 付的 对价 之间的 差额 ，计 入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原 则 确 定公允价值 并
进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情 况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ： 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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7.4.4.5.1 上市 证券 的估 值
7.4.4.5.1.1 交 易所 上市 的有价 证券 （包 括股 票、 权证等 ） ， 以其 估值 日在 证 券交易 所挂 牌的
收盘价估值； 估值日无 交 易的，且最近 交 易日后 经 济环境未发生 重大变化 ， 以最近交易 日的收盘
价估值；如最 近交易日 后 经济环境发生 了重大变 化 的，可参考类 似投资品 种 的现行市价 及重大变
化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
7.4.4.5.1.2 交易所上 市 实行净价交易的 债券按估 值日收盘价估值 ，估值日 没有交易的， 且
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 ，按最近 交 易日的收盘价 估值。如 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化的，可 参 考类似投资品 种的现行 市 价及重大变化 因素，调 整 最近交易市 价，确定
公允价 值；
7.4.4.5.1.3 交易所上 市 未实行净价交易 的债券按 估值日收盘 价减 去债券收 盘价中所含的 债
券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ； 估 值日 没有 交易 的 ， 且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 ，
按最近交易日 债券收盘 价 减去债券收盘 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值。 如最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，可 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市 价， 确定 公允 价值 ；
7.4.4.5.1.4 交易所上 市 不存在活跃市场 的有价证 券，采用估值技 术确定公 允价值，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。
7.4.4.5.2 未上 市证 券的 估值
7.4.4.5.2.1 送股、 转 增 股、公开增发新 股或配股 的股票，以其在 证券交易 所挂牌的同一 证
券估值 日的 估 值 方法 估值 ，即依 照上 述的 相关 方法 进行估 值 ；
7.4.4.5.2.2 首次公开 发 行未上市的股票 、债券和 权证，采用估值 技术确定 公允价值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值；
7.4.4.5.2.3 首次公开 发 行有明确锁定期 的股票， 同一股票在交易 所上市后 ，以其在证券 交
易所挂 牌的 同一 证券 估值 日的估 值方 法估 值， 即依 照上述 的相 关方 法进 行估 值；
7.4.4.5.2.4 非 公开 发行 有明确 锁定 期的 股票 的估 值
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 低 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
采用在 证券 交易 所的 同一 股票 的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 高 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
7.4.4.5.2.5 在银行间 同 业市场交易的债 券，采用 估值技术确定公 允价值， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 估值 ； 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 35 页
7.4.4.5.2.6 因 持有 股票 而享有 的配 股权 证， 采用 估值技 术确 定公 允价 值进 行估值 。
7.4.4.5.3 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述的 相关 方法 进行 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失) 占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/( 累 计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净 额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 35 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间 按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
基金管理人的 管理人报 酬 根据《鹏华丰 泽分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定按基 金
资产净 值 的0.70% 的 年费 率逐日 计提 。
基金托管人的 托管费根 据 《鹏华丰泽分 级债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定按基金资 产
净值 的0.20% 的 年费 率逐 日计提 。
本基金的销售 服务费根 据 《鹏华丰泽分 级债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定按基金资 产
净值 的0.35% 的 年费 率逐 日计提 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配 政策
基金收 益分 配应 遵循 下列 原则：
1. 本基 金在 分级 运作 期内 及分级 运作 期届 满时 ，收 益分配 应遵 循下 列原 则：
（1） 本基 金不 单独 对丰 泽 A 与丰泽 B 基金 份额 进 行收益 分配 ；
（2） 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。
2. 本基 金转 换为 上市 开放 式基金 （LOF ） 后， 本基 金 收益分 配应 遵循 下列 原则 ：
（1） 基金 收益 分配 采用 现 金方式 或红 利再 投资 方式 （指将 现金 红利 按除 息日 除权后 的基 金份
额净值 为计 算基 准自 动转 为基金 份额 进行 再投 资） ， 基金份 额持 有人 可选 择现 金方式 或红 利再 投 资
方式，若基金 份额持有 人 事先未做出选 择，本基 金 默 认的收益分 配方式是 现 金分红，若 基金份额
持有人选择红 利再投资 ， 红利再投资的 份额免收 申 购费用；登记 在深圳证 券 账户的基金 份额的收
益分配 只能 采取 现金 红利 方式， 不能 选择 红利 再投 资；
（2） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（3） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 基金 收益 每年最 多分 配 12 次 ， 每 次基金 收益 分配
比例不低于期 末可供分 配 利润的 20% （ 期末可供 分 配利润指期末 资产负债 表 中未分配利 润与未分
配利润 中已 实现 收益 的孰 低数） ；
（4 ）基金收益分配基准日 的基金份额净值减去每单 位基金份额收益分配净额 后不能低于面鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 35 页
值；
（5） 分红 权益 登记 日申 请 申购的 基金 份额 不享 受当 次分红 ， 分 红权 益登 记日 申请赎 回的 基金
份额享 受当 次分 红；
（6） 基金 红利 发放 日距 离 收益分 配基 准日 （ 即期 末 可供分 配利 润计 算截 至日 ） 的 时间 不得 超
过15 个工 作日 。
（7） 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.12.1 计 量属 性
本基金除特别 说明对金 融 资产和金融负 债采用公 允 价值等作为计 量属性之 外 ，一般采用历 史
成本计 量。
7.4.4.12.2 重 要会 计估 计 及其关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本 基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
7.4.4.12.2.1 对于 证券 交 易所上 市的 股票 ， 若 出现 重大事 项停 牌等 情况 ， 本 基金根 据中 国证
监会公告[2008]38 号《 关 于进一步规范 证券投资 基 金估值业务的 指导意见 》 ， 根据具体情况 采用
《中国证券业 协会 基金 估 值工作小组关 于停牌股 票 估值的参考方 法》提供 的 指数收益法 等估值技
术进行 估值 。
7.4.4.12.2.2 对于在 锁定 期内的非公开发行股 票， 根据中国证监会基金 部通 知[2006]37 号
《关于 进一 步加 强基 金投 资非公 开发 行股 票风 险控 制有关 问 题 的通 知》 ， 若在 证券交 易所 挂牌 的 同
一股票的市场 交易收盘 价 低于非公开发 行股票的 初 始投资成本， 按估值日 证 券交易所挂 牌的同一
股票的市场交 易收盘价 估 值；若在证券 交易所挂 牌 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非 公开发行
股票的初始投 资成本， 按 锁定期内已经 过交易天 数 占锁定期内总 交易天数 的 比例将两者 之间差价
的一部 分确 认为 估值 增值 。
7.4.4.12.2.3 在银行 间同 业市场交易的债券品 种， 根据中国证监会证监 会计 字[2007]21 号
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技
术确定公允价 值。 本基 金 持有的银行间 同业市场 债 券按现金流量 折现法估 值 ，具体估值 模型、参
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 35 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1)
以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2)
对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3)
对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人所得税 ，暂不征 收 企业所得税。 对基金取 得 的股 票的股息 、红利收 入 ，由上市公 司在向基
金派发 股息 、 红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税。
(4)
基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中国
邮政储 蓄银 行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：1 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 35 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内 及2011 年12 月8 日 （ 基金 合同 生 效日） 至 2011 年 12 月 31 日未通 过关 联方 交
易单元发生股 票交易、 权 证交易、债券 交易、债 券 回购交易，也 没有发生 应 支付关联方 的佣金业
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年12 月8 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
21,395,397.11 1,282,051.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,872,473.65 366,381.37
注： （1）支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报酬年 费率为 0.70% ，逐日计提， 按月
支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×0. 70% ÷ 当 年 天数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金 销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年12 月8 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,112,970.52 366,300.42
注：支付基金 托管人 中 国 邮政储蓄 银行 的托管费 年 费率为 0.20% ，逐 日计提 ，按月支付。 日托管
费= 前 一日 基金 资产 净值 × 0.20% ÷ 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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合计
鹏华基 金公 司 2,862,807.53
邮储银 行 4,927,959.83
国信证 券 387,508.90
合计 8,178,276.26
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2011 年 12 月8 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
合计
鹏华基 金公 司 168,639.12
中国邮 储银 行 308,842.06
国信证 券 16,814.07
合计 494,295.25
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值 0.35% 的 年费率 计提，逐日计 提，按
月支付 ，日 销售 服务 费= 前 一日基 金资 产净 值 × 0.35 % ÷ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年 12 月 8 日( 基金 合 同生效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
丰泽 A 丰泽B 丰泽 A 丰泽B
基金合 同生 效
日（ 2011 年12
月8 日 ） 持有
的基金 份额
- - - 19,301,028.20
期 初 持 有 的 基
金份额
- 19,301,028.20 - -
期 间 申 购/ 买入
总份额
- - - -
期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减 ： 期 间 赎 回/
卖出总 份额
- - - - 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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期 末 持 有 的 基
金份额
- 19,301,028.20 - 19,301,028.20
期 末 持 有 的 基
金份额
占 基 金 总 份 额
比例
- 2.14% - 2.14%
注：(1) 本 基金 自2011 年 11 月2 日至 2011 年 12 月 2 日止期 间公 开发 售， 于2011 年 12 月8 日
基金合 同正 式生 效。
(2) 本 基金 管理 人在 募集 期间认 购本 基金 份 额19,301,028.20 份。
(3) 本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
丰泽B
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国信证券 91,005,027.00 10.11% 96,500,608.00 10.72%
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金A 级份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 12 月 8 日( 基金 合 同生效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮储银行 5,066,818.28 211,318.53 6,293,565.93 655,185.80
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 张 ） 总金额
国信证 券 041252021 12 桂 铁股CP001 网下申 购 300,000 30,000,000.00
注：本 基金 上年 度可 比期 间未参 与关 联方 承销 的证 券。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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7.4.9 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1受 限证 券类 别： 债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
112144
12 晨
鸣债
2012 年
12 月28
日
2013
年 2 月
4 日
新债未
上市
100.00 100.00 1,000,000 100,000,000.00 100,000,000.00 -
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 股票 及权证 等其 他证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 2,876,360,000.00 元， 于 2013 年 1 月 4 日(先后)到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 4,702,161,938.36 93.19
其中： 债券 4,702,161,938.36 93.19
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售 金 融资 产 - - 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 245,296,176.71 4.86
6 其他各 项资 产 98,057,680.60 1.94
7 合计 5,045,515,795.67 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 发生 任何股 票买 卖。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 发生 任何股 票买 卖。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 发生 任何股 票买 卖。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 48,765,000.00 2.27
其中： 政策 性金 融债 48,765,000.00 2.27
4 企业债 券 4,096,605,938.36 190.66
5 企业短 期融 资券 120,022,000.00 5.59
6 中期票 据 436,769,000.00 20.33
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 4,702,161,938.36 218.84
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122115 11 华锐 01 2,493,790 243,144,525.00 11.32
2 122780 11 长 高新 2,100,000 213,150,000.00 9.92
3 1182340 11 华强 MTN1 2,000,000 204,600,000.00 9.52
4 112060 12 金风 01 2,000,000 202,960,000.00 9.45
5 122102 11 广汇 01 1,900,010 195,701,030.00 9.11
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
8.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 18,307,578.09
3 应收股 利 -
4 应收利 息 79,500,102.51
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 98,057,680.60
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资 者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
丰泽
A
28,499 36,668.78 1,659,323.67 0.16% 1,043,364,111.32 99.84%
丰泽
B
744 1,209,801.47 893,053,891.60 99.22% 7,038,404.76 0.78%
合计 29,243 66,515.60 894,713,215.27 46.00% 1,050,402,516.08 54.00%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
丰泽 B
序号 持有人 名称 持有 份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 国信证 券股 份有 限公 司 91,005,027.00 23.14%
2 嘉禾人寿保险股份 有限公司
-传统- 普通 保险 产品
64,376,982.00 16.37%
3 华宝投 资有 限公 司 54,398,339.00 13.83%
4 天平汽 车保 险股 份有 限公 司 30,004,050.00 7.63%
5 中国太平洋人寿保 险股份有
限公司－传统－普 通保险产
品
16,618,731.00 4.23%
6 新华人 寿保 险股 份有 限公 司 14,157,231.00 3.60%
7 山西晋 城 无 烟 煤 矿 业 集 团 有
限责任公司企业年 金计划－
中国工 商银 行
12,597,482.00 3.20%
8 全国社 保基 金一 零零 八组 合 11,613,165.00 2.95%
9 长江金色晚晴（集 合型）企
业年金 计划 －浦 发银 行
11,127,472.00 2.83% 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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10 信诚人寿保险有限 公司－分
红－个 险分 红
10,001,350.00 2.54%
11 信诚人寿保险有限 公司－成
长先锋 账户
10,001,350.00 2.54%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份 ）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
丰泽 A 2,243.49 0.0002%
丰泽 B 50,945.75 0.0057%
合计
53,189.24 0.0027%
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人持 有本 基 金 B 级 份额总 量的 数量 区 间
为0-10 万 份（ 含） 。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末未 持有 本基 金份 额。
（3 ） 截 至本 报告 期末 ， 本 基金管 理人 从业 人员 投资 、 持 有本 基金 符合 相关 法 律法规 、 中国 证监 会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 丰泽A 丰泽 B
基金合 同生 效日 （2011 年12 月8 日 ） 基 金份
额总额
1,998,319,294.54 900,092,296.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,998,319,294.54 900,092,296.36
本报告 期基 金总 申购 份额 1,248,847,207.16 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,299,202,276.39 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 97,059,209.68 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,045,023,434.99 900,092,296.36
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 报 告期 内基 金管 理 人的重 大人 事变 动：
2012 年12 月8 日， 经公 司 2012 年 第五 次股 东会 审 议通过 ， 周 中国 、 张 元、 高臻、 邓召 明任
公司新 任董 事 ，胡 继之 、 李相启 、 黄善 端 、宋 泓不 再担任 公司 董事 ， 胡继 之 、于 丹任 公司 新任 监
事， 孙枫 不再 担任 公司 监 事， 本公 司已 于 2012 年 12 月将 上述 变更 事项 报中 国证券 监督 管理 委员
会深圳 监管 局备 案并 在基 金更新 招募 书说 明书 中披 露。
11.2.2 本 基金 托 管人 — 中国 邮 政 储蓄 银 行股 份 有限公 司 的 专门 基 金托 管 部门 本 报 告 期内 未
发生 重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内基 金投 资策略 未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 基金 合同 生效 日为 2011 年 12 月 8 日 ，本 基 金管理 人聘 请普 华永 道中 天会计 师事 务 所
为本基 金审 计的 会计 师事 务所。 报 告年 度应 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 有限 公司 的审计费
100,000.00 元 ，该 审计 机 构第 1 年为 本基 金提 供审 计服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 - - -173,275.67 100.00% -
注：1 、本 基金 本报 告期 未 通过券 商交 易单 元进 行股 票交易 、权 证交 易。 鹏华丰泽分级债券 2012 年年度 报告 摘要
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2、交 易单 元选 择的 标准 和 程序
1） 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的 要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2）选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后， 向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。本 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
银河证券 8,276,091,469.63 100.00% 535,932,053,000.00 100.00% - -
鹏华基金管理有限公司
2013 年3 月29 日
