南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 1 页 共 71 页
南方中国中小盘股票指数证券投资基金
(LOF)2012 年年度报告
2012年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2013年3 月29日
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 2 页 共 71 页
§1 重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2012年1月1日起至12月 31日止。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 3 页 共 71 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境外资产托管人 .......................................................................................................................... 6
2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 净值表现 ...................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 42
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 42
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 43
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 62
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 63 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 4 页 共 71 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 64
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 64
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ................ 64
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 64
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 64
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 65
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 65
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 66
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 66
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 66
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 66
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 66
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 67
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 68
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 71
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 71
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 71
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 5 页 共 71 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
基金简称
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)
场内基金简称：南方中国
基金主代码 160125
前端交易代码 160125
后端交易代码 160126
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2011年9月 26日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 97,268,678.89份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-11-01
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中国” 。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标
的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到
有效复制标的指数的目的。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比
较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.5%，年跟踪误差不超过 5%。
业绩比较基准 人民币计价的中国中小盘指数净收益率（税后） 。
风险收益特征
本基金主要投资标的指数成份股，具有与标的指数和标的指数所代表
的股票市场相似的风险收益特征。本基金风险与预期收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。由于中小盘股票的特点，一般情况下
投资中小盘股票面临的波动要高于投资大盘股票。
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中国” 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 李芳菲
联系电话 0755-82763888 010-66060069
电子邮箱 manager@southernfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95599
传真 0755-82763889 010-63201816
注册地址 深圳市福田中心区福华一路 北京市东城区建国门内大街南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 6 页 共 71 页
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
69 号
办公地址
深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街
28号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518048 100031
法定代表人 吴万善 蒋超良
2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅隆银行有限公司
注册地址 One Wall Street New York, NY10286
办公地址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编码 10286
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年
2011年 9月 26日(基金合同
生效日)-2011年 12月 31日
本期已实现收益 4,521,444.65 745,519.98
本期利润 16,429,545.05 -282,433.69 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 7 页 共 71 页
加权平均基金份额本期利润 0.1841 -0.0019
本期加权平均净值利润率 19.04% -0.19%
本期基金份额净值增长率 11.34% -0.66%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配利润 2,656,087.51 -713,019.05
期末可供分配基金份额利润 0.0273 -0.0066
期末基金资产净值 103,581,636.18 107,142,365.90
期末基金份额净值 1.0649 0.9934
3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末
基金份额累计净值增长率 10.61% -0.66%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 16.72% 0.85% 18.25% 0.83% -1.53% 0.02%
过去六个月 20.40% 0.89% 21.38% 0.92% -0.98% -0.03%
过去一年 11.34% 1.03% 22.13% 1.17% -10.79% -0.14%
自基金合同
生效起至今
10.61% 0.94% 30.24% 1.58% -19.63% -0.64%
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 8 页 共 71 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月内。建仓期结束
时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 9 页 共 71 页
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金基金合同生效日为 2011 年 9 月 26 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自
然年度进行折算。
3.3
过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2012 0.4000 3,348,371.04 243,008.01 3,591,379.05
2011 - - - -
合计 0.4000 3,348,371.04 243,008.01 3,591,379.05
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 10 页 共 71 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1
基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准，由南方证券有限公司、
厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监基金字
[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1 亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基
金字[2005]201 号文批准进行增资扩股，注册资本达 1.5 亿元人民币。2010 年，经证监许可
[2010]1073 号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有
限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信
托有限公司15%及兴业证券股份有限公司 10%。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司，在香港
设有子公司--南方东英资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理资产规模近 2,300亿元，旗下管理 37 只开放式基金，2 只封闭式基
金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄亮
本基
金的
基金
经理
2011年 9月26日 - 11 年
北京大学工商管理硕士，具有
基金从业资格。曾任职于招商
证券股份有限公司、天华投资
有限责任公司，2005 年加入南
方基金国际业务部，负责QD II
产品设计及国际业务开拓工
作， 2007年9月至2009年5月，
担任南方全球基金经理助理；
2009 年 6 月至今，担任南方全
球基金经理； 2010年12月至今，
任南方金砖基金经理；2011 年
9 月至今， 任南方中国中小盘指
数基金基金经理。2012 年 9 月
起兼任南方基金香港子公司--
南方东英资产管理有限公司副
总经理，负责 RQFII ETF 的投
资运作管理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 11 页 共 71 页
定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律
法规及各项实施准则、 《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股
票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，制定了研究报告审核流程，股票、债券、基
金等证券池管理制度和细则，投资决策委员会议事规则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，
异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部
控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，
切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、 3日、 5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，不存在不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 12 页 共 71 页
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为17次。其中，14 次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致；2次是由于基
金接受投资者大额申赎后，被动增减仓位或组合配置所致；1 次是由于社保 201 组合调整，选择
期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1
报告期内基金投资策略和运作分析
2012年全球经济仍然处于本轮金融危机后的复苏时期，各主要经济体都保持了宽松的刺激经
济政策。四季度末，美联储正式宣布了第四轮量化宽松政策（QE4） ，每月采购 450 亿美元国债，
替代扭曲操作，加上第三轮量化宽松每月 400 亿美元的宽松额度，美联储每月的资产采购额达到
了850亿美元，同时明确在失业率未下降到 6.5%，通胀率未上升至 2.5%的水平时继续维持超低利
率，来进一步支持经济复苏。欧债问题在上半年让市场虚惊一场，在欧元区核心国和欧央行的共
同努力下，债务危机问题得以暂时缓解。为了帮助本国经济走出“通缩陷阱”，日本新任首相安
倍晋三也在积极推进本国的量化宽松，并将通胀的目标定在 2%的水平，希望通过降低实际利率和
本币贬值的方式来刺激日本经济复苏。
全年来看，上半年在欧洲债务问题的影响下，全球主要资本市场都出现了较大幅度的波动。
尤其是二季度，随着对希腊、西班牙债务违约担忧的升级，投资者开始对欧元区未来走向产生疑
虑。进入第三季度，投资者对于美国第三轮的量化宽松政策的预期开始升温，资本市场中的风险
偏好也逐步提升。以美国为代表的发达市场在三季度出现了较好的上涨，新兴市场的表现相对落
后。四季度全球资本市场走出了先抑后扬的态势。美国公布的各项经济数据超出预期，显示全球
最大经济仍在缓慢复苏。房地产市场新屋开工和旧房交易活跃，使投资者终于看到了走出低谷的
曙光。尤其是市场进入到后半季度，在对 QE4 的强烈预期下，投资者开始买入风险资产，带动全
球股票市场持续上涨。
在各主要经济体不断注入流动性的背景下，风险资产受到了投资者的追捧。本年度，以美元
计价的 MSCI 发达市场指数上涨 15.83%，MSCI 新兴市场指数上涨 18.22%，MSCI 中国指数上涨
23.12%。香港市场的中资中小市值股票在充裕的市场流动性的推动下也出现了明显的股价上涨。
本年度，基金在维持指数化投资策略的前提下，通过对宏观经济、行业以及汇率的判断，在
一季度末完成了基金的建仓过程。在后续的操作中，遵循着指数化的操作理念完成了对于基准指
数的跟踪，保障了基金的平稳运作。同时在投资管理上关注了指数成份股的流动性，有效管理了
基金的交易成本。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 13 页 共 71 页
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金2012年基金净值增长 11.34%，基金基准增长22.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年，美联储的无限 QE、欧洲和日本央行的量化宽松，叠加新兴市场货币政策的继
续放松对各类资产价格的支撑极大。从股票估值角度看，虽然市场已经和历史平均基本持平或略
有超出，但股票收益特别是其股息收益率相对于历史新低的债券收益率仍然具有较大的吸引力。
股市的主要风险来自于两方面：一是美国财政悬崖虽然暂时得到缓解，但关于削减政府财政支出
的问题还需要两党继续谈判和妥协，不排除会出现短期影响市场的风险因素。二是此前被投资者
暂时遗忘的欧债问题随着意大利政府的改选将重回投资者的视线，也将成为影响市场的不确定因
素。但是，投资者信心和风险资产持有水平普遍较低。随着全球主要经济体继续释放流动性，市
场情绪的提升将带来新兴市场和部分周期性标的的投资机会。未来，本基金投资团队将密切关注
市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，为投资者追求稳定持续的当期收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依
照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各
项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程
序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的
合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管
理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）进一步完善公司各项内部管理制度
本年度监察稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作，对公司各业务部门的内部
控制制度提出修改意见和建议，并关注制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度，达
到更好地防范风险的目的。
（2）定期监察稽核工作与专项稽核工作相结合
按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、
基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、信息技术、基金直销、后台运营等南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 14 页 共 71 页
相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监
控，保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要
求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）继续做好反商业贿赂工作，从源头上控制销售风险
本年度，我公司积极开展反商业贿赂工作，对公司旗下基金的代销、直销业务进行自查，此
项工作有利于更好地控制销售风险。
（5）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训
本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律
法规培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（6）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极
参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（7）信息披露和投资者关系管理工作
完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视
媒体监督和投资者关系管理工作。
（8）积极配合人民银行开展反洗钱工作，按要求进行可疑交易的报送。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监
察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总
监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有
风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决
策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 15 页 共 71 页
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；基金合同生效
当年不满 3 个月，可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收
益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配
基准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年
最多不超过12次， 每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份
额可供分配利润的 10%；基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在注册登记系
统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金
份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分
红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的
方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相
关规定；法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则，在满足分红条件下，本报告期内本基金于 2012 年 2 月 20 日和 2012 年
12月 17 日向基金份额持有人进行了收益分配，每10 份合计派发0.40元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)的过程中， 本基金托管人—中国农业银行
股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《南方中国中小盘股票指数
证券投资基金(LOF)基金合同》 、 《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)托管协议》的约定，
对南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金管理人—南方基金管理有限公司 2012 年 1 月
1日至2012年 12 月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认
真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 南方基金管理有限公司在南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)的投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，
不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法
律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 16 页 共 71 页
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，南方基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的南方中国中小盘股票指数证券投资
基金(LOF)年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2013)第20098号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人：
引言段
我们审计了后附的 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
(以下简称“ 南方中国中小盘股票指数基金”)的财务报表，包括
2012年12月 31 日的资产负债表、 2012年度的利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是南方中国中小盘指数基金的基金管理人
南方基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报
表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我
们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会
计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执
行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计
证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或
错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册
会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 17 页 共 71 页
及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提
供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述南方中国中小盘股票指数基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了南方中国
中小盘股票指数基金2012年12月31日的财务状况以及2012年度的
经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
薛 竞
金 毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 ?上海市
审计报告日期 2013年3月 25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12月 31日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 7,038,756.16 21,633,275.00
结算备付金
- 1,840,909.09
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 97,068,233.20 46,125,909.16
其中：股票投资
96,917,444.05 46,125,909.16
基金投资
150,789.15 -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 42,996,179.99
应收证券清算款
125,872.61 -
应收利息 7.4.7.5 649.70 61,033.56
应收股利
41,777.89 11,095.56
应收申购款
630,814.03 19,282.96
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
104,906,103.59 112,687,685.32 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 18 页 共 71 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12月 31日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 3,000,000.00
应付赎回款
685,664.84 2,266,121.36
应付管理人报酬
85,855.78 96,427.95
应付托管费
25,756.73 28,928.38
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - 978.43
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 527,190.06 152,863.30
负债合计
1,324,467.41 5,545,319.42
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 97,268,678.89 107,855,384.95
未分配利润 7.4.7.10 6,312,957.29 -713,019.05
所有者权益合计
103,581,636.18 107,142,365.90
负债和所有者权益总计
104,906,103.59 112,687,685.32
注：报告截止日2012年 12 月 31 日，基金份额净值1.0649 元，基金份额总额97,268,678.89份。
7.2 利润表
会计主体：南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年1月1日至2012年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月 1日至
2012 年12 月 31日
上年度可比期间
2011年9月26日(基
金合同生效日)至
2011 年 12 月31 日
一、收入
18,476,258.03 664,658.07
1.利息收入
259,572.08 1,651,280.65
其中：存款利息收入 7.4.7.11 37,643.76 54,281.61
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
221,928.32 1,596,999.04
其他利息收入
- - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 19 页 共 71 页
2.投资收益（损失以“-”填列）
6,503,101.89 27,195.11
其中：股票投资收益 7.4.7.12 4,251,669.13 12,874.98
基金投资收益 7.4.7.13 322,859.47 -
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.15 61,922.74 -
股利收益 7.4.7.16 1,866,650.55 14,320.13
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
11,908,100.40 -1,027,953.67
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-312,806.92 -228,698.18
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 118,290.58 242,834.16
减：二、费用
2,046,712.98 947,091.76
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 866,769.43 499,544.95
2．托管费 7.4.10.2.2 260,030.90 149,863.47
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 321,159.19 116,393.34
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 598,753.46 181,290.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
16,429,545.05 -282,433.69
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
16,429,545.05 -282,433.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年1月1日至2012年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1月 1日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 107,855,384.95 -713,019.05 107,142,365.90
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
- 16,429,545.05 16,429,545.05
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-10,586,706.06 -5,812,189.66 -16,398,895.72
其中：1.基金申购款 85,272,830.70 -5,300,449.61 79,972,381.09
2.基金赎回款 -95,859,536.76 -511,740.05 -96,371,276.81 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 20 页 共 71 页
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- -3,591,379.05 -3,591,379.05
五、 期末所有者权益 （基金净值） 97,268,678.89 6,312,957.29 103,581,636.18
项目
上年度可比期间
2011 年9 月26 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 299,844,354.08 - 299,844,354.08
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -282,433.69 -282,433.69
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-191,988,969.13 -430,585.36 -192,419,554.49
其中：1.基金申购款 1,830,993.26 15,376.63 1,846,369.89
2.基金赎回款 -193,819,962.39 -445,961.99 -194,265,924.38
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 107,855,384.95 -713,019.05 107,142,365.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴万善______
______鲍文革______
____鲍文革____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 968 号《关于同意南方中国中小盘股票指数证
券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市
契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 299,752,082.81
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 399 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》于 2011年9
月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 299,844,354.08 份基金份额，其中认购资
金利息折合 92,271.27 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 21 页 共 71 页
为中国农业银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New
York Mellon Corporation)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2011]第 325 号文审核同意，本基金
28,537,217.00 份基金份额于 2011 年 11 月 1 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的
指数的成份股、备选成份股、新股(一级市场首次发行或增发)，其中标的指数成份股及备选成份
股的投资比例不低于基金资产净值的 85%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%。本基金的标的指数为 MSCI China Free SMID Index(MSCI中国自由投资中小盘股票
指数，简称“中国中小盘指数”)。本基金的业绩比较基准为：人民币计价的中国中小盘指数净收
益率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2013年 3月 25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方中
国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012年 12
月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2011
年9月26日(基金合同生效日)至2011年12月31日。
7.4.4.2
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 22 页 共 71 页
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 23 页 共 71 页
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资
产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9
收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 24 页 共 71 页
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金
份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 25 页 共 71 页
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2
会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
活期存款 7,038,756.16 21,633,275.00
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 7,038,756.16 21,633,275.00
注：货币资金中包括以下外币余额：
项目
本期末
2012年 12月 31 日 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 26 页 共 71 页
外币金额 汇率 折合人民币
港元 1,041,936.22 0.81085 844,853.98
美元 679,218.56 6.2855 4,269,228.26
合计
5,114,082.24
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 86,052,587.78 96,917,444.05 10,864,856.27
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 135,498.69 150,789.15 15,290.46
其他 - - -
合计 86,188,086.47 97,068,233.20 10,880,146.73
项目
上年度末
2011年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 47,153,862.83 46,125,909.16 -1,027,953.67
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 47,153,862.83 46,125,909.16 -1,027,953.67
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 - - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 27 页 共 71 页
银行间买入返售证券 - -
合计 - -
项目
上年度末
2011年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 3,000,000.00 -
银行间买入返售证券 39,996,179.99 -
合计 42,996,179.99 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
应收活期存款利息 649.70 1,544.55
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 911.24
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 58,577.77
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 649.70 61,033.56
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 - 978.43
合计 - 978.43
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 28 页 共 71 页
项目
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 3,890.06 12,563.30
预提费用 523,300.00 140,300.00
合计 527,190.06 152,863.30
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月1日至2012年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 107,855,384.95 107,855,384.95
本期申购 85,272,830.70 85,272,830.70
本期赎回（以“-”号填列） -95,859,536.76 -95,859,536.76
本期末 97,268,678.89 97,268,678.89
注：截至 2012年 12月 31 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 2,756,726.39份(2011年 12
月31日：3,769,635.00份)，托管在场外未上市交易的基金份额为94,789,037.89 份(2011年12
月31日：104,085,749.95 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或
按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎
回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 264,643.50 -977,662.55 -713,019.05
本期利润 4,521,444.65 11,908,100.40 16,429,545.05
本期基金份额交易
产生的变动数
1,461,378.41 -7,273,568.07 -5,812,189.66
其中：基金申购款 4,247,413.25 -9,547,862.86 -5,300,449.61
基金赎回款 -2,786,034.84 2,274,294.79 -511,740.05
本期已分配利润 -3,591,379.05 - -3,591,379.05
本期末 2,656,087.51 3,656,869.78 6,312,957.29
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日
上年度可比期间
2011年9月26日(基金合同生效日)南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 29 页 共 71 页
至2012年12月 31日 至 2011年12月 31日
活期存款利息收入 34,348.73 47,702.25
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,599.13 6,579.36
其他 1,695.90 -
合计 37,643.76 54,281.61
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011年 9月 26日(基金合
同生效日)至2011年12月31日
卖出股票成交总额 50,463,094.43
1,887,984.77
减：卖出股票成本总额 46,211,425.30 1,875,109.79
买卖股票差价收入 4,251,669.13 12,874.98
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至 2012年 12
月31日
上年度可比期间
2011年9月26日(基金合同生效
日)至2011年 12 月31 日
卖出/赎回基金成交总额 6,399,527.09 -
减：卖出/赎回基金成本总额 6,076,667.62 -
基金投资收益 322,859.47 -
7.4.7.14 债券投资收益
无发生额。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年9月26日(基金合同生效
日)至2011年 12 月31 日
卖出权证成交总额 22,697.93 -
减：卖出权证成本总额 - -
买卖权证差价收入 22,697.93 -
注：本报告期内买卖权证成交金额/差价收入皆为行权认购权证成交总额/差价收入。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 30 页 共 71 页
7.4.7.15.2 其他衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30
日
上年度可比期间
2011年 9月 26日(基金合同生效日)
至 2011年12月 31日
权证行权投资收益 39,224.81 -
7.4.7.16 股利收益
项目
本期
2012年度
上年度可比期间
2011年 9月 26 日
(基金合同生效日)至
2011年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,864,872.23 14,320.13
基金投资产生的股利收益 1,778.32 -
合计 1,866,650.55 14,320.13
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年 1月 1日至 2012
年 12月 31日
上年度可比期间
2011年 9月 26日(基金
合同生效日)至2011年 12月
31 日
1.交易性金融资产 11,908,100.40 -1,027,953.67
——股票投资 11,892,809.94 -1,027,953.67
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 15,290.46 -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 11,908,100.40 -1,027,953.67
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011年9月26日(基金合
同生效日)至 2011年 12月 31日
基金赎回费收入 118,290.58 242,834.16
合计 118,290.58 242,834.16 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 31 页 共 71 页
注：本基金场内部分的赎回费率为0.5%，场外部分的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总
额的25%归入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011年 9月 26日(基金合
同生效日)至 2011年 12月 31日
交易所市场交易费用
321,159.19 116,393.34
银行间市场交易费用
- -
合计
321,159.19 116,393.34
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月 1日至 2012
年12月31日
上年度可比期间
2011年9月26日(基金合
同生效日)至 2011年 12月 31
日
信息披露费 300,000.00 75,000.00
指数使用费 158,000.00 -
审计费用 60,800.00 60,800.00
上市年费 60,000.00 10,000.00
账户维护费 16,500.00 4,500.00
银行汇划费 360.00 90.00
其他 3,093.46 30,900.00
合计 598,753.46 181,290.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2013年1月 10 日宣告2013年度第1 次分红，向截至2013年1 月15
日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人， 按每10 份基金
份额派发红利0.30元。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 32 页 共 71 页
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) 境外资产托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至
2012年 12月 31 日
上年度可比期间
2011年9月26日(基金合同生效日)
至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 866,769.43 499,544.95
其中：支付销售机构的客户维护费 193,778.90 139,417.84
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至
2012年12月31日
上年度可比期间
2011年9月26日(基金合同生效日)
至 2011年12月 31日 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 33 页 共 71 页
当期发生的基金应支付的托管费 260,030.90 149,863.47
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年 1月1日至
2012年 12月 31 日
上年度可比期间
2011年9月26日(基金合同生
效日)至 2011年 12月 31日
基金合同生效日（ 2011年9月26日 ）
持有的基金份额
- 20,004,500.22
期初持有的基金份额 20,004,500.22 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,004,500.22 20,004,500.22
期末持有的基金份额占基金总份额比例 20.57% 18.55%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名
称
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
华泰证券 1,413,883.00 1.45% 2,100,583.00 1.95%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
关联方
名称
本期
2012年度
上年度可比期间
2011年9月26日
(基金合同生效日)至
2011年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 5,085,750.59 34,348.73 5,535,929.11 47,702.25
纽约梅隆银行 1,953,005.57 - 16,097,345.89 - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 34 页 共 71 页
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国农业银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按
适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2012 年
2 月 20 日
2012 年
2 月 17 日
0.2000 1,561,277.31 94,435.65 1,655,712.96
2
2012 年
12 月17 日
2012 年
12 月14 日
0.2000 1,787,093.73 148,572.36 1,935,666.09
合计 - - 0.4000 3,348,371.04 243,008.01 3,591,379.05
7.4.12 期末（2012 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数和标的指
数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金投资的金融工具主要包括股票投资等。本基金南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 35 页 共 71 页
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风控管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风控管理
部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行 中国农业银行股份有限公司及境外资产托管人纽约梅隆银行 ，与该
等银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券
交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有
除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券( 2011 年 12 月31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 36 页 共 71 页
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券在证券交易所上市，因此均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格
适时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金应对流动性需求，
所有已售出而未回购证券总市值不得超过本基金总资产的 50%。
于2012年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、债券投资等。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相
应的利率风险。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 37 页 共 71 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,038,756.16 - - - 7,038,756.16
交易性金融资产 - - - 97,068,233.20 97,068,233.20
应收证券清算款 - - - 125,872.61 125,872.61
应收利息 - - - 649.70 649.70
应收股利 - - - 41,777.89 41,777.89
应收申购款 20,874.77 - - 609,939.26 630,814.03
资产总计 7,059,630.93 - - 97,846,472.66 104,906,103.59
负债
应付赎回款 - - - 685,664.84 685,664.84
应付管理人报酬 - - - 85,855.78 85,855.78
应付托管费 - - - 25,756.73 25,756.73
其他负债 - - - 527,190.06 527,190.06
负债总计 - - - 1,324,467.41 1,324,467.41
利率敏感度缺口 7,059,630.93 - - 96,522,005.25 103,581,636.18
上年度末
2011年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,535,806.62 - - 16,097,468.38 21,633,275.00
结算备付金 1,840,909.09 - - - 1,840,909.09
交易性金融资产 - - - 46,125,909.16 46,125,909.16
买入返售金融资产 42,996,179.99 - - - 42,996,179.99
应收利息 - - - 61,033.56 61,033.56
应收股利 - - - 11,095.56 11,095.56
应收申购款 1,432.01 - - 17,850.95 19,282.96
资产总计 50,374,327.71 - - 62,313,357.61 112,687,685.32
负债
应付证券清算款 - - - 3,000,000.00 3,000,000.00
应付赎回款 - - - 2,266,121.36 2,266,121.36
应付管理人报酬 - - - 96,427.95 96,427.95
应付托管费 - - - 28,928.38 28,928.38
应付交易费用 - - - 978.43 978.43
其他负债 - - - 152,863.30 152,863.30
负债总计 - - - 5,545,319.42 5,545,319.42
利率敏感度缺口 50,374,327.71 - - 56,768,038.19 107,142,365.90
注：表中所示为本基金资产及负债的帐面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 38 页 共 71 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012年12月31日，本基金未持有交易性债券投资( 2011年 12 月31 日：同)，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响( 2011年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款 4,269,228.26 844,853.98 1,924,673.92 7,038,756.16
交易性金融资产 155,039.41 96,913,193.79 - 97,068,233.20
应收股利 - 41,777.89 - 41,777.89
应收利息 47.71 0.09 601.90 649.70
应收申购款 - - 630,814.03 630,814.03
应收证券清算款 - 125,872.61 - 125,872.61
资产合计 4,424,315.38 97,925,698.36 2,556,089.85 104,906,103.59
以外币计价的负债
应付赎回款 - - 685,664.84 685,664.84
应付管理人报酬 - - 85,855.78 85,855.78
应付托管费 - - 25,756.73 25,756.73
其它负债 - - 527,190.06 527,190.06
负债合计 - - 1,324,467.41 1,324,467.41
资产负债表外汇风险敞口净额 4,424,315.38 97,925,698.36 1,231,622.44 103,581,636.18
项目
上年度末
2011年12月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款 122.49 16,097,345.89 5,535,806.62 21,633,275.00
存出保证金 - - 1,840,909.09 1,840,909.09
交易性金融资产 - 46,125,909.16 - 46,125,909.16
买入返售金融资产 - - 42,996,179.99 42,996,179.99
应收股利 - 11,095.56 - 11,095.56
应收利息 - - 61,033.56 61,033.56 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 39 页 共 71 页
应收申购款 - - 19,282.96 19,282.96
资产合计 122.49 62,234,350.61 50,453,212.22 112,687,685.32
以外币计价的负债
应付赎回款 - - 2,266,121.36 2,266,121.36
应付管理人报酬 - - 96,427.95 96,427.95
应付托管费 - - 28,928.38 28,928.38
应付交易费用 - - 978.43 978.43
应付证券清算款 - - 3,000,000.00 3,000,000.00
其它负债 - - 152,863.30 152,863.30
负债合计 - - 5,545,319.42 5,545,319.42
资产负债表外汇风险敞口净额 122.49 62,234,350.61 44,907,892.80 107,142,365.90
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除港币和美元以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（2012年12月 31日） 上年度末（2011 年 12 月31 日）
港币和美元均相
对人民币升值 5%
增加约 512 增加约311
港币和美元均相
对人民币贬值 5%
减少约 512 减少约311
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面
临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券
市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构
建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。本基金通过指数化分
散投资降低其他价格风险，投资于具有良好流动性的金融工具，包括标的指数的成份股、备选成
份股、新股(一级市场首次发行或增发)，其中标的指数成份股及备选成份股的投资比例不低于基
金资产净值的 85%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 40 页 共 71 页
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 96,917,444.05 93.57 46,125,909.16 43.05
交易性金融资产－基金投资 150,789.15 0.15 - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 97,068,233.20 93.71 46,125,909.16 43.05
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 （ 2012年 12
月 31日 ）
上年度末（ 2011年 12月
31 日 ）
业绩比较基准(附注 7.4.1)上
升5%
增加约513 增加约509
业绩比较基准(附注 7.4.1)下
降5%
减少约513 减少约509
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 41 页 共 71 页
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 97,068,233.20 元，无属于第二层级以及第三层级的余额(2011 年 12 月 31
日：第一层级46,125,909.16 元，无属于第二层级以及第三层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 96,917,444.05 92.38
其中：普通股票 96,913,193.79 92.38
存托凭证 4,250.26 0.00
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 150,789.15 0.14
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 42 页 共 71 页
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,038,756.16 6.71
8 其他各项资产 799,114.23 0.76
9 合计 104,906,103.59 100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位： 人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比列(%)
中国香港 96,913,193.79 93.56
美国 4,250.26 0.00
合计 96,917,444.05 93.57
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
8.3.1 指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比列(%)
通讯 583,529.83 0.56
非必需消费品 19,563,730.68 18.89
必需消费品 6,270,149.00 6.05
能源 6,524,520.75 6.30
金融 19,040,717.03 18.38
保健 4,545,986.74 4.39
工业 17,089,041.64 16.50
材料 12,891,335.23 12.45
科技 3,914,703.02 3.78
公用事业 6,366,027.96 6.15
合计 96,789,741.88 93.44
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
8.3.2 积极投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比列(%)
通讯 - -
非必需消费品 59,938.03 0.06
必需消费品 43,591.30 0.04 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 43 页 共 71 页
能源 19,922.58 0.02
金融 - -
保健 - -
工业 - -
材料 - -
科技 4,250.26 0.00
公用事业 - -
合计 127,702.17 0.12
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
8.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值
占基
金资
产净
值比
列
(%)
1 ENN Energy
Holdings
Limited
新奥能源
控股有限
公司
2688
HK
香港
交易
所
中国 68,000 1,860,900.75 1.80
2 Brilliance
China
Automotivve
Hoidings
Limited
华晨中国
汽车控股
有限公司
1114
HK
香港
交易
所
中国 224,000 1,732,754.02 1.67
3 Shimao Property
Holdings
Limited
世茂房地
产控股有
限公司
813 HK
香港
交易
所
中国 123,500 1,464,046.43 1.41
4 China Gas
Holdings
Limited
中国燃气
控股有限
公司
384 HK
香港
交易
所
中国 274,000 1,355,254.69 1.31
5
COSCO Pacific
Limited
中远太平
洋有限公
司
1199
HK
香港
交易
所
中国 146,000 1,306,960.46 1.26
6 KINGBOARD
CHEMICAL
HOLDINGS
LIMITED
建滔化工
集团有限
公司
148 HK
香港
交易
所
中国 53,400 1,190,733.23 1.15
7
Sino-Ocean Land
Holdings Ltd.
远洋地产
控股有限
公司
3377
HK
香港
交易
所
中国 251,000 1,178,400.20 1.14 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 44 页 共 71 页
8 China State
Construction
International
Holdings
Limited
中国建筑
国际集团
有限公司
3311
HK
香港
交易
所
中国 156,000 1,176,381.18 1.14
9 Guangdong
Investment
Limited
粤海投资
有限公司
270 HK
香港
交易
所
中国 222,000 1,096,252.98 1.06
10 Agile Property
Holdings
Limited
雅居乐地
产控股有
限公司
3383
HK
香港
交易
所
中国 124,000 1,095,944.86 1.06
11 Shanghai
Industrial
Holdings
Limited
上海实业
控股有限
公司
363 HK
香港
交易
所
中国 48,000 1,060,591.80 1.02
12
China Resources
Logic Limited
华润燃气
控股有限
公司
1193
HK
香港
交易
所
中国 81,000 1,050,861.60 1.01
13 Geely
Automobile
Holdings
Limited
吉利汽车
控股有限
公司
175 HK
香港
交易
所
中国 334,000 993,923.71 0.96
14
Zhuzhou CSR
Times Electric
Co., Ltd
株洲南车
时代电气
股份有限
公司
3898
HK
香港
交易
所
中国 42,000 977,398.59 0.94
15 China Taiping
Insurance
Holdings
Company Limited
中国太平
保险控股
有限公司
966 HK
香港
交易
所
中国 75,800 964,960.15 0.93
16 Guangzhou R And
F Properties
Co.Ltd.
广州富力
地产股份
有限公司
2777
HK
香港
交易
所
中国 91,000 951,856.82 0.92
17 GOLDEN EAGLE
RETAIL GROUP
LIMITED
金鹰商贸
集团有限
公司
3308
HK
香港
交易
所
中国 61,000 943,732.10 0.91
18 China
Everbright
Limited
中国光大
控股有限
公司
165 HK
香港
交易
所
中国 77,400 937,631.26 0.91
19
SOHO China
Limited
SOHO中国
有限公司
410 HK
香港
交易
所
中国 184,500 930,523.35 0.90
20 Yuexiu Property
Company Limited
越秀地产
股份有限
123 HK
香港
交易
中国 454,000 901,908.46 0.87 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 45 页 共 71 页
公司 所
21
GCL-Poly Energy
Holdings Ltd.
保利协鑫
能源控股
有限公司
3800
HK
香港
交易
所
中国 710,000 898,097.46 0.87
22
Shandong Weigao
Group Medical
Polymer Company
Limited
山东威高
集团医用
高分子制
品股份有
限公司
1066
HK
香港
交易
所
中国 143,000 893,986.45 0.86
23
Poly Property
Group Co Limited
保利置业
集团有限
公司
119 HK
香港
交易
所
中国 179,000 879,561.43 0.85
24 NINE DRAGONS
PAPER
(HOLDINGS)
LIMITED
玖龙纸业
(控股)有
限公司
2689
HK
香港
交易
所
中国 147,000 834,364.65 0.81
25 Sino
Biopharmaceutic
al Limited
中国生物
制药有限
公司
1177
HK
香港
交易
所
中国 268,000 804,038.86 0.78
26 Daphne
International
Holdings
Limited
达芙妮国
际控股有
限公司
210 HK
香港
交易
所
中国 93,000 800,844.11 0.77
27 China
Communications
Services
Corporation
Limited
中国通信
服务股份
有限公司
552 HK
香港
交易
所
中国 212,800 773,018.98 0.75
28 Zhaojin Mining
Industry
Company Limited
招金矿业
股份有限
公司
1818
HK
香港
交易
所
中国 78,000 765,280.23 0.74
29 Beijing Capital
International
Airport Company
Limited
北京首都
国际机场
股份有限
公司
694 HK
香港
交易
所
中国 170,000 765,036.98 0.74
30
Jiangsu
Expressway
Company Limited
江苏宁沪
高速公路
股份有限
公司
177 HK
香港
交易
所
中国 116,000 751,528.21 0.73
31 China Shanshui
Cement Group
Limited
中国山水
水泥集团
有限公司
691 HK
香港
交易
所
中国 163,000 749,395.68 0.72
32 Lee And Man
Paper
理文造纸
有限公司
2314
HK
香港
交易
中国 189,000 747,863.17 0.72 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 46 页 共 71 页
Manufacturing
Limited
所
33 Digital China
Holdings
Limited
神州数码
控股有限
公司
861 HK
香港
交易
所
中国 69,000 739,641.15 0.71
34
Chongqing Rural
Commercial Bank
Co.,Ltd.
重庆农村
商业银行
股份有限
公司
3618
HK
香港
交易
所
中国 215,000 739,170.86 0.71
35 China Resources
Cement Holdings
Limited
华润水泥
控股有限
公司
1313
HK
香港
交易
所
中国 176,000 724,964.77 0.70
36 Shenzhou
International
Group Holdings
Ltd.
申洲国际
集团控股
有限公司
2313
HK
香港
交易
所
中国 51,000 723,683.63 0.70
37 Franshion
Properties
(China) Limited
方兴地产
(中国)有
限公司
817 HK
香港
交易
所
中国 318,000 719,402.34 0.69
38
Shui On Land
Limited
瑞安房地
产有限公
司
272 HK
香港
交易
所
中国 236,000 717,602.25 0.69
39
Parkson Retail
Group Limited
百盛商业
集团有限
公司
3368
HK
香港
交易
所
中国 141,500 717,095.47 0.69
40 Renhe
Commercial
Holdings
Co.,Ltd.
人和商业
控股有限
公司
1387
HK
香港
交易
所
中国 1,082,000 710,645.16 0.69
41
Wumart Stores,
Inc.
北京物美
商业集团
股份有限
公司
1025
HK
香港
交易
所
中国 52,000 703,298.86 0.68
42
ZHEJIANG
EXPRESSWAY
CO.,LTD.
浙江沪杭
甬高速公
路股份有
限公司
576 HK
香港
交易
所
中国 142,000 702,358.27 0.68
43 Haier
Electronics
Group Co., Ltd
海尔电器
集团有限
公司
1169
HK
香港
交易
所
中国 76,000 698,822.96 0.67
44 Shougang Fushan
Resources Group
Limited
首钢福山
资源集团
有限公司
639 HK
香港
交易
所
中国 296,000 684,033.06 0.66
45 Hopson 合生创展 754 HK 香港 中国 68,000 682,605.96 0.66 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 47 页 共 71 页
Development
Holdings Ltd.
集团有限
公司
交易
所
46 GOME Electrical
Appliances
Holdings Ltd.
国美电器
控股有限
公司
493 HK
香港
交易
所
中国 911,000 679,589.60 0.66
47 China
Agri-Industries
Holdings
Limited
中国粮油
控股有限
公司
606 HK
香港
交易
所
中国 193,000 679,184.18 0.66
48 China
BlueChemical
Ltd.
中海石油
化学股份
有限公司
3983
HK
香港
交易
所
中国 160,000 674,627.20 0.65
49 Shenzhen
International
Holdings
Limited
深圳国际
控股有限
公司
152 HK
香港
交易
所
中国 1,020,000 669,924.27 0.65
50
FAR EAST HORIZON
LIMITED
远东宏信
有限公司
3360
HK
香港
交易
所
中国 132,000 667,880.93 0.64
51 Intime
Department
Store (Group)
Company Limited
银泰百货
(集团)有
限公司
1833
HK
香港
交易
所
中国 90,000 667,005.21 0.64
52 Uni-President
China Holdings
Ltd.
统一企业
中国控股
有限公司
220 HK
香港
交易
所
中国 98,000 652,393.69 0.63
53 Fosun
International
Limited
复星国际
有限公司
656 HK
香港
交易
所
中国 161,500 648,213.76 0.63
54 Huabao
International
Holdings
Limited
华宝国际
控股有限
公司
336 HK
香港
交易
所
中国 205,000 638,301.12 0.62
55 Shenzhen
Investment
Limited
深圳控股
有限公司
604 HK
香港
交易
所
中国 250,000 636,517.25 0.61
56
China Yurun Food
Group Limited
中国雨润
食品集团
有限公司
1068
HK
香港
交易
所
中国 137,000 625,416.71 0.60
57
KWG PROPERTY
HOLDING LIMITED
合景泰富
地产控股
有限公司
1813
HK
香港
交易
所
中国 132,000 622,927.40 0.60
58 China Shipping
Container Lines
中海集装
箱运输股
2866
HK
香港
交易
中国 326,000 589,471.73 0.57 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 48 页 共 71 页
Company Limited 份有限公
司
所
59 CHINA
EVERBRIGHT
INTERNATIONAL
LIMITED
中国光大
国际有限
公司
257 HK
香港
交易
所
中国 183,000 581,671.36 0.56
60 Yingde Gases
Group Company
Limited
盈德气体
集团有限
公司
2168
HK
香港
交易
所
中国 91,000 581,444.32 0.56
61 Bosideng
International
Holdings Ltd.
波司登国
际控股有
限公司
3998
HK
香港
交易
所
中国 310,000 578,136.05 0.56
62 Skyworth
Digital
Holdings
Limited
创维数码
控股有限
公司
751 HK
香港
交易
所
中国 176,820 569,196.75 0.55
63
Dah Chong Hong
Holdings Ltd.
大昌行集
团有限公
司
1828
HK
香港
交易
所
中国 86,000 568,324.77 0.55
64 China Overseas
Grand Oceans
Group Limited
中国海外
宏洋集团
有限公司
81 HK
香港
交易
所
中国 75,000 566,784.15 0.55
65 Avichina
Industry And
Technology
Company Limited
中国航空
科技工业
股份有限
公司
2357
HK
香港
交易
所
中国 202,000 560,167.61 0.54
66 ANTA Sports
Products
Limited
安踏体育
用品有限
公司
2020
HK
香港
交易
所
中国 100,000 556,243.10 0.54
67 ZHONGSHENG
GROUP HOLDINGS
LIMITED
中升集团
控股有限
公司
881 HK
香港
交易
所
中国 58,000 551,183.40 0.53
68
BBMG
Corporation
北京金隅
股份有限
公司
2009
HK
香港
交易
所
中国 96,000 548,004.86 0.53
69 China Medical
System Holdings
Limited
康哲药业
控股有限
公司
867 HK
香港
交易
所
中国 110,000 535,161.00 0.52
70
Minth Group Ltd.
敏实集团
有限公司
425 HK
香港
交易
所
中国 74,000 534,625.84 0.52
71 China Shipping
Development
Company Limited
中海发展
股份有限
公司
1138
HK
香港
交易
所
中国 148,000 532,825.75 0.51 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 49 页 共 71 页
72 Sihuan
Pharmaceutical
Holdings Group
Ltd.
四环医药
控股集团
有限公司
460 HK
香港
交易
所
中国 192,000 529,322.88 0.51
73 Beijing
Enterprises
Water Group
Limited
北控水务
集团有限
公司
371 HK
香港
交易
所
中国 314,000 509,213.80 0.49
74 Semiconductor
Manufacturing
International
Corporation
中芯国际
集成电路
制造有限
公司
981 HK
香港
交易
所
中国 1,617,000 504,790.61 0.49
75
Dongyue Group
Limited
东岳集团
有限公司
189 HK
香港
交易
所
中国 121,000 503,318.92 0.49
76 Greentown China
Holdings
Limited
绿城中国
控股有限
公司
3900
HK
香港
交易
所
中国 43,000 495,105.01 0.48
77 HAITIAN
INTERNATIONAL
HOLDINGS
LIMITED
海天国际
控股有限
公司
1882
HK
香港
交易
所
中国 64,000 480,023.20 0.46
78 Minmetals
Resources
Limited
五矿资源
有限公司
1208
HK
香港
交易
所
中国 182,000 473,714.79 0.46
79 Yuexiu Real
Estate
Investment
Trust
越秀房地
产投资信
托基金
405 HK
香港
交易
所
中国 157,000 468,476.70 0.45
80 Vinda
International
Holdings
Limited
维达国际
控股有限
公司
3331
HK
香港
交易
所
中国 52,000 446,940.52 0.43
81 China ZhengTong
Auto Services
Holdings
Limited
中国正通
汽车服务
控股有限
公司
1728
HK
香港
交易
所
中国 100,500 439,233.39 0.42
82
China Lumena New
Materials Corp.
中国旭光
高新材料
集团有限
公司
67 HK
香港
交易
所
中国 322,000 438,637.42 0.42
83
China Oil And
Gas Group Ltd.
中油燃气
集团有限
公司
603 HK
香港
交易
所
中国 420,000 435,912.96 0.42 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 50 页 共 71 页
84
Angang Steel
Company Limited
鞍钢股份
有限公司
347 HK
香港
交易
所
中国 94,000 432,929.03 0.42
85 Hunan
Nonferrous
Metals
Corporation
Limited
湖南有色
金属股份
有限公司
2626
HK
香港
交易
所
中国 176,000 428,128.80 0.41
86 CHINA TRAVEL
INTERNATIONAL
INVESTMENT HONG
KONG LIMITED
香港中旅
国际投资
有限公司
308 HK
香港
交易
所
中国 332,000 428,031.50 0.41
87 China Metal
Recycling
(Holdings)
Limited
中国金属
再生资源
(控股)有
限公司
773 HK
香港
交易
所
中国 65,600 426,597.92 0.41
88
China Foods Ltd.
中国食品
有限公司
506 HK
香港
交易
所
中国 72,000 418,009.39 0.40
89
Harbin Electric
Company Limited
哈尔滨电
气股份有
限公司
1133
HK
香港
交易
所
中国 77,000 415,820.10 0.40
90 China Power
International
Development
Limited
中国电力
国际发展
有限公司
2380
HK
香港
交易
所
中国 205,000 408,911.66 0.39
91 China Shineway
Pharmaceutical
Group Ltd.
中国神威
药业集团
有限公司
2877
HK
香港
交易
所
中国 38,000 403,641.13 0.39
92
Tong Ren Tang
Technologies
Co.,Ltd.
北京同仁
堂科技发
展股份有
限公司
1666
HK
香港
交易
所
中国 28,000 388,689.06 0.38
93 China Precious
Metal Resources
Holdings Co.,
Ltd.
中国贵金
属资源控
股有限公
司
1194
HK
香港
交易
所
中国 318,000 381,618.44 0.37
94 China Modern
Dairy Holdings
Ltd.
中国现代
牧业控股
有限公司
1117
HK
香港
交易
所
中国 220,000 379,964.31 0.37
95 Hengdeli
Holdings
Limited
亨得利控
股有限公
司
3389
HK
香港
交易
所
中国 164,000 369,682.73 0.36
96 Glorious 恒盛地产 845 HK 香港 中国 311,000 368,174.55 0.36 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 51 页 共 71 页
Property
Holdings
Limited
控股有限
公司
交易
所
97 AJISEN (CHINA)
HOLDINGS
LIMITED
味千(中
国)控股
有限公司
538 HK
香港
交易
所
中国 61,000 366,017.69 0.35
98 Sinofert
Holdings
Limited
中化化肥
控股有限
公司
297 HK
香港
交易
所
中国 240,000 365,855.52 0.35
99 CHINA RONGSHENG
HEAVY
INDUSTRIES
GROUP HOLDINGS
LIMITED
中国熔盛
重工集团
控股有限
公司
1101
HK
香港
交易
所
中国 362,000 363,974.35 0.35
100 Lonking
Holdings
Limited
中国龙工
控股有限
公司
3339
HK
香港
交易
所
中国 220,000 363,909.48 0.35
101
Towngas China
Company Limited
港华燃气
有限公司
1083
HK
香港
交易
所
中国 70,000 361,558.02 0.35
102
Anton Oilfield
Services Group
安东油田
服务集团
3337
HK
香港
交易
所
中国 108,000 358,168.66 0.35
103
TravelSky
Technology
Limited
中国民航
信息网络
股份有限
公司
696 HK
香港
交易
所
中国 106,000 355,833.41 0.34
104
REXLot Holdings
Limited
御泰中彩
控股有限
公司
555 HK
香港
交易
所
中国 735,000 351,625.10 0.34
105 Sanyi Heavy
Equipment
International
Holdings
Company Limited
三一重装
国际控股
有限公司
631 HK
香港
交易
所
中国 107,000 351,381.85 0.34
106 Anxin-China
Holdings
Limited
中国安芯
控股有限
公司
1149
HK
香港
交易
所
中国 226,000 348,178.99 0.34
107 Kingboard
Laminates
Holdings
Limited
建滔积层
板控股有
限公司
1888
HK
香港
交易
所
中国 120,000 346,395.12 0.33
108 LI NING COMPANY
LIMITED
李宁有限
公司
2331
HK
香港
交易
中国 84,500 345,324.80 0.33 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 52 页 共 71 页
所
109 North Mining
Shares Company
Limited
北方矿业
股份有限
公司
433 HK
香港
交易
所
中国 810,000 334,962.14 0.32
110 Biostime
International
Holdings
Limited
合生元国
际控股有
限公司
1112
HK
香港
交易
所
中国 17,000 333,583.69 0.32
111
Kaisa Group
Holdings Ltd.
佳兆业集
团控股有
限公司
1638
HK
香港
交易
所
中国 168,000 326,934.72 0.32
112
C C Land
Holdings Ltd.
中渝置地
控股有限
公司
1224
HK
香港
交易
所
中国 145,000 319,799.24 0.31
113 Sunac China
Holdings
Limited
融创中国
控股有限
公司
1918
HK
香港
交易
所
中国 64,000 311,366.40 0.30
114 XINGDA
INTERNATIONAL
HOLDINGS
LIMITED
兴达国际
控股有限
公司
1899
HK
香港
交易
所
中国 95,000 308,123.00 0.30
115 China High Speed
Transmission
Equipment Group
Co., Ltd.
中国高速
传动设备
集团有限
公司
658 HK
香港
交易
所
中国 124,000 303,647.11 0.29
116
Honghua Group
Limited
宏华集团
有限公司
196 HK
香港
交易
所
中国 110,000 303,257.90 0.29
117 CITIC Resources
Holdings
Limited
中信资源
控股有限
公司
1205
HK
香港
交易
所
中国 314,000 302,982.21 0.29
118
Beijing Capital
Land Ltd
首创置业
股份有限
公司
2868
HK
香港
交易
所
中国 116,000 302,868.69 0.29
119
WEST CHINA
CEMENT LIMITED
中国西部
水泥有限
公司
2233
HK
香港
交易
所
中国 242,000 302,187.58 0.29
120 Lijun
International
Pharmaceutical(
Holding)
Co.,Ltd.
利君国际
医药(控
股)有限
公司
2005
HK
香港
交易
所
中国 162,000 302,122.71 0.29
121 Tianneng Power
International
天能动力
国际有限
819 HK
香港
交易
中国 74,000 298,814.44 0.29 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 53 页 共 71 页
Limited 公司 所
122 Kingsoft
Corporation
Ltd.
金山软件
有限公司
3888
HK
香港
交易
所
中国 66,000 292,197.91 0.28
123 Sinopec Kantons
Holdings
Limited
中石化冠
德控股有
限公司
934 HK
香港
交易
所
中国 70,000 288,338.26 0.28
124 CHINA WIRELESS
TECHNOLOGIES
LIMITED
中国无线
科技有限
公司
2369
HK
香港
交易
所
中国 156,000 283,343.42 0.27
125 Asian Citrus
Holdings
Limited
亚洲果业
控股有限
公司
73 HK
香港
交易
所
中国 92,000 274,521.38 0.27
126
First Tractor
Company Limited
第一拖拉
机股份有
限公司
38 HK
香港
交易
所
中国 44,000 270,791.47 0.26
127 Hopewell
Highway
Infrastructure
Limited
合和公路
基建有限
公司
737 HK
香港
交易
所
中国 77,000 269,096.79 0.26
128 China Dongxiang
(Group)
Co.,Ltd.
中国动向
(集团)有
限公司
3818
HK
香港
交易
所
中国 322,000 268,926.51 0.26
129
Tibet 5100 Water
Resources
Holdings Ltd.
西藏 5100
水资源控
股有限公
司
1115
HK
香港
交易
所
中国 132,000 268,650.82 0.26
130 BILLION
INDUSTRIAL
HOLDINGS
LIMITED
百宏实业
控股有限
公司
2299
HK
香港
交易
所
中国 65,500 264,491.16 0.26
131 Ju Teng
International
Holdings Ltd.
巨腾国际
控股有限
公司
3336
HK
香港
交易
所
中国 88,000 261,158.57 0.25
132 CHINA WATER
AFFAIRS GROUP
LIMITED
中国水务
集团有限
公司
855 HK
香港
交易
所
中国 132,000 255,806.96 0.25
133 Hua Han
Bio-Pharmaceuti
cal Holdings
Ltd.
华瀚生物
制药控股
有限公司
587 HK
香港
交易
所
中国 135,200 255,430.72 0.25
134 Lianhua
Supermarket
Holdings Co.,
联华超市
股份有限
公司
980 HK
香港
交易
所
中国 42,000 252,693.29 0.24 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 54 页 共 71 页
Ltd.
135 China Singyes
Solar
Technologies
Holdings
Limited
中国兴业
太阳能技
术控股有
限公司
750 HK
香港
交易
所
中国 46,800 250,455.35 0.24
136
Fufeng Group
Ltd.
阜丰集团
有限公司
546 HK
香港
交易
所
中国 88,000 244,033.42 0.24
137
Sinotrans
Shipping Ltd.
中外运航
运有限公
司
368 HK
香港
交易
所
中国 159,500 243,141.48 0.23
138 Shanghai
Industrial
Urban
Development
Group Limited
上海实业
城市开发
集团有限
公司
563 HK
香港
交易
所
中国 164,000 239,362.92 0.23
139 PCD
Stores(Group)
Limited
中国春天
百货集团
有限公司
331 HK
香港
交易
所
中国 314,000 239,330.49 0.23
140
NVC LIGHTING
HOLDING LIMITED
雷士照明
控股有限
公司
2222
HK
香港
交易
所
中国 144,000 235,860.05 0.23
141 Kingdee
International
Software Group
Company Limited
金蝶国际
软件集团
有限公司
268 HK
香港
交易
所
中国 200,000 235,146.50 0.23
142 Phoenix
Satellite
Television
Holdings
Limited
凤凰卫视
控股有限
公司
2008
HK
香港
交易
所
中国 114,000 232,016.62 0.22
143 New World
Department
Store China
Limited
新世界百
货中国有
限公司
825 HK
香港
交易
所
中国 57,000 231,092.25 0.22
144 DBA
Telecommunicati
on (Asia)
Holdings Ltd
DBA 电讯
(亚洲)控
股有限公
司
3335
HK
香港
交易
所
中国 56,000 229,762.46 0.22
145 China National
Materials
Company Limited
中国中材
股份有限
公司
1893
HK
香港
交易
所
中国 119,000 229,648.94 0.22
146 Kingway Brewery 金威啤酒 124 HK 香港 中国 96,000 225,740.64 0.22 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 55 页 共 71 页
Holdings
Limited
集团有限
公司
交易
所
147 China Datang
Corporation
Renewable Power
Co.,Limited
中国大唐
集团新能
源股份有
限公司
1798
HK
香港
交易
所
中国 271,000 217,542.95 0.21
148 Comba Telecom
Systems
Holdings Ltd.
京信通信
系统控股
有限公司
2342
HK
香港
交易
所
中国 96,000 217,178.06 0.21
149 Fantasia
Holdings Group
Co., Limited
花样年控
股集团有
限公司
1777
HK
香港
交易
所
中国 207,000 214,842.82 0.21
150
CHINA YONGDA
AUTOMOBILES SER
-
3669
HK
香港
交易
所
中国 32,000 213,804.93 0.21
151 Yuanda China
Holdings
Limited
远大中国
控股有限
公司
2789
HK
香港
交易
所
中国 284,000 211,858.89 0.20
152 COSCO
International
Holdings
Limited
中远国际
控股有限
公司
517 HK
香港
交易
所
中国 76,000 210,139.89 0.20
153
PORTS DESIGN
LIMITED
宝姿时装
有限公司
589 HK
香港
交易
所
中国 42,000 209,783.11 0.20
154 Yanchang
Petroleum
International
Limited
延长石油
国际有限
公司
346 HK
香港
交易
所
中国 460,000 205,145.05 0.20
155 Shenzhen
Expressway
Company Limited
深圳高速
公路股份
有限公司
548 HK
香港
交易
所
中国 84,000 203,653.09 0.20
156 China Suntien
Green Energy
Corporation
Limited
新天绿色
能源股份
有限公司
956 HK
香港
交易
所
中国 148,000 202,809.80 0.20
157 Xtep
International
Holdings
Limited
特步国际
控股有限
公司
1368
HK
香港
交易
所
中国 74,500 201,159.72 0.19
158 Yuexiu
Transport
Infrastructure
Limited
越秀交通
基建有限
公司
1052
HK
香港
交易
所
中国 66,000 200,685.38 0.19 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 56 页 共 71 页
159
Anhui
Expressway
Company Limited
安徽皖通
高速公路
股份有限
公司
995 HK
香港
交易
所
中国 56,000 199,339.36 0.19
160 Maoye
International
Holdings
Limited
茂业国际
控股有限
公司
848 HK
香港
交易
所
中国 153,000 196,014.88 0.19
161 Hidili Industry
International
Development
Ltd.
恒鼎实业
国际发展
有限公司
1393
HK
香港
交易
所
中国 118,000 195,187.81 0.19
162
VODone Ltd.
第一视频
集团有限
公司
82 HK
香港
交易
所
中国 323,800 194,289.39 0.19
163 China South City
Holdings
Limited
华南城控
股有限公
司
1668
HK
香港
交易
所
中国 204,000 193,533.68 0.19
164 CIMC Enric
Holdings
Limited
中集安瑞
科控股有
限公司
3899
HK
香港
交易
所
中国 34,000 190,776.79 0.18
165 Real
Nutriceutical
Group Limited
瑞年国际
有限公司
2010
HK
香港
交易
所
中国 83,000 189,787.55 0.18
166 Tianjin
Development
Holdings
Limited
天津发展
控股有限
公司
882 HK
香港
交易
所
中国 54,000 189,155.09 0.18
167 Tianjin Port
Development
Holdings
Limited
天津港发
展控股有
限公司
3382
HK
香港
交易
所
中国 210,000 187,306.35 0.18
168
SINOTRANS
LIMITED
中国外运
股份有限
公司
598 HK
香港
交易
所
中国 183,000 185,481.94 0.18
169 Sunny Optical
Technology
(Group) Company
Limited
舜宇光学
科技(集
团)有限
公司
2382
HK
香港
交易
所
中国 45,000 184,995.43 0.18
170 Powerlong Real
Estate Holdings
Limited
宝龙地产
控股有限
公司
1238
HK
香港
交易
所
中国 138,000 184,630.55 0.18
171 TCL Multimedia
Technology
TCL 多媒
体科技控
1070
HK
香港
交易
中国 52,000 182,149.34 0.18 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 57 页 共 71 页
Holdings
Limited
股有限公
司
所
172 WINSWAY COKING
COAL HOLDINGS
LIMITED
永晖焦煤
股份有限
公司
1733
HK
香港
交易
所
中国 172,000 181,306.06 0.18
173
SICHUAN
EXPRESSWAY CO-H
- 107 HK
香港
交易
所
中国 80,000 180,981.72 0.17
174 Greatview
Aseptic
Packaging
Company Limited
纷美包装
有限公司
468 HK
香港
交易
所
中国 53,000 180,065.46 0.17
175
China Lilang
Limited
中国利郎
有限公司
1234
HK
香港
交易
所
中国 48,000 178,646.47 0.17
176
MIE HOLDINGS
CORPORATION
MI 能源控
股有限公
司
1555
HK
香港
交易
所
中国 90,000 177,332.90 0.17
177 CHINA SCE
PROPERTY
HOLDINGS
LIMITED
中骏置业
控股有限
公司
1966
HK
香港
交易
所
中国 114,000 176,554.48 0.17
178 Tech Pro
Technology
Development
Ltd.
德普科技
发展有限
公司
3823
HK
香港
交易
所
中国 76,000 175,013.86 0.17
179 China Rare Earth
Holdings
Limited
中国稀土
控股有限
公司
769 HK
香港
交易
所
中国 124,000 172,938.09 0.17
180 Tiangong
International
Company Limited
天工国际
有限公司
826 HK
香港
交易
所
中国 114,000 171,932.63 0.17
181 Shanghai Jin
Jiang
International
Hotels (Group)
Company Limited
上海锦江
国际酒店
(集团)股
份有限公
司
2006
HK
香港
交易
所
中国 142,000 170,408.24 0.16
182 Yashili
International
Holdings Ltd
雅士利国
际控股有
限公司
1230
HK
香港
交易
所
中国 100,000 165,413.40 0.16
183 Asia Cement
(China)
Holdings
Corporation
亚洲水泥
(中国)控
股公司
743 HK
香港
交易
所
中国 53,000 164,594.44 0.16 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 58 页 共 71 页
184 Magic Holdings
International
Limited
美即控股
国际有限
公司
1633
HK
香港
交易
所
中国 56,600 162,924.09 0.16
185 TCC
International
Holdings Ltd.
台泥国际
集团有限
公司
1136
HK
香港
交易
所
中国 90,000 162,007.83 0.16
186 Jinchuan Group
International
Resources Co.
Ltd
金川集团
国际资源
有限公司
2362
HK
香港
交易
所
中国 110,000 161,440.24 0.16
187
Xinhua Winshare
Publishing And
Media Co.,Ltd.
新华文轩
出版传媒
股份有限
公司
811 HK
香港
交易
所
中国 48,000 160,353.70 0.15
188 CHINA SANJIANG
FINE CHEMICALS
COMPANY LIMITED
中国三江
精细化工
有限公司
2198
HK
香港
交易
所
中国 63,000 159,380.68 0.15
189 Road King
Infrastructure
Limited
路劲基建
有限公司
1098
HK
香港
交易
所
中国 29,000 159,194.18 0.15
190
China Aoyuan
Property Group
Ltd.
中国奥园
地产集团
股份有限
公司
3883
HK
香港
交易
所
中国 134,000 158,634.69 0.15
191 Global Bio-chem
Technology
Group Company
Limited
大成生化
科技集团
有限公司
809 HK
香港
交易
所
中国 222,000 158,407.66 0.15
192 MicroPort
Scientific
Corporation
微创医疗
科学有限
公司
853 HK
香港
交易
所
中国 48,000 158,407.66 0.15
193 China Vanadium
Titano-Magnetit
e Mining Company
Limited
中国钒钛
铁矿业有
限公司
893 HK
香港
交易
所
中国 106,000 157,288.68 0.15
194
Net Dragon
Websoft Inc.
网龙网络
有限公司
777 HK
香港
交易
所
中国 17,500 157,223.82 0.15
195 CSPC
Pharmaceutical
Group Limited
中国制药
集团有限
公司
1093
HK
香港
交易
所
中国 86,000 155,504.81 0.15
196 China Huiyuan
Juice Group
Limited
中国汇源
果汁集团
有限公司
1886
HK
香港
交易
所
中国 67,500 154,345.30 0.15 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 59 页 共 71 页
197 Central China
Real Estate
Limited
建业地产
股份有限
公司
832 HK
香港
交易
所
中国 69,000 153,299.30 0.15
198
Wasion Group
Limited
威胜集团
控股有限
公司
3393
HK
香港
交易
所
中国 52,000 153,056.05 0.15
199 Yuzhou
Properties
Company Limited
禹洲地产
股份有限
公司
1628
HK
香港
交易
所
中国 81,600 148,872.06 0.14
200
Baoye Group
Company Limited
宝业集团
股份有限
公司
2355
HK
香港
交易
所
中国 34,000 148,044.99 0.14
201 BYD Electronic
(International)
Co.,Ltd.
比亚迪电
子(国际)
有限公司
285 HK
香港
交易
所
中国 90,000 146,682.77 0.14
202 Chaowei Power
Holdings
Limited
超威动力
控股有限
公司
951 HK
香港
交易
所
中国 45,000 146,317.88 0.14
203
Hilong Holding
Limited
海隆控股
有限公司
1623
HK
香港
交易
所
中国 63,000 138,947.26 0.13
204
Minmetals Land
Limited
五矿建设
有限公司
230 HK
香港
交易
所
中国 132,000 137,001.22 0.13
205
TPV Technology
Limited
冠捷科技
有限公司
903 HK
香港
交易
所
中国 80,000 135,574.12 0.13
206 Yips Chemical
Holdings
Limited
叶氏化工
集团有限
公司
408 HK
香港
交易
所
中国 30,000 133,790.25 0.13
207
AMVIG Holdings
Ltd.
澳科控股
有限公司
2300
HK
香港
交易
所
中国 58,000 133,092.92 0.13
208 Chu Kong
Petroleum And
Natural Gas
Steel Pipe
Holdings
Limited
珠江石油
天然气钢
管控股有
限公司
1938
HK
香港
交易
所
中国 40,000 132,979.40 0.13
209
Goldlion
Holdings Ltd.
金利来集
团有限公
司
533 HK
香港
交易
所
中国 39,000 131,236.07 0.13
210 Shougang
Concord
首长国际
企业有限
697 HK
香港
交易
中国 350,000 127,708.88 0.12 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 60 页 共 71 页
International
Enterprises
Company Limited
公司 所
211 China Aerospace
International
Holdings
Limited
中国航天
国际控股
有限公司
31 HK
香港
交易
所
中国 228,000 127,562.92 0.12
212
Qingling Motors
Co. Limited
庆铃汽车
股份有限
公司
1122
HK
香港
交易
所
中国 84,000 126,687.20 0.12
213 361 Degrees
International
Limited
361 度国
际有限公
司
1361
HK
香港
交易
所
中国 70,000 126,006.09 0.12
214 Sinolink
Worldwide
Holdings
Limited
百仕达控
股有限公
司
1168
HK
香港
交易
所
中国 222,000 124,206.00 0.12
215 China
Automation
Group Limited
中国自动
化集团有
限公司
569 HK
香港
交易
所
中国 70,000 123,168.12 0.12
216 China
Properties
Group Limited
中国地产
集团有限
公司
1838
HK
香港
交易
所
中国 62,000 122,665.39 0.12
217
CPMC Holdings
Limited
中粮包装
控股有限
公司
906 HK
香港
交易
所
中国 28,000 122,146.44 0.12
218 Prince Frog
International
Holdings
Limited
青蛙王子
国际控股
有限公司
1259
HK
香港
交易
所
中国 46,000 121,595.07 0.12
219 China Power New
Energy
Development
Company Limited
中国电力
新能源发
展有限公
司
735 HK
香港
交易
所
中国 340,000 121,303.16 0.12
220 Chongqing
Machinery And
Electric
Co.,Ltd.
重庆机电
股份有限
公司
2722
HK
香港
交易
所
中国 118,000 120,557.18 0.12
221 Shangdong Luo
Xin Pharmacy
Stock Co.,Ltd
山东罗欣
药业股份
有限公司
8058
HK
香港
交易
所
中国 18,000 119,681.46 0.12
222 China Haidian
Holdings
Limited
中国海淀
集团有限
公司
256 HK
香港
交易
所
中国 188,000 118,903.04 0.11 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 61 页 共 71 页
223 Guangzhou
Shipyard
International
Company Limited
广州广船
国际股份
有限公司
317 HK
香港
交易
所
中国 22,000 118,627.36 0.11
224 China Merchants
China Direct
Investments
Ltd.
招商局中
国基金有
限公司
133 HK
香港
交易
所
中国 12,000 116,567.80 0.11
225 Chinasoft
International
Ltd.
中软国际
有限公司
354 HK
香港
交易
所
中国 80,000 116,113.72 0.11
226 CHINA
OUTFITTERS
HOLDINGS LTD
中国服饰
控股有限
公司
1146
HK
香港
交易
所
中国 80,000 99,248.04 0.10
227 China All Access
(Holdings)
Limited
中国全通
(控股)有
限公司
633 HK
香港
交易
所
中国 64,000 93,928.86 0.09
228 Sino Oil And Gas
Holdings
Limited
中国油气
控股有限
公司
702 HK
香港
交易
所
中国 585,000 92,023.37 0.09
229 Interchina
Holdings
Company Limited
国中控股
有限公司
202 HK
香港
交易
所
中国 175,000 64,563.93 0.06
230 Kai Yuan
Holdings
Limited
开源控股
有限公司
1215
HK
香港
交易
所
中国 300,000 48,651.00 0.05
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家（地
区）
数量
(股)
公允价值
占基金
资产净
值比列
(%)
1 Boshiwa
International
Holding
Limited
博士蛙
国际控
股有限
公司
1698
HK
香港交
易所
中国 44,000 59,938.03 0.06
2
Daqing Dairy
Holdings
Limited
大庆乳
业控股
有限公
司
1007
HK
香港交
易所
中国 32,000 43,591.30 0.04
3 Trony Solar 创益太 2468 香港交 中国 39,000 19,922.58 0.02 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 62 页 共 71 页
Holdings
Company
Limited
阳能控
股有限
公司
HK 易所
4 China Mobile
Games &
Eentertainment
Group Ltd
(U.S.)
中国手
游娱乐
集团
CMGE
US
纳斯达
克全国
市场
美国 161 4,250.26 0.00
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码
本期累计
买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 COSCO Pacific Limited 1199 HK 3,008,362.79 2.81
2 Shimao Property Holdings Limited 813 HK 2,391,143.46 2.23
3 Agile Property Holdings Limited 3383 HK 2,235,221.90 2.09
4 GOME Electrical Appliances Holdings
Ltd.
493 HK 1,763,385.93 1.65
5 China Yurun Food Group Limited 1068 HK 1,727,949.45 1.61
6 KINGBOARD CHEMICAL HOLDINGS LIMITED 148 HK 1,666,572.10 1.56
7 Great Wall Motor Company Limited 2333 HK 1,596,598.25 1.49
8 Sino-Ocean Land Holdings Ltd. 3377 HK 1,569,095.21 1.46
9 ENN Energy Holdings Limited 2688 HK 1,539,351.81 1.44
10 Shanghai Industrial Holdings Limited 363 HK 1,352,929.39 1.26
11 Geely Automobile Holdings Limited 175 HK 1,328,612.36 1.24
12 China State Construction International
Holdings Limited
3311 HK 1,306,270.86 1.22
13 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP LIMITED 3308 HK 1,290,473.11 1.20
14 Guangzhou R And F Properties Co.Ltd. 2777 HK 1,289,881.24 1.20
15 SOHO China Limited 410 HK 1,258,465.87 1.17
16 China Resources Logic Limited 1193 HK 1,212,082.52 1.13
17 Brilliance China Automotivve Hoidings
Limited
1114 HK 1,168,228.64 1.09
18 Digital China Holdings Limited 861 HK 1,132,767.13 1.06
19 China Gas Holdings Limited 384 HK 1,118,230.98 1.04
20 China Everbright Limited 165 HK 1,075,317.04 1.00
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 63 页 共 71 页
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文)
证券
代码
本期累计
卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Great Wall Motor Company Limited 2333 HK 3,175,414.94 2.96
2 COSCO Pacific Limited 1199 HK 2,743,653.15 2.56
3 Shimao Property Holdings Limited 813 HK 1,859,948.76 1.74
4 Longfor Properties Co., Ltd. 960 HK 1,745,410.73 1.63
5 Agile Property Holdings Limited 3383 HK 1,677,285.00 1.57
6 GOME Electrical Appliances Holdings Ltd. 493 HK 1,465,909.85 1.37
7 KINGBOARD CHEMICAL HOLDINGS LIMITED 148 HK 1,430,900.07 1.34
8 China Yurun Food Group Limited 1068 HK 1,310,001.22 1.22
9 Sino-Ocean Land Holdings Ltd. 3377 HK 1,274,795.22 1.19
10 Shanghai Industrial Holdings Limited 363 HK 1,129,692.25 1.05
11 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP LIMITED 3308 HK 1,075,257.73 1.00
12 ENN Energy Holdings Limited 2688 HK 1,003,369.94 0.94
13 SOHO China Limited 410 HK 969,698.65 0.91
14 Geely Automobile Holdings Limited 175 HK 967,960.21 0.90
15 China State Construction International
Holdings Limited
3311 HK 945,846.12 0.88
16 China Everbright Limited 165 HK 868,774.33 0.81
17 Digital China Holdings Limited 861 HK 854,583.00 0.80
18 Huabao International Holdings Limited 336 HK 806,228.34 0.75
19 Intime Department Store (Group) Company
Limited
1833 HK 791,909.20 0.74
20 Zhuzhou CSR Times Electric Co., Ltd 3898 HK 724,636.12 0.68
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 85,110,150.25
卖出收入（成交）总额 50,463,094.43
注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 64 页 共 71 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序
号
基金名称
基金
类型
运作方式 管理人
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
Guggenheim China
Small Cap ETF
（Guggenheim中国
小型股指数基金）
ETF
基金
契约式开
放式基金
Guggenheim
Funds
Distributor
s Inc
150,789.15 0.15
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 125,872.61
3 应收股利 41,777.89
4 应收利息 649.70
5 应收申购款 630,814.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 799,114.23
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 65 页 共 71 页
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,481 27,942.74 21,896,919.45 22.51% 75,371,759.44 77.49%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 华泰证券股份有限公司 1,413,883.00 57.02%
2 沈皓 200,000.00 8.07%
3 林秀芳 131,606.00 5.31%
4 熊正升 100,000.00 4.03%
5 穆丽蓉 62,719.00 2.53%
6 黄耕 58,764.00 2.37%
7 高玲 38,849.00 1.57%
8 赵敏 32,508.00 1.31%
9 张广俊 27,974.00 1.13%
10 张桂银 27,925.00 1.13%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
15,526,691.74 15.9627%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 50万份
至100万份（含） ，本基金基金经理持有本基金份额，数量区间为 10 万份至50 万份（含） 。
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 66 页 共 71 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年9月 26 日）基金份额总额 299,844,354.08
本报告期期初基金份额总额 107,855,384.95
本报告期基金总申购份额 85,272,830.70
减：本报告期基金总赎回份额 95,859,536.76
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 97,268,678.89
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据公司第五届董事会第二十二次会议审议通过， 并经中国证监会证监许可{2012}1550号文
批准，基金管理人于2012年11月24日发布公告，聘任杨小松为公司督察长。
根据公司第五届董事会第二十二次会议审议通过，并向中国基金业协会报备，基金管理人于
2012年11月 24 日发布公告，聘任秦长奎为公司副总经理，同时辞去公司督察长职务。
经中国证监会基金部 【2013】 13号文函复， 基金管理人于2013年1月5日发布公告， 自 2013
年1月1日起，高良玉不再担任公司总经理职务，由董事长吴万善代为履行公司总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 67 页 共 71 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金基金合同生效日为2011年9月 26日，聘请的事务所为普华永道中天会计师事务所有
限公司，本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限
公司审计费用60,800.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为2 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
First Shanghai Securities Ltd. 134,910,512.47 100.00% 161,892.52 92.87% -
Nomura（Hong Kong）Limited - - - - -
CITIC Securities International
Company Limited
- - - - -
UBS Securities Asia Limited - - 11,486.49 6.59% -
China Construction Bank
International Securities Limited
- - - - -
国泰君安 - - - - -
东方证券 - - - - -
华泰证券 - - - - -
Morgan Stanley Asia Limited - - 951.17 0.55% -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券回购交易 基金交易
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
First Shanghai Securities Ltd.
- - - -
Nomura（Hong Kong）Limited
- - - - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 68 页 共 71 页
CITIC Securities International Company
Limited
- - - -
UBS Securities Asia Limited
- - 12,008,971.86 95.22%
China Construction Bank International
Securities Limited
- - - -
国泰君安
90,000,000.00 100.00% - -
东方证券
- - - -
华泰证券
- - - -
Morgan Stanley Asia Limited
- - 602,721.56 4.78%
注：1、本基金本报告期内新增 1家券商：Morgan Stanley Asia Limited。
2、券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人明确
了券商选择、考核及交易量的分配等流程。
A. 券商的选择。券商的交易执行能力、研究实力和提供的研究服务、IPO的支持等是选择券商以
及分配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面：
(a) 交易执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量的成交
结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影
响等。
(b) 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否所提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场
走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确。
(c) 提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座。
(d) IPO的支持。是指券商是否有充足的 IPO资源，是否能够在 IPO项目上给予一定的支持。
国际业务部根据上述标准对境外券商进行遴选，筛选出符合条件的券商开立交易账户。
B. 券商交易量分仓标准
公司在券商的交易量分配上主要采取如下标准：
(a) IPO 的支持。基金经理在每月初根据券商在 IPO 上的支持以及未来 IPO 项目的分配对该部分
交易量进行分配。
(b) 研究上的支持。每季度由投资人员（基金经理、基金经理助理、研究员）对各券商的研究支
持进行打分根据各券商的得分进行交易量的分配。
(c) 交易执行能力。该部分交易量由交易部根据券商的执行能力进行分配，每季度一次。
(d) 成交数据的准确与及时。由运作保障部根据券商成交数据的准确性与及时性进行分配，每季
度一次。
国际业务部统计上述分配结果，拟定交易量分仓比例，单一券商的分配比例不能超过 30%，如统
计结果超过了该上限，由国际业务部进行调整。分仓结果报备投决会后，由交易部实施。
交易券商的评价和交易量的分配比例于每季度末最后一周进行， 新的分配标准在下季度进行实施。
3、基金债券回购交易与南方绩优成长基金共用交易单元。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金关于旗下部分基金增加华西证
券为代销机构并开通定投及转换业务的
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 1月 9日 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 69 页 共 71 页
公告
2
关于注意防范冒用南方基金名义进行的
非法证券活动的提示
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 1月 9日
3
南方基金关于旗下部分基金参加齐鲁证
券网上交易系统网上委托申购及定投申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年2月13日
4
南方中国中小盘股票指数证券投资基金
（LOF）分红公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年2月15日
5
南方基金关于开展农行卡网上直销费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 3月 6日
6
南方基金关于暂停直销电话交易系统服
务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年3月23日
7
南方基金关于暂停网上直销交易系统服
务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年3月23日
8
南方基金关于开通电子直销汇款交易的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年3月26日
9
南方基金关于开通光大银行卡网上直销
交易的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年3月26日
10
南方基金关于电子直销开通多交易账户
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年3月26日
11
关于南方中国中小盘股票指数证券投资
基金（LOF）2012年4月6日、9日暂停
申购、赎回和定投业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年3月29日
12
南方基金关于旗下部分基金参加中国工
商银行个人电子银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年3月31日
13
南方基金关于旗下部分基金参加中国农
业银行网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 5月 2日
14
南方基金管理有限公司关于旗下部分基
金在渤海证券推出基金定期定额投资业
务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年5月21日
15
南方基金关于旗下部分基金参加华融证
券网上交易系统基金定投申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年5月31日
16
南方基金管理有限公司关于恢复直销电
话交易服务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 6月 5日
17
关于注意防范冒用南方基金名义进行的
非法证券活动的提示
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年6月25日
18
南方基金管理有限公司网上直销关于开
通电脑PC客户端交易的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年6月25日
19
关于南方中国中小盘股票指数证券投资
基金（LOF）2012 年7月2日暂停申购、
赎回和定投业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年6月27日 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 70 页 共 71 页
20
南方基金关于旗下部分基金参与交通银
行网上银行、手机银行基金申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年6月29日
21
南方基金关于旗下部分基金增加浙商银
行为代销机构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年7月10日
22
南方基金关于旗下部分基金增加深圳众
禄基金销售有限公司为代销机构及开通
转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年7月13日
23
南方基金关于旗下部分基金增加英大证
券为代销机构及开通转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年7月17日
24
南方基金关于旗下部分基金参加银河证
券网上交易系统基金申购及定投申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年7月23日
25
南方基金关于开展农行卡网上直销费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年9月20日
26
南方基金关于旗下部分基金增加包商银
行为代销机构及开通定投和转换业务的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年9月25日
27
南方基金关于旗下部分基金参加中国农
业银行网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年10月8日
28
关于南方中国中小盘股票指数证券投资
基金 （LOF） 2012年 10 月23 日暂停申购、
赎回和定投业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 10月 19 日
29
南方基金关于旗下部分基金参加华鑫证
券自助式交易系统申购及定投申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年11月5日
30
南方基金关于旗下部分基金参加中国银
行网银和手机银行交易进行基金申购及
定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年12月1日
31
南方中国中小盘股票指数证券投资基金
（LOF）分红公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 12 日
32
关于南方中国中小盘股票指数证券投资
基金（LOF）2012年12月24日、25 日、
26 日暂停申购、赎回和定投业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 19 日
33
南方基金关于旗下部分基金增加东莞农
村商业银行为代销机构及开通定投和转
换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 20 日
34
南方基金管理有限公司关于提请投资者
及时更新已过期身份证件或者身份证明
文件的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 26 日
35
关于南方中国中小盘股票指数证券投资
基金 （LOF） 2012年 12 月31 日暂停申购、
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 26 日 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年年度报告
第 71 页 共 71 页
赎回和定投业务的公告
36
南方基金管理有限公司关于开通支付宝
网上直销交易的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 27 日
37
南方基金关于旗下部分基金参与浙商银
行网上银行与定期定额申购业务费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 31 日
38
南方基金关于旗下部分基金参与中信建
投证券定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 31 日
39
南方基金关于旗下部分基金参与东莞银
行网上银行与定投申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2012年 12月 31 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)的文件。
2、南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同。
3、南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
深圳市福田中心区福华 1路6号免税商务大厦31至 33楼
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
