泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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泰 达 宏 利 聚利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2012 年 年度 报 告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月29 日
泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意 阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至2012 年12 月 31 日 止。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰达宏 利聚 利分 级债 券
基金主 代码 162215
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月13 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,582,104,870.50 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011-07-08
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏 利聚 利 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 150034 150035
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,107,473,410.47 份 474,631,460.03 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益证券 ， 在合 理控 制信 用 风险的 基础 上 ， 通 过积 极 主
动的管 理， 力求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略 从利率 、 信用 等角 度深 入 挖掘信 用债 市场 投资 机会 ， 在 有效 控制 流动 性风 险 及
信用风 险等 风险 的前 提下 ，力争 创造 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×90%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率×10%
风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险品 种 ， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金和 股票 型基 金。
泰达宏 利聚 利A 泰达宏 利聚 利 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
聚利 A 份 额将 表现 出低 风 险、
预期收 益相 对稳 定的 特征
聚利B 份额 则表 现出 较高 风险、 预期 收益
相对较 高的 特征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010－66577728 010-66594855
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年
2011 年 5 月 13 日( 基金 合 同生效
日)-2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 180,314,031.91 34,788,001.63
本期利 润 200,011,794.85 32,444,117.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1264 0.0205
本期基 金份 额净 值增 长率 12.34% 2.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1360 0.0205
期末基 金资 产净 值 1,814,560,783.26 1,614,548,988.41
期末基 金份 额净 值 1.147 1.021
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.78% 0.07% -0.23% 0.04% 3.01% 0.03%
过去六 个月 2.32% 0.10% -1.18% 0.05% 3.50% 0.05%
过去一 年 12.34% 0.12% 2.53% 0.08% 9.81% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
14.70% 0.12% 2.18% 0.10% 12.52% 0.02%
注： 本 基金 业绩 比较 基准： 9 0%× 中 债企 业债 总全 价指 数收益 率 +1 0%× 中债 国债 总全价 值数 收益 率 。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生 效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：本 基金 合同 生效 日 为 2011 年5 月13 日，2011 年度净 值增 长率 的计 算期 间为 2011 年5 月 13
日至2011 年12 月 31 日。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 （ 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 ）
其他指 标 报告期 末（ 2012 年12 月31 日 ）
聚利A 与聚 利B 基金 份额 配比 7:3
期末聚 利A 参考 净值 1.070
期末聚 利A 累计 参考 净值 1.070
期末聚 利B 参考 净值 1.327
期末聚 利B 累计 参考 净值 1.327
聚利A 年收 益率 （单 利） 4.17144%
注：根 据《 基金 合同 》的 规定， 聚 利 A 年 收益 率（ 单利） 是基 金管 理人 根据 中央国 债登 记结 算 有
限责任 公司 编制 的中 国固 定利率 国债 收益 率曲 线上 对应的 上一 季度 末最 后 5 个交易 日的 5 年期国
债到期 收益 率的 算术 平均 值乘 以 1.3 进行 计算 ，于 每季度 初进 行调 整并 公告 。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 13 日 生效 。根 据本 基金合 同及 基金 实际 运作 的情况 ，本 基金
自成立 以来 到本 报告 期末 未进行 利润 分配 。目 前无 其他收 益分 配安 排。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、 泰 达宏利聚利分 级债券型 基 金、泰达宏利 全球新格 局 基金、泰达 宏利中证
500 指 数分 级基 金、 泰达 宏利逆 向策 略股 票型 基金 在内的 十八 只证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
沈毅
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经 理
2011 年 5 月
13 日
2012 年 9 月
20 日
10
工 商 管理 硕 士、 计量 金融
硕士。 2002 年 9 月至 2004
年 2 月任 职嘉 实基 金投 资
部 ， 担任 固 定收 益投 资经
理 及 社保 基 金投 资组 合经
理。2004 年 4 月至 2007
年 9 月任 职光 大保 德信 基
金 管 理公 司 ，先 后担 任高
级 组 合经 理 及资 产配 置经
理 、 货币 市 场基 金经 理、
投 资 副总 监 、代 理投 资总
监 、 固定 收 益投 资总 监等
职务。 自 2006 年 1 月至
2007 年9 月担 任光 大保 德泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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信 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。2007 年 10 月至 2008
年 1 月任 职长 江养 老保 险
股 份 有限 公 司， 担任 投资
部总经 理职 务。2008 年 2
月 起 任职 于 泰达 宏利 基金
管 理 公司 ， 担任 固定 收益
部总经 理 。10 年基 金投 资
从 业 经验 ， 具有 基金 从业
资格。
胡振仓
本 基 金 基
金经理
2011 年 5 月
13 日
- 10
硕士学 位 。2003 年7 月至
2005 年4 月就 职于 乌鲁 木
齐 市 商业 银 行， 从事 债券
交易与 研究 工作 ，2006 年
3 月至2006 年6 月 就职 于
国 联 证券 公 司， 从事 债券
交易工 作 ；2006 年7 月至
2008 年3 月就 职于 益民 基
金管 理 有 限 公 司 ， 其 中
2006 年 7 月至 2006 年 11
月 任 益民 货 币市 场基 金基
金经理助理，2006 年 12
月至2008 年3 月任 益民 货
币 市 场 基 金 基 金 经 理 。
2008 年4 月加 盟泰 达宏 利
基金管 理有 限公 司。10 年
证 券 从业 经 验，7 年 基金
从 业 经验 ， 具有 基金 从业
资格。
注：1 、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 表 中的 任职
日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。
2、 我 公司 已于2012 年 9 月24 日发 布 《 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 关于 变更 基金经 理的 公告 》 。
沈毅先 生 自2012 年9 月20 日 起不 再 担 任本 基金 基 金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合 的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年确 实是 “最 复杂 同 时又充 满希 望的 一年 ” 。 欧债危 机一 波三 折， 终于在 3 季 度欧 央行
推出无限量购 入受援国 债 券、放宽救援 条件等一 系 列举措之后渐 渐平息。 美 国经济表现 不错，但
并不稳 固， 扭曲 操作 结束 后， 美 联储 相继 推出 了 QE3 、QE4 ， 为 美国 经济 的复 苏创造 了良 好的 货币
环境。 国内 经济 1 季度 在 补库存 推动 下，PMI 等 领 先指标 连续 多月 好转 ，当 GDP 环比 见底 的预 期
几乎成为共识之时 ，4 月份 开 始 连 续 多 月 低于 预 期， 稳 增 长 又 放 在 了宏 观 调控 更 重 要 的 位 置 ，9
月份之后中国 经济弱复 苏 的迹象似乎比 较明显。 政 策上，1 季度 政策放松 的 迹象并不明 显， 而二
季度经 济下 滑和 通胀 压力 下降之 后，6、7 月 连续两 次降息 ， 同 时投 资审 批 节 奏有所 加快 ， 政 策 放
松力度 大大 超出 市场 预期 。之后 尽管 市场 一直 预期 多次降 准、 降息 ，但 政策 放松一 直低 于预 期。
债券市场而言 ，一季度 初 和二季度高等 级信用债 、 利率债表现良 好，均有 比 较明显的交易 空
间，3-4 季 度震荡上 行， 其中政策性金 融债收益 率 上行较大。受 风险偏好 下 降和需求推动 ，中低
等级信 用债 年内 表现 优异 ，除 3 季度 小幅 调整 外， 均有不 错的 表现 。操 作上 ，本基 金除 坚定 持 有
部分长久期利 率债和高 等 级信用债外， 策略上变 化 较大的是大幅 增加中低 评 级信用债及 大幅提升
组合的 杠杆 比例 ，本 基金 的债券 市值 占基 金净 值的 比从 11 年 3 季 度的 107 ％上 升到 12 年 6 月底
的178 ％， 而同 期信 用债 占比 从 37% 大幅 上升 至132% 。6 月份 之后 ，考 虑到 部 分债券 收益 率较 低，
总体仓位略有 降低。4 季 度考虑到转债 低估值和 股 票市场转好， 本基金加 大 了转债投资 力度，转
债仓位 有所 增加 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.147 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 12.34% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为2.53% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望明年，中 央经济工 作 会议确定了明 年继续实 施 稳健的货币政 策和积极 的 财政政策，增 长
上更加强调尊 重经济规 律 、有质 量、有 效率和可 持 续的增长，增 长模式发 生 转变，宏观 调控政策
有待观察。经 济上，连 续 多月的反弹逐 步确认了 中 国经济复苏的 格局，随 着 两会后可能 推出新的
刺激政策，经 济进一步 向 好的概率比较 大，期间 可 能也会出现一 些低于预 期 的状况。基 于这种判
断， 纯债 的机 会要 弱于2012 年 ， 而 股市 情绪 恢复 是大 概率事 件 ， 转 债的 机会 较 为确定 。 信用 违约
在 2012 年没 有变 成现 实 ，2013 年 可能 揭开 中国 债 券市场 这关 键的 一页 。策 略上， 组合 将适 度增
加转债的比例 ，适度增 加 产业债的比例 ，优质中 低 等级信用债持 有价值尚 可 ，组合在大 类资产的泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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配置上 将相 对均 匀， 并适 度降 低 组合 杠杆 ，同 时高 度关注 信用 债券 的信 用风 险。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力 。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金本 报 告期内 未进 行利 润分 配, 目 前无其 他收 益
分配安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利聚 利分级 债券 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 费用开支
等方面 进行 了认 真地 复核 ，未发 现本 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完 整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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§6 审计报 告
本基金2012 年年 度报 告 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司审 计， 注册 会计师 签字 出具
了无保 留意 见的 审计 报告 。投资 者可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,428,706.32 13,159,081.67
结算备 付金 18,473,137.21 3,005,678.42
存出保 证金 949.20 641.93
交易性 金融 资产 2,715,469,084.50 2,220,631,990.60
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,715,469,084.50 2,220,631,990.60
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 150,822,673.12 -
应收利 息 62,961,732.49 38,262,366.74
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - 50,000.00
资产总 计 2,950,156,282.84 2,275,109,759.36
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,074,298,124.05 649,698,289.90
应付证 券清 算款 58,999,247.42 8,929,729.89
应付赎 回款 - - 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 13 页 共 28 页
应付管 理人 报酬 1,069,900.15 956,133.32
应付托 管费 305,685.75 273,180.92
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 19,174.96 14,098.73
应交税 费 57,649.66 17,696.10
应付利 息 755,717.59 395,642.09
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 90,000.00 276,000.00
负债合 计 1,135,595,499.58 660,560,770.95
所有者权益：
实收基 金 1,582,104,870.50 1,582,104,870.50
未分配 利润 232,455,912.76 32,444,117.91
所有者 权益 合计 1,814,560,783.26 1,614,548,988.41
负债和 所有 者权 益总 计 2,950,156,282.84 2,275,109,759.36
注：报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.147 元,基 金份 额总 额 1,582,104,870.50
份，其 中下 属 A 类基 金份 额 1,107,473,410.47 份，B 类基金 份额 474,631,460.03 份。 下属 A 类
基金份 额净 值1.070 元，B 类基 金份 额净 值1.327 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年5 月13 日(基金 合
同生效日) 至2011 年 12
月 31 日
一、收入 251,805,276.34 46,879,843.03
1.利息 收入 139,243,963.19 51,254,405.50
其中： 存款 利息 收入 366,347.75 2,275,110.50
债券利 息收 入 138,651,670.14 41,948,441.86
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 225,945.30 7,030,853.14
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 92,863,550.21 -2,184,465.32
其中： 股票 投资 收益 33,962.50 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 92,829,587.71 -2,184,465.32
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - - 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 14 页 共 28 页
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
19,697,762.94 -2,343,883.72
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - 153,786.57
减： 二、费用 51,793,481.49 14,435,725.12
1．管 理人 报酬 12,085,151.24 7,045,661.70
2．托 管费 3,452,900.38 2,013,046.21
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 54,810.47 18,459.81
5．利 息支 出 35,683,012.33 4,977,307.43
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 35,683,012.33 4,977,307.43
6．其 他费 用 517,607.07 381,249.97
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
200,011,794.85 32,444,117.91
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
200,011,794.85 32,444,117.91
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期 初所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,582,104,870.50 32,444,117.91 1,614,548,988.41
二 、本 期 经 营活 动产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 200,011,794.85 200,011,794.85
三 、本 期基 金份 额交易 产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五 、期 末所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,582,104,870.50 232,455,912.76 1,814,560,783.26 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 15 页 共 28 页
项目
上年度可比期间
2011 年 5 月 13 日(基金合同生效日)至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期 初所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,582,104,870.50 - 1,582,104,870.50
二 、本 期经 营活 动产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 32,444,117.91 32,444,117.91
三 、本 期基 金份 额交易 产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五 、期 末所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,582,104,870.50 32,444,117.91 1,614,548,988.41
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利 聚 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2011] 第 271 号 《关于 核准 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《泰达宏利 聚利分级 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期限不定 ，基金合 同 生效后五年内 封闭运作 ， 不开放申购、 赎回，在 深 圳证券交易 所上市交
易 ； 封 闭 期 结 束 后 转 为 上 市 开 放 式 基 金(LOF) 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
1,581,808,355.17 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 168
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2011 年5 月13 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为1,582,104,870.50 份 基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合296,515.33 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 泰达 宏利基 金管 理有 限公
司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “ 中国 银行 ”) 。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 28 页
根据《泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利聚 利 分级债券型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金在封闭期内 将基金份 额 持有人初始 有效认购
的基金 总 份 额按 照7 ：3 的 比例分 离为 预期 收益 与预 期风险 不同 的两 种份 额类 别， 即 优先 类基 金份
额( 基 金份 额简 称 “ 聚利 A ”) 和 进取 类基 金份 额(基 金份额 简称 “聚利 B ”) 。 在封闭 期末 ， 本 基金
净资产 优先 分配 聚 利A 的 本金及 约定 应得 收益 ， 聚 利 A 为 低风 险且 预期 收益 相对稳 定的 基金 份额 。
在封闭 期末 ，本 基金 在优 先分配 聚 利 A 的 本金 及约 定应得 收益 后的 剩余 净资 产分配 予聚 利 B，聚
利 B 为 高风 险且 预期 收益 波动相 对较 大的 基金 份额 。对投 资者 认购 或通 过二 级市场 购买 并持 有 到
期的每 一份 聚 利 A 和聚利 B。本 基金 基金 合同 生效 满 五年后 封闭 期届 满， 满足 基金合 同约 定的 存
续条件 ， 本基 金无 需召 开 基金份 额持 有人 大会 ， 自 动转换 成契 约型 上市 开放 式基金(LOF) ， 基金 名
称变更 为 “ 泰达 宏利 聚利 债券型 证券 投资 基金 (LOF ) ” 。 聚 利A 、 聚 利B 的基 金 份额将 以各 自的 基
金份额 净值 为基 准转 换为 上市开 放式 基金(LOF) 份 额 ， 并办 理基 金的 申购 与赎 回业务 。 本 基金 份额
转换为 上市 开放 式基 金(LOF) 份额 后， 基金 份额 仍将 在深圳 证券 交易 所上 市交 易。
经深圳 证券 交易 所( 以下 简 称 “深 交所 ”) 深证 上字[2011] 第 199 号文 审核 同意 ，本基 金场 内
总份额 765,569,638.00 份 ，其中 聚利 A 份额 535,898,747.00 份 ，聚利 B 份额 229,670,891.00
份， 于2011 年7 月8 日 在 深交所 挂牌 交易 。 未上 市 交易的 基金 份额 托管 在场 外， 基金 份额 持有 人
可通过 跨系 统转 托管 业务 将其转 至深 交所 场内 后即 可上市 流通 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利聚利分级 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定收 益类金融 工 具，包括国 内依法发
行上市的国家 债券、金 融 债券、次级债 券、中央 银 行票据、企业 债券、公 司 债券、短期 融资券、
资产证券化产 品、可转 换 债券、可分离 债券和回 购 等金融工具以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其 他固定收 益证 券品种(但需 符合中国 证监 会的相关规 定)。本基 金在 封闭期间， 投资于
固定收益类资 产的比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中投资于信用 债券的资 产 占基金固定收 益类资
产的比 例合 计不 低 于80% ，投资 于非 固定 收益 类资 产的比 例不 高于 基金 资产 的20% 。在 开放 期间 ，
投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ；投资于非固 定收益类 资 产的比例不高 于基
金资产 的 20% ， 其中 ， 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金
的业绩 比较 基准 为： 中债 企业债 总全 价指 数收 益率 ×90%+ 中债 国债 总全 价 指 数收益 率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于 2013 年 03 月 29 日批 准报
出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 17 页 共 28 页
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利聚利 分级 债券 型证 券投 资基金 基 金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 、会 计估 计变 更或 重大会 计差 错。 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关于 开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金从证券 市场中取得 的收入，包括 买卖股票、 债券的差价收 入，股权的 股 息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的 企业债券利 息收入，由发 行债券的企 业在向基金支付 利息时代 扣代缴 20%
的个人所得税 。对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，由上市公 司在向基 金 派发股息、 红利时暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即 20% 代 扣代 缴个 人所 得税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 股票 交易(2011 年同)。
债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 交易(2011 年同)。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 债券 回购交 易(2011 年同)。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联交 易单 元进 行的 权证 交易(2011 年同)。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金(2011 年同)。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年5 月13 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,085,151.24 7,045,661.70
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
667,686.30 486,700.36
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年5 月13 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 3,452,900.38 2,013,046.21 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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的托管 费
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计 提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 3,994,930,000.00 2,004,189.21
上年度 可比 期间
2011 年5 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2011 年12 月 31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - 200,000,000.00 976,018.36 1,114,350,000.00 346,755.79
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况(2011 年同) 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况(2011 年末 同) 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 5 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 2,428,706.32 115,082.22 13,159,081.67 287,413.24
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况(2011 年同)。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
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7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项(2011 年同) 。
7.4.9 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
127001
海直
转债
2012 年
12 月24
日
2013
年 1 月
7 日
新债未
上市
100.00 100.00 8,230 823,000.00 823,000.00 深交所
1280481
12 达
州投
资债
2012 年
12 月27
日
2013
年 1 月
7 日
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00
银行间
债券
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额634,098,248.85 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110220 11 国开20 2013 年1 月4
日
100.29 500,000 50,145,000.00
110238 11 国开38 2013 年1 月4
日
101.03 300,000 30,309,000.00
1280037 12 宿建投债 2013 年1 月7
日
106.90 300,000 32,070,000.00
1280115 12 十堰城投
债
2013 年1 月7
日
104.57 500,000 52,285,000.00
1282407 12 鲁临工
MTN2
2013 年1 月7
日
100.20 300,000 30,060,000.00
1282410 12 吉兰泰
MTN1
2013 年1 月7
日
100.92 400,000 40,368,000.00 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 21 页 共 28 页
1282462 12 人福
MTN1
2013 年1 月7
日
100.53 600,000 60,318,000.00
110238 11 国开38 2013 年1 月8
日
101.03 200,000 20,206,000.00
110258 11 国开58 2013 年1 月8
日
98.83 500,000 49,415,000.00
110411 11 农发11 2013 年1 月8
日
102.17 500,000 51,085,000.00
120222 12 国开22 2013 年1 月8
日
99.80 800,000 79,840,000.00
1080049 10 钦州开投
债
2013 年1 月
11 日
99.88 500,000 49,940,000.00
1180138 11 海宁债 2013 年1 月
11 日
103.43 400,000 41,372,000.00
1280150 12 盘锦建设
债
2013 年1 月
11 日
103.20 700,000 72,240,000.00
合计
6,500,000 659,653,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额440,199,875.20 元， 于 2013 年 1 月 8 日(先后)到 期。 该类 交易 要求本 基 金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,715,469,084.50 92.04
其中： 债券 2,715,469,084.50 92.04
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,901,843.53 0.71
6 其他各 项资 产 213,785,354.81 7.25
7 合计 2,950,156,282.84 100.00 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 28 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产净
值比例 （％ ）
1 601929 吉视传 媒 42,000.00 0.00
2 300291 华录百 纳 22,500.00 0.00
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601929 吉视传 媒 70,980.00 0.00
2 300291 华录百 纳 27,482.50 0.00
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 64,500.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 98,462.50
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - - 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 28 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 500,160,000.00 27.56
其中： 政策 性金 融债 500,160,000.00 27.56
4 企业债 券 1,789,349,462.10 98.61
5 企业短 期融 资券 90,054,000.00 4.96
6 中期票 据 130,746,000.00 7.21
7 可转债 205,159,622.40 11.31
8 其他 - -
9 合计 2,715,469,084.50 149.65
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120222 12 国开 22 2,000,000 199,600,000.00 11.00
2 120249 12 国开 49 1,000,000 99,400,000.00 5.48
3 041259058 12 国 电集
CP003
900,000 90,054,000.00 4.96
4 122649 12 长 建投 835,000 88,927,500.00 4.90
5 113003 重工转 债 820,000 86,739,600.00 4.78
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 949.20
2 应收证 券清 算款 150,822,673.12
3 应收股 利 - 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 28 页
4 应收利 息 62,961,732.49
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 213,785,354.81
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113003 重工转 债 86,739,600.00 4.78
2 110015 石化转 债 72,037,000.00 3.97
3 110013 国投转 债 19,518,400.00 1.08
4 110018 国电转 债 15,083,622.40 0.83
5 113002 工行转 债 10,958,000.00 0.60
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在 尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
聚利
A
3,703 299,074.65 855,316,631.60 77.23% 252,156,778.87 22.77%
泰达
宏利
聚利
B
4,153 114,286.41 331,488,175.40 69.84% 143,143,284.63 30.16%
合计 7,856 201,388.09 1,186,804,807.00 75.01% 395,300,063.50 24.99%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 28 页
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
泰达宏 利聚 利 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 工银瑞信基金公司 －农行－
中国农业银行离退 休人员福
利负债
115,789,491.00 16.59%
2 全国社 保基 金一 零零 七组 合 53,858,136.00 7.72%
3 华西证 券有 限责 任公 司 30,229,869.00 4.33%
4 长江证券－交行－ 长江证券
超越理财可转债集 合资产管
理计划
29,465,824.00 4.22%
5 中国石油化工集团 公司企业
年金计 划－ 中国 工商 银行
27,459,711.00 3.93%
6 全国社 保基 金二 零六 组合 22,692,537.00 3.25%
7 中银保险有限公司 －传统保
险产品
18,770,700.00 2.69%
8 嘉实基金公司－农 行－中国
农业银 行企 业年 金理 事会
17,417,246.00 2.50%
9 中国财产再保险股 份有限公
司
15,400,138.00 2.21%
10 英大泰和人寿保险 股份有限
公司
14,000,311.00 2.01%
泰达宏 利聚 利 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 华宝投 资有 限公 司 83,421,358.00 22.94%
2 全国社 保基 金一 零零 三组 合 16,747,425.00 4.61%
3 全国社 保基 金一 零零 八组 合 15,451,508.00 4.25%
4 全国社 保基 金 一 零零 四组 合 14,957,183.00 4.11%
5 厦门国际信托有限公司- 紫
鑫一号 集
10,700,000.00 2.94%
6 厦门国际信托有限公司- 紫
鑫二号 集合 资金 信托
10,300,000.00 2.83%
7 全国社 保基 金一 零零 六组 合 9,626,347.00 2.65%
8 富国基金公司－农 行－中国
农业银行离退休人 员福利负
债
9,540,607.00 2.62%
9 安信证券－广发－ 安信证券
基金宝 集合 资产 管理 计划
6,934,000.00 1.91% 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 28 页
10 银河证券－建行－ 银河木 星
1 号 基 金 精 选 集 合 资 产 管 理
计划
6,602,789.00 1.82%
注：持 有人 为本 基金 场内 持有人 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
泰达宏 利
聚利 A
0.00 0.0000%
泰达宏 利
聚利 B
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
注：本 基金 本报 告期 末基 金管理 人的 从业 人员 未持 有本基 金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏 利聚 利 B
基金合 同生 效日 （2011 年5 月 13 日 ） 基 金份
额总额
1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1.报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。 于 2013 年 3 月
20 日 ， 本 基金 管理 人发 布 公告 ， 聘 任刘 青山 先生 担 任公司 总经 理 ， 原 公司 总 经理缪 钧伟 先生 由于
任期届 满离 职 。 上 述变 更 事项 ， 由 泰达 宏利 基金 管 理有限 公司 第三 届董 事会 第四十 二次 会议 审议
通过， 已经 中国 证券 监督 管理委 员会 许可 ［2013 ］258 号 文核 准批 复。
2.2013 年 3 月 17 日， 根 据国家 金融 工作 需要 ，肖 钢先生 辞去 中国 银行 股份 有限公 司董 事 长泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 27 页 共 28 页
职务。 中国 银行 股份 有限 公司已 于 2013 年 3 月 17 日公告 上述 事项 。
11.3 涉 及基 金管理 人 、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 本基 金未 更换 会计 师事务 所， 本 年度 支付 给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 审 计
费用为 人民 币9 万元 ，该 审计机 构对 本基 金提 供的 审计服 务的 连续 年限 为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或 处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 1 70,980.00 72.09% 60.33 72.99% -
湘财证券 1 27,482.50 27.91% 22.33 27.01% -
注： （ 一）2012 年本 基金 无交易 席位 增减 情况 ；
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。 泰达宏利聚利分级债券 2012 年 年度报告 摘要
第 28 页 共 28 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中银 国际 2,389,473,002.24 86.00% 34,858,300,000.00 89.05% - -
湘财证券 389,092,500.42 14.00% 4,288,271,000.00 10.95% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年3 月29 日
