南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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南方新兴消费增长分级股票型证券投资基
金 2012年年度报告
2012年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2013年3 月29日
南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2012年03月13日起至 12 月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 44 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 45
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金
基金简称 南方新兴消费增长分级股票
交易所简称 南方消费
基金主代码 160127
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2012年 3月 13日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 431,370,575.13份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012-04-25
下属分级基金的基金简称 南方新兴消费增长
分级股票
南方消费收益 南方消费进取
下属分级基金的交易所简称 南方消费 消费收益 消费进取
下属分级基金的交易代码 160127 150049 150050
报告期末下属分级基金份额总额 309,225,172.13份 61,072,701.00份 61,072,702.00份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方消费” 。
2.2 基金产品说明
投资目标 通过深入研究我国宏观经济结构转型方向和长期发展趋势，选择
具备新兴消费增长主题的上市公司进行投资，追求基金资产的长
期增值。
投资策略 本基金运用定量分析和定性分析手段，从宏观政策、经济环境、
证券市场走势等方面对市场当期的系统性风险以及可预见的未来
时期内各类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，据此合
理制定和调整资产配置比例。通过对股票、债券等各类资产进行
配置，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合资
产的稳定增值。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资
基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及
货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 鲍文革 赵会军 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年 3月 13日(基金合同生效日)-2012 年 12 月31 日
本期已实现收益 -35,323,121.58
本期利润 -26,120,558.03
加权平均基金份额本期利润 -0.0336
本期加权平均净值利润率 -3.44%
本期基金份额净值增长率 -5.50%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末
期末可供分配利润 -36,144,566.37
期末可供分配基金份额利润 -0.0838
期末基金资产净值 407,749,714.24
期末基金份额净值 0.945 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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3.1.3 累计期末指标 2012年末
基金份额累计净值增长率 -5.50%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
4.本基金合同生效日为 2012 年 03 月 13 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间
未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.74% 1.18% 0.62% 0.92% -1.36% 0.26%
过去六个月 -5.22% 1.07% -3.32% 0.94% -1.90% 0.13%
自基金合同
生效起至今
-5.50% 0.89% -8.75% 0.95% 3.25% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月，建南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：过往三年本基金未有利润分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准，由南方证券有限公司、
厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监基金字
[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1 亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基
金字[2005]201 号文批准进行增资扩股，注册资本达 1.5 亿元人民币。2010 年，经证监许可
[2010]1073 号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有
限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信
托有限公司15%及兴业证券股份有限公司 10%。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司，在香港
设有子公司--南方东英资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理资产规模近 2,300 亿元，旗下管理 37 只开放式基金，2 只封闭式
基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杜冬松
本基金
的基金
经理
2012-3-13
- 10
第三军医大学医学硕士，具有基金从
业资格。曾担任天津 272 医院外科主
治医师、深圳健安医药市场部部长、
中新药业成药分公司学术推广部部
长；2002年 4月至 2008年 8 月，历任
平安证券研究所研究员、医药行业首
席研究员、行业部副总经理。2008 年
9月加入南方基金， 任研究部医药行业
首席研究员和消费组组长；2012 年 3
月至今，任南方消费基金经理。
张旭
本基金
的基金
经理
2012-3-13
- 4
毕业于中央财经大学, 获金融学硕士
学位，注册金融分析师（CFA） ，具有
基金从业资格。 2008年加入南方基金，
曾任金融及地产行业研究员、高级策
略研究员、南方盛元基金经理助理；
2012 年 3 月至今，任南方消费基金经
理；2012年 11月至今，任南方盛元基
金经理。
注：1.此处的任职日期指基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律
法规及各项实施准则、 《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的
投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股
票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，制定了研究报告审核流程，股票、债券、基
金等证券池管理制度和细则，投资决策委员会议事规则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，
异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部
控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，
切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、 3日、 5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，不存在不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为17次。其中，14 次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致；2次是由于基
金接受投资者大额申赎后，被动增减仓位或组合配置所致；1 次是由于社保 201 组合调整，选择
期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年经过国家宏观主动调控的作用，我国经济从过热的苗头中逐步冷却,随着出口增速的
下滑和国内房地产调控不放松，出口和投资这两大增长引擎有所减速。2012年A 股市走势可谓一
波三折，前两个月沪指上涨，并创下2478点的年内新高。之后在经济不景气、新股上市、大小非
减持等因素影响下持续下跌，并在 12 月4 日创下1949 点的年内最低点。不过，市场在最后一个
月发动逼空行情，并终于在最后一周成功翻红。从板块表现看，地产银行股以全年逾三成的涨幅
成为大赢家，而纺织服装、商业贸易和信息服务板块则跌幅居前，食品饮料、餐饮旅游板块也大
幅下挫，整体看消费类股票大幅跑输市场。虽然沪深股市指数在最后时刻逆转收红，但在全球 17
个主要市场中，A 股表现仅仅好于深陷欧债危机的西班牙股市。作为聚焦消费板块、投资范围相南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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对受限的产品，本基金净值伴随市场出现了较大幅度波动。
本基金自 3 月成立以来，对市场一直持比较谨慎的看法，并采取了相对防御的投资策略，建
仓期内一直保持较低的股票仓位。在2、3季度重点配置了白酒和医药等防守品种，取得了一定的
投资收益。三季度末，本基金完成建仓，按照契约要求股票仓位提高到 80%以上。然而，接踵而
至的 10 月下旬至 11 月，受市场对白酒景气担忧加剧和塑化剂事件影响，白酒板块领跌市场，同
时以 TMT 为代表的中小市值公司较大幅度回调，导致本基金净值下跌较为明显。在此期间，我们
认为市场恐慌性杀跌带来了较为明显的投资价值，并积极的进行了调仓，提高了股票类资产配置
权重，结构上增配了对经济回暖较为敏感且估值较低的汽车、家电等行业，因此在 12月份市场反
弹的背景下，本基金获得了较为明显的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.945，本报告期份额净值增长率为-5.5%，同期业绩比较
基准增长率为-8.75%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金管理组认为2013年将会是经济温和复苏，通胀有所回升，政策更加注重民生、消费、
环保和产业升级与转型的一年。对 A股市场而言,在经历了连续 3 年的调整后,2013年的投资价值
吸引力大为提高，本基金管理者认为2013年A 股市场整体表现会好于去年。特别是随着城镇化和
信息化的推进，消费、医药和 TMT行业将会迎来较好的发展机遇。市场的风险点在于（1）通胀超
出预期，从而将影响整个宏观调控的力度和节奏； （2）房地产调控力度超预期。配置策略上，作
为行业基金在所覆盖的行业内采取均衡配置的策略，并深入挖掘个股的投资机会。从行业层面来
看，看好在城镇化和信息化进程中受益的相关板块、看好食品饮料行业中中低端消费高速成长带
来的投资机会，以及医药及 TMT 行业的成长性。重点工作是把握好价值和成长的结合，自下而上
的在消费、TMT、医药、新兴产业等行业里精选风险收益配比回归合理，且未来高成长性确定的投
资标的。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依
照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各
项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程
序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管
理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）进一步完善公司各项内部管理制度
本年度监察稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作，对公司各业务部门的内部
控制制度提出修改意见和建议，并关注制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度，达
到更好地防范风险的目的。
（2）定期监察稽核工作与专项稽核工作相结合
按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、
基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、信息技术、基金直销、后台运营等
相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监
控，保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要
求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）继续做好反商业贿赂工作，从源头上控制销售风险
本年度，我公司积极开展反商业贿赂工作，对公司旗下基金的代销、直销业务进行自查，此
项工作有利于更好地控制销售风险。
（5）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训
本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律
法规培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（6）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极
参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（7）信息披露和投资者关系管理工作
完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视
媒体监督和投资者关系管理工作。
（8）积极配合人民银行开展反洗钱工作，按要求进行可疑交易的报送。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监
察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总
监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有
风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决
策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在存续期内，本基金（包括南方消费基础份额、南方消费收益份额、南方消费进取份额）不
进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年，本基金托管人在对南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012年，南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方新兴消费增长分级股票型证券投资
基金 2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2013)第 20040号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金 全体基金份额持
有人：
引言段 我们审计了后附的 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基
金 (以下简称“ 南方新兴消费增长基金 ”)的财务报表，包括
2012
年 12 月 31 日的资产负债表、 2012年 3月 13 日(基金
合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间
的利润表和所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是 南方新兴消费增长基金的基金管
理人 南方基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述 南方新兴消费增长基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了 南方新兴消费增长基金
2012年12月31日的财务状况以及
2012年 3月 13 日(基金合同生效日)至 2012 年 12月 31 日止期
间
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞
金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 ? 上海市
审计报告日期 2013年3月25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金
报告截止日： 2012年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 30,509,597.74
结算备付金
516,025.71
存出保证金
624,676.32
交易性金融资产 7.4.7.2 378,399,966.75
其中：股票投资
378,399,966.75
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
18,899,082.59
应收利息 7.4.7.5 6,032.47
应收股利
-
应收申购款
680,254.05
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
429,635,635.63 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
20,449,318.46
应付管理人报酬
503,732.65
应付托管费
83,955.45
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 462,844.55
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 386,070.28
负债合计
21,885,921.39
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 431,370,575.13
未分配利润 7.4.7.10 -23,620,860.89
所有者权益合计
407,749,714.24
负债和所有者权益总计
429,635,635.63
注：报告截止日2012年 12 月 31 日，南方新兴消费基础份额净值0.945元，南方消费收益份额净
值1.050元，南方消费进取份额净值 0.840元；基金份额总额 431,370,575.13份，其中南方新兴
消费增长基金份额309,225,172.13份，南方消费收益份额 61,072,701.00份，南方消费进取份额
61,072,702.00份。
7.2 利润表
会计主体：南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金
本报告期： 2012年3月13 日(基金合同生效日)至2012 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年3 月13 日(基金合同生
效日)至 2012年 12 月31 日
一、收入
-12,205,651.17
1.利息收入
9,946,408.37
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,267,311.10
债券利息收入
1,305,871.21 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
4,373,226.06
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-33,241,689.04
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -36,718,033.83
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -46,395.80
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 3,522,740.59
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 9,202,563.55
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,887,065.95
减：二、费用
13,914,906.86
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 9,124,786.92
2．托管费 7.4.10.2.2 1,520,797.78
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 2,865,363.67
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.19 403,958.49
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-26,120,558.03
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-26,120,558.03
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金
本报告期：2012年3月 13 日(基金合同生效日)至2012 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2012年 3月 13 日(基金合同生效日)至2012 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,929,828,737.62 - 1,929,828,737.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -26,120,558.03 -26,120,558.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-1,498,458,162.49 2,499,697.14 -1,495,958,465.35 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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（净值减少以 “-” 号填列）
其中：1.基金申购款 8,936,072.24 -301,800.03 8,634,272.21
2.基金赎回款 -1,507,394,234.73 2,801,497.17 -1,504,592,737.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
431,370,575.13 -23,620,860.89 407,749,714.24
注：报表附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴万善______
______鲍文革______
____鲍文革____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1279号《关于核准南方新兴消费增长分级股票型证
券投资基金募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基
金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,929,268,676.92元，业经普华永
道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 046 号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案， 《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金基金合同》 于 2012年3 月 13 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 1,929,828,737.62 份基金份额，其中认购资金利息折合
560,060.70份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。
根据《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金合同》的相关规定，本基金的基金份额包
括南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金之基础份额(以下简称“消费基础份额”)、南方新
兴消费增长分级股票型证券投资基金之收益份额(以下简称“消费收益份额”) 及南方新兴消费
增长分级股票型证券投资基金之进取份额(以下简称“消费进取份额”)。本基金每份消费进取份
额与每份消费收益份额构成一对份额组合，该份额组合的份额净值之和等于 2 份消费基础份额的
份额净值之和。消费基础份额可按照1：1 的比例分拆为消费收益份额和消费进取份额，消费收益
份额和消费进取份额也可以按照上述比例合并为南方消费基础份额，消费收益份额和消费进取份南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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额的数量保持 1：1 的比例不变。消费收益份额的约定年收益率为一年期银行定期存款利率(税
后)+3.2%，消费收益份额的份额净值每日按该约定年收益率逐日计算，消费进取份额的份额净值
按 2 份消费基础份额净值减去消费收益份额净值计算。在任一运作周年到期时，进行份额折算：
将消费基础份额、消费收益份额及消费进取份额的基金份额净值折算调整为 1.000 元，同时相应
调整份额数量。如果消费进取份额折算日折算前份额净值大于 1.000 元，则消费收益份额及消费
进取份额的数量在折算前后均保持不变，因折算新增的份额将全部折算成场内的消费基础份额。
如果消费进取份额折算日折算前的基金份额净值小于或等于 1.000 元，则消费进取份额持有人持
有的消费进取份额的数量按照消费进取份额的折算比例相应缩减。为保持消费收益份额和消费进
取份额的数量比率1：1不变，消费收益份额的折算比例与消费进取份额的折算比例相同，消费收
益份额持有人持有的消费收益份额的数量同比例相应缩减，超出份额数将全部折算成场内的消费
基础份额。如果某个工作日消费进取份额的份额净值小于或等于 0.200 元，则基金管理人确定该
日后的第二个工作日为提前折算日。
基金合同生效后，消费基础份额只可以进行场外和场内申购、赎回，但不上市交易。南方消
费收益份额和南方消费进取份额只可在深圳证券交易所上市交易，但不单独进行申购和赎回。经
深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2012]90 号文核准，消费收益、消费进取份额于
2012年4月25日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金合
同》的有关规定，本基金投资范围为股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会
允许投资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产的比例范围为 80%-95%，其中投资于新兴
消费主题相关的股票合计不低于股票资产的 90%，除股票以外的其他资产投资占基金资产的比例
为5%-20%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数×80%+上证国债指数
×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2013年 3月 25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 南方新
兴消费增长分级股票型证券投资基金 基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012年3月13日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间 财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年 3 月
13日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为
2012
年3月13日(基金合同生效日)至2012年12月31日
。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示
外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列
示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融
资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。由于申购、赎回以及配对转换引起的实收基金变动分别于基金申购确认日、基金赎
回确认日及基金配对转换确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
根据 《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金合同》 的有关规定， 在存续期内， 本基金(包
括南方消费基础份额、南方消费收益份额、南方消费进取份额)不进行收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一
步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始
投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确
认为估值增值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按
50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
活期存款 30,509,597.74
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 - 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 25 页 共 50 页
合计： 30,509,597.74
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 369,197,403.20 378,399,966.75 9,202,563.55
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 369,197,403.20 378,399,966.75 9,202,563.55
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
应收活期存款利息 5,800.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 232.20
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 6,032.47 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 26 页 共 50 页
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 462,669.55
银行间市场应付交易费用 175.00
合计 462,844.55
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 77,070.28
预提费用 309,000.00
合计 386,070.28
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年 3月 13日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,929,828,737.62 1,929,828,737.62
本期申购 8,936,072.24 8,936,072.24
本期赎回(以"-"号填列) -1,507,394,234.73 -1,507,394,234.73
本期末 431,370,575.13 431,370,575.13
注：1.本基金自 2012 年 2 月 7 日至 2012 年 3 月 7 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
1,929,268,676.92元。根据《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金份额发售公告》的规定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入560,060.70元在本基金成立后， 折算为560,060.70
份基金份额，划入基金份额持有人账户。
2. 根据《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金份额发售公告》的相关规定，本基金于 2012
年 3 月 13 日(基金合同生效日)至 2012 年 4 月 24 日止期间暂不向投资人开放基金交易。自 2012南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 27 页 共 50 页
年4月25日起，消费基础份额开通申购、赎回业务，消费基础份额、消费收益份额和消费进取份
额相互间开通配对转换业务。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -35,323,121.58 9,202,563.55 -26,120,558.03
本期基金份额交易
产生的变动数
-821,444.79 3,321,141.93 2,499,697.14
其中：基金申购款 -78,540.51 -223,259.52 -301,800.03
基金赎回款 -742,904.28 3,544,401.45 2,801,497.17
本期已分配利润 - - -
本期末 -36,144,566.37 12,523,705.48 -23,620,860.89
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 3月 13日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日
活期存款利息收入 678,795.79
定期存款利息收入 3,505,379.50
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 83,120.24
其他 15.57
合计 4,267,311.10
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 3月 13日(基金合同生效日)至2012年12月31日
卖出股票成交总额 812,139,748.01
减：卖出股票成本总额 848,857,781.84
买卖股票差价收入 -36,718,033.83
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 28 页 共 50 页
2012年3月13日(基金合同生效日)至2012年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成交总额
561,897,427.02
减：卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成本总额
546,234,458.53
减：应收利息总额 15,709,364.29
债券投资收益 -46,395.80
7.4.7.14 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年3月13日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 3,522,740.59
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,522,740.59
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年 3月 13日(基金合同生效日)至
2012年12月 31 日
1.交易性金融资产 9,202,563.55
——股票投资 9,202,563.55
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 9,202,563.55
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 3月 13日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日
基金赎回费收入 1,880,761.15
其他 6,304.80 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 29 页 共 50 页
合计 1,887,065.95
注：本基金的场外赎回费率按持有期间递减，场外赎回费率不高于0.5%，场内赎回费率为赎回金
额的0.5%，赎回费总额的25%归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年3月13日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日
交易所市场交易费用
2,860,463.67
银行间市场交易费用 4,900.00
合计
2,865,363.67
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年3月13日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日
审计费用 84,000.00
信息披露费 225,000.00
其他 500.00
上市年费 75,000.00
银行费用 5,958.49
帐户维护费 13,500.00
合计 403,958.49
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
1. 根据南方基金与 2013年 3月8 日发布的公告，本基金将于 2013年 3月 13 日办理基金份
额折算业务。份额折算的对象为折算周期到期日（即 2013 年 3 月 13 日）登记在册的南方消费基
础份额、南方消费收益份额以及南方消费进取份额。
2. 财政部、国家税务总局、中国证监会于2012 年11 月 16 日联合发布财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”)，要求个
人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 30 页 共 50 页
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计
征个人所得税。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照本通知的规定计征个人所得
税。通知自2013年1月1日起施行。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行“) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司(“厦门信托”) 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年3月13日(基金合同生效日)至2012年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 51,298,904.59 2.54%
7.4.10.1.2 权证交易
注：无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年3月13日(基金合同生效日)至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 43,475.84 2.49% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 31 页 共 50 页
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年3月 13日(基金合同生效日)至 2012年 12月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 9,124,786.92
其中：支付销售机构的客户维护费 1,324,695.89
注：支付基金管理人 南方基金 的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年3月13日(基金合同生效日)至 2012年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,520,797.78
注：支付基金托管人 中国工商银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期内无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 32 页 共 50 页
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012年3月13日(基金合同生效日)至2012年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 30,509,597.74 678,795.79
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
注：本基金本期无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2012 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002029
七匹
狼
2012/6/26
2013/6/ 26
非公开
发行
23.00 18.88 300,000 6,900,000.00 5,664,000.00 -
000826
桑德
环境
2012/12/21
2013/1/9
新股增
发
12.71 22.99 28,745 365,348.95 660,847.55 -
注：基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转
让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的
非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 33 页 共 50 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，主要投资于新兴消费增长主题股票，属于较高预期风险和预期收益的
证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理
部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 34 页 共 50 页
存放在本基金的托管行 中国工商银行股份有限公司 ，与该银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有除
国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的新兴消费基础份额，另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于2012年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 35 页 共 50 页
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、债券投资及资产支持证券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 30,509,597.74 - - - 30,509,597.74
结算备付金 516,025.71 - - - 516,025.71
存出保证金 - - - 624,676.32 624,676.32
交易性金融资产 - - - 378,399,966.75 378,399,966.75
应收证券清算款 - - - 18,899,082.59 18,899,082.59
应收利息 - - - 6,032.47 6,032.47
应收申购款 9,940.36 - - 670,313.69 680,254.05
其他资产 - - - - -
资产总计 31,035,563.81 - - 398,600,071.82 429,635,635.63
负债
应付赎回款 - - - 20,449,318.46 20,449,318.46
应付管理人报酬 - - - 503,732.65 503,732.65
应付托管费 - - - 83,955.45 83,955.45
应付交易费用 - - - 462,844.55 462,844.55
其他负债 - - - 386,070.28 386,070.28 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 36 页 共 50 页
负债总计 - - - 21,885,921.39 21,885,921.39
利率敏感度缺口 31,035,563.81 - - 376,714,150.43 407,749,714.24
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例为
80%-95%，其中投资于新兴消费主题相关的股票合计不低于股票资产的 90%；除股票以外的其他资
产投资占基金资产的比例为 5%-20%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 37 页 共 50 页
2012年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 378,399,966.75 92.80
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 378,399,966.75 92.80
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于2012年12月 31 日，由于本基金运行期间不足一年，尚不存在足够的经验数据，因此未对
本基金市场价格风险的敏感性作定量分析。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 372,075,119.20 元，属于第二层级的余额为 6,324,847.55 元，无属于第三
层级的余额。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 38 页 共 50 页
间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察
输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 378,399,966.75 88.07
其中：股票 378,399,966.75 88.07
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 31,025,623.45 7.22
6 其他各项资产 20,210,045.43 4.70
7 合计 429,635,635.63 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 5,118,840.00 1.26
B 采掘业 - -
C 制造业 248,877,524.23 61.04
C0 食品、饮料
104,324,617.66 25.59
C1
纺织、服装、皮毛 5,664,000.00 1.39
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 742,463.00 0.18
C7
机械、设备、仪表 96,462,806.69 23.66 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 39 页 共 50 页
C8
医药、生物制品 29,795,731.68 7.31
C99
其他制造业 11,887,905.20 2.92
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 4,414,509.00 1.08
F 交通运输、仓储业 5,379,608.00 1.32
G 信息技术业 21,731,080.70 5.33
H 批发和零售贸易 26,033,219.16 6.38
I 金融、保险业 5,621,832.36 1.38
J 房地产业 3,505,816.08 0.86
K 社会服务业 51,372,614.38 12.60
L 传播与文化产业 6,344,922.84 1.56
M 综合类 - -
合计 378,399,966.75 92.80
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000069 华侨城Ａ 4,647,305 34,854,787.50 8.55
2 000651 格力电器 987,181 25,173,115.50 6.17
3 600519 贵州茅台 119,014 24,876,306.28 6.10
4 600104 上汽集团 1,199,195 21,153,799.80 5.19
5 600066 宇通客车 684,517 17,249,828.40 4.23
6 000895 双汇发展 294,586 17,056,529.40 4.18
7 600702 沱牌舍得 414,261 11,934,859.41 2.93
8 600086 东方金钰 543,820 11,887,905.20 2.92
9 000625 长安汽车 1,599,370 10,635,810.50 2.61
10 600809 山西汾酒 245,264 10,217,698.24 2.51
11 600887 伊利股份 448,425 9,856,381.50 2.42
12 600686 金龙汽车 1,439,683 9,746,653.91 2.39
13 000858 五粮液 316,871 8,945,268.33 2.19
14 600197 伊力特 583,990 8,847,448.50 2.17
15 600199 金种子酒 443,500 8,519,635.00 2.09
16 600498 烽火通信 360,827 8,212,422.52 2.01
17 600858 银座股份 859,089 8,049,663.93 1.97
18 600406 国电南瑞 421,494 6,756,548.82 1.66
19 000516 开元投资 1,474,752 6,429,918.72 1.58
20 600594 益佰制药 316,386 6,330,883.86 1.55
21 002007 华兰生物 283,326 5,961,179.04 1.46 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 40 页 共 50 页
22 002029 七匹狼 300,000 5,664,000.00 1.39
23 600030 中信证券 405,500 5,417,480.00 1.33
24 601006 大秦铁路 795,800 5,379,608.00 1.32
25 002041 登海种业 216,900 5,118,840.00 1.26
26 002508 老板电器 270,800 4,969,180.00 1.22
27 600967 北方创业 269,958 4,942,930.98 1.21
28 300182 捷成股份 207,800 4,800,180.00 1.18
29 002251 步步高 210,089 4,745,910.51 1.16
30 600138 中青旅 292,574 4,657,778.08 1.14
31 000888 峨眉山Ａ 237,408 4,581,974.40 1.12
32 002325 洪涛股份 288,530 4,414,509.00 1.08
33 000661 长春高新 69,900 4,270,890.00 1.05
34 000876 新希望 325,900 4,070,491.00 1.00
35 000513 丽珠集团 113,300 3,942,840.00 0.97
36 002238 天威视讯 335,622 3,597,867.84 0.88
37 002344 海宁皮城 132,600 3,524,508.00 0.86
38 600383 金地集团 499,404 3,505,816.08 0.86
39 600778 友好集团 305,700 3,283,218.00 0.81
40 600054 黄山旅游 259,800 3,268,284.00 0.80
41 600079 人福医药 137,432 3,214,534.48 0.79
42 600557 康缘药业 149,000 3,099,200.00 0.76
43 000826 桑德环境 124,560 2,863,634.40 0.70
44 300298 三诺生物 45,786 2,591,487.60 0.64
45 600570 恒生电子 175,016 1,961,929.36 0.48
46 300027 华谊兄弟 113,200 1,613,100.00 0.40
47 002004 华邦制药 100,405 1,612,504.30 0.40
48 600196 复星医药 130,000 1,363,700.00 0.33
49 601888 中国国旅 41,800 1,146,156.00 0.28
50 601928 凤凰传媒 167,250 1,133,955.00 0.28
51 300328 宜安科技 43,700 742,463.00 0.18
52 601166 兴业银行 12,244 204,352.36 0.05
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％） 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 41 页 共 50 页
1 000858 五粮液 41,692,004.96 10.22
2 600104 上汽集团 40,699,595.90 9.98
3 600519 贵州茅台 34,507,537.19 8.46
4 000651 格力电器 30,539,622.46 7.49
5 000069 华侨城Ａ 27,820,884.00 6.82
6 002304 洋河股份 26,943,120.82 6.61
7 600809 山西汾酒 24,764,104.19 6.07
8 600887 伊利股份 24,457,384.50 6.00
9 000596 古井贡酒 22,952,200.69 5.63
10 600804 鹏博士 22,919,369.54 5.62
11 002007 华兰生物 22,069,877.06 5.41
12 000157 中联重科 21,951,854.68 5.38
13 600066 宇通客车 21,879,169.60 5.37
14 600199 金种子酒 21,572,526.71 5.29
15 600549 厦门钨业 19,995,698.60 4.90
16 600742 一汽富维 19,990,687.05 4.90
17 000895 双汇发展 19,983,534.02 4.90
18 600383 金地集团 19,932,350.37 4.89
19 600030 中信证券 19,796,723.18 4.86
20 000919 金陵药业 17,940,854.08 4.40
21 600741 华域汽车 17,822,753.89 4.37
22 600498 烽火通信 17,077,815.98 4.19
23 000963 华东医药 16,953,625.79 4.16
24 600559 老白干酒 15,874,624.18 3.89
25 600702 沱牌舍得 15,854,251.41 3.89
26 000799 酒鬼酒 15,564,976.23 3.82
27 600086 东方金钰 15,190,944.52 3.73
28 600060 海信电器 14,993,052.93 3.68
29 000800 一汽轿车 12,983,291.71 3.18
30 000869 张裕A 12,860,756.33 3.15
31 000527 美的电器 11,999,165.81 2.94
32 000516 开元投资 11,891,399.24 2.92
33 300134 大富科技 11,888,794.52 2.92
34 002294 信立泰 11,476,666.90 2.81
35 002154 报喜鸟 11,370,116.79 2.79
36 600993 马应龙 11,247,813.76 2.76 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 42 页 共 50 页
37 600594 益佰制药 11,117,863.28 2.73
38 002456 欧菲光 10,962,930.60 2.69
39 002029 七匹狼 10,651,454.00 2.61
40 600546 山煤国际 10,462,032.16 2.57
41 000063 中兴通讯 10,251,506.16 2.51
42 000789 江西水泥 10,019,338.07 2.46
43 601318 中国平安 9,997,027.70 2.45
44 600858 银座股份 9,962,851.58 2.44
45 000927 一汽夏利 9,731,021.72 2.39
46 000625 长安汽车 9,106,237.72 2.23
47 600660 福耀玻璃 8,998,923.00 2.21
48 000538 云南白药 8,988,038.96 2.20
49 600686 金龙汽车 8,564,707.95 2.10
50 002344 海宁皮城 8,274,148.18 2.03
51 002400 省广股份 8,200,668.89 2.01
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000858 五粮液 25,881,730.18 6.35
2 600104 上汽集团 23,742,830.86 5.82
3 600804 鹏博士 22,418,942.54 5.50
4 000157 中联重科 20,762,688.53 5.09
5 000596 古井贡酒 19,724,021.58 4.84
6 000963 华东医药 19,658,185.52 4.82
7 600549 厦门钨业 19,562,338.42 4.80
8 000919 金陵药业 18,892,865.20 4.63
9 002304 洋河股份 17,638,484.05 4.33
10 600741 华域汽车 17,540,944.95 4.30
11 600383 金地集团 16,091,119.90 3.95
12 600809 山西汾酒 16,027,371.42 3.93
13 002007 华兰生物 15,678,990.67 3.85
14 600742 一汽富维 15,416,429.29 3.78
15 600199 金种子酒 14,865,500.48 3.65 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 43 页 共 50 页
16 600030 中信证券 14,584,947.97 3.58
17 600559 老白干酒 14,390,089.50 3.53
18 600887 伊利股份 13,420,035.05 3.29
19 002294 信立泰 13,256,248.51 3.25
20 002456 欧菲光 12,246,893.03 3.00
21 300134 大富科技 12,157,179.95 2.98
22 600060 海信电器 11,203,246.95 2.75
23 000800 一汽轿车 11,097,916.33 2.72
24 600993 马应龙 10,955,177.31 2.69
25 000527 美的电器 10,943,753.30 2.68
26 000789 江西水泥 10,851,022.81 2.66
27 000799 酒鬼酒 10,828,978.44 2.66
28 601318 中国平安 10,566,071.78 2.59
29 000538 云南白药 9,952,223.82 2.44
30 000651 格力电器 9,672,887.99 2.37
31 002400 省广股份 8,804,142.45 2.16
32 002465 海格通信 8,800,133.31 2.16
33 600546 山煤国际 8,709,028.17 2.14
34 300322 硕贝德 8,664,051.03 2.12
35 000869 张裕A 8,598,943.95 2.11
36 000927 一汽夏利 8,413,554.85 2.06
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,218,055,185.04
卖出股票收入（成交）总额 812,139,748.01
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形
8.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 624,676.32
2 应收证券清算款 18,899,082.59
3 应收股利 -
4 应收利息 6,032.47
5 应收申购款 680,254.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,210,045.43
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户 户均持有的 持有人结构 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
南方新兴消费
增长分级股票
7,892 39,182.10 2,511,297.89 0.81% 306,713,874.24 99.19%
南方消费收益 2,869 21,287.10 4,546,726.00 7.44% 56,525,975.00 92.56%
南方消费进取 2,764 22,095.77 3,904,659.00 6.39% 57,168,043.00 93.61%
合计 13,525 31,894.31 10,962,682.89 2.54% 420,407,892.24 97.46%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末上市基金前十名持有人
南方消费收益
序号
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 尹克 1,670,362.00 2.74%
2 上海交通大学教育发展基金会 1,500,125.00 2.46%
3 任春美 1,341,008.00 2.20%
4 左德锋 1,222,220.00 2.00%
5 暨沛权 1,000,069.00 1.64%
6 辜倩 759,553.00 1.24%
7 陈勇 637,500.00 1.04%
8 肖少伟 612,501.00 1.00%
9 李桂敏 600,050.00 0.98%
10 上海经营者进修学院 600,042.00 0.98%
南方消费进取
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 上海交通大学教育发展基金会 1,500,125.00 2.46%
2 张训苏 1,150,000.00 1.88%
3 暨沛权 1,000,069.00 1.64%
4 吴连焕 861,356.00 1.41%
5 辜倩 759,552.00 1.24%
6 苏娜 700,252.00 1.15%
7 伏子明 631,066.00 1.03%
8 曾嵘 600,042.00 0.98%
9 伏子明 528,277.00 0.86%
10 冯钦华 500,125.00 0.82%
南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
南方新兴消费增长分级股票 251,208.61 0.08%
南方消费收益 0.00 0.00%
南方消费进取 0.00 0.00%
合计
251,208.61 0.06%
注：1.分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例
的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额） 。
2.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额，本基金基金经理持有本
基金基础份额，数量区间为 10万份至50万份（含） 。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
南方新兴消费增长分
级股票
南方消费收益 南方消费进取
基金合同生效日（2012 年3 月
13日）基金份额总额
1,177,567,468.62 376,130,634.00 376,130,635.00
本报告期期初基金份额总额 - - -
本报告期基金总申购份额 8,936,072.24 - -
减:本报告期基金总赎回份额 1,507,394,234.73 - -
本报告期基金拆分变动份额 630,115,866.00 -315,057,933.00 -315,057,933.00
本报告期期末基金份额总额 309,225,172.13 61,072,701.00 61,072,702.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 47 页 共 50 页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据公司第五届董事会第二十二次会议审议通过， 并经中国证监会证监许可{2012}1550号文
批准，基金管理人于 2012年 11 月 24 日发布公告，聘任杨小松为公司督察长。
根据公司第五届董事会第二十二次会议审议通过，并向中国基金业协会报备，基金管理人于
2012年 11 月 24 日发布公告，聘任秦长奎为公司副总经理，同时辞去公司督察长职务。
经中国证监会基金部 【2013】 13号文函复， 基金管理人于 2013年 1月 5日发布公告， 自 2013
年 1月 1日起，高良玉不再担任公司总经理职务，由董事长吴万善代为履行公司总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司
审计费用84,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 1 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 1,093,841,345.63 54.07% 932,850.09 53.37% -
红塔证券 1 324,776,399.95 16.05% 281,990.28 16.13% -
西南证券 1 239,442,726.97 11.84% 217,358.20 12.44% -
中信建投 1 119,509,976.23 5.91% 104,828.13 6.00% -
海通证券 1 116,978,875.19 5.78% 101,781.89 5.82% -
东方证券 1 77,081,355.54 3.81% 65,519.72 3.75% - 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 48 页 共 50 页
华泰证券 1 51,298,904.59 2.54% 43,475.84 2.49% -
注：交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 182,502,793.59 94.79% 8,196,200,000.00 77.51% - -
红塔证券 - - - - - -
西南证券 - - 120,000,000.00 1.13% - -
中信建投 - - 1,048,000,000.00 9.91% - -
海通证券 10,023,290.26 5.21% 1,060,000,000.00 10.02% - -
东方证券 - - 150,000,000.00 1.42% - -
华泰证券 - - - - - -
南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于开通南方新兴消费增长分级股票型证券投
资基金跨系统转托管业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年4月18日
2
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金开
放日常申购、赎回及定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年4月20日
3
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金之
消费收益与消费进取基金份额上市交易公告书
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年4月20日
4
关于开通南方新兴消费增长分级股票型证券投
资基金份额配对转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年4月20日
5
南方基金管理有限公司关于旗下部分基金在渤
海证券推出基金定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年5月21日
6
关于注意防范冒用南方基金名义进行的非法证
券活动的提示
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年6月25日
7
南方基金管理有限公司关于旗下基金获配七匹
狼（002029）非公开发行A股的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年6月28日
8
关于冒用我司客服热线 4008898899 进行非法
保险营销活动的提示
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年7月31日
9
南方基金关于旗下部分基金增加大通证券为代
销机构及开通转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年8月9日
10
南方基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年11月23日
11 南方基金关于开通财付通网上直销交易的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年11月30日
12
关于注意防范冒用南方基金名义进行的非法证
券活动的提示
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年12月11日
13
南方基金关于旗下部分基金增加东莞农村商业
银行为代销机构及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年12月20日
14
南方基金管理有限公司关于提请投资者及时更
新已过期身份证件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年12月26日 南方新兴消费增长分级股票 2012 年年度报告
第 50 页 共 50 页
15
南方基金管理有限公司网上直销关于开通“e
智定投”业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012年12月26日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金的文件。
2、南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金基金合同。
3、南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6号免税商务大厦31-33 楼
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
