工 银 瑞 信 深证 红 利 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2012 年 年 度 报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一三年三 月二十八日
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对 报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ............................ 49
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工 银 瑞信 深证 红利 交易 型开 放 式指 数证 券投 资基 金联
接基金
基金简 称 工银深 证红 利 ETF 联接
基金主 代码 481012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 9 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,232,783,765.28 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金主 代码 159905
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年11 月5 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年1月11 日
基金管 理人 名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 主要投 资本 基金 之目 标 ETF 基金 ，采 用指 数化 投资 ，
紧 密 跟踪 标的 指数 表现 ，追 求 跟踪 偏离 度和 跟踪 误差
的最小 化。
投资策 略 本基金 的主 要资 产将 投资 于目 标 ETF 份额 ，该 部分 资
产 占 基金 资产 的比 例 不低于 90%， 本基 金不 参 与目标
ETF 的 投资 管理 。 根 据需 要 ， 本基 金可 以投 资于 标的 指
数 成 份股 票、 备选 成份 股票 ， 以及 一级 市场 新发 股票
（首次 发行 或增 发） 、 金融 衍生品 及中 国证 监会 允许 基
金 投 资的 其它 金融 工具 ，其 目 的是 为了 使得 本基 金在
应付申 购赎 回的 前提 下， 更好地 跟踪 标的 指数 。
本 基 金对 标的 指数 的跟 踪目 标 是： 力争 使得 基金 日收
益 率 与业 绩比 较基 准日 收益 率 偏差 绝对 值的 年度 平均
值不超 过 0.3% ，年 化跟 踪 误差不 超 过 4% 。
业绩比 较基 准 深 证 红 利 价 格 指 数 收 益 率 ×95% ＋ 银 行 活 期 存 款 税 后
收益率 ×5% 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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风险收 益特 征 本基金 为深 证红 利 ETF 基 金的联 接基 金， 风险 与收 益
与 股 票型 基金 接近 ，具 有较 高 风险 、较 高预 期收 益的
特 征 ，其 风险 和预 期收 益高 于 混合 基金 、债 券基 金与
货 币 市场 基金 。本 基金 为指 数 基金 ，主 要采 用完 全复
制 策 略， 跟踪 标的 指数 市场 表 现， 目标 为获 取市 场平
均收益 ，是 处于 中等 风险 水平的 基金 产品 。
2.2.1 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最
小化 ，力争实 现与标的 指数表 现相一致 的长期投 资收
益。
投资策 略 本基 金采取完 全复制策 略，跟 踪标的指 数的表现 ，即
按照 标的指数 的成份股 票的构 成及其权 重构建基 金股
票投 资组合， 并根据标 的指数 成份股票 及其权重 的变
动进 行相应调 整。基金 投资于 标的指数 成份股票 及备
选 成份股票 的比例 不低于基 金资产净 值的 90%。在正
常情 况下，本 基金对标 的指数 的跟踪目 标是：力 争使
得基 金日收益 率与业绩 比较基 准日收益 率偏离度 的年
度平均 值不 超 过 0.1% ， 偏 离度年 化标 准差 不超 过 2%。
业绩比 较基 准 深证红 利价 格指 数
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金 ，风险 与收益高 于混合基 金、
债券 基金与货 币市场基 金。本 基金为指 数基金， 主要
采用 完全复制 策略，跟 踪标的 指数市场 表现，是 股票
基金中 处于 中等 风险 水平 的基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 李芳菲
联系电 话 400-811-9999 010-66060069
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-63201816
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大 厦 8 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 李晓鹏 蒋超良
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄埔 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京
银行大 厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年
2011 年 2010 年 11 月 9 日
(基金 合同 生效
日)-2010 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -50,950,310.07 75,000,928.74 1,625,751.09
本期利 润 47,407,927.04 -370,215,858.08 13,247,892.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0370 -0.2338 0.0051
本期加 权平 均净 值利 润率 5.09% -25.24% 0.51%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.96% -30.37% 0.51%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -327,143,281.33 -398,619,939.43 1,625,751.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2654 -0.3001 0.0006
期末基 金资 产净 值 905,640,483.95 929,631,965.59 2,631,001,806.26
期末基 金份 额净 值 0.7346 0.6999 1.0051
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -26.54% -30.01% 0.51%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、本 期已 实现 收益 是指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2010 年11 月 09 日。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.84% 1.22% 8.03% 1.22% -0.19% 0.00%
过去六 个月 -1.46% 1.30% -2.00% 1.30% 0.54% 0.00%
过去一 年 4.96% 1.36% 3.94% 1.36% 1.02% 0.00%
自基金 合同
生效日 起至
今
-26.54% 1.29% -32.33% 1.39% 5.79% -0.10%
注： 1、 本基 金的 业绩 比 较基准 为 ： 深 证红 利价 格 指数收 益率 ×95% ＋ 银行 活 期存款 税后 收益 率
×5%， 每日 进行 再平 衡过 程；
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2010 年11 月 9 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年11 月9 日 生效 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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2 、 根据 基金 合同 规定 ， 本 基金建 仓期 为 6 个月 。 截 至报告 期末 ， 本基 金的 投 资比例 符合 基金
合同的规定： 本基金投 资 于目标 ETF 、标的指 数成 份股票及其备 选成份股 票 的资产总和占 本
基金资 产的 比例 为 90%-95% ， 其中 投资 于目 标 ETF 的 资产占 基金 资产 的比 例不 低于 90% 。 现金、
债券以 及中 国证 监会 允许 基金投 资的 金融 工具 占基 金资产 的比 例 为5%-10% ， 其中现 金或 者 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 5% 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2010 年11 月 9 日；
2 、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效 日2010 年11 月 09 日至 2012 年末 均未 实施 利润 分配 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2012 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 28 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞 信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、 工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金， 证 券投 资基 金管
理规模 逾1000 亿元 人民 币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日期 离任日 期
何江
指 数 投 资
部副总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理。
2011 年 5 月
25 日
- 7
先 后 在 北
京 方 速 信
融 科 技 有
限 公 司 担
任 高 级 分
析 师 ， 金
诚 信 用 评
估 有 限 公工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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司 担 任 分
析 师 ；
2005 年
加 入 工 银
瑞 信 ， 现
任 指 数 投
资 部 副 总
监 。 曾 任
风 险 管 理
部 投 资 风
险 管 理 业
务 主 管 ，
2011 年 5
月25 日至
今 担 任 工
银沪深
300 基 金、
工 银 上 证
央企 ETF
基 金 、 工
银 深 证 红
利 ETF 基
金 、 工 银
深 证 红 利
ETF 联接
基 金 的 基
金 经 理 ；
2012 年 1
月31 日至
今 担 任 工
银中证
500 基金
的 基 金 经
理；2012
年 10 月
25 日 至今
担 任 工 银
深证 100
指 数 投 资
基 金 的 基
金经理 。
赵栩
本 基 金 基
金经理
2012 年10 月
9 日
- 4
2008 年加
入 工 银 瑞
信 ， 曾 任
风 险 管 理工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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部 金 融 工
程分析
师，2011
年 10 月
18 日 至今
担 任 工 银
上 证 央 企
ETF 基金
基金经
理；2012
年 10 月 9
日 至 今 担
任 工 银 深
证红利
ETF 基金
基金经
理；2012
年 10 月 9
日 至 今 担
任 工 银 深
证红利
ETF 连接
基 金 基 金
经理。
注：1 、任 职日 期说 明：
1）何 江的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 日期
2）赵 栩的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 日期
2 、离 任日 期说 明： 无
3 、 证 券从 业年 限的 计算 标 准： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定
4 、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同 基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 14 页 共 55 页
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投 资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司 规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投资 经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经 理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表 》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导 审 核批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通 过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易 价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易 时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。 风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报 告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 16 页 共 55 页
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说 明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资 人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用 了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内 未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况有 三次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，本 基金 跟踪 标的指 数的 日均 偏离 度 为 0.02% ，偏 离度 年化 标准 差 为 0.52% 。 。本
基金跟 踪误 差产 生的 主要 来源是 ：1） 申 购赎 回的 影 响；2） 成 份股 票的 停牌 ；3） 指数 中成 份股 票
的调整 ；等 。
4.4.2 报 告期 内基金 的 业 绩表现
2012 年， 本基 金份 额净 值 增长率 为 4.96% ，比 较基 准收益 率为 3.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金为指数 型基金， 基 金管理人将继 续按照基 金 合同的要求， 坚持指数 化 投资策略，通 过
运用定量分析 等技术， 分 析和应对导致 基金跟踪 误 差的因素，继 续努力将 基 金的跟踪误 差控制在
较低水 平。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
4.6.1 加 强合规风 险的事 前控制，认真 履行依法监 督检查职责， 促进基金运 作的合法合规 性
和风险 管理 水平 的提 高
1 、严 格事 前的 监督 审查 和 控制机 制， 保障 业务 开展 的合 法 合规 性。 对基 金募 集和持 续营 销、
基金等各受托 资产的投 资 管理、基金信 息披露等 方 面都进行了事 先的合法 合 规性审核工 作，并利
用系统 对相 关投 资组 合的 合规风 险实 现事 前控 制。
2 、 进行 重点 业务 的事 中 、 事后监 控 ， 主 要是 利用 系 统和人 工方 式 ， 对 投资 交 易活动 和重 大投
诉和处 理情 况进 行合 法合 规性监 控， 对其 中的 合规 风险进 行提 示和 督促 改进 。
3 、 利用 系统 对本 基金 及本 基金与 基金 管理 人管 理的 其他基 金等 投资 组合 之间 的公平 交易 情 况
进行检 查。
4 、 定 期对 基金 各项 业务 开 展情况 、 内部 规章 制度 执 行情况 、 合规 控制 和风 险 控制情 况进 行系
统全面 的检 查和 评价 ，并 及时督 促业 务部 门改 进存 在的问 题。
5 、 全面 梳理 各项 业务 的合 规风险 ， 对其 中的 合规 风 险进行 识别 、 评估 ， 并对 现有的 控制 手段
提出改 进性 建议 。
4.6.2 根 据新出台 的法律 法规和行业的 新要求，督 促公司及时制 定、更新规 章制度和业务 流
程
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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4.6.3 加强 法律 法规 的教 育和培 训， 促进 公司 合规 文化的 建设
1 、 有计 划、 有针 对性 地进 行法律 、 合 规培 训， 对 新 入职的 员工 开展 合规 培训 ， 定期 组织 针对
全体员工的年 度合规培 训 ，并在日常工 作中不定 期 的针对投资管 理人员及 其 他相关业务 人员组织
多种形 式的 合规 培训 。
2 、每 当新 法规 出台 时， 及 时向公 司员 工发 送并 对有 关新法 规的 主要 条款 进行 解释或 培训 。
3 、年 底， 组织 员工 签署 合 规声明 ，明 确对 员工 的合 规要求 ，促 进员 工合 规意 识的提 升。
4.6.4 依 照法律法 规和公 司章程向董事 会报告工作 ，保障董事会 对公司和基 金合规运作和 风
险控制 情况 的知 情权 和监 督权
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经 理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务 的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管工银瑞 信深证红 利 交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金的过程 中 ，本基金托管 人
—中国农业银 行股份有 限 公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《 工银瑞信
深证红利交 易型开放 式指 数证券投资 基金联接 基金 基金合同》 、 《 工银瑞信 深 证红利交易 型开放 式
指数证券投资 基金联接 基 金托管协议》 的约定， 对 工银瑞信深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金联 接基 金管 理人 — 工 银瑞信 基金 管理 有限 公 司2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日基 金的
投资运作，进 行了认真 、 独立的会计核 算和必要 的 投资监督，认 真履行了 托 管人的义务 ，没有从
事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司在工 银 瑞信深证红利 交易型开 放 式指数证券投 资
基金联接基金 的投资运 作 、基金资产净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金 费用开支
及利润分配等 问题上， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为； 在报告期 内 ，严格遵守 了《证券
投资基 金法 》等 有关 法律 法规， 在各 重要 方面 的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的工银瑞 信 深证红利交 易型开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金年 度报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 收 益分 配 情况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 信息 真实 、准确 、完 整， 未发 现有 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 21152 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工 银 瑞 信深 证 红利 交易 型开 放 式 指数 证 券投 资基 金联 接 基 金全工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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体基金 份额 持有 人
引言段 我 们 审 计了 后 附的 工银 瑞信 深 证 红利 交 易型 开放 式指 数 证 券投
资基金 联接 基金(以 下简 称 “深证 红 利 ETF 联 接基 金 ”) 的 财务
报表 ， 包 括2012 年12 月 31 日的 资产 负债 表、2012 年度的 利润
表和所 有者 权益(基 金净 值)变动 表以 及财 务报 表附 注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列报 财务 报表 是深证 红 利 ETF 联 接基 金 的基金 管理
人工银 瑞信 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基 础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评 价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为， 上述 深证 红 利 ETF 联接 基金 的财 务报 表 在所有 重大
方 面 按 照企 业 会计 准则 和在 财 务 报表 附 注中 所列 示的 中 国 证监
会 发 布 的有 关 规定 及允 许的 基 金 行业 实 务操 作编 制， 公 允 反映
了深证 红利 ETF 联接 基金 2012 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及
2012 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名
汪
棣
吴 海 霞
会计师 事务 所 的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 上海市 卢湾 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2013 年3 月24 日
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 45,623,288.10 46,258,684.79
结算备 付金
14,956.84 168,689.29
存出保 证金
500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 860,234,721.84 882,151,245.01
其中： 股票 投资
966,093.00 -
基金 投资
859,268,628.84 882,151,245.01
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
408,024.72 2,037,888.69
应收利 息 7.4.7.5 10,283.10 10,651.49
应收股 利
- -
应收申 购款
48,312.89 27,877.01
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
906,839,587.49 931,155,036.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出 回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
800,276.61 1,136,394.90
应付管 理人 报酬
18,387.75 20,801.39
应付托 管费
3,677.57 4,160.27
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,405.12 -
应交税 费
- -
应付利 息
- - 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 22 页 共 55 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 375,356.49 361,714.13
负债合 计
1,199,103.54 1,523,070.69
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,232,783,765.28 1,328,251,905.02
未分配 利润 7.4.7.10 -327,143,281.33 -398,619,939.43
所有者 权益 合计
905,640,483.95 929,631,965.59
负债和 所有 者权 益总 计
906,839,587.49 931,155,036.28
注： 1、 报告 截止 日2012 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.7346 元， 基金 份额 总额1,232,783,765.28
份；
2 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2010 年11 月 09 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2012 年1 月 1 日至
2012 年12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
48,268,680.26 -362,914,744.83
1.利息 收入
359,568.70 1,508,496.25
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 359,568.70 810,129.13
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 698,367.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-50,539,331.35 78,892,365.64
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,362,374.62 88,181,539.80
基金 投资 收益
7.4.7.13 -49,222,478.
73
-9,342,895.11
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 45,522.00 53,720.95
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17 98,358,237.11 -445,216,786.82
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 90,205.80 1,901,180.10
减： 二、费用
860,753.22 7,301,113.25
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 253,279.10 2,599,918.30 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 23 页 共 55 页
2．托 管费 7.4.10.2.2 50,655.86 519,983.61
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 177,459.30 3,857,549.52
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 379,358.96 323,661.82
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
47,407,927.04 -370,215,858.08
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
47,407,927.04 -370,215,858.08
注：基 金合 同生 效日 为 2010 年 11 月9 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,328,251,905.02 -398,619,939.43 929,631,965.59
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 47,407,927.04 47,407,927.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-95,468,139.74 24,068,731.06 -71,399,408.68
其中：1. 基 金申 购款 71,242,714.56 -17,530,707.87 53,712,006.69
2. 基金 赎回 款 -166,710,854.30 41,599,438.93 -125,111,415.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,232,783,765.28 -327,143,281.33 905,640,483.95
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 24 页 共 55 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,617,753,913.34 13,247,892.92 2,631,001,806.26
二、本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -370,215,858.08 -370,215,858.08
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,289,502,008.32 -41,651,974.27 -1,331,153,982.59
其中：1. 基 金申 购款 199,610,594.22 -1,386,775.59 198,223,818.63
2. 基金 赎回 款 -1,489,112,602.54 -40,265,198.68 -1,529,377,801.22
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,328,251,905.02 -398,619,939.43 929,631,965.59
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月9 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信深证 红利交易 型 开放式指数证 券投资基 金 联接基金(以下 简称 “本基金 ”)经中国 证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 许 可 ? 2010] 第 808 号 《关 于核准 深证 红利 交
易型开放式指 数证券投 资 基金及其联接 基金募集 的 批复》核准， 由工银瑞 信 基金管理有 限公司依
照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 和《工银 瑞 信深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金联
接基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存续 期限不定 ， 首次设立 募 集不包括
认购资 金利 息共 募 集2,617,388,981.01 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有 限公 司普 华永 道中
天验字(2010) 第287 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《工 银瑞 信 深证红 利交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同》 于 2010 年 11 月 9 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额为 2,617,753,913.34 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 364,932.33 份基 金份 额。 本
基金的 基金 管理 人为 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司， 基 金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司( 以下工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 25 页 共 55 页
简称“ 中国 农业 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《工 银 瑞信深证红利 交易型开 放 式指数证券投 资
基金联接基金 基金合同 》 的有关规定， 本基金的 投 资目标是紧密 跟踪标的 指 数表现，追 求跟踪偏
离度和跟踪误 差的最小 化 ；本基金的投 资范围为 本 基金管理人募 集发行的 以 本基金标的 指数为跟
踪的之 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金即 深证 红 利ETF( 以 下简 称 “ 目标 ETF ”) 份 额， 标 的指 数成
分股及其备选 成分股、 一 级市场新发股 票、债券 、 权证以及中国 证监会允 许 本基金投资 的其他金
融工具。本基 金投资于 目 标 ETF、标 的指数成 份股 票及其备选成 份股票的 资 产总和占基金 资产的
比例为 90%-95% ， 其中 投资 于目 标 ETF 的资 产占 基金 资产的 比例 不低 于90% ， 现 金、 债券 以及 中国
证监会 允许 基金 投资 的金 融工具 占基 金资 产的 比例 为 5%-10%， 其中 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的
政府债券不低 于基金资 产 净值 5%。本 基金的业 绩比 较基准为：深 证红利价 格 指数收益率 ×95% ＋
银行活 期存 款税 后收 益率 ×5%。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 工银瑞
信深证 红利 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示
的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2012 年12 月31 日的 财务
状况以 及2012 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易为目 的 持有的基金投 资、股票 投 资和衍生工具( 主要为权 证 投资)分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产在资产 负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 27 页 共 55 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 基金投资 、 股票投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 有权抵销 债权 债务且交易双 方准备
按净额 结算 时， 金融 资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金 。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 28 页 共 55 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
基金投资在持 有期间应 取 得的现金红利 于除息日 确 认为投资收益 ，股票投 资 在持有期间应 取
得的现 金股 利扣 除由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 于除 息日 确认 为投资 收益 。
以公允价值计 量且其 变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 。若期末未 分配利润
中的未实现部 分为正数 ， 包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的 未实现平
准金等，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配 利润的未
实现部分为负 数，则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 ，即已实 现 部分相抵未 实现部分
后的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经 营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 29 页 共 55 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以 下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证监会 公告[2008]38 号《关于进 一步规范 证 券投资基金估 值业
务的指 导意 见》 ， 根 据具 体 情况采 用 《 中国 证券 业协 会基金 估值 工作 小组 关于 停牌股 票估 值的 参考
方法》 提供 的指 数收 益法 、市盈 率法 、现 金流 量折 现法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本 基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2)对基 金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他 收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时暂减
按50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即 20% 代扣 代缴 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 45,623,288.10 46,258,684.79
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 45,623,288.10 46,258,684.79
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 937,224.42 966,093.00 28,868.58
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 1,194,533,905.30 859,268,628.84 -335,265,276.46
其他 - - -
合计 1,195,471,129.72 860,234,721.84 -335,236,407.88
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 1,315,745,890.00 882,151,245.01 -433,594,644.99
其他 - - -
合计 1,315,745,890.00 882,151,245.01 -433,594,644.99
注：1. 基金 投资 均为 本基 金持有 的目 标 ETF 的 份额 ，按目 标 ETF 于 估值 日的 份额净 值确 定公 允 价
值。
2. 于 2012 年 12 月 31 日 ，股票 投资 余额 中包 括按 照 “指 数收 益法 ”模 型估 值的特 殊事 项 停工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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牌股票 余额 为 966,093.00 元(2011 年 12 月 31 日：无) 。 采用 该估 值技 术的 股 票投资 于本
年度利 润表 中确 认的 公允 价值变 动收 益 为52,500.34 元(2011 年度 ：无) 。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 9,701.06 10,375.41
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 334.54 28.58
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 247.50 247.50
合计 10,283.10 10,651.49
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,405.12 -
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,405.12 -
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 356.49 1,714.13
预提审 计费 75,000.00 60,000.00
预提信 息披 露费 300,000.00 300,000.00
合计 375,356.49 361,714.13
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,328,251,905.02 1,328,251,905.02
本期申 购 71,242,714.56 71,242,714.56
本期赎 回( 以"-" 号填列) -166,710,854.30 -166,710,854.30
本期末 1,232,783,765.28 1,232,783,765.28
注：1 、 “ 本 期申 购 ” 中包 含红利 再投 、 转换 入份 额 及金额 ， “本 期赎 回 ” 中 包含转 出份 额及 金额 ；
2 、本 基金 自 2010 年 10 月 18 日至 2010 年 11 月 5 日止期 间公 开发 售， 共募 集有效 净认 购资
金2,617,388,981.01 元 。 根据 《 工银 瑞信 深证 红利 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接
基 金 招 募 说 明 书 》 的 规 定 ， 本 基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入 364,932.33
元在本 基金 成立 后， 折算 为 364,932.33 份基 金份 额 ，划入 基金 份额 持有 人账 户。
3. 根据《工银 瑞信深证 红 利交易型开放 式指数证 券 投资基金联接 基金关于 开 放日 常申购、 赎
回和转 换等 业务 的公 告》 ， 于 2011 年1 月17 日 起开 始办理 基金 日常 申购 、 赎 回、 转 换入 、
转换出 及定 期定 额投 资业 务。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 46,808,497.73 -445,428,437.16 -398,619,939.43
本期利 润 -50,950,310.07 98,358,237.11 47,407,927.04
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-1,612,758.12 25,681,489.18 24,068,731.06
其中： 基金 申购 款 1,744,560.69 -19,275,268.56 -17,530,707.87
基金赎 回款 -3,357,318.81 44,956,757.74 41,599,438.93 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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本期已 分配 利润 - - -
本期末 -5,754,570.46 -321,388,710.87 -327,143,281.33
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 344,875.73 711,576.46
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 6,457.97 77,361.33
其他 8,235.00 21,191.34
合计 359,568.70 810,129.13
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价
收入
-1,621,568.37 32,216,522.21
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 259,193.75
55,965,017.59
合计 -1,362,374.62
88,181,539.80
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 60,438,996.44 1,297,365,085.62
减：卖 出股 票成 本总 额 62,060,564.81 1,265,148,563.41
买卖股 票差 价收 入 -1,621,568.37 32,216,522.21
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无 。
7.4.7.12.4 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
申购基 金份 额总 额 24,895,000.00 1,400,199,550.00
减：现 金支 付申 购款 总额 208,985.35 103,555,823.79
减：申 购股 票成 本总 额 24,426,820.90 1,240,678,708.62
申购差 价收 入 259,193.75 55,965,017.59
7.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 129,377,952.10 91,892,019.36
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 178,600,430.83 101,234,914.47
基金投 资收 益 -49,222,478.73 -9,342,895.11
7.4.7.14 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 45,522.00 53,720.95
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 45,522.00 53,720.95
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月1 日至2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 98,358,237.11 -445,216,786.82
—— 股 票投 资 28,868.58 -11,622,141.83
—— 债 券投 资 - -
—— 基 金投 资 98,329,368.53 -433,594,644.99
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 98,358,237.11 -445,216,786.82
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月 31 日
基金赎 回 费 收入 89,538.14 1,900,812.37
转换费 收入 667.66 367.73
- - -
合计 90,205.80 1,901,180.10
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金在转 出时收取 的 转换费由本基 金赎回费 和 适用情况下的 申购补差 费 构成，其中赎 回
费部分 的25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
177,459.30 3,857,549.52
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
177,459.30 3,857,549.52
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 36 页 共 55 页
12 月 31 日 月 31 日
审计费 用 75,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 261,962.43
银行费 用 4,358.96 1,699.39
合计 379,358.96 323,661.82
7.4.8 或 有事 项 、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联 合发 布财 税[2012]85 号 《关 于
实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》( 以下简称 “ 通知”)，要 求个人
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得 额 。 上 述所 得统 一 适用 20% 的 税率 计征
个人所 得税 。 证 券投 资基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 按照 本通 知的 规 定计 征个 人所 得税 。
通知 自2013 年1 月1 日 起 施行。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金管 理人 管理 的其 他基 金
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 37 页 共 55 页
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
253,279.10 2,599,918.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,955,612.24 3,112,466.23
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费。 在通 常情 况下 ，按前 一日 基金 资 产
净值扣 除基 金财 产中 目标 ETF 份额 所对 应资 产净 值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.5% 年费
率计提 基金 管理 费。 计算 方法如 下：
H＝ E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 0.5%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值 扣除基 金财 产中 目 标 ETF 份额前 一日 所对 应公 允价 值后的 剩余 部分 ，若
为负数 ， 则E 取0
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
50,655.86 519,983.61
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费。 在通 常情 况下 ，按前 一日 基金 资 产
净值扣 除基 金财 产中 目标 ETF 份额 所对 应资 产净 值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.1% 年费
率计提 基金 托管 费。 计算 方法如 下：
H＝ E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.1%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值 扣除基 金财 产中 目 标 ETF 份额前 一日 所对 应公 允价 值后的 剩余 部分 ，若
为负数 ， 则E 取0
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 38 页 共 55 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末 均 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
45,623,288.10 344,875.73 46,258,684.79 711,576.46
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报 告 期及上年 度 可比期间均未 在承销期 内 参与上述各关 联方及托 管 人股东承销的 证
券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于本报 告期 末， 本基 金持 有 1,182,100,191.00 份 目标 ETF 基金 份额 ，占 其 总份额 的比 例为
94. 61% 。(2011 年 12 月 31 日：本 基金 持有 1,276,629,877.00 份 目标 ETF 基 金份额 ，占 其总 份
额的比 例 为93.98%) 。
7.4.11 利 润分 配情况
报告期内，本 基金无可 供 分配收益，根 据相关法 律 法规和本基金 合同约定 ， 本基金不进行 收
益分配 。
7.4.12 期 末（ 2012 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
000527
美的
电器
2012 年8 月27 日 重大事项 9.69 - - 99,700 937,224.42 966,093.00 -
注： 本 基金 截至2012 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额， 因此 没有作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为 ETF 联 接基 金， 风险与 预期 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基金 与货 币市场 基金 。 本
基金为指数型 基金，具 有 与标的指数、 以及标的 指 数所代表的股 票市场相 似 的风险收益 特征，属
于证券投资基 金中较高 风 险、较高 预期 收益的品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括基 金投资、
股票投资和债 券投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主 要包括信
用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风险 管理的主 要 目标是争取 将以上风
险控制 在限 定的 范围 之内 ，有效 控制 投资 风险 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大 防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 和公司治
理与风险控制 委员会构 成 ，公司治理与 风险控制 委 员会通过督察 长和监察 稽 核人员的工 作，掌握
整体风 险状 况并 进行 决策 。 公司治 理与 风险 控制 委员 会负责 检查 公司 业务 的内 控制度 的实 施情 况，
监督公 司对 相关 法律 法规 和公司 制度 的执 行。
本基金的基金 管理人对 于 金融 工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息 等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很 小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的 10% ， 但 投资深 证红 利 ETF 基
金和标 的指 数成 份股 不受 此限。
于2012 年12 月31 日， 本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2011 年
12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2011 年12 月31 日和2012 年12 月 31 日， 本基 金未持 有按 短期 信用 评级 的债券 投资 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2011 年12 月31 日和2012 年12 月 31 日， 本基 金未持 有按 长期 信用 评级 的债券 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风险是 指基金 在履行与金融 负债有关 的 义务时遇到资 金短缺的 风 险。本基金的 流动性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进 行严密监
控并预测流动 性需求， 保 持基金投资组 合中的可 用 现金头寸与之 相匹配。 本 基金的基金 管理人在
基金合同中设 计了巨额 赎 回条款，约定 在非常情 况 下赎回申请的 处 理方式 ， 控制因开放 申购赎回
模式带 来的 流动 性风 险， 有效保 障基 金持 有人 利益 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流 动性比例
要求，对流动 性指标进 行 持续的监测和 分析，包 括 组合持仓集中 度指标、 组 合在短时间 内变现能
力的综合指标 、组合中 变 现能力较差的 投资品种 比 例以及流通受 限制的投 资 品种比例等 。本基金
投资于一家公 司发行的 股 票市值不超过 基金资产 净 值的 10%， 且本基金 与由 本基金的基金 管理人
管理的其他基 金共同持 有 一家公司发行 的证券不 得 超过该证券 的 10%。 本基 金所持证券在 证券交
易所上市，均 能 以合理 价 格适时变现 。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
本基金所承担 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金 份额净值
(所有 者权 益)无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等方法对 上述利率 风 险进行管理。 本基金持 有 的大部分金融 资产和金 融 负债不计息 ，因此本工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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基金的收入及 经营活动 的 现金流量在很 大程度上 独 立于市场利率 变化。本 基 金持有的利 率敏感性
资产主 要为 银行 存款 及结 算备付 金等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 45,623,288.10 - - - - - 45,623,288.10
结算备 付金 14,956.84 - - - - - 14,956.84
存出保 证金 - - - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 - - - - - 860,234,721.84 860,234,721.84
应收证 券清 算款 - - - - - 408,024.72 408,024.72
应收利 息 - - - - - 10,283.10 10,283.10
应收申 购款 - - - - - 48,312.89 48,312.89
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 45,638,244.94 - - - - 861,201,342.55 906,839,587.49
负债
应付赎 回款 - - - - - 800,276.61 800,276.61
应付管 理人 报酬 - - - - - 18,387.75 18,387.75
应付托 管费 - - - - - 3,677.57 3,677.57
应付交 易费 用 - - - - - 1,405.12 1,405.12
其他负 债 - - - - - 375,356.49 375,356.49
负债总 计 - - - - - 1,199,103.54 1,199,103.54
利率敏 感度 缺口 45,638,244.94 - - - - 860,002,239.01 905,640,483.95
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 46,258,684.79 - - - - - 46,258,684.79
结算备 付金 168,689.29 - - - - - 168,689.29
存出保 证金 - - - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 - - - - - 882,151,245.01 882,151,245.01
应收证 券清 算款 - - - - - 2,037,888.69 2,037,888.69
应收利 息 - - - - - 10,651.49 10,651.49
应收申 购款 - - - - - 27,877.01 27,877.01
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 46,427,374.08 - - - - 884,727,662.20 931,155,036.28
负债
应付赎 回款 - - - - - 1,136,394.90 1,136,394.90
应付管 理人 报酬 - - - - - 20,801.39 20,801.39
应付托 管费 - - - - - 4,160.27 4,160.27 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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其他负 债 - - - - - 361,714.13 361,714.13
负债总 计 - - - - - 1,523,070.69 1,523,070.69
利率敏 感度 缺口 46,427,374.08 - - - - 883,204,591.51 929,631,965.59
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2012 年12 月31 日 ， 本基 金未 持有 交易 性债 券投资 ， 因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产
净值无 重大 影响(2011 年12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金通过把 全部或接 近 全部的基金资 产投资于 目 标 ETF、标 的指数成 份股 和备选成份股 进
行被动 式指 数化 投资 ，正 常情况 下投 资于 目 标 ETF 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 90% ；本 基金 投
资于目 标 ETF 的 方式 以申 购和赎 回为 主， 但在 目标 ETF 二级 市场 流动 性较 好 的情 况 下， 为了 更好
地实现本基金 的投资目 标 ，也可以通过 二级市场 交 易买卖目标 ETF；除 流动 性管理所需以 外，本
基金对 于目 标ETF 以 外的 证券投 资倾 向采 用被 动式 指数化 投资 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中，目 标 ETF、标的指 数
成份股票及备 选成份股票 资产总和的比 例不低为基 金资产净值 的 90%-95%， 其中投资于目 标 ETF
的比例不低为 基金资产 净 值的 90%。 本基金投 资于 本基金管理人 募集发行 的 以本基金标的 指数为
跟踪标 的之 目 标 ETF 基金 、标的 指数 成份 股票 及其 备选成 份股 票的 资产 总和 占本基 金资 产的 比 例
为90%-95% ， 其中 投资 于目 标 ETF 的资 产占 基金 资产 的比例 不低 于90% 。 本 基金 持有的 债券 、 现金
等其它 金融 工具 占基 金资 产的比 例 为5%-10% ， 其中 ， 本基 金持 有的 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%； 本基 金持 有的 全部权 证， 其市 值不 得超 过 基金资 产净 值 的 3%；
本基金进入全 国银行间 同 业市场进行债 券回购的 资 金余额不得超 过基金 资 产 净值的 40% ；本基 金
投资的债券仅 限于国家 债 券、央行票据 和政策性 金 融债。此外， 本基金的 基 金管理人每 日对本基工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多种 定量 方法对 基金 进行 风险 度量 ，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 966,093.00 0.11 0.00 0.00
交易性 金融 资产 －基金 投资 859,268,628.84 94.88 882,151,245.01 94.89
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 860,234,721.84 94.99 882,151,245.01 94.89
注：本基金投 资于目 标 ETF 、标的指数成 份股票及 其 备选成份股票 的资产总 和 占本基金资产 的比
例为90%-95% ， 其 中投 资于 目标 ETF 的 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于90% 。 现金 、 债 券以 及中 国证
监会允 许基 金投 资的 金融 工具占 基金 资产 的比 例 为5%-10% ， 其 中现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 不低 于基 金资 产净 值 5% 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、假 定本 基金 的业 绩比 较 基准变 化 5% ， 其他 变量 不 变；
2、用 期末 时点 比较 基准 浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变 化来估 测组 合市 场价 格风 险；
3、Beta 系数 是根 据组 合在 过去一 个年 度的 净值 数据 和基准 指数 数据 回归 得出 ， 反
映了基 金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 45,049,001.85 46,048,818.47
业绩比 较基 准减 少 5% -45,049,001.85 -46,048,818.47
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具中属
于第一 层级 的余 额为 859,268,628.84 元， 属于 第二 层级的 余额 966,093.00 元 ，无属 于第 三层 级
的余额(2011 年12 月31 日：第 一层 级882,151,245.01 元， 无第 二层 级， 无 第三层 级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于 公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2011 年12 月31 日 ： 同)。本
基金本 期净 转入/(转出) 第 三层级 的金 额为 零元 ， 计 入 损益的 第三 层级 金融 工具 公允价 值变 动为 零
元 (2011 年度 ： 净 转入/( 转出) 第三 层级 零 元 ， 计 入 损益的 第三 层级 金融 工具 公允价 值变 动零 元，
涉及河 南双 汇投 资发 展股 份有限 公司 发行 的股 票) 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 46 页 共 55 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 966,093.00 0.11
其中： 股票 966,093.00 0.11
2 基金投 资 859,268,628.84 94.75
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,638,244.94 5.03
7 其他各 项资 产 966,620.71 0.11
8 合计 906,839,587.49 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差；
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 966,093.00 0.11
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 966,093.00 0.11
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - - 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
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H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 966,093.00 0.11
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000527 美的电 器 99,700 966,093.00 0.11
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 6,468,686.21 0.70
2 000157 中联重 科 3,364,685.01 0.36
3 000568 泸州老 窖 2,294,017.51 0.25
4 000983 西山煤 电 2,101,381.86 0.23
5 000651 格力电 器 1,933,347.62 0.21
6 000527 美的电 器 1,534,356.59 0.17
7 000895 双汇发 展 1,505,438.49 0.16
8 000063 中兴通 讯 1,471,393.93 0.16
9 000402 金 融 街 1,334,489.00 0.14
10 000783 长江证 券 1,231,516.23 0.13
11 000937 冀中能 源 1,056,758.00 0.11
12 002142 宁波银 行 1,007,017.77 0.11
13 002202 金风科 技 895,123.62 0.10
14 000728 国元证 券 866,475.60 0.09
15 000869 张
裕Ａ 866,467.12 0.09
16 000039 中集集 团 824,880.94 0.09 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 48 页 共 55 页
17 000933 神火股 份 762,722.30 0.08
18 000562 宏源证 券 721,923.97 0.08
19 000528 柳
工 702,701.02 0.08
20 000825 太钢不 锈 700,689.20 0.08
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 9,877,352.64 1.06
2 000157 中联重 科 5,038,002.69 0.54
3 000651 格力电 器 3,704,498.91 0.40
4 000568 泸州老 窖 3,483,617.60 0.37
5 000983 西山煤 电 3,109,472.38 0.33
6 000895 双汇发 展 2,153,221.22 0.23
7 000402 金 融 街 1,997,267.47 0.21
8 000783 长江证 券 1,879,832.04 0.20
9 000063 中兴通 讯 1,847,237.45 0.20
10 000527 美的电 器 1,579,496.08 0.17
11 002142 宁波银 行 1,545,552.28 0.17
12 000937 冀中能 源 1,510,687.16 0.16
13 000728 国元证 券 1,351,605.87 0.15
14 002202 金风科 技 1,323,075.10 0.14
15 000039 中集集 团 1,256,788.00 0.14
16 000869 张
裕Ａ 1,211,676.01 0.13
17 000562 宏源证 券 1,182,522.00 0.13
18 000933 神火股 份 1,147,396.55 0.12
19 000528 柳
工 1,047,626.63 0.11
20 000825 太钢不 锈 1,023,334.00 0.11
注：1 、卖 出主 要 指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 40,523,104.13 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 49 页 共 55 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 60,438,996.44
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 深证红 利ETF 指数型 交易型 开
放式指 数
基金
工银瑞 信
基金管 理
有限公 司
859,268,628.84 94.88
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 408,024.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,283.10
5 应收申 购款 48,312.89 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 50 页 共 55 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 966,620.71
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000527 美的电 器 966,093.00 0.11 重大事 项
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
28,503 43,251.02 6,379,245.33 0.52% 1,226,404,519.95 99.48%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
80,391.25 0.01%
注：1 、 本 公 司 高 级管 理 人员 、 基 金 投 资 和 研究 部 门负 责 人 持 有 本 基 金份 额 总量 的 数 量 区 间为 0
至10 万份 （含） ；
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 51 页 共 55 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年11 月9 日 ）基 金份 额总 额
2,617,753,913.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,328,251,905.02
本报告 期基 金总 申购 份额 71,242,714.56
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 166,710,854.30
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,232,783,765.28
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
本 报告 期内 基金 管理 人无重 大人 事变 动。
2013 年2 月2 日， 基 金管理 人发 布了 《 工银 瑞 信基金 管理 有限 公司 关于 副总经 理变 更的
公告》 ， 经 基金 管理 人第 三 届董事 会十 五次 会议 审议 并通过 ， 夏洪 彬先 生不 再 担任副 总经 理职 务，
副总经 理职 务由 毕万 英先 生担任 。
2 、基 金托 管人 ：
无。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会 计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给普 华永 道中天 会计 师事 务所 审计 费用柒 万伍 仟元 整， 该 审 计机构 自基 金 合工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 52 页 共 55 页
同生效 日起 向本 基金 提供 审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 100,962,100.57 100.00% 84,789.34 100.00% -
中信证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
注：1 、券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资 组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2、券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 53 页 共 55 页
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增西 南证券 股份 有限 公司 的247200 深圳 交易 单元， 中信 证券股 份有 限公 司的
392190 深 圳交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
国信证券 - - - - - - 103,166,311.51 90.09%
中信证券 - - - - - - 11,353,267.51 9.91%
西南证券 - - - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
在中信 证券 （ 浙江 ） 有 限 责任公 司
增加代 销旗 下七 支基 金的 公告
三大报 、公 司网 站 2012 年 2 月 10 日
2 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司客户
服务中 心迁 址及 暂停 服务 公告
三大报 、公 司网 站 2012 年 4 月 24 日
3 工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
在红塔 证券 股份 有限 公司 增加代
销旗下 七支 基金 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年 5 月 25 日
4 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
延长网 上交 易及 电话 交易 工行支
付渠道 费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年 6 月 30 日 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 54 页 共 55 页
5 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
提请投 资者 及时 更新 已过 期身份
证件或 身份 证明 文件 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年 7 月 10 日
6 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
在国都 证券 有限 责任 公司 增加代
销旗下 八只 基金 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年 7 月 12 日
7 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
在中信 万通 证券 有限 责任 公司增
加代销 旗下 七只 基金 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年 7 月 18 日
8 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
直销网 上交 易系 统开 通基 金约定
交易业 务的 公告
三大报 、公 司网 站 2012 年 8 月 31 日
9 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
调整网 上交 易及 电话 交易 农行支
付渠道 在线 支付 费率 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年 9 月 18 日
10 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增聘基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站 2012 年10 月 11 日
11 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
设立工 银瑞 信投 资管 理有 限 公司
申请获 批的 公告
三大报 、公 司网 站 2012 年11 月 17 日
12 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加北 京展 恒基 金销 售有 限公司
为旗下 基金 代销 机构 并实 行申购
费率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2012 年11 月 23 日
13 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加深 圳众 禄基 金销 售有 限公司
为旗下 基金 代销 机构 并实 行申购
费率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2012 年11 月 23 日
14 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
成立工 银瑞 信投 资管 理有 限公司
的公告
三大报 、公 司网 站 2012 年 12 月 1 日
15 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
基 金直 销自 助交 易系 统通 联支付
方式新 增部 分银 行卡 及费 率优惠
的公告
三大报 、公 司网 站 2012 年12 月 11 日
16 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司深圳
分公司 成立 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年12 月 12 日
17 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
在西藏 同信 证券 有限 责任 公司增
加代销 旗下 十支 基金 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年12 月 17 日
18 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司北京
分公司 成立 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年12 月 18 日
19 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司上海
分公司 成立 的公 告
三大报 、公 司网 站 2012 年12 月 19 日 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告
第 55 页 共 55 页
20 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
再次提 醒投 资者 及时 更新 已过期
身份证 件或 者身 份证 明文 件的公
告
三大报 、公 司网 站 2012 年12 月 20 日
注：三 大报 包括 中国 证券 报、证 券时 报、 上海 证券 报。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 深证 红 利交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金设 立的 文件；
2 、 《深 证红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同》 ；
3 、 《深 证红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金托 管协 议》 ；
4 、 《深 证 红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金招 募说 明书 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
