工银瑞信 14 天 理 财 债券 型 发 起 式
证 券 投 资 基金
二〇一二 年年 度 报 告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一三年三 月二十八日
工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2012 年10 月26 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银 14 天 理财 债券 发起
基金主 代码 485120
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 10 月 26 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,275,214,540.00 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银 14 天 理财 债券 发起A 工银 14 天 理财 债券 发起B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 485120 485020
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 4,761,100,629.78 份 2,514,113,910.22 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实现 超过业 绩比 较基 准的 投
资收益 。
投资策 略 将采取 利率 策略 、 信 用策 略、 相 对价 值策 略等 积极 投资策 略， 在严 格控 制
风险的 前提 下， 发掘 和利 用市场 失衡 提供 的投 资机 会，实 现组 合增 值。
业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率。
风险收 益特 征 本基金 为发 起式 债券 型基 金， 预 期收 益和 风险 水平 低于混 合型 基金 、 股 票
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 朱碧艳 张燕
联系电 话 400-811-9999 0755-83199084
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金 托 管人 的住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1 、本 基金 收益 分配 是 按日结 转份 额；
2 、 上 述主 要财 务指 标 根据中 国证 监 会2005 年3 月 25 日颁 布的 《证 券投 资 基金信 息披 露编 报
规则 第5 号<货 币市 场基 金 信息披 露特 别规 定> 》及 证 监会 2008 年2 月27 日颁 布的《 关 于 2007
年证券 投资 基金 年度 报告 编制及 披露 相关 问题 的通 知》中 的要 求计 算及 披露 ；
3 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
4 、 本期 已实 现收 益指 基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
5 、本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年10 月26 日。
3.2 基 金表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银 14 天 理财 债券 发起A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至 今
0.7053% 0.0010% 0.2478% 0.0000% 0.4575% 0.0010%
工银 14 天 理财 债券 发起B
阶段 份额净 值 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 ①－③ ②－④
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 10 月 26 日( 基金 合同生 效日)-2012 年 12 月 31 日
工银 14 天 理财 债券 发起A 工银 14 天 理财 债券 发起B
本期已 实现 收益 47,802,205.12 24,774,550.65
本期利 润 47,802,205.12 24,774,550.65
本期净 值收 益率 0.7053% 0.7583%
期末基 金资 产净 值 4,761,100,629.78 2,514,113,910.22
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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增长率 ① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
准收益 率标
准差④
自基金 合同
生效起 至今
0.7583% 0.0009% 0.2478% 0.0000% 0.5105% 0.0009%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年10 月 26 日 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年 10 月 26 日生 效 ，截至 报告 期末 ，本 基金 基金合 同生 效不 满一
年。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为1 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基
金合同关于投 资范围及 投 资限制的规定 ：本基金 主 要投资于具有 良好流动 性 的工具，包 括现金、
通知存 款、 一年 以内 （含 一年） 的银 行定 期存 款和 大额存 单、 剩余 期限 （或 回售期 限） 在 397 天
以内（ 含397 天） 的债 券 、资产 支持 证券 、中 期票 据；期 限在 一年 以内 （含 一年） 的债 券回 购、
期限在一年以 内（含一 年 ）的中央银行 票据、短 期 融资券，及法 律法规或 中 国证 监会允 许本基金
投资的其他固 定收益类 金 融工具；本基 金不直接 在 二级 市场上买 入股票、 权 证等权益类 资产，也
不参与 一级 市场 新股 申购 和新股 增发 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年10 月 26 日 ，截至 报告 期末 本基 金合 同生效 未满 一年 ；
2 、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
工银 14 天 理财 债券 发起A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合 计
备注
2012 47,269,095.25 - 533,109.87 47,802,205.12
合计 47,269,095.25 - 533,109.87 47,802,205.12
工银 14 天 理财 债券 发起B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合 计
备注
2012 24,473,243.16 - 301,307.49 24,774,550.65
合计 24,473,243.16 - 301,307.49 24,774,550.65
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年10 月26 日。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2012 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 28 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信 精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、 工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金， 证 券投 资基 金管
理规模 逾1000 亿元 人民 币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基 金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
魏欣
本 基 金 基
金经理
2012 年10 月
26 日
- 7
2005 年加
入 工 银 瑞
信 ， 曾 任
债 券 交 易
员 、 固 定
收 益 研 究
员；2011
年 4 月 20工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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日 起 至 今
担 任 工 银
货 币 市 场
基 金 基 金
经理；
2012 年 8
月22 日起
至 今 担 任
工 银 瑞 信
7 天 理 财
债 券 型 基
金 基 金 经
理；2012
年 10 月
26 日 起至
今 担 任 工
银瑞 信 14
天 理 财 债
券 型 基 金
的 基 金 经
理。
谷衡
本 基 金 基
金经理
2012 年11 月
13 日
- 7
先 后 在 华
夏 银 行 总
行 担 任 交
易 员 ， 在
中 信 银 行
总 行 担 任
高 级 交 易
员。
2012 年加
入 工 银 瑞
信 ， 现 任
固 定 收 益
部 基 金 经
理；2012
年 11 月
13 日 起至
今 担 任 工
银瑞 信 14
天 理 财 债
券 型 基 金
基金经
理。
注：1 、任 职日 期说 明： 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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1 ）魏 欣的 任职 日期 为基 金 合同生 效日 期
2 ）谷 衡的 任职 日期 为公 司 公司执 委会 决议 日期
2 、离 任日 期说 明： 无
3 、 证 券从 业年 限的 计算 标 准： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定
4 、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人 严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同 投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票 池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的 交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块 完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易 指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经 理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导 审 核批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争 议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通 过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易 时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相 关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易 制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说 明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交 易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4 、报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公 司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
第 15 页 共 39 页
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况有 三次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年四 季度 国内 经济 增 速企稳 回升 ；物 价水 平维 持在较 低水 平； 基本 面整 体情况 向好 。
货币政策维持 中性，央 行 仍然通过在公 开市场操 作 中投放短期逆 回购的方 式 来调节市场流 动
性，至 年末 公开 市场 操作 中逆回 购余 额 为4980 亿元。
受到公 开市 场操 作逆 回购 投放节 奏和 财政 存款 上缴 时间错 配的 影响 ， 市 场资 金短期 利率 在 10
月末出 现了 大幅 上行 ， 随 着公开 市场 操作 逆回 购规 模持续 稳定 在较 高水 平，11 月以 后市 场资 金面
维持宽裕，资 金利率维 持 平稳。定期存 款利率受 到 资金面和银行 报表时点 的 影响，10 月 末和 12
月末均出现阶 段性高 点 。 信用产品方面 ，高等级 短 融供给持续较 大的影响 ， 高等级短融 收益率略
微上行 ，从 季初 到季 末最 后一周 ，AAA 级 别利 率上 行了 25bp ；但 是随 着经 济 增速的 回稳 ，债 券市
场投资者信用 偏好明显 上 升，中低评级 短融收益 率 维持平稳，没 有出现受 年 末因素大幅 走高的情
况。至季末， 中高等级短 融间的信用利 差明显收窄 ，AAA 和 AA 级别 短融收 益率分别至 4.45% 和
4.85% 。
本基金 10 月 26 日成 立以 来，主 要通 过对 客户 需求 和货币 市场 的判 断、 合理 安排组 合内 生 现
金流的 方式 来平 衡组 合流 动性与 收益 ， 进 行适 当的 期限管 理。12 月份， 本基 金加大 了组 合债 券 持
仓比例 和定 期存 款的 配置 久期， 组合 平均 剩余 期限 有明显 增加 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 工 银14 天理 财A 净值 收益 率0.7053% ， 工 银14 天理 财B 净值 收益 率 0.7583%，业工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
第 16 页 共 39 页
绩比较 基准 收益 率 为0.2478% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年， 国内 经济 增 速将较 2012 年 温和 复苏 ； 物价水 平将 呈现 前低 后高 走势， 上半 年
整体仍 维持 温和 水平 ， CPI 同比 将维 持在3%以 内 ， 下半年 将面 临一 定通 胀上 行压力 。 货币 政策 上
半年将继续保 持稳健， 预 计主要通过公 开市场操 作 调节市场流动 性，我们 密 切关注下半 年由于通
胀上行 可能 带来 的政 策调 整。
市场资 金方 面， 在稳 定的 货币政 策和 外汇 占款 恢复 的影响 下，2013 年上 半年 货币市 场利 率 将
较2012 年 四季 度明 显回 落 ， 但 在季 末需 要重 点关 注 市场流 动性 ； 在信 用产 品 方面 ， 我 们认 为目 前
收益率水平上 高等级短 期 融资券还具备 一 定的配 置 价值，但是低 等级短期 融 资券的信用 利差已回
落到较低水平 ，需要注 意 风险。另外， 短期定期 存 款可以给组合 提供较好 的 静态收益水 平，仍 然
是货币 基金 较好 的投 资对 象。
2013 年， 工银14 天理财 基金在 投资 策略 上维 持短 融配置 的中 高等 级水 平， 严格控 制低 评 级
信用产 品和 中长 期Shibor 浮息债 持仓 比例 以规 避基 金面临 的信 用风 险和 利率 风险； 同时 我们 仍将
重点做好组合 内生现金 流 的安排，灵活 把握市场 需 求与组合流动 性进行期 限 管理。我们 希望理财
基金能将客户 的资金积 少 成多，聚沙成 塔，累积 资 金规模优势增 加谈判能 力 ，同时结合 我们对 市
场走势 的判 断积 极管 理组 合，使 客户 在利 率市 场化 的进程 中分 享到 稳定 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各 方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 本 基金 自基 金合 同生 效 之日起 每个 开放 日将 实现 的基金 净收 益 （或 净损 失 ） 分 配给 基金 份
额持有人，参 与下一日 基 金收益分配， 并按月结 转 到投资者基金 账户，使 基 金份额 净值 始终保持
1.00 元。 收益 分配 的方 式 约定为 红利 再投 资。
2 、 本基 金A 级 于 本报 告期 间累计 应分 配利 润47,802,205.12 元， 累 计分 配收 益47,802,205.12
元， 其中 以红 利再 投资 方 式结转 入实 收基 金 47,269,095.25 元 ， 计入 应付 利 润 533,109.87 元。 本
基金 B 级于 本报 告期 间累 计应分 配利 润 24,774,550.65 元， 累计 分配 收 益 24,774,550.65 元 ，其
中以红 利再 投资 方式 结转 入实收 基 金24,473,243.16 元， 计入 应付 利润301,307.49 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人 遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —— 招商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重 要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了解 详
细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞 信14 天 理财债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6,228,010,755.56
结算备 付金
-
存出保 证金
250,000.00
交易性 金融 资产
1,150,405,765.85
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
1,150,405,765.85
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
306,900,580.35
应收证 券清 算款
-
应收利 息
24,934,780.89
应收股 利
-
应收申 购款
116,372,077.02
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
7,826,873,959.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
545,498,221.74
应付证 券清 算款
- 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
2,228,709.41
应付托 管费
660,358.38
应付销 售服 务费
1,655,759.22
应付交 易费 用
35,327.91
应交税 费
-
应付利 息
395,634.82
应付利 润
834,417.36
递延所 得税 负债
-
其他负 债
350,990.83
负债合 计
551,659,419.67
所有者权益：
实收基 金
7,275,214,540.00
未分配 利润
-
所有者 权益 合计
7,275,214,540.00
负债和 所有 者权 益总 计
7,826,873,959.67
注： （1 ） 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日， 基 金 份额净 值 为 人民 币 1.0000 元， 基 金份 额总 额
7,275,214,540.00 份 ， 其 中 A 类 基 金 份 额 为 4,761,100,629.78 份；B 类 基 金 份 额 为
2,514,113,910.22 份。
（2） 本期 财务 报表 的实 际 编制期 间系 2012 年 10 月 26 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2012 年 12
月31 日止 。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞 信14 天 理财债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2012 年 10 月26 日( 基金 合同 生效 日)至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年10 月26 日( 基金合同生效日)至
2012 年 12 月31 日
一、收入
83,490,338.69
1.利息 收入
82,460,914.36
其中： 存款 利息 收入
73,900,396.54
债券利 息收 入
7,701,726.21
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
858,791.61
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,029,424.33
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
1,029,424.33 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以“- ”号
填列）
-
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
减： 二、费用
10,913,582.92
1．管 理人 报酬
4,951,173.45
2．托 管费
1,467,014.40
3．销 售服 务费
3,767,563.57
4．交 易费 用
-
5．利 息支 出
620,686.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
620,686.17
6．其 他费 用
107,145.33
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号
填列）
72,576,755.77
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
72,576,755.77
注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2012 年 10 月 26 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31
日止。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞 信14 天 理财债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2012 年 10 月26 日( 基金 合同 生效 日)至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年10 月 26 日(基金合同生效日)至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
9,090,391,128.41 - 9,090,391,128.41
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 72,576,755.77 72,576,755.77
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-1,815,176,588.41 - -1,815,176,588.41
其中：1. 基 金申 购款 15,002,596,634.21 - 15,002,596,634.21 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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2. 基金 赎回 款 -16,817,773,222.62 - -16,817,773,222.62
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -72,576,755.77 -72,576,755.77
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
7,275,214,540.00 - 7,275,214,540.00
注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2012 年 10 月 26 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31
日止。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞 信 14 天 理财 债券 型 发起式 证券 投资 基金 （以 下简称 “本 基金 ”） ，系 经 中国证 券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2012]1305 号 文《 关于 核 准工银 瑞 信 14 天理
财债券型发起 式证券投 资 基金募集的批 复》的核 准 ，由工银瑞信 基金管理 有 限公司作为 发起人于
2012 年 10 月 23 日至 2012 年 10 月 24 日向 社会 公 开募集 ，募 集期 结束 经安 永华明 会计 师事 务所
（特殊 普通 合伙 ） 验 证并 出具(2012) 验字 第60802052_A08 号 验资 报告 后， 向 中国证 监会 报送 基金
备案材 料 。 基 金合 同于2012 年 10 月 26 日 正式 生效 ， 本基金 为契 约型 开放 式 ， 存续期 限不 定 。 本
基金设立时 A 类基金收到 首次募集(不含认 购费) 的 有效净认购金额 为人民币 6,863,567,031.84
元,折合6,863,567,031.84 份A 类基 金份 额; 募集 资 金在募 集期 间产 生的 利息 为人民 币58,070.23
元,折合 58,070.23 份 A 类 基金份 额; 以上 收到 的实 收 基金共 计人 民 币 6,863,625,102.07 元, 折合
6,863,625,102.07 份 A 类 基金份 额。B 类基 金收 到 首次募 集( 不含 认购 费)的 有效净 认购 金额 为人
民币 2,226,748,985.38 元,折合 2,226,748,985.38 份 B 类 基金 份额; 募集 资金 在募集 期间 产生 的
利息为 人民 币 17,040.96 元,折合 17,040.96 份 B 类基金 份额;以 上收 到的 实 收基金 共计 人民 币
2,226,766,026.34 元,折合 2,226,766,026.34 份 B 类基金 份额 。A 类及 B 类 基金收 到的 实收 基金
合计人 民币 9,090,391,128.41 元, 分别 折合成 A 类和 B 类基金 份额,合 计折 合 9,090,391,128.41
份基金 份额 。 工 银瑞 信基 金管理 有限 公司 使用 固有 资金认 购本 基 金 B 类 基金 份额 10,000,200.00
份 ， 占 基 金 份 额 总 量 的 0.11% 。 发 起 资 金 共 认 购 本 基 金 A 类 基 金 份 额 0 份，B 类 基 金 份 额
10,000,200.00 份。 根据 《 工银瑞 信 14 天 发起 式债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 的 规定 ， 本 基工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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金发起 资金 认购 的金 额不 少于人 民 币 1,000 万 元， 且发起 资金 认购 的基 金份 额持有 期限 不少 于 3
年。高管或者 基金经理 在 锁定期内离职 ，不能提 前 赎回发起份额 ，并在基 金 合同生效公 告、基金
定期报告中披 露发起资 金 持有基金的份 额、期限 及 期间的变动情 况。法律 法 规或中国证 监会另有
规定的 除外 。
本基金不收取 申购赎回 费 用，而对投资 者持有的 基 金份额按照不 同的费率 计 提销售服务费 。
本基 金A 类 基金 份额 的销 售服务 费年 费率 为 0.30% ，B 类 基金 份额 的销 售服 务费年 费率 为 0.01% 。
本基金的基金 管理人和 注 册登记机构均 为工银瑞 信 基金管理有限 公司，基 金 托管人为招 商银行股
份有限 公司 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的工 具，包括 现 金、通知存款 、一年以 内 （含一年）的 银
行定期 存款 和大 额存 单、 剩余期 限 （ 或回 售期 限） 在 397 天 以内 （ 含397 天 ） 的债 券、 资 产支 持
证券、中期票 据；期限 在 一年以内（含 一年）的 债 券回购、期限 在一年以 内 （含一年） 的中央银
行票据 、 短期 融资 券， 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许 本基 金投 资的 其他 固定 收益类 金融 工具 。 本
基金不 直接 在二 级市 场上 买入股 票、 权证 等权 益类 资产， 也不 参与 一级 市场 新股申 购和 新股 增发 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：人民 币七 天通 知存 款税 后利率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及 2012 年 10 月26 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 净
值变动 情况 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
第 23 页 共 39 页
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2012 年10 月 26 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 2012 年12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金 的金 融资 产分 类为 交易类 金融 资产 及贷 款和 应收款 项， 在初 始确 认时 以 公允价 值计 量。
本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法进行后 续 计量。本会计 期间内， 本 基金持有的 债券投资
的摊余 成本 接近 其公 允价 值。
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 其他金融 负 债，以公允价 值计量， 并 以摊余成本进 行
后续计 量。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊 余成本 法
进行后 续计 量。 本会 计期 间内， 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量， 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） 。 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产；未放 弃对该金 融 资产控制的， 按照其继 续 涉入所转移 金融资产工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
第 24 页 共 39 页
的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 债 券投 资
买入银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认为 债 券投资。债券 投资按实 际 支付的全部价 款
入账，其中所 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息， 作为应收 利 息单 独核算 ，不构成
债券投 资成 本， 对于 贴息 债券， 该等 利息 应作 为债 券投资 成本 ；
卖出银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认债 券 投资收益。出 售债券的 成 本按移动加权 平
均法结 转。
(2) 回 购协 议
本基金持有的 回购协议 （ 封闭式回购） 以成本列 示 ，按实际利率 （当实际 利 率与合同利率 差
异较小 时， 也可 以使 用合 同利率 ）在 实际 持有 期间 内逐日 计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金估值采 用摊余成 本 法，其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ，按实际利率 并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 其剩 余期 限内 摊销 ，每日 计提 收益 或损 失。
本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值；
本基金 金融 工具 的估 值方 法具体 如下 ：
1) 银行 存款
本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示， 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ；
2) 债券 投资
本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采用实际 支 付价款（包含 交易费用 ） 确定初始成本 ，
每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ；
3) 回购 协议
(1) 本基金持 有的回购 协议 （封闭式回购 ） ，以成本 列 示，按实际利 率在实际 持 有期间内逐 日
计提利 息；
(2) 本 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示， 所产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回
购期间 对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 ， 若双方都能 履约，则
按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约，则 继 续持有现金资 产；若融 券 业务到期无 法履约，
则继续 持有 债券 资产 ，实 际持有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ；
4) 其他 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
第 25 页 共 39 页
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 ；
(2) 为了避免采用摊余成本 法计算的基金资产净值与 按其他可参考公允价值指 标计算的基金
资产净值发生 重大偏离 ， 从而对基金份 额持有人 的 利益产生稀释 和 不公平 的 结果，基金 管理人于
每一估值日， 采用其他 可 参考公允价值 指标，对 基 金持有的估值 对象进行 重 新评估，即 “影子定
价” 。当 “影 子定价 ” 确 定的基金资产 净值与摊 余 成本法计算的 基金资产 净 值的偏离度 的绝对值
达到或超过 0.25% 时，基 金管理人应根 据风险控 制 的需要调整组 合。其中 ， 对于偏离度的 绝对值
达到或 超 过0.50% 的 情形 ，基金 管理 人应 编制 并披 露临时 报告 ；
(3) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以 净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。 每份 基金 份 额面值 为人 民 币1.00 元 。 由于申 购 、 赎 回
引起的实收基 金的变动 分 别于基金申购 确认日、 赎 回确认日认列 。上述申 购 和赎回分别 包括基金
转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提前支取定期存
款，按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入，并根据 提前支取 所 实际收到的 利息收入
与账面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息收入损 失 ，列入利息收 入减项， 存 款利息收入 以净额列
示。 另 外， 根据 中国 证监 会基金 部通 知(2006)22 号 文 《关 于货 币市 场 证 券投 资 基金 提前 支取 定期
存款有 关问 题的 通知 》的 规定， 因提 前支 取导 致的 利息损 失由 基金 管理 公司 承担；
(2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采用 实 际支付 价款 （ 包
含交易 费用 ）确 定初 始成 本，每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ；
(3) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提； 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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(4) 债 券投 资收 益于 卖出 债 券成交 日确 认， 并按 卖出 债券成 交金 额与 其成 本、 应收利 息及 相关
费用的 差额 入账 ；
(5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.9 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金的 管理 费按 前一 日 基金资 产净 值 的0.27% 年 费率计 提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.08% 的年 费率逐 日计 提；
(3)A 类 基金 的销 售服 务费 按前一 日 A 类 基金 资产 净 值的 0.30% 的 年费 率逐 日 计提，B 类基 金
的销售 服务 费按 前一 日 B 类基金 资产 净值 的0.01% 的年费 率逐 日计 提。
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份 额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基 金收 益分 配采 用红 利 再投资 方式 ；
(2) 本 基金 同一 类别 的每 份 基金份 额享 有同 等 分 配权 ；
(3)本 基金 根据 每日 各类 基 金份额 收益 情况 ， 以 基金 净收益 为基 准， 为投 资者 每日计 算当 日各
类基金份额的 收益并分 配 ，并在运作期 到期日集 中 支付。投资者 当日收益 分 配的计算保 留到小数
点后2 位；
(4) 本 基金 根据 各类 基金 份 额每日 收益 情况 ，按 当日 收益全 部分 配， 若当 日净 收益大 于零 时，
为投资者记正 收益；若 当 日净收益小于 零时，为 投 资者记负收益 ；若当日 净 收益等于零 时，当日
投资者 不记 收益 ；
(5) 本 基金 各类 基金 份额 每 日进行 收益 计算 并分 配， 累计收 益支 付方 式只 采用 红利再 投资 （即
红利转基金份 额）方式 。 若投资者在运 作期到期 日 累计收益支付 时， 累计 收 益为正值， 则为投资
者增加相应的 基金份额 ， 其累计收益为 负值，则 缩 减投资者基金 份额。投 资 者可通过在 基金份额
运作期 到期 日赎 回基 金份 额获得 当期 运作 期的 基金 未支付 收益 及此 前未 结转 收益；
(6) 当 日申 购的 基金 份额 自 下一个 工作 日起 享有 基金 的分配 权益 ； 当 日赎 回的 基 金份额 自下 一工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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工作日 起， 不享 有基 金的 分配权 益；
(7) 法律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.11 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本 基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营 业税 、企 业所 得税
根据财政部、 国家税务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投资 基金税收政 策的通知 》 ， 自
2004 年1 月1 日起 ， 对 证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ） 管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.2 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 于 2012 年 10 月 26 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日止 会计 期间未 通过 关
联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年10 月26 日(基 金合 同生效 日) 至2012
年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,951,173.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,410,789.61
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.27% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .27% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费每 日计算 ，逐 日累计 至每月 月末， 按月 支付， 由基金 托管人 复核 后于次 月首日 起
3 个工 作日内 从基金 财产 中一次 性支付 给基金 管理 人。若 遇法定 节假日 、公 休假或 不可抗 力
等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年10 月 26 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,467,014.40
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.08% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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H=E×0 .08% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计 算， 逐 日累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由 基金 托管 人复 核 后于次 月首 日 起 3
个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。 若 遇法 定节 假 日、 公 休日 或不 可抗 力等, 支付日 期顺 延 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 10 月 26 日( 基金 合同生 效日) 至2012 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银 14 天理
财债券 发 起 A
工银14 天 理财
债券发 起B
合计
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 17,411.03 4,001.86 21,412.89
招商银 行股 份有 限公 司 1,178,080.68 22,192.31 1,200,272.99
中国工 商银 行股 份有 限公 司 2,503,992.12 33,589.97 2,537,582.09
合计 3,699,483.83 59,784.14 3,759,267.97
注：本基金各 级基金份 额 按照不同的费 率计提销 售 服务费。各级 基金份额 的 销售服务费 计提的计
算方法 如下 ：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
R 为该 级基 金份 额的 销售 服务费 年费 率
基金销售服务费每日计提 ，逐日累计至每月月末， 按月支付。由基金 托管人 复核后于次月首
日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 注册 登记机 构， 经注 册登 记机 构分别 支付 给 各
个基金 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 公休 日或 不可 抗力等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2012 年10 月 26 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
招 商 银 行 股 份 有 限 49,930,547.95 - - - - - 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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公司
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年10 月 26 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月 31 日
工银 14 天 理财 债券 发起
A
工银14 天 理财 债券
发起 B
合计
基 金合 同生效 日（ 2012
年 10 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
- 10,000,200.00 10,000,200.00
期初持 有的 基金 份额 - - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 65,833.10 65,833.10
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎回/ 卖出 总份 额 - - -
期末持 有的 基金 份额 - 10,066,033.10 10,066,033.10
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.40% 0.14%
注：(1) 基 金管 理人 持有 本基金 基金 份额 的交 易费 用按市 场公 开的 交易 费率 计算并 支付 ；
(2) 期间申 购/买入总份 额 ：含红利再投 、转换入份 额 ；期间赎回/ 卖出总份额 ： 含转换
出份额 ；
(3) 根 据 《工 银瑞 信 14 天 理财发 起式 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书 》 的 规 定， 发起 资
金认购 本基 金的 金额 不少 于人民 币 1,000 万元 ， 且 发 起资金 认购 的基 金份 额 持 有期限 不少 于 3 年。
2012 年 10 月 26 日 （基 金 合同生 效日）， 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 运用 固有 资金 作 为发 起资 金
认购的 本基 金B 类基 金份 额 为10,000,200.00 份， 占本基 金份 额总 量 的0.11% 。
（4） 本 基金 的管 理人 在本 报告期 间内 未运 用固 有资 金投资 工 银 14 天理 财 A 类 基金份 额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
7.4.8.4.3 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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关联方
名称
本期
2012 年10 月 26 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月31 日
期 末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份有限公司 18,010,755.56 98,821.75
7.4.8.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与各 关联 方及 托管 人股东 承销 的证 券。
7.4.8.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2012 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时 停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民币 545,498,221.74 元， 其中 质押 式回购 证券 款余 额人 民币 545,498,221.74 是
以如下 债券 作为 质押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011201004 12 中石油
SCP004
2013 年 1 月 11
日
99.86 500,000 49,932,064.56
041262048 12 淮南矿
CP003
2013 年 1 月 11
日
100.00 500,000 50,001,313.10
041264034 12 青岛城
投 CP001
2013 年1 月8 日 100.01 300,000 30,002,245.69
041251040 12 中冶
CP003
2013 年 1 月 10
日
100.01 1,500,000 150,010,529.85
041254059 12 北部湾
CP003
2013 年1 月8 日 100.05 500,000 50,022,721.11
041256035 12 秦三核
CP001
2013 年1 月8 日 100.09 400,000 40,035,377.06
041258061 12 浙小商 2013 年1 月8 日 100.12 1,200,000 120,149,863.54 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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CP001
1082188 10 长安
MTN1
2013 年1 月4 日 99.26 300,000 29,779,071.31
1082192 10 百联集
MTN1
2013 年1 月4 日 99.75 500,000 49,875,931.75
合计
5,700,000 569,809,117.97
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 1,150,405,765.85 14.70
其中： 债券 1,150,405,765.85 14.70
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 306,900,580.35 3.92
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,228,010,755.56 79.57
4 其他各项 资产 141,556,857.91 1.81
5 合计 7,826,873,959.67 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余额 1.18
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 545,498,221.74 7.50 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券融资 余 额占基金资产 净值的比 例 为报告期内每 个交易日 融 资余额占资 产余额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40%的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的40%。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均 剩 余期限 128
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 129
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 134 天情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过134 天情 况。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 18.21 7.50
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 31.61 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —180 天 40.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 15.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 105.64 7.50
工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,070,750,762.79 14.72
6 中期票 据 79,655,003.06 1.09
7 其他 - -
8 合计 1,150,405,765.85 15.81
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价
8.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 041251040 12 中冶
CP003
1,500,000 150,010,529.85 2.06
2 041258061 12 浙 小商
CP001
1,200,000 120,149,863.54 1.65
3 041259082 12 川 交投
CP002
1,000,000 100,000,000.00 1.37
4 041269024 12 金隅
CP001
700,000 70,192,959.50 0.96
5 041251034 12 酒钢
CP001
700,000 70,053,861.24 0.96
6 041251037 12 天马
CP001
600,000 60,094,000.38 0.83
7 041254059 12 北 部湾
CP003
500,000 50,022,721.11 0.69
8 041262048 12 淮 南矿
CP003
500,000 50,001,313.10 0.69
9 041253060 12 京 国资
CP001
500,000 49,991,075.91 0.69
10 011201004 12 中 石油
SCP004
500,000 49,932,064.56 0.69
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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8.6
“ 影子 定价 ”与“ 摊余 成本 法”确 定的 基金资 产净 值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0103%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0070%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0032%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 交易 日数 据计算 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值， 基金 账面份 额净 值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本
基 金估 值采用 摊余 成本法 ，即 估值对 象以 买入成 本列 示，按 票面 利率或 商定 利
率 并考 虑其买 入时 的溢价 与折 价，在 其剩 余期限 内按 实际利 率法 进行摊 销， 每
日 计提 收益或 损失 。
8.8.2 本 报告 期内本 基金 未持有 剩余 期限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天 的浮 动
利 率债 券。
8.8.3 基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 24,934,780.89
4 应收申 购款 116,372,077.02
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 141,556,857.91
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
工银 14 天
理财债券 发
起A
30,587 155,657.65 11,123,551.82 0.23% 4,749,977,077.96 99.77%
工银 14 天
理财债券 发
起B
135 18,623,066.00 1,397,802,798.19 55.60% 1,116,311,112.03 44.40%
合计 30,722 236,807.97 1,408,926,350.01 19.37% 5,866,288,189.99 80.63%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
工银 14 天理
财债券 发 起A
4,300,430.73 0.09%
工银 14 天理
财债券 发 起B
- -
合计 4,300,430.73 0.06%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 0 ；
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
工银 14 天 理财 债
券发 起A
工银 14 天 理财 债
券发 起B
基金合 同生 效日 （2012 年10 月 26 日 ） 基金
份额总 额
6,863,625,102.07 2,226,766,026.34
基金 合同生效 日起至报 告期期 末 基金总 申购
份额
7,224,534,343.70 7,778,062,290.51
减： 基金合同 生效日起 至报告 期期末 基 金总
赎回份 额
9,327,058,815.99 7,490,714,406.63
基金 合同生效 日起至报 告期期 末 基金拆 分变
动份额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,761,100,629.78 2,514,113,910.22 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金 未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
本 报告 期内 基金 管理 人 无重大 人事 变动 。
2013 年 2 月 2 日， 基 金管理 人发 布了 《工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 关于 副总经 理变 更 的
公告》 ， 经 基金 管理 人第 三 届董事 会十 五次 会议 审议 并通过 ， 夏洪 彬先 生不 再 担任副 总经 理职 务，
副总经 理职 务由 毕万 英先 生担任 。
2 、基 金托 管人 ：
无。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期内应 支付给 安 永华 明会计师事 务所 （ 特殊普 通合伙） 审 计费用 肆 万伍仟 元整，该 审计
机构自 基金 合同 生效 日起 向本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能力
a) 券商 财务 状况 良好 、 经 营行为 规范 、 风险 管理 先 进、 投资 风格 与工 银瑞 信 有互补 性 、 在 最近
一年内 无重 大违 规行 为。
b) 券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时 、 全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资本 市
场、 个股 分析 的报 告及 其 他丰富 全面 的信 息咨 询服 务； 有很 强的 分析 能力 ， 能根据 工银 瑞信 所
管理基 金的 特定 要求， 提 供专门 研究 报告； 具有 开 发量化 投资 组合 模型 的能 力以及 其他 综合 服
务能力 。
c) 与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2） 选择 程 序
a) 确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和 确 定。 投资 研 究部门 （ 权益 投资
部， 固定 收益 部， 专户 投 资部 ， 研 究部 和中 央交 易 室） 根据 公司 基金 规模 和 服务需 求等 因素 确
定对合 作券 商的 数量 ， 每 年根据 公司 经营 规模 变化 及券商 评估 结果 决定 是否 需要新 增或 调整 合
作券商 ，选 定的 名单 需经 主管投 资副 总和 总经 理审 批同意 。
b) 签订 委托 协议 ： 与被 选 择的券 商签 订委 托代 理协 议， 明确 签定 协议 双方 的 公司名 称 、 委 托代
理期限 、 佣 金率 、 双 方的 权利义 务等 ， 经 签章 有效 。 委托 代理 协议 一式 五份 ， 协议 双方 及证 券
主管机 关各 留存 一份 ，工 银瑞信 法律 合规 部 留 存备 案，并 报相 关证 券主 管机 关留存 报备 。
2. 券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席 位的 租用 期限 暂定 为一年 ， 合同 到期15 天内 ， 投 资研 究部 门将 根据 各 券商研 究在 服务
期间的 综合 证券 服务 质量 等情况 ，进 行评 估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，
并根据 券商 选择 标准 和程 序， 重新 选择 其它 经营 稳 健、 研究 能力 强 、 综 合服 务质量 高的 证券 经
营机构 ，租 用其 交易 席位 。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租
用其交 易席 位。
以上交 易单 元均 为新 增交 易单元 ， 其 中新 开申 银万 国 证券股 份有 限公 司 的 392356 深 圳交 易 单工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2012 年年度报 告摘要
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元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
无。
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
无。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
