工 银 瑞 信 核心 价 值 股 票型 证 券 投 资基 金
二〇一二 年年 度 报 告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一三年三 月二十八日
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§2 §2 基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银核 心价 值股 票
基金主 代码 481001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 8 月31 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 30,404,320,596.35 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 有 效 控制 投资 组合 风险 ，追 求 基金 资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略 股 票 价格 终将 反映 其价 值。 本 基金 投资 于经 营稳 健、
具 有 核心 竞争 优势 、价 值被 低 估的 大中 型上 市公 司，
实现基 金资 产长 期稳 定增 值的目 标。
业绩比 较基 准 75%× 中 信 标普300 指 数收 益率 +2 5%× 中信 标普 全债 指
数收益 率
风险收 益特 征 本 基 金属 于股 票型 基金 中的 大 中盘 价值 型基 金， 一般
情 况 下， 其风 险及 预期 收益 高 于货 币市 场基 金、 债券
基金及 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 唐州徽
联系电 话 400-811-9999 010-66594855
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -1,300,590,398.47 -292,065,051.31 724,003,020.56
本期利 润 330,371,854.56 -2,481,952,277.16 562,263,320.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0108 -0.0877 0.0263
本期基 金份 额净 值增 长率 3.70% -23.65% 5.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0440 -0.0015 0.0419
期末基 金资 产净 值 8,701,008,990.44 8,513,589,287.43 9,534,602,223.58
期末基 金份 额净 值 0.2862 0.2760 0.3963
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2005 年8 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.10% 1.32% 7.60% 0.94% 3.50% 0.38%
过去六 个月 2.10% 1.21% 2.30% 0.91% -0.20% 0.30%
过去一 年 3.70% 1.26% 6.83% 0.94% -3.13% 0.32%
过去三 年 -16.34% 1.30% -19.80% 1.03% 3.46% 0.27%
过去五 年 -22.36% 1.47% -35.95% 1.47% 13.59% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
283.48% 1.51% 147.18% 1.43% 136.30% 0.08%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 ： 75 %× 中信 标普 300 指 数收 益率 + 25% × 中 信 标普全 债指 数收 益
率，每 日进 行再 平衡 过程 ；
2 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2005 年8 月31 日。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2005 年8 月31 日 生效 。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 ， 截 至报 告 期末本 基金 的各
项投资比例符 合基金合 同 关于资范围、 投资禁止 行 为与限制的规 定：本基 金 股票资产占 基金资产
净值的 比例 为60%-95% ， 债券及 现金 资产 占基 金资 产净值 的比 例 为 5% －40% 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为2005 年8 月31 日。
2 、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合 计 备注
2012 - - - -
2011 0.350 350,396,714.57 508,484,156.57 858,880,871.14
2010 1.000 697,780,244.41 1,139,383,166.64 1,837,163,411.05
合
计
1.350 1,048,176,958.98 1,647,867,323.21 2,696,044,282.19
注：2011 年 3 月 16 日 ， 本基金 管理 人实 施了 本基 金成立 以来 的第 九次 分红 ，每 10 份分 配 0.35
元，本 次分 红总 金额 为 858,880,871.14 元。 本次 收 益分配 完成 后，2011 年 度 本基金 已无 应分 配
但未分 配利 润 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2012 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 28 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利 债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、 工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金， 证 券投 资基 金管
理规模 逾1000 亿元 人民 币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何江旭
权 益 投 资
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理 。
2010 年 4 月
12 日
- 15
曾 担 任 国
泰 基 金 金
鑫 、 基 金
金 鼎 、 金
马 稳 健 回
报 、 金 鹰
增 长 以 及
金 牛 创 新工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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成 长 基 金
的 基 金 经
理 ， 基 金
管 理 部 总
监 兼 权 益
投 资 副 总
监；2009
年 加 入 工
银 瑞 信 ，
现 任 权 益
投资总
监；2010
年 4 月 12
日 至 今 ，
担 任 工 银
核 心 价 值
基 金 基 金
经理；
2011 年 4
月21 日至
今 ， 担 任
工 银 消 费
服 务 行 业
基 金 的 基
金经理 。
注：1 、任 职日 期说 明： 何 江旭的 任职 日期 为公 司执 委会决 议日 期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 说 明证 券从 业年 限的 计 算标准 ： 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 政权 业从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 等
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报 告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
4.3.1.1、 公平 交易 原则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公 司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
4.3.1.2、 适用 范围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
4.3.1.3、 公平 交易 的具 体 措施
4.3.1.3.1 在研 究和 投资 决策环 节：
4.3.1.3.1.1 在公司股 票 池的基础上，研 究部根据 不同投资组合的 投资目标 、投资风格、 投
资范围 和关 联交 易限 制等 ， 参考 公司 《 股票 池管 理 办法》 ， 建立 股票 池， 各基 金基金 经理 、 其 他受
托资产 投资 经理 在此 基础 上根据 投资 授权 构建 具体 的投资 组合 。
4.3.1.3.1.2 各基金基 金 经理、其他受托 资产投资 经理投资决策参 照《投资 授权管理办法 》
执行， 在授 权的 范围 内， 独立、 自主 、审 慎决 策。
4.3.1.3.1.3 基金经理 不 得兼任投资经理 ，且各投 资组合的基金经 理、投资 经 理投资系统 权
限要严 格分 离。
4.3.1.3.1.4 对 于涉 及到 关联交 易的 投资 行为 ，参 考公司 《关 联交 易管 理制 度》执 行。
4.3.1.3.2 在交 易执 行环 节：
4.3.1.3.2.1 交易人员 、 投资交易系统权 限的适当 分离。在必要的 情况下， 对于社保基金 或
其他专项受托 资产组合 配 备专门的交易 员，未经 授 权，其他交易 员不得参 与 社保基金或 其他专项
受托资 产组 合的 日常 交易 ，并进 行交 易系 统权 限的 屏蔽。
4.3.1.3.2.2 公平交易 执 行原则：价格优 先、时间 优先、综合平衡 、比例实 施，保证交易 在
不同基金资产 、不同受 托 资产间的公正 ，保证公 司 所管理的不同 基金资产 、 受托资产间 的利益公
平。
4.3.1.3.2.3 公 平交 易执 行方法 ：
4.3.1.3.2.3.1 交易 员必 须严格 按照 “价 格优 先 、 时间优 先 ” 的交 易执 行原 则， 及时 、 迅 速、
准确地 执行 。
4.3.1.3.2.3.2 在 投资交 易系统中设置 “ 公平交易 模块 ”，对于涉 及到同一 证券品种的交 易
执行， 系统 自动 通过 公平 交易模 块完 成。
公平交 易模 块执 行原 理如 下： 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩 余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
4.3.1.3.2.4 对 于银 行间 市场交 易、 交易 所大 宗交 易、 债 券一 级市 场申 购等 非集中 竞价 交易 ，
涉及到 两个 或以 上基 金或 投资组 合参 与同 一证 券交 易的情 况， 各基 金/投 资经 理在交 易前 独立 确 定
各投资 组合 的交 易价 格和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 。
参照 《集 中交 易管 理办 法》 ， 银 行间 市场 债券 买卖 和 回购交 易 ， 由 交易 员填 写 《银 行间 市场 交易 审
批单》 ，经相 关基金经 理/ 投资经理、 交易主管 审批 ，并由交易 员双人复 核后 方可执行。 公司对 非
公开发 行股 票申 购、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购的 申购 方案 和分 配过 程进行 审核 和监 控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
4.3.1.3.2.5 对 于非 公开 发行股 票申 购， 各基 金/ 投 资经理 在申 购前 参照 《投 资流通 受限 证券
工作流 程》 ，独 立确 定申 购 价格和 数量 ，中 央交 易室 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 进行 分配 。
4.3.1.3.2.6 对于由于 特 殊原因不能参与 公平交易 程序的交易指令 ，中央交 易室填写《公 平
交易审 批单 》 ， 经公 司主 管 领导 、 法 律合 规部 及其 公 司主管 领导 审核 批准 后执 行。 对于 部分 债券 一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易，各 投资组合 经 理应在交易 前独立确工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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定各投资组合 的交易价 格 和数量，有关 申购方案 和 分配方案应报 公司主管 领 导、法律合 规部，以
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则。
4.3.1.3.2.7 公 平交 易争 议处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
4.3.1.3.3 公平 交易 的检 查和价 格监控
4.3.1.3.3.1 法律合规 部 可通 过投资交易 系统对于 公平交易的执行 情况进行 稽核，并定期 向
督察长报告。 如发现有 疑 问的交易情况 ，就交易 时 间、交易价格 、交易数 量 、交易理由 等提出疑
问，由 基金/投 资经 理作 出 合理解 释。
4.3.1.3.3.2 风险管理 部 根据市场公认的 第三方信 息，对于投资组 合与交易 对手之间议价 交
易的交 易价 格公 允性 进行 审查， 如发 现异 常情 况的 ， 基金/ 投资 经理 应对 交易 价 格的异 常情 况进 行
合理性 解释 。
4.3.1.3.3.3 法律合规 部 应对不同投资组 合在交易 所公开竞价交易 中同日同 向交易的交易 时
机和交易价 差 进行监控 ， 同时对不同投 资组合临 近 交易日的同向 交易和反 向 交易的交易 时机和交
易价差进行 分析，如 发现 异常应向基 金/投资经 理提 出，相关基 金/投资经 理应 对异常交易 情况进
行合理性解释 。风险管 理 部和法律合规 部应对其 他 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异 常交易行
为进行监控， 对于异常 交 易发生前后不 同投资组 合 买卖该异常交 易证券的 情 况进行分析 。相关基
金/ 投 资经 理应 对异 常交 易 情况进 行合 理性 解释 。
4.3.1.3.4 评估 和分 析
4.3.1.3.4.1 风险管理 部 应分别于每季度 和每年度 对公司管理的不 同投资组 合的整体收益 率
差异、分投资 类别 （股 票 、债券）的收 益率差异 进 行分析，对连 续四个季 度 期间内、不 同时间窗
下 （如 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同 投资 组合同 向交 易的 交易 价差 进行分 析， 由投 资组
合经理、督察 长、总经 理 签署后，妥善 保存分析 报 告备查。如果 在上述分 析 期间内，公 司管理的
所有投 资组 合同 向交 易价 差出现 异常 情况 ， 应 重新 核 查公司 投资 决策 和交 易执 行环节 的内 部控 制，
针对潜在问题 完善公平 交 易制度，进行 专项说明 ， 提交法律合规 部，法律 合 规部应将此 说明载入
监察稽 核季 度报 告和 年度 报告中 对此 做专 项说 明。
4.3.1.3.4.2 中央交易 室 负责在各投资组 合的定期 报告 中披露公司 整体公平 交易制度执行 情
况。法律合规 部负责在 各 投资组合的定 期报告中 对 异常交易行为 进行专项 说 明，其中， 如果报告
期内所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的单边交 易 量超过该证 券当日成工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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交量 的5% ， 应 说明 该类 交 易的次 数及 原因 。 各 投资 组合的 年度 报告 中， 除上 述内容 外， 还应 披露
公平交易制度 和控制方 法 ，并在公司整 体公平交 易 制度执行情况 中，对当 年 度同向交易 价差做专
项分析 。 其中 ， 中 央交 易 室负责 公平 交易 制度 的披 露， 法律 合规 部负 责公 平 交易控 制方 法的 披露 ，
风险管 理部 负责 按本 制 度 3.4.1 条的 规定 对公 平交 易制度 执 行 情况 中当 年度 同向交 易价 差的 专项
分析。
4.3.1.4.报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具 体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况有 三次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
第 13 页 共 33 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年A 股市 场走 势一 波 三折 ， 年 初年 末走 势较 好 ， 中 间走 势疲 软，11 月底 在悲观 预期 下大
盘甚至 创出 09 年以 来的 新 底。全 年看 ，大 盘股 、价 值股、 低 PE 股 表现 好于 小 盘股、 成长 股和 高
PE 股 ，风 格分 化明 显。 行 业表现 看， 地产 、金 融等 低估值 行业 远远 跑赢 高估 值行业 。
本基金 在资 产配 置和 行业 配置上 未 对 4 月 之后 的宏 观经济 增长 不达 预期 做出 及时的 正确 的 反
应， 导致2 、3 季 度净 值增 幅严重 落后 于基 准 。 尽 管4 季度 收回 大部 分失 地 ， 但 全年业 绩仍 不理 想 。
本基金全年股 票仓位保 持 在 85%左右 ，主要通 过行 业配置和精选 个股来获 得 超额收益 。目 前
主要超 配地 产、 建材 等早 周期行 业以 及未 来受 益于 信息化 和消 费升 级 的 TMT 和旅游 行业 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年， 本基 金份 额净 值 增长率 为 3.70% ，比 较基 准收益 率为 6.83%
。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2013 年A 股市 场面 临的 宏 观政治 局面 是新 的领 导集 体开始 执政 ， 社 会对 继续 发展经 济、 加速
经济结 构转 型、 全面 建设 “新四 化 ” 以及 改革 创新 充满期 待。 全球 政治 局面 相对 于 2012 年 也更 为
确定。我们判 断我国经 济 将进入复苏初 期阶段， 尽 管经济潜在增 速面临下 降 ，但在新的 经济增长
和社会 发展 目 标 下我 国经 济仍将 保持 较快 的增 速。
随着经济增长 回升，预 计 投资者风险偏 好也将提 高 ，A 股市场有 望结束长 期 的调整，各行 业
都面临估值回 升的风险 。 在经济复苏的 初期阶段 ， 金融、地产、 建材、汽 车 、有色等行 业将率先
受益 ， 而 品牌 消费 品公 司 也将受 益于 人均 国民 财富 的增加 。 尽管 去年12 月 大 盘有较 大反 弹 ， 我 们
认为目 前的 估值 水平 仍可 为整体 市场 提供 足够 的安 全边际 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人和法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
第 14 页 共 33 页
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组成员由具 有多年从 事 估值运作、证 券行业研 究 、风险管理及 熟悉业内 法 律法规的专家 型
人员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流 程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信核 心价值 股票 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报 告期 内 ， 本 托管 人根 据 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中无 强调事项 ， 投资者欲了解 详
细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
408,028,337.64 273,685,848.22
结算备 付金
8,484,661.75 5,349,279.26
存出保 证金
2,318,306.65 2,152,452.11
交易性 金融 资产
8,239,410,484.97 8,177,351,218.71
其中： 股票 投资
7,829,386,484.97 7,675,801,218.71
基金投 资
- -
债券投 资
410,024,000.00 501,550,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
355,500,328.25 -
应收证 券清 算款
33,021,033.77 99,169,415.58
应收利 息
8,558,342.79 8,039,760.03
应收股 利
- -
应收申 购款
2,717,917.67 2,409,070.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
9,058,039,413.49 8,568,157,044.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
328,088,665.50 33,895,957.92
应付赎 回款
10,485,851.64 2,934,378.23
应付管 理人 报酬
10,080,544.20 11,062,682.19
应付托 管费
1,680,090.73 1,843,780.39
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,691,121.70 3,090,117.92
应交税 费
79,600.00 79,600.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,924,549.28 1,661,240.82
负债合 计
357,030,423.05 54,567,757.47
所有者权益：
实收基 金
8,374,797,386.56 8,497,618,087.27
未分配 利润
326,211,603.88 15,971,200.16
所有者 权益 合计
8,701,008,990.44 8,513,589,287.43
负债和 所有 者权 益总 计
9,058,039,413.49 8,568,157,044.90
注： 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.2862 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
30,404,320,596.35 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
506,497,592.60 -2,287,800,242.86
1.利息 收入
23,280,819.42 27,975,030.99
其中： 存款 利息 收入
5,720,834.97 6,421,405.11
债券利 息收 入
16,477,425.45 15,277,475.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,082,559.00 6,276,150.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,148,650,565.66 -127,648,823.28
其中： 股票 投资 收益
-1,253,153,093.27 -182,359,657.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
1,068,899.99 -2,729,300.00 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
103,433,627.62 57,440,133.74
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
1,630,962,253.03 -2,189,887,225.85
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
905,085.81 1,760,775.28
减： 二、费用
176,125,738.04 194,152,034.30
1．管 理人 报酬
125,644,721.01 141,705,880.84
2．托 管费
20,940,786.87 23,617,646.89
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
29,021,861.76 28,365,321.48
5．利 息支 出
68,229.63 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
68,229.63 -
6．其 他费 用
450,138.77 463,185.09
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
330,371,854.56 -2,481,952,277.16
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
330,371,854.56 -2,481,952,277.16
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,497,618,087.27 15,971,200.16 8,513,589,287.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 330,371,854.56 330,371,854.56
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少以“ - ” 号 填列 ）
-122,820,700.71 -20,131,450.84 -142,952,151.55
其中：1. 基 金申 购款 1,367,077,178.38 -13,696,492.79 1,353,380,685.59
2. 基金 赎回 款 -1,489,897,879.09 -6,434,958.05 -1,496,332,837.14
四、本期向基金份额持有 - - - 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
8,374,797,386.56 326,211,603.88 8,701,008,990.44
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
6,627,202,970.99 2,907,399,252.59 9,534,602,223.58
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -2,481,952,277.16 -2,481,952,277.16
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,870,415,116.28 449,405,095.87 2,319,820,212.15
其中：1. 基 金申 购款 3,359,633,520.45 860,605,487.40 4,220,239,007.85
2. 基金 赎回 款 -1,489,218,404.17 -411,200,391.53 -1,900,418,795.70
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -858,880,871.14 -858,880,871.14
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
8,497,618,087.27 15,971,200.16 8,513,589,287.43
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信核心 价值股 票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2005]122 号文 《关 于同 意工 银瑞 信核心 价值 股票 型证
券投资基金募 集申请的 批 复》批准，由 工银瑞信 基 金管理有限公 司向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于2005 年8 月31 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 4,346,628,875.41 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人为工银瑞信 基金管理 有 限公司，注 册登记机工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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构为工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范 围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法公开发 行 上市的股票、 国
债、金融债、 企业债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券以及经中国 证监会批 准 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基金投资 于 经营稳健、具 有核心竞 争 优势、价值被 低估的大 中 型上市公司 ，以实现
有效控制投资 组合风险 ， 基金资产长期 稳定增值 的 目标。本基金 投资组合 的 范围为：股 票资产占
基金资 产净 值的 比例 为 60%-95% ， 债 券及 现金 资产 占 基金资 产净 值的 比例 为 5%-40%。 本基 金的 业
绩比较 基准 为： 中信 标 普300 指 数收 益率 ×75 % ＋ 中 信标普 全债 指数 收益 率 × 2 5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会颁布 的相 关规 定而 编制 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2012 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策和 会计 估计 变更及 差错 更正 事项 。
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东 向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ； 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联 方未 发生 变化 。
2 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
125,644,721.01 141,705,880.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
24,929,719.37 36,020,337.34
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×1 .5%/ 当年 实际 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
第 22 页 共 33 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
20,940,786.87 23,617,646.89
注：1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年实 际天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2 、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - 90,950,962.35 - - - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间未 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券 （含 回购 ）交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2005 年
8 月 31 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 72,606,490.51 72,606,490.51
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 72,606,490.51 -
期末持 有的 基金 份额 0.00 72,606,490.51
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.00% 0.24%
注：1 、 “ 期间 申购/ 买入 总份额 ”含 红利 再投 、 转 换入份 额 ； “ 期间 赎回/卖 出总份 额 ” 含转 换出
份额；
2、本 基金 关联 方投 资本 基 金时所 适用 的费 率为 本基 金基金 合同 中约 定的 费率 。
3、基 金管 理人 于 2012 年5 月 22 日 通过 销售 机构 赎 回本基 金 72,606,490.51 份，赎 回费 率为工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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零；截 止2012 年12 月 31 日，基 金管 理人 未持 有本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方
名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
瑞士信贷 50,355,493.67 0.17% 59,682,173.67 0.19%
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 408,028,337.64 2,399,404.82 73,685,848.22 2,844,340.55
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基 金本报告 期及上 年度可比期间 均未在承 销 期内参与上述 各关联方 及 托管人股东承 销的证
券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2012 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000562
宏源
证券
2012 年6
月 28 日
2013
年 7 月
1 日
非公开
发行流
通受限
13.22 16.16 6,000,000 79,320,000.00 96,960,000.00 -
002379
鲁丰
股份
2012 年
11 月29
2013
年 12
非公开
发行流
10.14 10.17 8,000,000 81,120,000.00 81,360,000.00 - 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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日 月 2 日 通受限
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
600236
桂冠
电力
2012 年12 月 21
日
重大事
项
4.16 2013 年2 月5 日 4.36 8,807,482 32,947,280.06 36,639,125.12 -
000002 万科A
2012 年12 月 26
日
重大事
项
10.62 2013 年1 月21 日 11.13 30,658,740 258,272,138.59 325,595,818.80 -
000527
美的
电器
2012 年8 月27 日
重大事
项
9.69 - - 17,113,200 222,587,353.00 165,826,908.00 -
000602
金马
集团
2012 年12 月 24
日
重大事
项
11.15 - - 663,021 6,892,163.60 7,392,684.15 -
300315
掌趣
科技
2012 年12 月4 日
重大事
项
27.34 2013 年2 月5 日 25.15 858,926 20,874,740.48 23,483,036.84 -
600100
同方
股份
2012 年12 月 27
日
重大事
项
7.60 2013 年1 月10 日 7.90 80,427,563 849,673,340.45 611,249,478.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1.1 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要 说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.1.2 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 7,829,386,484.97 86.44
其中： 股票 7,829,386,484.97 86.44
2 固定收 益投 资 410,024,000.00 4.53
其中： 债券 410,024,000.00 4.53
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 355,500,328.25 3.92
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 416,512,999.39 4.60
6 其他各 项资 产 46,615,600.88 0.51
7 合计 9,058,039,413.49 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 总资 产的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 57,389,034.54 0.66
B 采掘业 64,000,395.18 0.74
C 制造业 1,929,271,169.08 22.17
C0 食品、 饮料
524,968,793.88 6.03
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 7,428,688.40 0.09
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 230,266,652.91 2.65
C5
电子 281,847,264.48 3.24
C6
金属 、非 金属 477,499,109.45 5.49
C7
机械 、设 备、 仪表 339,955,752.23 3.91
C8
医药 、生 物制 品 67,304,907.73 0.77
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 257,883,541.55 2.96
E 建筑业 274,208,759.08 3.15
F 交通运 输、 仓储 业 87,220,000.00 1.00
G 信息技 术业 1,174,912,771.86 13.50
H 批发和 零售 贸易 58,134,375.88 0.67 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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I 金融、 保险 业 962,293,703.06 11.06
J 房地产 业 2,477,059,313.22 28.47
K 社会服 务业 365,635,551.91 4.20
L 传播与 文化 产业 77,585,095.77 0.89
M 综合类 43,792,773.84 0.50
合计 7,829,386,484.97 89.98
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600100 同方股 份 80,427,563 611,249,478.80 7.03
2 600266 北京城 建 36,167,784 538,538,303.76 6.19
3 601166 兴业银 行 24,245,699 404,660,716.31 4.65
4 000979 中弘股 份 44,609,033 352,411,360.70 4.05
5 600519 贵州茅 台 1,655,563 346,045,778.26 3.98
6 000002 万
科Ａ 30,658,740 325,595,818.80 3.74
7 600383 金地集 团 45,915,702 322,328,228.04 3.70
8 000024 招商地 产 10,253,641 306,481,329.49 3.52
9 300144 宋城股 份 22,349,963 285,856,026.77 3.29
10 601318 中国平 安 4,783,563 216,647,568.27 2.49
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报
告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000979 中弘股 份 564,744,227.36 6.63
2 600266 北京城 建 356,879,592.03 4.19
3 000002 万
科Ａ 340,917,376.31 4.00
4 601166 兴业银 行 305,320,400.46 3.59
5 600383 金地集 团 304,528,812.90 3.58
6 000024 招商地 产 287,815,361.65 3.38
7 600533 栖霞建 设 216,337,119.77 2.54 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
8 600100 同方股 份 190,028,522.64 2.23
9 300144 宋城股 份 175,867,594.23 2.07
10 600048 保利地 产 174,176,581.31 2.05
11 600173 卧龙地 产 172,660,328.56 2.03
12 000562 宏源证 券 139,959,428.53 1.64
13 600519 贵州茅 台 139,018,433.62 1.63
14 601669 中国水 电 138,723,578.78 1.63
15 000063 中兴通 讯 133,699,276.22 1.57
16 601668 中国建 筑 133,603,282.95 1.57
17 600016 民生银 行 129,394,619.08 1.52
18 002140 东华科 技 124,292,857.30 1.46
19 002049 同方国 芯 122,874,021.55 1.44
20 600547 山东黄 金 116,853,171.42 1.37
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％ ）
1 600266 北京城 建 332,424,653.09 3.90
2 000979 中弘股 份 258,289,218.75 3.03
3 600100 同方股 份 252,883,102.20 2.97
4 600383 金地集 团 233,314,630.79 2.74
5 002249 大洋电 机 221,298,183.53 2.60
6 600739 辽宁成 大 205,666,521.95 2.42
7 600331 宏达股 份 199,202,155.33 2.34
8 600315 上海家 化 199,011,452.81 2.34
9 600016 民生银 行 197,767,867.15 2.32
10 000024 招商地 产 192,802,091.93 2.26
11 600036 招商银 行 189,930,290.20 2.23
12 601166 兴业银 行 159,767,621.66 1.88
13 000792 盐湖股 份 146,394,065.92 1.72
14 600118 中国卫 星 146,358,580.40 1.72
15 601318 中国平 安 143,984,319.13 1.69
16 002038 双鹭药 业 143,329,932.35 1.68
17 000876 新 希 望 142,073,348.94 1.67 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
18 600519 贵州茅 台 134,926,761.13 1.58
19 000554 泰山石 油 131,960,721.77 1.55
20 002024 苏宁电 器 120,250,511.64 1.41
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 9,438,226,665.07
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,663,596,018.56
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。.
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 410,024,000.00 4.71
其中： 政策 性金 融债 410,024,000.00 4.71
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 410,024,000.00 4.71
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120218 12 国开 18 2,500,000 250,100,000.00 2.87
2 120305 12 进出 05 900,000 90,036,000.00 1.03
3 120245 12 国开 45 700,000 69,888,000.00 0.80
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本 基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ， 或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.9.2
基金 投资 的前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,318,306.65
2 应收证 券清 算款 33,021,033.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,558,342.79
5 应收申 购款 2,717,917.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,615,600.88
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600100 同方股 份 611,249,478.80 7.03 重大事 项
2 000002 万科 A 325,595,818.80 3.74 重大事 项
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
487,372 62,384.22 5,668,938,942.79 18.65% 24,735,381,653.56 81.35%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
12,446,681.56 0.04%
注：1 、 本 公司 高级 管理 人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 100
万份以 上；
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 100 万 份以 上。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2005 年 8 月 31 日 ） 基金 份额 总额
4,346,628,875.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 30,850,378,487.12
本报告 期基 金总 申购 份额 4,963,105,871.32
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 5,409,163,762.09
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 30,404,320,596.35
注：1 、“ 报告 期期 间基 金 总申购 份额 ”含 红利 再投 、转换 入份 额；
2 、“ 报告 期期 间基 金总 赎 回份额 ”含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期， 基金 管理 人未 发生重 大人 事变 动。
2013 年2 月2 日， 基金 管理 人发布 了 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
经基金 管理 人第 三届 董事 会十五 次会 议审 议并 通过 ， 夏 洪彬 先生 不再 担任 副 总经理 职务 ， 副总 经
理职务 由 毕 万英 先生 担任 。
2 、基 金托 管人 ：
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
2013 年 3 月 17 日 ，根 据 国家金 融工 作需 要， 肖钢 先生辞 去中 国银 行股 份有 限公司 董事 长 职
务。中 国银 行股 份有 限公 司已 于 2013 年3 月17 日 公告上 述事 项。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给 安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用十 万元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券 1 2,025,576,246.97 10.72% 1,715,619.98 10.54% -
长城证券 1 1,903,884,614.09 10.08% 1,733,292.20 10.65% - 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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申银 万国 1 1,789,234,981.20 9.47% 1,536,754.64 9.44% -
中信证券 3 1,678,420,261.35 8.88% 1,382,700.46 8.49% -
招商证券 1 1,602,588,261.46 8.48% 1,376,182.04 8.45% -
银河证券 1 1,578,806,552.79 8.35% 1,393,664.26 8.56% -
国开证券 1 1,532,566,609.21 8.11% 1,325,645.41 8.14% -
中投证券 1 1,463,383,807.33 7.74% 1,303,708.09 8.01% -
国泰君安 2 1,453,900,969.50 7.69% 1,247,059.35 7.66% -
兴业证券 2 1,390,824,073.84 7.36% 1,198,041.13 7.36% -
民生证券 1 1,191,976,242.17 6.31% 1,015,896.89 6.24% -
光大证券 1 592,944,162.28 3.14% 489,258.71 3.00% -
中金 2 524,216,084.84 2.77% 426,874.80 2.62% -
国信证券 1 168,433,920.00 0.89% 136,853.35 0.84% -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力 ，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议 ：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营 稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增长 城证券 有限 责任 公司 的 26739 上 海交 易单 元， 国开 证券有 限责 任公
司的285600 深 圳交 易单 元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
宏源证券 - - - - - -
长城证券 - - 560,000,000.00 31.82% - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
中投证券 - - 1,200,000,000.00 68.18% - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中金 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
