建信恒稳价值混合型证券投资基金
2012年年度报告
2012 年 12月 31 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十八日
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
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§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 3
月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2012年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 ...................................................................................................................................... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................. 16
6.1 管理层对财务报表的责任 ........................................................................................ 16
6.2 注册会计师的责任 .................................................................................................... 16
6.3 审计意见 .................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................ 19
7.4报表附注 .................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................ 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 47
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 47
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8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................... 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................ 48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................... 48
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 49
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................... 49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................... 49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 49
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................. 49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................. 50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................. 50
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................... 51
§12 备查文件目录 ................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 53
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 53
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 建信恒稳价值混合型证券投资基金
基金简称 建信恒稳价值混合
基金主代码 530016
交易代码
530016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 11 月 22 日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 90,184,662.82 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
在严格控制下行风险的基础上，通过动态的资产
配置平衡当期收益与长期资本增值，争取实现长
期稳健回报。
投资策略
本基金以追求稳健收益、超越业绩比较基准——
三年期定期存款利率为投资目标。因此，本基金
投资以获取正的投资收益为首要目标，在基金投
资运作过程中，严格控制投资风险是实现投资目
标的关键，基金管理人应在控制风险的前提下追
求投资收益。
业绩比较基准 同期三年期银行定期存款利率（税前） 。
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，主要投资于相似
条件下到期收益率较高的优良债券品种及价值型
股票，风险高于债券基金和货币市场基金，低于
股票基金，属于中等风险和预期收益的证券投资
基金产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 建信基金管理有限责任公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名 路彩营 石立平
联系电话 010-66228888 010-63639180
电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-81-95533
010-66228000
95595
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传真 010-66228001 010-63639132
注册地址
北京市西城区金融大街7号英
蓝国际金融中心16层
北京市西城区太平桥大街25
号、甲25号中国光大中心
办公地址
北京市西城区金融大街7号英
蓝国际金融中心16层
北京市西城区太平桥大街25
号、甲25号中国光大中心
邮政编码 100033 100033
法定代表人 江先周 唐双宁
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ccbfund.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所。
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
有限公司
中国上海市黄浦区湖滨路202
号企业天地2号楼普华永道中
心11楼
注册登记机构 建信基金管理有限责任公司
北京市西城区金融大街7号英
蓝国际金融中心16层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2012年
2011年11月22日（基金合
同生效日）至2011年12月3
1日
本期已实现收益 12,519,824.73 1,697,651.19
本期利润 17,060,621.99 1,884,293.80
加权平均基金份额本期利润 0.1230 0.0022
本期加权平均净值利润率 11.94% 0.22%
本期基金份额净值增长率 4.79% 0.20%
3.1.2期末数据和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配利润 4,000,628.60 1,697,651.19
期末可供分配基金份额利润 0.0444 0.0020
期末基金资产净值 94,662,254.29 870,200,074.81
期末基金份额净值 1.050 1.002
3.1.3累计期末指标 2012年末 2011年末
基金份额累计净值增长率 5.00% 0.20%
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分； 如果期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分） ；
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.27% 0.70% 1.09% 0.01% 3.18% 0.69%
过去六个月 -0.28% 0.77% 2.20% 0.01% -2.48% 0.76%
过去一年 4.79% 0.75% 4.79% 0.01%0.00% 0.74%
自基金合同生
效起至今
5.00% 0.71% 5.38% 0.01% -0.38% 0.70%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
建信恒稳价值混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 11 月 22 日至 2012 年 12 月 31 日）
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注：1、本基金为混合型证券投资基金，本基金持有的股票、权证市值和买入、卖出股
指期货合约价值，合计(轧差计算)占基金资产净值的 30%－80%；债券、货币市场工具、现
金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的 20%-70%，
其中保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的 5%。基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合
同的约定。
2、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
3.2.3 合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
建信恒稳价值混合型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
注：本基金于 2011 年 11 月 22 日生效，2011 年净值增长率以实际存续期计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2011年 11 月 22日(基金合同生效日)起至 2012年 12月 31日止期
间未实施利润分配。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司
成立于 2005年 9月 19日，注册资本 2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股
份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建
设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%， 信安金融服务公司出资额占注册
资本的 25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的 10%。
公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、海外投资部、交易部、研
究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、
基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部，以及深圳、成都、上海、
北京四家分公司。自成立以来，公司秉持“诚信、专业、规范、创新”的核心价
值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“建设财富生活”为崇高使命，
坚持规范运作， 致力成为 “最可信赖、 持续领先的综合性、 专业化资产管理公司” 。
截至 2012年 12月 31日，公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、
建信货币市场基金、建信优选成长股票型证券投资基金、建信优化配置混合型证
券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信核心精选股票型证券投资
基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信沪深 300指数证券投资基金
（LOF） 、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信全
球机遇股票型证券投资基金、建信内生动力股票型证券投资基金、建信保本混合
型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信新兴市场优
选股票型证券投资基金、深证基本面 60交易型开放式指数证券投资基金及其联
接基金、 建信恒稳价值混合型证券投资基金、 建信双息红利债券型证券投资基金、
建信深证 100指数增强型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建
信全球资源股票型证券投资基金、建信社会责任股票型证券投资基金、建信双周
安心理财债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信月盈安心理
财债券型证券投资基金 26只开放式基金和建信优势动力股票型证券投资基金、
建信信用增强债券型证券投资基金 2只封闭式基金， 管理的基金资产规模共计为
952.17亿元。
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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李涛先生
本基金基
金经理
2011-11-22 2012-05-18 14
学士。先后就职于中国经济开
发信托投资公司、西南证券、
国泰君安证券公司、新时代证
券、 中海基金管理公司等单位，
曾担任投资银行部经理、行业
研究员、基金经理等职。李涛
于 2005 年 6 月至 2007 年 7 月
期间担任中海分红增利混合型
证券投资基金基金经理；于
2007 年 7 月至 2008 年 7 月期
间担任中海优质成长证券投资
基金基金经理。 李涛于 2008 年
9 月加入建信基金管理公司，
2008年 11 月 27日至 2012年 2
月 17 日任建信优选成长股票
型证券投资基金基金经理；
2011 年 5 月 11 日至 2012 年 5
月 18 日任建信优化配置混合
型证券投资基金基金经理。
2012年 5月因个人原因从本公
司离职。
许杰先生
本基金基
金经理
2012-03-21 - 10
硕士。曾任青岛市纺织品进出
口公司部门经理、美国迪斯尼
公司金融分析员，2002 年 3 月
加入泰达宏利基金管理有限公
司，历任研究员、研究部副总
经理、基金经理等职，2006 年
12 月 23 日至 2011 年 9 月 30
日任泰达宏利风险预算混合型
证券投资基金基金经理，2010
年 2 月 8 日至 2011 年 9 月 30
日任泰达宏利首选企业股票型
证券投资基金基金经理，2008
年 9 月 26 日至 2011 年 9月 30
日任泰达宏利集利债券基金经
理。2011 年 10 月加入我公司，
2012 年 8 月 14 日起任建信社
会责任股票基金基金经理。
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》 、基金合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋
求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输
送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操
作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《建
信基金管理有限责任公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人对过去四个季度不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）管
理的不同投资组合（包括封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合等）
同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%） 、平均溢价率、贡献率、正溢价
率占优频率等几个方面进行了专项分析。具体分析结果如下：
当时间窗为 1日时， 配了 1278对投资组合， 有 73对投资组合未通过 T检验，
其中 5对投资组合的正溢价率占优频率小于 55%， 其它 68对正溢价率占优频率
大于 55%的投资组合中， 67对投资组合的平均溢价率低于 2%，组合贡献率低于
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
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5%，有 1对投资组合的平均溢价率超过 2%，但其组合贡献率低于 5%，因此未
发现可能导致不公平交易和利益输送的行为；
当时间窗为 3日时，配了 1514对投资组合，有 276对投资组合未通过 T检
验，但其中 29对投资组合的溢价率占优频率均小于 55%，其它 247对正溢价率
占优频率大于 55%的投资组合，其平均溢价率均低于 5%，因此未发现可能导致
不公平交易和利益输送的行为；
当时间窗为 5日时，配了 1579对投资组合，有 410对投资组合未通过 T检
验，但其中 47对投资组合的溢价率占优频率均小于 55%，其它 363对正溢价率
占优频率大于 55%的投资组合，其平均溢价率均低于 10%，同样未发现可能导
致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基
金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
资产配置方面：在一季度，首要配置了固定收益产品，同时也在控制股票仓
位的基础上，精选了优质股票，并注重及时兑现收益。在二季度的大部分时间内
保持了均衡的股票和债券仓位。 在 6月中下旬由于判断下半年股票市场可能走出
震荡向上的行情，因此增加了股票的仓位，但股票市场的表现证明股票仓位增加
过早。三季度降低了股票资产的配置比例。四季度股票配置的比例偏低，由于过
分关注年底流动性紧张对股票市场的负面影响， 而忽略了经济好转对投资者预期
产生的变化。
在行业配置和股票选择方面：在年初配置了煤炭、有色、机械等强周期股，
参与股市的反弹， 以及部分成长股， 并在股价上涨到合理价位后及时兑现了收益。
在上半年的大部分时间里重点配置了食品饮料等确定性高成长的公司， 这些公司
对基金净值的增长做出了较好的贡献。 三季度对于医药和电子等成长类股票的配
置偏低，没有充分分享在流动性比较充沛而经济低谷时期成长性股票的溢价。四
季度重点持有了基本面向好或发生了向上的拐点，而同时有估值安全边际的公
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
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司，例如汽车、家电、电力和铁路相关的龙头公司，这些公司基本上都取得了较
好的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 4.79%，波动率 0.75%，业绩比较基准收益率
4.79%，波动率 0.01%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计 2013年股票市场将取得一定程度的上涨。从国家政策的角度来看，积
极的财政政策和稳健的货币政策（社会融资总量合理增长）有利于股市。海外经
济总体上处于复苏阶段，美国将持续其复苏进程，欧洲将在底部徘徊，有可能逐
渐走出底部。中国经济将在 2013年实现弱复苏或温和复苏。货币供给正常增长，
但预计实体经济对资金的需求将比较旺盛，因此 2013年股市流动性宽松，但幅
度有限。
2012年，上市公司盈利增长稀缺，但总体流动性偏宽松，因此成长性公司
享有很高的估值溢价。2013年，上市公司盈利增长普遍，成长性溢价水平将降
低。 盈利上升成为推动股价上升的最大动力， 原来高成长公司的估值溢价将降低。
个股可能分化严重： 盈利恢复高增长而原来估值低的股票有望实现盈利和估值双
推动带来的股价上升(反转型股票实现的超额收益可能最大） ，估值高的股票如果
成长不达预期将出现股价向下的回归。
本基金 2013年将保持偏积极的股票仓位，重点配置估值偏低，而有技术或
渠道等壁垒，竞争结构良好的细分行业中的优势企业。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2012年，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障基金合规运作和基金份
额持有人合法权益为出发点，坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下，
公司监察稽核部牵头组织继续完善了风险管控制度和业务流程。报告期内，公司
实施了不同形式的检查，对发现的潜在合规风险，及时与有关业务部门沟通并向
管理层报告，采取相应措施防范风险。依照有关规定，定期向公司董事会、总经
理和监管部门报送监察稽核报告，并根据不定期检查结果，形成专项审计报告，
促进了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。
在本报告期， 本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
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中采取了以下措施：
1、根据法律法规以及监管部门的最新规定和公司业务的发展情况，在对公
司各业务线管理制度和业务流程重新进行梳理后， 制定和完善了一系列管理制度
和业务操作流程，使公司基金投资管理运作有章可循。
2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上，把事前审查作为内部风险控
制的最主要安全阀门。报告期内，在公司自身经营和受托资产管理过程中，为化
解和控制合规风险，事前制定了明确的合规风险控制指标，并相应地将其嵌入系
统，实现系统自动管控，减少人工干预环节；对潜在合规风险事项，加强事前审
查，以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。
3、要求业务部门进行风险自查工作，以将自查和稽查有效结合。监察稽核
工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督， 业务部门作为合规性
风险防范的第一道防线，需经常开展合规性风险的自查工作。在准备季度监察稽
核报告之前，皆要求业务部门进行风险自查，由监察稽核部门对业务部门的自查
结果进行事先告知或不告知的现场抽查， 以检查落实相关法律法规的遵守以及公
司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。
4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。根据公司 2012年
度监察稽核工作计划，实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目，重点检查了投
资、销售、运营等关键业务环节，尤其加强了对容易触发“三条底线”违规事件
的防控检查，对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以整改，并对整改情况
进行跟踪检查，促进了公司各项业务的持续健康发展。
5、大力推动监控系统的建设，充分发挥了系统自动监控的作用，尽量减少
人工干预可能诱发的合规风险，提高了内控监督检查的效率。
6、通过对新业务、新产品风险识别、评价和预防的培训以及基金行业重大
事件的通报，加强了风险管理的宣传，强化了员工的遵规守法意识。
7、在公司内控管理方面，注重借鉴外部审计机构的专业知识、经验以及监
管部门现场检查的意见反馈， 重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建
议和意见，并按部门一一沟通，认真进行整改、落实。
8、高度重视与外方股东信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交
流，以吸取其在内控管理方面的成功经验。
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
14
9、依据相关法规要求，认真做好本基金的信息披露工作，确保披露信息的
真实、准确、完整和及时。
本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的核心价值观，树立并坚
持诚信、规范、专业、创新的经营理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和
有效性，以充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2008]38号文《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部
控制程序。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管
理基金的基本估值政策；对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行
情况进行审核监督；对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、
方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更。估值委员会由
公司分管估值业务的副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风险管理总监、
运营总监及监察稽核总监组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年
以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、
具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员
及基金运营人员组成 （具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进
行指定） 。 估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、
所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整
的相关方案并进行校验； 根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适
用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。
基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负
责与托管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营
部提供模型定价的结果，基金运营部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表
达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政
策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
15
重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债估值
最终用户服务协议》 ，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基
金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货
币基金和理财类基金） 。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，本基金可供分配利润为 4,000,628.60元。本报告期内未实
施利润分配，符合相关法律法规及基金合同中关于收益分配条款的规定。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年度，中国光大银行股份有限公司在建信恒稳价值混合型证券投资基
金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、
托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对建信恒稳价值混合型证
券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督， 对发现的问题及时
提出了意见和建议。 按规定如实、 独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，
没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作
为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
2012年度，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》 、 《证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相
关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——建信基金管理有
限责任公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人
在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开
支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投
资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实
际运作情况进行处理。
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——建信基金管理有限责任
公司编制的“建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告”进行了复核，
报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容是真实、准确和完整的。
§6审计报告
普华永道中天审字(2013)第 20303号
建信恒稳价值混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的建信恒稳价值混合型证券投资基金(以下简称“建信恒稳
价值基金”)的财务报表，包括 2012年 12月 31日和 2011年 12月 31日的资产
负债表、 2012年度和 2011年 11 月 22日(基金合同生效日)至 2011年 12月 31日
止期间的的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是建信恒稳价值基金的基金管理人建信基金管理
有限责任公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会” )
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反
映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
17
公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
6.3审计意见
我们认为， 上述建信恒稳价值基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，公允反映了建信恒稳价值基金 2012年 12月 31日和 2011年
12月 31日的财务状况以及 2012年度和 2011年 11 月 22日(基金合同生效日)至
2011年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 薛 竞 金 毅
中国上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11 楼
2013-03-15
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：建信恒稳价值混合型证券投资基金
报告截止日：2012年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 26,863,223.17 45,773,251.78
结算备付金
308,278.60 14,970,759.12
存出保证金
250,000.00 -
交易性金融资产 7.4.7.2 75,349,995.54 151,318,000.00
其中：股票投资
65,606,765.54 -
基金投资
--
债券投资
9,743,230.00 151,318,000.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -652,000,803.00
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
18
应收证券清算款
- 1,633,777.78
应收利息 7.4.7.5 42,075.23 6,078,705.96
应收股利
--
应收申购款
45,556.78 -
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
102,859,129.32 871,775,297.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
6,635,394.97 -
应付赎回款
671,488.54 -
应付管理人报酬
117,997.02 1,107,442.47
应付托管费
19,666.16 184,573.73
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 298,228.34 2,711.60
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 454,100.00 280,495.03
负债合计
8,196,875.03 1,575,222.83
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 90,184,662.82 868,315,781.01
未分配利润 7.4.7.10 4,477,591.47 1,884,293.80
所有者权益合计
94,662,254.29 870,200,074.81
负债和所有者权益总计
102,859,129.32 871,775,297.64
注： 1、 报告截止日 2012 年 12 月 31 日， 基金份额总额 90,184,662.82 份， 份额净值 1.050
元。报告截止日 2011 年 12月 31 日，基金份额总额 868,315,781.01 份，份额净值 1.002元；
2、本财务报表的实际编制期间为 2012 年度和 2011 年 11 月 22日(基金合同生效日)至
2011 年 12月 31 日止期间。
7.2利润表
会计主体：建信恒稳价值混合型证券投资基金
本报告期：2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
单位：人民币元
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
19
项目 附注号
本期
2012年1月1日至20
12年12月31日
上年度可比期间
2011年11月22日（基
金合同生效日）至20
11年12月31日
一、收入
21,534,934.04 3,542,130.60
1.利息收入
3,252,648.93 3,602,870.86
其中：存款利息收入 7.4.7.11 249,047.80 86,323.33
债券利息收入
2,674,601.12 804,042.18
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
329,000.01 2,712,505.35
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
12,669,896.36 -247,382.87
其中：股票投资收益 7.4.7.12 10,877,614.48 -
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 523,419.60 -247,382.87
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,268,862.28 -
3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填
列）
7.4.7.16 4,540,797.26 186,642.61
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,071,591.49 -
减：二、费用
4,474,312.05 1,657,836.80
1.管理人报酬
2,259,779.87 1,392,935.82
2.托管费
376,629.97 232,155.95
3.销售服务费
--
4.交易费用 7.4.7.18 1,450,842.75 1,350.00
5.利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6.其他费用 7.4.7.19 387,059.46 31,395.03
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
17,060,621.99 1,884,293.80
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 17,060,621.99 1,884,293.80
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：建信恒稳价值混合型证券投资基金
本报告期：2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
20
一、期初所有者权益（基
金净值）
868,315,781.01 1,884,293.80 870,200,074.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,060,621.99 17,060,621.99
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-778,131,118.19 -14,467,324.32 -792,598,442.51
其中：1.基金申购款 62,416,757.92 3,709,094.14 66,125,852.06
2.基金赎回款 -840,547,876.11 -18,176,418.46 -858,724,294.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
90,184,662.82 4,477,591.47 94,662,254.29
项目
上年度可比期间
2011年11月22日（基金合同生效日）至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
868,315,781.01 - 868,315,781.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,884,293.80 1,884,293.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
---
其中：1.基金申购款 ---
2.基金赎回款 ---
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
868,315,781.01 1,884,293.80 870,200,074.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：孙志晨，主管会计工作负责人：何斌，会计机构负责
人：秦绪华
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
21
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
建信恒稳价值混合型基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 1596号《关于核准建信恒稳价值混
合型证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金募集期限自 2011年 10月 24日至 2011年 11 月 18日止。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募
集 868,246,359.39元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字(2011)第 430号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《建信恒稳价值混合
型证券投资基金基金合同》于 2011年 11 月 22日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 868,315,781.01份基金份额，其中认购资金利息折合 69,421.62
份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为
中国光大银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信恒稳价值混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，包括国内依法发行上市的债券、股票（包含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、股指期货、权证、货币市场工具
及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金持有的股票、
权证市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计(轧差计算)占基金资产净值的
30%-80%；债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他证券品种占基金资产净值的 20%-70%，其中保留的现金以及投资于到期
日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩
比较基准为同期三年期银行定期存款利率(税前)。
于 2011年 12月 31日，由于尚处于建仓期，本基金持有的股票、权证市值
和买入、卖出股指期货合约价值，合计(轧差计算)占基金资产净值 0%。
本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于 2013年 3
月 15日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的 《企业会计准则－
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
22
基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证
券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《建信恒稳价值混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012年度和 2011年 11 月 22日(基金合同生效日)至 2011年 12月 31
日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012
年 12月 31日和 2011年 12月 31日的财务状况以及 2012年度和 2011年 11 月
22日(基金合同生效日)至 2011年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 本财务报表的实际编制
期间为 2012年度和 2011年 11 月 22日(基金合同生效日)至 2011年 12月 31日止
期间。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出
售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易为目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权
证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具
所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其
公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
23
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固
定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项
等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关
交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行
后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续
计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没
有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金
融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务
已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损
益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
24
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易
市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易
双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列
示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
25
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发
行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差
额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动
产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现
部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足
下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置
资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
26
足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根
据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值
的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字
[2007]21 号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有
关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券
按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责
任公司独立提供。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期及上年度可比期间未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期及上年度可比期间未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间及上年度可比期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通
知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
27
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息
时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法
规定即 20%代扣代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
活期存款 26,863,223.17 45,773,251.78
定期存款 --
其他存款 --
合计 26,863,223.17 45,773,251.78
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 61,119,894.73 65,606,765.54 4,486,870.81
债券
交易所市场 9,502,660.94 9,743,230.00 240,569.06
银行间市场 ---
合计 9,502,660.94 9,743,230.00 240,569.06
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 70,622,555.67 75,349,995.54 4,727,439.87
项目
上年度末
2011年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 ---
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
28
债券
交易所市场 ---
银行间市场 151,131,357.39 151,318,000.00 186,642.61
合计 151,131,357.39 151,318,000.00 186,642.61
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 151,131,357.39 151,318,000.00 186,642.61
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产或负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 --
银行间买入返售证券 --
合计 --
项目
上年度末
2011年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 330,000,000.00 -
银行间买入返售证券 322,000,803.00 -
合计 652,000,803.00 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购余额,故未存在因此取得的债
券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
应收活期存款利息 7,424.02 8,897.01
应收定期存款利息 --
应收其他存款利息 --
应收结算备付金利息 152.57 7,410.48
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
29
应收债券利息 34,498.64 5,448,723.29
应收买入返售证券利息 - 613,675.18
应收申购款利息 --
其他 --
合计 42,075.23 6,078,705.96
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
交易所市场应付交易费用 298,228.34 -
银行间市场应付交易费用 -2 , 7 1 1 . 6 0
合计 298,228.34 2,711.60
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 1,545.51 -
应付后端申购费 --
债券利息税 --
预提费用 202,554.49 30,495.03
银行手续费 --
合计 454,100.00 280,495.03
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 868,315,781.01 868,315,781.01
本期申购 62,416,757.92 62,416,757.92
本期赎回（以“-”号填列） -840,547,876.11 -840,547,876.11
本期末 90,184,662.82 90,184,662.82
注：1、申购含转换入份额；赎回含转换出份额；
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
30
2、本基金自 2011 年 10月 24 日至 2011 年 11 月 18 日止期间公开发售，共募集有效净
认购资金 868,246,359.39元。根据《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》的规定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 69,421.62 元在本基金成立后，折算为
69,421.62 份基金份额，划入基金份额持有人账户；
3、根据《建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2011
年 11 月 22 日(基金合同生效日)至 2012年 1月 3日止期间暂不向投资人开放基金交易。申
购业务和赎回业务自 2012 年 1 月 4 日起开始办理，转换业务自 2012 年 3月 22 日起开始办
理。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,697,651.19 186,642.61 1,884,293.80
本期利润 12,519,824.73 4,540,797.26 17,060,621.99
本期基金份额交易产生的变
动数
-10,216,847.32 -4,250,477.00 -14,467,324.32
其中：基金申购款 4,563,809.89 -854,715.75 3,709,094.14
基金赎回款 -14,780,657.21 -3,395,761.25 -18,176,418.46
本期已分配利润 ---
本期末 4,000,628.60 476,962.87 4,477,591.47
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月3
1日
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生
效日）至2011年12月31日
活期存款利息收入 231,047.40 66,101.61
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 17,995.30 20,221.72
其他 5.10 -
合计 249,047.8086,323.33
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生效
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
31
日 日）至2011年12月31日
卖出股票成交总额 465,652,206.67 -
减：卖出股票成本总额 454,774,592.19 -
买卖股票差价收入 10,877,614.48 -
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月3
1日
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生
效日）至2011年12月31日
卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成交总额
282,200,778.56 31,120,800.00
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
273,819,863.20 30,247,382.87
减：应收利息总额 7,857,495.76 1,120,800.00
债券投资收益 523,419.60 -247,382.87
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月3
1日
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生
效日）至2011年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,268,862.28 -
基金投资产生的股利收益 --
合计 1,268,862.28 -
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年1月1日至2012年1
2月31日
上年度可比期间
2011年11月22日（基金合同生效日）
至2011年12月31日
1.交易性金融资产 4,540,797.26 186,642.61
——股票投资 4,486,870.81 -
——债券投资 53,926.45 186,642.61
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
32
2.衍生工具 --
——权证投资 --
3.其他 --
合计 4,540,797.26 186,642.61
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生效
日）至2011年12月31日
基金赎回费收入 1,070,053.11 -
基金转出费收入 1,538.38 -
合计 1,071,591.49 -
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产；
2、本基金在转出时收取的转换费由本基金赎回费和适用情况下的申购补差费构成，其
中赎回费部分的 25%归入基金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生效
日）至2011年12月31日
交易所市场交易费用 1,449,742.75 -
银行间市场交易费用 1,100.00 1,350.00
合计 1,450,842.75 1,350.00
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月3
1日
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生
效日）至2011年12月31日
审计费用 66,000.00 -
信息披露费 301,559.46 30,495.03
其他费用 19,500.00 900.00
合计 387,059.4631,395.03
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
33
7.4.8.2资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局、中国证监会于 2012年 11 月 16日联合发布财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 (以下简称“通知” )，要求个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；
持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税
率计征个人所得税。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照本通知
的规定计征个人所得税。通知自 2013年 1月 1日起施行。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司（“中国光大银
行”）
基金托管人、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交
易。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生效
日）至2011年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,259,779.87 1,392,935.82
其中：支付销售机构的
客户维护费
1,086,068.86 614,192.50
注：支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
34
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.50%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年11月22日 （基金合同生效
日）至2011年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
376,629.97 232,155.95
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回
购）交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年 1月 1 日至 2012年 12
月 31 日
上年度可比期间
2011 年 11 月 22 日（基金合同
生效日）至 2011 年 12 月 31 日
基金合同生效日（2011
年 11 月 22 日）持有的
基金份额
--
期初持有的基金份额 --
期间申购/买入总份额 9,388,732.39 -
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份
额
--
期末持有的基金份额 9,388,732.39 -
期末持有的基金份额占
基金总份额比例
10.41% -
注：基金管理人建信基金在本年度申购本基金的交易委托中国建设银行办理，申购费为
1,000 元。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
35
本报告期末及上年度可比期间内除基金管理人之外的其他关联方未投资本
基金。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年 1月 1 日至 2012年 12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年 11 月 22 日 （基金合同生效
日）至 2011年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 26,863,223.17 231,047.40 45,773,251.78 66,101.61
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券
的情况。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未实施利润分配。
7.4.12期末（2012年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
000527
美的
电器
2012-
08-27
筹划重大
资产重组
9.69 - -
106,928 1,329,522.77 1,036,132.32
-
000002
万科
Ａ
2012-
12-26
筹划重大
事项
10.12
2013-
01-21
11.13
50,000 421,755.23 506,000.00
-
注：本基金截至 2012 年 12月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
36
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额， 故未存在作为抵押的
债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额， 故未存在作为抵押的
债券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是混合型证券投资基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股
票基金，属于中等风险和预期收益的证券投资基金产品。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过在在基金投资运作过程
中，严格控制投资风险，追求稳健收益、超越业绩比较基准——三年期定期存款
利率，获取正的投资收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立审计与
风险控制委员会，根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并
对其实施情况及效果进行监督和评价，指导公司的风险管理和内控制度建设；对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行检查和评估；监
督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，保证公司的财
务运作符合法律的要求和通行的会计标准；在管理层层面设立风险管理委员会，
主要负责制定公司经营管理中的风险控制政策， 组织制定公司经营管理中的内部
风险控制制度；对公司管理层在投资、市场、信用、操作等方面的风险控制情况
进行监督,管理层应如实向风险管理委员会汇报有关风险控制情况；以及对公司
经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期评估。在业务操作层面，风险管理
部负责公司旗下基金及其它受托资产投资中的风险识别、评估和控制；监察稽核
部承担其他风险的管理职责， 负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险
再控制。
本基金的基金管理人建立了以审计与风险控制委员会为核心的、 由风险管理
委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
37
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根
据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本
基金的银行存款存放在本基金的托管行中国光大银行， 与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进
行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以
外的债券公允价值占基金资产净值的比例为 10.29%(2011年 12月 31日： 17.39%)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基
金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非
常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
38
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过风险管理委员会
设定流动性比例要求，独立的风险管理部门对流动性指标进行持续的监测和分
析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变
现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一
家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%， 且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此
除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其
余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资
产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
39
2012年 12月
31 日
资产
银行存款 26,863,223.17 - - - 26,863,223.17
结算备付金 308,278.60 - - - 308,278.60
存出保证金 - - -250,000.00 250,000.00
交易性金融
资产
- 9,743,230.00 - 65,606,765.54 75,349,995.54
衍生金融资
产
- --- -
买入返售金
融资产
- --- -
应收证券清
算款
- --- -
应收利息 - - - 42,075.23 42,075.23
应收股利 - --- -
应收申购款 1,123.26 - - 44,433.52 45,556.78
其他资产 - --- -
资产总计 27,172,625.03 9,743,230.00 - 65,943,274.29 102,859,129.32
负债
卖出回购金
融资产款
- --- -
短期借款 - --- -
交易性金融
负债
- --- -
衍生金融负
债
- --- -
应付证券清
算款
- - -6,635,394.97 6,635,394.97
应付赎回款 - - -671,488.54 671,488.54
应付管理人
报酬
- - -117,997.02 117,997.02
应付托管费 - - - 19,666.16 19,666.16
应付销售服
务费
- --- -
应付交易费
用
- - -298,228.34 298,228.34
应付税费 - --- -
应付利息 - --- -
应付利润 - --- -
其他负债 - - -454,100.00 454,100.00
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
40
负债总计 - - -8,196,875.03 8,196,875.03
利率敏感度
缺口
27,172,625.03 9,743,230.00 - 57,746,399.26 94,662,254.29
上年度末
2011年 12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 45,773,251.78 - - - 45,773,251.78
结算备付金 14,970,759.12 - - - 14,970,759.12
交易性金融
资产
151,318,000.00 - - - 151,318,000.00
买入返售金
融资产
652,000,803.00 - - - 652,000,803.00
应收证券清
算款
- - -1,633,777.78 1,633,777.78
应收利息 - - -6,078,705.96 6,078,705.96
资产总计 864,062,813.90 - -7,712,483.74 871,775,297.64
负债
应付管理人
报酬
- - -1,107,442.47 1,107,442.47
应付托管费 - - -184,573.73 184,573.73
应付交易费
用
- - - 2,711.60 2,711.60
其他负债 - - -280,495.03 280,495.03
负债总计 - - -1,575,222.83 1,575,222.83
利率敏感度
缺口
864,062,813.90 - -6,137,260.91 870,200,074.81
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2012年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产
净值的比例为 10.29%(2011年 12月 31日：17.39%)，因此市场利率的变动对于
本基金资产净值无重大影响(2011年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
41
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的
策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配
置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合
同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境
的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市
场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票、
权证市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计(轧差计算)占基金资产净值的比
例为 30%-80%；债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他证券品种占基金资产净值的 20%-70%。此外，本基金的基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 65,606,765.54 69.31 - -
衍生金融资产-权证投资 9,743,230.00 10.29 - -
其他 --- -
合计 75,349,995.5479.60 - -
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除实际比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
42
2012年 12 月 31 日 2011 年 12月 31 日
实际比较基准上升
5%
减少约 3,407,841.15 -
实际比较基准下降
5%
增加约 3,407,841.15 -
注：1、实际比较基准为 70%×沪深 300 指数收益率+30%×中国债券总指数收益率。
2、于 2011 年 12 月 31 日，本基金成立未满一年，尚无足够经验数据。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其
账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允
价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、
除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产中属于第一层级的余额为 73,807,863.22 元，属于第二层级的余额
为 1,542,132.32 元，无属于第三层级的余额(2011 年 12 月 31 日：第二层级
151,318,000.00元，无属于第一层级和第三层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包
括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
43
券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 65,606,765.54 63.78
其中：股票 65,606,765.54 63.78
2 固定收益投资 9,743,230.00 9.47
其中：债券 9,743,230.00 9.47
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 27,171,501.77 26.42
6 其他各项资产 337,632.01 0.33
7 合计 102,859,129.32 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 37,340,311.54 39.45
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 8,914,678.30 9.42
C5
电子 5,736,440.00 6.06
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
44
C6
金属、非金属 537,900.00 0.57
C7
机械、设备、仪表 22,151,293.24 23.40
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,474,229.50 7.90
E 建筑业 4,286,400.00 4.53
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,164,500.00 2.29
H 批发和零售贸易 3,056,095.00 3.23
I 金融、保险业 5,950,240.00 6.29
J 房地产业 4,210,342.00 4.45
K 社会服务业 1,124,647.50 1.19
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 65,606,765.54 69.31
注：以上行业分类以 2012 年 12月 31 日的中国证监会行业分类标准为依据。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 601299 中国北车 988,000 4,455,880.00 4.71
2 600104 上汽集团 247,838 4,371,862.32 4.62
3 601390 中国中铁 1,410,000 4,286,400.00 4.53
4 600143 金发科技 775,970 4,182,478.30 4.42
5 002595 豪迈科技 174,870 3,932,826.30 4.15
6 002055 得润电子 656,000 3,765,440.00 3.98
7 600741 华域汽车 269,940 3,017,929.20 3.19
8 000543 皖能电力 389,918 2,982,872.70 3.15
9 600048 保利地产 202,100 2,748,560.00 2.90
10 002073 软控股份 350,000 2,646,000.00 2.80
11 000861 海印股份 177,000 2,495,700.00 2.64
12 000690 宝新能源 549,910 2,463,596.80 2.60
13 601058 赛轮股份 320,000 2,425,600.00 2.56
14 600352 浙江龙盛 380,000 2,306,600.00 2.44
15 000063 中兴通讯 222,000 2,164,500.00 2.29
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
45
16 600011 华能国际 284,000 2,027,760.00 2.14
17 000100 TCL 集团 900,000 1,971,000.00 2.08
18 601628 中国人寿 82,000 1,754,800.00 1.85
19 600690 青岛海尔 124,899 1,673,646.60 1.77
20 601318 中国平安 36,000 1,630,440.00 1.72
21 601169 北京银行 150,000 1,395,000.00 1.47
22 601601 中国太保 52,000 1,170,000.00 1.24
23 000069 华侨城Ａ 149,953 1,124,647.50 1.19
24 000527 美的电器 106,928 1,036,132.32 1.09
25 000651 格力电器 39,883 1,017,016.50 1.07
26 000656 金科股份 65,916 955,782.00 1.01
27 600697 欧亚集团 25,300 560,395.00 0.59
28 600019 宝钢股份 110,000 537,900.00 0.57
29 000002 万 科Ａ 50,000 506,000.00 0.53
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601628 中国人寿 22,489,650.09 2.58
2 601318 中国平安 21,243,237.89 2.44
3 600519 贵州茅台 18,264,015.87 2.10
4 000895 双汇发展 17,350,175.71 1.99
5 300171 东富龙 12,126,737.15 1.39
6 000858 五 粮 液 12,100,461.88 1.39
7 600298 安琪酵母 11,154,914.95 1.28
8 600887 伊利股份 10,953,507.46 1.26
9 002535 林州重机 9,856,810.47 1.13
10 601898 中煤能源 9,694,136.42 1.11
11 600741 华域汽车 9,301,549.30 1.07
12 002485 希努尔 8,824,928.00 1.01
13 601126 四方股份 8,667,162.12 1.00
14 600048 保利地产 7,344,080.17 0.84
15 600395 盘江股份 7,079,099.48 0.81
16 002595 豪迈科技 6,869,034.01 0.79
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
46
17 000861 海印股份 6,866,415.46 0.79
18 000630 铜陵有色 6,746,393.03 0.78
19 600111 包钢稀土 6,654,238.23 0.76
20 002038 双鹭药业 6,071,552.23 0.70
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601628 中国人寿 22,288,614.90 2.56
2 600519 贵州茅台 21,504,906.80 2.47
3 601318 中国平安 20,863,421.98 2.40
4 000895 双汇发展 17,691,289.86 2.03
5 600887 伊利股份 12,842,479.59 1.48
6 300171 东富龙 12,625,943.92 1.45
7 002535 林州重机 11,974,131.35 1.38
8 000858 五 粮 液 11,807,555.86 1.36
9 600298 安琪酵母 10,201,090.24 1.17
10 601898 中煤能源 9,926,879.51 1.14
11 002485 希努尔 9,212,235.84 1.06
12 601126 四方股份 9,096,057.46 1.05
13 600395 盘江股份 7,687,933.60 0.88
14 000630 铜陵有色 7,354,088.00 0.85
15 600111 包钢稀土 7,153,058.72 0.82
16 600809 山西汾酒 6,832,508.81 0.79
17 600741 华域汽车 6,790,178.30 0.78
18 002038 双鹭药业 6,731,170.31 0.77
19 002138 顺络电子 6,427,933.97 0.74
20 600426 华鲁恒升 6,199,741.00 0.71
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 515,894,486.92
卖出股票的收入（成交）总额 465,652,206.67
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
47
数量） ，不包括相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 9,743,230.00 10.29
8 其他 --
9 合计 9,743,230.00 10.29
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 110015 石化转债 50,0005,145,500.00 5.44
2 125089 深机转债 30,0002,743,530.00 2.90
3 110011 歌华转债 20,0001,854,200.00 1.96
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 42,075.23
5 应收申购款 45,556.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 337,632.01
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 110015 石化转债 5,145,500.00 5.44
2 125089 深机转债 2,743,530.00 2.90
3 110011 歌华转债 1,854,200.00 1.96
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
4,854 18,579.45 9,744,485.55 10.81% 80,440,177.27 89.19%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本基金
99,056.90 0.11%
注：公司高级管理人员未持有该只基金；基金投资和研究部门负责人未持有该只基金；
该只基金的基金经理持有该只基金的份额总量的数量区间为 0 至 100万份(含)。
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
49
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011 年 11 月 22 日)基金份
额总额
868,315,781.01
本报告期期初基金份额总额 868,315,781.01
本报告期基金总申购份额 62,416,757.92
减：本报告期基金总赎回份额 840,547,876.11
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 90,184,662.82
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2012年 3月 28日，公司 2012年度第一次临时股东会审议通过了《关于选
举建信基金管理有限责任公司第三届董事会董事的议案》 ，同意江先周、孙志晨、
马梅琴、俞斌、袁时奋、殷红军、顾建国、王建国、伏军为公司第三届董事会董
事，第二届董事会成员关启昌、沈四宝不再担任公司独立董事。
本报告期内托管人的基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务
的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人
民币 66,000.00 元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审
计服务至今。
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
50
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协
会、证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚
的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的
稽查和处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金公司 1 470,690,352.02 47.95% 394,888.24 48.00% -
兴业证券 1 258,017,239.03 26.29% 212,307.34 25.81% -
国联证券 1 252,839,102.54 25.76% 215,413.98 26.19% -
注： 1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》 ，基金
管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基
金运作高度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的
需要；
（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、
证券市场、行业、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给
基金管理人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务；
（4）佣金费率合理。
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，
并报中国证监会备案及通知基金托管人；
3、本基金本报告期内使用的交易单元均为合同生效日新增席位。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
51
金额单位：人民币元
券
商
名
称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证成交总
额的比例
中
金
公
司
28,553,665.97 20.73% - - - -
兴
业
证
券
76,403,528.40 55.48% - - - -
国
联
证
券
32,752,340.60 23.78% - - - -
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法的提示性公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-11-29
2
建信基金管理有限责任公司关于新
增好买基金为旗下代销机构并参加
基金申购费率优惠活动的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-11-29
3
关于开通易宝支付“易购通”网上直
销业务并实施费率优惠的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-11-16
4
关于新增诺亚正行为旗下开放式基
金代销机构的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-11-01
5
建信基金管理有限责任公司关于开
通网上交易现金宝、汇款交易、智能
交易、定期不定额等业务的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-10-10
6
建信基金管理有限责任公司关于调
整中国农业银行金穗借记卡基金网
上交易优惠费率的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-09-26
7
关于新增红塔证券为公司旗下部分
开放式基金代销机构的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-09-12
8
建信基金管理有限责任公司关于新
增众禄基金、数米基金为旗下代销机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-09-12
9
关于旗下部分基金参加广州证券开
放式基金网上交易费率优惠活动的
指定报刊和/或公司网
站
2012-09-06
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
52
公告
10
关于新增广州证券为旗下开放式基
金代销机构的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-08-08
11
建信基金管理有限责任公司关于调
整中国建设银行借记卡基金网上交
易优惠费率的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-07-30
12
建信基金管理有限责任公司旗下基
金资产净值及收益公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-06-30
13
建信基金管理有限责任公司关于开
展直销网上交易基金转换费率优惠
活动的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-06-28
14
关于旗下部分开放式基金参加交通
银行网上银行及手机银行基金申购
费率优惠活动的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-06-27
15
关于公司旗下部分开放式基金开通
跨 TA转换业务的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-05-29
16
关于修订旗下部分开放式基金《基金
合同》中基金转换业务条款的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-05-29
17
建信基金管理有限责任公司关于调
整中国工商银行借记卡基金网上交
易优惠费率的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-05-23
18
关于建信恒稳价值混合型证券投资
基金基金经理变更的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-12-18
19
关于运用固有资金投资公司旗下开
放式基金的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-04-12
20
关于参加中国工商银行个人电子银
行基金申购费率优惠活动的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-03-30
21
建信基金管理有限责任公司关于建
信恒稳价值混合型证券投资基金基
金经理变更的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-03-23
22
关于公司旗下三只开放式基金开通
基金转换业务的公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-03-20
23
关于旗下部分基金参加齐鲁证券开
放式基金网上交易费率优惠活动的
公告
指定报刊和/或公司网
站
2012-02-09
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒稳价值混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》 ；
建信恒稳价值混合型证券投资基金 2012年年度报告
53
3、 《建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信恒稳价值混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2存放地点
基金管理人或基金托管人处。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一三年三月二十八日
