汇添富逆向投资股票型证券投资基金
2012 年年度 报告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年 3 月 28 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 26 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2012 年 3 月 9 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月 31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基金 基 本情况
基金简 称 汇添富 逆向 投资 股票
基金主 代码 470098
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 9 日
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 156,766,684.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 采用 逆向 投资 策略进 行主 动投 资管 理， 在
科学严 格的 投资 风险 管理 前提下 ，谋 求基 金资 产长 期
稳健回 报。
投资策 略 本基金 为股 票型 基金 。股 票投资 的主 要策 略包 括资 产
配置策 略和 个股 精选 策略 。其 中， 资产 配置 策略 用于
确定大 类资 产配 置比 例以 有效规 避系 统性 风险 ；个 股
精选策 略用 于挖 掘未 被市 场主流 认同 的价 值被 低估 的
股票以 努力 获取 超额 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数收益率×80%+ 中证全债指数收益率
×20% 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 高预 期
风险、 较高 预期 收益 的品 种，其 预期 风险 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 汇添富 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李文 李芳菲
联系电 话 021-28932888 010-66060069
电子邮 箱 service@99fund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-9918 95599
传真 021-28932998 010-63201816
2.4 信 息披 露方式
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登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.99fund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 富城 路99 号 震旦 国际 大楼 21 楼 汇添 富基 金
管理有 限公 司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分 配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2012 年 3 月 9 日( 基金 合同 生效日)-2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 2,170,805.35
本期利 润 3,171,771.17
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0090
本期基 金份 额净 值增 长率 0.00%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0004
期末基 金资 产净 值 156,708,853.62
期末基 金份 额净 值 1.000
注：1、本期 已实现收 益 指基金本期利 息收入、 投 资收益、其他 收入（不 含 公允价值变 动收益）
扣除相 关费 用后 的余 额； 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用( 例如： 基金 的 申购赎 回费 等)，计
入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4、 本基 金的 《基 金合 同》生 效 日为 2012 年 3 月 9 日 ，至本 报告 期末 未满 三年 ，因此 主要 会计 数
据和财 务指 标只 列示 从基 金合同 生效 日 至 2012 年 12 月 31 日数 据， 特此 说明。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.11% 0.90% 8.13% 1.02% -7.02% -0.12%
过去六 个月 -0.79% 0.86% 2.08% 0.99% -2.87% -0.13%
自基金 合同
生效日 起至
今
0.00% 0.69% -2.80% 0.96% 2.80% -0.27% 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2012 年 3 月 9 日，至 本报告 期末 未满 一年 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2012 年 3 月 9 日，截 至本 报告 期末 ，基 金成立 未满 一年 。
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日(2012 年 3 月 9 日) 起 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配
置比例 符合 合同 规定 。 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、 本基 金的 《基 金合同 》 生效 日为 2012 年 3 月 9 日， 至本 报告 期末 未满 五 年。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 成立 于 2012 年 3 月 9 日，2012 年度 未进 行 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
汇添富 基金 管理 有限 公司 成立 于 2005 年 2 月 ，总 部 设在上 海陆 家嘴 ，公 司旗 下设立 了北 京、
南方两个分公司，以及全资子公司—— 汇添富资产管理( 香港) 有限公司 (China Universal Asset
Management (Hong Kong) Company Limited) 。
汇 添 富是 中国 第一 批获得 QDII 业务资格、 专户 业务 资格、 设立 海外 子公 司并 且获 得 RQFII
业务资格的基 金公司， 同 时是全国社会 保障基金 投 资管理人。在 投资管理 领 域，汇添富 已形成公汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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募、专户、国 际、养老 金 四大块业务以 及股票、 固 定收益、被动 投资、海 外 投资、另类 投资五大
块投资 领域 协同 发展 的格 局。
截止 2012 年 末， 汇添 富共管 理 27 只 证券 投资 基金， 涵盖股 票、 指数 、QDII 、债券、 货币 市
场基金等不同 风险收益 特 征的产品。报 告期内， 汇 添富共发行八 只基金产 品 ，包括国内 首创的系
列短期 理财 基金—— 汇 添富 理财 30 天、60 天、14 天、28 天 债券 基金， 国内 首只实 施场 内实 时 申
赎的货币基金——汇 添富 收益快线货币 基金，以 及 汇添富季季红 定期开放 债 券基金、汇添 富多元
收益债 券基 金、 汇添 富逆 向投资 股票 基金 。
汇 添富 始终 坚持“ 以 企业基本 分析 为立 足点,挑 选高质量 的证 券， 把握市 场脉 络， 做中 长期 投
资 布局,以 获得持 续稳 定增长 的较 高的长 期投资 收益” 这 一长 期价值 投资理 念，并 在投 资研究 中坚
定有效 地贯 彻和 执行 。2012 年， 汇添 富取 得优 秀的 投资业 绩， 在市 场震 荡起 伏的背 景下 ， 公 司旗
下基金 均获 得正 收益 ，切 实为投 资者 赢得 财富 增长 。
2012 年， 汇 添富 专户 业务 快速发 展， 不仅 开发 出债 券分级 、 大 宗交 易、 期货 对 冲等专 户产 品，
并且投 资业 绩持 续表 现优 秀。 公 司获 得 《每 日经 济 新闻》 针对 非公 募及 创新 业务评 选的“最佳 口碑
基金 公司” 、“最佳 口碑 产品” 、“ 最佳 创新 产品” 三项 大奖。
2012 年， 汇添 富国 际业 务 取得突 破进 展， 不仅 成功 发行 RQFII 产品——汇添富 人 民币 债券
基 金， 并且 与巴 西证 券交易 所 就指 数等 方面 的业 务合 作 签订 了 《合 作备 忘录 》 ， 成为 国内 首家 与巴
西证券 交易 所开 展全 面合 作的资 产管 理公 司。
2012 年 ， 汇 添富 电子 商务业 务 实现 跨越 式发 展。公司 推 出的“ 添 富信 用卡” 在 行业内 率先 实现
货币基 金的 支付 功能 ，获 得 2011 年 度上 海金 融创 新成果 一等 奖；10 月， 公 司在行 业首 家推 出网
上 直 销货 币基金 T+0 赎回 业务， 极大 地提 升货 币基 金的理 财便 捷性 。
2012 年 ， 汇 添富 持续 开展贴 心 的投 资者 服务 与教 育工 作。公 司围 绕向“ 现代 财 富管理 机构” 转
型的思路，从 不同类型 客 户的切身需求 出发，大 力 建设投顾式客 户服务体 系 ；同时，公 司进一步
着力开 展“ 投资 者见 面会” 、 “ 添富 之约” 客 户沙 龙、 投资者“走进 汇添 富” 和“ 走 进上 市公司”等全 方位
的投资 者服 务与 教育 活动 。
2012 年， 汇添 富社会 责任 事业进 一步 深入 开展 。 “ 河流? 孩子” 助 学计 划启 动第 五 季活 动，公
司公 益基金会捐 资在贵州建设“ 古邦 添富小学” ；邀请客 户、员工及 员工家属参加“ 红色 希望之旅”
活动 ，先后走进 甘肃大夏河、 四川美姑、 云南怒江的“ 添富小 学” ，开 办“ 梦 想课堂” ，捐 赠图书和
设备；为优秀 乡村教师 赴 提供国内外知 名教育机 构 的师资培训。 同时，汇 添 富还着力开 展医疗救
助、 结 对帮 扶、 国防 拥军 等社会 公益 活动 。 凭 借慈 善公益 事业 上的 长期 坚持 和突出 贡献 ，2012 年
4 月，汇添富基金荣获第二届上海慈善表彰大会颁发的“ 上海慈善奖爱心捐赠企业” 奖，成为唯一汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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一家获 奖的 基金 管理 公司 。
展望 2013 年， 新的 《 中华人 民 共和 国证 券投 资基 金法 》 等 法律 法规 的颁 布实施 ， 将 对中 国基
金业产生深远 的影响， 行 业转型发展的 大变革将 进 一步深化，整 个财富管 理 行业进入大 混业竞争
时代。 汇添 富基 金将 始终 保持积 极的 心态 ， 大 力创 新、 锐 意进 取， 积 极把 握 机会， 切实 以“客户 至
上 ， 做好 优质 服务” 为 己任 ， 推动 各项 业务 战略 布局 有效落 实， 为中 国基 金业 的繁荣 发展 做出 积极
贡献。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
顾耀强
本基金的
基金经
理，汇添
富策略回
报股票型
证券投资
基金的基
金经理
2012 年 3 月 9
日
- 7 年
国籍： 中国。 学历：
清华大学管理学硕
士。 相关 业务 资格：
证券投资基金从业
资格。从业经历：
曾任杭州永磁集团
公司技术员、海通
证券股份有限公司
行业分析师、中海
基金管理有限公司
高级分析师、中海
优质成长基金经理
助理、中海能源策
略基金经理助理。
2009 年 3 月加 入汇
添富基金管理有限
公司任高级行业分
析师,2009 年 7 月 7
日至 2011 年 3 月 13
日任汇添富均衡增
长股票型证券投资
基金的基金经理助
理,2009 年 12 月 22
日至今任汇添富策
略回报股票型证券
投资基金的基金经
理，2012 年 3 月 9
日至今任汇添富逆
向投资股票型证券
投资基金的基金经
理。 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日期 ；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其他相关法律 法
规、证监会规 定和本基 金 合同的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金持 有 人利益的行 为。本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符合 有关 法 规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 本 基金 管 理人制 定了 《 汇
添 富 基金 管理 有限 公司 公平 交 易制 度》 ， 建 立了 健全、 有效 的公 平交 易制 度体系 ， 覆 盖了 全部 开放
式基金、特定 客户资产 管 理组合和社保 组合；涵 盖 了境内上市股 票、债券 的 一级市场申 购、二级
市场交易等投 资管理活 动 ；贯穿了授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估、 监督检查
等投资 管理 活动 的各 个环 节。具 体控 制措 施包 括：
（1） 在 研究 环节， 公司 建立 了 统一 的投 研平 台信 息管 理 系统， 公司 内外 部研究 成 果对 所有 基
金经理和投资 经理开放 分 享。同时，通 过投研团 队 例会、投资研 究联席会 议 等投资研究 交流机制
来确保各类 投资组合 经理 可以公平享 有信息获 取机 会。 （2）在投 资环节， 公 司针对基金 、专户 、
社保分别设立 了投资决 策 委员会，各委 员会根据 各 自议事规则分 别召开会 议 ，在其职责 范围内独
立行使投资决 策权。各 投 资组合经理在 授权范围 内 根据投资组合 的风格和 投 资策略，独 立制定资
产配置计划和 组合调整 方 案，并严格执 行交易决 策 规则，以保证 各投资组 合 交易决策的 客观性和
独立性。 （3） 在交易环 节 ，公司实行 集中交易 ，所 有交易执行 由集中交 易室 负责完成。 投资交 易
系统参数设置为公平交易模式，按照“ 时间优先、价格优先、比例分配” 的原则执行交易指令。所
有场外交易执 行亦由集 中 交易室处理， 严格按照 各 组合事先提交 的价格、 数 量进行分配 ，确保交
易的公平性。 （4）在交 易 监控环节， 公司通过 日常 监控、投资 交易监控 周报 、专项稽核 等形式 ，
对投资交易全 过程实施 监 督，对包括利 益输送在 内 的各类异常交 易行为进 行 核查。核查 的范围包
括不同时间窗 口下的同 向 交易、反向交 易、交易 价 差、收益率差 异、场外 交 易分配、场 外议价公
允性等 等。 （5 ） 在报 告分 析方面 ， 公司 按季 度和 年度 编 制公 平交 易分 析报 告， 并由 投资 组合 经理 、汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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督察长、总经 理审核签 署 。当发生风格 相似或同 一 投资经理管理 的投资组 合 之间业绩表 现差异超
过 5% 等 情形 时， 将进 行专 项分析 。 同 时， 投 资组 合的 定期报 告还 将就 公平 交易 执行情 况做 专项 说
明。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 高度重视 投 资者利益保护 。报告期 内 ，本基金管理 人持续完 善 公司投资交易 业
务流程和公平 交易制度 ， 进一步实现了 流程化、 体 系化和系统化 。公司投 资 交易行为监 控体系由
集中交易室、 投资研究 部 、稽核监察部 和金融工 程 部组成，各部 门各司其 职 ，对投资交 易行为进
行事前 、事 中和 事后 全程 嵌入式 的监 控， 确保 公平 交易制 度的 执行 和实 现。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的收益 率差异 进行了分析，并采 集连续 四个季度期间内、 不同时 间窗口下（日内、3
日、5 日） 同向 交易 的样 本，对 其进 行了 95% 的置 信区间 ，假 设差 价率 为 0 的分布 检验 以及 差价
率均值的分析 。分析结 果 表明，不同时 间窗口下 ， 公司各组合间 买卖价差 不 显著，差价 率均值小
于 1% 。
通过投资交易 监控、交 易 数据分析以及 专项稽核 检 查，本基金管 理人未发 现 任何违反公平 交
易的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超过 该证券当日总成交 量 5% 的 交易次数
为 2 次 ，分 别是 由于 指数 基金根 据标 的指 数成 份股 调整而 被动 调仓 、专 户组 合到期 清算 卖出 证 券
所致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 市场 呈现 N 型走 势， 年初 一度 活跃， 此后 在盈 利 下行、 扩容 及大 小非减 持 等压 力下 持
续震荡下行，一度创出多年新低。“ 十八大” 前后成为市场的分水岭，新一届中央传递出继续改革
的信号，并陆 续推出一 系 列廉政新风， 大大提振 了 市场信心。同 时经济基 本 面也出现一 些企稳迹
象， 监 管层 亦着 力改 善市 场环境 （IPO 节奏 放缓 ， ＱFII 、RQFII 等外部资金 扩容等 ） ， 推 动市 场在
12 月实 现逆 转， 全年 沪深 300 指数 实现 正回 报。
本 基金 2012 年 3 月 9 日成立 ， 建 仓期 采取 相对 保守的 投 资策 略， 较 好的 控制了 风 险。 投 资上
坚持逆向选股 策略，重 点 在一些经营预 期出现拐 点 的行业及公司 上进行配 置 ，但遗憾的 是也没有汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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把 握住 12 月份 市场 大逆 转 的机会 。 未 来本 基金 将继 续坚持 既定 投资 策略 ， 加 大基本 面跟 踪研 究力
度，深 入挖 掘各 类逆 向投 资机会 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
截止 2012 年 12 月 31 日，本 基 金累 积单 位净值 1.00 元，成 立以 来收 益率 为 0.00% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年， 本基 金认 为 ： 虽 然经 济转 型、 供求 关 系等压 制市 场的 中长 期问 题尚未 得到 实质
性解决，但经 过近三年 的 下跌后市场整 体估值水 平 已经较低，政 府换届后 经 济企稳回升 的可能性
也在上升，外 部资金的 引 入对市场定价 机制也在 逐 步产生深远的 影响，整 体 来看对市场 不应过于
悲观。从投资 方向上来 看 ，本基金将重 点关注的 投 资机会包括： 优质公司 受 事件等短期 冲击带来
阶段性 低估 的机 会； 一些 行业及 公司 随着 经济 企稳 景气见 底回 升带 来的 投资 机会等 等。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证券监 督管理委 员 会颁布的《关 于证券投 资 基金执行〈企 业会计准 则 〉估值业务 及份额净
值计价有关事 项的通知 》 与《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务的指 导 意见》等相 关规定和
基金合同的约 定，日常 估 值由本基金管 理人同本 基 金托管人一同 进行，基 金 份额净值由 本基金管
理人完成估值 后，经本 基 金托管人复核 无误后由 本 基金管理人对 外公布。 月 末、年中和 年末估值
复核与 基金 会计 账务 的核 对同时 进行 。
报告期内，公 司制定了 证 券投资基金的 估值政策 和 程序，并由投 资研究部 、 固定收益部、 集
中交易室、基 金营运部 和 稽核监察部人 员及基金 经 理等组成了估 值委员会 ， 负责研究、 指导基金
估值业务。估 值委员会 成 员均为公司各 部门人员 ， 均具有基金从 业资格、 专 业胜任能力 和相关工
作经历，且之 间不存在 任 何重大利益冲 突。基金 经 理作为公司估 值委员会 的 成员，不介 入基金日
常估值业务， 但应参加 估 值小组会议， 可以提议 测 算某一投资品 种的估值 调 整影响，并 有权表决
有关议案但仅 享有一票 表 决权，从而将 其影响程 度 进行适当限制 ，保证基 金 估值的公平 、合理，
保持估 值政 策和 程序 的一 贯性。
报告期内，本 基金与中 央 国债登记结算 有限责任 公 司根据《中债 收益率曲 线 和中债估值最 终
用户服 务协 议》 而取 得中 债估值 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金《基金 合同》约 定 ：在符合有关 基金分红 条 件的前提下， 本基金每 年 收益分配次数 最
多为 6 次， 每份 基金 份额 每次分 配比 例不 得低 于该 次收益 分配 基准 日（ 即可 供分配 利润 计算 截 止汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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日）每 份基 金份 额可 供分 配利润 的 10% ；若 基金 合同 生 效不满 3 个 月， 可不 进行收 益分 配；
本 基金 2012 年 3 月 9 日( 基金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日止 期间 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管汇添富 逆向投资 股 票型证券投资 基金的过 程 中，本基金托 管人—中 国 农业银行股份 有
限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 汇添富逆 向 投资股票型 证券投资
基金基金合 同》 、 《汇添 富 逆向投资股 票型证券 投资 基金托管协 议》的约 定， 对汇添富逆 向投资 股
票型证 券投 资基 金管 理人—汇 添富 基金 管理 有限 公司 2012 年 3 月 9 日 （基金 合同生 效日 ） 至 2012
年 12 月 31 日基 金的 投资 运作， 进行 了认 真、 独立 的会计 核算 和必 要的 投资 监督， 认真 履行 了托
管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为， 汇添 富基 金 管理有 限公 司在 汇添 富逆 向投资 股票 型证 券投 资基 金的投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题 上，不存
在损害基金份 额持有人 利 益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有 关法律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，汇添富 基 金管理有限公 司的信息 披 露事务符合《 证券投资 基 金信息披露管 理
办法》及其他 相关法律 法 规的规定，基 金管理人 所 编制和披露的 汇添富逆 向 投资股票型 证券投资
基金年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告 等信息真
实、准 确、 完整 ，未 发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。
§6 审计报 告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所审 计， 注册 会计 师徐 艳、 方 侃 于 2013 年 3
月 28 日 签字 出具 了安 永华明 （2013）审 字 第 60466941_B21 号 标准 无保 留意 见 的审计 报告。 投资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告全 文。
汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 汇添 富逆 向投 资股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 30,394,810.34
结算备 付金 139,690.99
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 126,846,496.44
其中： 股票 投资 126,303,802.04
基金投 资 -
债券投 资 542,694.40
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 7,249.09
应收股 利 -
应收申 购款 9,405.45
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 157,397,652.31
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 226,216.48
应付管 理人 报酬 190,416.54
应付托 管费 31,736.09
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 59,577.07
应交税费 -
应付利 息 - 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 180,852.51
负债合 计 688,798.69
所有者权益：
实收基 金 156,766,684.03
未分配 利润 -57,830.41
所有者 权益 合计 156,708,853.62
负债和 所有 者权 益总 计 157,397,652.31
注： 1、 本 基金于 2012 年 3 月 9 日成 立， 无比 较式 的上 年 度可 比期 间， 因此 资产 负 债表 只列示 2012
年 12 月 31 日数 据， 特此 说明。
2、 后附 会计 报表 附注 为本会 计 报表 的组 成部 分。
3、 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.000 元， 基金 份额 总额 156,766,684.03 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 汇添 富逆 向投 资股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2012 年 3 月 9 日(基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年 3 月 9 日( 基金合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31
日
一、收入 9,090,729.64
1.利息 收入 4,508,040.29
其中： 存款 利息 收入 2,330,467.86
债券利 息收 入 142.38
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返售 金融 资产 收入 2,177,430.05
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ） 2,687,415.31
其中： 股票 投资 收益 1,466,749.08
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 1,220,666.23
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以“-” 号填列 ） 1,000,965.82
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 894,308.22
减：二、费用 5,918,958.47
1．管 理人 报酬 4,316,693.77 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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2．托 管费 719,448.97
3．销 售服 务费 -
4． 交易 费用 484,246.21
5． 利息 支出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6． 其他 费用 398,569.52
三、利润总额（亏损 总额 以“-” 号填列） 3,171,771.17
注： 本基 金于 2012 年 3 月 9 日 成立， 无比 较式 的上 年度 可 比期 间， 因 此利 润表只 列 示从 基金 合同
生效日 至 2012 年 12 月 31 日数据 ，特 此说 明。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 汇添 富逆 向投 资股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 3 月 9 日(基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 3 月 9 日( 基金合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
840,372,682.42 - 840,372,682.42
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 3,171,771.17 3,171,771.17
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
-683,605,998.39 -3,229,601.58 -686,835,599.97
其中：1.基金 申购 款 28,492,933.72 103,487.92 28,596,421.64
2.基 金赎 回款 -712,098,932.11 -3,333,089.50 -715,432,021.61
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动（净值减少以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
156,766,684.03 -57,830.41 156,708,853.62
注：本 基金 于 2012 年 3 月 9 日 成立 ，无 比较 式的 上年度 可比 期间 ，因 此所 有者权 益（ 基金 净值 ）
变动表 只列 示从 基金 合同 生效日 至 2012 年 12 月 31 日数据 ，特 此说 明。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下 列负 责人 签署 ：
______ 林 利军______
______陈灿 辉______
____ 王 小练____ 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
汇添富逆向投资股票型证券投资基金( 以下简称“ 本 基金”) ，系经中国证券监督管理委员会( 以
下简称“中国 证监 会”) 证监 许可[2011]1259 号 文《 关 于核准 汇添 富逆 向投 资股 票型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的核 准， 由汇 添富基 金管 理有 限公 司作 为发起 人 于 2012 年 2 月 7 日至 2012 年 3 月 7
日向社 会公 开募 集， 募集 期结束 经安 永华 明会 计师 事务所 验证 并出 具(2012) 验字 第 60466941_B01
号 验 资报 告后， 向中 国证监 会 报送 基金 备案 材料。 基 金 合同于 2012 年 3 月 9 日生效 。 本基 金为 契
约 型 开放 式， 存续 期限 不定。 设 立时 募集 的扣 除认 购费后 的 实收 基金(本金)为人 民币 840,046,752.59
元，在 募集 期间 产生 的活 期存款 利息 为人 民币 325,929.83 元， 以上 实收 基金( 本息)合计 为人 民币
840,372,682.42 元， 折合 840,372,682.42 份 基金 份额 。 本基 金的 基金 管理 人、 注册登 记机 构为 汇添
富基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
本 基金的投 资范围为 具有良 好流动性 的金融工 具，包 括国内依 法发行上 市的股 票( 包括中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券、 货币 市场 工具 、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。如法律 法规或中 国 证监会以后 允许基金
投资其他品种 ，本基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 本基金的 投 资范围。本 基金的业
绩 比 较基 准为 ：沪深 300 指数收 益率×80% + 中证全 债 指数 收益 率×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准 则、 其后 颁布 的应 用指南 、解 释以 及其 他相 关规定( 以下 合称“ 企业 会 计准则”)编 制， 同时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 制 定的《证券 投资基金
会计核算业务指 引 》 、中国 证监会制定的《 关于进一 步规范证券投资 基金估值 业务的指导意见 》 、
《关于 证券 投资 基金 执行< 企业会 计准 则> 估 值业 务及 份额净 值计 价有 关事 项的 通知》 、 《 证券 投资
基金信 息披 露管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 内容与 格式 准则 》 第 2 号《 年 度报 告的 内容与
格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编 制及 披露》 、 《证 券投 资 基
金 信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁 布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2012 年 12 月 31 日的 财汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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务状况 以及 2012 年 3 月 9 日(基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日止 期间的 经 营成 果和 净值 变
动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 本期 财务 报 表的 实际编
制期间 系 2012 年 3 月 9 日( 基金合 同生 效日) 起至 2012 年 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产( 或 负债) ， 并形 成其他 单位 的金 融负 债( 或资 产)或权 益工
具的合 同。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具(主要 系权 证 投资) ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金 融资产转 移，是指 本基金 将金融资 产让与或 交付给 该金融资 产发行方 以外的 另一方(转入
方) ； 本基 金已 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的 ， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分离交 易可 转债 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持有的回 购协议( 封闭 式回购) ，以成本 列示，按 实际利率( 当实际 利率与合 同利率差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率) 在实际 持有 期间 内逐 日计 提利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票投 资
(1) 上市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近交 易市 价， 确 定公 允价 值；
(2) 未上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增股 、公开增发 新股或配股的 股票，以其 在证券交易所 挂牌的同一 证券估值 日
的估值 方法 估值 ；
B. 首次公开发行 的股票，采 用估值技术确 定公允价值 ，在估值技术 难以可靠计 量公允价 值
的情况 下， 按其 成本 价计 算；
C.
首 次公 开发 行有 明确锁 定 期的 股票， 同一 股票在 交 易所 上市 后， 以 其在证 券 交易 所挂 牌
的同一 证券 估值 日的 估值 方法估 值；
D. 非公开 发行 有明 确锁 定期 的股票 的估 值 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估 值日在 证券 交易 所上市 交易 的同 一股 票的 市价低 于非 公开 发行 股票的 初始 成本 时， 采用
在证券 交易 所的 同一 股票 的市价 作为 估值 日该 非公 开发行 股票 的价 值；
b. 估值日 在证券 交易所 上市 交易的 同一股 票的市 价高 于非公 开发行 股票的 初始 取得成 本时，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2)
债券投 资
(1) 证券交易所市 场实行净价 交易的债券按 估值日收盘 价估值。估值 日无交易的 但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重 大 事件， 可参 考类 似投资 品 种的 现行 市价 及重 大变 化 因素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市 场未实行净 价交易的债券 按估值日收 盘价减去债券 收盘价中所 含的债券 应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未上市 债券 、 交 易所 以大 宗交易 方式 转让 的资 产支 持证券 ， 采 用估 值技 术确 定公允 价值 ，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在全国银行间 债券市场交 易的债券、资 产支持证券 等固定收益品 种，采用估 值技术确 定
公允价 值；
3)
权证投 资
(1) 上市流通的权 证按估值日 该权证在证券 交易所的收 盘价估值。估 值日无交易 的但最近 交
易日后经济环 境未发生 重 大变化且证券 发行机构 未 发生影响证券 价格的重 大 事件的，按 最近交易
日的收盘价估 值；如最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响 证券价格
的重大事件， 可参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素， 调整最近 交 易市价，确 定公允价
值 。 如 有充 足证 据表 明最近 交 易市 价不 能真 实反 映公 允 价值， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 ；
(2) 未上市流通的 权证，采用 估值技术确定 公允价值， 在估值技术难 以可靠计量 公允价值 的
情况下 ，按 成本 计量 ；
(3) 因持有 股票 而享 有的 配股 权证， 采用 估值 技术 确定 公允价 值进 行估 值； 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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4) 分离交 易可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3)中的 相关 原则进 行 估值 ；
5) 其他
(1) 如有确凿证据 表明按上述 方法进行估值 不能客观反 映金融资产公 允价值的， 基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 方法 估值 ；
(2) 如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份额时，申购或赎 回 款项中包含的按累计未 分 配的已实现收益/( 损失) 占基金净值比例计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/( 损失) 占 基金 净值 比例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损 益平准 金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“ 未
分配利 润/( 累 计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
(1) 存款 利息收 入按 存款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。若 提前 支取定 期存 款，
按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ，并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债 券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在债 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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(3) 资产支持证券 利息收入按 证券票面价值 与票面利率 计算的金额， 扣除应由资 产支持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资 产收 入 ， 按买入 返售 金融 资产 的摊 余成本 及实 际利 率( 当 实际 利率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率) ，在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认，并按 卖出股票成交金额与其成 本的差额入
账；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于成 交日确 认， 并按 成交 总额 与其成 本、 应收 利息 的差 额入账 ；
(7) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认，并按 卖出权证成交金额与其成 本的差额入
账；
(8) 股利收益于除 息日确认， 并按上市公司 宣告的分红 派息比例计算 的金额扣除 应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允 价值模式计量的交易性金 融资产、交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他 收入在 主要 风险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经济利 益很 可能 流入 且金 额可以 可靠 计量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 的 1.50% 的 年费 率逐日 计提
(2) 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.25%的年 费率 逐 日计 提；
(3) 卖出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖出 回购 金融 资产 的摊 余成本 及实 际利 率( 当 实际 利率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率) 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他费用系根 据有关法规 及相应协议规 定，按实际 支出金额，列 入当期基金 费用。如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本基金 的每 份基 金份 额享 有同等 分配 权；
(2) 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 6 次 ，每 份 基金份
额 每次 分配 比例 不得低 于该 次收 益分 配基 准日( 即 可供 分配 利润 计算 截止日) 每份 基金 份额 可供 分
配利润 的 10% ；若 基金 合同 生 效不满 3 个 月， 可不 进行收 益分 配；
(3) 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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值；
(4) 本基金收益分 配方式分为 两种：现金分 红与红利再 投资，基金投 资者可选择 现金红利 或
将现金红利自 动转为基 金 份额进行再投 资；若投 资 者不选择，本 基金默认 的 收益分配方 式是现金
分红；
(5) 法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券(股票)
交易印花 税税 率， 由原 先的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券(股票) 交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2.营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策 的 通知 》的规
定 ，自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金， 开 放式 证 券投资 基金) 管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，继 续免 征营 业税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2008]1 号 文 《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的规 定，汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股权的股 息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3.个 人所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税.
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]107 号 文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红利 所得 ，
按照财 税[2005]102 号 文规 定， 扣 缴义 务人 在代 扣代 缴 个人所 得税 时， 减按 50%计算 应 纳税 所得 额。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《财 政 部、 国家 税务 总局 关于 储 蓄存 款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
汇添富 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、 基金 销售 销售 机 构、基金 注册 登记 机
构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
东航金 戎控 股有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
文汇新 民联 合报 业集 团 基金管 理人 的股 东
汇添富 资产 管理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
上海汇 添富 公益 基金 会 与基金 管理 人同 一批 关键 管理人 员
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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关联方 名称
本期
2012 年 3 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东方证券股份
215,954,261.78 60.48%
7.4.8.1.2 债券 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 3 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东方证券股份
4,874,000,000.00 94.79%
7.4.8.1.4 权证 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年3 月9 日( 基金 合同 生效 日) 至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券股份
有限公司
185,536.42 59.76% 11,474.56 19.26%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 3 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付 4,316,693.77 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,382,544.00
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.50%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前 2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 3 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
719,448.97
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 3 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
30,394,810.34 814,749.42
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公司 ，2012 年 度获 得的 利息 收入为 人 民币 36,350.51 元，2012 年 末结 算备 付金
余额为 人民 币 139,690.99 元。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2012 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2012 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2012 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 126,303,802.04 80.25
其中： 股票 126,303,802.04 80.25
2 固定收 益投 资 542,694.40 0.34
其中： 债券 542,694.40 0.34
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,534,501.33 19.40
6 其他各 项资 产 16,654.54 0.01
7 合计 157,397,652.31 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 5,646,000.00 3.60
C 制造业 58,216,605.25 37.15
C0 食品、 饮料
26,900,965.91 17.17
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石 油、 化 学、 塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、 非金 属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医 药、 生物 制品 31,315,639.34 19.98
C99
其 他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 19,363,412.00 12.36
E 建筑业 8,349,586.56 5.33
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 22,586,848.13 14.41
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 12,141,350.10 7.75
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - - 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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合计 126,303,802.04 80.60
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600559 老白干 酒 269,990 9,986,930.10 6.37
2 600085 同仁堂 501,620 8,938,868.40 5.70
3 002140 东华科 技 379,872 8,349,586.56 5.33
4 600809 山西汾 酒 182,362 7,597,200.92 4.85
5 600886 国投电 力 1,299,975 7,487,856.00 4.78
6 600252 中恒集 团 800,000 7,304,000.00 4.66
7 600438 通威股 份 1,069,781 7,156,834.89 4.57
8 600011 华能国 际 1,000,000 7,140,000.00 4.56
9 600694 大商股 份 200,000 7,054,000.00 4.50
10 600697 欧亚集 团 303,050 6,712,557.50 4.28
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站
www.99fund.com 的年度 报 告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600694 大商股 份 16,630,712.92 10.61
2 600900 长江电 力 13,206,993.57 8.43
3 600438 通威股 份 12,903,066.34 8.23
4 600422 昆明制 药 12,463,116.42 7.95
5 600535 天士力 10,499,772.77 6.70
6 600252 中恒集 团 9,380,812.96 5.99
7 600027 华电国 际 9,078,857.40 5.79
8 600559 老白干 酒 9,013,857.02 5.75
9 000625 长安汽 车 8,367,637.10 5.34
10 600085 同仁堂 8,228,609.56 5.25
11 002140 东华科 技 7,892,588.02 5.04
12 600886 国投电 力 7,284,013.05 4.65 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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13 002146 荣盛发 展 7,021,004.87 4.48
14 600697 欧亚集 团 6,715,137.41 4.29
15 601166 兴业银 行 6,709,000.00 4.28
16 600809 山西汾 酒 6,504,792.69 4.15
17 600011 华能国 际 6,270,000.00 4.00
18 000069 华侨城 Ａ 6,197,488.00 3.95
19 601800 中国交 建 5,774,488.68 3.68
20 000869 张
裕Ａ 5,711,244.60 3.64
21 000888 峨眉山 Ａ 5,668,216.80 3.62
22 600157 永泰能 源 5,646,598.29 3.60
23 000566 海南海 药 5,572,532.51 3.56
24 600795 国电电 力 5,450,000.00 3.48
25 000417 合肥百 货 5,129,245.70 3.27
26 000539 粤电力 Ａ 5,122,537.48 3.27
27 300086 康芝药 业 5,073,043.44 3.24
28 600858 银座股 份 4,386,834.98 2.80
29 600557 康缘药 业 3,784,100.00 2.41
30 600706 曲江文 旅 3,697,353.86 2.36
31 002007 华兰生 物 3,281,780.00 2.09
注：本 项“ 买入 金额” 按买 入成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600422 昆明制 药 14,578,269.35 9.30
2 600900 长江电 力 12,892,750.80 8.23
3 600694 大商股 份 11,256,566.46 7.18
4 600535 天士力 9,561,020.22 6.10
5 000625 长安汽 车 8,204,376.26 5.24
6 600027 华电国 际 8,164,871.66 5.21
7 000069 华侨城 Ａ 6,428,617.84 4.10
8 600438 通威股 份 6,386,507.41 4.08
9 601166 兴业银 行 6,375,000.00 4.07
10 002146 荣盛发 展 6,294,197.26 4.02
11 601800 中国交 建 4,915,574.05 3.14
12 000869 张
裕Ａ 4,900,091.54 3.13 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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13 600795 国电电 力 4,520,000.00 2.88
14 600557 康缘药 业 3,647,136.34 2.33
15 600633 浙报传 媒 2,759,657.40 1.76
16 601607 上海医 药 2,604,586.05 1.66
17 000566 海南海 药 1,461,566.02 0.93
18 300086 康芝药 业 1,301,832.90 0.83
19 000417 合肥百 货 227,923.40 0.15
20 002672 东江环 保 81,354.00 0.05
注：本 项“ 卖出 金额” 按卖 出成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 240,569,232.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 116,654,450.46
注：本 项“ 买入 股票 成本” 和“卖出 股票 收入” 均 按买 卖成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业 债券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 542,694.40 0.35
8 其他 - -
9 合计 542,694.40 0.35
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110022 同仁转 债 4,640 542,694.40 0.35
汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,249.09
5 应收申 购款 9,405.45
6 其他应收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,654.54
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,145 25,511.26 27,822,383.93 17.75% 128,944,300.10 82.25%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
24,419.85 0.02%
注： 1） 本公 司高 级管 理人员 、 基金 投资 和 研究 部门负 责 人持 有该 只基 金份 额总 量 的数 量区 间为 0 。
2）该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为 0 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 3 月 9 日 ）基 金份 额总额
840,372,682.42
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
本报告 期基 金总 申购 份额 28,492,933.72
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 712,098,932.11
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 156,766,684.03
注：表 内“ 总 申购 份额”含转 换 入份 额；“ 总 赎回 份额”含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 举行 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、基金 管理人 2012 年 3 月 3 日公 告， 增 聘周 睿先生 担 任汇 添富医 药保 健股 票型证 券投 资基
金的基 金经 理。 汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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2、基金 管理 人 2012 年 3 月 3 日公 告，增聘 韩贤 旺先 生 、 叶 从飞 先生 担任 汇添 富 均衡 增长股
票型证 券投 资基 金的 基金 经理， 陈晓 翔先 生、 欧阳 沁春先 生不 再担 任该 基金 的基金 经理 。
3、 《汇 添富 逆向 投资 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 3 月 9 日正式 生 效， 顾耀强
先生任 该基 金的 基金 经理 。
4、基 金管 理人 2012 年 3 月 14 日公 告， 经汇 添富 基 金管理 有限 公司 第三 届董 事会第 一次 会
议决议 ， 并 经中 国证 监会 审核批 准 （ 证监 许可 【2012】297 号 ） ， 公司 聘任 雷继明 先 生为 公司 副总
经理。
5、 《汇 添富 理财 30 天 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》于 2012 年 5 月 9 日正 式 生效， 曾刚 先
生任该 基金 的基 金经 理。
6、基 金管 理人 2012 年 6 月 7 日 公告 ，经 汇添 富基 金管理 有限 公司 2012 年第 一次临 时股 东
会决议 ， 并 经中 国证 监会 审核批 准 （ 证监 许可 【2012】757 号 ） ， 公司 董事 会选举 潘 鑫军 先生 为公
司董事 长， 桂水 发先 生不 再担任 本公 司的 董事 长。
7、 《汇 添富 理财 60 天 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 6 月 12 日 正式 生 效，曾刚
先生任 该基 金的 基金 经理 。
8、 《汇 添富 理财 14 天 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 7 月 10 日正 式生效，王栩
先生任 该基 金的 基金 经理 。
9、 《汇 添富 季季 红定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2012 年 7 月 26 日正 式生 效，
陆文磊 先生 任该 基金 的基 金经理 。
10、 《汇 添富 多元 收益 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2012 年 9 月 18 日正 式生效 ，曾 刚
先生任 该基 金的 基金 经理 。
11 、 《汇 添富 理财 28 天债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2012 年 10 月 18 日正 式 生效， 曾刚
先生任 该基 金的 基金 经理 。
12、基 金管 理人 2012 年 11 月 2 日公 告， 增聘 赖中立 先 生担 任汇 添富 黄金 及贵 金 属证 券投资
基金（LOF ）的基金经理 ，刘子龙 先生不再 担任该 基金的基 金经理 ；同时， 刘子龙先 生也不 再 担
任 汇 添富 亚洲 澳洲 成熟 市场（ 除日 本外 ） 优 势精 选股 票 型证 券投 资基 金的 基金 经 理，王致 人先生
继续担 任该 基金 的基 金经 理。
13、 《汇 添富 收益 快线 货币市 场 基金 基金 合同 》 于 2012 年 12 月 21 日 正式 生效，陈 加荣 先生
任该基 金的 基金 经理 。
汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 投资 策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
安永华 明会 计师 事务 所(特殊 普通 合伙) 自本 基金 合同 生效日 （2012 年 3 月 9 日） 起 至本 报告
期末， 为本 基金 进行 审计 。本报 告期 内应 支付 未支 付当期 审计 费用 为人 民币 捌万元 整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 等情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 215,954,261.78 60.48% 185,536.42 59.76% -
渤海证券 2 36,749,553.19 10.29% 32,102.19 10.34% -
长江证券 2 35,444,894.02 9.93% 31,736.34 10.22% -
招商证券 2 28,599,029.59 8.01% 25,719.83 8.28% -
财富证券 2 21,998,323.14 6.16% 19,361.70 6.24% -
中投证券 2 10,530,189.68 2.95% 8,924.34 2.87% -
齐鲁证券 1 4,392,286.06 1.23% 3,998.72 1.29% -
兴业证券 2 3,413,715.00 0.96% 3,107.85 1.00% -
方正证券 1 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国泰君安证券 2 - - - - -
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注 ：此 处 的 佣金 指通 过单 一券商 的交 易单 元进 行股 票、 权 证等 交易 而合 计支 付该券 商的 佣金 合计 ，
不单指 股票 交易 佣金 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 - - 4,874,000,000.00 94.79% - -
渤海证券 - - 50,000,000.00 0.97% - -
长江证券 - - 192,000,000.00 3.73% - -
招商证券 - - 26,000,000.00 0.51% - -
财富证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国泰君安证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 基 金交 易单 元选 择和 成交量 的分 配工 作由 投资 研究部 统一 负责 组织 、 协 调和监 督； （2）交
易单元 分配 的目 标是 按照 证监会 的有 关规 定和 对券 商服务 的评 价控 制交 易单 元的分 配比 例； （3 ）
投资研究部根 据评分的 结 果决定本月的 交易单元 分 配比例。其标 准是按照 上 个月券商评 分决定本
月的交易单元 拟分配比 例 ，并在综合考 察年度券 商 的综合排名及 累计的交 易 分配量的基 础上进行
调整， 使 得总 的交 易量 的 分配符 合综 合排 名， 同 时 每个交 易单 元的 分配 量不 超过总 成交 量 的 30% ；
（4） 每半 年综 合考 虑近 半年 及 最新 的评 分情 况 ， 作 为增加 或更 换券 商交 易单 元的依 据； （5）调
整租用 交易 单元 的选 择及 决定交 易单 元成 交量 的分 布情况 由投 资研 究部 决定 ， 投资总 监审 批 ； （6 ）
成交量分布的 决定应于 每 月第一个工作 日完成； 更 换券商交易单 元的决定 于 合同到期前 一个月完
成； （7）调 整和更换 交 易单元所涉 及到的交 易单 元运行费及 其他相关 费用 ，基金会计 应负责 协汇添富逆向投资股票 2012 年年 度报告摘要
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助及时 催缴 。
2、 报告 期内 租用 证券 公司交 易 单元 的变 更情 况：
此 25 个交 易单 元与 汇添 富 社会责 任股 票型 证券 投资 基金、 汇添 富信 用债 债券 型证券 投资 基金 、 汇
添富理 财 14 天 债券 型证 券 投资基 金共 用。 本报 告期 新增 2 家 证券 公司的 3 个 交易单 元： 国泰 君安
证券（ 上交 所和 深交 所交 易单元 ） 、 新时 代证 券（ 上 交所交 易单 元） 。退租 1 个 证券公 司的 2 个交
易单元 ：五 矿证 券（ 上交 所和深 交所 交易 单元 ） 。
汇添富基金管理有限公司
2013 年 3 月 28 日
