汇添富策略回报股票型证券投资基金
2012 年年度 报告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年 3 月 28 日
汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提 示
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 26 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2012 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 3 页 共 32 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 汇添富策 略回 报股 票
基金主 代码 470008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 22 日
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,076,666,954.63 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金采用“ 自上而下” 的 投资方式，灵活运用资产 配
置策略 、行 业轮 动策 略和 个股精 选策 略， 构建 有效 的
投资组 合， 并在 科学 严格 的投资 风险 管理 前提 下， 力
求为基 金份 额持 有人 实现 持续稳 健的 较高 投资 回报 。
投资策 略 本基金 为股 票型 基金 ，以 股票投 资为 主。 股票 投资 的
主要策 略包 括资 产配 置策 略、行 业轮 动策 略和 个股 精
选策略 。其 中， 资产 配置 策略用 于确 定大 类资 产配 置
比例以 有效 规避 系统 性风 险，行 业轮 动策 略用 于把 握
行业基 本面 变化 以精 选优 势行业 ，个 股精 选策 略用 于
挖掘各 行业 中的 优质 股票 以获取 超额 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数×80%+上证国 债 指数×20%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 高风 险
较高预 期收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 汇添富 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股份 有限 公司
信息披 露负 责人
姓名 李文 赵会军
联系电 话 021-28932888 010-66105799
电子邮 箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.99fund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 富城 路99 号 震旦 国际 大楼 21 楼 汇添 富基 金
管理有 限公 司
汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 4 页 共 32 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -197,627,290.46 95,608,176.00 149,139,745.27
本期利 润 39,683,289.73 -433,700,558.93 464,149,488.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0359 -0.3470 0.1719
本期基 金份 额净 值增 长率 3.81% -26.37% 21.60%
3.1.2 期末数 据和 指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0738 -0.1078 0.1067
期末基 金资 产净 值 997,187,673.88 1,072,514,654.04 1,875,823,924.22
期末基 金份 额净 值 0.926 0.892 1.233
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ；本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用( 例如： 基金 的 申购赎 回费 等)，计
入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.20% 0.91% 8.17% 1.02% -6.97% -0.11%
过去六 个月 -0.32% 0.91% 2.30% 0.99% -2.62% -0.08%
过去一 年 3.81% 1.08% 6.71% 1.02% -2.90% 0.06%
过去三 年 -7.06% 1.15% -21.36% 1.11% 14.30% 0.04%
自基金 合同
生效日 起至
今
-5.76% 1.14% -18.42% 1.12% 12.66% 0.02%
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2009 年 12 月 22 日， 至本 报告 期末 未满五 年 。 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 5 页 共 32 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ： 本基 金的 《基 金合 同》 生 效日为 2009 年 12 月 22 日 ， 本 基金 建仓 期为 本 《基 金合 同》 生效
之 日起 6 个月 ，建 仓期 结 束时各 项资 产配 置比 例符 合合同 规定 。 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 6 页 共 32 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、 本基 金的 《基 金合同 》 生效 日为 2009 年 12 月 22 日 ，至 本报 告期 末未满 五 年。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2012 - - - -
2011 0.200 14,838,493.15 16,457,987.93 31,296,481.08
2010 - - - -
合计 0.200 14,838,493.15 16,457,987.93 31,296,481.08
汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 7 页 共 32 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
汇添富 基金 管理 有限 公司 成立 于 2005 年 2 月 ，总 部 设在上 海陆 家嘴 ，公 司旗 下设立 了北 京、
南方两个分公司，以及全资子公司—— 汇添富资产管理( 香港) 有限公司 (China Universal Asset
Management (Hong Kong) Company Limited) 。
汇 添 富是 中国 第一 批获得 QDII 业务资格、 专户 业务 资格、 设立 海外 子公 司并 且获 得 RQFII
业务资格的基 金公司， 同 时是全国社会 保障基金 投 资管理人。在 投资管理 领 域，汇添富 已形成公
募、专户、国 际、养老 金 四大块业务以 及股票、 固 定收益、被动 投资、海 外 投资、另类 投资五大
块投资 领域 协同 发展 的格 局。
截止 2012 年 末， 汇添 富共管 理 27 只 证券 投资 基金， 涵盖股 票、 指数 、QDII 、债券、 货币 市
场基金等不同 风险收益 特 征的产品。报 告期内， 汇 添富共发行八 只基金产 品 ，包括国内 首创的系
列短期 理财 基金—— 汇 添富 理财 30 天、60 天、14 天、28 天 债券 基金， 国内 首只实 施场 内实 时 申
赎的货币基金——汇 添富 收益快线货币 基金，以 及 汇添富季季红 定期开放 债 券基金、汇添 富多元
收益债 券基 金、 汇添 富逆 向投资 股票 基金 。
汇 添富 始终 坚持“ 以 企业基本 分析 为立 足点,挑 选高质量 的证 券， 把握市 场脉 络， 做中 长期 投
资 布局,以 获得持 续稳 定增长 的较 高的长 期投资 收益” 这 一长 期价值 投资理 念，并 在投 资研究 中坚
定有效 地贯 彻和 执行 。2012 年， 汇添 富取 得优 秀的 投资业 绩， 在市 场震 荡起 伏的背 景下 ， 公 司旗
下基金 均获 得正 收益 ，切 实为投 资者 赢得 财富 增长 。
2012 年 ， 汇添 富专 户业 务快 速发 展， 不仅 开发 出债 券分级 、 大 宗交 易、 期货 对 冲等专 户产 品，
并且投 资业 绩持 续表 现优 秀。 公 司获 得 《每 日经 济 新闻》 针对 非公 募及 创新 业务评 选的“最佳 口碑
基金公 司” 、“最佳 口碑 产品” 、“ 最佳 创新 产品” 三项 大奖。
2012 年， 汇添 富国 际业 务 取得突 破进 展， 不仅 成功 发行 RQFII 产品——汇添富 人 民币 债券
基 金， 并且 与巴 西证 券交易 所 就指 数等 方面 的业 务合 作 签订 了 《合 作备 忘录 》 ， 成为 国内 首家 与巴
西证券 交易 所开 展全 面合 作的资 产管 理公 司。
2012 年 ， 汇 添富 电子 商务业 务 实现 跨越 式发 展。公司 推 出的“ 添 富信 用卡” 在 行业内 率先 实现
货币基 金 的支 付功 能， 获得 2011 年 度上 海金 融创 新成果 一等 奖；10 月， 公 司在行 业首 家推 出网
上 直 销货 币基金 T+0 赎回 业务， 极大 地提 升货 币基 金的理 财便 捷性 。
2012 年 ， 汇 添富 持续 开展贴 心 的投 资者 服务 与教 育工 作。公 司围 绕向“ 现代 财 富管理 机构” 转汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 8 页 共 32 页
型的思路，从 不同类型 客 户的切身需求 出发，大 力 建设投顾式客 户服务体 系 ；同时，公 司进一步
着力开 展“ 投资 者见 面会” 、 “ 添富 之约” 客 户沙 龙、 投资者“走进 汇添 富” 和“ 走 进上 市公司”等全 方位
的投资 者服 务与 教育 活动 。
2012 年， 汇添 富社会 责任 事业进 一步 深入 开展 。 “ 河流? 孩子” 助 学计 划启 动第 五 季活 动，公
司公 益基金会捐 资在贵州建设“ 古邦 添富小学” ；邀请客 户、员工及 员工家属参加“ 红色 希望之旅”
活动 ，先后走进 甘肃大夏河、 四川美姑、 云南怒江的“ 添富小 学” ，开 办“ 梦 想课堂” ，捐 赠图书和
设备；为优秀 乡村教师 赴 提供国内外知 名教育机 构 的师资培训。 同时，汇 添 富还着力开 展医疗救
助、 结 对帮 扶、 国防 拥军 等社会 公益 活动 。 凭 借慈 善公益 事业 上的 长期 坚持 和突出 贡献 ，2012 年
4 月，汇添富基金荣获第二届上海慈善表彰大会颁发的“ 上海慈善奖爱心捐赠企业” 奖，成为唯一
一家获 奖的 基金 管理 公司 。
展望 2013 年， 新的 《 中华人 民 共和 国证 券投资 基金 法》 等法 律法 规的 颁布 实 施， 将对 中国 基
金业产生深远 的影响， 行 业转型发展的 大变革将 进 一步深化，整 个财富管 理 行业进入大 混业竞争
时代。 汇添 富基 金将 始终 保持积 极的 心态 ， 大 力创 新、 锐 意进 取， 积 极把 握 机会， 切实 以“ 客户 至
上 ， 做好 优质 服务” 为 己任 ， 推动 各项 业务 战略 布局 有效落 实， 为中 国基 金业 的繁荣 发展 做出 积极
贡献。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
顾耀强
本基金的
基金经
理，汇添
富逆向投
资股票型
证券投资
基金的基
金经理 。
2009 年 12 月
22 日
- 8 年
国籍 ： 中 国。 学历：
清华大学管理学
硕士。 相 关业 务资
格： 证券 投资 基金
从业资 格。 从 业经
历： 曾任 杭州 永磁
集团公 司技 术员、
海通证券股份有
限公司行业分析
师、 中海 基金 管理
有限公司高级分
析师、 中 海优 质成
长基金 经理 助理、
中海能源策略基
金经理 助理。 2009
年 3 月加入汇添
富基金管理有限
公司任高级行业汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 9 页 共 32 页
分析师， 2009 年 7
月 7 日至 2011 年 3
月 13 日任 汇添 富
均衡增长股票型
证券投资基金的
基金经理助理，
2009 年 12 月 22
日至今任汇添富
策略回报股票型
证券投资基金的
基金经理，2012
年 3 月 9 日至今 任
汇添富逆向投资
股票型证券投资
基金的 基金 经理。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其他相关法律 法
规、证监会规 定和本基 金 合同的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金持 有 人利益的行 为。本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 本 基金 管 理人制 定了 《 汇
添 富 基金 管理 有限 公司 公平 交 易制 度》 ， 建 立了 健全、 有效 的公 平交 易制 度体系 ， 覆 盖了 全部 开放
式基金、特定 客户资产 管 理组合和社保 组合；涵 盖 了境内上市股 票、债券 的 一级市场申 购、二级
市场交易等投 资管理活 动 ；贯穿了授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估、 监督检查
等投资 管理 活动 的各 个环 节。具 体控 制措 施包 括：
（1） 在 研究 环节， 公司 建立 了 统一 的投 研平 台信 息管 理 系统， 公司 内外 部研究 成 果对 所有 基
金经理和投资 经理开放 分 享。同时，通 过投研团 队 例会、投资研 究联席会 议 等投资研究 交流机制
来确保各类 投资组合 经理 可以公平享 有信息获 取机 会。 （2）在投 资环节， 公 司针对基金 、专户 、汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 10 页 共 32 页
社保分别设立 了投资决 策 委员会，各委 员会根据 各 自议事规则分 别召开会 议 ，在其职责 范围内独
立行使投资决 策权。各 投 资组合经理在 授权范围 内 根据投资组合 的风格和 投 资策略，独 立制定资
产配置计划和 组合调整 方 案，并严格执 行交易决 策 规则，以保证 各投资组 合 交易决策的 客观性和
独立性。 （3） 在交易环 节 ，公司实行 实行集中 交易 ，所有交易 执行由集 中交 易室负责完 成。投 资
交易系 统参 数设 置为 公平 交易模 式， 按照“时间 优先、 价 格优 先、 比例 分配” 的 原则执 行交 易指 令。
所有场外交易 执行亦由 集 中交易室处理 ，严格按 照 各组合事先提 交的价格 、 数量进行分 配，确保
交易的 公平 性。 （4） 在交易 监 控环 节， 公司 通过 日常 监 控、 投资 交易 监控 周报 、 专项 稽核 等形 式 ，
对投资交易全 过程实施 监 督，对包括利 益输送在 内 的各类异常交 易行为进 行 核查。核查 的范围包
括不同时间窗 口下的同 向 交易、反向交 易、交易 价 差、收益率差 异、场外 交 易分配、场 外议价公
允性等 等。 （5 ） 在报 告分 析方面 ， 公司 按季 度和 年 度编制 公平 交易 分析 报告 ， 并 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理审核签 署 。当发生风格 相似或同 一 投资经理管理 的投资组 合 之间业绩表 现差异超
过 5% 等 情形 时， 将进 行专 项分析 。 同 时， 投 资组 合的 定期报 告还 将就 公平 交易 执行情 况做 专项 说
明。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 高度重视 投 资者利益保护 。报告期 内 ，本基金管理 人持续完 善 公司投资交易 业
务流程和公平 交易制度 ， 进一步实现了 流程化、 体 系化和系统化 。公司投 资 交易行为监 控体系由
集中交易室、 投资研究 部 、稽核监察部 和金融工 程 部组成，各部 门各司其 职 ，对投资交 易行为进
行事前 、事 中和 事后 全程 嵌入式 的监 控， 确保 公平 交易制 度的 执行 和实 现。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的收益 率差异 进行了分析，并采 集连续 四个季度期间内、 不同时 间窗口下（日内、3
日、5 日） 同向 交易 的样 本，对 其进 行了 95% 的置 信区间 ，假 设差 价率 为 0 的分布 检验 以及 差价
率均值的分析 。分析结 果 表明，不同时 间窗口下 ， 公司各组合间 买卖价差 不 显著，差价 率均值小
于 1% 。
通过投资交易 监控、交 易 数据分析以及 专项稽核 检 查，本基金管 理人未发 现 任何违反公平 交
易的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超过 该证券当日总成交 量 5% 的 交易次数
为 2 次 ，分 别是 由于 指数 基金根 据标 的指 数成 份股 调整而 被动 调仓 、专 户组 合到期 清算 卖出 证 券汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 11 页 共 32 页
所致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 市场 呈现 N 型走 势， 年初 一度 活跃， 此后 在盈 利 下行、 扩容 及大 小非减 持 等压 力下 持
续震荡下行，一度创出多年新低。“ 十八大” 前后成为市场的分水岭，新一届中央传递出继续改革
的信号，并陆 续推出一 系 列廉政新风， 大大提振 了 市场信心。同 时经济基 本 面也出现一 些企稳迹
象， 监 管层 亦着 力改 善市 场环境 （IPO 节奏 放缓 ， ＱFII 、RQFII 等外部资金 扩容等 ） ， 推 动市 场在
12 月实 现逆 转， 全年 沪深 300 指数 实现 正回 报。
2012 年一 季度 本基 金表 现 不佳。 通过 及时 的结 构调 整和组 合优 化， 二、 三季 度较好 地控 制了
风 险， 并取 得了 良好 的相对 收 益。 但 是在 关键 的 12 月中没 有抓住 市场 大逆 转的 机 会， 导 致全 年最
终业绩落后基 准。本基 金 已经根据市场 变化着手 调 整投资组合， 力争在后 面 的市场中有 较好的表
现。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 2012 年 12 月 31 日，本 基 金累 积单 位净值 0.9460 元， 全年 收益 率为 3.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年， 本基 金认 为 ： 虽 然经 济转 型、 供求 关 系等压 制市 场的 中长 期问 题尚未 得到 实质
性解决，但经 过近三年 的 下跌后市场整 体估值水 平 已经较低，政 府换届后 经 济企稳回升 的可能性
也在上升，外 部资金的 引 入对市场定价 机制也在 逐 步产生深远的 影响，整 体 来看对市场 不应过于
悲观。从投资 方向上来 看 ，本基金建议 重点关注 两 类投资机会： 一是增长 确 定性强、有 较强竞争
优势、治理优 秀的优质 成 长股仍然是市 场中的稀 缺 品种，如果因 风格转换 等 因素出现调 整将是增
配机会；二是 估值处于 低 位的行业龙头 股，随着 海 外机构资金的 不断扩大 ， 内外估值差 异将逐步
消除。 此外 ，在 经济 企稳 回升的 阶段 ，一 些景 气见 底回升 的公 司亦 值得 重点 关注。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证券监 督管理委 员 会颁布的《关 于证券投 资 基金执行〈企 业会计准 则 〉估值业务 及份额净
值计价有关事 项的通知 》 与《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务的指 导 意见》等相 关规定和
基金合同的约 定，日常 估 值由本基金管 理人同本 基 金托管人一同 进行，基 金 份额净值由 本基金管
理人完成估值 后，经本 基 金托管人复核 无误后由 本 基金管理人对 外公布。 月 末、年中和 年末估值
复核与 基金 会计 账务 的核 对同时 进行 。 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 12 页 共 32 页
报告期内，公 司制定了 证 券投资基金的 估值政策 和 程序，并由投 资研究部 、 固定收益部、 集
中交易室、基 金营运部 和 稽核监察部人 员及基金 经 理等组成了估 值委员会 ， 负责研究、 指导基金
估值业务。估 值委员会 成 员均为公司各 部门人员 ， 均具有基金从 业资格、 专 业胜任能力 和相关工
作经历，且之 间不存在 任 何重大利益冲 突。基金 经 理作为公司估 值委员会 的 成员，不介 入基金日
常估值业务， 但应参加 估 值小组会议， 可以提议 测 算某一投资品 种的估值 调 整影响，并 有权表决
有关议案但仅 享有一票 表 决权，从而将 其影响程 度 进行适当限制 ，保证基 金 估值的公平 、合理，
保持估 值政 策和 程序 的一 贯性。
报告期内，本 基金与中 央 国债登记结算 有限责任 公 司根据《中债 收益率曲 线 和中债估值最 终
用户服 务协 议》 而取 得中 债估值 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 《基金 合同》约 定 ：在符合有关 基金分红 条 件的前提下， 本基金每 年 收益分配次数 最
多为 6 次， 最少 一次 ，每次 收 益分 配比 例不 得低 于该 次 可供 分配 利润的 10% ，若《 基金 合同 》生
效 不满 3 个月 可不 进行 收 益分配 。 基 金红 利发 放日 距离收 益分 配基 准日 （即 可供分 配利 润计 算截
止日） 的时 间不 得超 过 15 个工作 日。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年， 本基 金托 管人 在 对汇添 富策 略回 报股 票型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年， 汇 添富 策略 回报 股票型 证券 投资 基金 的管 理人—— 汇添 富基 金管 理有 限 公司 在汇添
富策略回报股 票型证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价 格计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 汇添 富策 略回报 股票 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对汇添富 基 金管理有限公 司编制和 披 露的汇添富策 略回报股 票 型证券投资基 金
2012 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 13 页 共 32 页
§6 审计报 告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所审 计， 注册 会计 师徐 艳、 汤 骏 于 2013
年 3 月 28 日 签字 出具 了安永 华 明（2013）审 字第 60466941_B10 号标 准无 保留意 见 的审 计报 告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 汇添 富策 略回 报股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 124,793,449.64 74,966,479.11
结算备 付金 1,637,656.64 1,233,961.39
存出保 证金 1,253,973.49 1,152,542.47
交易性 金融 资产 873,603,302.18 993,829,432.67
其中： 股票 投资 842,167,724.58 933,523,432.67
基金投资 - -
债券投 资 31,435,577.60 60,306,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 168,291.06 218,956.14
应收股 利 - -
应收申 购款 19,778.40 3,489,299.57
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,001,476,451.41 1,074,890,671.35
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 2,239,513.91 - 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 14 页 共 32 页
应付赎 回款 175,364.62 39,511.97
应付管 理人 报酬 1,189,949.78 1,477,076.85
应付托 管费 198,324.98 246,179.47
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 275,266.10 273,109.14
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 210,358.14 340,139.88
负债合 计 4,288,777.53 2,376,017.31
所有者权益：
实收基 金 1,076,666,954.63 1,202,161,783.33
未分配 利润 -79,479,280.75 -129,647,129.29
所有者 权益 合计 997,187,673.88 1,072,514,654.04
负债和 所有 者权 益总 计 1,001,476,451.41 1,074,890,671.35
注 ：报 告 截止日 2012 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.926 元， 基金 份额 总额 1,076,666,954.63 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 汇添 富策 略回 报股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
一、收入 60,502,562.61 -405,300,853.38
1.利息 收入 1,842,763.92 2,331,549.75
其中： 存款 利息 收入 867,156.75 898,039.41
债券利 息收 入 207,721.89 1,433,510.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 767,885.28 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 号 填列） -178,813,732.34 120,598,466.19
其中： 股票 投资 收益 -190,040,598.41 117,986,828.65
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,569,204.58 -4,800,134.66
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 9,657,661.49 7,411,772.20
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
237,310,580.19 -529,308,734.93
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列） - - 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 15 页 共 32 页
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 162,950.84 1,077,865.61
减：二、费用 20,819,272.88 28,399,705.55
1．管 理人 报酬 15,265,684.17 20,091,221.38
2．托 管费 2,544,280.70 3,348,536.86
3．销 售服 务费 - -
4． 交易 费用 2,560,620.51 4,510,659.81
5． 利息 支出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6． 其他 费用 448,687.50 449,287.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-” 号
填列）
39,683,289.73 -433,700,558.93
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 汇添 富策 略回 报股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,202,161,783.33 -129,647,129.29 1,072,514,654.04
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 39,683,289.73 39,683,289.73
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
-125,494,828.70 10,484,558.81 -115,010,269.89
其中：1.基金 申购 款 129,792,526.75 -8,706,270.87 121,086,255.88
2.基 金赎 回款 -255,287,355.45 19,190,829.68 -236,096,525.77
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动（净值减少以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
1,076,666,954.63 -79,479,280.75 997,187,673.88
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 16 页 共 32 页
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,521,126,969.43 354,696,954.79 1,875,823,924.22
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -433,700,558.93 -433,700,558.93
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
-318,965,186.10 -19,347,044.07 -338,312,230.17
其中：1.基金 申购 款 710,021,280.87 63,827,650.13 773,848,931.00
2.基 金赎 回款 -1,028,986,466.97 -83,174,694.20 -1,112,161,161.17
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动（净值减少以“-” 号
填列）
- -31,296,481.08 -31,296,481.08
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
1,202,161,783.33 -129,647,129.29 1,072,514,654.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财 务报表由下 列负 责人 签署 ：
______ 林 利军______
______陈灿 辉______
____ 王 小练____
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
汇添富 策略 回报 股票 型证 券投资 基金 (以下 简称“本基 金”) ， 系经 中国 证券 监督管 理 委员 会 （以
下简称“ 中国证监会”）证监 许 可[2009]1116 号文《 关于核准汇添富策 略回报 股票型证券投资基 金
募集的批复》 的核准， 由 基金管理人汇 添富基金 管 理有限公司向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2009 年 12 月 22 日正 式生效 ， 首次 设立 募集 规模 为 3,215,774,652.07 份基金 份 额。本 基金 为契 约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 、 注册登记机构 均为汇添 富 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金采用“ 自上而下” 的投资方式，灵活运用资产配置策略、行业轮动策略和个股精选策略，构建
有效的投资组 合，并在 科 学严格的投资 风险管理 前 提下，力求为 基金份额 持 有人实现持 续稳健的
较高投 资回 报。 本 基金 的业 绩比较 基准 为： 沪 深 300 指数 收 益率×80%+上证 国债指 数 收益 率×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 17 页 共 32 页
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券投 资基金业 协 会制定的《 证券投资
基金会计核算业务 指引 》 、 中国证监会制定的 《关于 进一步规范证券投 资基金 估值业务的指导 意
见》 、 《 关于 证券 投资 基金 执行<企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 、 《 证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资 基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年 度报告> 》 及其 他中 国证 监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2012 年 12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2012 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券(股票)
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券(股票) 交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2.营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策 的 通知 》的规
定 ，自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金， 开 放式 证 券投资 基金) 管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，继 续免 征营 业税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 18 页 共 32 页
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2008]1 号 文 《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的规 定，
对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股权的股 息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3.个 人所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]107 号 文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号 文规 定， 扣 缴义 务人 在代 扣代 缴 个人所 得税 时， 减按 50%计算 应 纳税 所得 额；
根 据 财政 部、 国 家税 务总局 财 税字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《财 政 部、 国家 税务 总局 关于 储 蓄存 款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
汇添富 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国工 商银 行 股份 有限 公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
东航金 戎控 股有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
文汇新 民联 合报 业集 团 基金管 理人 的股 东
汇添富 资产 管理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
上海汇 添富 公益 基金 会 与基金 管理 人同 一批 关键 管理人 员
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 19 页 共 32 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东方证券股份
有限公司
659,843,691.86 40.37% 518,569,203.21 18.15%
7.4.8.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东方证券股份
有限公司
23,048,224.50 29.68% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东方证券股份
有限公司
400,000,000.00 20.05% - -
7.4.8.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券股份
有限公司
567,332.95 40.05% 73,514.16 26.71%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券股份
有限公司
429,390.88 18.03% 17,732.00 6.49%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算，扣 除证券公 司需 承担的费用( 包括 但不限于 买( 卖) 经手费、证 券
结 算风 险基 金和 上海 证券交 易所 买( 卖) 证 管费 等） 。管 理人 因此 从关 联方 获取的 其他 服务 主要 包汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 20 页 共 32 页
括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
15,265,684.17 20,091,221.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,492,003.76 1,818,332.71
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.50 ％年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E×1.50 ％÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划款指令，基金托 管 人复核后于次月前 2 个工 作日内从基金财产中 一次 性支付给基金管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
2,544,280.70 3,348,536.86
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工作 日 内从 基金 财产 中一 次性 支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支付 日期顺 延 。
汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 21 页 共 32 页
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 50,043,000.00 50,043,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 50,043,000.00 -
期末持 有的 基金 份额 - 50,043,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 4.16%
注：本 公司 分别 于 2012 年 7 月 24 日，2012 年 8 月 09 日分 别赎 回本 基金 25,021,500.00 份和
25,021,500.00 份， 总计 赎回 50,043,000.00 份。 赎回费 为 0 ，符 合招 募说 明书 规定的 赎回 费率 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 年度 末及 上年 度末 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 均未 持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民币 元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
124,793,449.64 843,741.66 74,966,479.11 860,293.14
注： 由 关联 方保 管的 银行 存 款余额 及当 期产 生的 利息 收入包 含了 关联 方保 管的 银行存 款期 末余 额、
除了最 低备 付金 以外 的结 算备付 金期 末余 额及 当期 产生的 利息 收入 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2012 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 而流 通受 限的证 券。 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2012 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2012 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 842,167,724.58 84.09
其中： 股票 842,167,724.58 84.09
2 固定收 益投 资 31,435,577.60 3.14
其中： 债券 31,435,577.60 3.14
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 126,431,106.28 12.62
6 其他各 项资 产 1,442,042.95 0.14
7 合计 1,001,476,451.41 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - - 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
C 制造业 498,294,142.62 49.97
C0 食品、 饮料
112,523,830.83 11.28
C1
纺织 、服 装、 皮毛 13,099,254.50 1.31
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石 油、 化 学、 塑 胶、 塑料 54,616,809.67 5.48
C5
电子 85,870,317.70 8.61
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机 械、 设备 、仪 表 36,021,410.04 3.61
C8
医 药、 生物 制品 196,162,519.88 19.67
C99
其 他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 70,358,250.87 7.06
E 建筑业 67,344,816.58 6.75
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 69,309,699.59 6.95
I 金融、 保险 业 65,295,233.69 6.55
J 房地产 业 35,640,418.53 3.57
K 社会服 务业 33,075,162.70 3.32
L 传播与 文化 产业 2,850,000.00 0.29
M 综合类 - -
合计 842,167,724.58 84.45
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000538 云南白 药 937,000 63,716,000.00 6.39
2 002236 大华股 份 1,365,530 63,292,315.50 6.35
3 600535 天士力 1,053,026 58,200,747.02 5.84
4 600422 昆明制 药 2,000,000 38,940,000.00 3.90
5 600315 上海家 化 717,333 36,576,809.67 3.67
6 600795 国电电 力 13,667,885 35,946,537.55 3.60
7 600519 贵州茅 台 159,802 33,401,814.04 3.35
8 600809 山西汾 酒 796,131 33,166,817.46 3.33
9 000888 峨眉山 Ａ 1,713,739 33,075,162.70 3.32
10 601318 中国平 安 699,961 31,701,233.69 3.18
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站
www.99fund.com 的年度 报 告正文 。 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600422 昆明制 药 44,328,471.36 4.13
2 002236 大华股 份 42,606,316.58 3.97
3 600809 山西汾 酒 38,108,705.98 3.55
4 600795 国电电 力 36,408,647.10 3.39
5 600315 上海家 化 33,689,247.22 3.14
6 600027 华电国 际 31,815,740.12 2.97
7 601318 中国平 安 29,671,024.61 2.77
8 000799 酒 鬼 酒 28,684,792.25 2.67
9 600519 贵州茅 台 26,459,135.61 2.47
10 000888 峨眉山 Ａ 23,666,339.63 2.21
11 600016 民生银 行 22,924,730.90 2.14
12 600438 通威股 份 22,005,650.43 2.05
13 601288 农业银 行 21,200,000.00 1.98
14 300228 富瑞特 装 20,921,651.75 1.95
15 002140 东华科 技 20,510,236.32 1.91
16 600011 华能国 际 19,913,297.86 1.86
17 002325 洪涛股 份 19,730,779.70 1.84
18 000538 云南白 药 19,313,100.76 1.80
19 002146 荣盛发 展 18,669,716.40 1.74
20 600694 大商股 份 18,586,599.79 1.73
注：本 项“ 买入 金额” 按买 入成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 66,014,764.15 6.16
2 600519 贵州茅 台 51,002,311.98 4.76
3 000937 冀中能 源 49,622,580.53 4.63
4 600000 浦发银 行 49,391,663.31 4.61
5 000869 张
裕Ａ 43,656,878.00 4.07 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 25 页 共 32 页
6 000417 合肥百 货 42,200,517.32 3.93
7 600887 伊利股 份 31,912,007.58 2.98
8 600521 华海药 业 30,273,714.15 2.82
9 600027 华电国 际 28,618,500.45 2.67
10 002241 歌尔声 学 25,640,618.29 2.39
11 601899 紫金矿 业 25,535,838.33 2.38
12 600875 东方电 气 24,981,214.50 2.33
13 600123 兰花科 创 23,423,394.89 2.18
14 600403 大有能 源 21,605,284.32 2.01
15 601288 农业银 行 21,440,000.00 2.00
16 600859 王府井 19,950,302.40 1.86
17 600997 开滦股 份 18,582,131.05 1.73
18 002155 辰州矿 业 17,946,137.74 1.67
19 000799 酒 鬼 酒 14,431,213.45 1.35
20 601088 中国神 华 14,234,322.00 1.33
注：本 项“ 卖出 金额” 按卖 出成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 748,117,240.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 886,263,950.11
注：本 项“ 买入 股票 成本” 和“卖出 股票 收入” 均 按买 卖成交 金额 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 31,435,577.60 3.15
8 其他 - -
9 合计 31,435,577.60 3.15
汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 26 页 共 32 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 300,000 30,873,000.00 3.10
2 110022 同仁转 债 4,810 562,577.60 0.06
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.9.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,253,973.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 168,291.06
5 应收申 购款 19,778.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,442,042.95
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 30,873,000.00 3.10
汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 27 页 共 32 页
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人户 数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
26,105 41,243.71 494,090,078.34 45.89% 582,576,876.29 54.11%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
2,657,165.45 0.25%
注：1 ）本公司高级 管理人 员、基金投资和研 究部门 负责人持有该只基 金份额 总量的数量区间 为
50 万份 至 100 万份 （含） 。
2）该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为 100 万份 以上 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月 22 日 ） 基金 份额总 额
3,215,774,652.07
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,202,161,783.33
本报告 期基 金总 申购 份额 129,792,526.75
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 255,287,355.45
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,076,666,954.63
注：表 内“ 总 申购 份额”含转 换 入份 额；“ 总 赎回 份额”含 转换 出份 额。 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 28 页 共 32 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 举行 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、基金 管理人 2012 年 3 月 3 日 公告 ， 增聘 周睿 先 生担任 汇添 富医 药保 健股 票型证 券投 资基
金的基 金经 理。
2、基金 管理 人 2012 年 3 月 3 日公 告，增聘 韩贤 旺先 生 、 叶 从飞 先生 担任 汇添 富 均衡 增长股
票型证 券投 资基 金的 基金 经理， 陈晓 翔先 生、 欧阳 沁春先 生不 再担 任该 基金 的基金 经理 。
3、 《汇 添富 逆向 投资 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 3 月 9 日正式 生 效， 顾耀强
先生任 该基 金的 基金 经理 。
4、基 金管 理人 2012 年 3 月 14 日公 告， 经汇 添富 基 金管理 有限 公司 第三 届董 事会第 一次 会
议决议 ， 并 经中 国证 监会 审核批 准 （ 证监 许可 【2012】297 号 ） ， 公司 聘任 雷继明 先 生为 公司 副总
经理。
5、 《汇 添富 理财 30 天 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》于 2012 年 5 月 9 日正 式 生效， 曾刚 先
生任该 基金 的基 金经 理。
6、基 金管 理人 2012 年 6 月 7 日 公告 ，经 汇添 富基 金管理 有限 公司 2012 年第 一次临 时股 东
会决议 ， 并 经中 国证 监会 审核批 准 （ 证监 许可 【2012】757 号 ） ， 公司 董事 会选举 潘 鑫军 先生 为公
司董事 长， 桂水 发先 生不 再担任 本公 司的 董事 长。
7、 《汇 添富 理财 60 天 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 6 月 12 日 正式 生 效，曾刚
先生任 该基 金的 基金 经理 。
8、 《汇 添富 理财 14 天 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 7 月 10 日 正式 生 效，王栩
先生任 该基 金的 基金 经理 。
9、 《汇 添富 季季 红定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2012 年 7 月 26 日正 式生 效，
陆文磊 先生 任该 基金 的基 金经理 。
10、 《汇 添富 多元 收益 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2012 年 9 月 18 日正 式生效 ，曾 刚
先生任 该基 金的 基金 经理 。
11 、 《汇 添富 理财 28 天债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2012 年 10 月 18 日正 式 生效， 曾刚
先生任 该基 金的 基金 经理 。 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 29 页 共 32 页
12、基 金管 理人 2012 年 11 月 2 日公 告， 增聘 赖中立 先 生担 任汇 添富 黄金 及贵 金 属证 券投资
基金（LOF ）的基金经理 ，刘子龙 先生不再 担任该 基金的基 金经理 ；同时， 刘子龙先 生也不 再 担
任 汇 添富 亚洲 澳洲 成熟 市场（ 除日 本外 ） 优 势精 选股 票 型证 券投 资基 金的 基金 经 理，王致 人先生
继续担 任该 基金 的基 金经 理。
13、 《汇 添富 收益 快线 货币市 场 基金 基金 合同 》 于 2012 年 12 月 21 日 正式 生效，陈 加荣 先生
任该基 金的 基金 经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 投资 策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 自本 基金 合同 生效日 （2009 年 12 月 22 日）起 至本 报
告期末 ，为 本基 金进 行审 计。本 报告 期末 ，应 付未 付的审 计费 用为 人民 币玖 万元整 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 等情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 659,843,691.86 40.37% 567,332.95 40.05% -
海通证券 1 130,820,166.32 8.00% 113,145.33 7.99% -
广州证券 1 104,224,052.55 6.38% 89,425.56 6.31% -
中信证券 1 86,880,300.67 5.32% 75,317.94 5.32% -
申银万国 1 82,176,400.96 5.03% 73,246.30 5.17% -
齐鲁证券 1 67,657,588.35 4.14% 59,064.52 4.17% -
安信证券 1 66,368,801.01 4.06% 60,421.66 4.27% - 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 30 页 共 32 页
中信建投 1 58,397,712.29 3.57% 50,983.55 3.60% -
银河证券 2 54,406,850.61 3.33% 46,772.89 3.30% -
兴业证券 2 54,087,141.78 3.31% 45,727.74 3.23% -
财富证券 1 54,012,215.39 3.30% 47,040.56 3.32% -
日信证券 1 48,408,350.28 2.96% 42,259.70 2.98% -
上海证券 1 35,051,706.95 2.14% 31,402.79 2.22% -
民族证券 1 27,231,067.83 1.67% 23,364.04 1.65% -
国泰君安 2 24,168,550.82 1.48% 21,579.56 1.52% -
东兴证券 1 18,083,926.12 1.11% 15,787.35 1.11% -
国金证券 2 16,192,150.12 0.99% 13,722.89 0.97% -
中金公司 2 14,937,239.08 0.91% 12,659.59 0.89% -
国信证券 1 11,742,252.69 0.72% 9,951.44 0.70% -
国都证券 1 10,836,814.38 0.66% 9,865.62 0.70% -
厦门证券 1 7,227,899.00 0.44% 6,143.73 0.43% -
长江证券 1 1,206,311.30 0.07% 1,098.26 0.08% -
联合证券 1 420,000.00 0.03% 341.25 0.02% -
渤海证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注： 此 处的 佣金 指通 过单 一券商 的交 易单 元进 行股 票、 权 证等 交易 而合 计支 付该券 商的 佣金 合计 ，
不单指 股票 交易 佣金 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 23,048,224.50 29.68% 400,000,000.00 20.05% - -
海通证券 - - 150,000,000.00 7.52% - - 汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 31 页 共 32 页
广州证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - 50,000,000.00 2.51% - -
齐鲁证券 - - 130,000,000.00 6.52% - -
安信证券 - - 100,000,000.00 5.01% - -
中信建投 - - 90,000,000.00 4.51% - -
银河证券 - - - - - -
兴业证券 - - 100,000,000.00 5.01% - -
财富证券 - - 150,000,000.00 7.52% - -
日信证券 21,281,435.00 27.41% - - - -
上海证券 33,319,516.00 42.91% 724,600,000.00 36.33% - -
民族证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国都证券 - - 50,000,000.00 2.51% - -
厦门证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
渤海证券 - - 50,000,000.00 2.51% - -
方正证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
北京高华 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 基金 交易 交易 单元 选 择和成 交量 的分 配工 作由 投资研 究部 统一 负责 组织 、协调 和监 督。
（2 ）交易单元分配 的目标 是按照证监会的有 关规定 和对券商服务的评 价控制 交易单元的分配 比
例。
（3） 投资 研究 部根 据评 分 的结果 决定 本月 的交 易单 元分配 比例 。 其 标准 是按 照上个 月券 商评 分决
定本月的交易 单元拟分 配 比例，并在综 合考察年 度 券商的综合排 名及累计 的 交易分配量 的基础上汇添富策略回报股票 2012 年年 度报告摘要
第 32 页 共 32 页
进行调整，使 得总的交 易 量的分配符合 综合排名 ， 同时每个交易 单元的分 配 量不超过总 成交量的
30% 。
（4）每 半年 综合 考虑 近半年 及 最新 的评 分情 况， 作为 增 加或 更换 券商 交易 单元
的依据 。
（5） 调整 租用 交易 单元 的 选择及 决定 交易 单元 成交 量的分 布情 况由 投资 研究 部决定 ， 投 资总 监审
批。
（6） 成交 量分 布的 决定 应 于每月 第一 个工 作日 完成 ； 更换 券商 交易 单元 的决 定于合 同到 期前 一个
月完成 。
（7） 调整 和更 换交 易单 元 所涉及 到的 交易 单元 运行 费及其 他相 关费 用， 基金 会计应 负责 协助 及时
催缴。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司交易 单元 的变 更情 况：
此 39 个交 易单 元与 汇添富 成 长焦 点股 票型 证券 投资 基 金共 用。 本报 告期 新增 1 家 证券 公司的 1
个交易 单元 ：民 族 证券 （上 交 所交 易单 元） ，退 租 1 家证 券公 司的 1 个 交易 单元： 联合 证券 （上
交所交 易单 元） 。
汇添富基金管理有限公司
2013 年 3 月 28 日
