华夏复兴股票型证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十八日
华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
1
§ 1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2013 年 3
月 26 日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 .............................................................. 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 5
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................. 6
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 7
§ 5 托 管人 报告 ........................................................................................................................ 13
§ 6 审 计报 告 ............................................................................................................................ 13
§ 7 年 度财 务报 表 .................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ....................................................................................................................... 16
7.3 所 有者 权 益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 17
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 18
§ 8 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 36
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 36
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 37
8.4 报 告期 内股 票投 资 组 合的重 大变 动 ....................................................................... 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 44
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 44
8.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................... 44
§ 9 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 45
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 45
§ 11 重大 事件 揭示 .................................................................................................................. 45
§ 12 备 查文 件目 录 .................................................................................................................. 49
华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
3
§ 2 基金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏复 兴股 票型 证券 投资 基金
基金简 称 华夏复 兴股 票
基金主 代码 000031
交易代 码 000031
基金运 作方 式
本 基 金 在 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 的 一 年 内 以 封 闭 式 基 金 方 式
运作， 自封 闭期 满之 日起 以开放 式基 金方 式运 作。
基金合 同生 效日 2007年9月10 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,812,949,616.41 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
秉承长 期投 资理 念 和 个股 精选思 路 ， 以 长期 、 全球 视 野考察 我
国经济 、 行 业以 及个 股的 成长前 景， 着眼 于公 司外 部环境 、 公
司内部 品质 两个 基本 评估 维度， 通过 多层 筛选 机制 构 建高品 质
的投资 组合 ， 追求 基金 资 产的持 续增 值 ， 力 争为 投 资者创 造超
额回报 。
投资策 略
本基金的资产配置采用“ 自上而下” 的多因素分析决策支持系
统， 综合 定性 分析 和定 量 分析手 段 ， 根 据全 球经 济 发展形 势以
及中国 经济 发展 趋势 的判 断， 对股 票市 场 、 债 券市 场 未来一 段
时间内 的风 险收 益特 征做 出合理 预测 ， 从 而确 定基 金 资产在 股
票、 债 券、 现金 三大 类资 产之间 的投 资比 例， 并随 着各类 资产
风险收 益特 征的 相对 变 化 ， 适 时动 态地 调整 股票 、 债 券和货 币
市场工 具的 投资 比例 ， 以 规避或 控制 市场 风险 ， 提 高基金 收益
率水平 。本 基金 投资 从经 济增长 的长 期规 律和 全球 视野出 发，
采取价 值型 投资 策略 ， 选 择具有 长期 竞争 力和 稳定 成长性 ， 且
预期估 值水 平低 于市 场或 行业平 均水 平的 股票 ， 以 及 已经度 过
基 本 面 拐 点 ， 且 预 期 估 值 低 于 其 长 期 平 均 水 平 的 股 票 进 行 投
资。
业绩比 较基 准
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为沪 深 300 指 数， 债 券投资 的
业绩比 较基 准为 上证 国债 指数。 基准 收益 率= 沪深 300 指数收
益率× 80% ＋上 证国 债指 数 收益率× 20% 。
风险收 益特 征
本基金 是股 票基 金 ， 风 险 高于货 币市 场基 金 、 债 券 基金和 混合
基金， 属于 高风 险、 高收 益的品 种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露 姓名 崔雁巍 李芳菲 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
4
负责人
联系电 话 400-818-6666 010-66060069
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95599
传真 010-63136700 010-63201816
注册地 址
北京市顺义区天竺空港
工业 区 A 区
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号
办公地 址
北京市西城区金融大街
33 号 通泰 大厦 B 座 12 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号
凯晨世 贸中 心东座 F9
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 王东明 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务
所有限 公司
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大街 33 号通泰
大厦 B 座 12 层
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -780,745,919.66 -10,145,210.63 413,237,662.91
本期利 润 -28,433,135.36 -1,265,079,602.61 754,941,820.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0099 -0.4234 0.2139
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.94% -32.23% 15.99%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.66% -28.65% 16.81%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 123,662,474.28 173,471,589.85 1,048,454,432.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0440 0.0606 0.3269
期末基 金资 产净 值 2,964,262,271.42 3,034,516,344.22 4,770,562,352.50
期末基 金份 额净 值 1.054 1.061 1.487
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.40% 6.10% 48.70% 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
5
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润 为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.56% 1.05% 8.18% 1.02% -3.62% 0.03%
过去六 个月 -1.50% 1.17% 2.46% 0.99% -3.96% 0.18%
过去一年 -0.66% 1.21% 7.04% 1.02% -7.70% 0.19%
过去三 年 -17.20% 1.37% -21.86% 1.11% 4.66% 0.26%
过去五 年 4.15% 1.60% -40.55% 1.58% 44.70% 0.02%
自基金合同
生效起 至今
5.40% 1.58% -39.96% 1.58% 45.36% 0.00%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏复 兴股 票型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与 业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2007 年 9 月 10 日至 2012 年 12 月 31 日） 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
6
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏复 兴股 票型 证券 投资 基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
7
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总 部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州 、 广州 和青岛设有分公司， 在香港 及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人 、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
2012 年， 华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础， 高度重视风险管理，
同时积极把握投资机会， 旗下主动管理的股票型、 混合型基金表现稳健， 部分基
金业绩 表现良好； 固定收益类基金均实现了 正 收益， 总体表现优于行业平均水平。
凭借规范的经营管理及良好的品牌声誉，华夏基金荣获多家机构评选的多个奖
项 ，主要奖项包括：2012 年 3 月，在《中国证券报》主办的 “第九届中国基金
业金牛奖 ”评选中， 华夏基金第七次荣获 “ 年度金牛基金管理公司奖 ”， 所管理
的基金荣获 6 个单项奖；在《证券时报》主办的 “2011 年度中国基金业明星基
金奖 ”评选中， 华夏基金第四次荣获 “年度十大明星基金公司奖 ”， 并获得评委
会特别颁发的 “五年持续回报明星基金公司奖 ”，所管理的基金荣获 5 个单项
奖。2012 年 4 月，在《上海证券报》主办的第九届中国 “金基金” 评选中，华
夏基金第七次荣获年度 “金基金?TOP 公司奖 ”， 所管理的基金荣获 4 个单项奖。
在客户服务方面，2012 年，华夏基金继续 以客户需求为导向， 持续提高服
务质量： 推出华夏基金活期通账户服务， 客户可通过活期通 账户办理 华夏现金增
利证券投资基金 的快速取现、 余额理财、 信用卡还款 等业务， 客户资金使用效率
大幅提高； 推出移动客 户端基金交易功能， 客 户可通过 iPhone 、 iPad 以及 Android
版移动客户端办理基金开户、 申购、 赎回、 转 换、 定期定额投资等业务； 推出关
联账户查询服务， 客户可通过网上查询系统一站式查询指定关联人 的基金投资情
况。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
8
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
程海泳
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理 、 投 资
总 监 、 股
票 投 资 部
总经理
2010-02-04 - 15 年
北 京 大 学 经 济 学 学
士 。 曾任 职 于原 君安
证 券 有限 责 任公 司、
深 圳 市胜 源 投资 发展
有 限 公司 、 深圳 市世
代 创 业 投 资 有 限 公
司 、 宝盈 基 金、 景顺
长 城 基金 ， 从事 证券
研 究 和 投 资 工 作 。
2004 年 3 月加 入华 夏
基 金 管理 有 限公 司，
曾 任 兴安 证 券投 资基
金基金 经理 （2004 年
9 月 16 日至 2005 年 8
月 13 日期 间） 、 全 国
社 保 股票 组 合基 金经
理 、 机构 投 资部 副总
经理等 。
崔同魁
本 基 金 的
基金经 理
2012-07-16 - 4 年
清 华 大学 工 学硕 士。
2008 年 7 月加 入华 夏
基 金 管理 有 限公 司，
曾 任 行业 研 究员 、基
金经理 助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③根据 本基 金管 理人 于 2012 年 7 月 18 日 发布 的 《华 夏基金 管理 有限 公司 关于 增聘华 夏
复兴股 票型 证券 投资 基金 基金经 理的 公告 》 ， 增聘 崔 同魁先 生为 本基 金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金
销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见》 等法规华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
9
制定了 《华夏基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决
策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证
公平交易原则的实现。 同时， 通过监察稽核、 事后分析和信息披露来保证公平交
易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基 金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下
（1 日内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违
反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年 ， 国际 方 面，欧 洲 债 务危 机 上半 年 恶化 ， 欧 洲央 行 宣布 购 买债 券 计
划 （OMT ） ， 下半年得 到缓解； 美联储推出第三轮量化宽松货币政策 （QE3 ） ， 经
济延续温和复苏。 国内方面， 前 3 季度经济增速和企业利润增速持续下滑， 政府
采取了一系列稳增长措施， 包括降息、 降准备金率、 加 快重大投资项目审批等等，
第 4 季度，采购经理信心指数 （PMI ） 、国 内生产总值（GDP ）增速、工业增加
值增速、工业 企业利润 总额增速、居 民消费价 格指数（CPI ）等 指标 均出现见底
回升迹象，经济呈现复苏态势。
A 股市场上半年在 “稳增长” 政策预期和金融改革推进下， 上证指数两次上
涨至 2478 点左右，但随着经济增速和企业盈利下行的负面影响逐步显现，5 月
至 12 月初市场持续下 跌， 上证指数在 12 月 4 日盘中创出 3 年来新低 1949 点 （期
间 9 月-10 月受 “十八 大” 维稳预期影响小幅超跌反弹） ， 12 月海外资金通过 QFII华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
10
和 RQFII 渠道大量流入 ， 在国内经济和企业盈利数据见底回升 、 投资者对新一届
政府存在改革憧憬 的 背景下，市场高度预期的 2013 年“春季行情 ”提前展开，
指数强劲 反弹， 最终使得年 K 线收阳。 行业方面，1 季度， 基于对经 济复苏的预
期， 超跌的有色、 煤炭等强周期股反弹幅度较大 ， 销售改善、 估值较低的地产股
也表现良 好，4 月份符合金融改革主题的非银行金融大幅上涨； 随着政策刺激效
果乏力， 经济复苏被证伪，2 季度和 3 季度食品饮料、 医药 、 安防、 苹果产业链、
装饰等成长型行业 以及 电力等防御型行业表现较好， 而受经济增速和企业盈利下
行冲击较大的周期股跌幅较大 ；10 月-11 月， 前期跌幅较小的行业如白酒、 医药
以及高估值中小盘个股出现补跌 ， 突发事件如 “塑化剂” 等加剧了相关行业股票
的下跌 ；12 月 的反 弹 中， 在 经济复 苏预 期的 带动下 ，以金 融、 地产 、汽车 、家
电为代表的 低估值的 早周期行业领涨。
回顾 2012 年，本基金 年初判断全年看涨， 前 3 季度保持了较高 仓 位，对金
融地产配置较高；2 季度对于 “稳增长” 政策预期过高， 增配了基建复工相关行
业个股， 对于食品、 医药、 电子等成长型行业配置不足， 经济复苏证伪后周期股
下跌使组合遇到较大损失；4 季度本基金进行了仓位调整，在 10 月反弹期间大
幅降低了股票仓位， 使组合在下跌行情中减少了损失，11 月下旬和 12 月初组合
在低位大幅回补， 增加了家电、 汽车、 地产、 水泥、 证券等早周期和金融行业配
置，积极参与了市场反弹。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.054 元，本报告期份额净值
增长率为-0.66% ，同期 业绩比较基准增长率为 7.04% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
吸取 2010-2012 年 3 年来宏观策略方面的经验教训， 我们在不断完善分析框
架。 我们认识到对于政府政策， 要 “听其言” 、 更要 “观其行” ， 政府政策越来越
受到房价、 物价、 货币投放等因素的制约， 喊话式的政策如果不能实质性扭转经
济增速和企业盈利增速下滑的趋势，根据政策做多周期股就是一种输家的游戏。
展望 2013 年，我们初步 认为，国际方面，美国财政悬崖问题 将得到 解决，
QE3 继续推行， 经济将延续复苏态势； 美欧日的 宽松货币政策， 将使得资金从债
券市场转移到股票市场； 新兴市场总体将保持较充裕的流动性 。 国内方面， 我们华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
11
目前初 步判断 是“ 弱复 苏” ， 尚未能 做出 “强 复苏” 的判断 ； 在 下游 可选消 费品
行业 （地产、 汽车） 需 求向好以及基建投资的拉动下， 上半年经济内生动力 较强，
经济复苏态势有望延续； 根据供需关系的匹配程度， 企业盈利会出现分化， 下游
可选消费行业、 产能投放收缩且下游需求景气向上的中游制造业盈利改善将较为
明显， 但库存高或产能过剩行业盈利改善空间有限。 物价和房价可能成为货币政
策的约束条件 ：2013 年 CPI 同比增速呈 现 上升趋势，但由于翘尾因素以及猪 周
期的影响，上半年同比增速的压力还不会特别明显，压力主要在下半年 ； 截 至
2012 年 12 月， 百城住宅价格指数环比连续 7 个月上涨， 房价上涨趋势已经确立，
2013 年房 价的 上涨速度 如果 过快 ，政府 可能 加强对 房地 产的政 策调 控，进 而 对
经济复苏 形成扰动。
基于对 “弱 复苏” 的判 断，我 们认 为目前 行情 仍是通 常的 “春季 行情 ” ，只
不过在 2012 年 12 月提前启动， 上涨力度也超出以往箱体市的水平。 到了 2 季度，
我们需要进一步观察货币供应 M2 增速、 新增贷款额度、 社会融资总 量增速、 对
“影子银行” 的清理、 潜在的房地产调控政策等对于经济复苏是否构成 制约； 在
3 季度我们需要进一步观察十八届三中全会可能推出的改革政策。
基于 “弱复苏” 、 “反弹 市” 的初步判断， 行业 方面， 在金融地产行业内部相
对看好低估值、 盈利高增长的股份制银行， 以及存在政策调控风险的房地产。 在
房地产内部， 配置集中在低估值的一线龙头股， 从而抗衡政策调控带来的估值下
沉风险， 另外我们认为房地产企业的销售仍将十分强劲， 一二线城市的新开工有
望增加， 房地产产业链企业存在机会。 相对于水泥、 工程机械、 煤炭 、 有色等强
周期行业， 我们对于销售数据良好的汽车 （看好推出 SUV 新车型的企业） 、 家电
等早周期行业更具有信心。 在消费成长型行业内， 医药行业股票众多， 为 “自下
而上” 选股提供了充足的空间； 食品饮料行业上半年持有大众消费品， 下半年关
注能穿越周期， 或更具大众消费品属性的白酒企业； 农业行业长期持有市场份额
持续提升的优势饲料企业， 2 季度起看好受益于猪周期的养殖企业； TMT 行业看
好互联网企业特别是其中的平台型、入口型企业，推出触控显示新技术的企业，
以及杀手级产品供应链企业。 此外， 在新型城镇化 、 计划生育放松等 改革政策预
期下 ，减排、清洁能源、婴幼儿用品、军工 等领域存在主题投资机会。
我们将在理念上吸取 2010-2012 年的经验和教训 ， 减少基于政策、 主题的博华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
12
弈， 更多地从行业、 企业的基本面出发， 发掘盈利有较高增长、 估值水平处于可
接受范围的个股进行投资。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ” 的经营理念， 规范运作， 审慎投 资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内， 本基金管理人在监察稽核工作中加大了对日常业务的检查范围及
频率， 及时对公司投研、 营销等业务开展合规检查， 重点开展了对分公司、 理财
中心业务的专项检查和员工行为 合规的专项检查； 加大了对各项业务的合规培训
和考试力度， 针对公司员工尤其是投研人员组织了多次合规培训和合规考试， 提
高了员工的风险意识与合规意识； 进一步完善内部相关规章制度， 促进了公司业
务的合规运作。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将
继续以风险控制为核心， 坚持基金份额持有人利益优先的原则， 提高监察稽核工
作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会 相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三
分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
13
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管华夏复兴股票型证券投资基金的过程中， 本基金托管人— 中国农业银
行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 等相关法律法规的规定以及 《华夏
复兴股票型证券投 资基金基金合同》 、 《华夏复兴股票型证券投资基金托管协议》
的约定，对华夏复兴股票型证券投资基金管理人—华夏基金管理有限公司 2012
年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本托管人认为， 华夏基金管理有限公司在华夏复兴股票型证券投资基金的投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支 及
利润分 配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格
遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为， 华夏基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的华
夏复兴股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未发现有损害基金持有
人利益的行为。
§ 6 审 计报告
普华永道中天审字(2013) 第 21149 号
华夏复兴股票型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我们审计了后附的华夏复兴股票型证券投资基金( 以下简称 “华夏复兴基金” )
的财务报表， 包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、2012 年度的利润表和所有
者权益( 基金净值) 变动 表以及财务报表附注。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
14
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是华夏复兴基金的基金管理人华夏基金管理有限
公司管理层的责任。这种责任包括：
（1）按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会” ）发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公
允反映；
（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误导致的重大错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判 断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础 。
6.3 审计意见
我们认为， 上述华夏复兴基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实
务 操作编制， 公允反映了华夏复兴基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012
年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 许康玮 洪磊
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2013-03-26 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
15
§ 7 年 度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华夏复兴股票型证券投资基金
报告截止日：2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 119,071,460.55 81,862,048.11
结算备 付金
4,692,384.99 2,867,386.48
存出保 证金
965,226.11 813,965.88
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,871,927,109.85 2,991,914,429.66
其中： 股票 投资
2,717,412,597.03 2,713,320,584.12
基金投 资
- -
债券投 资
154,514,512.82 278,593,845.54
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,207,528.76 -
应收利 息 7.4.7.5 2,553,058.82 2,849,169.13
应收股 利
- -
应收申 购款
1,687,638.89 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,003,104,407.97 3,080,306,999.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
11,797,126.79 -
应付赎 回款
6,019,406.53 1,317,303.16
应付管 理人 报酬
3,484,727.18 3,959,490.82
应付托 管费
580,787.87 659,915.14 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 16,502,888.20 39,494,466.26
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 457,199.98 359,479.66
负债合 计
38,842,136.55 45,790,655.04
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,812,949,616.41 2,861,044,754.37
未分配 利润 7.4.7.10 151,312,655.01 173,471,589.85
所有者 权益 合计
2,964,262,271.42 3,034,516,344.22
负债和 所有 者权 益总 计
3,003,104,407.97 3,080,306,999.26
注 ： 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.054 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,812,949,616.41 份。
7.2 利润表
会计主体：华夏复兴股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
41,082,288.91 -1,178,000,241.85
1.利息 收入
6,951,343.02 7,163,704.30
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,770,975.41 1,466,715.08
债券利 息收 入
4,987,888.33 5,696,989.22
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
192,479.28 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-718,647,233.79 69,181,668.33
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -755,075,430.89 47,556,486.80
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 6,691,933.75 -104,697.42
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
17
股利收 益 7.4.7.15 29,736,263.35 21,729,878.95
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以“-” 号填
列）
7.4.7.16 752,312,784.30 -1,254,934,391.98
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 465,395.38 588,777.50
减：二、费用
69,515,424.27 87,079,360.76
1.管理 人报 酬
45,261,223.19 59,019,594.84
2.托管 费
7,543,537.26 9,836,599.17
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 7.4.7.18 16,005,489.73 17,830,091.57
5.利息 支出
495,026.81 191,124.57
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
495,026.81 191,124.57
6.其他 费用 7.4.7.19 210,147.28 201,950.61
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
-28,433,135.36 -1,265,079,602.61
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-28,433,135.36 -1,265,079,602.61
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏复兴股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金
净值）
2,861,044,754.37 173,471,589.85 3,034,516,344.22
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -28,433,135.36 -28,433,135.36
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
-48,095,137.96 6,274,200.52 -41,820,937.44
其中：1.基 金申 购款 307,966,465.16 22,481,842.64 330,448,307.80
2.基金 赎回 款 -356,061,603.12 -16,207,642.12 -372,269,245.24
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以“-” 号填
列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金
净值）
2,812,949,616.41 151,312,655.01 2,964,262,271.42 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
18
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金
净值）
3,207,278,840.41 1,563,283,512.09 4,770,562,352.50
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -1,265,079,602.61 -1,265,079,602.61
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
-346,234,086.04 -124,732,319.63 -470,966,405.67
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -346,234,086.04 -124,732,319.63 -470,966,405.67
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以“-” 号填
列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金
净值）
2,861,044,754.37 173,471,589.85 3,034,516,344.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华夏复兴股票型证券投资基金( 以下简称“ 本基 金”) 经中国证券监督管 理委员
会( 以下简称“ 中国证监 会”) 证监基金字[2007]241 号 《关于同意华夏复兴股票型证
券投资基金募集的批复》 核准， 由华夏基金管理有限公司依照 《中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》 、 《华夏复兴股票型证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规负责公
开募集。 本基金在自基金合同生 效之日起的一年内以封闭式基金方式运作， 封闭
期满后将以开放式基金方式运作， 存续期限不定。 本基金首次设立募集不包括认
购资金利息共募集 4,999,098,173.18 元，业经中瑞华恒信会计师事务所有限公司
中瑞华恒信验字[2007] 第 2070 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《华
夏复兴股票型证券投资基金基金合同》 于 2007 年 9 月 10 日正式生效， 基金合同
生效日的基金份额总额为 4,999,112,948.66 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
19
华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《中华人 民共和国证券投资基金法》 和 《华夏复兴股票型证券投资基金
基金合同》 等有关规定， 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法上市交易的股票、 债券、 资产支持证券、 权证及中国证监会允许基金投资的
其他金融工具； 本基金还可部分投资于流动性较差的新股战略配售、 定向增发等。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“ 企业 会计准则”) 、 中国证券 投资基 金业
协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和半年度报
告> 》 和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有
关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年
12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 分类为华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
20
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除 衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计
入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融
资产和各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括
交易性金融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他 金融负债包括卖出回购金
融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允 价
值进行后续计量， 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后
续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如 下原则
确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发 行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
21
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品
种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现 金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
22
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转
为基金份额进行再投资。 期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未
分配利润中已实现收益的孰低数。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有
者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
如下：
1、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于 进一步
规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金参考 《中国证券业协会基金估
值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 对重大影响基金资产净值的特殊事项
停牌股票进行估值。
2、 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会基金部通知[2006]37
号 《关于进一步加强基 金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资
成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按
锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
23
分确认为估值增值。
3、 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21
号 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估 值业务及份额净值计价有关事项的
通知》 采用估值技术 确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流
量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独
立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]102 号《关 于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103
号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关
于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关 于企业所得
税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得 的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。 其中， 对基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 扣缴义务人
在代扣代缴个人所得税时，减按 50% 计算应纳税所得额。
4、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
24
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 119,071,460.55 81,862,048.11
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 119,071,460.55 81,862,048.11
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,514,800,074.40 2,717,412,597.03 202,612,522.63
债券
交易所 市 场 94,483,225.60 94,577,512.82 94,287.22
银行间 市场 60,020,280.00 59,937,000.00 -83,280.00
合计 154,503,505.60 154,514,512.82 11,007.22
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,669,303,580.00 2,871,927,109.85 202,623,529.85
项目
上年度 末
2011 年12 月31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,264,723,303.72 2,713,320,584.12 -551,402,719.60
债券
交易所 市场 227,117,960.39 228,668,845.54 1,550,885.15
银行间 市场 49,762,420.00 49,925,000.00 162,580.00
合计 276,880,380.39 278,593,845.54 1,713,465.15
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,541,603,684.11 2,991,914,429.66 -549,689,254.45
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
25
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/ 负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 30,070.98 12,888.47
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,322.76 1,419.33
应收债 券利 息 2,520,665.08 2,834,861.33
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 2,553,058.82 2,849,169.13
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 16,501,784.45 39,494,041.26
银行间 市场 应付 交易 费用 1,103.75 425.00
合计 16,502,888.20 39,494,466.26
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 22,685.04 4,964.72 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
26
预提费 用 184,500.00 104,500.00
其他 14.94 14.94
合计 457,199.98 359,479.66
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,861,044,754.37 2,861,044,754.37
本期申 购 307,966,465.16 307,966,465.16
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -356,061,603.12 -356,061,603.12
本期末 2,812,949,616.41 2,812,949,616.41
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 905,656,728.12 -732,185,138.27 173,471,589.85
本期利 润 -780,745,919.66 752,312,784.30 -28,433,135.36
本期基金 份额交 易产生 的 变
动数
-1,248,334.18 7,522,534.70 6,274,200.52
其中： 基金 申购 款 46,033,112.31 -23,551,269.67 22,481,842.64
基金 赎回 款 -47,281,446.49 31,073,804.37 -16,207,642.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 123,662,474.28 27,650,180.73 151,312,655.01
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,684,280.21 1,395,941.11
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 86,312.79 70,773.97
其他 382.41 -
合计 1,770,975.41 1,466,715.08
7.4.7.12 股票投资收益 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
27
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 5,671,964,491.99 6,046,464,277.64
减：卖 出股 票成 本总 额 6,427,039,922.88 5,998,907,790.84
买卖股 票差 价收 入 -755,075,430.89 47,556,486.80
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日 至
2011 年 12 月 31 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券
到期兑 付） 成交 总额
334,677,194.50 541,340,469.90
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及
债券到 期兑 付） 成 本 总额
321,650,830.39 531,885,152.22
减：应 收利 息总 额 6,334,430.36 9,560,015.10
债券投 资收 益 6,691,933.75 -104,697.42
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 29,736,263.35 21,729,878.95
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 29,736,263.35 21,729,878.95
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 752,312,784.30 -1,254,934,391.98
—— 股 票投 资 754,015,242.23 -1,253,992,001.77
—— 债 券投 资 -1,702,457.93 -942,390.21
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
28
—— 基 金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计
752,312,784.30 -1,254,934,391.98
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 465,395.38 588,777.50
合计 465,395.38 588,777.50
注：本 基金 的赎 回费 率为 赎回金 额 的 0.5% ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 16,001,714.73 17,821,341.57
银行间 市场 交易 费用 3,775.00 8,750.00
合计 16,005,489.73 17,830,091.57
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 80,000.00 80,000.00
银行间 账户 维护 费 18,000.00 18,000.00
银行费 用 11,787.28 3,290.61
其他 360.00 660.00
合计 210,147.28 201,950.61
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
29
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金管理人、基金注册登 记机构、基金销
售机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （“ 中国 农业 银行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
南方工 业资 产管 理有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金 管 理人 的股 东
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
无锡市 国联 发展 （集 团） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的
管理费
45,261,223.19 59,019,594.84 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
30
其中：支付销售机构的客
户维护 费
8,343,973.51 10,938,308.09
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当
年天数 。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
7,543,537.26 9,836,599.17
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25% / 当年 天 数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人 民币元 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
31
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 119,071,460.55 1,684,280.21 81,862,048.11 1,395,941.11
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股/
张）
总金额
中信证 券 - - - - -
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股/
张）
总金额
中信证 券 601336 新华保 险 新股发 行 69,953 1,626,407.25
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（ 单
位：股 ）
期末成 本
总额
期末
估值总 额
备
注
600863 内蒙华 电 2012-03-21 2013-03-21
非公开
发行流
通受限
7.76 7.50 2,000,000 15,520,000.00 15,000,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
32
000002 万科 A 2012-12-26
筹划重
大事项
10.12 2013-01-21 11.13 6,000,000 50,896,481.73 60,720,000.00 -
300315 掌趣科 技 2012-12-04
筹划重
大资产
重组事
项
27.32 2013-02-05 25.15 150,301 3,768,769.72 4,106,223.32 -
300006 莱美药 业 2012-11-22
筹划重
大事项
18.25 2013-01-31 20.08 50,000 922,380.00 912,500.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事银行间市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事交易所 市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方 法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成 基金资产损失的可能性。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
33
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券” 中列 示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及
时变现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市 场风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 119,071,460.55 - - 119,071,460.55
结算备 付金 4,692,384.99 - - 4,692,384.99
权证保 证金 - - - -
债券投 资 154,514,512.82 - - 154,514,512.82
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 34,015.17 - - 34,015.17
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
34
银行存 款 81,862,048.11 - - 81,862,048.11
结算备 付金 2,867,386.48 - - 2,867,386.48
权证保 证金 - - - -
债券投 资 278,593,845.54 - - 278,593,845.54
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
注： 本表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1 、 该利率 敏感 性分析 数据结 果为 基于 本基金 报表 日组 合持 有债 券资产 的利 率风 险
状况测 算的 理论 变动 值对 基金资 产净 值的 影响 金额 。
2、 假定 所有 期限 的利 率均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ， 其他 市场 变量 均不 发生 变 化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2012 年 12 月 31 日）
上年度 末
（2011 年 12 月 31 日）
利率下 降 25 个 基点
182,693.47 1,477,574.87
利率上 升 25 个 基点
-181,497.24 -1,460,057.93
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场 价格风险。 此外， 本基金管理 人对本
基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
35
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
交易性 金融 资产- 股票 投资 2,717,412,597.03 91.67 2,713,320,584.12 89.42
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 2,717,412,597.03 91.67 2,713,320,584.12 89.42
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时 ， 股 票资 产相 应的 理 论变
动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
3、Beta 系 数是 根据 组合 在 报表日 股票 持仓 资产 在过 去 100 个交 易日 与其 对应 的指
数数据 回归 加权 得出 ，对 于交易 少于 100 个 交易 日 的资产 ，默 认其 波动 与市 场同
步。
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2012 年 12 月 31 日）
上年度 末
（2011 年 12 月 31 日）
+5%
121,359,646.58 145,718,881.97
-5%
-121,359,646.58 -145,718,881.97
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市 场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.14.2 各层级金融工具公允价值
截至 2012 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公 允价值计量的金融工具第一
层级的余额为 2,792,883,886.53 元， 第二层级的余额为 79,043,223.32 元， 第三层华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
36
级的余额为 0 元。 （截至 2011 年 12 月 31 日止： 第一层级的余额为 2,908,184,229.66
元，第二层级的余额为 83,730,200.00 元，第三层级的余额为 0 元。）
7.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于其进行估
值调整之日起从第一层级转入第二层级或第三层级， 于股票复牌并恢复市价估值
之日起从第二层级或第三层级转入第一 层级。 对于持有的非公开发行股票， 本基
金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级， 于限售期满并恢复市
价估值之日起从第二层级转入第一层级。
7.4.14.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§ 8 投 资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 2,717,412,597.03 90.49
其中： 股票 2,717,412,597.03 90.49
2 固定收 益投资 154,514,512.82 5.15
其中： 债券 154,514,512.82 5.15
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 123,763,845.54 4.12
6 其他各 项资 产 7,413,452.58 0.25
7 合计 3,003,104,407.97 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 22,610,841.60 0.76
B 采掘业 5,796,480.00 0.20 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
37
C 制造业 1,472,890,598.38 49.69
C0
食品 、饮 料 440,084,406.07 14.85
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 5,477,650.00 0.18
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 75,290,617.77 2.54
C5
电子 345,206,114.02 11.65
C6
金属 、非 金属 100,762,663.56 3.40
C7
机械 、设 备、 仪表 241,373,737.33 8.14
C8
医药 、生 物制 品 264,695,409.63 8.93
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 166,690,917.41 5.62
E 建筑业 73,857,803.83 2.49
F 交通运 输、 仓储 业 1,051,680.00 0.04
G 信息技 术业 159,603,525.23 5.38
H 批发和 零售 贸易 161,399,633.45 5.44
I 金融、 保险 业 307,327,740.10 10.37
J 房地产 业 241,433,302.76 8.14
K 社会服 务业 69,703,510.55 2.35
L 传播与 文化 产业 24,343,636.76 0.82
M 综合类 10,702,926.96 0.36
合计 2,717,412,597.03 91.67
8.3 期末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 7,026,804 95,564,534.40 3.22
2 600887 伊利股 份 4,294,830 94,400,363.40 3.18
3 600280 南京中 商 2,599,836 93,126,125.52 3.14
4 600702 沱牌舍 得 3,087,480 88,950,298.80 3.00
5 601628 中国人 寿 4,000,000 85,600,000.00 2.89
6 600518 康美药 业 6,413,853 84,278,028.42 2.84
7 000024 招商地 产 2,801,254 83,729,482.06 2.82
8 000400 许继电 气 3,369,803 83,065,643.95 2.80
9 600060 海信电 器 7,775,035 78,605,603.85 2.65
10 600104 上汽集 团 4,109,844 72,497,648.16 2.45
11 000100 TCL 集团 32,031,700 70,149,423.00 2.37 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
38
12 600519 贵州茅 台 314,938 65,828,340.76 2.22
13 002051 中工国 际 2,152,368 63,279,619.20 2.13
14 600886 国投电 力 10,649,931 61,343,602.56 2.07
15 000002 万科 A 6,000,000 60,720,000.00 2.05
16 002106 莱宝高 科 3,500,049 53,585,750.19 1.81
17 600559 老白干 酒 1,347,467 49,842,804.33 1.68
18 600694 大商股 份 1,399,909 49,374,790.43 1.67
19 601601 中国太 保 2,000,000 45,000,000.00 1.52
20 601788 光大证 券 3,000,000 42,300,000.00 1.43
21 600837 海通证 券 4,000,000 41,000,000.00 1.38
22 000050 深天 马 A 4,999,866 39,548,940.06 1.33
23 600011 华能国 际 4,999,964 35,699,742.96 1.20
24 600027 华电国 际 8,999,933 35,459,736.02 1.20
25 600976 武汉健 民 2,258,702 35,009,881.00 1.18
26 300198 纳川股 份 2,946,756 33,651,953.52 1.14
27 600000 浦发银 行 3,361,800 33,349,056.00 1.13
28 002475 立讯精 密 1,204,212 33,332,588.16 1.12
29 000625 长安汽 车 5,000,000 33,250,000.00 1.12
30 002385 大北农 1,499,992 32,399,827.20 1.09
31 002583 海能达 1,999,949 31,599,194.20 1.07
32 600572 康恩贝 3,199,967 31,199,678.25 1.05
33 002273 水晶光 电 1,448,705 30,031,654.65 1.01
34 000895 双汇发 展 499,960 28,947,684.00 0.98
35 300113 顺网科 技 1,052,961 27,197,982.63 0.92
36 600809 山西汾 酒 615,992 25,662,226.72 0.87
37 000401 冀东水 泥 1,824,690 25,180,722.00 0.85
38 600585 海螺水 泥 1,333,090 24,595,510.50 0.83
39 600741 华域汽 车 2,199,950 24,595,441.00 0.83
40 002415 海康威 视 774,116 24,082,748.76 0.81
41 002431 棕榈园 林 1,036,586 23,841,478.00 0.80
42 000776 广发证 券 1,500,000 23,130,000.00 0.78
43 300079 数码视 讯 1,404,523 23,118,448.58 0.78
44 002299 圣农发 展 2,117,120 22,610,841.60 0.76
45 601886 江河幕 墙 969,615 21,137,607.00 0.71
46 002422 科伦药 业 349,824 19,597,140.48 0.66
47 600406 国电南 瑞 1,206,307 19,337,101.21 0.65
48 000767 *ST 漳电 4,999,931 18,849,739.87 0.64 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
39
49 002311 海大集 团 1,056,585 18,067,603.50 0.61
50 002566 益盛药 业 1,089,999 17,189,284.23 0.58
51 000989 九芝堂 1,500,000 17,100,000.00 0.58
52 601166 兴业银 行 987,900 16,488,051.00 0.56
53 600016 民生银 行 2,040,335 16,037,033.10 0.54
54 002522 浙江众 成 999,950 15,739,213.00 0.53
55 300328 宜安科 技 900,007 15,291,118.93 0.52
56 600801 华新水 泥 1,000,000 15,170,000.00 0.51
57 600863 内蒙华 电 2,000,000 15,000,000.00 0.51
58 000716 南方食 品 1,499,901 14,639,033.76 0.49
59 300104 乐视网 742,084 13,943,758.36 0.47
60 600260 凯乐科 技 1,499,304 13,808,589.84 0.47
61 300032 金龙机 电 700,293 13,718,739.87 0.46
62 300122 智飞生 物 400,000 13,280,000.00 0.45
63 600420 现代制 药 1,000,008 12,730,101.84 0.43
64 600318 巢东股 份 1,146,223 12,711,613.07 0.43
65 002230 科大讯 飞 400,000 12,120,000.00 0.41
66 600267 海正药 业 800,000 11,912,000.00 0.40
67 002405 四维图 新 999,964 11,729,577.72 0.40
68 300146 汤臣倍 健 194,298 11,308,143.60 0.38
69 600570 恒生电 子 999,912 11,209,013.52 0.38
70 002081 金螳螂 254,559 11,205,687.18 0.38
71 600998 九州通 999,910 11,029,007.30 0.37
72 600285 羚锐制 药 999,965 10,779,622.70 0.36
73 002482 广田股 份 375,621 7,756,573.65 0.26
74 300197 铁汉生 态 229,560 7,529,568.00 0.25
75 600197 伊力特 476,000 7,211,400.00 0.24
76 002649 博彦科 技 449,991 7,150,356.99 0.24
77 600731 湖南海 利 1,103,907 6,656,559.21 0.22
78 300058 蓝色光 标 245,096 5,637,208.00 0.19
79 002572 索菲亚 219,106 5,477,650.00 0.18
80 300090 盛运股 份 294,364 5,475,170.40 0.18
81 600805 悦达投 资 460,000 5,474,000.00 0.18
82 300349 金卡股 份 109,923 5,309,280.90 0.18
83 002508 老板电 器 266,030 4,881,650.50 0.16
84 002635 安洁科 技 87,950 4,131,891.00 0.14
85 300315 掌趣科 技 150,301 4,106,223.32 0.14 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
40
86 600549 厦门钨 业 100,000 3,898,000.00 0.13
87 000687 保定天 鹅 999,960 3,869,845.20 0.13
88 000430 张家界 369,905 3,443,815.55 0.12
89 002013 中航精 机 289,906 3,296,231.22 0.11
90 300133 华策影 视 189,028 3,175,670.40 0.11
91 000540 中天城 投 450,000 3,123,000.00 0.11
92 300066 三川股 份 349,915 3,121,241.80 0.11
93 600557 康缘药 业 150,000 3,120,000.00 0.11
94 600858 银座股 份 309,986 2,904,568.82 0.10
95 000888 峨眉 山 A 149,913 2,893,320.90 0.10
96 000603 盛达矿 业 150,000 2,892,000.00 0.10
97 600521 华海药 业 247,955 2,826,687.00 0.10
98 002304 洋河股 份 30,000 2,801,100.00 0.09
99 002378 章源钨 业 99,989 2,435,732.04 0.08
100 601633 长城汽 车 80,000 1,896,000.00 0.06
101 600893 航空动 力 150,000 1,894,500.00 0.06
102 002662 京威股 份 223,200 1,886,040.00 0.06
103 300128 锦富新 材 95,778 1,882,995.48 0.06
104 002344 海宁皮 城 69,941 1,859,031.78 0.06
105 002275 桂林三金 130,737 1,808,092.71 0.06
106 300355 蒙草抗 旱 51,000 1,651,890.00 0.06
107 600637 百视通 100,000 1,587,000.00 0.05
108 600999 招商证 券 150,000 1,582,500.00 0.05
109 600750 江中药 业 80,000 1,577,600.00 0.05
110 300222 科大智 能 116,441 1,521,883.87 0.05
111 600369 西南证 券 170,000 1,518,100.00 0.05
112 002444 巨星科 技 149,946 1,479,967.02 0.05
113 600736 苏州高 新 299,942 1,415,726.24 0.05
114 601901 方正证 券 300,000 1,323,000.00 0.04
115 300255 常山药 业 100,000 1,234,000.00 0.04
116 600133 东湖高 新 200,000 1,110,000.00 0.04
117 600760 中航黑 豹 200,000 1,100,000.00 0.04
118 600857 工大首 创 119,998 1,073,982.10 0.04
119 002396 星网锐 捷 70,000 1,065,400.00 0.04
120 002023 海特高 新 112,000 1,051,680.00 0.04
121 000665 湖北广 电 110,000 1,049,400.00 0.04
122 600546 山煤国 际 51,000 1,037,850.00 0.04 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
41
123 000963 华东医 药 30,000 1,020,000.00 0.03
124 600415 小商品 城 149,989 995,926.96 0.03
125 002589 瑞康医 药 29,929 987,657.00 0.03
126 000426 兴业矿 业 77,000 963,270.00 0.03
127 002474 榕基软 件 66,383 958,570.52 0.03
128 300171 东富龙 30,975 927,391.50 0.03
129 300006 莱美药 业 50,000 912,500.00 0.03
130 600157 永泰能 源 96,000 903,360.00 0.03
131 300117 嘉寓股 份 100,000 735,000.00 0.02
132 002630 华西能 源 43,800 715,254.00 0.02
133 300298 三诺生 物 10,000 566,000.00 0.02
134 002037 久联发 展 20,000 491,000.00 0.02
135 300259 新天科 技 30,000 379,500.00 0.01
136 600578 京能热 电 45,200 338,096.00 0.01
137 300352 北信源 10,000 306,800.00 0.01
138 000049 德赛电 池 9,949 304,140.93 0.01
139 002241 歌尔声 学 7,100 267,670.00 0.01
140 300287 飞利信 9,911 177,208.68 0.01
141 002219 独一味 9,915 140,793.00 0.00
142 300190 维尔利 4,073 86,754.90 0.00
143 300300 汉鼎股 份 3,204 86,475.96 0.00
144 002695 煌上煌 1,000 25,580.00 0.00
145 002656 卡奴迪 路 545 24,470.50 0.00
146 002643 烟台万 润 1,100 24,057.00 0.00
147 600208 新湖中 宝 826 3,560.06 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 601238 广汽集 团 236,414,482.92 7.79
2 600837 海通证 券 128,861,918.57 4.25
3 601788 光大证 券 121,608,582.91 4.01
4 600519 贵州茅 台 105,989,099.29 3.49
5 000623 吉林敖 东 103,081,002.67 3.40
6 600518 康美药 业 97,440,844.34 3.21
7 600702 沱牌舍 得 93,641,770.91 3.09 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
42
8 601328 交通银 行 90,106,554.62 2.97
9 600016 民生银 行 86,716,584.48 2.86
10 000063 中兴通 讯 85,424,982.68 2.82
11 600280 南京中 商 81,473,973.02 2.68
12 600120 浙江东 方 77,400,954.43 2.55
13 000100 TCL 集团 68,439,524.00 2.26
14 002051 中工国 际 67,068,669.31 2.21
15 600104 上汽集 团 66,649,603.65 2.20
16 600830 香溢融 通 65,734,707.56 2.17
17 600060 海信电 器 64,986,374.04 2.14
18 600027 华电国 际 64,768,964.29 2.13
19 000024 招商地 产 63,991,622.78 2.11
20 600208 新湖中 宝 63,342,758.00 2.09
21 000666 经纬纺 机 63,090,619.18 2.08
22 600011 华能国 际 62,625,474.42 2.06
23 600694 大商股 份 61,488,386.74 2.03
注： “ 买 入金 额” 按 买入 成交 金额 （ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 600991 广汽长 丰 236,414,482.92 7.79
2 601238 广汽集 团 131,170,807.07 4.32
3 601166 兴业银 行 117,000,051.80 3.86
4 000527 美的电 器 103,404,036.59 3.41
5 600016 民生银 行 101,216,160.95 3.34
6 601318 中国平 安 99,468,926.81 3.28
7 600837 海通证 券 98,408,286.12 3.24
8 600376 首开股 份 89,989,644.73 2.97
9 000651 格力电 器 88,113,952.85 2.90
10 601328 交通银 行 88,032,864.23 2.90
11 601788 光大证 券 87,113,088.88 2.87
12 000540 中天城 投 86,776,152.49 2.86
13 600048 保利地 产 85,970,157.30 2.83
14 600383 金地集 团 84,957,010.30 2.80
15 000537 广宇发 展 84,406,065.20 2.78
16 000623 吉林敖 东 83,906,595.03 2.77 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
43
17 600036 招商银 行 82,948,934.02 2.73
18 000063 中兴通 讯 76,220,476.54 2.51
19 600694 大商股 份 74,521,701.48 2.46
20 600585 海螺水 泥 66,710,476.62 2.20
21 000002 万科 A 65,460,710.12 2.16
22 000581 威孚高 科 62,389,119.73 2.06
23 600109 国金证 券 61,067,214.13 2.01
注： “ 卖 出金 额” 按 卖出 成交 金额 （ 成交 单价 乘 以 成交 数量） 填列， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,677,116,693.56
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,671,964,491.99
注：“ 买入 股票 成本” 、“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 88,527,724.80 2.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,937,000.00 2.02
其中： 政策 性金 融债 59,937,000.00 2.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,049,788.02 0.20
8 其他 - -
9 合计 154,514,512.82 5.21
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120419 12 农发 19 300,000 30,006,000.00 1.01
2 120228 12 国开 28 300,000 29,931,000.00 1.01
3 019202 12 国债 02 293,120 29,323,724.80 0.99
4 019201 12 国债 01 200,000 20,010,000.00 0.68 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
44
5 020052 12 贴债 02 200,000 19,600,000.00 0.66
8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 965,226.11
2 应收证 券清 算款 2,207,528.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,553,058.82
5 应收申 购款 1,687,638.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,413,452.58
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113003 重工转 债 2,428,708.80 0.08
2 126729 燕京转 债 1,675,813.22 0.06
3 110016 川投转 债 1,220,287.20 0.04
4 110017 中海转 债 724,978.80 0.02
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
45
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数（户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
587,416 4,788.68 12,773,461.15 0.45% 2,800,176,155.26 99.55%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
979,246.84 0.03%
注： 截至 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人持 有本基 金份
额总量 的数 量区 间 为 50 万 份至 100 万 份 （含 ） ； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数
量区间 为 50 万 份至 100 万 份（含 ） 。
§ 10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2007 年9 月10日 ）基 金份 额总 额 4,999,112,948.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,861,044,754.37
本报告 期基 金总 申购 份额 307,966,465.16
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 356,061,603.12
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,812,949,616.41
§ 11 重大 事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基 金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2012 年 4 月 21 日发布公告， 聘任林浩先生为华夏基金管理
有限公司（以下简称“ 本公司” ）副总经理；于 2012 年 5 月 7 日发布公告，王亚华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
46
伟先生不再担任本公司副总经理。本基金管理人于 2012 年 5 月 11 日发布公告，
经本公司股东会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举组成本公司第四届董事
会；经本公司第四届董事会 2012 年第一次临时会议审议通过，选举王东明先生
为本公司董事长， 范勇宏先生为本公司副董事长， 同意滕天鸣先生任本公 司总经
理，范勇宏先生不再担任本公司总经理。根据中国证监会证监许可[2012]877 号
批复，滕天鸣先生任华夏基金管理有限公司总经理已获得中国证监会核准。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为
100,000 元人民币。 截至本报告期末， 该事务所已向本基金提供 6 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证 券 1 2,940,241,301.70 27.08% 1,925,094.77 21.95% -
西部证 券 1 2,328,676,270.09 21.45% 2,009,413.90 22.91% -
华泰证 券 1 2,094,212,308.87 19.29% 1,861,141.28 21.22% -
中银国 际证 券 1 1,128,586,080.47 10.39% 924,992.84 10.54% -
光大证 券 1 569,931,510.87 5.25% 483,017.77 5.51% -
申银万 国证 券 1 494,785,207.86 4.56% 420,564.14 4.79% -
国信证 券 1 479,553,684.05 4.42% 418,648.38 4.77% - 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
47
海通证 券 1 435,211,086.49 4.01% 391,126.51 4.46% -
长江证 券 1 190,146,431.72 1.75% 168,260.30 1.92% -
安信证 券 1 156,648,051.02 1.44% 136,757.23 1.56% -
湘财证 券 1 40,676,024.37 0.37% 33,049.43 0.38% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了国 泰君 安证 券 、 华西证 券 、 中 信建 投证 券 、 中 国银 河
证券 、 齐 鲁证 券 、 高 华证 券、 国海 证券 、 中投 证券 的交易 单元 作为 本基 金交 易单元 ， 本报 告
期无股 票交 易及 应付 佣金 。
④本报 告期 内， 原华 泰联 合证券 的交 易单 元更 名为 华泰证 券的 交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额的 比例
西部证 券 126,290,077.80 78.98% 775,400,000.00 53.84%
华泰证 券 - - 513,800,000.00 35.67%
申银万 国证 券 33,612,084.70 21.02% 46,200,000.00 3.21%
国信证 券 - - 104,900,000.00 7.28% 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
48
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露 日
期
1
华 夏 复 兴 股 票 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日
常申购 、 转换 转入 、 定 期定 额申购 业务
的公告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-03-10
2
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 基 金
对账单 服务 方式 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-03-10
3
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资非 公开 发行 股票 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-03-23
4
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人 电
子银行 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-03-31
5 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-04-21
6 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-05-07
7 华夏基 金管 理有 限公 司公 告 两则
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-05-11
8
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开放式 基金 参加 交通 银行 网上银 行 、 手
机银行 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-06-29
9
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 上 海
联 洋 投 资 理 财 中 心 暨 上 海 分 公 司 营 业
场所变 更的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-07-17
10
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 聘 华 夏
复 兴 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 的
公告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-07-18
11
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 新 增 河 北 银 行 股 份 有 限 公
司为代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-08-15
12
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 中 国
农 业 银 行 金 穗 借 记 卡 基 金 电 子 交 易 优
惠费率 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-09-18
13
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 北 京
朝外大 街投 资理 财中 心的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-09-25
14
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 青 岛
分公司 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-11-08
15
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 北 京
东四环 投资 理财 中心 的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-11-22
16
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 中 国 银 行 基 金 申 购 及
定期定 额申 购费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-11-30 华夏复兴股票型证券投资基金 2012 年年度报告
49
17
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资
者 及 时 更 新 身 份 证 件 或 者 身 份 证 明 文
件的公 告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-12-28
18
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 华 夏
资本管 理有 限公 司的 公告
中 国 证 监 会 指 定 报 刊
及网站
2012-12-31
§ 12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
12.1.2《华夏复兴股票型证券投资基金基金合同》；
12.1.3《华夏复兴股票型证券投资基金托管协议》；
12.1.4 法律意见书；
12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年三月二十八日
