建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
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建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十八日
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合 同 规定， 于 2013 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中 的
财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容， 保证 复核内 容不 存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中的 财务 资料经 审计 ，普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限 公司 为本基 金出 具了 无保 留意 见的
审计报 告， 请投 资者 注意 阅读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者 欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 建信双 利分 级股 票
基金主 代码 165310
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年5 月6 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,670,659,139.14 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年6 月8 日
下属分级基金的基金简
称
建信双利 建信稳 健 建信进 取
下属分级基金的交易代
码
165310 150036 150037
报告期末下属分级基金
的份额 总额
1,649,151,387.14 份 8,603,100.00 份 12,904,652.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金采 用 主题 策略 筛 选和 个 股精 选 相结 合的 方 法筛 选 上市 公 司， 在有 效
控 制 风险 的 前提 下， 追 求基 金 资产 的 稳健 增值 ， 力争 在 中长 期 为投 资者 创
造高于 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本 基 金将 通 过自 上而 下 的方 式 ，通 过 对经 济发 展 过程 中 制度 性 、结 构性 或
周 期 性趋 势 的研 究和 分 析， 深 入挖 掘 上述 趋势 得 以产 生 和持 续 的内 在驱 动
因 素 以及 潜 在的 投资 主 题， 在 前述 主 题筛 选和 主 题配 置 的基 础 上， 本基 金
综 合 运用 建 信股 票研 究 分析 方 法和 其 他投 资分 析 工具 ， 采用 自 下而 上方 式
精选具 有投 资潜 力的 股票 构建股 票投 资组 合。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 95% ×沪深 300 指 数收 益率 +5 %× 商业 银行 活期
存款利 率。
风险收 益特 征
本 基 金属 于 采用 高仓 位 操作 的 股票 型 基金 ，其 风 险和 预 期收 益 水平 高于 货
币 市 场基 金 、债 券型 基 金、 混 合型 基 金和 普通 股 票型 基 金， 为 证券 投资 基
金中的 较高 风险 、较 高预 期收益 的品 种。
从 本 基金 所 分离 的两 类 基 金 份 额来 看 ，建 信稳 健 份额 将 表现 出 低风 险、 收
益 稳 定的 明 显特 征， 其 风险 和 预期 收 益要 低于 普 通的 股 票型 基 金份 额； 建
信 进 取份 额 则表 现出 高 风险 、 高预 期 收益 的显 著 特征 ， 其风 险 和预 期收 益
要高于 普通 的股 票型 基金 份额。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 路彩营 张燕
联系电 话 010-66228888 0755—83199084
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电话
400-81-95533
010-66228000
95555
传真 010-66228001 0755—83195201
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年5 月 6 日 （基金合 同
生效日） 至2011 年 12 月31
日
本期已 实现 收益 -186,228,490.74 -153,257,508.86
本期利 润 170,675,552.91 -324,864,788.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0921 -0.1384
本期基 金份 额净 值增 长率 11.14% -15.50%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1709 -0.1551
期末基 金资 产净 值 1,539,348,525.38 1,693,496,028.95
期末基 金份 额净 值 0.921 0.845
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 期 末可 供分 配利润 的计 算方法 ： 如 果期 末未 分配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则期 末可 供分 配 利
润 的金 额为期 末未 分配利润 的已 实现部 分； 如果期末 未分 配利润 的未 实现部分 为负 数，则 期末 可供分
配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 （已 实现 部分 相抵 未实现 部分 ） ；
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3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.47% 1.19% 9.53% 1.22% -2.06% -0.03%
过去六 个月 4.07% 1.20% 2.43% 1.18% 1.64% 0.02%
过去一 年 11.14% 1.23% 7.29% 1.22% 3.85% 0.01%
自基金合同
生效起 至今
-6.08% 1.12% -18.26% 1.23% 12.18% -0.11%
注： 本基 金投 资业 绩比 较 基准为 ： 95% × 沪深 300 指 数收益 率+5% × 商业 银行 活期存 款利 率 。 其 中：
沪深 300 指 数收 益率 作为 衡量股 票投 资部 分的 业绩 基准， 商业 银行 活期 存款 利率作 为衡 量基 金债 券 投
资部分 的业 绩基 准。 沪深 300 指 数是 由上 海和 深圳 证券市 场中 选取 300 只 A 股作为 样本 编制 而成 的 成
份股指 数 ， 它 是反 映沪 深 两个市 场整 体走 势的 “ 晴 雨表” 。 指数 样本 选自 沪深 两个证 券市 场 ， 覆 盖了 大
部 分流 通市值 。成 份股为市 场中 市场代 表性 好，流动 性高 ，交易 活跃 的主流投 资股 票，能 够反 映市场
主流投 资的 收益 情况 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年5 月6 日至 2012 年 12 月 31 日）
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注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
3.2.3 合同生效日以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：本 基金 基金 合同 于2011 年5 月6 日 生效 ，2011 年净值 增长 率以 实际 存续 期计算 。
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根 据本 基金 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 不进行 收益 分配 ，也 不单 独对建 信稳 健份 额与 建信 进取
份额进 行收 益分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9 月 19
日，注 册资 本 2 亿元 。目 前公司 的股 东为 中国 建设 银行股 份有 限公 司、 信安 金融服 务公 司、 中国 华 电
集团资本控 股有限公 司， 其中中国建 设银行股 份有 限公司出资 额占注册 资本 的 65% ，信 安金融 服务公
司出资 额占 注册 资本 的 25% ，中 国华 电集 团资 本控 股有限 公司 出资 额占 注册 资本 的 10% 。
公 司下 设综 合管 理部、 投资 管理 部、 专户 投资部 、海 外投 资部 、交 易部、 研究 部、 创新 发展 部、
市 场营 销部、 专户 理财部、 市场 推广部 、人 力资源管 理部 、基金 运营 部、信息 技术 部、风 险管 理部和
监察稽 核部 ， 以 及深 圳、 成都、 上海、 北京 四家 分 公司。 自成 立以 来， 公 司 秉持 “ 诚信、 专业、 规范、
创 新” 的核心 价值 观，恪守 “持 有人利 益重 于泰山” 的原 则，以 “建 设财富生 活” 为崇高 使命 ，坚持
规范运 作， 致力 成为 “最 可信赖 、持 续领 先的 综合 性、专 业化 资产 管 理 公司 ” 。
截至 2012 年 12 月 31 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信货币 市场 基金 、 建
信 优选 成长股 票型 证券投资 基金 、建信 优化 配置混合 型证 券投资 基金 、建信稳 定增 利债券 型证 券投资
基金、 建信 核心 精选 股票 型证券 投资 基金 、建 信收 益增强 债券 型证 券投 资基 金、建 信沪 深 300 指数证
券投资 基金（LOF ） 、上证社会责 任交易 型开 放式证 券投资 指数基 金及 其联接 基金、 建信全 球机 遇股 票
型 证券 投资基 金、 建信内生 动力 股票型 证券 投资基金 、建 信保本 混合 型证券投 资基 金、建 信双 利策略
主题分 级股 票型 证券 投资 基金、 建信 新兴 市场 优选 股票型 证 券 投资 基金 、 深 证基本 面 60 交 易型 开放 式
指 数证 券投资 基金 及其联接 基金 、建信 恒稳 价值混合 型证 券投资 基金 、建信双 息红 利债券 型证 券投资
基金、 建信 深证 100 指数 增强型 证券 投资 基金 、建 信转债 增强 债券 型证 券投 资基金 、建 信全 球资 源 股
票 型证 券投资 基金 、建信社 会责 任股票 型证 券投资基 金、 建信双 周安 心理财债 券型 证券投 资基 金、建
信纯债 债券 型证 券投 资基 金、 建信 月盈 安心 理财 债 券型证 券投 资基 金 26 只 开 放式基 金和 建信 优势 动力
股票型 证券 投资 基金 、建 信信用 增强 债券 型证 券投 资基金 2 只 封闭 式基 金， 管理的 基金 资产 规模 共 计
为 952.17 亿元 。
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
万志勇 先生
研 究 部
执 行 总
监 ， 本
基 金 基
金经理
2011-05-06 2012-05-18 11
硕士。 曾就 职于 西安 创新 互 联网
孵化器 有限 公司 、 北 方证 券 有限
责任公 司、 大成 基金 管理 有 限公
司、 摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有
限公司 （原 巨田 基金 管理 有 限公
司） 、 银华 基金 管理 有限 公 司。
2008 年10 月23 日至2009 年11
月 11 日任 银华 领先 策略 基 金基
金经理 ， 2009 年6 月1 日至2010
年 6 月 19 日任 银华 和谐 主 题基
金基金 经理 。2010 年 7 月 加入
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ，
2010 年11 月起 任研 究部 执 行总
监。2010 年 11 月 17 日 起 任建
信 内 生 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ；2011 年 7 月11 日
起 任 建 信 优 势 动 力 股 票 型 证 券
投资基 金 基 金经 理。
马志强 先生
本 基 金
基 金 经
理
2011-08-02 - 9
博士， 曾就 职于 东北 证券 公司、
北京高 汇投 资管 理有 限公 司、 北
京蓝巢 投资 有限 公司 ，2004 年
11 月 起就 职于 天弘 基金 管 理公
司，2008 年 12 月 2 日至 2011
年 3 月 23 日任 天弘 永定 价 值成
长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2011 年 3 月加 入本 公 司，
2011 年 8 月 2 日起 任建 信 双利
策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内， 本基 金管理人 严格 遵守《 证券 投资基金 法》 、 《 证券 投资基 金销售 管理 办法 》 、 《证 券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、基 金合 同和 其 他法律 法规 、部 门规 章 ，
依 照诚 实信用 、勤 勉尽责、 安全 高效的 原则 管理和运 用基 金资产 ，在 认真控制 投资 风险的 基础 上，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 发生 违反 法律 法规 的行为 。
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4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为了公 平对 待投 资人 ， 保 护投资 人利 益 ， 避 免出 现 不正当 关联 交易 、 利益 输 送等违 法违 规行 为 ， 公
司 根据《 证券投 资基 金法》 、 《证 券投资 基金管 理公司内 部控制 指导意 见》 、 《 证券 投资基 金公司 公平 交
易 制度指 导意 见》 、 《 基金管 理公司 特定 客户资 产管理 业务试 点办 法》等 法律法 规和公 司内 部制度 ，制
定 和修订 了《公 平交易 管理 办法 》 、 《 异常交 易管理办 法》 、 《公 司防范 内幕交易 管理办 法》 、 《利 益冲 突
管 理办 法》等 风险 管控制度 。公 司使用 的交 易系统中 设置 了公平 交易模 块，一 旦出 现不同 基金同 时买
卖 同一 证券时 ，系 统自动切 换至 公平交 易模 块进行操 作， 确保在 投资管 理活动 中公 平对待 不同投 资组
合，严 禁直 接或 通过 第三 方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应的制 度和 流程 ，通
过系统 和人 工等 方式 在各 环节严 格控 制交 易公 平执 行。报 告期 内， 本公 司严 格执行 了《 证券 投资 基金
管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》和 《建 信基 金管 理有限 责任 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内 、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合 （ 包
括封闭 式基 金 、 开 放式 基金 、 特 定客 户资 产管 理组 合等 ） 同 向交 易的 交易 价差 从 T 检验 （置 信度 为 95%）、
平均溢 价率 、贡 献率 、正 溢价率 占优 频率 等几 个方 面进行 了专 项分 析。 具体 分析结 果如 下：
当时间 窗 为 1 日 时， 配 了 1278 对投 资组 合， 有 73 对投资 组合 未通 过 T 检 验 ，其 中 5 对 投资 组合
的正溢 价率 占优 频率 小 于 55% ， 其它 68 对正 溢价 率占优 频率 大 于 55% 的投 资组合 中，67 对投 资组 合
的平均 溢价 率低 于 2% ， 组 合贡献 率低 于 5%，有 1 对 投资组 合的 平均 溢价 率超 过 2% ， 但 其组 合贡 献 率
低于 5% ，因 此未 发现 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的行 为；
当时间 窗 为 3 日 时， 配 了 1514 对投 资组 合， 有 276 对投资 组合 未通 过 T 检 验 ，但其 中 29 对 投资
组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ， 其它 247 对正 溢价率 占优 频率 大 于 55% 的投资 组合 ，其 平均 溢价
率均低 于 5% ，因 此未 发现 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为；
当时间 窗 为 5 日 时， 配 了 1579 对投 资组 合， 有 410 对投资 组合 未通 过 T 检 验 ，但其 中 47 对 投资
组合的 溢价 率占 优频 率均 小于 55% ， 其它 363 对正 溢价率 占优 频率 大 于 55% 的投资 组合 ，其 平均 溢价
率均低 于 10% ， 同样 未发 现可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 行为 。
4.3.3 异常交易行为 的专 项 说明
本 报告 期内 未出 现所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 的 5 ％ 的情况 。本 报告 期， 未发 现本基 金存 在异 常交 易行 为。
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 A 股 走势 跌宕 起伏 ， 大部 分时 间里 指数 震荡 向下， 上证 指数 一度 跌 至 1949 点， 年末 12 月
份则出 现大 幅反 弹， 全年 小幅收 涨。 作为 一支 接近 满仓运 作的 股票 型基 金， 本组合 在 2012 年全 年都 贯
彻 了哑 铃型配 置结 构，即一 方面 侧重于 有真 实业绩的 成长 股，一 方面 侧重于低 估值 金 融地 产板 块。事
实上， 在 2012 年这 两个 板 块均取 得较 大涨 幅， 而哑 铃型结 构则 避免 了基 金净 值的过 度波 动。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 11.14% ， 波动 率为 1.23% ， 业绩 比较 基准 收益 率为 7.29% ，波 动率
为 1.22% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
从 2012 年 3 季 度开 始， 国 内宏观 经济 呈现 弱势 复苏 局面。 进入 新的 一年 ，从 各种宏 观数 据上 看 ，
复苏依 然延 续。2013 年作 为新国 家领 导人 执政 的第 一年被 寄予 了很 高的 期待 ，政策 仍然 是一 条重 要 的
主线。
对 于市 场， 我们 始终保 持敬 畏， 并不 认为 基本面 的大 牛市 已经 到来 ，甚至 不确 定指 数已 经见 底。
但可以 肯定 的 是 2013 年 的 投资机 会会 显著 多过 前两 年， 走 上独 立行 情的 个股 也会越 来越 多。 在经 济转
型和城 镇化 的舞 台上 ，超 额收益 将来 自选 股能 力和 耐心。
本 基金 属于 高仓 位运作 、主 动投 资的 股票 型基金 ，将 会通 过吸 收投 研团队 的研 究成 果， 优化 行业
配置并 精选 个股 ，来 取得 超额收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指
导意见 》等 相关 规定 ，继 续加强 和完 善对 基金 估值 的内部 控制 程序 。
公 司 设 立 的 基 金 估 值 委 员 会 为 公 司 基 金 估 值 决 策 机 构 ， 负 责 制 定 公 司 所 管 理 基 金 的 基 本 估 值 政
策 ；对 公司旗 下基 金已采用 的估 值政策 、方 法、流程 的执 行情况 进行 审核监督 ；对 因经营 环境 或市场
变 化等 导致需 调整 已实施的 估值 政策、 方法 和流程的 ，负 责审查 批准 基金估值 政策 、方法 和流 程的变
更 。估 值委员 会由 公司分管 估值 业务的 副总 经理、督 察长 、投资 总监 、研究总 监、 风险管 理总 监、运
营总监 及监 察稽 核总 监组 成。
公司 基金 估值 委员 会下 设 基金估 值工 作小 组， 由具 备丰富 专业 知识 、 两 年以 上基金 行业 相关 领域
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工 作经 历、熟 悉基 金投资品 种定 价及基 金估 值法律法 规、 具备较 强专 业胜任能 力的 基金经 理、 数量研
究 员、 风险管 理人 员、监察 稽核 人员及 基金 运营人员 组成 （具体 人员 由相关部 门根 据专业 胜任 能力和
相关工 作经 历进 行指 定） 。 估值工 作小 组负 责日 常追 踪可能 对公 司旗 下基 金持 有的证 券的 发行 人、 所 属
行 业、 相关市 场等 产生影响 的各 类事件 ，发 现估值问 题； 提议基 金估 值调整的 相关 方案并 进行 校验；
根 据需 要提出 估值 政策调整 的建 议以及 提议 和校验不 适用 于现有 的估 值政策的 新的 投资品 种的 估值方
案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金 运营 部根 据估 值委 员 会的决 定进 行相 关具 体的 估值调 整或 处理 ， 并负 责 与托管 行进 行估 值结
果 的核 对。涉 及模 型定价的 ，由 估值工 作小 组向基金 运营 部提供 模型 定价的结 果， 基金运 营部 业务人
员复核 后使 用。
基金 经理 作为 估值 工作 小 组的成 员之 一， 在基 金估 值定价 过程 中， 充分 表达 对相关 问题 及定 价方
案 的意 见或建 议， 参与估值 方案 提议的 制定 ，但对估 值政 策和估 值方 案不具备 最终 表决权 。本 公司参
与估值 流程 的各 方之 间不 存在任 何的 重大 利益 冲突 。
公司与 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司签 署了 《中 债收益 率曲 线和 中债 估值 最终用 户服 务协 议 》 ，
并 依据 其提供 的中 债收益率 曲线 及估值 价格 对公司旗 下基 金持有 的银 行间固定 收益 品种进 行估 值（适
用非货 币 基 金） 或影 子定 价（适 用货 币基 金和 理财 类基金 ） 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据相 关法 律法 规及本 基金 合同 中关 于收 益分配 条款 的规 定， 本基 金不进 行收 益分 配， 也不 单独
对建信 稳健 份额 与建 信进 取份额 进行 收益 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
托 管人 声明 ，在 本报告 期内 ，基 金托 管人 ——招 商银 行股 份有 限公 司不存 在任 何损 害基 金份 额持
有 人利 益的行 为， 严格遵守 了《 中华人 民共 和国证券 投资 基金法 》及 其他有关 法律 法规、 基金 合同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 基金 管理人 在投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、利 润分 配、基 金份 额申 购赎 回价 格的
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
11
计 算、 基金费 用开 支等问题 上， 不存在 任何 损害基金 份额 持有人 利益 的行为， 严格 遵守了 《中 华人民
共和国 证券 投资 基金 法》 等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 年度 报告 中财 务指标 、净 值表 现、 财务 会计报 告、 利润 分配 、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确
和完整 ，不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报告
普华永道中 天会计师 事务 所有限公司 审计了后 附的 建信双利策 略主题分 级股 票型证券投 资基金( 以
下简称 “建 信双 利分 级股 票基金 ”) 的 财务 报表 ，包 括 2012 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2012 年 度的
的利润表和所有者权益( 基金净值) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 ，并出具了普华永道中天审字(2013) 第
20325 号标 准无 保留 意见 的审计 报告 。投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文 。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 建信 双利 策略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款
88,735,007.80 58,281,756.05
结算备 付金
1,689,191.72 4,071,451.43
存出保 证金
750,000.00 1,114,823.86
交易性 金融 资产
1,430,983,150.70 1,612,405,741.99
其中： 股票 投资
1,430,983,150.70 1,564,035,741.99
基金投 资
- -
债券投资
- 48,370,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
12
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
28,010,723.45 24,436,083.29
应收利 息
20,663.77 1,166,712.23
应收股 利
- -
应收申 购款
7,980.32 7,094.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,550,196,717.76 1,701,483,662.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,393,411.06
应付赎 回款
6,366,129.68 1,663,878.27
应付管 理人 报酬
1,824,956.31 2,244,338.78
应付托 管费
304,159.41 374,056.45
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,191,917.68 1,258,960.17
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,161,029.30 1,052,989.25
负债合 计
10,848,192.38 7,987,633.98
所有者权益：
实收基 金
1,637,480,583.11 2,004,356,497.05
未分配 利润
-98,132,057.73 -310,860,468.10
所有者 权益 合计
1,539,348,525.38 1,693,496,028.95
负债和 所有 者权 益总 计
1,550,196,717.76 1,701,483,662.93
注： 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 建 信双 利策 略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金 之 基础 份额( 简称
“建信 双利 基金 份额 ”) 份 额净值 0.921 元 ，建 信双 利策略 主题 分级 股票 型证 券投资 基金 之稳 健收 益 类
份额( 简 称“ 建信 稳健 份额 ”) 份额 净值 1.070 元 ，建 信双利 策略 主题 分级 股票 型证券 投资 基金 之积 极 收
益类份 额( 简 称 “建 信进 取 份额 ”) 份 额净 值 0.822 元 。 基 金份 额总 额 为 1,670,659,139.14 份 ， 其中 建信 双
利基金 份 额 1,649,151,387.14 份 ，建 信稳 健份 额 8,603,100.00 份 ，建 信进 取份 额 12,904,652.00 份。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
13
7.2 利润表
会计主 体： 建信 双利 策略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年5 月6 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2011 年12 月31 日
一、收入
208,235,253.47 -293,816,609.39
1. 利息 收入
1,089,477.96 23,267,305.61
其中： 存款 利息 收入
639,204.74 2,097,108.11
债券利 息收 入
450,273.22 712,568.31
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 20,457,629.19
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-150,043,857.07 -147,145,332.09
其中： 股票 投资 收益
-172,369,013.31 -147,681,091.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
129,250.00 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
22,195,906.24 535,759.29
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列）
356,904,043.65 -171,607,279.94
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
285,588.93 1,668,697.03
减：二、费用
37,559,700.56 31,048,179.41
1 ．管 理人 报酬
23,999,694.25 22,088,203.30
2 ．托 管费
3,999,949.06 3,681,367.16
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用
9,063,719.24 4,886,682.15
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用
496,338.01 391,926.80
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
170,675,552.91 -324,864,788.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
170,675,552.91 -324,864,788.80
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
14
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 建信 双利 策略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,004,356,497.05 -310,860,468.10 1,693,496,028.95
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 170,675,552.91 170,675,552.91
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-366,875,913.94 42,052,857.46 -324,823,056.48
其中：1. 基 金申 购款 11,889,559.85 -1,502,759.47 10,386,800.38
2. 基金 赎回 款 -378,765,473.79 43,555,616.93 -335,209,856.86
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,637,480,583.11 -98,132,057.73 1,539,348,525.38
项目
上年度可比期间
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,974,508,248.97 - 2,974,508,248.97
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -324,864,788.80 -324,864,788.80
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-970,151,751.92 14,004,320.70 -956,147,431.22
其中：1. 基 金申 购款 85,814,487.20 -244,244.76 85,570,242.44
2. 基金 赎回 款 -1,055,966,239.12 14,248,565.46 -1,041,717,673.66
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,004,356,497.05 -310,860,468.10 1,693,496,028.95
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：孙 志晨， 主管 会计 工作 负责 人：何 斌， 会计 机构 负责 人：秦 绪华
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
15
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
建 信双 利策略 主题 分级股票 型证 券投资 基金( 以下简称 “本 基金”) 经中 国证券监 督管 理委员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2011] 第 355 号《 关于核 准建 信双 利策 略主 题分级 股票 型证 券投 资 基
金 募集 的批复 》核 准，由建 信基 金管理 有限 责任公司 依照 《中华 人民 共和国证 券投 资基金 法》 和《建
信 双利 策略主 题分 级股票型 证券 投 资基 金基 金合同》 负责 公开募 集。 本基金为 契约 型开放 式， 存续期
限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集 2,973,543,800.59 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 161 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 建信 双利 策
略主题 分级 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2011 年 5 月 6 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金 份额
总额 为 2,974,508,248.97 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 964,448.38 份基 金份额 。 本 基金 的基 金管
理人为 建信 基金 管理 有限 责任公 司， 基金 托管 人 为 招商银 行股 份有 限公 司。
根 据《 建信 双利 策略主 题分 级股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 和《 建信双 利策 略主 题分 级股 票型
证 券投 资基金 招募 说明书》 并报 中国证 监会 备案，本 基金 份额包 括建 信双利策 略主 题分级 股票 型证券
投资基 金之 基础 份额( 简称 “建信 双利 基金 份额”) 、 建信双 利策 略主 题分 级股 票型证 券投 资基 金之 稳 健
收益类 份额( 简称 “ 建信 稳 健份额 ” ) 与建 信双 利策 略 主题分 级股 票型 证券 投资 基金之 积极 收益 类份 额( 简
称 “ 建信 进取 份额 ” ) 。 其 中， 建信 稳健 份额 、 建 信 进取份 额的 基金 份额 配比 始终保 持 4 ： 6 的比 例不 变 。
建 信双 利基 金份 额只接 受场 外与 场内 申购 和赎回 ，不 上市 交易 ；建 信稳健 份额 、建 信进 取份 额只
上市交 易， 不接 受申 购和 赎回。 场内 建信 双利 基金 份额可 按 照 4:6 的 比例 分 拆成预 期收 益与 风险 不 同 的
两类基 金份 额， 即建 信稳 健份额 与建 信进 取份 额， 而建信 稳健 份额 与建 信进 取份额 也可 按 照 4:6 的比例
合并成 场内 建信 双利 基金 份额。
本基金定期 进行基金 份额 折算。在建 信稳健份 额、 建信双利基 金份额存 续期 内的每个会 计年度( 除
基金合同生 效日所 在会计 年度外) 第一个 工作日， 本 基金将进行 基金的 定期份 额折算。基 金份额 折算对
象为基 金份 额折 算基 准日 登记在 册的 建信 稳 健 份额 、建信 双利 基金 份额 。
本 基金 还不 定期 进行基 金份 额折 算。 不定 期折算 情形 一： 当建 信双 利基金 份额 的基 金份 额净 值达
到 2.000 元 ， 基 金管 理人 即 可确定 折算 基准 日 ； 本 基 金将按 照相 关规 则进 行份 额折算 。 基金 份额 折算 对
象 为基 金份额 折算 基准日登 记在 册的建 信稳 健份额、 建信 进取份 额和 建信双利 基金 份额。 不定 期折算
情形二 ： 当建 信进 取份 额 的基金 份额 净值 达 到 0.200 元， 基金 管理 人即 可确 定 折算基 准日 ， 本基 金将 按
照 相关 规则进 行份 额折算。 基金 份额折 算对 象为基金 份额 折算基 准日 登记在册 的建 信稳健 份额 、建信
进取份 额、 建信 双利 基金 份额。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
16
经深 圳证 券交 易所( 以下 简称 “深 交所 ”) 深证 上字[2011] 第 168 号 文审 核同 意 ，37,344,064.00 份建
信稳健 份额 、56,016,098.00 份建 信进 取份 额于 2011 年 6 月 8 日 在深 交所 挂牌 交易 。 未 上市 交易 的基 金
份额托 管在 场外 ，基 金份 额持有 人可 通过 跨系 统转 托管业 务将 其转 至深 交所 场内后 即可 上市 流通 。
建信稳 健份额约定年基 准收益率 为“一年期同期 银行定期 存款利率+3.5% ” ，一年期 同期银行定期
存款利 率以 当年 1 月 1 日 中国人 民银 行公 布的 金融 机构人 民币 一年 期存 款基 准利率 为准 。在 进行 建 信
稳 健份 额和建 信进 取份额各 自的 基金份 额参 考净值计 算时 ，本基 金净 资产优先 确保 建信稳 健份 额的本
金 及建 信稳健 份额 累计约定 日收 益，之 后的 剩余净资 产计 为建信 进取 份额的净 资产 。基金 管理 人按照
基 金合 同约定 的规 则，定期 及不 定期的 在基 金份额折 算日 对本基 金进 行份额折 算。 折算后 基金 运作方
式及建 信稳 健份 额与 建信 进取份 额配 比不 变。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《建 信双 利策 略主 题分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合
同》的有关 规定， 本基金 的投资范围 为具有 良好流 动性的金融 工具， 包括国 内依法发行 上市的 股票( 包
含中小板、 创业板 及其他 经中国证监 会核准 上市的 股票) 、债券、 货币市场 工 具、权证、 资产支 持证券
以 及法 律法规 和中 国证监会 允许 基金投 资的 其他金融 工具 。本基 金的 股票投资 比例 范围为 基金 资产的
90%-95% ，权 证投 资比 例 范围为 基金 资产 净值 的 0-3% ；固 定收 益类 证券 和现 金投资 比例 范围 为基 金资
产的 5%-10% ，其 中现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。本 基
金的业 绩比 较基 准为: 沪深 300 指数 收益 率×95% ＋商业 银行 活期 存款 利率 ×5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于 2013 年 3 月 15 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会 颁布 的 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、中 国证券 投资 基金 业协 会颁布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引 》 、 《建 信双利策 略主题分 级
股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 发布的 有关 规定 及允 许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关 规定的声明
本基 金 2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本报告 期内 所采 用的 会计 政策、 会计 估计 与最 近一 期年度 报告 一致 。
7.4.5 会计差错更正的说明
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
17
本基金 在本 报告 期无 须说 明的会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的 通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关 个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入 ， 股 权的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得税。 对基金取 得的 股票 的股息 、红利收 入， 由上市公司 在向基金 派发 股息、红利 时暂减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
23,999,694.25 22,088,203.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 10,943,120.75 12,136,122.80
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
18
费
注：1 、支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 ；
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动 中产 生的相 关费 用，该费 用从 基金管 理人 收取的基 金管 理费中 列支 ，不属于 从基 金资产 中列 支的费
用项目 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年5 月6 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
3,999,949.06 3,681,367.16
注： 支付 基金 托管 人招 商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债 券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 未发 生管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 可比 期间内 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 5 月 6 日（ 基金 合 同生效 日）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 88,735,007.80 600,760.52 58,281,756.05 1,834,054.67
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
19
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 其他 关联 交易事 项。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
000002 万 科Ａ
2012-
12-26
筹划重 大
事项
10.12
2013-
01-21
11.13 2,808,783 24,005,489.04 28,424,883.96 -
600780 通宝能 源
2012-
01-18
筹划重 大
战略重 组
6.70 - - 3,728,661 29,544,601.68 24,982,028.70 -
注： 本基 金截 至 2012 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回 购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易余 额，故 未存 在作 为抵 押的 债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购交 易余 额，故 未存 在作 为抵 押的 债券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工 具公 允 价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
20
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允 价值
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层级 的余 额 为 1,377,576,238.04 元， 属于 第二 层级 的余额 为 53,406,912.66 元 ， 无属 于第 三层 级的 余额
(2011 年 12 月 31 日 ：第 一 层级 1,541,759,891.99 元 ， 第二层 级 70,645,850.00 元 ，无属 于第 三层 级的 余
额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级 间 的重大 变动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 等情况，本 基金 不会 于 停牌日至交 易恢复 活跃日 期间、交易 不活跃 期间及 限售期间将 相关股 票和债
券 的公 允价值 列入 第一层级 ；并 根据估 值调 整中采用 的不 可观察 输 入 值对于公 允价 值的影 响程 度，确
定相关 股票 和债 券公 允价 值应属 第二 层级 还是 第三 层级。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,430,983,150.70 92.31
其中： 股票 1,430,983,150.70 92.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 90,424,199.52 5.83
6 其他各 项资 产 28,789,367.54 1.86
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
21
7 合计 1,550,196,717.76 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 26,246,420.25 1.71
B 采掘业 93,346,100.99 6.06
C 制造业 569,577,235.50 37.00
C0
食品 、饮 料 105,446,097.67 6.85
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 11,544,905.70 0.75
C5
电子 70,647,681.07 4.59
C6
金属 、非 金属 69,431,925.14 4.51
C7
机械 、 设 备、 仪表 203,810,185.88 13.24
C8
医药 、生 物制 品 108,696,440.04 7.06
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 79,913,626.19 5.19
E 建筑业 35,359,356.30 2.30
F 交通运 输、 仓储 业 7,517,971.76 0.49
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 18,482,545.38 1.20
I 金融、 保险 业 392,718,239.66 25.51
J 房地产 业 160,468,215.27 10.42
K 社会服 务业 39,601,096.20 2.57
L 传播与 文化 产业 7,752,343.20 0.50
M 综合类 - -
合计 1,430,983,150.70 92.96
注：以 上行 业分 类 以 2012 年 12 月 31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 11,671,995 91,741,880.70 5.96
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
22
2 601166 兴业银 行 3,748,275 62,558,709.75 4.06
3 601318 中国平 安 941,262 42,629,755.98 2.77
4 600519 贵州茅 台 191,576 40,043,215.52 2.60
5 000024 招商地 产 1,155,401 34,534,935.89 2.24
6 600030 中信证 券 2,456,994 32,825,439.84 2.13
7 600422 昆明制 药 1,654,872 32,220,357.84 2.09
8 300070 碧水源 800,760 32,110,476.00 2.09
9 600048 保利地 产 2,176,485 29,600,196.00 1.92
10 600837 海通证 券 2,805,029 28,751,547.25 1.87
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站 www.ccbfund.cn 的年
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净 值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 56,530,286.84 3.34
2 600256 广汇能 源 38,589,267.09 2.28
3 600011 华能国 际 33,624,656.06 1.99
4 600519 贵州茅 台 31,382,740.21 1.85
5 300079 数码视 讯 30,922,786.23 1.83
6 600395 盘江股 份 30,780,863.18 1.82
7 601717 郑煤机 30,608,646.85 1.81
8 600108 亚盛集 团 30,386,468.73 1.79
9 601166 兴业银 行 29,990,554.69 1.77
10 000625 长安汽 车 29,535,729.51 1.74
11 600557 康缘药 业 26,798,136.33 1.58
12 001696 宗申动 力 26,700,945.40 1.58
13 002316 键桥通 讯 25,931,635.37 1.53
14 002051 中工国 际 25,374,286.55 1.50
15 002142 宁波银 行 24,795,190.63 1.46
16 000537 广宇发 展 24,143,640.57 1.43
17 600031 三一重 工 23,642,920.58 1.40
18 601628 中国人 寿 23,446,064.27 1.38
19 600879 航天电 子 22,934,324.38 1.35
20 000527 美的电 器 22,030,836.15 1.30
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
23
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 65,078,950.75 3.84
2 600887 伊利股 份 49,830,843.49 2.94
3 000799 酒 鬼 酒 49,183,886.11 2.90
4 600000 浦发银 行 46,537,813.77 2.75
5 300026 红日药 业 46,124,652.86 2.72
6 601601 中国太 保 44,005,331.73 2.60
7 600015 华夏银 行 42,250,822.18 2.49
8 600557 康缘药 业 39,087,480.79 2.31
9 000895 双汇发 展 38,530,633.53 2.28
10 600048 保利地 产 37,636,434.51 2.22
11 002430 杭氧股 份 34,401,067.71 2.03
12 600011 华能国 际 31,654,987.09 1.87
13 000002 万 科Ａ 30,833,906.54 1.82
14 000024 招商地 产 30,684,829.72 1.81
15 601169 北京银 行 29,974,786.26 1.77
16 601898 中煤能 源 29,950,592.99 1.77
17 601717 郑煤机 29,661,849.34 1.75
18 600031 三一重 工 29,600,881.79 1.75
19 000800 一汽轿 车 28,887,265.75 1.71
20 601398 工商银 行 27,231,747.88 1.61
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,809,430,025.94
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 3,127,116,897.57
注： 上 述买 入股 票成 本总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
24
8.6 期末按公允 价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 750,000.00
2 应收证 券清 算款 28,010,723.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,663.77
5 应收申 购款 7,980.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,789,367.54
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
25
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
建信
双利
29,207 56,464.25 33,160,633.93 2.01% 1,615,990,753.21 97.99%
建信
稳健
473 18,188.37 2,213,003.00 25.72% 6,390,097.00 74.28%
建信
进取
589 21,909.43 770,610.00 5.97% 12,134,042.00 94.03%
合计 30,269 55,193.73 36,144,246.93 2.16% 1,634,514,892.21 97.84%
注： 分 级基 金机 构/个 人投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对 下属 分级 基金， 比例 的分 母 采
用各自 级别 的份 额， 对合 计数， 比例 的分 母采 用下 属分级 基金 份额 的合 计数 （即期 末基 金份 额 总 额 ） 。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
建信稳 健
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 华 宝 信 托 有 限 责 任
公 司 － 单 一 类 资 金
信托 R2007ZX106
2,008,539.00 23.35%
2 袁健健 204,100.00 2.37%
3 上 海 同 规 工 程 设 计
有限公 司
202,464.00 2.35%
4 赵文忠 190,008.00 2.21%
5 刘建基 177,960.00 2.07%
6 孟凯 170,747.00 1.98%
7 卢琴兰 158,032.00 1.84%
8 阎吉荣 124,400.00 1.45%
9 李庆杰 120,823.00 1.40%
10 李庚 120,005.00 1.39%
建信进 取
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 吴美莲 1,232,474.00 9.55%
2 红 塔 证 券 股 份 有 限 720,510.00 5.58%
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
26
公司
3 郑志坤 537,686.00 4.17%
4 陶成魂 367,154.00 2.85%
5 赵文忠 285,011.00 2.21%
6 刘建基 266,940.00 2.07%
7 卢琴兰 237,049.00 1.84%
8 陈晓 230,900.00 1.79%
9 赵国城 184,900.00 1.43%
10 田明 181,482.00 1.41%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
截至本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 建信双 利 建信稳 健 建信进 取
基 金合 同生效 日(2011 年
5 月 6 日) 基金 份额 总额
2,881,148,086.97 37,344,064.00 56,016,098.00
本报 告期期初 基金份额 总
额
1,972,591,505.05 12,705,996.00 19,058,996.00
本报告 期基 金总 申购 份额 12,129,209.59 - -
减： 本报告期 基金总赎 回
份额
386,444,646.93 - -
本报 告期基金 拆分变动 份
额
50,875,319.43 -4,102,896.00 -6,154,344.00
本报 告期期末 基金份额 总
额
1,649,151,387.14 8,603,100.00 12,904,652.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及基 金折 算变 动份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
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11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2012 年 3 月 28 日 ，公司 2012 年度 第一 次临 时股 东 会审议 通过 了《 关于 选举 建信基 金管 理有 限责
任公司 第三 届董 事会 董事 的议案 》 ， 同意 江先 周、 孙 志晨、 马梅 琴、 俞斌 、袁 时奋、 殷红 军、 顾建 国 、
王建国 、伏 军为 公司 第三 届董事 会董 事， 第二 届董 事会成 员关 启昌 、沈 四宝 不再担 任公 司独 立董 事。
本报告 期内 托管 人的 基金 托管部 门未 发生 重大 的人 事变动 。
11.3 涉及基金管理 人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 的报 酬为 人民 币 100,000.00 元。该
会计师 事务 所自 本基 金基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报告 期未 发生 公司和 董事 、监 事和 高级 管理人 员被 中国 证监 会、 证券业 协会 、证 券交 易所 处罚
或公开 谴责 ，以 及被 财政 、外汇 和审 计等 部门 施以 重大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
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广发证 券 1 1,773,419,008.50 29.87% 1,501,509.29 30.30% -
中投证 券 1 902,905,572.62 15.21% 749,407.16 15.12% -
天源证 券 1 892,091,072.50 15.03% 750,695.46 15.15% -
银河证 券 1 883,614,686.16 14.88% 727,048.00 14.67% -
招商证 券 1 527,413,549.67 8.88% 434,643.88 8.77% -
中航证 券 1 427,373,369.77 7.20% 343,907.69 6.94% -
中信建 投 1 380,758,791.80 6.41% 317,256.29 6.40% -
国泰君 安 1 107,296,608.44 1.81% 94,946.63 1.92% -
中信证 券 1 41,674,264.05 0.70% 36,745.64 0.74% -
注：1 、本 基金 根据中 国证监 会《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （证 监基
金字[2007]48 号） 的规 定 及本基 金管 理人 的《 基金 专用交 易席 位租 用制 度》 ， 基金管 理人 制定 了提 供交
易单元 的券 商的 选择 标准 ，具体 如下 ：
（1 ） 财务 状况 良好 、 经 营 管理规 范 、 内 部管 理制 度 健全 、 风 险管 理严 格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场 、
行 业、 个券等 进行 深入、全 面的 研究， 能够 积极、有 效地 将研究 成果 及时传递 给基 金管理 人， 能够根
据基金 管理 人所 管理 基金 的特定 要求 进行 专项 研究 服务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人；
3、本 基金 本报 告期 内无 新 增、剔 除交 易单 元。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交
金额
占 当期 债券 成
交 总额 的比 例
成交
金额
占 当期 回购 成
交 总额 的比 例
成交
金额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
广发
证券
- - - - - -
中投
证券
- - - - - -
天源
证券
- - - - - -
银河
证券
- - - - - -
招商
证券
- - - - - -
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2012 年年度报告 摘要
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中航
证券
- - - - - -
中信
建投
- - - - - -
国泰
君安
- - - - - -
中信
证券
- - - - - -
注：本 基金 本报 告期 内无 租用证 券公 司交 易单 元进 行其他 证券 投资 的情 况。
建信基金管理有限责任公司
二〇一三年三月二十八日
