恒生交易型开放式指数证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十八日恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
1
§ 1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本 基金合同规定， 于 2013 年 3 月 26 日复核
了本报告中的财务指标 、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2012 年 8 月 9 日起至 12 月 31 日止。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ............................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ........................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ........................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 .......................................................................................................................... 5
3.3 自 基金 合同 生效 以来 基 金的利 润分 配情 况 ........................................................................... 6
§ 4 管 理人 报告 ....................................................................................................................................... 6
§ 5 托 管人 报告 ..................................................................................................................................... 10
§ 6 审 计报 告 ......................................................................................................................................... 10
§ 7 年 度财 务报 表 ................................................................................................................................. 11
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................ 11
7.2 利 润表 .................................................................................................................................... 13
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................ 14
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................ 14
§ 8 投 资组 合报 告 ................................................................................................................................. 30
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................ 30
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ........................................................ 31
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ........................................................................................ 31
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ............................ 31
8.5 报 告期 内投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................................ 35
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ........................................................................ 37
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........................ 37
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............ 37
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 ............ 37
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ...................... 38
8.11 投资 组合 报告 附注 .............................................................................................................. 38
§ 9 基 金份 额持 有人 信息 ..................................................................................................................... 39
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................ 39
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................................ 39
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持 有 本基 金的 情况 ................................................................ 39
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................... 39
§ 11 重大 事件 揭示 ............................................................................................................................... 39
§ 12 备 查文 件目 录 ............................................................................................................................... 43 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
基金简 称 华夏恒 生ETF
基金主 代码 159920
交易代 码
159920
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8月9 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 439,559,219.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年10月22日
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金主要采用组合复制 策略及适当的替代性策略 以更好的跟踪
标的指 数， 实现 基金 投资 目标。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 经人民 币汇 率调 整的 恒生 指数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金属于股票基金，风 险与收益高于混合基金、 债券基金与货
币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 崔雁巍 唐州徽
联系电 话 400-818-6666 010-66594855
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工
业区 A 区
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 33
号通泰 大 厦 B 座 12 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 王东明 肖钢
2.4 境外资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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办公地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国 证券 报》
登载基金年度报告正文的管
理人互 联网 网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务
所有限 公司
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责
任公司
北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§3 主 要财务指标 、基金净 值表现 及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 8 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 10,049,904.09
本期利 润 26,090,706.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0118
本期加 权平 均净 值利 润率 1.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.37%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末
期末可 供分 配利 润 10,448,527.17
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0238
期末基 金资 产净 值 454,371,479.10
期末基 金份 额净 值 1.0337
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 3.37%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益 ）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
④ 本基 金合 同 于 2012 年 8 月 9 日 生效 。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 3.04% 0.69% 7.79% 0.82% -4.75% -0.13%
自 基 金 合 同 生
效起至 今
3.37% 0.54% 12.03% 0.89% -8.66% -0.35%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 8 月 9 日至 2012 年 12 月 31 日）
注： ① 本基 金合 同 于 2012 年 8 月 9 日 生效 。
② 根据恒生交易型开放式 指数证券投资基金的基金 合同规定，本基金自基金 合同生效之日起 6
个月内 使基 金的 投资 组合 比例符 合本 基金 合同 第十 四条 （ 三） 投资范 围、 （ 九 ） 投资 限制 和禁 止行 为
的有关 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 每年净 值增 长率 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
6
注： 本基金 合同 于 2012 年 8 月 9 日生 效， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配事项。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华 夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批
全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成都、 南京、 杭
州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港 及深圳设有子公司。 公司是首批全国社保基金管理
人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、 境内首 只 ETF 基金管理人，
以及特定客户资产管理人 、 保险资金投资管理人， 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。
华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2012 年， 华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础， 高度重视风险管理， 同时积
极把握投资机会， 旗下主动管理的股票型、 混合型基金表现稳健， 部分基金业绩 表现良
好； 固定收益类基金均实现了 正收益， 总体表现优于 行业平均水平。 凭借规范的经营管
理及良好的品牌声誉，华夏基金荣获多家机构评选的多个奖项 ，主要奖项包括：2012
年 3 月， 在 《中国证券报》 主办的 “ 第九届中国基金业金牛奖 ”评选中， 华夏基金第七恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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次荣获 “年度金牛基金管理公司奖 ”，所管理的基金荣获 6 个单项奖；在《证券时报》
主办的 “2011 年度中国基金业明星基金奖 ”评选中， 华夏基金第四次荣获 “年度十大明
星基金公司奖 ”， 并获得评委会特别颁发的 “五年持续回报 明星基金公司奖 ”， 所管理
的基金荣获 5 个单项奖。2012 年 4 月， 在 《上 海证券报》 主办的第九届中国 “金基金”
评选中，华夏基金第七次荣获年度 “金基金?TOP 公司奖”，所管理的基金荣获 4 个单
项奖。
在客户服务方面，2012 年，华夏基金继续以客户需求为导向， 持续 提高服务质量：
推出华夏基金活期通账户服务， 客户可通过活期通 账户办理华夏现金增利证券投资基金
的快速取现、 余额理财、 信用卡还款 等业务， 客户 资金使用效率大幅提高； 推出移动客
户端基金交易功能， 客户可通过 iPhone 、 iPad 以及 Android 版移动客户端办理基金开户、
申购、 赎回、 转换、 定期定额投资等业务； 推出关联账户查询服务， 客户可通过网上查
询系统一站式查询指定关联人的基金投资情况。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王路
本 基 金 的 基 金
经理、 数 量投 资
部总经 理
2012-08-09 - 14年
博 士 。 曾 任 美 国 纽 约 德 意 志 资 产
管 理 公 司 基 金 经 理 及 定 量 股 票 研
究 负 责 人 、 美 国 纽 约 法 兴 银 行 组
合 经 理 、 大 成 基 金 国 际 业 务 部 副
总 监 等 。2008 年11 月 加 入 华 夏 基
金管理 有限 公司 。
张弘弢
本 基 金 的 基 金
经理、 数 量投 资
部副总 经理
2012-08-09 - 12年
硕士。2000 年4月 加入 华夏 基金管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 研 究 发 展 部 总
经理等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门
的相关规 定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真
控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《华夏基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公 平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华夏基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日
内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原
则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年， 欧洲央行采取积极应对危机的措施， 推出了购买成员国债券的计划， 欧债
危机得到缓解； 为了应对经济复苏缓慢， 美国、 日本等发达国家下半年相继推出了新一
轮量化宽松政策； 美国、 中国、 日本、 法国等 国的大选和换届也带来了新政的良好预期。
基于上述背景，全球主要证券市场 2012 年都出现了较大幅度上涨。受流动性影响，加
之投资者相对看好中国经济及其低估值股票， 大量资金在下半年流入香港市场， 香港市
场全年呈震荡上涨走势，恒生指数全年上涨 22.91% 。
报告期内， 本基金完成了建仓和上市工作 ， 研究并认真应对 了上市后的赎回， 进行
了仓位调整、 成份股调整等工作， 努力控制交易成本和汇率风险， 为投资者带来较好的
收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0337 元，本报告期份额净值增长率恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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为 3.37% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势 的简要展望
展望 2013 年，我们认为 ，受欧洲财政紧缩、美国财政悬崖等问题的拖累，国外主
要发达国家和地区的经济增长仍然会较为缓慢， 全球流动性宽松的状况可能延续。 国内
经济有望企稳并缓慢复苏， 但面临转型的挑战。 一些新的经济、 政治 政策在美国、 中国、
日本等国家的大选或换届之后可能陆续推出。 市场方面， 如果 全球流动性宽松状态不发
生大的变化， 主要发达国家的经济保持稳定， 国际政治局势稳定， 国内经济继续保持复
苏态势， 则目前处于历史相对 低估值水平的恒生 指数仍有较好的投资机会； 反之， 则会
出现震荡的走势。
本基金将会根据基金合同要求 ，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好成份股调整、
应对申购赎回、限制股票替代 等工作，并力争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将奉行华夏基金管理有限
公司 “ 为信任奉献回报 ” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在监察稽核工作中加大了对日常业务的检查范围及频率，
及时对公司投研、 营销等业务开展合规检查， 重点开展了对分公司、 理财中心业务的专
项检查和员工行为合规的专项检查； 加大了对各项业务的合规培训和考试力度， 针对公
司员工尤其是投研人员组织了多次合规培训和合规考试， 提高了员工的风险意识与合规
意识；进一步完善内部相关规章制度，促进了公司业务的合规运作。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续以
风险控制为核心， 坚持基金份额持有人利益优先的原则， 提高监察稽核工作的科学性和
有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定， 本基金管理人应严格按照新准则、 中国
证监会相关规定和基金合 同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基
金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所在估值调整
导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 其中， 本
基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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构， 组成人员包括督察长、 投资风险负责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及
基金会计负责人等。其中，近三分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有
风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制
度， 估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间
无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人”）在 恒生交 易型开放式指
数证券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托管过 程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其
他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整 发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§ 6 审 计报告
普华永道中天审字(2013) 第 21087 号
恒生交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的恒生交易型开放式指数证券投资基金( 以下简称 “恒生 ETF 基金” )
的财务报表， 包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、 2012 年 8 月 9 日( 基金合同生效日)
至 2012 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动 表以及财务报表附
注。
6.1 管理层对财务报表的责任 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
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编制和公允列报财务报表是恒生 ETF 基金的 基金管理人华夏基金管理有限公司管
理层的责任。这种责任包括：
（1） 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注
册会计师审计准则的规 定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的
审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财 务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为， 上述恒生 ETF 基金的财务报表在所 有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公
允反映了恒生 ETF 基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年 8 月 9 日( 基金合同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师
许康玮
洪磊
上海市湖滨路 202 号普华永道 中心 11 楼
2013-03-26
§ 7 年 度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2012 年 12 月 31 日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
12
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 118,371,019.96
结算备 付金
76,659,990.13
存出保 证金
11,862,020.68
交易性 金融 资产 7.4.7.2 250,219,287.12
其中： 股票 投资
250,219,287.12
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
8,962,045.32
应收利 息 7.4.7.5 11,468.53
应收股 利
8,209.61
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
466,094,041.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
327,217.20
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
244,062.44
应付托 管费
61,015.64
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 -
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 11,090,266.97
负债合 计
11,722,562.25
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 439,559,219.00
未分配 利润 7.4.7.10 14,812,260.10
所有者 权益 合计
454,371,479.10 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
13
负债和 所有 者权 益总 计
466,094,041.35
注： ① 报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 净 值 1.0337 元， 基金 份额 总 额 439,559,219 份。
② 本基 金合 同 于 2012 年 8 月 9 日 生效 ，本 报告 期 自 2012 年 8 月 9 日至 2012 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年 8 月 9 日（基金合 同生效日）至 2012
年 12 月 31 日
一、收入
36,590,898.77
1.利息 收入
20,108,062.93
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 883,253.99
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
19,224,808.94
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
4,939,834.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 25,942,829.56
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -23,276,370.95
股利收 益 7.4.7.15 2,273,375.47
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 16,040,802.16
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-7,876,798.57
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 3,378,998.17
减：二、费用
10,500,192.52
1．管 理人 报酬
5,315,931.22
2．托 管费
1,328,982.86
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 3,674,117.02
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 181,161.42
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
26,090,706.25
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
26,090,706.25
注：本 基金 合同 于 2012 年 8 月 9 日 生效 ，本 报告 期自 2012 年 8 月 9 日至 2012 年 12 月 31 日。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
14
7.3 所有者权益 （基金净值）变动表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 8 月 9 日（基金合 同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,585,559,219.00 - 3,585,559,219.00
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 26,090,706.25 26,090,706.25
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-3,146,000,000.00 -11,278,446.15 -3,157,278,446.15
其中：1.基 金申 购款 32,000,000.00 -120,598.04 31,879,401.96
2.基金 赎回 款 -3,178,000,000.00 -11,157,848.11 -3,189,157,848.11
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
439,559,219.00 14,812,260.10 454,371,479.10
注：本 基金 合同 于 2012 年 8 月 9 日 生效 ，本 报告 期自 2012 年 8 月 9 日至 2012 年 12 月 31 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
恒生交易型开放式指数证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ） 经中国证 券监督管理委
员 会 （ 以 下简 称 “ 中国证 监 会 ” ） 证监 许 可[2012]822 号《 关 于 核准恒 生 交 易 型开 放 式 指
数证券投资基金及联接基金募集的批复》 核准， 由华夏基金管理有限公司依照 《中华人
民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金 销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管
理办法》 、 《合格境内 机构投资者境外证券投资管理试行办法》 、 《 恒生交易型开放式
指数证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规负责公开募集。 本基金为交易型开放恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
15
式，存续期限为不定期。本基金自 2012 年 7 月 9 日至 2012 年 8 月 3 日期间共募集
3,585,321,000.00 元 （不含认购资金利息） ， 业经 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
安永华明（2012）验字第 60739337_B01 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2012 年 8 月 9 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 3,585,559,219 份基金份额，其中认购资金利息折合
238,219 份基金份额。 本基金的基金管理人为 华夏基金管理有限公司 ，基金托管人为中
国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行（香港）有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于跟踪标的指数的成份股、 备选成份股、 替代
性股票。 为更好地实现投资目标， 基金还可投资于债券、 基金 （包括股票基金、 债券基
金、 交易所交易基金等） 、 金融衍生工具 （包括远期合约、 互换、 期货、 期权、 权证等） 、
符 合 证 监 会 要 求 的 银 行 存 款 等 货 币 市 场 工 具 以 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融
工具。
经 深 圳 证 券 交易 所 （ 以下 简 称 “ 深交所” ）深 证上[2012]349 号 文审 核同 意 ， 本 基 金
3,585,559,219 份基金份额于 2012 年 10 月 22 日在深交所挂牌交易。 本基 金上市交易后，
所有的基金份额均可进行交易，不存在未上市交易的基金份额。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “ 企业会计准则”) 、 中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月
16 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布的 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年 度报告> 》和中国证监会允许的如财务报表
附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31
日的财务状况以及 2012 年 8 月 9 日 （基金合同生效日） 起至 2012 年 12 月 31 日止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本财务报表的实际编制期间为恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
16
2012 年 8 月 9 日( 基金合同生效日) 至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1 、金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到 期投资 。本基 金目前持 有的股 票投资( 包括 股票、 存托凭 证 及信托凭 证投资) 、
债券投资、 基金投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。 除衍生工具所产生的金融资产在资 产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值
计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
2 、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负
债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债
的相关交易费用计入初始确认金额。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 及 金 融 负 债 按 照 公 允 价 值 进 行
后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际 利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
17
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持 有的 股票投 资( 包括 股票、 存托 凭证 及信托凭 证投资) 、 债 券投资、 基金投
资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1 、存在活跃市场的 金 融工具按其估值日的 市 场交易价格确定公允 价 值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券 价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2 、存在活跃市场的 金 融工具，如估值日无 交 易且最近交易日后经 济 环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价
及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3 、当金融工具不存 在 活跃市场，采用市场 参 与者普遍认同且被以 往 市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定 价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括 已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票( 含股票 、存 托凭 证及信托 凭证) 投 资和 基金投资 在持有 期间 应 取得的现 金股利恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
18
和 基 金 分 红 收 益 扣 除 股 票 和 基 金 交 易 所 在 地 适 用 的 预 缴 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 投 资 收
益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴
所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认 为 公 允 价 值 变 动 损 益 ； 处 置 时 其 公 允 价 值 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收
益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
当本基金场内申购和赎回对价中包含可以现金替代时， 在本基金补足或卖出可以现
金替代成分股票( 或采取强制退款) 之前， 该股票估值日与申购日\ 赎 回日估值的差额确认
为 “ 公允价值变动收益/( 损失)” 。
应收款项在持有 期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配。 期末可供分配利润指
期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 基金收益评价日核
定的基金累计报酬率超过 同期标的指数累计报酬率（经汇率调整）达到 1% 以上，方可
进行收益分配。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目， 于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币， 所产生的折算差
额直接计入汇兑损益科目。 以公允价值计量的外币非货币性项目， 于估值日采用估值日
的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确 定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金 内 同时满足下列条件的 组 成部分：（1 ） 该 组成部 分 能 够 在 日恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
19
常 活 动 中 产 生 收入 、 发生 费 用 ； （2 ）本 基 金管 理 人 能 够 定 期评 价 该组 成 部 分 的 经 营 成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3） 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本 基 金 作 为 境 外 投 资 者 在 各 个 国 家 和 地 区 证 券 市 场 的 投 资 所 得 的 相 关 税 负 是 基 于
其现行的税法法规。 各个国家和地区的税收规定可能发生变化， 或者实施具有追溯力的
修订， 从而导致本基金在正常的经营活动中， 部分交易和事项的最终税务处理存在不确
定性。在计提和处理税收费用时，本基金需要作出相关会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和 更正金额。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2008]1
号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务法规和实务操作， 主
要税项列示如下：
1 、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2 、基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3 、基金在境外证券 交 易所进行交易或取得 的 源自境外证券市场的 收 益，其涉及的
税收政策，按照相关国家或地区 税收法律和法规执行。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
20
活期存 款 118,371,019.96
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 118,371,019.96
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 233,786,803.87 250,219,287.12 16,432,483.25
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
债券合 计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 233,786,803.87 250,219,287.12 16,432,483.25
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款的估值增值。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
合同/名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 191,909,801.55 - - -
其 中： 股指 期货 191,909,801.55 - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 191,909,801.55 - - -
注：期货投资采用当日无 负债结算制度，相关价值 已包含在结算备付金中， 具体投 资情况详见
下表（ 买入 持仓 量以 正数 表示， 卖出 持仓 量以 负数 表示） ：
代码 名称 持仓量 （买/ 卖） 合约市 值
公允价 值变
动
HIF3
HANG SENG IDX
FUT Jan13
208 191,518,120.46 -391,681.09
总额合 计
-391,681.09
减： 可 抵消 期货 暂收 款
391,681.09
股指期 货投 资净 额
-
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
21
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 11,468.53
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 11,468.53
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用余额。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
赎回替 代款 10,726,443.82
预提费 用 80,000.00
应付指 数使 用费 33,823.15
合计 11,090,266.97
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年 8 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 3,585,559,219.00 3,585,559,219.00
本期申 购 32,000,000.00 32,000,000.00
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -3,178,000,000.00 -3,178,000,000.00 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
22
本期末 439,559,219.00 439,559,219.00
注：本 基金 自 2012 年 7 月 9 日至 2012 年 8 月 3 日 期间公 开发 售， 共募 集有 效净认 购资 金
3,585,321,000.00 元 。 根 据 《恒 生交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的 规定 ， 本基 金的 认
购资金 在募 集期 间产 生的 利息 238,219.00 元在 本基 金合同 生效 后， 折算 为 238,219 份基 金份 额， 计
入基金 份额 持有 者账 户。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 10,049,904.09 16,040,802.16 26,090,706.25
本期基金份额交易产生的变
动数
398,623.08 -11,677,069.23 -11,278,446.15
其中： 基金 申购 款 -11,455.43 -109,142.61 -120,598.04
基金赎 回款 410,078.51 -11,567,926.62 -11,157,848.11
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,448,527.17 4,363,732.93 14,812,260.10
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 8 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 562,792.51
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 320,461.48
其他 -
合计 883,253.99
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 8 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
股 票 投 资 收 益 —— 买 卖 股 票
差价收 入
25,942,829.56
股 票 投 资 收 益 —— 赎 回 差 价
收入
-
股 票 投 资 收 益 —— 申购差价
收入
-
合计 25,942,829.56
7.4.7.12.2 股票投资收益 ——买卖股票差价收入 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
23
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 8 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,011,169,212.57
减：卖 出股 票成 本总 额 985,226,383.01
买卖股 票差 价收 入 25,942,829.56
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
卖出权 证成 交总 额 279,246.62
减：卖 出权 证成 本总 额 -
买卖权 证差 价收 入 279,246.62
7.4.7.14.2 衍生工具收益 ——其他衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
股指期 货投 资收 益 -23,555,617.57
合计 -23,555,617.57
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,273,375.47
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,273,375.47
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名 称
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 16,432,483.25
——股 票投 资 16,432,483.25
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
2.衍生 工具 -391,681.09 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
24
——权 证投 资 -
——股 指期 货投 资 -391,681.09
3.其他 -
合计 16,040,802.16
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 3,368,644.62
其他 10,353.55
合计 3,378,998.17
注：替 代损 益指 投资 者申 赎本基 金时 ，代 理买 卖的 被替代 股票 的实 际成 本与 申赎日 估值 的差 额
或强制 退款 的被 替代 股票 在强制 退款 计算 日与 申赎 日估值 的差 额。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 3,674,117.02
银行间 市场 交易 费用 -
合计 3,674,117.02
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 30,000.00
上市费 45,000.00
指数使 用费 33,823.15
银行费 用 6,744.12
其他 15,594.15
合计 181,161.42
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
25
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金托 管人
中国银 行（ 香港 ）有 限公 司（ “ 中银 香港 ” ） 基金境 外托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
南方工 业资 产管 理有 限责 任 公司 基金管 理人 的股 东
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
无锡市 国联 发展 （集 团） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ “ 华夏
恒生 ETF 联接” ）
该基金 是本 基金 的联 接基 金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,315,931.22
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.6% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.6% / 当 年天 数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
26
项目
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,328,982.86
注： ① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.15% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.15% / 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关 联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方 名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
华夏恒 生 ETF 联接 195,086,082.00 44.38%
中信证 券 18,194,431.00 4.14%
注： ① 华夏 恒生 ETF 联接 持有本 基金 的份 额中 有 6,807,549 份为 2012 年 12 月 31 日 购入， 该份
额由本 基金 的注 册登 记机 构中国 证券 登记 结算 有限 公司 于 2013 年 1 月 4 日 确 认。
②中信 证券 持有 本基 金份 额变动 的交 易通 过交 易所 系统进 行， 相关 规定 由深 交所、 登记 结算 机
构等制 定。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年8 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 72,634,769.40 562,792.51
中银香 港 45,736,250.56 -
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 银行 和境外 资产 托管 人中 银香 港保管 ，按 适用 利
率或约 定利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
27
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事银行间市场债券 正回购
交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购
交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金管理人
建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和相关业务部门
构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资风险后， 通过正式报
告的方式， 将分析结果及时传达 给基金经理、 投资总监、 投资决策委员会和风险管理委
员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险可能产
生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性； 从定量分析
的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工具特征， 通过特定
的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并制定相应决策， 将风险控制在预期可承受的范围
内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险 是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 债券发
行人信用评级降低导致债券价格下降， 或基金在交易过程中发生交收违约， 而造成基金
资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行人及债
券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额度， 以控制可恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
28
能出现的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、
低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中 度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基金所投
资的证券在境外证券交易所上市，除在 “ 7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券 ” 中列示
的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理人通过
监测组合 Beta 值等指 标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从而影响
基金投资收益的风险。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数 成份股、 备
选成份股。因此，利率风险不是本基金的主要风险。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控， 并通过外汇远期投资交易对上述外汇
风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
美元折 合人 民币 港币折 合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
银行存 款
- 71,451,486.41 -
71,451,486.41
交易性 金融 资产
- 250,219,287.12 -
250,219,287.12
衍生金 融资 产
- - -
-
应收证 券清 算款
- 8,962,045.32 -
8,962,045.32
应收利 息
- 39.25 -
39.25
应收股 利
- 8,209.61 -
8,209.61 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
29
其他资 产
- 88,272,010.81 -
88,272,010.81
资产合 计
- 418,913,078.52 -
418,913,078.52
应付在 途资 金
- - -
-
应付证 券清 算款
- - -
-
应付换 汇款
- - -
-
负债合 计
- - -
-
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
港币相 对人 民币 升值5% 20,945,653.93
港币相 对人 民币 贬值5% -20,945,653.93
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他 价 格 风 险 为 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 因 素 发 生 变 动 时 产 生 的 价 格 波
动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票资产损失的可
能性。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份股、 备
选成份股。本基金管理人通常用 Beta 值等指 标来衡量市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期 末 2012 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 250,219,287.12 55.07
交易性 金融 资产- 基金 投资 - -
衍生金 融资 产- 权证投 资 - -
合计 250,219,287.12 55.07
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1 、估测 组合市 场价 格风险 的数据 为恒生 指数 变动时 ，各类 持仓资 产相 应的理 论变动 值
对基金 资产 净值 的影 响金 额。
2 、假 定恒 生指 数变 化 5% ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3 、Beta 系 数是 根据 组合 在 报表日 各类 持仓 资产 在过 去 100 个交 易日 与其 对应 的指数 数
据回归 加权 得出 ，对 于交 易少 于 100 个交 易日 的资 产，默 认其 波动 与市 场同 步。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
30
2012 年 12 月 31 日
+5% 22,264,202.48
-5% -22,264,202.48
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的计量可
分为三个层级：
第一层级： 对存在活跃市场报价的金融工具， 可以相同资产/ 负债在活跃市场上的报
价确定公允价值。
第二层级： 对估值日活跃市场无报价的金融工具， 可以类似资产/ 负债在活跃市场上
的报价为依 据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金融工具， 可以相
同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以其他反
映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.14.2 各层级金融工具公允价值
截至 2012 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层级的
余额为 250,219,287.12 元，第二层级的余额为 0 元，第三层级的余额为 0 元。
7.4.14.3 公允价值所属层级间的重大 变动
本 基 金 本 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所 属 层 级 未 发 生 重 大 变
动。
7.4.14.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变动。
§ 8 投 资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 250,219,287.12 53.68
其中： 普通 股 250,219,287.12 53.68
存托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
31
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 195,031,010.09 41.84
8 其他各 项资 产 20,843,744.14 4.47
9 合计 466,094,041.35 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代 款 的估 值增 值。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（ 地区 ） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
中国香 港 250,219,287.12 55.07
合计 250,219,287.12 55.07
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金融 147,433,925.47 32.45
能源 31,206,826.03 6.87
电信服 务 21,399,397.70 4.71
公用事 业 12,793,380.88 2.82
工业 10,244,183.50 2.25
信息技 术 9,803,536.52 2.16
非必须 消费 品 9,280,238.37 2.04
必须消 费品 7,556,286.06 1.66
材料 501,512.59 0.11
保健 - -
合计 250,219,287.12 55.07
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 HSBC 汇丰控 股有 00005 香港 中国香 港 563,860 37,170,838.13 8.18 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
32
HOLDINGS
PLC
限公司
2
CHINA
MOBILE
LTD
中国移 动有
限公司
00941 香港 中国香 港 263,824 19,306,432.56 4.25
3
CHINA
CONSTRUC
TION BANK
中国建 设银
行股份 有限
公司
00939 香港 中国香 港 3,666,792 18,493,417.78 4.07
4
IND &
COMM BK
OF CHINA
中国工 商银
行股份 有限
公司
01398 香港 中国香 港 3,216,668 14,345,293.86 3.16
5
AIA GROUP
LTD
友邦保 险控
股有限 公司
01299 香港 中国香 港 472,827 11,597,601.13 2.55
6 CNOOC LTD
中国海 洋石
油有限 公司
00883 香港 中国香 港 779,862 10,610,851.50 2.34
7
TENCENT
HOLDINGS
LTD
腾讯控 股有
限公司
00700 香港 中国香 港 48,556 9,803,536.52 2.16
8
BANK OF
CHINA LTD
中国银 行股
份有限 公司
03988 香港 中国香 港 3,462,992 9,715,566.04 2.14
9
PETROCHIN
A CO LTD
中国石 油天
然气股 份有
限公司
00857 香港 中国香 港 922,528 8,213,389.48 1.81
10
CHINA LIFE
INSURANCE
CO
中国人 寿保
险股份 有限
公司
02628 香港 中国香 港 325,974 6,687,195.25 1.47
11
HUTCHISON
WHAMPOA
LTD
和记黄 埔有
限公司
00013 香港 中国香 港 95,333 6,253,631.73 1.38
12
SUN HUNG
KAI
PROPERTIES
新鸿基 地产
发展有 限公
司
00016 香港 中国香 港 64,499 6,077,145.44 1.34
13
CHEUNG
KONG
HOLDINGS
LTD
长江实 业
( 集团)有限
公司
00001 香港 中国香 港 62,079 5,990,074.10 1.32
14
CHINA
PETROLEU
M &
CHEMICAL
中国石 油化
工股份 有限
公司
00386 香港 中国香 港 736,062 5,240,218.96 1.15
15
HONG
KONG
EXCHANGE
S & CLEAR
香港交 易及
结算所 有限
公司
00388 香港 中国香 港 45,031 4,816,115.66 1.06 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
33
16
PING AN
INSURANCE
GROUP CO
中国平 安保
险( 集团) 股
份有限 公司
02318 香港 中国香 港 89,332 4,701,021.91 1.03
17
CLP
HOLDINGS
LTD
中电控 股有
限公司
00002 香港 中国香 港 79,449 4,177,716.22 0.92
18
CHINA
SHENHUA
ENERGY CO
中国神 华能
源股份 有限
公司
01088 香港 中国香 港 148,613 4,091,071.79 0.90
19
HONG
KONG &
CHINA GAS
香港中 华煤
气有限 公司
00003 香港 中国香 港 229,576 3,937,108.45 0.87
20
CHINA
OVERSEAS
LAND &
INVEST
中国海 外发
展有限 公司
00688 香港 中国香 港 179,981 3,371,158.42 0.74
21
WHARF
HOLDINGS
LTD
九龙仓 集团
有限公 司
00004 香港 中国香 港 67,796 3,331,326.63 0.73
22
POWER
ASSETS
HOLDINGS
LTD
电能实 业有
限公司
00006 香港 中国香 港 61,401 3,295,899.46 0.73
23
HANG SENG
BANK LTD
恒生银 行有
限公司
00011 香港 中国香 港 33,492 3,223,534.50 0.71
24
BOC HONG
KONG
HOLDINGS
LTD
中银香 港
( 控股)有限
公司
02388 香港 中国香 港 162,693 3,179,262.82 0.70
25
SANDS
CHINA LTD
金沙中 国有
限公司
01928 香港 中国香 港 105,700 2,909,747.39 0.64
26
LI & FUNG
LTD
利丰有 限公
司
00494 香港 中国香 港 258,200 2,864,064.91 0.63
27
BELLE
INTERNATI
ONAL
HOLDINGS
百丽国 际控
股有限 公司
01880 香港 中国香 港 203,194 2,771,260.76 0.61
28
WANT
WANT
CHINA
HOLDINGS
LTD
中国旺 旺控
股有限 公司
00151 香港 中国香 港 318,099 2,754,698.53 0.61
29
HANG
LUNG
恒隆地 产有
限公司
00101 香港 中国香 港 99,074 2,474,291.91 0.54 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
34
PROPERTIES
LTD
30
SWIRE
PACIFIC
LTD-A
太古股 份有
限公司 （A ）
00019 香港 中国香 港 30,342 2,358,179.41 0.52
31
CHINA
UNICOM
HONG
KONG LTD
中国联 合网
络通信( 香
港) 股份 有
限公司
00762 香港 中国香 港 207,826 2,092,965.14 0.46
32
HENGAN
INTL GROUP
CO LTD
恒安国 际集
团有限 公司
01044 香港 中国香 港 35,854 2,033,601.50 0.45
33
KUNLUN
ENERGY CO
LTD
昆仑能 源有
限公司
00135 香港 中国香 港 143,947 1,888,520.30 0.42
34
HENDERSO
N LAND
DEVELOPM
ENT
恒基兆 业地
产有限 公司
00012 香港 中国香 港 41,997 1,862,713.73 0.41
35
BANK OF
COMMUNIC
ATIONS CO
交通银 行股
份有限 公司
03328 香港 中国香 港 382,402 1,810,812.66 0.40
36
NEW
WORLD
DEVELOPM
ENT
新世界 发展
有限公 司
00017 香港 中国香 港 165,811 1,616,063.15 0.36
37 MTR CORP
香港铁 路有
限公司
00066 香港 中国香 港 63,501 1,570,438.47 0.35
38
BANK OF
EAST ASIA
东亚银 行有
限公司
00023 香港 中国香 港 64,852 1,559,152.49 0.34
39
CHINA
RESOURCES
LAND LTD
华润置 地有
限公司
01109 香港 中国香 港 90,722 1,552,156.80 0.34
40
TINGYI
(CAYMAN
ISLN) HLDG
CO
康师傅 控股
有限公 司
00322 香港 中国香 港 86,783 1,516,430.30 0.33
41
SINO LAND
CO
信和置 业有
限公司
00083 香港 中国香 港 132,794 1,501,003.65 0.33
42
CHINA
RESOURCES
POWER
HOLDIN
华润电 力控
股有限 公司
00836 香港 中国香 港 86,208 1,382,656.75 0.30
43 CHINA 华润创 业有 00291 香港 中国香 港 55,224 1,251,555.73 0.28 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
35
RESOURCES
ENTERPRIS
E
限公司
44
CHINA
COAL
ENERGY CO
中国中 煤能
源股份 有限
公司
01898 香港 中国香 港 170,311 1,162,774.00 0.26
45
CHINA
MERCHANT
S HLDGS
INTL
招商局 国际
有限公 司
00144 香港 中国香 港 57,565 1,159,913.02 0.26
46
ESPRIT
HOLDINGS
LTD
思捷环 球控
股有限 公司
00330 香港 中国香 港 84,419 735,165.31 0.16
47
COSCO
PACIFIC LTD
中远太 平洋
有限公 司
01199 香港 中国香 港 72,988 653,372.81 0.14
48
CATHAY
PACIFIC
AIRWAYS
国泰航 空有
限公司
00293 香港 中国香 港 52,629 606,827.47 0.13
49
ALUMINUM
CORP OF
CHINA LTD
中国铝 业股
份有限 公司
02600 香港 中国香 港 174,226 501,512.59 0.11
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
8.5 报告期内 投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期末基金资产净值2% 或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 HSBC HOLDINGS PLC 00005 185,020,771.82 40.72
2 CHINA MOBILE LTD 00941 96,089,699.11 21.15
3 CHINA CONSTRUCTION BANK 00939 88,534,006.33 19.48
4 IND & COMM BK OF CHINA 01398 66,356,937.51 14.60
5 AIA GROUP LTD 01299 57,438,920.18 12.64
6 TENCENT HOLDINGS LTD 00700 53,581,569.29 11.79
7 CNOOC LTD 00883 52,895,443.15 11.64
8 BANK OF CHINA LTD 03988 44,787,310.02 9.86
9 PETROCHINA CO LTD 00857 41,036,381.90 9.03
10 CHINA LIFE INSURANCE CO 02628 31,914,113.19 7.02
11 HUTCHISON WHAMPOA LTD 00013 30,259,334.09 6.66
12 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD 00001 29,786,783.58 6.56
13 SUN HUNG KAI PROPERTIES 00016 29,568,403.63 6.51
14 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 00386 24,373,039.14 5.36
15 PING AN INSURANCE GROUP CO 02318 23,281,063.60 5.12 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
36
16 HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 00388 22,485,907.15 4.95
17 CLP HOLDINGS LTD 00002 22,337,939.62 4.92
18 CHINA SHENHUA ENERGY CO 01088 19,804,686.82 4.36
19 HONG KONG & CHINA GAS 00003 19,552,713.49 4.30
20 POWER ASSETS HOLDINGS LTD 00006 17,169,528.40 3.78
21 HANG SENG BANK LTD 00011 16,978,789.25 3.74
22 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 02388 16,965,661.23 3.73
23 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 00688 14,671,634.75 3.23
24 WHARF HOLDINGS LTD 00004 14,529,180.16 3.20
25 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 00151 13,633,420.86 3.00
26 LI & FUNG LTD 00494 13,134,945.75 2.89
27 SANDS CHINA LTD 01928 12,229,768.56 2.69
28 BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS 01880 12,041,931.89 2.65
29 SWIRE PACIFIC LTD-A 00019 11,759,962.91 2.59
30 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 00762 11,496,972.73 2.53
31 HENGAN INTL GROUP CO LTD 01044 11,112,923.36 2.45
32 HANG LUNG PROPERTIES LTD 00101 11,105,392.99 2.44
33 HENDERSON LAND DEVELOPMENT 00012 9,933,820.48 2.19
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.5.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2% 或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 HSBC HOLDINGS PLC 00005 156,344,501.07 34.41
2 CHINA MOBILE LTD 00941 78,904,598.42 17.37
3 CHINA CONSTRUCTION BANK 00939 74,537,548.88 16.40
4 IND & COMM BK OF CHINA 01398 57,267,107.91 12.60
5 AIA GROUP LTD 01299 47,382,087.81 10.43
6 TENCENT HOLDINGS LTD 00700 44,863,913.68 9.87
7 CNOOC LTD 00883 43,693,765.35 9.62
8 BANK OF CHINA LTD 03988 38,042,076.17 8.37
9 PETROCHINA CO LTD 00857 34,269,495.10 7.54
10 CHINA LIFE INSURANCE CO 02628 25,757,984.29 5.67
11 HUTCHISON WHAMPOA LTD 00013 24,765,707.20 5.45
12 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD 00001 23,789,826.50 5.24
13 SUN HUNG KAI PROPERTIES 00016 23,384,036.61 5.15
14 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 00386 21,023,110.13 4.63
15 HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 00388 19,844,874.92 4.37
16 PING AN INSURANCE GROUP CO 02318 19,097,990.85 4.20
17 CLP HOLDINGS LTD 00002 18,043,085.84 3.97
18 CHINA SHENHUA ENERGY CO 01088 16,836,086.57 3.71 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
37
19 HONG KONG & CHINA GAS 00003 16,038,159.76 3.53
20 HANG SENG BANK LTD 00011 13,794,938.90 3.04
21 POWER ASSETS HOLDINGS LTD 00006 13,681,589.82 3.01
22 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 02388 13,339,629.34 2.94
23 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 00688 12,398,454.95 2.73
24 WHARF HOLDINGS LTD 00004 12,015,652.77 2.64
25 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 00151 11,367,113.87 2.50
26 LI & FUNG LTD 00494 11,360,898.46 2.50
27 SANDS CHINA LTD 01928 10,955,943.40 2.41
28 BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS 01880 10,093,033.26 2.22
29 SWIRE PACIFIC LTD-A 00019 9,518,410.71 2.09
30 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 00762 9,112,895.83 2.01
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
金额单位：人民币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 1,218,894,567.55
卖出收 入（ 成交 ）总 额 1,011,169,212.57
注： “ 买入 成本 ” 、 “ 卖出 收入 ” 均 按买 卖成交 金额 （ 成交 单价乘 以成 交数量 ）填列 ，不考 虑相 关
交易费 用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 股指期 货 HANG SENG IDX FUT Jan13
- -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注：期货投资采用当日无 负债结算制度，相关价值 已包含在结算备付金中， 具体投资情况详见恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
38
下表（ 买入 持仓 量以 正数 表示， 卖出 持仓 量以 负数 表示） ：
代码 名称 持仓量 （买/ 卖） 合约市 值
公允价 值变
动
HIF3
HANG SENG IDX
FUT Jan13
208 191,518,120.46 -391,681.09
总额合 计
-391,681.09
减： 可 抵消 期货 暂收 款
391,681.09
股指期 货投 资净 额
-
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名 称 金额
1 存出保 证金 11,862,020.68
2 应收证 券清 算款 8,962,045.32
3 应收股 利 8,209.61
4 应收利 息 11,468.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,843,744.14
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
39
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 华夏恒 生 ETF 联接
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,036 87,283.40 90,049,271.00 20.49% 161,231,415.00 36.68% 188,278,533.00 42.83%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 复华证 券投 资信 托股 份有 限公司 －客 户资 金 35,678,587.00 8.12%
2 中信证 券股 份有 限公 司 18,194,431.00 4.14%
3 中国国 际金 融有 限公 司 11,100,828.00 2.53%
4 招商证 券股 份有 限公 司 9,517,762.00 2.17%
5 瑞士信 贷（ 香港 ）有 限公 司 7,669,360.00 1.74%
6 华融证券－ 工行－ 华融稳 健成长 1 号基金 精
选集合 资产 管理 计划
6,400,200.00 1.46%
7 王平 4,170,130.00 0.95%
8 周玉升 3,050,096.00 0.69%
9 齐淑娟 2,000,058.00 0.46%
10 管蓉 1,350,000.00 0.31%
中 国 银 行 － 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金联 接基 金
188,278,533.00 42.83%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 - -
§ 10 开放式基金份额变 动
单位：份
基金合 同生 效日(2012 年 8 月 9 日) 基金 份额 总额 3,585,559,219.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,585,559,219.00
本报告 期基 金总 申购 份额 32,000,000.00
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,178,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 439,559,219.00
§1 1 重大 事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
40
本基金管理人于 2012 年 4 月 21 日发布公告， 聘任林浩先生为华夏基金管理有限公
司（以下简称 “ 本公司” ）副总经理；于 2012 年 5 月 7 日发布公告 ，王亚伟先生不再担
任本公司副总经理。 本基金管理人于 2012 年 5 月 11 日发布公告， 经本公司股东会 2012
年 第 一 次 临 时 会 议 审 议 通 过 ， 选 举 组 成 本 公 司 第 四 届 董 事 会 ； 经 本 公 司 第 四 届 董 事 会
2012 年第一次临时会议审议通过， 选举王东明先生为本公司董事长， 范勇宏先生为本公
司副董事长， 同意滕天鸣先生任本公司总经理， 范勇宏先生不再担任本公司总经理。 根
据中国 证监会 证监 许可[2012]877 号批复，滕 天鸣先 生任华 夏基金 管 理有限 公司总 经理
已获得中国证监会核准。
本报告期内，本基金托 管人的专门基金托管部 门未发生重大人事变动 。2013 年 3
月 17 日，根据国家金 融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。
中国银行股份有限公司已于 2013 年 3 月 17 日公告上述事项。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计 的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付 给普华永道中天会计师 事务所有限公司的报酬 为 50,000 元
人民币。本基金本报告期内选聘普华永道中天会计师事务所提供首年审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未
受到任何处分。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
SHENYIN
WANGUO
SECURITIES
-
604,186,860.24 27.09% 303,272.27 26.66% -
GOLDMAN - 427,603,196.06 19.17% 213,801.80 18.79% - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
41
SACHS
CITIC
SECURITIES
(HK)
-
384,964,602.62 17.26% 267,775.82 23.54% -
HAITONG
INTERNATIONAL
SECURITIES
-
189,111,280.14 8.48% 76,084.39 6.69% -
EVERBRIGHT
SECURITIES
-
120,032,291.16 5.38% 48,012.98 4.22% -
CICC - 111,198,121.98 4.99% 80,146.26 7.05% -
MERRILL LYNCH - 92,657,113.50 4.15% 18,531.40 1.63% -
MORGAN
STANLEY
-
91,928,811.78 4.12% 13,789.29 1.21% -
CITIGROUP - 91,926,749.25 4.12% 13,789.03 1.21% -
CHINA
MERCHANTS
SECURITIES
-
65,510,106.72 2.94% 49,074.65 4.31% -
UBS - 18,289,857.12 0.82% 36,881.06 3.24% -
DEUTSCHE
BANK
-
18,282,602.93 0.82% 5,484.77 0.48% -
GUOSEN
SECURITIES
-
12,632,624.76 0.57% 10,106.15 0.89% -
CREDIT SUISSE - 1,739,561.86 0.08% 869.79 0.08% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，有 良好 的内控 制度 ，在 业内 有良 好的声 誉。
ⅱ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅲ 有良 好的 交易 执行 能力 和交易 执行 系统 。
ⅳ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
ⅴ 能够 及时 准确 高效 地提 供结算 等后 台业 务支 持。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 本基 金 于 2012 年 8 月 9 日合同 生效 ， 除 本表 列示 外， 本基金 还选 择了 高华 证券 、 国泰 君安 证恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
42
券、国信证券、申银万国 证券、瑞银证券、西部证 券、兴业证券、中国银河 证券、中 信建投证券、
中信证 券、 中银 国际 证券 的交易 单元 作为 本基 金交 易单元 ，本 报告 期无 股票 交易及 应付 佣金 。
④ 此处 佣金 指基 金通 过单 一券商 进行 股票 、股 指期 货等交 易而 合计 支付 该券 商的佣 金合 计。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 基金交 易
成交
金额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中国银 河证 券 - - 26,423,400,000.00 56.04% - -
瑞银证 券 - - 19,648,300,000.00 41.67% - -
中信建 投证 券 - - 1,079,500,000.00 2.29% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 合
同生效 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-08-10
2
恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 开 放 日
常申购 、赎 回业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-10-17
3
恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 上 市 交
易公告 书
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-10-17
4
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 申
购 赎 回 对 价 计 算 中 组 合 证 券 汇 率 换 算 有 关 事
项的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-10-19
5
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-10-22
6
恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 上 市 交
易提示 性公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-10-22
7
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基
金 份 额参 考 净值 （IOPV ）计 算 中汇 率 换算 有
关事项 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-12-01
8
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-12-20
9
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-12-25
10
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资 者 及 时
更新身 份证 件或 者身 份证 明文件 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-12-28
11
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 华 夏 资 本 管
理有限 公司 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2012-12-31 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年年度报告
43
§1 2 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
12.1.2 《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
12.1.3 《恒生交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
12.1.4 法律意见书；
12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 和/ 或 基 金 托 管 人 的 住 所 免 费 查 阅 备 查 文 件 。 在 支 付 工 本 费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复 制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年三月二十八日
