申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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申万菱信中小板指数分级证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十八日
申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2012 年 5 月 8 日起 至 12 月 31 日止 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 14
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 36
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 36
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 36
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 37
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 40
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 41
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 41
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 41
8.8 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 41 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 42
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 42
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 42
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人........................................................................................... 43
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 43
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 44
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 44
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 44
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 44
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 44
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 45
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 45
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 45
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 45
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 45
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 49
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 49
申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信中 小板 指数 分级 证券投 资基 金
基金简 称 申万菱 信中 小板 指数 分级
基金主 代码 163111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年5 月8 日
基金管 理人 申万菱 信基 金 管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 273,433,587.53 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年5 月28 日
下属分 级基 金的 基金 简称
申万中 小 中小 板A 中小 板B
下属分 级基 金的 交易 代码 163111 150085 150086
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
69,881,301.53 份 101,776,143.00 份 101,776,143.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金采 取 指数 化 投 资 方式 ， 通过 严 格的 投资 程 序约 束 和数 量 化风 险管 理
手 段 ，力 争 控制 本基 金 的净 值 增长 率 与业 绩比 较 基准 之 间的 日 均跟 踪偏 离
度的绝 对值 不超 过 0.35% ，年跟 踪误 差不 超 过 4% ， 实现对 中小 板指 数的 有
效跟踪 。
投资策 略
本 基 金主 要 采用 完全 复 制的 方 法进 行 投资 ，即 按 照标 的 指数 成 份股 及其 权
重 构 建基 金 的股 票投 资 组合 ， 并根 据 标的 指数 成 份股 及 其权 重 的变 动对 股
票投资 组合 进行 相应 地调 整。
在 标 的指 数 成份 股发 生 变动 、 增发 、 配股 、分 红 等公 司 行为 导 致成 份股 的
构 成 及权 重 发生 变化 时 ，由 于 交易 成 本、 交易 制 度、 个 别成 份 股停 牌或 者
流 动 性不 足 等原 因导 致 本 基 金 无法 及 时完 成投 资 组合 同 步调 整 的情 况下 ，
基 金 管理 人 将运 用其 他 合理 的 投资 方 法构 建本 基 金的 实 际投 资 组合 ，追 求
尽可能 贴近 标的 指数 的表 现。
业绩比 较基 准 95%× 中小 板指 数收 益率 + 5 %× 银 行同 业存 款利 率
下 属 三级 基金 的 风险 收
益特征
申 万 中小 板份 额 为常 规
指 数 基金 份额 ， 具有 预
期 风 险较 高、 预 期收 益
较 高 的特 征， 其 预期 风
险 和 预期 收益 水 平均 高
于 货 币市 场基 金 、债 券
中小 板 A 份额 ，则 具有
预 期 风险 低， 预 期收 益
低的特 征。
中小 板 B 份额 由于 利用
杠 杆 投资 ，则 具 有预 期
风 险 高、 预期 收 益高 的
特征。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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型基金 和混 合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 来肖贤 李芳菲
联系电 话 021-23261188 010-66060069
电子邮 箱 service@swsmu.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-63201816
注册地 址 上海市 淮海 中路300 号香 港 新世界 大厦40 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街69 号
办公地 址 上海市 淮海 中路300 号香 港 新世界 大厦40 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街28 号
邮政编 码 200021 100031
法定代 表人 姜国芳 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国农 业银 行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上海市 陆家 嘴环 路1318 号 星展银 行大 厦6 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年5 月 8 日（基金合 同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -6,160,106.27
本期利 润 -6,353,070.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0258
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.74%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.60% 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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3.1.2 期末数据和指标 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -23,545,466.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0861
期末基 金资 产净 值 249,888,120.82
期末基 金份 额净 值 0.914
3.1.3 累计期末指标 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -8.60%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或
交易基 金的 各项 费用 （例 如 ： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3、自 基金 合同 生效 日至 本 报告期 末， 本基 金运 作时 间未满 一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.54% 1.28% -0.59% 1.30% 0.05% -0.02%
过去六 个月 -5.19% 1.31% -5.05% 1.32% -0.14% -0.01%
自 基 金 合 同
生效起 至今
-8.60% 1.20% -11.06% 1.25% 2.46% -0.05%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中小板指 数(t)/ 中小 板指 数(t-1)-1)+5%* 银行同业 存款 利 率（税 后）/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3, ? 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信中 小板 指数 分级 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年5 月8 日至 2012 年 12 月 31 日） 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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注：1 ）自 基金 合同 生效 以 来，本 基金 运作 未满 一年 。
2） 本 基金 基金 合同 约定 建 仓期为 基金 合同 生效 之日 起 3 个月。 本基 金已 在基 金合同 生效 之日 起 3
个月内 ，使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
申万菱 信中 小板 指数 分级 证券 投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：本 年数 据按 基金 合同 生效后 基金 实际 存续 期计 算，未 按整 个自 然年 度进 行折算 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根据《 基金 合同 》的 约定 ，在本 基金 分级 运作 期内 ，本基 金（ 包括 申万 中小 板份额 、中 小板 A 份
额、中 小 板 B 份额 ）不 进 行收益 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同 设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立了分 公司 。 截至 2012 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 14 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 160 亿元 ，客 户数 超过 170 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张少华
本基金
基金经
理
2012-05-08 - 13 年
张 少 华 先 生 ， 复 旦 大 学 数 量 经 济 学 硕 士 。 曾 任 职 于
申银万 国证 券，2003 年 1 月加入 申万 巴黎 基金 管理
有 限 公 司( 现 名 申 万 菱 信) 筹 备 组 ， 后 正 式 加 入 本 公
司 ， 历 任 风 险 管 理 总 部 高 级 风 险 分 析 师 、 风 险 管 理
总 部 副 总 监 、 总 监 ， 投 资 管 理 总 部 副 总 监 ， 现 任 申
万菱信 沪 深 300 价值 指数 、 申 万菱 信深 证成 指分 级、
申 万 菱 信 量 化 小 盘 ， 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 基 金
经理。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告期 内， 本基金 管理 人严 格遵 守《 证券法 》 、 《 证券 投资 基金 法》及 其配 套法 规的 规定 ，严格遵
守 基金 合同约 定， 本着诚实 信用 、勤勉 尽责 等原则管 理和 运用基 金资 产，在严 格控 制风险 的基 础上为申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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持有人 谋求 最大 利益 。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定, 信 息披露及时、准确、完整 ；本基金资产与本基
金 管理 人与公 司资 产之间严 格分 开；没 有发 生内幕交 易、 操纵市 场和 不当关联 交易 及其他 违规 行为。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 研究 分析 方面 ，本公 司设 立了 独立 于公 募基金 投资 、特 定客 户资 产投资 的研 究总 部， 建立 了规
范 、完 善的研 究管 理平台， 规范 了研究 人员 的投资建 议、 研究报 告的 发布流程 ，使 各投资 组合 经理在
获取投 资建 议的 及时 性、 准确性 及深 度等 方面 得到 公平对 待。
在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进 行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必
须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益 输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，
交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以公 司名 义进行 的交易 ，各
投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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行 事前 审核， 确保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序
的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组
合之间 的同 日反 向交 易， 相关投 资经 理须 向风 险管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗 下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3
日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均价 差率 为 0 ，
我们进 行了 95% 的 置信 度 、假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ，若 通过 该假 设检 验，则 我们 认为 该两 两组
合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等
作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （ 日内 、3 日内和 5 日 内） 两两 组合 同
向交易 的价 差率 、对 比市 场公允 价格 和交 易对 手， 未发现 利益 输送 的情 况。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本 基金 本报 告期 内未出 现异 常交 易的 情况 。本报 告期 内， 本公 司所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情况 有一次 。 投 资组 合经 理 因申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
11
投资组 合的 投资 策略 而发 生同日 反向 交易 ，未 导致 不公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 ，沪 深 A 股 市场 整体呈 现出 震荡 格局 ，先 上行后 探底 ，最 终 12 月大 幅回升 。上 证综 指 以
2212 点开 盘， 最高 至 2478 点， 最低 至 1949 点， 收盘 站上 2269 点 ， 上 涨 3.17%，年 K 线最 终收 阳 。 深
证成分 指数 上 涨 2.22% ， 沪深 300 指 数上 涨 7.55% ，中小 板成 指下 跌 1.38% ，创业 板指 数下 跌 2.14% 。
操 作上 ，基 金主 要着眼 于控 制净 值表 现和 业绩基 准的 偏差 幅度 。从 实际运 作效 果来 看， 建仓 期满
后 基金 收益率 和业 绩基准收 益率 的差控 制在 较小的区 间。 建仓期 满以 来三位小 数位 净值计 算的 年化跟
踪误差 控制在 0.92% 左右 ， 达到 契约 的要 求。 实 际 运作结 果观 察， 本报 告期 内申购 赎回 、 成 分股 调整 换
仓、成 分股 长期 停牌 复牌 后没有 流动 性、 基金 净值 小数位 3 位 的估 值方 法是 贡献基 金跟 踪误 差的 主 要
来源。 而基 金净 值小 数位 3 位的 估值 方法 越来 越成 为影响 每日 跟踪 偏离 的最 大因素 。 本 基金 于 2013 年
1 月 10 日 起， 基金 净值 公 布精度 将调 整至 小数 点后 四位。
本基金 产品 在中 小板 成分 指数基 金份 额的 基础 上， 设计了 中小 板 A 和中 小板 B 。 中小板 A 和中小
板 B 份额 之比 为 1:1 ，本 基 金自成 立之 日起 运作 满 5 年之后 转为 中小 板成 分指 数 LOF 基金。
从整体 折溢 价水 平来 看， 大 部分时 间波 动范 围在-1% 至+1% 之 间， 期间 出现 了多 次 整体溢 价超 过 1%
的情景 ，有 一次 达到 了 3% 。
作 为被 动投 资的 基金产 品， 中小 板成 分指 数分级 基金 将继 续坚 持既 定的指 数化 投资 策略 ，以 严格
控 制基 金相对 目标 指数的跟 踪偏 离为投 资目 标，追求 跟踪 误差的 最小 化，使得 投资 者可以 清晰 地计算
出分级 端两 个产 品的 折溢 价状况 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
申万菱 信中 小板 成分 指数 分级基 金自 成立 之日 至年 底净值 表现 为-8.60% ， 同期 基金业 绩基 准表 现 为
-11.06% ，和 业绩 基准 的差 约 2.46% 。 中小 板成 分指 数自该 基金 成立 之日 至年 底期间 表现 为-11.69%
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
回顾整 个 2012 年 ，市 场 走势是 颇具 戏剧 性的 。开 年市场 情绪 乐观 ， “ 经济 复 苏”的 行情 到了 年中
被 证伪 ，市场 拐头 大幅向下 。而 到了四 季度 ，虽然说 从月 度数据 看， 中国经济 已经 连续几 个月 出现了
底部回 升的 态势 ，但 是市 场仍然 处于 前期 的悲 观预 期情绪 之中 ，难 以自 拔， 上证指 数一 度跌 破了 2000
点 。在 全年最 后一 个月里， 在金 融、地 产的 带领下， 市场 出现了 一轮 力度较大 的恢 复信心 的行 情。短
短一个 月之 内， 上证 指数 上攻 300 点 ，使 得 2012 年 的年 K 线收 阳。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
12
回顾市 场上 行的 主要 原 因 在于， 经济 在此 已经 企稳 回升， 政策 导向 略偏 积极 ， 市场 情绪 逐步 恢复 。
展望未 来一 两个 季度 ，2013 年初仍 然将 延续 当前 经 济弱复 苏的 态势 。我 们应 当重点 关注 即将 来临 的政
府 的换 届，新 一届 领导所推 行的 改革举 措和 城镇化建 设将 是未来 很长 一段时期 内引 领中国 稳步 前行和
证券市 场关 注的 重心 。 我 们应当 重点 关注 地产 能否 在目前 的基 础上 继续 持续 复苏以 及货 币增 速的 变化 ，
这两个 因素 将 对 2013 年 的 短中期 经济 走势 产生 较大 影响。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 的监 察稽 核工 作以维 护基 金份 额持 有人 利益为 原则 ，以 严格 遵守 “三
条 底线 ”相关 要求 、保证基 金运 营合法 合规 为总体目 标， 由监察 稽核 总部独立 开展 。通过 组织 公司员
工 参加 合规培 训， 严格执行 相关 业务流 程中 的合规审 查环 节以及 定期 对各部门 进行 内部审 计等 方式提
高 公司 员工的 合法 合规意识 ，推 动内部 控制 体系的完 善和 优化， 确保 各项法规 及制 度得到 落实 。对于
在监察 稽核 工作 开展 中发 现的问 题及 时提 出改 进建 议并督 促相 关部 门进 行改 进。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人的监 察稽 核工 作具 体包 括：
1.密切 跟踪 法规 政策 及监 管均要 求的 变化 ， 组 织员 工学习 理解 新发 布的 法律 法规及 监管 文件 ， 推 动
公司各 部门 完善 制度 建设 和业务 流程 ， 使 各项 业务 符合相 关法 律法 规的 要求 。
2.严格 遵守 中国 证监 会关 于 “三 条底 线” 的有 关规 定， 进 一步 加强 对于 公司 员工， 特别 是投 资研 究
人员的 日常 监控 ，防 范发 生任何 有损 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
3.进一 步加 强相 关业 务流 程中的 合规 审查 环节 ，防 止与法 律法 规及 监管 精神 相违背 的行 为发 生。
4.定期 、 深 入开 展内 部审 计 工作 ， 全 面透 彻地 对现 有 业务流 程及 内部 控制 体系 进行梳 理和 评估 。 对
于审计 发现 的内 控中 可能 存在的 薄弱 环节 提出 可行 的改进 意见 ，并 严格 督促 各部门 整改 落实 。
本 报告 期内 ，在 监察稽 核工 作的 开展 过程 中本基 金管 理人 未发 现本 基金在 投资 运作 等方 面存 在与
法 律法 规或基 金合 同约定相 违背 的情况 。今 后本基金 管理 人将继 续坚 持确保基 金份 额持有 人的 利益不
受损害 的原 则， 以科 学的 风险管 理为 基础 ，积 极有 效地开 展监 察稽 核工 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘 请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
13
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总部、 基金 投资 管理 总部 、风险 管理 总部 等各 总部 总监组 成。 其中 ，代 总经 理姜国 芳先 生， 拥有 近 10
年基金 公司 高级 管理 人员 经验。 分管 基金 运营 的副 总经理 过振 华先 生， 拥有 8 年的 基金 公司 高级 管 理
人员经 验。 基金 投资 管理 总部总 监欧 庆铃 先生 ， 拥 有近 10 年 的基 金公 司研 究 和投资 管理 经验 。 基 金运
营总部 总监 李濮 君女 士， 拥有 11 年 的基 金会 计经 验 。 监察 稽核 总部 总监 王菲 萍女士 ， 拥 有 8 年的 基金
合规管 理经 验。 风险 管理 总部副 总监 王瑾 怡女 士， 拥有 近 7 年 的基 金风 险管 理经验 。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据《 基金 合同 》的 约定 ，在本 基金 分级 运作 期内 ，本基 金（ 包括 申万 中小 板份额 、中 小板 A 份
额、中 小 板 B 份额 ）不 进 行收益 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托管 申万 菱信 中小板 指数 分级 证券 投资 基金的 过程 中， 本基 金托 管人 — 中国 农业 银行 股份 有限
公 司严 格遵守 《证 券投资基 金法 》相关 法律 法规的规 定以 及《申 万菱 信中小板 指数 分级证 券投 资基金
基 金合 同》 、 《 申万菱 信中小 板指 数分级 证券投 资基金 托管 协议》 的约定 ，对申 万菱 信中小 板指数 分级
证券投 资基 金管 理人 — 申 万菱信 基金 管理 有限 公司 2012 年 5 月 8 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月
31 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的会 计核 算 和必 要的 投资 监督 ，认 真履行 了托 管人 的义 务 ，
没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本托管 人认 为 ， 申 万菱 信 基金管 理有 限公 司在 申万 菱信中 小板 指数 分级 证券 投资基 金的 投资 运作 、
基 金资 产净值 的计 算、基金 份额 申购赎 回价 格的计算 、基 金费用 开支 及利润分 配等 问题上 ，不 存在损申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
14
害 基金 份额持 有人 利益的行 为； 在报告 期内 ，严格遵 守了 《证券 投资 基金法》 等有 关法律 法规 ，在各
重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整 发表意见
本 托管 人认 为， 申万菱 信基 金管 理有 限公 司的信 息披 露事 务符 合《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办
法 》及 其他相 关法 律法规的 规定 ，基金 管理 人所编制 和披 露的申 万菱 信中小板 指数 分级证 券投 资基金
年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、 投资 组 合报告 等信 息真 实 、 准 确、
完整， 未发 现有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2013) 第 20454 号
申万菱 信中 小板 指数 分级 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人： ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信中小 板指 数分 级证 券投 资基金( 以下 简称 “ 申万 菱 信中小 板指 数分 级 基
金”) 的 财务 报表 ， 包 括 2012 年 12 月 31 日的 资产 负 债表 、 2012 年 5 月 8 日( 基金合 同生 效日) 至 2012
年 12 月 31 日止 期间
的 利润表 和所 有者 权益( 基金 净值) 变 动表 以及 财务 报表 附注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 中小 板指数 分级 基金 的基 金管 理人申 万菱 信基 金管 理有 限公
司管理 层的 责任 。这 种责 任包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部 控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编 制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
15
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信中 小板 指数 分级 基金的 财务 报表 在所 有重 大方面 按照 企业 会计 准则 和在
财 务报 表附注 中所 列示的中 国证 监会发 布的 有关规定 及允 许的基 金行 业实务操 作编 制，公 允反 映了申
万菱信 中小 板指 数分 级基 金
2012 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2012 年 5 月 8 日( 基 金合 同生 效日) 至
2012 年 12 月 31 日 止期 间 的经 营成 果和 基金 净值 变 动情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 薛竞
注册会 计师 王灵
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2013-03-25
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 中小 板指数 分级 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 14,831,139.60
结算备 付金
427,460.80
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 235,326,640.33
其中： 股票 投资
235,326,640.33
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
16
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 4,922.62
应收股 利
-
应收申 购款
49,406.67
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
250,639,570.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
143,328.57
应付管 理人 报酬
173,090.75
应付托 管费
38,079.97
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 157,950.57
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 238,999.34
负债合 计
751,449.20
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 273,433,587.53
未分配 利润 7.4.7.10 -23,545,466.71
所有者 权益 合计
249,888,120.82
负债和 所有 者权 益总 计
250,639,570.02
注：1 、报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日 ，申 万菱 信 中小板 指数 分级 证券 投资 基金份 额之 基础 （以
下简称 “申 万中 小板 ” ） 份 额净值 0.914 元 ， 申万 菱 信中小 板指 数分 级证 券投 资基金 之稳 健收 益类 （以
下简称 “中 小板 A ” ）份 额 净值 1.046 元 ，申 万菱 信 中小板 指数 分级 证券 投资 基金之 积极 进取 类（ 以下
简称 “中 小板 B ” ） 份额 净 值 0.782 元 ； 申万 中小 板份 额 69,881,301.53 份 ， 中 小 板 A 份额 101,776,143.00
份，中 小 板 B 份额 101,776,143.00 份。
2、本 基金 为本 报告 期内 基 金合同 生效 的基 金， 无上 年度末 对比 数据 。本 报告 期为 2012 年 5 月 8
日至 2012 年 12 月 31 日。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 中小 板指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期 ：2012 年 5 月 8 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年5 月8 日（基金合同 生效日）至2012 年12 月31 日
一、收入
-3,581,345.48
1. 利息 收入
1,797,528.51
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,524,633.02
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
272,895.49
其 他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-5,998,573.69
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -7,012,889.97
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 1,014,316.28
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ） 7.4.7.16
-192,964.49
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ” 号填 列 ）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 812,664.19
减：二、费用
2,771,725.28
1 ．管 理人 报酬
1,466,973.33
2 ．托 管费
322,734.09
3 ．销 售服 务费
-
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 645,550.68
5 ．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 336,467.18
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-6,353,070.76
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列
-6,353,070.76
注： 本 基金 为本 报告 期内 基金合 同生 效的 基金 ， 无 上年度 可比 期间 金额 。 本 报告期 为 2012 年 5 月
8 日至 2012 年 12 月 31 日。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
18
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 中小 板指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 5 月 8 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 784,503,291.30 - 784,503,291.30
二、 本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -6,353,070.76 -6,353,070.76
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-511,069,703.77 -17,192,395.95 -528,262,099.72
其中：1. 基 金申 购款 143,570,302.88 -21,839,325.74 121,730,977.14
2. 基金 赎回 款 -654,640,006.65 4,646,929.79 -649,993,076.86
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 273,433,587.53 -23,545,466.71 249,888,120.82
注： 本 基金 为本 报告 期内 基金合 同生 效的 基金 ， 无 上年度 可比 期间 金额 。 本 报告期 为 2012 年 5 月
8 日至 2012 年 12 月 31 日。
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：过 振华， 主管 会计 工作 负责 人：过 振华 ，会 计机 构负 责人： 李濮 君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申 万菱 信中小 板指 数分级证 券投 资基金( 以下 简称“本 基金 ”) 经中 国证 券监督管 理委 员会( 以 下简
称 “ 中国 证监 会”) 证 监基 金字[2012]197 号 《关 于核 准申万 菱信 中小 板指 数分 级证券 投资 基金 募集 的 批
复 》核 准，由 申万 菱信基金 管理 有限公 司依 照《中华 人民 共和国 证券 投资基金 法》 和《申 万菱 信中小
板 指数 分级证 券投 资基金基 金合 同》负 责公 开募集。 本基 金为契 约型 开放式， 存续 期限不 定， 首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民 币 784,065,908.25 元 ， 业经 普华 永道 中 天会计 师事 务所 有限 公司
普华永 道中 天验 字(2012) 第 131 号 验资 报告 予以 验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《申万 菱信 中小 板指 数分
级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 5 月 8 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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784,503,291.30 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合 437,383.05 份基 金份 额。 本基金 的基 金管 理人 为申
万菱信 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。
根 据《 申万 菱信 中小板 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 的相 关规 定，本 基金 设有 分级 运作 期，
为 自基 金合同 生效 日起五个 运作 周年的 时间 区间。分 级运 作期结 束后 ，本基金 转换 为上市 开放 式基金
(LOF) ， 将不 再进 行 基 金份 额分级 。 在分 级运 作期 内 ， 本 基金 的基 金份 额包 括 申万菱 信中 小板 指数 分级
基 金之基 础份 额( 以下 简称“ 申万中 小板 份额”) 、申万 菱信中 小板 指数分 级基金 之稳健 收益 份额(以下
简称 “ 中小 板 A 份 额”) 及 申万菱 信中 小板 指数 分级 基金之 积极 进取 份额( 以下 简称 “ 中小 板 B 份 额”) 。
申万中 小板 份额 只接 受场 内与场 外的 申购 和赎 回， 但不上 市交 易。 中小 板 A 份额与 中小 板 B 份 额只 可
上市交 易， 不可 单独 进行 申购或 赎回 。 投 资者 可选 择将其 在场 内申 购的 申万 中小板 份额 按 1:1 的比例分
拆成中 小 板 A 份额 和中 小 板 B 份额 ，但 不得 申请 将 其场外 申购 的申 万中 小板 份额进 行 分 拆。 投资 者可
将其持 有的 场外 申万 中小 板份额 跨系 统转 托管 至场 内并申 请将 其分 拆成 中小 板 A 份额 和中 小板 B 份额
后上市 交易 ，也 可 按 1:1 的配比 将其 持有 的中 小 板 A 份 额和 中小 板 B 份 额申 请合并 为场 内的 申万 中小
板份额 。
中小 板 A 份 额与 中小 板 B 份额的 基金 份额 净值 按如 下原则 计算 ： 一份 中小 板 A 份 额的 参考 净值 与
一份中 小 板 B 份额 的参 考 净值之 和等 于两 份申 万中 小板份 额的 净值 ；中 小板 A 份 额每 日获 得日 基准 收
益，中 小 板 A 份 额实际 的 投资盈 亏都 由中 小 板 B 份 额分享 与承 担。
在分级 运作 期内 的每 个运 作周年( 第五 个运 作周 年除 外) ， 本 基金 定期 进行 份额 折算。 在 每 个运 作 周
年( 第五 个运 作周 年除 外) 的 结束日 ， 本基 金根 据基 金合 同的规 定对 中小 板 A 份 额 和申万 中小 板份 额进 行
定期份 额折 算。 将中 小板 A 份 额在 运作 周年 结束 日 的份额 参考 净值 超出 本金 1.000 元部 分， 折算 为场
内申万 中小 板份 额分 配给 中小 板 A 份 额持 有人。 申 万中小 板份 额持 有人 持有 的每 2 份 申万 中小 板份 额
将按 1 份 中小 板 A 份 额获 得新增 申万 中小 板份 额的 分配 。 经 过上 述份 额折 算 ， 中 小板 A 份额 和申 万中
小板份 额的 基金 份额 净值 将相应 调整 。
本 基金 还进 行不 定期份 额折 算。 不定 期份 额折算 分以 下两 种情 况： 当申万 中小 板份 额的 基金 份额
净值连续十个交易 日大于 人民币 2.000 元时，基金 管理人将根据基金合同的 规定对申万中小板份额和
中小 板 B 份额 进行 份额 折 算， 份 额折 算后 中小 板 B 份额与 中小 板 A 份额保 持 1:1 配比 ， 将 中小 板 B 份
额的基 金份 额参 考净 值超 过中小 板 A 份额 的基 金份 额参考 净值 的部 分， 折算 成场内 的申 万中 小板 份 额
份额， 折算 后申 万中 小板 份额的 基金 份额 净值 、中 小板 B 份额 的基 金份 额净 值与折 算基 准日 中 小 板 A
份额的 基金 份额 净值 三者 相等； 当中 小 板 B 份额 的 基金份 额参 考净 值达 到或 跌破 0.250 元时 ， 基 金管 理
人将根 据基 金合 同的 规定 对申万 中小 板份 额、 中小 板 A 份额 和中 小板 B 份额 进行份 额折 算， 份额 折 算
后本基 金将 确保 中小 板 A 份额和 中小 板 B 份 额的 份 额数比 例 为 1:1 ， 份额 折算 后申万 中小 板份 额的 基金申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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份额净 值、 中小 板 A 份 额 和中小 板 B 份 额的 基金 份 额参考 净值 均调 整 为 1.000 元。
经深圳 证券 交易 所深 证上[2012]132 号 文审 核同 意 ， 本 基金中 小 板 A 份额 82,506,707.00 份和 中小 板
B 份额 82,506,707.00 份于 2012 年 5 月 28 日上 市交 易。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《申 万菱 信中 小板 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》
的有关规定 ，本基 金投资 于流动性良 好的金 融工具 ，包括国内 依法发 行上市 的股票( 包括中 小板及 其他
经中国证监 会核准 上市的 股票) 、债券以 及中国证 监 会允许基金 投资的 其它金 融工具，但 须符合 中国证
监 会的 相关规 定。 本基金各 类资 产投资 比例 为：投资 于中 小板指 数成 份股及其 备选 成份股 的比 例不低
于 90% ；现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。本 基金的 业绩 比较 基准 为 ：
中小板 指数 收益 率×95% ＋银行 同业 存款 利率 ×5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2013 年 3 月 27 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、中 国证券投资 基金业协 会颁布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引 》 、 《申 万菱信中 小板指数 分
级证券 投资 基金 基 金合 同 》和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会发 布的有 关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年 5 月 8 日( 基金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日 止期间 财 务 报表符 合企 业会 计准
则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2012 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2012 年 5 月 8 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日止 期间 的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2012 年 5 月
8 日( 基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 目前 暂无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目的 持有 的股 票投 资和 债券投 资分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项， 包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 其他 各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 其他 各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，按 公允 价值在 资产 负债 表内 确认 。以
公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含的 债券起息 日或 上次除 息日 至购买日 止的 利息， 单独 确认为应 收项 目。应 收款 项和其
他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ； (2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融 资产 已转移 ，虽 然本基金 既没 有转移 也没 有保留金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬， 但是放
弃了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金融 负债 的现 时义务 全部 或部 分已 经解 除时， 终止 确认 该金 融负 债或义 务已 解除 的部 分。 终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的 市 场交 易价格 确定 公允 价值 ；估 值日无 交易 ，但 最近
交 易日 后经济 环境 未发生重 大变 化且证 券发 行机构未 发生 影响证 券价 格的重大 事件 的，按 最近 交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ，采 用市 场参 与者 普遍认 同且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有
可 靠性 的估值 技术 确定公允 价值 。估值 技术 包括参考 熟悉 情况并 自愿 交易的各 方最 近进行 的市 场交易
中使用 的价 格、 参照 实质 上相同 的其 他金 融工 具的 当前公 允价 值、 现金 流量 折现法 和期 权定 价模 型等 。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依法 1) 具有 抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额结 算时 ， 金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期 间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
本基金( 包括 申万 中小 板份 额、中 小 板 A 份 额和中 小 板 B 份额) 在分 级运 作期 内 不进行 收益 分配 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以 经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该 组成 部分 能 够
在日常 活动 中产 生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ， 以
决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等
有 关会 计信息 。如 果两个或 多个 经营分 部具 有相似的 经济 特征， 并且 满足一定 条件 的，则 合并 为一个
经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 在 本 报告 期间 无须 说明其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关 个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 支付利息 时代 扣代缴 20% 的个申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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人所得税。 对基金取 得的 股票的股息 、红利收 入， 由上市公司 在向基 金 派发 股息、红利 时暂减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 14,831,139.60
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 14,831,139.60
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 235,519,604.82 235,326,640.33 -192,964.49
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 235,519,604.82 235,326,640.33 -192,964.49
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目 本期末 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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2012 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 4,710.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 211.64
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 4,922.62
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 157,950.57
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 157,950.57
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 540.18
应付指 数使 用费 8,459.16
预提费 用 230,000.00
合计 238,999.34
7.4.7.9 实收基金
申万中小
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 619,489,877.30 619,489,877.30
本期申 购 265,007,876.88 265,007,876.88
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -814,616,452.65 -814,616,452.65
基金拆 分/ 份 额折 算前 69,881,301.53 69,881,301.53 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
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本期末 69,881,301.53 69,881,301.53
注 ： “本期 申购 ”包含 申购交 易和 配对 转换业 务中 的合 并交 易； “本 期赎回 ”包含 赎回 交易 和配对
转换业 务中 的分 拆交 易。
中小板 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 82,506,707.00 82,506,707.00
本期申 购 79,988,223.00 79,988,223.00
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -60,718,787.00 -60,718,787.00
基金拆 分/ 份 额折 算前 101,776,143.00 101,776,143.00
本期末 101,776,143.00 101,776,143.00
注： “本 期申 购” 指配 对转 换业务 中的 分拆 交易 ； “本 期赎回 ” 指配 对转 换业 务 中的合 并交 易 。
中小板 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 82,506,707.00 82,506,707.00
本期申 购 79,988,223.00 79,988,223.00
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -60,718,787.00 -60,718,787.00
基金拆 分/ 份 额折 算前 101,776,143.00 101,776,143.00
本期末 101,776,143.00 101,776,143.00
注： “本 期申 购” 指配 对转 换业务 中的 分拆 交易 ； “本 期赎回 ” 指配 对转 换业 务 中的合 并交 易 。
注： 1. 本基 金自 2012 年 4 月 5 日至 2012 年 4 月 27 日止期 间公 开发 售， 共募 集有效 净认 购 资
金 784,065,908.25 元 。 根 据 《申万 菱信 中小 板指 数分 级证券 投资 基金 招募 说明 书》 的 规定 ， 本 基金
设立募 集期 内认 购资 金产 生的利 息收入 437,383.05 元在本 基金 成立 后， 折算 为 437,383.05 份基金
份额， 划入 基金 份额 持有 人账户 。
2. 根据《申万菱信中小板 指数分级证券投资基金基 金 合同》及《申万菱信中 小板指数分级证
券投资 基金 招募 说明 书》 的相关 规定 ， 本 基金 于 2012 年 5 月 8 日( 基 金合 同生 效日) 至 2012 年 5 月
27 日 止期 间暂 不向 投资 人 开放基 金交 易。
3. 本基金配对转换业务中 的分拆 合并交易为基金份 额持有者申请将申万中小 板份额按基金合
同规定 的比 例拆 分成 中小 板 A 份 额和 中小 板 B 份额 、 基 金份 额持 有者 申请 将 中小 板 A 份 额和 中小申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
27
板 B 份额 按基 金合 同规 定 的比例 合并 成申 万中 小板 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -6,160,106.27 -192,964.49 -6,353,070.76
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-4,573,263.58 -12,619,132.37 -17,192,395.95
其中： 基金 申购 款 -3,918,911.98 -17,920,413.76 -21,839,325.74
基金赎 回款 -654,351.60 5,301,281.39 4,646,929.79
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -10,733,369.85 -12,812,096.86 -23,545,466.71
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 102,604.81
定期存 款利 息收 入 1,406,222.22
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,446.05
其他 359.94
合计 1,524,633.02
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 134,339,403.29
减：卖 出股 票成 本总 额 141,352,293.26
买卖股票 差 价收 入 -7,012,889.97
7.4.7.13 债券投资收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
28
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,014,316.28
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,014,316.28
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -192,964.49
——股 票投 资 -192,964.49
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -192,964.49
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 812,493.54
其他 170.65
合计 812,664.19
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本基 金的 转换 费由 赎回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的 25 ％归入 转出 基金 的 基
金资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 645,550.68
银行间 市场 交易 费用 -
合计 645,550.68
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目 本期 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
29
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
审计费 用 70,000.00
信息披 露费 160,000.00
指数使 用费 29,339.48
其他 1,150.00
上市年 费 70,000.00
银行汇 划费 5,977.70
合计 336,467.18
注 ：本 基金 的指 数使用 费从 基金 财产 中列 支。在 通常 情况 下， 指数 许可使 用费 按前 一日 的基 金资
产净值 的 0.02% 的年 费率 计提， 逐日 累计， 每季 支 付一次 。 若 季度 指数 使用 费下限( 人民 币 5 万元) 大于
按基金 资产 净值 提取 的季 度指数 使用 费， 超过 部分 由基金 管理 人自 行承 担。
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国农 业银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“ 申银万
国 ”）
基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
申银万 国 307,836,916.82 60.22%
7.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
30
关联方 名称
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 257,575.09 59.52% 73,320.32 46.42%
注：1、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 权证 交易 不计佣 金。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,466,973.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 423,873.13
注： 支付 基金 管理 人的 管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1% 计 提 ， 逐 日累 计 至每月 月底 ， 按月 支
付。其 计算 公式 为： 日基 金管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值*1%/ 当年天 数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 322,734.09
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.22% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式 为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.22%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 ，除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 ，未 发生 投资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
31
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 5 月 8 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行- 活期 存款 14,831,139.60 102,604.81
中国农 业银 行- 定期 存款 - 11,400.00
合计 14,831,139.60 114,004.81
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 本基 金在 承销 期内无 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.11 利润分配情况
本基金( 包括 申万 中小 板份 额、中 小 板 A 份 额和中 小 板 B 份额) 在分 级运 作期 内 不进行 收益 分配 。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 未持 有因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末流 通受 限的证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开 盘
单价
数量（ 股） 期末成 本总 额
期末估 值总 额
备注
002190 成飞集 成 2012-10-16
重大资
产重组
11.45 2013-01-14 12.60 29,853 510,374.98 341,816.85 -
注： 本基 金截 至 2012 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 重 大资产 重组 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无
相关抵 押债 券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 为指 数型 基金。 本基 金投 资的 金融 工具主 要包 括股 票投 资、 债券投 资等 。与 这些 金融 工具
有关的 风险 ，以 及本 基金 管理人 管理 这些 风险 所采 取的风 险管 理政 策如 下所 述。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 为指 数型 基金， 属于 中高 风险 品种 ，采用 完全 复制 策略 ，跟 踪中小 板指 数。 本基 金管 理人
从 事风 险管理 的主 要目标是 争取 将以上 风险 控制在限 定的 范围之 内， 使本基金 在风 险和收 益之 间取得
最佳的 平衡 以实 现与 跟踪 指数相 同的 风险 收益 目标 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
32
本 基金 管理 人已 制定针 对以 上金 融工 具风 险的管 理政 策和 控制 制度 ，并 且 形成 了由 本基 金管 理人
在 公司 层面建 立的 风险管理 委员 会以及 在董 事会层面 建立 的风险 控制 委员会负 责对 与所投 资金 融工具
相 关的 风险类 型、 管理政策 和各 种投资 限制 的定期回 顾、 评估和 修改 ，本基金 管理 人的风 险管 理部门
负责具 体落 实和 日常 跟踪 的工作 机制 。
本 基金 管理 人对 于金融 工具 的风 险管 理方 法主要 是通 过定 性分 析和 定量分 析的 方法 去估 测各 种风
险 产生 的可能 损失 。从定性 分析 的角度 出发 ，判断风 险损 失的严 重程 度和出现 同类 风险损 失的 频度。
而 从定 量分析 的角 度出发， 根据 本基金 的投 资目标， 结合 基金资 产所 运用金融 工具 特征通 过特 定的风
险 量化 指标、 模型 ， 日常的 量化 报告， 确定 风险损失 的限 度和相 应置 信程度， 及时 可靠地 对各 种风险
进行监 督、 检查 和评 估， 并通过 相应 决策 ，将 风险 控制在 可承 受的 范围 内。
本 基金 面临 的主 要风险 包括 ：信 用风 险、 流动性 风险 和市 场风 险。 与本基 金相 关的 市场 风险 主要
是利率 风险 和其 他价 格风 险。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指金 融工具 的一 方到 期无 法履 行约定 义务 致使 本基 金遭 受损失 的风 险。 本基 金的 信用
风险主 要来 源于 金融 工具 的发行 者或 是交 易对 手不 能履行 约定 义务 而产 生。
对 于发 行者 的信 用风险 控制 ，本 基金 管理 人主要 通过 对投 资品 种的 信用等 级评 估来 选择 适当 的投
资对象 来管 理。 于 2012 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有信 用类 债券 ， 所 以本 基金管 理人 认为 本基 金 与 债
券发行 者关 的信 用风 险不 重大。
本基金 的银 行存 款存 放在 本基金 的托 管行 - 中国农 业银行 ， 因 而本 基金管 理人 认为与 该银 行相 关 的
信用风 险不 重大 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成债券 等投 资品 种的 交收 和款
项 清算 ，因此 违约 风险发生 的可 能性很 小， 本基金管 理人 认为在 交易 所进行的 交易 涉及的 信用 风险不
重大。
对 于银 行间 债券 等品种 的交 易， 本基 金管 理人主 要通 过事 前检 查、 控制交 易对 手信 用及 交割 方式
来管理 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 在履行 与金 融负 债有 关的 义务时 遇到 资金 短缺 的风 险。本 基金 的流 动性 风险 主要
来 源于 开放式 基金 每日兑付 赎回 资金的 流动 性风险， 以及 因部分 投资 品种交易 不活 跃而出 现的 变现风
险以及 因投 资集 中而 无法 在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 价格 变现 投资 的风险 。
本基金 管理 人对 于流 动性 风险管 理的 目标 是监 控基 金组合 流动 性指 标 ， 确 保 市场出 现剧 烈波 动时 ，
基金仍 能应 付大 量赎 回和 其他负 债， 灵活 调整 组合 结构， 而且 不影 响组 合估 值。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
33
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 管理人 对基 金申 购赎 回状 况进行 严密 监控 和分 析预 测 ，
保 持基 金投资 组合 中的流动 性资 产与之 相匹 配。此外 ，本 基金管 理人 在基金合 同约 定巨额 赎回 条款，
设 计了 非常情 况下 赎回资金 的处 理模式 ，控 制因开放 模式 带来的 流动 性风险， 有效 保障基 金持 有人利
益。
针 对投 资交 易品 种变现 的流 动性 风险 ，本 基金管 理人 每日 监控 和预 测本基 金的 各项 流动 性指 标，
包 括组 合持仓 集中 度指标、 基金 组合在 短时 间内变现 能力 的综合 指标 、组合持 仓中 变现能 力较 差的品
种 的比 例控制 和受 限制流通 股票 的总量 控制 ，通过指 标来 持续地 评估 、选择、 跟踪 和控制 基金 投资的
流动性 风险 。 同 时， 本基 金在需 要时 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 融入 短期 资 金， 以缓 解流 动性 风 险 。
本 基金 所持 大部 分交易 性金 融资 产在 证券 交易所 上市 ，其 余是 流动 性较好 的可 在银 行间 同业 市场
交易的 金融 资产 工具 、 银 行存款 和结 算备 付金 ， 因 此比较 容易 变现 来满 足投 资者对 于基 金资 产的 赎回 。
除附注 7.4.12 所 披露 的流 通受限 不能 自由 转让 的基 金资产 外， 本基 金未 持有 其他有 重大 流动 性风 险 的
投资品 种。 从本 基金 资产 和负债 的情 况来 看， 本基 金管理 人认 为本 基金 面临 的流动 性风 险较 小。
本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ，可 赎回 基金 份额 净值
( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即 为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指利 率敏 感性 金融工 具的 公允 价值 及将 来现金 流受 市场 利率 变动 而发生 波动 的风 险。
于 资产 负债 表日 ，本基 金持 有的 大部 分金 融资产 和金 融负 债不 计息 ，因此 本基 金的 收入 及经 营活
动 的现 金流量 在很 大程度上 独立 于市场 利率 变化。本 基金 持有的 利率 敏感性资 产主 要为银 行存 款及结
算备付 金。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 个月 以内 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,831,139.60 - - - - 14,831,139.60
结算备 付金 427,460.80 - - - - 427,460.80
交易性 金融 资产 - - - - 235,326,640.33 235,326,640.33 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
34
应收利 息 - - - - 4,922.62 4,922.62
应收申 购款 - - - - 49,406.67 49,406.67
资产总 计 15,258,600.40 - - - 235,380,969.62 250,639,570.02
负债
应付赎 回款 - - - - 143,328.57 143,328.57
应付管 理人 报酬 - - - - 173,090.75 173,090.75
应付托 管费 - - - - 38,079.97 38,079.97
应付交 易费 用 - - - - 157,950.57 157,950.57
其他负 债 - - - - 238,999.34 238,999.34
负债总 计 - - - - 751,449.20 751,449.20
利率敏 感度 缺口 15,258,600.40 - - - 234,629,520.42 249,888,120.82
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净 值
无重大 影响 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的 公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
基 金的 其他 价格 风险是 指以 交易 性金 融资 产的公 允价 值受 市场 利率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因
素 变动 发生波 动的 风险，该 风险 可能与 特定 投资品种 相关 ，也有 可能 与整体投 资品 种相关 。本 基金的
市 场价 格风险 主要 来源于本 基金 投资的 股权 和债权工 具的 未来价 格可 能受到一 般市 场波动 或是 其他影
响 个别 股权工 具价 值的特定 风险 影响。 由于 本基金是 一只 中高风 险的 指数型基 金， 中小板 指数 成分股
及其备 选成 分股 的投 资比 例不低 于基 金资 产净 值 的 90% ， 所以 存在 很高 的其 他价格 风险 。
本 基金 采取 完全 复制策 略， 即按 照标 的指 数的成 分股 构成 及其 权重 构建基 金股 票投 资组 合。 当预
期 成分 股发生 调整 ，成分股 发生 分红、 配股 、增发等 行为 ，以及 因基 金的申购 和赎 回对本 基金 跟踪标
的 指数 的效果 可能 带来影响 时， 本基金 管理 人会对投 资组 合进行 适当 调整，以 便实 现对跟 踪误 差的有
效控制 。
本基金 管理 人日 常主 要运 用跟踪 误差 、标 准差 、beta 值、VAR 等 指标对 基金 进行风 险度 量， 有 效
监控基 金的 投资 组合 面临 的市场 价格 风险 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
35
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 235,326,640.33 94.17
衍生金 融资 产- 权证 投资 - -
其他 - -
合计 235,326,640.33 94.17
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 1. 以 中小 板指 数为 基准 衡 量其他 价格 风险
2．其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
基准上 升 5% 11,740,000.00
基准下 降 5% -11,740,000.00
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
234,984,823.48 元， 属于 第 二层级 的余 额 为 341,816.85 元， 无属 于第 三层 级的 余额。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
36
(iii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重 大 事项 停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)、或
属 于非 公开发 行等 情况，本 基金 分别于 停牌 日至交易 恢复 活跃日 期间 、交易不 活跃 期间及 限售 期间不
将 相关 股票的 公允 价值列入 第一 层级； 并根 据估值调 整中 采用的 不可 观察输入 值对 于公允 价值 的影响
程度， 确定 相关 股票 公允 价值应 属第 二层 级或 第三 层级。
(iv) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 235,326,640.33 93.89
其中： 股票 235,326,640.33 93.89
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,258,600.40 6.09
6 其他各 项资 产 54,329.29 0.02
7 合计 250,639,570.02 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,034,476.71 2.82
B 采掘业 13,639,626.10 5.46
C 制造业 142,483,037.96 57.02
C0
食品 、饮 料 17,743,626.86 7.10
C1
纺织 、服 装、 皮毛 4,797,312.22 1.92 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
37
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 2,183,619.40 0.87
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 21,604,007.17 8.65
C5
电子 34,772,598.00 13.92
C6
金属 、非 金属 6,286,350.64 2.52
C7
机械 、设 备、 仪表 27,673,425.31 11.07
C8
医药 、生 物制 品 23,875,703.86 9.55
C99
其他 制造 业 3,546,394.50 1.42
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 882,967.74 0.35
E 建筑业 15,564,979.91 6.23
F 交通运 输、 仓储 业 1,021,556.88 0.41
G 信息技 术业 14,860,526.17 5.95
H 批发和 零售 贸易 19,124,692.52 7.65
I 金融、 保险 业 11,069,741.59 4.43
J 房地产 业 6,041,867.59 2.42
K 社会服 务业 3,603,167.16 1.44
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 235,326,640.33 94.17
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比 例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002024 苏宁电 器 2,115,341 14,067,017.65 5.63
2 002415 海康威 视 381,809 11,878,077.99 4.75
3 002304 洋河股 份 119,582 11,165,371.34 4.47
4 002081 金 螳 螂 162,683 7,161,305.66 2.87
5 002142 宁波银 行 617,882 6,586,622.12 2.64
6 002422 科伦药 业 109,483 6,133,237.66 2.45
7 002236 大华股 份 121,668 5,639,311.80 2.26
8 002155 辰州矿 业 269,281 5,407,162.48 2.16
9 002241 歌尔声 学 139,418 5,256,058.60 2.10
10 002450 康得新 184,639 4,486,727.70 1.80
11 002230 科大讯 飞 147,872 4,480,521.60 1.79
12 002038 双鹭药 业 111,958 4,429,058.48 1.77
13 002385 大北农 190,751 4,120,221.60 1.65
14 002353 杰瑞股 份 84,425 4,022,007.00 1.61
15 002146 荣盛发 展 283,576 3,967,228.24 1.59
16 002594 比亚迪 174,270 3,546,394.50 1.42 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
38
17 002310 东方园 林 53,183 3,334,042.27 1.33
18 002092 中泰化 学 461,396 3,285,139.52 1.31
19 002007 华兰生 物 152,488 3,208,347.52 1.28
20 002008 大族激 光 389,990 3,190,118.20 1.28
21 002375 亚厦股 份 117,698 3,116,643.04 1.25
22 002001 新 和 成 165,739 3,115,893.20 1.25
23 002106 莱宝高 科 197,361 3,021,596.91 1.21
24 002500 山西证 券 396,959 2,909,709.47 1.16
25 002250 联化科 技 144,781 2,823,229.50 1.13
26 002051 中工国 际 95,293 2,801,614.20 1.12
27 002237 恒邦股 份 110,800 2,567,236.00 1.03
28 002570 贝因美 111,324 2,458,033.92 0.98
29 002073 软控股 份 311,866 2,357,706.96 0.94
30 002167 东方锆 业 159,348 2,308,952.52 0.92
31 002152 广电运 通 159,132 2,258,083.08 0.90
32 002299 圣农发 展 207,537 2,216,495.16 0.89
33 002065 东华软 件 154,340 2,170,020.40 0.87
34 002128 露天煤 业 161,536 2,167,813.12 0.87
35 002405 四维图 新 184,677 2,166,261.21 0.87
36 002022 科华生物 204,347 2,145,643.50 0.86
37 002069 獐 子 岛 132,946 2,097,887.88 0.84
38 002029 七 匹 狼 110,909 2,093,961.92 0.84
39 002244 滨江集 团 191,211 2,074,639.35 0.83
40 002129 中环股 份 160,326 2,044,156.50 0.82
41 002340 格林美 173,842 2,042,643.50 0.82
42 002063 远光软 件 136,799 2,005,473.34 0.80
43 002004 华邦制 药 122,160 1,961,889.60 0.79
44 002140 东华科 技 88,853 1,952,988.94 0.78
45 002028 思源电 气 139,197 1,941,798.15 0.78
46 002011 盾安环 境 206,978 1,891,778.92 0.76
47 002223 鱼跃医 疗 116,749 1,809,609.50 0.72
48 002408 齐翔腾 达 102,895 1,724,520.20 0.69
49 002041 登海种 业 72,549 1,712,156.40 0.69
50 002428 云南锗 业 69,980 1,641,730.80 0.66
51 002277 友阿股 份 176,325 1,593,978.00 0.64
52 002673 西部证 券 107,400 1,573,410.00 0.63
53 002123 荣信股 份 180,326 1,561,623.16 0.62
54 002122 天马股 份 281,253 1,552,516.56 0.62
55 002154 报 喜 鸟 151,198 1,508,956.04 0.60
56 002161 远 望 谷 245,083 1,504,809.62 0.60
57 002005 德豪润 达 206,893 1,468,940.30 0.59 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
39
58 002037 久联发 展 59,695 1,465,512.25 0.59
59 002048 宁波华 翔 199,950 1,457,635.50 0.58
60 002104 恒宝股 份 153,167 1,422,921.43 0.57
61 002233 塔牌集 团 164,625 1,382,850.00 0.55
62 002056 横店东 磁 96,984 1,361,655.36 0.54
63 002006 精功科 技 149,330 1,254,372.00 0.50
64 002083 孚日股 份 297,113 1,194,394.26 0.48
65 002153 石基信 息 54,347 1,180,416.84 0.47
66 002254 泰和新 材 127,621 1,161,351.10 0.46
67 002191 劲嘉股 份 124,916 1,136,735.60 0.45
68 002407 多氟多 79,224 1,129,734.24 0.45
69 002179 中航光 电 80,784 1,098,662.40 0.44
70 002025 航天电 器 96,360 1,092,722.40 0.44
71 002050 三花股 份 120,687 1,091,010.48 0.44
72 002013 中航精 机 93,963 1,068,359.31 0.43
73 002292 奥飞动 漫 55,420 1,046,883.80 0.42
74 002262 恩华药 业 38,137 1,037,326.40 0.42
75 002023 海特高 新 108,792 1,021,556.88 0.41
76 002086 东方海 洋 93,069 1,007,937.27 0.40
77 002399 海普瑞 53,318 999,712.50 0.40
78 002168 深圳惠 程 137,034 998,977.86 0.40
79 002030 达安基 因 130,543 992,126.80 0.40
80 002251 步 步 高 43,591 984,720.69 0.39
81 002601 佰利联 41,966 966,057.32 0.39
82 002097 山河智 能 138,729 948,906.36 0.38
83 002242 九阳股 份 135,778 947,730.44 0.38
84 002252 上海莱 士 65,330 889,794.60 0.36
85 002267 陕天然 气 107,417 882,967.74 0.35
86 002068 黑猫股 份 145,658 881,230.90 0.35
87 002249 大洋电 机 125,573 870,220.89 0.35
88 002064 华峰氨 纶 176,521 834,944.33 0.33
89 002079 苏州固 锝 192,555 826,060.95 0.33
90 002183 怡 亚 通 171,272 801,552.96 0.32
91 002093 国脉科 技 180,293 742,807.16 0.30
92 002269 美邦服 饰 56,250 734,625.00 0.29
93 002091 江苏国 泰 83,474 707,024.78 0.28
94 002032 苏 泊 尔 56,056 694,533.84 0.28
95 002202 金风科 技 122,861 662,220.79 0.27
96 002261 拓维信 息 76,277 610,216.00 0.24
97 002218 拓日新 能 103,107 601,113.81 0.24
98 002096 南岭民 爆 45,131 536,607.59 0.21 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
40
99 002156 通富微 电 134,243 530,259.85 0.21
100 002190 成飞集 成 29,853 341,816.85 0.14
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002024 苏宁电 器 25,479,483.15 10.20
2 002304 洋河股 份 24,652,680.63 9.87
3 002415 海康威 视 13,096,428.53 5.24
4 002081 金 螳 螂 10,968,608.63 4.39
5 002155 辰州矿 业 9,481,398.28 3.79
6 002142 宁波银 行 8,686,978.52 3.48
7 002236 大华股 份 8,280,850.49 3.31
8 002422 科伦药 业 7,718,797.08 3.09
9 002051 中工国 际 6,844,945.23 2.74
10 002241 歌尔声 学 5,874,387.73 2.35
11 002202 金风科 技 5,777,638.47 2.31
12 002092 中泰化 学 5,529,158.10 2.21
13 002385 大北农 5,133,517.98 2.05
14 002230 科大讯 飞 5,130,163.70 2.05
15 002007 华兰生 物 5,129,822.55 2.05
16 002001 新 和 成 5,023,193.47 2.01
17 002038 双鹭药 业 4,927,964.19 1.97
18 002167 东方锆 业 4,910,836.19 1.97
19 002106 莱宝高 科 4,844,394.20 1.94
20 002146 荣盛发 展 4,801,582.94 1.92
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002304 洋河股 份 9,781,648.99 3.91
2 002024 苏宁电 器 7,808,081.42 3.12
3 002081 金 螳 螂 5,407,134.35 2.16
4 002236 大华股 份 4,497,253.38 1.80
5 002051 中工国 际 4,233,035.60 1.69
6 002155 辰州矿 业 4,030,581.75 1.61
7 002202 金风科 技 3,888,098.56 1.56
8 002415 海康威 视 3,135,549.50 1.25 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
41
9 002142 宁波银 行 2,595,240.03 1.04
10 002422 科伦药 业 2,513,711.65 1.01
11 002251 步 步 高 2,391,243.57 0.96
12 002262 恩华药 业 2,315,528.51 0.93
13 002167 东方锆 业 2,117,314.03 0.85
14 002050 三花股 份 1,779,590.78 0.71
15 002385 大北农 1,674,966.42 0.67
16 002092 中泰化 学 1,652,934.97 0.66
17 002038 双鹭药 业 1,647,593.87 0.66
18 002007 华兰生 物 1,644,675.77 0.66
19 002241 歌尔声 学 1,619,071.42 0.65
20 002106 莱宝高 科 1,527,417.10 0.61
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 376,871,898.08
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 134,339,403.29
注： “ 买入 金额” 、 “卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
42
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,922.62
5 应收申 购款 49,406.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,329.29
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
申万中 小 630 110,922.70 11,108,607.09 15.90% 58,772,694.44 84.10%
中小 板 A 235 433,089.97 62,289,154.00 61.20% 39,486,989.00 38.80%
中小 板 B 1,624 62,670.04 3,126,900.00 3.07% 98,649,243.00 96.93% 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
43
合计 2,457 111,287.58 76,524,661.09 27.99% 196,908,926.44 72.01%
注： “ 持有 人户 数” 合 计数 小于各 份额 级别 持有 人户 数的总 和， 是由 于一 个持 有人同 时持 有多 个 级
别基金 份额 。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
中小板A
序号 持有人 名称 持有份 额
（份）
占上市 总
份额比 例
1 丁碧霞 15,351,275.00 15.08%
2 中煤财 产保 险股 份有 限公 司－平 衡型 投资 组合 9,475,887.00 9.31%
3 人保投 资控 股有 限公 司- 委托证券 投资 户 8,824,271.00 8.67%
4 国信－ 中行 －国 信＂ 金理 财＂经 典组 合基 金集 合资 产管理 计划 8,777,300.00 8.62%
5 泰康人 寿保 险股 份有 限公 司－万 能－ 个险 万能 8,761,851.00 8.61%
6 东北证 券－ 建行 －东 北证 券 3 号 主题 投资 集合 资产 管理计 划 5,207,102.00 5.12%
7 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司企业 年金 计划 －农 行 3,318,030.00 3.26%
8 北京市 电力 公司 企业 年金 计划－ 中国 光大 银 行 3,000,000.00 2.95%
9 中信建 投证 券股 份有 限公 司 2,240,460.00 2.20%
10 山西省 电力 公司 企业 年金 计划－ 中国 建设 银行 2,000,000.00 1.97%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司提 供。
中小板B
序号 持有人 名称 持有份 额
（份）
占上市 总
份额比 例
1 丁碧霞 15,128,920.00 14.86%
2 韩志云 1,531,213.00 1.50%
3 刘倩 1,468,002.00 1.44%
4 尹结贞 1,396,800.00 1.37%
5 张运勇 1,385,500.00 1.36%
6 国信－ 中行 －国 信＂ 金理 财＂经 典组 合基 金集 合资 产管理 计划 1,180,100.00 1.16%
7 广东粤 财信 托有 限公 司－ 新价 值 8 号 1,075,100.00 1.06%
8 曾郁 987,299.00 0.97%
9 张春明 973,300.00 0.96%
10 卢燕平 973,000.00 0.96%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司提 供。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 基金
申万中 小 198,098.55 0.28%
中小 板 A - -
中小 板 B - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
44
合计 198,098.55 0.07%
注：1、 分级 基金 管理 人的 从业人 员持 有基 金总 份额 比例的 计算 中 ， 对 下属 分 级基金 ， 比例 的分 母
采用各 自级 别的 份额 ， 对 合计数 ， 比例 的分 母采 用 下属分 级基 金份 额的 合计 数 （ 即期 末基 金份 额总 额） 。
2、 基金 管理 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人持 有本 基金 基金 份额总 量的 区间 为 0 ；
本基金 基金 经理 持有 本基 金基金 份额 总量 的区 间 为0。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 申万中 小 中小 板 A 中小 板 B
基金合 同生 效日(2012 年5 月 8 日) 基金 份额 总额 619,489,877.30 82,506,707 82,506,707
基金合 同生 效日 至本 报告 期 期末 基金 总申 购份 额 143,570,302.88 - -
减：基 金合 同生 效日 至本 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 654,640,006.65 - -
基金合 同生 效日 至本 报告 期 期末 基金 拆分 变动 份额 -38,538,872 19,269,436 19,269,436
本报告 期期 末基 金份 额总 额 69,881,301.53 101,776,143 101,776,143
注： 本 基金 基金 合同 于 2012 年5 月8 日 起生 效。 本 报告期 基金 拆分 变动 份额 包含基 金份 额配 对 转
换及基 金份 额折 算所 带来 的变动 数。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、 经本 基金 管理 人股 东 会 决议通 过及 职工 民主 选举 结果， 同意 外方 股东 提名 的监事 由正 冈利 之 先
生变更 为代 田秀 雄先 生， 原职工 监事 王厚 谊先 生变 更为王 菲萍 女士 。
2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2012 年第 二次 会 议审议 通过 ，同 意免 去于 东升先 生公 司总 经理
职务， 由姜 国芳 先生 代为 履行总 经理 职务 ， 代 为履 行期限 不超 过 90 日。 具体 内容请 参考 本基 金管 理 人
于 2012 年 8 月 14 日 发布 的《申 万菱 信基 金管 理有 限公司 基金 行业 高级 管理 人员变 更公 告》 。
3、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
45
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司负 责基 金审计 事务 ，未 发生 改聘 会计
师 事务 所事宜 。自 本基金合 同生 效以来 ，普 华永道中 天会 计师事 务所 有限公司 为本 基金提 供审 计服务
时间 为 1 年 。本 报告 期本 基金应 支付 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司审 计费 70000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金 管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占 当期 佣金
总量的 比例
申银万 国 1 307,836,916.82 60.22% 257,575.09 59.52% 新增
中金公 司 1 201,868,160.71 39.49% 173,941.66 40.19% 新增
安信证 券 1 1,499,473.84 0.29% 1,270.74 0.29% 新增
国泰君 安 1 - - - - 新增
兴业证 券 1 - - - - 新增
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
关于旗 下开 放式 基金 2011 年度最 后一 个交 易日 基
金资产 净值 和基 金份 额净 值的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-01-04 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
46
2
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 红 塔 证 券 股 份 有 限 公 司
为代销 机构 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-01-10
3
关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 客 户 身 份 基 本 信 息 及 更
新已过 期身 份证 明文 件的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-02-07
4
关于旗 下开 放式 基金 新增 中信证 券 （ 浙江 ） 有 限责
任公司 为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-02-10
5
关于旗 下添 益宝 债券 基金 、 稳益宝 债券 基金 及可 转
换债券 债券 基金 实施 特定 申购费 率的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-02-18
6
关于旗 下添 益宝 债券 基金 、 稳益宝 债券 基金 及可 转
换债券 债券 基金 实施 特定 申购费 率的 更正 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-02-21
7
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书（全 文）
《中国 证券 报 》 、《 证券 时报》 2012-03-28
8
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同
（摘要 ）
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-03-28
9
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
发售公 告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-03-28
10
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 上 网 发 售
提示性 公告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-03-28
11
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 国 泰 君 安 证 券 股 份
有 限 公 司 开 展 的 开 放 式 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时 报 》、 《证 券日 报》
2012-03-30
12
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份
有 限 公 司 开 展 的 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-03-31
13
关 于 旗 下 基 金 对 长 期 停 牌 的 股 票 变 更 估 值 方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-03-31
14
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 上 网 发 售
提示性 公告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-04-05
15
关 于 参 加 东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司 网 上 交 易 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-04-12
16
关 于 旗 下 基 金 对 长 期 停 牌 的 股 票 变 更 估 值 方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-05-05
17
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同
生效公 告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-05-09
18
关 于 恢 复 对 旗 下 基 金 持 有 的 南 岭 民 爆 股 票 进 行 市
价估值 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-05-22
19
关 于 恢 复 对 旗 下 基 金 持 有 的 隆 平 高 科 股 票 进 行 市
价估值 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-05-22
20
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 上 市 交 易
公告书
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-05-23
21
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常
申购（ 赎回 、跨 系统 转托 管）业 务公 告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-05-23
22 关 于 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 开 通 《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-05-23 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
47
份额配 对转 换的 公告
23
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 开 放
日常转 换、 定期 定额 投资 及 参加部 分代 销机 构费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-05-23
24
关 于 旗 下 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
暂不开 通浦 发银 行日 常转 换、 定 期定 额投 资业 务的
公告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-05-25
25
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 中 小 板
A 份额 、中 小板B 份 额上 市交易 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-05-28
26
关 于 参 加 华 融 证 券 股 份 有 限 公 司 网 上 定 期 定 额 申
购 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 关 于 参 加 华 融 证 券 股 份 有
限公司 网上 定期 定额 申购 费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-05-29
27
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 天 风 证 券 股 份 有 限 公 司
为代销 机构 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-06-14
28
关 于 旗 下 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
在浦发 银行 股份 有限 公司 开通日 常转 换、 定期 定额
投资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-06-26
29
关 于 旗 下 申 万 菱 信中小板指数分级证券投资基金
新增红 塔证 券股 份有 限公 司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-06-26
30
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 交 通 银 行 股 份
有限公 司开 展的 网上 银行 、 手机银 行基 金申 购费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-06-28
31
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司
开 展 的 网 上 银 行 及 移 动 银 行 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-06-28
32
关于旗 下开 放式 基 金 2012 半年度 最后 一个 交易 日
基金资 产净 值和 基金 份额 净值的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-07-02
33
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 华 宝 证 券 有 限 责 任 公 司
为代销 机构 并实 施申 购费 率优惠 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-07-11
34 关于代 为履 行基 金经 理职 责的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-07-17
35
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限
公司为 代销 机构 并实 施 申 购费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-08-01
36 基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-08-14
37
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限
公 司 开 展 的 基 金 转 换 申 购 补 差 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-08-15
38
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限
公司为 代销 机构 并实 施申 购费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海 证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-08-15
39
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资
顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 实 施 申 购 费 率 优 惠 的
公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-08-15 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
48
40
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 投 资 光 明 乳 业 非 公 开 发
行股票 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-09-06
41
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 投 资 光 明 乳 业 非 公 开 发
行股票 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-09-12
42
关 于 恢 复 对 旗 下 基 金 持 有 的 南 岭 民 爆 股 票 进 行 市
价估值 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-09-14
43
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限
公司为 代销 机构 并实 施申 购费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-10-17
44
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有
限公司 为代 销机 构并 实施 申购费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-10-17
45
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司
为代销 机构 并实 施申 购费 率优惠 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-10-23
46
申万菱 信中 小板 指数 分级 证券投 资基 金 新 2012 年
第3 季 度报 告
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-10-24
47
关 于 旗 下 基 金 对 长 期 停 牌 的 股 票 变 更 估 值 方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-11-29
48 关于开 通支 付宝 账户 进行 网上直 销业 务的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-12-12
49
关于旗 下开 放式 基金 新增 诺亚正 行 （ 上海 ） 基 金销
售投资 顾问 有限 公司 为代 销机构 的公 告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-12-21
50
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书第一 次更 新（ 摘要 ）
《中国 证券 报》 、《 证券 时报》 2012-12-25
51
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行
开展的“2013 倾心回馈 ” 基金定投优惠活动的公
告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-12-28
52
关于 2013 年开 始停 止使 用 第一代 身份 证办 理基 金
业务的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-12-28
53
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 平 安 银 行 开 展
的基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-12-28
54
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 信 建 投 证 券
开展的 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-12-28
55
关 于 停 止 受 理 第一代居民身份证办理基金业务的
公告
《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》
2012-12-31
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告； 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告
49
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
12.2 存放地点
上 述备 查文 件中 基金合 同、 招募 说明 书及 其定期 更新 、基 金发 售公 告和基 金成 立公 告均 放置 于本
基 金管 理人及 基金 托管人的 住所 ；开放 日常 交易业务 公告 、定期 报告 和其他临 时公 告放置 于本 基金管
理人的 住所 。本 基金 管理 人住所 地址 为： 中国 上海 市淮海 中 路 300 号香 港新 世界大 厦 40 层。
12.3 查阅方式
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二〇一三年三月二十八日
