华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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华商中证 500 指数分级证券投资 基金
2012 年 年 度 报 告 摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年 3 月 28 日
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2013 年 3 月 27 日复 核了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 审计 。
本报告 期 自 2012 年 9 月 6 日至 12 月 31 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华商中 证 500 指数 分级
基金主 代码 166301
交易代 码 166301
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 6 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 59,990,696.86 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012-09-25
下属分 级基 金的 基金 简称 华商中 证 500 指数 分级 华商 500A 华商 500B
下属分 级基 金的 交易 代码 166301 150110 150111
报告期末下属分级基金份 额
总额
36,578,540.86 份 9,364,862.00 份 14,047,294.00 份
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2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 运 用 完全 复 制 的被动 型 指 数 化 投资 方 法 ，通过 严 格 的 投资
纪 律 约 束 和 数量 化 风 险手段 ， 力 争 将 本基 金 的 净值增 长 率 与 标的
指数之间的 日均跟 踪误差 偏离度的绝 对值控 制在 0.35% 以内 ，年
跟踪误 差控 制 4% 以 内， 获 得与标 的指 数收 益相 类似 的回报 。
投资策 略 本基金 采用 完全 复制 法， 以中 证 500 指数 作为 标的 指数， 按照 成
份 股 在 指 数 中的 组 成 及其基 准 权 重 构 建股 票 投 资组合 ， 通 过 运用
深 入 的 基 本 面研 究 及 先进的 数 量 化 投 资技 术 ， 严格控 制 与 目 标指
数 的 偏 离 风 险， 以 拟 合、跟 踪 标 的 指 数的 收 益 表现， 并 根 据 标的
指 数 的 成 份 股及 其 权 重的变 动 而 进 行 相应 调 整 ，获得 与 标 的 指数
收益相 似的 回报 。
业绩比 较基 准 95%× 中证 500 指 数 收 益 率+5%× 商 业 银 行 人 民 币 活 期 存 款 利 率
（税后 ）
风险收 益特 征 本 基 金 是 股 票型 证 券 投资基 金 ， 其 预 期收 益 和 风险水 平 高 于 其它
类 型的基金 产品；同 时本基 金为指数 型基金， 紧密跟 踪中证 500
指 数 ， 具 有 和标 的 指 数所代 表 的 股 票 市场 相 似 的风险 收 益 特 定，
属于证 券投 资基 金中 预期 风 险较 高、 预期 收益 也较 高的基 金产 品 。
下 属 三 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
华 商 中 证 500 指数
分 级 份 额 具 有 风 险
较高、 收益 较高 的特
征。
华商中 证 500A 类份
额具有 低风 险、 收益
相对稳 定的 特征 。
华商中证 500B 类份
额具有 高风 险 、 高 预
期收益 的特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 赵会军
联系电 话 010-58573600 010-66105799
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数 据和 指标 2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日)-2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -2,244,022.13
本期利 润 1,416,175.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0104
本期加 权平 均净 值利 润率 1.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.90%
3.1.2 期末数 据和 指标 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -2,530,459.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0422
期末基 金资 产净 值 61,134,263.52
期末基 金份 额净 值 1.019
3.1.3 累计期 末指 标 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.90%
注：1. 本基金 的基 金合 同 于 2012 年 9 月 6 日生 效 。
2. 上述基金业绩 指标不包括持有 人认购或交易基金的各项 费用，计入费用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
3. 本期已实现收 益指基金本期利 息收入、投资收益、其他 收入（不含公允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
4. 对期末可供分 配利润，采用期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分余额
的孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.70% 1.12% 2.29% 1.37% -0.59% -0.25%
自基金 合同
生效起 至今
1.90% 0.99% 2.86% 1.43% -0.96% -0.44%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年 9 月 6 日， 至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
② 根据 《华 商中 证 500 指 数分级 股票 型基 金基 金合 同》 的 规定， 本基 金主 要 投资于 具有 良好
流动性 的金 融工 具 ， 包 括 中证 500 指数 的成 份股 、 备选成 份股 、 新股 （含 首 次公开 发行 和增 发） 、
债券、货币市 场工具、 权 证、资产支持 证券以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具。 本基 金的 投资 组合 比例为 ： 投 资股 票组 合的 比例占 基金 资产 的 85%-95% ， 其 中投 资于 中证
500 指数 的成 份股 及其 备 选成份 股的 投资 比例 不低 于股票 资产 的 90% ， 权证 投资占 基金 资产 净值
的比例 为 0%-3% ， 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 其 他金 融
工具的 投资 比例 符合 法律 规则和 监管 机构 的规 定。 根据基 金合 同的 规定, 自基 金合同 生效 之日 起 6
个月内 基金 各项 资产 配置 比例需 符合 基金 合同 要求 。截至 本报 告期 末， 本基 金仍处 于建 仓期 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 9 月 6 日， 至本 报告期 末， 本基 金合 同生 效未满 一年 。合 同生
效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进行 折算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 合同 生效 日 为 2012 年 9 月 6 日, 本 基金 本报 告期内 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券有限 责任公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设 立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ，于 2005 年 12 月
20 日 成立 ，注 册资 本金 为 1 亿元 人民 币。
华商基 金管 理有 限公 司自 2012 年 9 月 6 日 华商 中 证 500 指数 分级 股票 型证 券投资 基金 正式
成立之 日起 ，成 为该 基金 的管理 人。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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目前本 公司 旗下 管理 十二 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型 证券 投资 基金 （ 基金 代码 ：
630001 ） 、 华商 盛 世成 长股 票 型证 券投 资基 金（ 基金 代 码：630002 ） 、华 商收 益 增强 债券 型证 券
投资基 金 （ 基金 代码：A 类 630003 ，B 类 630103 ） 、 华商 动态 阿尔 法灵 活配 置混合 型证 券投 资基
金（基金 代码 ：630005 ） 、 华 商产 业升 级股 票型 证券 投 资基 金（ 基金 代码 ：630006 ） 、华 商稳 健
双利债 券型 证券 投资 基金 （基金 代码：A 类 630007 ，B 类 630107 ） 、 华 商策 略精选 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （基 金代 码 ： 630008 ） 、 华 商稳 定增 利 债券型 证券 投资 基金 （基 金 代码： A 类630009 ，
C 类 630109 ） 、 华商 价值 精选股 票型 证券 投资 基金 （基金 代码 ：630010 ） 、 华商主 题精 选股 票型
证券投 资基 金（ 基金 代码 ：630011 ） 、华 商中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金 （基金 代码 ：母 基 金
166301 ，A 类 150110 ，B 类 150111 ） 、 华商 现金 增 利货币 市场 基金 （基 金代 码：A 类 630012 ，
B 类 630112）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
田明圣
基金经
理 ， 公 司
总 经 理 助
理 兼 研 究
总 监 ， 研
究 发 展 部
总 经 理 ，
投 资 决 策
委 员 会 委
员
2012 年 9 月 6
日
- 7
男 ， 经 济
学 博 士 ，
中 国 籍 ，
具 有 基 金
从业资
格；2005
年 1 月至
2006 年 1
月 就 职 于
中 石 油 财
务 公 司 从
事 金 融 与
会计研
究；2006
年 1 月至
2006 年 5
月 在 华 商
基 金 管 理
有 限 公 司
从 事 产 品
设 计 和 研
究；2006
年 6 月至
2007 年 7
月 在 西 南华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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证 券 投 资
银 行 部 从
事 研 究 工
作。2007
年 7 月加
入 华 商 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
2010 年 7
月28 日起
至 今 担 任
华 商 领 先
企 业 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
注：① “ 任职 日期 ” 和“ 离 职 日期 ” 分 别指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③ 田明 圣 于 2013 年 2 月 1 日起担 任华 商策 略精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的 交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公 司 对 旗下 各投 资 组合 的交 易 行 为进 行监 控 和分 析， 对 各 投资 组合 不 同时 间窗 口 （1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资 组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 9 月 6 日 本基 金合 同生效 ，2012 年 本基 金一 直处于 建仓 期， 基金 刚成 立的三 个月 内
市场基 本处 于震 荡下 行状 态。
我们建仓的原 则是在控 制 下跌风险和尊 重指数化 投 资者的风险偏 好之间尽 可 能寻找平衡， 所
以我们 在建 仓时 谨慎 但并 不胆怯 。
2012 年我们一直 在积极 的测试并论证 量化分层 抽 样技术, 争取在震荡 市场环 境及处理每日 申
购赎回 现金 流中, 有效 地管 理跟踪 误差 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日 ，本基 金份 额净 值为 1.019 元， 份额 累计 净值为 1.019 元。 自基 金
合同生 效至 本报 告期 末基 金份额 净值 增长 率为 1.90% ， 同期 基金 业绩 比较 基准 的收益 率为 2.86% ，
本基金 份额 净值 增长 率低 于业绩 比较 基准 收益 率 0.96 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们 对 2013 的 年市 场充 满了信 心。 向未 来展 望， 市场可 能会 逐步 经历 从 “ 政 治红利 ” 到“改革
红利”再到“ 制度 红利 ” 的过程 。 “ 政 治红利 ” 最初 源于新 领导 集体的 开明 和务实作 风， 未来可 能会 伴
随反腐进程获 得不断的 夯 实，这会使得 整体市场 的 中长期信心得 到较大的 恢 复从而整体 上提升市华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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场的估 值中 枢， 在这 个阶 段 传统周 期产 业由 于确 定的 增长和 低估 值可 能会 获得 比较好 的相 对收 益；
“ 改 革红 利 ” 可 能在 今年 两会 以后 ，国 务院 机构和 人事 确定 后， 围绕 工业化 、信 息化 、城 镇化 和农
业现代化进行 一系列的 改 革，为经济和 市场注入 更 多的动力和主 题机会， 由 于改革主要 表现在经
济结构的调整 方向上， 因 此市场可能表 现出更明 显 的结构机会， 改革相关 的 主题和行业 板块机会
可能曾 出不 穷， 中小 板块 可能表 现会 更好 一些 ，这 个过程 可能 会持 续 3-5 年 时间； 更加 长期 的 是
改革的 成果 能否 固化 为 “ 制 度红利 ” ，这 可以 为未 来 20-30 年 中国 的发 展提 供长 久 支持。
投资策略方面 ，本基金 将 继续坚持既定 的指数化 投 资策略，以严 格控制基 金 相对目标指数 的
跟踪偏离为主 要投资目 标 ，期望本基金 为投资者 进 一步分享中国 经济的未 来 长期成长提 供良好的
投资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本 基 金 遵 循 下 列 7.4 报 表 附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、运 营 保障部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 对估 值时 所 采用的 估值 模型 、 假设 、 参数及 其验 证机 制进 行审 核并履 行相 关信 息披
露义务 。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 运营 保障部 基金 会计 应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个 交易 日不 存 在活跃 市场 的股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展部 估值小组确认基 金持有的投资品种是否采 用估值方法确定公允价值 ，若确定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
3. 由估 值委员 会计 算该 投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小组 审核该投资品种 估值方法的适用性和公允 性，出具审核意见并提交 公司管理
层；
5. 公司 管理层 审批 后， 该 估值方 法方 可实 施 。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内 控小组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 进行 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2012 年 ，本 基金 托管 人在 对华商 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金的 托管 过程 中，严 格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2012 年 ，华 商中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金的 管理人 —— 华商 基金 管理 有限公 司在 华 商
中证 500 指数 分级 证券 投 资基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值计 算、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管人 依法 对 华商 基金管 理 有限 公司 编制 和 披露的 华 商中 证 500 指数 分级 证 券投 资基 金
2012 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 中 证 500 指数分 级证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 3,372,529.99
结算备 付金 311,334.30
存出保 证金 1,500,000.00
交易性 金融 资产 58,367,548.69
其中： 股票 投资 58,367,548.69
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 1,459.54
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延 所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 63,552,872.52
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 - 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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应付赎 回款 644,921.42
应付管 理人 报酬 53,950.49
应付托 管费 11,869.11
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 120,437.37
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 1,587,430.61
负债合 计 2,418,609.00
所有者权益：
实收基 金 59,990,696.86
未分配 利润 1,143,566.66
所有者 权益 合计 61,134,263.52
负债和 所有 者权 益总 计 63,552,872.52
注：1. 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日 ，基 金份 额 净值 1.019 元 ，基 金份 额 总额 59,990,696.86
份。 其 中下 属华 商中 证 500 份额 36,578,540.86 份， 华商中 证 500A 类 份额 9,364,862.00 份， 华
商中 证 500B 类份 额 14,047,294.00 份 ，下 属华 商 中证 500 份额 净值 1.019 元，华 商中 证 500A
类份额 净 值 1.020 元 ，华 商中 证 500B 类份 额净 值 1.018 元。
2. 本财务报 表的 实际 编制 期间 为 2012 年 9 月 6 日( 基金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 9 月 6 日( 基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年 9 月 6 日( 基金合 同生效日) 至
2012 年 12 月 31 日
一、收入 2,365,876.89
1. 利息 收入 654,343.76
其中： 存款 利息 收入 137,460.39
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 516,883.37
其他利 息收 入 -
2. 投资 收益（ 损失 以 “- ” 填 列） -2,335,532.50
其中： 股票 投资 收益 -2,344,398.94
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 - 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 8,866.44
3. 公允 价值变 动收 益（ 损 失以
“- ” 号填列 ）
3,660,197.14
4. 汇兑收益 （损 失以"-"号填
列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填 列） 386,868.49
二、费用 949,701.88
1 ．管 理人 报酬 429,592.15
2 ．托 管费 94,510.27
3 ．销 售服 务费 -
4 ．交 易费 用 182,882.26
5 ．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6 ．其 他费 用 242,717.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ”
号填列）
1,416,175.01
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
1,416,175.01
注：1. 本基金 于 2012 年 9 月 6 日成 立， 截至 2012 年 12 月 31 日 ，本 基金 运 作未 满 1 年。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 9 月 6 日( 基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 9 月 6 日( 基金合 同生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
344,520,333.63 - 344,520,333.63
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 1,416,175.01 1,416,175.01
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-284,529,636.77 -272,608.35 -284,802,245.12
其中：1. 基金 申购 款 26,055,325.87 -1,363,724.13 24,691,601.74
2. 基金 赎回款 -310,584,962.64 1,091,115.78 -309,493,846.86
四、 本 期向 基金 份额 持有 - - - 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
五、 期 末所 有 者 权益 （基
金净值 ）
59,990,696.86 1,143,566.66 61,134,263.52
注：1. 本基金 于 2012 年 9 月 6 日成 立， 截至 2012 年 12 月 31 日 ，本 基金 运 作未 满 1 年。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______王锋______
______ 陆涛______
____陆涛____
基金管 理公 司负 责人
主管会计 工作 负责 人
会计机构负 责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华商中 证 500 指 数分 级证 券投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金”) 经中 国证 券监 督管 理委 员会( 以 下简
称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可 ? 201 2] 24 4 号 《 关于 核准 华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金 募集 的批
复》核 准， 由华 商基 金管 理有限 公司 依照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》和《 华商 中证 500
指数分级证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定，首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 344,468,319.49 元 ， 业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公
司普华 永道 中天 验字(2012) 第 348 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 华商 中证 500
指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2012 年 9 月 6 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总
额为 344,520,333.63 份 基 金份额 ， 其中 认购 资金 利 息折 合 52,014.14 份基 金 份额 。 本 基金 的基 金
管 理人 为华 商基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司( 以 下简 称 “ 中 国工 商
银行”) 。
根据 《华 商中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 和 《华 商中 证 500 指 数分级 证券 投资
基金招募说明 书》并报 中 国证监会备案 ，本基金 分 级运作期为三 年，分级 运 作期内基金 份额包括
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金 之基 础份 额(简称 “ 华商 中证 500 份额”) 、 华商中 证 500 指数
分级证 券投 资基 金 A 类份 额( 简称“ 华商 中证 500A 份额 ”) 与华 商中 证 500 指 数 分级证 券投 资基 金 B
类份额( 简称“ 华商 中证 500B 份额 ”) 。其 中， 华商 中 证 500A 份额 和华 商中 证 500B 份 额的 基金 份
额配比 始终 保 持 4:6 的比 例不变 。本 基金 发售 结束 后，投 资者 场外 认购 的全 部份额 将确 认为 华 商
中证 500 份 额； 投资 者场 内认购 的全 部将 按 4:6 的 比率自 动分 离为 预期 收益 与风险 不同 的两 种份
额类别 ，即 华商 中 证 500A 份额 和华 商中 证 500B 份额。 两类 基金 份额 的基 金资产 合并 运作 。华
商中证 500 份 额只 可以 进 行场内 与场 外的 申购 和赎 回，但 不上 市交 易。 华商 中证 500A 份额 与华
商中证 500B 份 额同 时在 深圳证 券交 易所 上市 和交 易，但 不接 受申 购和 赎回 。在华 商中 证 500A华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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份额和 华商 中 证 500B 份 额的存 续期 内。 本基 金净 资产优 先确 保华 商中 证 500A 份额 的本 金及 约
定收益 ；本 基金 在优 先确 保华商 中证 500A 份 额的 本金及 约定 收益 后， 将剩 余净资 产分 配予 华 商
中证 500B 份额 。本 基金 基金合 同生 效满 三年 后， 满足基 金合 同约 定的 存续 条件， 本基 金无 需 召
开基金 份额 持有 人大 会， 自动转 换为 上市 开放 式基金(LOF) ，基 金名称 为华 商 中证 500 指 数证 券
投资基 金(LOF) 。
经深圳 证券 交易 所( 以 下简 称 “ 深交 所”) 深 证上[2012]320 号 文审 核同 意， 本基 金 华商中 证 500A
份额 83,325,734.00 份 ， 华 商中 证 500B 份额 124,988,602.00 份 ， 于 2012 年 9 月 26 日在 深交 所
挂牌交 易 。 未 上市 交易 的 华商中 证 500 份额 托管 在 场外 ， 基 金份 额持 有人 可 通过跨 系统 转托 管业
务将其 转至 深交 所场 内后， 选择将 华商 中 证 500 份 额 分拆为 华商 中 证 500A 份 额和华 商中 证 500B
份额后 即可 上市 流通 。
本基金分级运 作期内不 进 行定期 折算。 分级运作 期 内本基金在以 下两种情 况 下将进行份额 折
算，即 ：当 华商 中证 500 份额的 基金 份额 净值 大于 或等于 2.500 元 ；当 华商 中证 500B 份 额的 基
金份额 参考 净值 小于 或等 于 0.250 元 。 当 华商 中 证 500 份额 的基 金份 额净 值 大于或 等 于 2.500 元
后，本 基金 将分 别对 华商 中证 500 份额 、华 商中 证 500A 份 额和 华商 中证 500B 份 额进 行份 额折
算， 份 额折 算后 本基 金将 确保华 商中 证 500A 份 额 和华商 中 证 500B 份额 的 比例 为 4:6 ， 份额 折算
后华商 中 证 500 份 额、 华 商中 证 500A 份额 和华 商 中证 500B 份 额的 基金 份 额参考 净值 均调 整为
1.000 元。 当 华商 中 证 500B 份 额的 基金 份额 参考 净 值小于 或等 于 0.250 元后 ， 本基 金即 可分 别对
华商中 证 500 份额 、华 商 中证 500A 份 额和 华商 中 证 500B 份额 进行 份额 折 算，份 额折 算后 本基
金将确 保华 商中 证 500A 份额和 华商 中证 500B 份 额的比 例为 4:6 ， 份 额折 算 后华商 中证 500 份 额、
华商中 证 500A 份 额和 华 商中 证 500B 份额 的基 金 份额参 考净 值均 调整 为 1.000 元。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《华 商中 证 500 指 数分 级证 券投 资 基金基 金合 同》
的有关 规定 ，本 金的 投资 目标是 紧密 跟踪 中 证 500 指数， 力争 获取 与标 的指 数相似 的投 资收 益。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括中 证 500 指数 的成 份 股、 备 选成 份股、 新
股( 含首 次公 开发 行和增 发) 、 债券 、货 币市 场工具 、权 证、 资产 支持 证券以 及法 律法 规或 中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 本基 金投 资于 股票组 合的 比例 占基 金资 产的 85%-95% ， 其 中
投资于 中 证 500 指 数的 成 份股及 其备 选成 份股 的投 资比例 不低 于股 票资 产 的 90% ， 权证 投资 占基
金资产 净值 的比 例为 0%-3% ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值的 5% ，
其他金 融工 具的 投资 比例 符合法 律法 规和 监管 机构 的规定 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中证 500
指数收 益率× 95%+ 商业 银 行人民 币活 期存 款利 率(税后)× 5% 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 －基本 准则 》 和
38 项 具体 会计 准则 、 其后 颁布的 企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释 以及其 他相 关规 定( 以
下合称 “ 企业 会计 准则”) 、 中国证 监会 颁布 的《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报
告和半 年度 报告> 》 、 中国 证券投 资基 金业协 会颁 布 的《证 券投 资基金 会计 核 算业务 指引》 、 《华 商
中证 500 指 数分 级证券 投 资基金 基金 合同 》和 在 财 务报表 附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会发 布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2012 年 12 月 31 日 的财
务状况 以及 2012 年 9 月 6 日( 基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 止期 间的 经营成 果和 基金 净
值变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本财 务报 表的 实际 编制 期间为 2012 年
9 月 6 日( 基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日 止 期间。
7.4.4.2 记 账本 位 币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目 的持有 的股 票投 资、 债券 投资和 衍生 工具( 主 要为 权证投资) 分 类为 以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价 值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融 负债 的分 类 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 为其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融资 产满足 下列 条件 之一 的， 予以终 止确 认：(1) 收 取 该金 融资 产现金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且本 基金 将金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者(3) 该金融 资产已 转移 ，虽然 本基 金既没 有转移 也没有 保留 金融资 产所有 权上几 乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本 基金 持有 的股 票投 资、 债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资) 按 如下 原则确定 公允 价值 并
进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当金 融工 具不 存在活 跃 市场 ， 采 用市 场参 与者 普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额折算引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 折 算日根据折算 前的基金 份 额数及确定 的折算比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值 比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润/(累计
亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益， 其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
根据 《 华商 中证 500 指 数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 ， 在分 级运 作期 内， 本 基金所 有份 额( 包
括华商 中 证 500 份 额、 华 商中 证 500A 份额 、华 商 中证 500B 份额) 不 进行 收 益分配 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确 定报告 分部 并披露 分部信 息。经 营分 部是指 本基金 内同时 满足 下列条 件的组 成部分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以 一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于 证券 交易 所上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交
易不活 跃) 等 情况 ， 本 基金 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业
务的指 导意 见》 ， 根 据具 体 情况采 用 《 中国 证券 业协 会基金 估值 工作 小组 关于 停牌股 票估 值的 参考
方法》 提供 的指 数收 益法 、市盈 率法 、现 金流 量折 现法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的非 公 开发行 股票 ， 根 据中 国证 监会基 金部 通知[2006]37 号 《关 于进 一步
加强基 金投 资非 公开 发行 股票风 险控 制有 关问 题的 通知》 ， 若在 证券 交易 所挂 牌的同 一股 票的 市 场
交易收盘价低 于非公开 发 行股票的初始 投资成本 ， 按估值日证券 交易所挂 牌 的同一股票 的市场交
易收盘价估值 ；若在证 券 交易所挂牌的 同一股票 的 市场交易收盘 价高于非 公 开发行股票 的初始投
资成本，按锁 定期内已 经 过交易天数占 锁定期内 总 交易天数的比 例将两者 之 间差价的一 部分确认
为估值 增值 。
(3) 在银 行间 同业 市场交 易 的债券 品种 ， 根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证 券投
资基金 执行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值技术 确定 公允 价
值。本基金持 有的银行 间 同业市场债券 按现金流 量 折现法估值， 具体估值 模 型、参数及 结果由中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司独 立提 供。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 21 页 共 35 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投资基金有 关税收问题的通
知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《关 于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券 市场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基 金取 得的 企业债 券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时暂减
按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即 20% 代扣 代缴 个人 所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有限 公 司（ “ 中 国工商 银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华龙证 券有 限责 任公 司（ “ 华龙证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 22 页 共 35 页
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 未发 生应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
429,592.15
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
19,518.65
注： 1. 支 付基 金管 理人 华商 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.0% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值× 1.0%/ 当 年天 数。
2. 分级 运作期 届满 后， 本 基金的 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.75% 年 费 率计提 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
94,510.27
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.22% 的 年费率 计提 ，逐 日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 23 页 共 35 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值× 0.22%/ 当 年天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同 业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余额 当期利 息收 入
中国工商银行 3,372,529.99 125,453.79 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2012 年 12 月 31 日 ）本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
000826
桑德
环境
2012 年
12 月 31
日
2013 年
1 月 9
日
配股流
通受限
12.71 22.99 3,600 45,756.00 82,764.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为 个人 投资 者参 与网 上认购 获配 的新 股， 从新 股获配 日至 新股 上市 日之 间不能 自由 转让 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 24 页 共 35 页
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
000793
华闻
传媒
2012 年 11 月
23 日
重大
事项
6.63
2013 年 2 月
28 日
7.29 32,000 207,494.00 212,160.00 -
600236
桂冠
电力
2012 年 12
月 21 日
重大
事项
3.98
2013 年 2 月
5 日
4.36 36,700 124,070.01 146,066.00 -
000973
佛塑
科技
2012 年 12
月 28 日
重大
事项
4.15
2013 年 1 月
18 日
4.57 29,500 121,853.01 122,425.00 -
000712
锦龙
股份
2012 年 12
月 10 日
重大
事项
11.10
2013 年 3 月
18 日
12.21 10,443 110,991.59 115,917.30 -
002506
超日
太阳
2012 年 12
月 20 日
重大
事项
5.11
2013 年 2 月
1 日
4.85 20,400 106,890.86 104,244.00 -
600127
金健
米业
2012 年 12
月 21 日
重大
事项
4.69
2013 年 2 月
8 日
5.16 21,950 101,445.01 102,945.50 -
000903
云内
动力
2012 年 12
月 31 日
重大
事项
4.65
2013 年 1 月
4 日
4.72 19,200 83,292.00 89,280.00 -
600110
中科
英华
2012 年 11 月
19 日
重大
事项
3.61
2013 年 3 月
11 日
3.97 23,200 83,941.00 83,752.00 -
000698
沈阳
化工
2012 年 12
月 24 日
重大
事项
4.22
2013 年 1 月
31 日
4.64 18,600 81,110.57 78,492.00 -
000042
深 长
城
2012 年 12
月 18 日
重大
事项
20.10
2013 年 2 月
5 日
22.11 3,700 66,453.72 74,370.00 -
000428
华天
酒店
2012 年 12
月 31 日
重大
事项
4.20
2013 年 1 月
8 日
4.38 17,400 71,370.00 73,080.00 -
600580
卧龙
电气
2012 年 11 月
20 日
重大
事项
3.94
2013 年 1 月
9 日
4.33 11,100 49,592.00 43,734.00 -
002190
成飞
集成
2012 年 10
月 16 日
重大
事项
11.45
2013 年 1 月
14 日
12.60 2,100 24,654.00 24,045.00 -
注：本 基金 截至 2012 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 25 页 共 35 页
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a) 不以 公允 价值 计量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的金 融 工具
(i) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级： 直 接( 比 如取 自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除 第 一层级 中的 市
场报价 以外 的资 产或 负债 的输入 值。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价 值
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融工 具 中
属于第 一层 级的 余额 为 57,014,273.89 元， 属于 第二 层级的 余额 为 1,353,274.80 元 ， 无 属于 第三
层级的 余额 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三层级 公允 价值 余额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
比例（% ）
1 权益投 资 58,367,548.69 91.84
其中： 股票 58,367,548.69 91.84
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,683,864.29 5.80
6 其他各 项资 产 1,501,459.54 2.36
7 合计 63,552,872.52 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票指 数投 资组合
8.2.1 期末 指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,334,319.10 2.18
B 采掘业 1,128,675.25 1.85
C 制造业 31,890,253.58 52.16
C0 食品、 饮料
3,282,922.20 5.37
C1
纺织、服 装、 皮毛 1,585,164.70 2.59
C2
木材、家 具 233,641.71 0.38
C3
造纸、印 刷 867,153.50 1.42
C4
石油、 化学 、 塑胶 、 塑 料 5,258,507.40 8.60
C5
电子 2,889,133.01 4.73
C6
金属、非 金属 3,589,021.72 5.87
C7
机械、设 备、 仪表 8,468,340.08 13.85
C8
医药、生 物制 品 4,949,496.26 8.10
C99
其他制造 业 766,873.00 1.25
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 2,465,903.30 4.03
E 建筑业 1,393,579.50 2.28
F 交通运 输、 仓储 业 2,359,430.22 3.86
G 信息技 术业 3,468,047.45 5.67
H 批发和 零售 贸易 3,002,890.04 4.91
I 金融、 保险 业 548,047.00 0.90
J 房地产 业 5,120,413.62 8.38
K 社会服 务业 2,006,336.36 3.28
L 传播与 文化 产业 1,640,061.57 2.68 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 27 页 共 35 页
M 综合类 1,926,827.70 3.15
合计 58,284,784.69 95.34
8.2.2 期末 积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织、服 装、 皮毛 - -
C2
木材、家 具 - -
C3
造纸、印 刷 - -
C4
石油、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非 金属 - -
C7
机械、设 备、 仪表 - -
C8
医药、生 物制 品 - -
C99
其他制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 82,764.00 0.14
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 82,764.00 0.14
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600340 华夏幸 福 14,150 399,454.50 0.65 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
2 600079 人福医 药 15,700 367,223.00 0.60
3 002230 科大讯 飞 12,100 366,630.00 0.60
4 600637 百视通 22,300 353,901.00 0.58
5 002450 康得新 12,350 300,105.00 0.49
6 600199 金种子 酒 15,600 299,676.00 0.49
7 000963 华东医 药 8,750 297,500.00 0.49
8 600436 片仔癀 2,699 293,975.08 0.48
9 000917 电广传 媒 28,481 283,955.57 0.46
10 002250 联化科 技 14,455 281,872.50 0.46
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000826 桑德环 境 3,600 82,764.00 0.14
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600787 中储股 份 7,159,172.93 11.71
2 600572 康恩贝 6,024,452.20 9.85
3 000501 鄂武商 Ａ 6,012,319.06 9.83
4 002179 中航光 电 5,438,245.70 8.90
5 600138 中青旅 5,304,391.00 8.68
6 000997 新 大 陆 5,284,387.80 8.64
7 600426 华鲁恒 升 3,609,358.33 5.90
8 600637 百视通 400,378.00 0.65
9 600079 人福医 药 395,804.39 0.65
10 002230 科大讯 飞 391,539.00 0.64
11 000826 桑德环 境 363,099.92 0.59
12 000963 华东医 药 346,927.68 0.57
13 600199 金种子 酒 338,548.00 0.55
14 000917 电广传 媒 326,943.55 0.53 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
15 600340 华夏幸 福 326,145.95 0.53
16 002250 联化科 技 315,317.30 0.52
17 600436 片仔癀 310,070.99 0.51
18 002051 中工国 际 305,508.00 0.50
19 600702 沱牌舍 得 303,988.70 0.50
20 002450 康得新 302,361.00 0.49
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600787
中储股 份 5,866,244.53 9.60
2 000501
鄂武商 Ａ 5,681,068.69 9.29
3 600572
康恩贝 5,644,314.08 9.23
4 002179
中航光 电 5,126,229.78 8.39
5 000997
新 大 陆 5,044,141.88 8.25
6 600138
中青旅 4,909,879.97 8.03
7 600426
华鲁恒 升 3,510,270.87 5.74
8 600079
人福医 药 56,890.00 0.09
9 600340
华夏幸 福 55,189.99 0.09
10 600637
百视通 53,993.45 0.09
11 002230
科大讯 飞 52,521.78 0.09
12 000963
华东医 药 47,161.02 0.08
13 000917
电广传 媒 45,706.88 0.07
14 000826
桑德环 境 45,595.00 0.07
15 002450
康得新 44,684.87 0.07
16 002051
中工国 际 44,109.90 0.07
17 002250
联化科 技 43,752.00 0.07
18 000998
隆平高 科 43,573.80 0.07
19 000799
酒 鬼 酒 43,364.75 0.07
20 600436
片仔癀 43,082.81 0.07
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 30 页 共 35 页
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 101,462,557.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 44,410,807.04
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债 券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制日 前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
8.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,500,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,459.54
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,501,459.54
华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 31 页 共 35 页
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
8.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000826 桑德环 境 82,764.00 0.14 配股流 通受 限
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
华商中 证 500
指数分 级
171 213,909.59 22,634,755.08 61.88% 13,943,785.78 38.12%
华商 500A 379 24,709.40 3,464,042.00 36.99% 5,900,820.00 63.01%
华商 500B 426 32,974.87 5,097,269.00 36.29% 8,950,025.00 63.71%
合计 976 61,465.88 31,196,066.08 52.00% 28,794,630.78 48.00%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
华商 500A
序号
持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1
浙商证 券-农行- 浙 商汇 金 1 号集 合资
产管理 计划
2,000,116.00 21.36% 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 32 页 共 35 页
2 红塔证 券股 份有 限公 司 995,968.00 10.64%
3 李佳敏 490,000.00 5.23%
4 朱宏宇 400,000.00 4.27%
5
武汉农 村商 业银 行股 份有 限公司 企
业年金 计划- 招商 银行
267,957.00 2.86%
6 范颖 200,000.00 2.14%
7 耿相铭 200,000.00 2.14%
8 郭佳欢 200,000.00 2.14%
9 山西证 券股 份有 限公 司 200,000.00 2.14%
10 徐银珍 200,000.00 2.14%
华商 500B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1
浙商证 券-农行- 浙 商汇 金 1 号集 合资
产管理 计划
3,000,175.00 21.36%
2 中国银 河证 券股 份有 限公 司 1,429,583.00 10.18%
3 毛武 1,328,400.00 9.46%
4 林宏 1,050,131.00 7.48%
5 张淑窈 544,000.00 3.87%
6 上海开 志投 资中 心（ 有限 合伙） 540,503.00 3.85%
7 胡号宏 278,800.00 1.98%
8 张琴 180,017.00 1.28%
9 陈继刚 169,300.00 1.21%
10 赵立东 159,625.00 1.14%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
华商中 证 500 指数
分级
1,760,863.75 4.8139%
华商 500A 0.00 0.0000%
华商 500B 0.00 0.0000%
合计 1,760,863.75 2.9352%
注：截至本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 持 有本基金基 金份额总
量的区 间为 50 万 份至 100 万份 （含） ；本 基金 基金 经理持 有本 基金 基金 份额 总量的 区间 为 10 万
份至 50 万 份（ 含） 。
华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
华商中 证 500
指数分 级
华商 500A 华商 500B
基金合 同生 效日 （2012 年 9 月 6
日）基 金份 额总 额
136,205,997.63 83,325,734.00 124,988,602.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - -
本报告 期基 金总 申购 份额 26,055,325.87 - -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 310,584,962.64 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 184,902,180.00 -73,960,872.00 -110,941,308.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 36,578,540.86 9,364,862.00 14,047,294.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期未 发生 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4
基 金投 资策 略的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 自 2012 年 9 月 6 日起 至今 为本 基金 提 供审计 服务 ，本
基金本 报告 期内 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 基金 审计 费用 叁万伍 仟元 整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
日信证券 1 53,180,319.60 36.47% 36,423.77 36.47% 本期新增
光大证券 2 92,623,250.57 63.53% 84,013.60 69.76% 本期新增
华泰证券 1 - - - - 本期新增
中信证券 1 - - - - 本期新增
银河证券 1 - - - - 本期新增
平安 证券 1 - - - - 本期新增
国泰君安 1 - - - - 本期新增
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
日信证券 - - - - - -
光大证券 - - 1,706,900,000.00 100.00% - -
华泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券 商经纪人能 提供最优 惠 合理的佣金率 ：与其他 券 商经纪人相比 ，该券商 经 纪人能够提供 最
优惠、 最合 理的 佣金 率。
（2 ） 选择 程序 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告摘要
第 35 页 共 35 页
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理小组审批 同意。基 金 管理人与被选 择的证券 经 营机构签订委 托协议。 基 金管理人与 被选择的
券商经纪人在 签订委托 代 理协议时，要 明确签定 协 议双方的公司 名称、委 托 代理期限、 佣金率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 。
华商基金管理有限 公司
2013 年 3 月 28 日
