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华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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华商中证 500 指数分级证券投资 基金 
2012 年 年 度 报 告 
 
2012 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期：2013 年 3 月 28 日 
 
 
 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2013 年 3 月 27 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。 
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 审计 。 
本报告 期 自 2012 年 9 月 6 日至 12 月 31 日 止。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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1.2 目录 
§ 1 重要提示及目录 ...................................................................................................................... 2 
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................... 2 
1.2 目录 ................................................................................................................................ 3 
§ 2 基金简介 ................................................................................................................................. 5 
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................. 5 
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................. 5 
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 6 
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................. 6 
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................. 6 
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ....................................................................... 6 
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 6 
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................. 7 
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况 ........................................................................................ 9 
§ 4 管理人报告 .............................................................................................................................. 9 
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情况 ............................................................................................ 9 
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明....................................................... 11 
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ................................................................. 11 
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .................................................. 12 
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .................................................. 12 
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ................................................................ 13 
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ............................................................. 14 
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................................................ 15 
§ 5 托管人报告 ............................................................................................................................ 15 
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 .................................................................... 15 
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ...... 15 
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................ 15 
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................... 15 
6.1 审计报 告基 本信 息 ......................................................................................................... 15 
6.2 审计报 告的 基本 内容 ..................................................................................................... 16 
§ 7 年度财务报表 ........................................................................................................................ 17 
7.1 资产负 债表.................................................................................................................... 17 
7.2 利润表 ........................................................................................................................... 18 
7.3 所有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................... 19 
7.4 报表附 注 ....................................................................................................................... 20 
§ 8 投资组合报告 ........................................................................................................................ 40 
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................. 40 
8.2 期末按 行业 分类 的股 票指数 投资 组合 ........................................................................... 40 
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................ 42 
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................... 55 
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................... 57 
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........................ 57 
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............. 57 
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........................ 57 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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8.9 投资组 合报 告附 注 ......................................................................................................... 57 
§ 9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 58 
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ........................................................................ 58 
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有人 .......................................................................................... 58 
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ............................................................. 59 
§ 10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 59 
§ 11 重大事件揭示 ...................................................................................................................... 60 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ............................................................................................ 60 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动.................................. 60 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .................................................... 60 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................... 60 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................................................... 60 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ............................................ 60 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ...................................................................... 60 
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................. 62 
§ 12 备查文件目录 ...................................................................................................................... 63 
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................. 63 
12.2 存放地 点 ..................................................................................................................... 63 
12.3 查阅方 式 ..................................................................................................................... 64 
 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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§2 基金简 介 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金 
基金简 称 华商中 证 500 指数 分级 
基金主 代码 166301 
交易代 码 166301 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 6 日 
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 59,990,696.86 份 
基金合 同存 续期 不定期 
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 
上市日 期 2012-09-25 
下属分 级基 金的 基金 简称 华商中 证 500 指数 分级 华商 500A 华商 500B 
下属分 级基 金的 交易 代码 166301 150110 150111 
报告期末下属分级基金份 额
总额 
36,578,540.86 份 9,364,862.00 份 14,047,294.00 份 




2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 本 基 金 运 用 完全 复 制 的被动 型 指 数 化 投资 方 法 ，通过 严 格 的 投资
纪 律 约 束 和 数量 化 风 险手段 ， 力 争 将 本基 金 的 净值增 长 率 与 标的
指数之间的 日均跟 踪误差 偏离度的绝 对值控 制在 0.35% 以内 ，年
跟踪误 差控 制 4% 以 内， 获 得与标 的指 数收 益相 类似 的回报 。 
投资策 略 本基金 采用 完全 复制 法， 以中 证 500 指数 作为 标的 指数， 按照 成
份 股 在 指 数 中的 组 成 及其基 准 权 重 构 建股 票 投 资组合 ， 通 过 运用
深 入 的 基 本 面研 究 及 先进的 数 量 化 投 资技 术 ， 严格控 制 与 目 标指
数 的 偏 离 风 险， 以 拟 合、跟 踪 标 的 指 数的 收 益 表现， 并 根 据 标的
指 数 的 成 份 股及 其 权 重的变 动 而 进 行 相应 调 整 ，获得 与 标 的 指数
收益相 似的 回报 。 
业绩比 较基 准 95%× 中证 500 指 数 收 益 率+5%× 商 业 银 行 人 民 币 活 期 存 款 利 率
（税后 ） 
风险收 益特 征 本 基 金 是 股 票型 证 券 投资基 金 ， 其 预 期收 益 和 风险水 平 高 于 其它
类 型的基金 产品；同 时本基 金为指数 型基金， 紧密跟 踪中证 500
指 数 ， 具 有 和标 的 指 数所代 表 的 股 票 市场 相 似 的风险 收 益 特 定，
属于证 券投 资基 金中 预期 风险较 高、 预期 收益 也较 高的基 金产 品 。 
下 属 三 级 基 金 的 风 险 收 益
特征 
华 商 中 证 500 指数
分 级 份 额 具 有 风 险
较高、 收益 较高 的特
华商中 证 500A 类份
额具有 低风 险 、 收益
相对稳 定的 特征 。 
华商中证 500B 类份
额具有 高风 险 、 高 预
期收益 的特 征。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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征。 




2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 周亚红 赵会军 
联系电 话 010-58573600 010-66105799 
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 
客户服 务电 话


4007008880 95588 
传真 010-58573520 010-66105798 
注册地 址 北京市 西城 区平 安里 西大
街 28 号中 海国 际中 心 19
层 
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 
办公地 址 北京市 西城 区平 安里 西大
街 28 号中 海国 际中 心 19
层 
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 
邮政编 码 100035 100140 
法定代 表人 李晓安 姜建清 




2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.hsfund.com 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所 




2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司 
上海市 黄浦 区湖 滨路 202 号企业 天
地 2 号楼 普华 永道 中心 11 楼 
注册登 记机 构 华商基 金管 理有 限公 司 
北京市西城区平安里西大 街 28 号
中海国 际中 心 19 层 




§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数 据和 指标 2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日)-2012 年 12 月 31 日 
本期已 实现 收益 -2,244,022.13 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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本期利 润 1,416,175.01 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0104 
本期加 权平 均净 值利 润率 1.05% 
本期基 金份 额净 值增 长率 1.90% 
3.1.2 期末数 据和 指标 2012 年末 
期末可 供分 配利 润 -2,530,459.41 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0422 
期末基 金资 产净 值 61,134,263.52 
期末基 金份 额净 值 1.019 
3.1.3 累计期 末指 标 2012 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 1.90% 
注：1. 本基金 的基 金合 同 于 2012 年 9 月 6 日生 效 。 
2. 上述基金业绩 指标不包括持有 人认购或交易基金的各项 费用，计入费用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。









3. 本期已实现收 益指基金本期利 息收入、投资收益、其他 收入（不含公允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。









4. 对期末可供分 配利润，采用期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分余额
的孰低 数。 
3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 1.70% 1.12% 2.29% 1.37% -0.59% -0.25% 
自基金 合同
生效起 至今 
1.90% 0.99% 2.86% 1.43% -0.96% -0.44% 



华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年 9 月 6 日， 至 本 报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。 
② 根据 《华 商中 证 500 指 数分级 股票 型基 金基 金合 同》 的 规定， 本基 金主 要 投资于 具有 良好
流动性 的金 融工 具 ， 包 括 中证 500 指数 的成 份股 、 备选成 份股 、 新股 （含 首 次公开 发行 和增 发） 、
债券、货币市 场工具、 权 证、资产支持 证券以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具。 本基 金的 投资 组合 比例为 ： 投 资股 票组 合的 比例占 基金 资产 的 85%-95% ， 其 中投 资于 中证
500 指数 的成 份股 及其 备 选成份 股的 投资 比例 不低 于股票 资产 的 90% ， 权证 投资占 基金 资产 净值
的比例 为 0%-3% ， 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 其 他金 融
工具的 投资 比例 符合 法律 规则和 监管 机构 的规 定。 根据基 金合 同的 规定, 自基 金合同 生效 之日 起 6
个月内 基金 各项 资产 配置 比例需 符合 基金 合同 要求 。截至 本报 告期 末， 本基 金仍处 于建 仓期 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较 
 
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 9 月 6 日， 至本 报告期 末， 本基 金合 同生 效未满 一年 。合 同生
效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进行 折算。 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
本基金 合同 生效 日 为 2012 年 9 月 6 日, 本 基金 本报 告期内 未进 行利 润分 配。 
§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券有限 责任公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ，于 2005 年 12 月
20 日 成立 ，注 册资 本金 为 1 亿元 人民 币。 
华商基 金管 理有 限公 司自 2012 年 9 月 6 日 华商 中 证 500 指数 分级 股票 型证 券投资 基金 正式
成立之 日起 ，成 为该 基金 的管理 人。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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目前本 公司 旗下 管理 十二 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型 证券 投资 基金 （ 基金 代码 ：
630001 ） 、 华商 盛 世成 长股 票 型证 券投 资基 金（ 基金 代 码：630002 ） 、华 商收 益 增强 债券 型证 券
投资基 金 （ 基金 代码：A 类 630003 ，B 类 630103 ） 、 华商 动态 阿尔 法灵 活配 置混合 型证 券投 资基
金 （ 基金 代码 ：630005 ） 、 华 商产 业升 级股 票型 证券 投 资基 金（ 基金 代码 ：630006 ） 、华 商稳 健
双利债 券型 证券 投资 基金 （基金 代码：A 类 630007 ，B 类 630107 ） 、 华 商策 略精选 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （基 金代 码 ： 630008 ） 、 华 商稳 定增 利 债券型 证券 投资 基金 （基 金 代码： A 类630009 ，
C 类 630109 ） 、 华商 价值 精选股 票型 证券 投资 基金 （基金 代码 ：630010 ） 、 华商主 题精 选股 票型
证券投 资基 金（ 基金 代码 ：630011 ） 、华 商中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金 （基金 代码 ：母 基 金
166301 ，A 类 150110 ，B 类 150111 ） 、 华商 现金 增 利货币 市场 基金 （基 金代 码：A 类 630012 ，
B 类 630112）。 
4.1.2 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业年 限 说明 
任职日 期 离任日 期 
田明圣 
基金经
理 ， 公 司
总 经 理 助
理 兼 研 究
总 监 ， 研
究 发 展 部
总 经 理 ，
投 资 决 策
委 员 会 委
员 
2012 年 9 月 6
日 
- 7 
男 ， 经 济
学 博 士 ，
中 国 籍 ，
具 有 基 金
从业资
格；2005
年 1 月至
2006 年 1
月 就 职 于
中 石 油 财
务 公 司 从
事 金 融 与
会计研
究；2006
年 1 月至
2006 年 5
月 在 华 商
基 金 管 理
有 限 公 司
从 事 产 品
设 计 和 研
究；2006
年 6 月至
2007 年 7
月 在 西 南华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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证 券 投 资
银 行 部 从
事 研 究 工
作。2007
年 7 月加
入华商基
金 管 理 有
限 公 司 ，
2010 年 7
月28 日起
至 今 担 任
华 商 领 先
企 业 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。 
注：① “ 任职 日期 ” 和“ 离 职 日期 ” 分 别指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。 
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
③ 田明 圣 于 2013 年 2 月 1 日起担 任华 商策 略精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理 。 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关 法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。 
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。 
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比 例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。 
公 司 对 旗下 各投 资 组合 的交 易 行 为进 行监 控 和分 析， 对 各 投资 组合 不 同时 间窗 口 （1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价 率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。 
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少 的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2012 年 9 月 6 日 本基 金合 同生效 ，2012 年 本基 金一 直处于 建仓 期， 基金 刚成 立的三 个月 内
市场基 本处 于震 荡下 行状 态。 
我们建仓的原 则是在控 制 下跌风险和尊 重指数化 投 资者的风险偏 好之间尽 可 能寻找平衡， 所
以我们 在建 仓时 谨慎 但并 不胆怯 。 
2012 年我们一直 在积极 的测试并论证 量化分层 抽 样技术, 争取在震荡 市场环 境及处理每日 申
购赎回 现金 流中, 有效 地管 理跟踪 误差 。 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截至 2012 年 12 月 31 日 ，本基 金份 额净 值为 1.019 元， 份额 累计 净值为 1.019 元。 自基 金
合同生 效至 本报 告期 末基 金份额 净值 增长 率为 1.90% ， 同期 基金 业绩 比较 基准 的收益 率为 2.86% ，
本基金 份额 净值 增长 率低 于业绩 比较 基准 收益 率 0.96 个百 分点 。 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
我们 对 2013 的 年市 场充 满了信 心。 向未 来展 望， 市场可 能会 逐步 经历 从 “ 政 治红利 ” 到“改革
红利”再到“ 制度 红利 ” 的过程 。 “ 政 治红利 ” 最初 源于新 领导 集体的 开明 和务实作 风， 未来可 能会 伴
随反腐进程获 得不断的 夯 实，这会使得 整体市场 的 中长期信心 得 到较大的 恢 复从而整体 上提升市华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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场的估 值中 枢， 在这 个阶 段 传统周 期产 业由 于确 定的 增长和 低估 值可 能会 获得 比较好 的相 对收 益；
“ 改 革红 利 ” 可 能在 今年 两会 以后 ，国 务院 机构和 人事 确定 后， 围绕 工业化 、信 息化 、城 镇化 和农
业现代化进行 一系列的 改 革，为经济和 市场注入 更 多的动力和主 题机会， 由 于改革主要 表现在经
济结构的调整 方向上， 因 此市场可能表 现出更明 显 的结构机会， 改革相关 的 主题和行业 板块机会
可能曾 出不 穷， 中小 板块 可能表 现会 更好 一些 ，这 个过程 可能 会持 续 3-5 年 时间； 更加 长期 的 是
改革的 成果 能否 固化 为 “ 制 度红利 ” ，这 可以 为未 来 20-30 年 中国 的发 展提 供长 久 支持。 
投资策略方面 ，本基金 将 继续坚持既定 的指数化 投 资策略，以严 格控制基 金 相对目标指数 的
跟踪偏离为主 要投资目 标 ，期望本基金 为投资者 进 一步分享中国 经济的未 来 长期成长提 供良好的
投资机 会。 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整 改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 中国 证监 会、北 京证 监局 。 
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
内部规 章制 度的 执行 情况 ；网络 与信 息系 统安 全情 况；资 讯监 管与 员工 职业 操守规 范情 况等 。 
（1 ） 进一 步完 善制 度建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。 
（2 ） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。 
（3 ） 有计 划地 开展 监察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 包括对基金 销售、宣
传材料 、 合 同及 其他 法律 资料、 反洗 钱工 作、 信 息 系统与 信息 安全 、 基 金投 资运作 （包 括股 票库、
债券库 、 银 行间 交易 对手 的 维护 与管 理、 投资 比例 、 投资 权限、 投资 限制、 研究支 持、 转债 投资、
流动性风险 、新股申 购等） 、基金投资 交易（包 括公 平交易） 、基 金运营、 网上 交易、专户 业务管
理 、投 委会 管理 、固定 资产 管理 、公 司治 理、 “ 三 条底 线 ” 的 防范 等方 面进行 专项 稽核 。通 过日 常华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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监察与专项稽 核的方式 ， 保证了内部监 察稽核的 全 面性、实时性 ，强化了 风 险控制流程 ，提高了
业务部 门及 人员 的风 险意 识水平 ，从 而较 好地 预防 风险。 
（4 ） 强化 合规 教育 和培 训 。 本基 金管 理人 及时 传达 与基金 相关 的法 律法 规， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同 时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 提供 法律 专业 培训等 多种 形式 ，提 高全 体员工 的合 规守 法意 识。 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本 基 金 遵 循 下 列 7.4 报 表 附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。 
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、运 营 保障部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资 产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 对估 值时 所 采用的 估值 模型 、 假设 、 参数及 其验 证机 制进 行审 核并履 行相 关信 息披
露义务 。 
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ： 
1. 运营 保障部 基金 会计 应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个 交易 日不 存 在活跃 市场 的股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警； 
2. 由研究发展部 估值小组确认基 金持有的投资品种是否采 用估值方法确定公允价值 ，若确定
用估值方法计 算公允价 值 ， 则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；



3. 由估 值委员 会计 算该 投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组； 
4. 风险内控小组 审核该投资品种 估值方法的适用性和公允 性，出具审核意见并提交 公司管理
层； 
5. 公司 管理层 审批 后， 该 估值方 法方 可实 施。 
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及 相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。 
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。 
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值 流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
本基金 在报 告期 内未 进行 利润分 配。 
§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
2012 年 ，本 基金 托管 人在 对华商 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金的 托管 过程 中，严 格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
2012 年 ，华 商中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金的 管理人 —— 华商 基金 管理 有限公 司在 华 商
中证 500 指数 分级 证券 投 资基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值计 算、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本 托 管人 依法 对 华商 基金管 理 有限 公司 编制 和 披露的 华 商中 证 500 指数 分级 证 券投 资基 金
2012 年年 度报 告 中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 
§6 审计报 告 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2013) 第 21297 号 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 
引言段 我们审 计了 后附 的华 商中 证 500 指数 分级证 券投 资 基金( 以 下简
称“ 华商 中 证 500 指数 基金 ”) 的财务 报表， 包 括 2012 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生 效日) 至 2012
年 12 月 31 日 止期 间的 利 润表和 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表
以及财 务报 表附 注。 
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列报 财务 报表 是华商 中证 500 指 数基 金 的基金 管理
人华商 基金 管理 有限 公司 管理层 的责 任。 这种 责任 包括： 
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中
国证监会”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财
务报表 ，并 使其 实现 公允 反映； 
(2) 设计、执行和维护必要 的内部控制，以使财务报 表不存在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。 
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目 的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。 
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。 
审计意 见段 我们认 为， 上述 华商 中证 500 指 数基 金的 财务 报表 在所有 重大
方 面 按 照企 业 会计 准则 和在 财 务 报表 附 注中 所列 示的 中 国 证监
会 发 布 的有 关 规定 及允 许的 基 金 行业 实 务操 作编 制， 公 允 反映
了华商 中证 500 指 数基 金 2012 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日止 期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。 
注册会 计师 的姓 名 许康玮


吴海霞 
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天 地 2 号普 华永 道 中心 11 楼 
审计报 告日 期 2013 年 3 月 25 日 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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§7 年度财 务报表 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 华商 中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金 
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2012 年 12 月 31 日 
资 产：


 
银行存 款 7.4.7.1 3,372,529.99 
结算备 付金


311,334.30 
存出保 证金


1,500,000.00 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 58,367,548.69 
其中： 股票 投资


58,367,548.69 
基金投 资


- 
债券投 资


- 
资产支 持证 券投 资


- 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 
应收证 券清 算款


- 
应收利 息 7.4.7.5 1,459.54 
应收股 利


- 
应收申 购款


- 
递延所 得税 资产


- 
其他资 产 7.4.7.6 - 
资产总 计


63,552,872.52 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2012 年 12 月 31 日 
负 债：


 
短期借 款


- 
交易性 金融 负债


- 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 
卖出回 购金 融资 产款


- 
应付证 券清 算款


- 
应付赎 回款


644,921.42 
应付管 理人 报酬


53,950.49 
应付托 管费


11,869.11 
应付销 售服 务费


- 
应付交 易费 用 7.4.7.7 120,437.37 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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应交税 费


- 
应付利 息


- 
应付利 润


- 
递延所 得税 负债


- 
其他负 债 7.4.7.8 1,587,430.61 
负债合 计


2,418,609.00 
所有者权益：


 
实收基 金 7.4.7.9 59,990,696.86 
未分配 利润 7.4.7.10 1,143,566.66 
所有者 权益 合计


61,134,263.52 
负债和 所有 者权 益总 计


63,552,872.52 
注：1. 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日 ，基 金份 额 净值 1.019 元 ，基 金份 额 总额 59,990,696.86
份。 其 中下 属华 商中 证 500 份额 36,578,540.86 份， 华商中 证 500A 类 份额 9,364,862.00 份，华
商中 证 500B 类份 额 14,047,294.00 份 ，下 属华 商 中证 500 份额 净值 1.019 元，华 商中 证 500A
类份额 净 值 1.020 元 ，华 商中 证 500B 类份 额净 值 1.018 元。 
2. 本财务报 表的 实际 编制 期间 为 2012 年 9 月 6 日( 基金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日。



7.2 利 润表 
会计主 体： 华商 中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金 
本报告 期：2012 年 9 月 6 日( 基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基金合 同生效日) 至 
2012 年 12 月 31 日 
一、收入


2,365,876.89 
1. 利息 收入


654,343.76 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 137,460.39 
债券利 息收 入


- 
资产支 持证 券利 息收 入


- 
买入返 售金 融资 产收 入


516,883.37 
其他利 息收 入


- 
2. 投资 收益（ 损失 以 “- ” 填 列）


-2,335,532.50 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,344,398.94 
基金投 资收 益


- 
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 
资产支 持证 券投 资收 益


- 
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 
股利收 益 7.4.7.15 8,866.44 
3. 公允 价值变 动收 益（ 损 失以
“- ” 号填列 ） 
7.4.7.16 3,660,197.14 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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4. 汇兑收益 （损 失以"-"号填
列） 
 - 
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填 列） 7.4.7.17 386,868.49 
二、费用


949,701.88 
1 ．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 429,592.15 
2 ．托 管费 7.4.10.2.2 94,510.27 
3 ．销 售服 务费


- 
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 182,882.26 
5 ．利 息支 出


- 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- 
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 242,717.20 
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ”
号填列） 
 1,416,175.01 
减：所 得税 费用


- 
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列） 
 1,416,175.01 
注：1. 本基金 于 2012 年 9 月 6 日成 立， 截至 2012 年 12 月 31 日 ，本 基金 运 作未 满 1 年。 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 华商 中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金 
本报告 期：2012 年 9 月 6 日( 基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
单位： 人 民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基金合 同生效日) 至 2012 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ） 
344,520,333.63 - 344,520,333.63 
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润） 
- 1,416,175.01 1,416,175.01 
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列） 
-284,529,636.77 -272,608.35 -284,802,245.12 
其中：1. 基金 申购 款 26,055,325.87 -1,363,724.13 24,691,601.74 
2. 基金 赎回款 -310,584,962.64 1,091,115.78 -309,493,846.86 
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ） 
59,990,696.86 1,143,566.66 61,134,263.52 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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注：1. 本基金 于 2012 年 9 月 6 日成 立， 截至 2012 年 12 月 31 日 ，本 基金 运 作未 满 1 年。 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______王锋______

















______ 陆涛______




















____陆涛____ 
基金管 理公 司负 责人














主管会计 工作 负责 人














 会计机构负 责 人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
华商中 证 500 指 数分 级证 券投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金”) 经中 国证 券监 督管 理委 员会( 以 下简
称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可 ? 201 2] 24 4 号 《 关于 核准 华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金 募集 的批
复》核 准 ， 由华 商基 金管 理有限 公司 依照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》和《 华商 中证 500
指数分级证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定，首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 344,468,319.49 元 ， 业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公
司普华 永道 中天 验字(2012) 第 348 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 华商 中证 500
指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2012 年 9 月 6 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总
额为 344,520,333.63 份 基 金份额 ， 其中 认购 资金 利 息折 合 52,014.14 份基 金 份额 。 本 基金 的基 金
管 理人 为华 商基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司( 以 下简 称 “ 中 国工 商
银行”) 。 
根据 《华 商中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 和 《华 商中 证 500 指 数分级 证券 投资
基金招募说明 书》并报 中 国证监会备案 ，本基金 分 级运作期为三 年，分级 运 作期内基金 份额包括
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金 之基 础份 额(简称 “ 华商 中证 500 份额”) 、 华商中 证 500 指数
分级证 券投 资基 金 A 类份 额( 简称“ 华商 中证 500A 份额 ”) 与华 商中 证 500 指 数 分级证 券投 资基 金 B
类份额( 简称“ 华商 中证 500B 份额 ”) 。其 中， 华商 中 证 500A 份额 和华 商中 证 500B 份 额的 基金 份
额配比 始终 保 持 4:6 的比 例不变 。本 基金 发售 结束 后，投 资者 场外 认购 的全 部份额 将确 认为 华 商
中证 500 份 额； 投资 者场 内认购 的全 部将 按 4:6 的 比率自 动分 离为 预期 收益 与风险 不同 的两 种份
额类别 ，即 华商 中 证 500A 份额 和华 商中 证 500B 份额。 两类 基金 份额 的基 金资产 合并 运作 。华
商中证 500 份 额只 可以 进 行场内 与场 外的 申购 和赎 回，但 不上 市交 易。 华商 中证 500A 份额 与华
商中证 500B 份 额同 时在 深圳证 券交 易所 上市 和交 易，但 不接 受申 购和 赎回 。在华 商中 证 500A
份额和 华商 中 证 500B 份 额的存 续期 内。 本基 金净 资产优 先确 保华 商中 证 500A 份额 的本 金及 约
定收益 ；本 基金 在优 先确 保华商 中证 500A 份 额的 本金及 约定 收益 后， 将剩 余净资 产分 配予 华 商
中证 500B 份额 。本 基金 基金合 同生 效满 三年 后， 满足基 金合 同约 定的 存续 条件， 本基 金无 需 召华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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开基金 份额 持有 人大 会， 自动转 换为 上市 开放 式基 金(LOF) ，基 金名称 为华 商 中证 500 指 数证 券
投资基 金(LOF) 。 
经深圳 证券 交易 所( 以 下简 称 “ 深交 所”) 深 证上[2012]320 号 文审 核同 意， 本基 金 华商中 证 500A
份额 83,325,734.00 份 ， 华 商中 证 500B 份额 124,988,602.00 份 ， 于 2012 年 9 月 26 日在 深交 所
挂牌交 易 。 未 上市 交易 的 华商中 证 500 份额 托管 在 场外 ， 基 金份 额持 有人 可 通过跨 系统 转托 管业
务将其 转至 深交 所场 内后， 选择将 华商 中 证 500 份 额 分拆为 华商 中 证 500A 份 额和华 商中 证 500B
份额后 即可 上市 流通 。 
本基金分级运 作期内不 进 行定期折算。 分级运作 期 内本基金在以 下两种情 况 下将进行份额 折
算，即 ：当 华商 中证 500 份额的 基金 份额 净值 大于 或等于 2.500 元 ；当 华商 中证 500B 份 额的 基
金份额 参考 净值 小于 或等 于 0.250 元 。 当 华商 中 证 500 份额 的基 金份 额 净 值 大于或 等 于 2.500 元
后，本 基金 将分 别对 华商 中证 500 份额 、华 商中 证 500A 份 额和 华商 中证 500B 份 额进 行份 额折
算， 份 额折 算后 本基 金将 确保华 商中 证 500A 份 额 和华商 中 证 500B 份额 的 比例 为 4:6 ， 份额 折算
后华商 中 证 500 份 额、 华 商中 证 500A 份额 和华 商 中证 500B 份 额的 基金 份 额参考 净值 均调 整为
1.000 元。 当 华商 中 证 500B 份 额的 基金 份额 参考 净 值小于 或等 于 0.250 元后 ， 本基 金即 可分 别对
华商中 证 500 份额 、华 商 中证 500A 份 额和 华商 中 证 500B 份额 进行 份额 折 算，份 额折 算后 本基
金将确 保华 商中 证 500A 份额 和 华商 中证 500B 份 额的比 例为 4:6 ， 份 额折 算 后华商 中证 500 份 额、
华商中 证 500A 份 额和 华 商中 证 500B 份额 的基 金 份额参 考净 值均 调整 为 1.000 元。 
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《华 商中 证 500 指 数分 级证 券投 资 基金基 金合 同》
的有关 规定 ，本 金的 投资 目标是 紧密 跟踪 中 证 500 指数， 力争 获取 与标 的指 数相似 的投 资收 益。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括中 证 500 指数 的成 份 股、 备 选成 份股、 新
股( 含首 次公 开发 行和增 发) 、 债券 、货 币市 场工具 、权 证、 资产 支持 证券以 及法 律法 规或 中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 本基 金投 资于 股票组 合的 比例 占基 金资 产的 85%-95% ， 其 中
投资于 中 证 500 指 数的 成 份股及 其备 选成 份股 的投 资比例 不低 于股 票资 产 的 90% ， 权证 投资 占基
金资产 净值 的比 例为 0%-3% ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值的 5% ，
其他金 融工 具的 投资 比例 符合法 律法 规和 监管 机构 的规定 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中证 500
指数收 益率× 95%+ 商业 银 行人民 币活 期存 款利 率(税后)× 5% 。 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 －基本 准则 》 和
38 项 具体 会计 准则 、 其后 颁布的 企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释 以及其 他相 关规 定( 以
下合称 “ 企业 会计 准则”) 、 中国证 监会 颁布 的《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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告和半 年度 报告> 》 、 中国 证券投 资基 金业协 会颁 布 的《证 券投 资基金 会计 核 算业务 指引》 、 《华 商
中证 500 指 数分 级证券 投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会发 布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2012 年 12 月 31 日 的财
务状况 以及 2012 年 9 月 6 日( 基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 止期 间的 经营成 果和 基金 净
值变动 情况 等有 关信 息。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本财 务报 表的 实际 编制 期间为 2012 年
9 月 6 日( 基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日 止 期间。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
(1) 金融 资产 的分 类 
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分 类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 
本 基金 目前 以交 易目 的持有 的股 票投 资、 债券 投资和 衍生 工具( 主 要为 权证投资) 分 类为 以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。 
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 
(2) 金融 负债 的分 类 
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 为其他 各类 应付 款项 等。 
 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息 日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 
金 融资 产满足 下列 条件 之一 的， 予以终 止确 认：(1) 收 取 该金 融资 产现金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且本 基金 将金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者(3) 该金融 资产已 转移 ，虽然 本基 金既没 有转移 也没有 保留 金融资 产所有 权上几 乎所 有的 风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
本 基金 持有 的股 票投 资、债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资) 按 如下 原则确定 公允 价值 并
进行估 值： 
(1) 存在 活跃 市场 的金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影 响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 
(2) 存在 活跃 市场 的金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 
(3) 当金 融工 具不 存在活 跃 市场 ， 采 用市 场参 与者 普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依 法 1) 具有抵销 已华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额折算引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 折 算日根据折算 前的基金 份 额数及确定 的折算比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收 基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列 。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润/(累计
亏损) 。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量 
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净 额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按 基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
根据 《 华商 中证 500 指 数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 ， 在分 级运 作期 内， 本 基金所 有份 额( 包
括华商 中 证 500 份 额、 华 商中 证 500A 份额 、华 商 中证 500B 份额) 不 进行 收 益分配 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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7.4.4.12 分 部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确 定报告 分部 并披露 分部信 息。经 营分 部是指 本基金 内同时 满足 下列条 件的组 成部分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 
(1) 对于 证券 交易 所上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交
易不活 跃) 等 情况 ， 本 基金 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业
务的指 导意 见》 ， 根 据具 体 情况采 用 《 中国 证券 业协 会基金 估值 工作 小组 关于 停牌股 票估 值的 参考
方法》 提供 的指 数收 益法 、市盈 率法 、现 金流 量折 现法等 估值 技术 进行 估值 。 
(2) 对于 在锁 定期 内的非 公 开发行 股票 ， 根 据中 国证 监会基 金部 通知[2006]37 号 《关 于进 一步
加强基 金投 资非 公开 发行 股票风 险控 制有 关问 题的 通知》 ， 若在 证券 交易 所挂 牌的同 一 股 票的 市 场
交易收盘价低 于非公开 发 行股票的初始 投资成本 ， 按估值日证券 交易所挂 牌 的同一股票 的市场交
易收盘价估值 ；若在证 券 交易所挂牌的 同一股票 的 市场交易收盘 价高于非 公 开发行股票 的初始投
资成本，按锁 定期内已 经 过交易天数占 锁定期内 总 交易天数的比 例将两者 之 间差价的一 部分确认
为估值 增值 。 
(3) 在银 行间 同业 市场交 易 的债券 品种 ， 根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证 券投
资基金 执行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值技术 确定 公允 价
值。本基金持 有的银行 间 同业市场债券 按现金流 量 折现法估值， 具 体估值 模 型、参数及 结果由中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司独 立提 供。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投资基金有 关税收问题的通
知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《关 于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下： 
(1) 以发 行基 金方 式募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。 
(2) 对基 金从 证券 市场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 
(3) 对基 金取 得的 企业债 券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的企 业在向 基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时暂减
按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依 照 现行 税法 规定 即 20% 代扣 代缴 个人 所得 税。 
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2012 年 12 月 31 日 
活期存 款 3,372,529.99 
定期存 款 - 
其中： 存款 期 限 1-3 个月 - 
其他存 款 - 
合计： 3,372,529.99 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2012 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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股票 54,707,351.55 58,367,548.69 3,660,197.14 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 54,707,351.55 58,367,548.69 3,660,197.14 
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债 
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购中 取 得 的债 券。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2012 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 1,305.43 
应收定 期存 款利 息 - 
应收其 他存 款利 息 - 
应收结 算备 付金 利息 154.11 
应收债 券利 息 - 
应收买 入返 售证 券利 息 - 
应收申 购款 利息 - 
其他 - 
合计 1,459.54 




7.4.7.6 其 他资 产 
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2012 年 12 月 31 日 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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交易所 市场 应付 交易 费用 120,437.37 
银行间 市场 应付 交易 费用 - 
合计 120,437.37 




7.4.7.8 其 他负 债 












单位：人 民币 元 
项目 
本期末 
2012 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00 
应付赎 回费 2,430.61 
预提费 用 35,000.00 
应付指 数使 用费 
50,000.00 
合计 1,587,430.61 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
基金合 同生 效日 344,520,333.63 344,520,333.63 
本期申 购 26,055,325.87 26,055,325.87 
本期赎 回（以 “- ” 号 填列 ） -310,584,962.64 -310,584,962.64 
本期末 59,990,696.86 59,990,696.86 
注：1. 根 据 《华 商中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 ， 本基 金的 华商 中证 500A 份 额与 华
商中证 500B 份 额不 接受 投资者 的申 购与 赎回 ，在 本基金 基金 合同 生效 后， 投资者 可通 过场 内 或
场外两 种方 式对 华商 中 证 500 份额 进行 日常 的申 购 与赎回 。 
2. 本基金自 2012 年 8 月 1 日至 2012 年 8 月 31 日 止期间 公开 发售 ， 共募 集有 效净认 购资 金
344,468,319.49 元。 根据 《华商 中证 500 指数 分级 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的规 定， 本 基金 设
立募集 期内 认购 资金 产生 的利息 收 入 52,014.14 元 在本基 金成 立后 ，折 算 为 52,014.14 份基 金份
额，划 入基 金份 额持 有人 账户。 
3. 根据 《华 商基 金管 理有 限公司 关于 华商 中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金之 基础份 额开 放申
购及赎 回业 务的 公告 》 ， 本 基金于 2012 年 9 月 26 日 起开始 办理 基金 日常 申购 和赎回 业务 。根 据
《华商 基金 管理 有限 公司 关于华 商中 证 500 指 数分 级证券 投资 基金 之基 础 份 额开通 定期 定额 投 资
业务的 公告 》 ， 本基 金于 2012 年 10 月 8 日 起开 始办 理基金 定期 定额 投资 业务 。 
4. 截至 2012 年 12 月 31 日止， 本基 金于 深交 所上 市的基 金份 额 为 23,412,156.00 份， 其 中华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 29 页 共 64 页


 
华商中 证 500A 份额 为 9,364,862.00 份 ，华 商中证 500B 份额 14,047,294.00 份；托 管在 场外 未
上市交 易的 基金 份额 为 36,578,540.86 份。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
基金合 同生 效日 - - - 
本期利 润 -2,244,022.13 3,660,197.14 1,416,175.01 
本期基金份额交易
产生的 变动 数 
-286,437.28 13,828.93 -272,608.35 
其中： 基金 申购 款 -700,368.83 -663,355.30 -1,363,724.13 
基金赎 回款 413,931.55 677,184.23 1,091,115.78 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 -2,530,459.41 3,674,026.07 1,143,566.66 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
活期存 款利 息收 入 125,453.79 
定期存 款利 息收 入 - 
其他存 款利 息收 入 757.28 
结算备 付金 利息 收入 11,249.32 
其他 - 
合计 137,460.39 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 ——买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31
日 
卖出股 票成 交总 额 44,410,807.04 
减：卖 出股 票成 本总 额 46,755,205.98 
买卖股 票差 价收 入 -2,344,398.94 




7.4.7.13 债 券投 资收益 
本基金 本报 告期 未有 债券 投资收 益。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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7.4.7.14 衍 生工 具收益 
本基金 本报 告期 未有 衍生 工具收 益。 
7.4.7.15 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 8,866.44 
基金投 资产 生的 股利 收益 - 
合计 8,866.44 




7.4.7.16 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
1. 交易 性金融 资产 3,660,197.14 
—— 股 票投 资 3,660,197.14 
—— 债 券投 资 - 
——资 产支 持证 券投 资 - 
2. 衍生 工具 - 
—— 权 证投 资 - 
3. 其他 - 
合计 3,660,197.14 




7.4.7.17 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
基金赎 回费 收入 386,868.49 
合计 386,868.49 
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。 
7.4.7.18 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 
182,882.26 
银行间 市场 交易 费用 
- 
合计 
182,882.26 



华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 31 页 共 64 页


 
7.4.7.19 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
审计费 用 35,000.00 
信息披 露费 99,000.00 
其他 900.00 
上市年 费 50,000.00 
指数使 用费 54,324.89 
银行费 用 3,492.31 
合计 242,717.20 
注：本基金按 照基金管 理 人与标的指数 许可方所 签 订的指数使用 许可协议 中 所规定的指 数许可使
用费计 提方 法每 日计 提指 数许 可 使用 费 。 通 常情 况下 ， 指 数使 用费 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.02%
的年费 率计 提， 每季 度最 低 50,000.00 元。 支付 方 式为： 每季 支付 一次 。其 计算公 式为 ： 
日指数 使用 费= 前 一日 基金 资产净 值× 0.02%/ 当年 天 数。 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日 联合 发布 财税[2012]85 号 《关 于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知》( 以下 简称 “ 通知 ”) ， 要求 个人 从公
开发行 和转 让市 场取 得的 上市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的，其 股息 红利 所 得
全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应纳 税所 得
额； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个
人所得税。证 券投资基 金 从上市公司取 得的股息 红 利所得，按照 本通知的 规 定计征个人 所得税。
通知 自 2013 年 1 月 1 日 起施行 。 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 
中国工 商银 行股 份有限 公 司（ “ 中 国工商 银
行” ） 
基金托 管人 、基 金代 销机 构 
华龙证 券有 限责 任公 司（ “ 华龙证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。 
7.4.10.1.2 债 券交 易 
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券交 易。 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券回 购交 易 。 
7.4.10.1.4 权 证交 易 
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
本基金 本报 告期 未发 生应 支付关 联方 的佣 金。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
429,592.15 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
19,518.65 
注： 1. 支 付基 金管 理人 华商 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.0% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值× 1.0%/ 当 年天 数。 
2. 分级 运作期 届满 后， 本 基金的 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.75% 年 费 率计提 。 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 本期 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 33 页 共 64 页


 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
94,510.27 
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.22% 的 年费率 计提 ，逐 日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值× 0.22%/ 当 年天 数 。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易 
本 基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2012 年 9 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至
2012 年 12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国工商银行 3,372,529.99 125,453.79 - - 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。 
7.4.11 利 润分 配情况 
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 
7.4.12 期 末（2012 年 12 月 31 日 ）本基 金持 有的流通 受限 证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额单 位： 人民 币元 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 34 页 共 64 页


 
7.4.12.1.1 受限证 券类 别 ：股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位 ： 股） 
期末 
成本总 额 
期末估
值总额 
备注 
000826 
桑德
环境 
2012 年
12 月 31
日 
2013 年
1 月 9
日 
配股流
通受限 
12.71 22.99 3,600 45,756.00 82,764.00 - 
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为 个人 投资 者参 与网 上认购 获配 的新 股， 从新 股获配 日至 新股 上市 日之 间不能 自由 转让 。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票
名称 
停牌日 期 
停牌
原因 
期末 
估值
单价 
复牌日 期 
复牌 
开盘单
价 
数量（ 股 ） 
期末 
成本总 额 
期末估 值
总额 
备注 
000793 
华闻
传媒 
2012 年 11 月
23 日 
重大
事项 
6.63 
2013 年 2 月
28 日 
7.29 32,000 207,494.00 212,160.00 - 
600236 
桂冠
电力 
2012 年 12
月 21 日 
重大
事项 
3.98 
2013 年 2 月
5 日 
4.36 36,700 124,070.01 146,066.00 - 
000973 
佛塑
科技 
2012 年 12
月 28 日 
重大
事项 
4.15 
2013 年 1 月
18 日 
4.57 29,500 121,853.01 122,425.00 - 
000712 
锦龙
股份 
2012 年 12
月 10 日 
重大
事项 
11.10 
2013 年 3 月
18 日 
12.21 10,443 110,991.59 115,917.30 - 
002506 
超日
太阳 
2012 年 12
月 20 日 
重大
事项 
5.11 
2013 年 2 月
1 日 
4.85 20,400 106,890.86 104,244.00 - 
600127 
金健
米业 
2012 年 12
月 21 日 
重大
事项 
4.69 
2013 年 2 月
8 日 
5.16 21,950 101,445.01 102,945.50 - 
000903 
云内
动力 
2012 年 12
月 31 日 
重大
事项 
4.65 
2013 年 1 月
4 日 
4.72 19,200 83,292.00 89,280.00 - 
600110 
中科
英华 
2012 年 11 月
19 日 
重大
事项 
3.61 
2013 年 3 月
11 日 
3.97 23,200 83,941.00 83,752.00 - 
000698 
沈阳
化工 
2012 年 12
月 24 日 
重大
事项 
4.22 
2013 年 1 月
31 日 
4.64 18,600 81,110.57 78,492.00 - 
000042 
深 长 
城 
2012 年 12
月 18 日 
重大
事项 
20.10 
2013 年 2 月
5 日 
22.11 3,700 66,453.72 74,370.00 - 
000428 
华天
酒店 
2012 年 12
月 31 日 
重大
事项 
4.20 
2013 年 1 月
8 日 
4.38 17,400 71,370.00 73,080.00 - 
600580 
卧龙
电气 
2012 年 11 月
20 日 
重大
事项 
3.94 
2013 年 1 月
9 日 
4.33 11,100 49,592.00 43,734.00 - 
002190 
成飞
集成 
2012 年 10
月 16 日 
重大
事项 
11.45 
2013 年 1 月
14 日 
12.60 2,100 24,654.00 24,045.00 - 
注：本 基金 截至 2012 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金是一支 股票型指 数 投资基金，属 于高风险 品 种。本基金投 资的金融 工 具主要包括标 的
指 数的 成份 股、 备选成 份股 、新 股( 含 首次 公开发 行和 增发) 、债 券、 货币市 场工 具、 权证 、资 产
支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具。本基 金 在日常经营 活动中面
临的与这些金 融工具相 关 的风险主要包 括信用风 险 、流动性风险 及市场风 险 。本基金的 基金管理
人将跟踪误差 的管理作 为 本基金 主要的 风险控制 手 段之一，从事 风险管理 的 主要目标是 争取将以
上风险 控制 在限 定的 范围 之内， 使本 基金 在风 险和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 。 
本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次：(1) 第 一层 次风 险控 制 ： 在董 事会 层面
设立风 险控 制委 员会, 对公 司规章 制度 、 经 营管 理、 基金运 作、 固有 资金 投资 等方面 的合 法、 合规
性进行 全面 的分 析检 查, 对 各种风 险预 测报 告进 行审 议, 提出 相应 的意 见和 建议 。 公 司设 督察 长 。 督
察长对 董事 会负 责, 按 照中 国证监 会的 规定 和风 险控 制委员 会的 授权 进行 工作 。 (2) 第二 层次 风险 控
制： 第二 层次 风险 控制 是 指公司 经营 层层 面 的 风险 控制, 具 体为 在风 险管 理小 组、 投资 决策 委员 会
和监察稽核部 层次对公 司 的风险进行的 预防和控 制 。风险管理小 组对公司 在 经营管理和 基金运作
中的风 险进 行全 面的 研究 、 分析、 评估, 全 面、 及 时 、 有效 地防 范公 司经 营过 程中可 能面 临的 各种
风 险 。 投资 决 策委 员 会研究 并 制 定基 金 资产 的 投资策 略, 对 基 金 的总 体 投资 情况 提 出 指导 性 意见,
从而达 到分 散投 资风 险, 提 高基金 资产 的安 全性 的目 的。 监察 稽核 部独 立于 公 司各业 务部 门和 各分
支机构, 对各 岗位 、 各部门 、 各 机构 、 各项 业务 中的 风 险控制 情况 实施 监督 。 (3) 第三层 次风 险控 制：
第三层次风险 控制是指 公 司各部门 对自 身业务工 作 中的风险进行 的自我检 查 和控制。公 司各部门
根据经 营计 划 、 业 务规 则 及本部 门具 体情 况制 定本 部门的 工作 流程 及风 险控 制措施, 相关 部门 、 相
关岗位 之间 相互 监督 制衡 。 
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对 各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进 行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。 
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投 资于 一家 公司 发行 的股票 市值 不超 过基 金资 产净值 的 10% ， 且本 基金 与由本 基金 的基 金 管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 不得超 过该 证券 的 10% 。 本基金 所持 大部 分 证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易 ， 因 此除 附注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的 债 券投资的
公允价 值。 
本基金所承担 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息， 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款及结算
备付金 等。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本 期末 
2012 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计 
资产









银行存款 3,372,529.99 - - - 3,372,529.99 
结算备付金 311,334.30 - - - 311,334.30 
存出保证金 -


 1,500,000.00 1,500,000.00 
交易性金融资产 - - - 58,367,548.69 58,367,548.69 
应收证券清算款 - - - - - 
应收利息 - - - 1,459.54 1,459.54 
应收申购款 - - - - - 
资 产总计 3,683,864.29 - - 59,869,008.23 63,552,872.52 
负 债









应付证券清算款 - - - - - 
应付赎回款 - - - 644,921.42 644,921.42 
应付管理人报酬 - - - 53,950.49 53,950.49 
应付托管费 - - - 11,869.11 11,869.11 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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应付交易费用 - - - 120,437.37 120,437.37 
其他负债 - - - 1,587,430.61 1,587,430.61 
负 债总计 - - - 2,418,609.00 2,418,609.00 
利 率风险敞 口 3,683,864.29 - - 57,450,399.23 61,134,263.52 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资
产净值 无重 大影 响。 
7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金 流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 
本 基金 的基 金管 理人 在构建 和管 理投 资组 合的 过程中 ，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略 ，通 过对 宏观
经济情况及政 策的分析 ， 结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通 过对单个
证券的定性分 析及定量 分 析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金 的基金管
理人定期结合 宏观及微 观 环境的变化， 对投资策 略 、资产配置、 投资组合 进 行修正，来 主动应对
可能发 生的 市场 价格 风险 。 
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票组合 的 比例占基金资 产
的 85%-95% ， 其中 投资 于中证 500 指 数的 成份 股 及其备 选成 份股 的投 资比 例不低 于股 票资 产的
90% ， 权证 投资 占基 金资 产净值 的比 例 为 0%-3% ， 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于
基金资产净值的 5% ， 其 他金融工具的投资比例符 合法律法规和监管机构的 规定。此外，本基金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行 风险
度量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基金 面临的 潜在 价格 风险 ， 及 时可靠 地对 风险 进行
跟踪和 控制 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2012 年 12 月 31 日 
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 
交易性 金融 资产- 股票 投资 58,367,548.69 95.47 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 
其他 - - 
合计 58,367,548.69 95.47 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 除沪 深 300 指 数以 外的 其 他市场 变量 保持 不变 
 
分析 
相关风 险变 量 的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2012 年 12 月 31 日 ） 
1. 沪深 300 指数 上 升 5 1,662,842.19 
2. 沪深 300 指数 下 降 5 -1,662,842.19 



 




7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
(1) 公允 价值 
(a) 不以 公允 价值 计量的 金 融工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。 
(b) 以公 允价 值计 量的金 融 工具 
(i) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法 
根据在 公允 价 值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ： 
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。 
第二层 级： 直 接( 比 如取 自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除 第 一层级 中的 市
场报价 以外 的资 产或 负债 的输入 值。 
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输
入值) 。 
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价 值 
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融工 具 中
属于第 一层 级的 余额 为 57,014,273.89 元， 属于 第二 层级的 余额 为 1,353,274.80 元 ， 无 属于 第三华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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层级的 余额 。 
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。 
(iv) 第三层级 公允 价值 余额 和本期 变动 金额 
无。 
(2) 除公 允价 值外 ， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 
§8 投资组 合报告 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（% ） 
1 权益投 资 58,367,548.69 91.84 
 其中： 股票 58,367,548.69 91.84 
2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产支持 证券 - - 
3 金融衍 生品 投资 - - 
4 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,683,864.29 5.80 
6 其他各 项资 产 1,501,459.54 2.36 
7 合计 63,552,872.52 100.00 




8.2 期 末按 行业分 类的 股票指 数投 资组合 
8.2.1 期末 指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 1,334,319.10 2.18 
B 采掘业 1,128,675.25 1.85 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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C 制造业 31,890,253.58 52.16 
C0 食品、 饮料


3,282,922.20 5.37 
C1








 纺织、服 装、 皮毛 1,585,164.70 2.59 
C2








 木材、家 具 233,641.71 0.38 
C3








 造纸、印 刷 867,153.50 1.42 
C4








 石油、 化学 、 塑胶 、 塑 料 5,258,507.40 8.60 
C5








 电子 2,889,133.01 4.73 
C6








 金属、非 金属 3,589,021.72 5.87 
C7








 机械、设 备、 仪表 8,468,340.08 13.85 
C8








 医药、生 物制 品 4,949,496.26 8.10 
C99








 其他制造 业 766,873.00 1.25 
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 2,465,903.30 4.03 
E 建筑业 1,393,579.50 2.28 
F 交通运 输、 仓储 业 2,359,430.22 3.86 
G 信息技 术业 3,468,047.45 5.67 
H 批发和 零售 贸易 3,002,890.04 4.91 
I 金融、 保险 业 548,047.00 0.90 
J 房地产 业 5,120,413.62 8.38 
K 社会服 务业 2,006,336.36 3.28 
L 传播与 文化 产业 1,640,061.57 2.68 
M 综合类 1,926,827.70 3.15 
 合计 58,284,784.69 95.34 




8.2.2 期末 积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采掘业 - - 
C 制造业 - - 
C0 食品、 饮料


- - 
C1








 纺织、服 装、 皮毛 - - 
C2








 木材、家 具 - - 
C3








 造纸、印 刷 - - 
C4








 石油、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - - 
C5








 电子 - - 
C6








 金属、非 金属 - - 
C7








 机械、设 备、 仪表 - - 
C8








 医药、生 物制 品 - - 
C99








 其他制造 业 - - 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - - 
E 建筑业 - - 
F 交通运 输、 仓储 业 - - 
G 信息技 术业 - - 
H 批发和 零售 贸易 - - 
I 金融、 保险 业 - - 
J 房地产 业 - - 
K 社会服 务业 82,764.00 0.14 
L 传播与 文化 产业 - - 
M 综合类 - - 
 合计 82,764.00 0.14 




8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 600340 华夏幸 福 14,150 399,454.50 0.65 
2 600079 人福医 药 15,700 367,223.00 0.60 
3 002230 科大讯 飞 12,100 366,630.00 0.60 
4 600637 百视通 22,300 353,901.00 0.58 
5 002450 康得新 12,350 300,105.00 0.49 
6 600199 金种子 酒 15,600 299,676.00 0.49 
7 000963 华东医 药 8,750 297,500.00 0.49 
8 600436 片仔癀 2,699 293,975.08 0.48 
9 000917 电广传 媒 28,481 283,955.57 0.46 
10 002250 联化科 技 14,455 281,872.50 0.46 
11 600702 沱牌舍 得 9,600 276,576.00 0.45 
12 000826 桑德环 境 12,000 275,880.00 0.45 
13 000503 海虹控 股 28,900 273,972.00 0.45 
14 000998 隆平高 科 13,300 272,384.00 0.45 
15 600805 悦达投 资 22,800 271,320.00 0.44 
16 002051 中工国 际 9,100 267,540.00 0.44 
17 600478 科力远 11,900 267,274.00 0.44 
18 600157 永泰能 源 28,300 266,303.00 0.44 
19 600570 恒生电 子 23,195 260,015.95 0.43 
20 000750 国海证 券 21,600 258,984.00 0.42 
21 600643 爱建股 份 31,200 247,416.00 0.40 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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22 600557 康缘药 业 11,750 244,400.00 0.40 
23 600517 置信电 气 17,500 241,500.00 0.40 
24 002008 大族激 光 29,400 240,492.00 0.39 
25 600787 中储股 份 30,200 233,446.00 0.38 
26 000877 天山股 份 24,700 232,674.00 0.38 
27 600675 中华企 业 43,800 231,702.00 0.38 
28 600300 维维股 份 33,600 231,504.00 0.38 
29 600366 宁波韵 升 14,400 228,528.00 0.37 
30 600325 华发股 份 26,150 222,275.00 0.36 
31 600311 荣华实 业 26,750 219,350.00 0.36 
32 600635 大众公 用 52,900 219,006.00 0.36 
33 000690 宝新能 源 48,600 217,728.00 0.36 
34 000926 福星股 份 22,900 216,405.00 0.35 
35 000540 中天城 投 30,950 214,793.00 0.35 
36 002152 广电运 通 15,000 212,850.00 0.35 
37 000793 华闻传 媒 32,000 212,160.00 0.35 
38 600141 兴发集 团 11,750 211,970.00 0.35 
39 600601 方正科 技 88,300 209,271.00 0.34 
40 000735 罗 牛 山 35,400 206,382.00 0.34 
41 600867 通化东 宝 21,700 206,150.00 0.34 
42 000975 科 学 城 20,400 205,632.00 0.34 
43 600594 益佰制 药 10,200 204,102.00 0.33 
44 000539 粤电力 Ａ 34,300 203,056.00 0.33 
45 600717 天津港 33,600 202,944.00 0.33 
46 000939 凯迪电 力 30,350 202,738.00 0.33 
47 002477 雏鹰农 牧 10,800 201,960.00 0.33 
48 000786 北新建 材 11,500 201,135.00 0.33 
49 600239 云 南城 投 23,150 200,247.50 0.33 
50 002294 信立泰 5,150 197,245.00 0.32 
51 000616 亿城股 份 48,000 196,800.00 0.32 
52 601588 北辰实 业 64,300 196,115.00 0.32 
53 002065 东华软 件 13,900 195,434.00 0.32 
54 000028 国药一 致 5,500 194,150.00 0.32 
55 600008 首创股 份 44,400 194,028.00 0.32 
56 002029 七 匹 狼 10,190 192,387.20 0.31 
57 000816 江淮动 力 34,900 189,856.00 0.31 
58 600458 时代新 材 14,500 189,225.00 0.31 
59 600820 隧道股 份 20,750 188,825.00 0.31 
60 600086 东方金 钰 8,500 185,810.00 0.30 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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61 600067 冠城大 通 28,300 185,648.00 0.30 
62 002129 中环股 份 14,480 184,620.00 0.30 
63 600978 宜华木 业 37,200 183,024.00 0.30 
64 002063 远光软 件 12,350 181,051.00 0.30 
65 000997 新 大 陆 22,200 179,820.00 0.29 
66 600200 江苏吴 中 24,950 179,640.00 0.29 
67 000006 深振业 Ａ 36,100 178,695.00 0.29 
68 600653 申华控 股 70,200 178,308.00 0.29 
69 600522 中天科 技 22,550 177,919.50 0.29 
70 600064 南京高 科 14,500 176,465.00 0.29 
71 600059 古越龙 山 15,260 174,269.20 0.29 
72 000799 酒 鬼 酒 5,200 170,560.00 0.28 
73 600879 航天电 子 26,150 170,498.00 0.28 
74 002237 恒邦股 份 7,300 169,141.00 0.28 
75 002482 广田股 份 8,150 168,297.50 0.28 
76 600511 国药股 份 11,500 167,555.00 0.27 
77 600816 安信信 托 12,700 167,513.00 0.27 
78 600755 厦门国 贸 37,550 166,346.50 0.27 
79 002005 德豪润 达 23,400 166,140.00 0.27 
80 000830 鲁西化 工 41,400 165,600.00 0.27 
81 600240 华业地 产 34,300 164,983.00 0.27 
82 000762 西藏矿 业 13,300 164,521.00 0.27 
83 002022 科华生 物 15,602 163,821.00 0.27 
84 600596 新安股 份 21,700 162,750.00 0.27 
85 600210 紫江企 业 46,300 162,513.00 0.27 
86 600704 物产中 大 22,200 162,060.00 0.27 
87 000667 名流置 业 72,000 162,000.00 0.26 
88 600220 江苏阳 光 57,350 161,153.50 0.26 
89 600499 科达机 电 18,350 160,746.00 0.26 
90 600269 赣粤高 速 46,900 160,398.00 0.26 
91 000518 四环生 物 41,400 160,218.00 0.26 
92 600572 康恩贝 16,400 159,900.00 0.26 
93 600072 中船股 份 11,500 159,850.00 0.26 
94 000031 中粮地 产 36,600 159,576.00 0.26 
95 000522 白云山 Ａ 8,800 158,400.00 0.26 
96 002140 东华科 技 7,200 158,256.00 0.26 
97 600844 丹化科 技 14,150 156,640.50 0.26 
98 600158 中体产 业 27,100 156,367.00 0.26 
99 002311 海大集 团 9,030 154,413.00 0.25 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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100 600112 长征电 气 14,400 153,216.00 0.25 
101 601002 晋亿实 业 14,750 151,777.50 0.25 
102 000550 江铃汽 车 8,400 151,032.00 0.25 
103 002408 齐翔腾 达 9,000 150,840.00 0.25 
104 000897 津滨发 展 52,200 150,336.00 0.25 
105 000513 丽珠集 团 4,300 149,640.00 0.24 
106 000683 远兴能 源 30,950 149,488.50 0.24 
107 600720 祁连山 14,090 149,354.00 0.24 
108 600750 江中药 业 7,550 148,886.00 0.24 
109 000655 金岭矿 业 12,000 148,800.00 0.24 
110 600748 上实发 展 17,400 148,770.00 0.24 
111 000652 泰达股 份 41,500 147,740.00 0.24 
112 002028 思源电 气 10,550 147,172.50 0.24 
113 000900 现代投 资 16,800 147,168.00 0.24 
114 002429 兆驰股 份 11,399 147,161.09 0.24 
115 600801 华新水 泥 9,700 147,149.00 0.24 
116 000612 焦作万 方 13,550 146,746.50 0.24 
117 600872 中炬高 新 31,899 146,735.40 0.24 
118 600388 龙净环 保 6,700 146,730.00 0.24 
119 600236 桂冠电 力 36,700 146,066.00 0.24 
120 600584 长电科 技 34,300 145,432.00 0.24 
121 600122 宏图高科 36,350 145,400.00 0.24 
122 600597 光明乳 业 14,750 144,992.50 0.24 
123 000571 新大洲 Ａ 29,500 144,845.00 0.24 
124 000759 中百集 团 21,950 144,431.00 0.24 
125 600636 三爱富 10,800 142,884.00 0.23 
126 600017 日照港 49,300 142,477.00 0.23 
127 600765 中航重 机 18,700 142,307.00 0.23 
128 000510 金路集 团 24,600 141,696.00 0.23 
129 000511 银基发 展 37,200 141,360.00 0.23 
130 600176 中国玻 纤 13,900 141,085.00 0.23 
131 000860 顺鑫农 业 10,550 140,842.50 0.23 
132 600284 浦东建 设 15,950 139,881.50 0.23 
133 600651 飞乐音 响 29,750 139,825.00 0.23 
134 000541 佛山照 明 21,040 139,495.20 0.23 
135 600575 芜湖港 19,550 139,000.50 0.23 
136 000685 中山公 用 12,600 138,726.00 0.23 
137 001696 宗申动 力 23,750 137,750.00 0.23 
138 000598 兴蓉投 资 18,600 137,454.00 0.22 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 46 页 共 64 页


 
139 600322 天房发 展 35,500 137,385.00 0.22 
140 600586 金晶科 技 40,101 137,145.42 0.22 
141 600425 青松建 化 13,800 136,482.00 0.22 
142 600858 银座股 份 14,492 135,790.04 0.22 
143 600740 山西焦 化 15,950 135,575.00 0.22 
144 600351 亚宝药 业 25,300 135,102.00 0.22 
145 600078 澄星股 份 15,950 135,096.50 0.22 
146 600545 新疆城 建 21,700 134,757.00 0.22 
147 000656 金科股 份 9,251 134,139.50 0.22 
148 000415 渤海租 赁 20,398 134,014.86 0.22 
149 600326 西藏天 路 15,350 134,005.50 0.22 
150 600138 中青旅 8,400 133,728.00 0.22 
151 000636 风华高 科 21,600 133,488.00 0.22 
152 600428 中远航 运 33,950 133,423.50 0.22 
153 000848 承德露 露 9,700 132,987.00 0.22 
154 600496 精工钢 构 16,550 132,896.50 0.22 
155 000601 韶能股 份 37,200 132,804.00 0.22 
156 600525 长园集 团 21,000 132,720.00 0.22 
157 600197 伊力特 8,750 132,562.50 0.22 
158 000650 仁和药 业 23,750 132,525.00 0.22 
159 000962 东方钽 业 10,550 132,297.00 0.22 
160 000426 兴业矿 业 10,550 131,980.50 0.22 
161 600004 白云机 场 18,600 131,874.00 0.22 
162 002223 鱼跃医 疗 8,500 131,750.00 0.22 
163 000959 首钢股 份 47,750 131,312.50 0.21 
164 000417 合肥百 货 18,700 130,713.00 0.21 
165 600835 上海机 电 16,200 130,572.00 0.21 
166 600491 龙元建 设 22,900 130,072.00 0.21 
167 600759 正和股 份 24,600 129,396.00 0.21 
168 600761 安徽合 力 14,400 128,736.00 0.21 
169 600161 天坛生 物 10,300 128,132.00 0.21 
170 600851 海欣股 份 23,750 128,012.50 0.21 
171 600139 西部资 源 13,300 127,813.00 0.21 
172 002041 登海种 业 5,406 127,581.60 0.21 
173 600724 宁波富 达 17,308 127,213.80 0.21 
174 600503 华丽家 族 27,350 127,177.50 0.21 
175 600509 天富热 电 15,700 126,856.00 0.21 
176 000088 盐 田 港 31,200 126,360.00 0.21 
177 600038 哈飞股 份 6,700 126,094.00 0.21 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 47 页 共 64 页


 
178 600654 飞乐股 份 30,350 125,952.50 0.21 
179 600332 广州药 业 6,400 124,288.00 0.20 
180 600521 华海药 业 10,900 124,260.00 0.20 
181 600435 北方导 航 15,000 124,050.00 0.20 
182 002011 盾安环 境 13,550 123,847.00 0.20 
183 600531 豫光金 铅 7,200 123,336.00 0.20 
184 002048 宁波华 翔 16,900 123,201.00 0.20 
185 600033 福建高 速 55,200 123,096.00 0.20 
186 002123 荣信股 份 14,150 122,539.00 0.20 
187 000973 佛塑科 技 29,500 122,425.00 0.20 
188 000627 天茂集 团 43,550 122,375.50 0.20 
189 000078 海王生 物 21,000 122,220.00 0.20 
190 600611 大众交 通 25,200 121,716.00 0.20 
191 000563 陕国投 Ａ 9,350 121,550.00 0.20 
192 002470 金正大 8,400 121,548.00 0.20 
193 002233 塔牌集 团 14,400 120,960.00 0.20 
194 600069 银鸽投 资 23,150 120,843.00 0.20 
195 002428 云南锗 业 5,150 120,819.00 0.20 
196 000682 东方电 子 39,350 120,804.50 0.20 
197 600736 苏州高 新 25,550 120,596.00 0.20 
198 002277 友阿股 份 13,300 120,232.00 0.20 
199 600021 上海电 力 25,800 119,712.00 0.20 
200 000988 华工科 技 21,600 119,664.00 0.20 
201 000726 鲁


泰Ａ 18,100 119,279.00 0.20 
202 002475 立讯精 密 4,300 119,024.00 0.19 
203 600884 杉杉股 份 11,500 118,105.00 0.19 
204 600790 轻纺城 19,300 117,923.00 0.19 
205 600251 冠农股 份 7,200 117,792.00 0.19 
206 000823 超声电 子 12,350 117,572.00 0.19 
207 000572 海马汽 车 39,600 116,820.00 0.19 
208 600797 浙大网 新 27,000 116,640.00 0.19 
209 600106 重庆路 桥 29,150 116,600.00 0.19 
210 600410 华胜天 成 18,350 116,522.50 0.19 
211 600439 瑞贝卡 26,500 116,070.00 0.19 
212 000850 华茂股 份 22,800 116,052.00 0.19 
213 000712 锦龙股 份 10,443 115,917.30 0.19 
214 600533 栖霞建 设 25,300 115,874.00 0.19 
215 600628 新世界 17,150 115,762.50 0.19 
216 000886 海南高 速 31,800 115,434.00 0.19 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 48 页 共 64 页


 
217 600622 嘉宝集 团 16,550 114,857.00 0.19 
218 601880 大连港 40,550 114,756.50 0.19 
219 000659 珠海中 富 41,400 114,264.00 0.19 
220 002465 海格通 信 3,950 113,957.50 0.19 
221 002056 横店东 磁 8,104 113,780.16 0.19 
222 600308 华泰股 份 32,750 113,642.50 0.19 
223 002097 山河智 能 16,550 113,202.00 0.19 
224 600409 三友化工 29,750 113,050.00 0.18 
225 600408 安泰集 团 28,300 112,634.00 0.18 
226 600227 赤天化 30,600 111,690.00 0.18 
227 600063 皖维高 新 42,100 111,565.00 0.18 
228 600815 厦工股 份 15,950 111,490.50 0.18 
229 000861 海印股 份 7,900 111,390.00 0.18 
230 000932 华菱钢 铁 48,600 111,294.00 0.18 
231 600380 健康元 24,700 111,150.00 0.18 
232 000887 中鼎股 份 12,000 111,000.00 0.18 
233 600612 老凤祥 5,150 110,982.50 0.18 
234 600963 岳阳林 纸 27,100 110,839.00 0.18 
235 002168 深圳惠 程 15,100 110,079.00 0.18 
236 600993 马应龙 7,834 109,832.68 0.18 
237 600616 金 枫酒 业 12,350 109,297.50 0.18 
238 002161 远 望 谷 17,750 108,985.00 0.18 
239 002340 格林美 9,265 108,863.75 0.18 
240 600685 广船国 际 8,750 108,500.00 0.18 
241 002309 中利科 技 9,600 108,000.00 0.18 
242 600289 亿阳信 通 18,600 107,880.00 0.18 
243 000717 韶钢松 山 46,900 107,870.00 0.18 
244 600298 安琪酵 母 6,600 107,778.00 0.18 
245 000090 深 天 健 14,150 107,398.50 0.18 
246 600961 株冶集 团 10,550 106,977.00 0.17 
247 600387 海越股 份 12,350 106,457.00 0.17 
248 600467 好当家 14,500 106,140.00 0.17 
249 000931 中 关 村 18,950 105,930.50 0.17 
250 000301 东方市 场 34,200 105,678.00 0.17 
251 600737 中粮屯 河 20,150 105,586.00 0.17 
252 000608 阳光股 份 18,100 105,523.00 0.17 
253 600449 宁夏建 材 11,500 105,225.00 0.17 
254 600426 华鲁恒 升 13,500 104,625.00 0.17 
255 600773 西藏城 投 9,100 104,468.00 0.17 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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256 002506 超日太 阳 20,400 104,244.00 0.17 
257 600831 广电网 络 15,700 103,149.00 0.17 
258 600127 金健米 业 21,950 102,945.50 0.17 
259 002308 威创股 份 10,300 102,897.00 0.17 
260 600270 外运发 展 14,498 102,790.82 0.17 
261 600171 上海贝 岭 21,600 102,600.00 0.17 
262 600292 九龙电 力 8,150 102,527.00 0.17 
263 600888 新疆众 和 10,800 101,844.00 0.17 
264 600479 千金药 业 8,440 101,280.00 0.17 
265 600487 亨通光 电 4,900 100,695.00 0.16 
266 600198 大唐电 信 12,349 100,397.37 0.16 
267 600662 强生控 股 25,300 100,188.00 0.16 
268 600330 天通股 份 18,950 100,056.00 0.16 
269 600510 黑牡丹 12,700 99,568.00 0.16 
270 600482 风帆股 份 12,950 99,197.00 0.16 
271 002254 泰和新 材 10,900 99,190.00 0.16 
272 601886 江河幕 墙 4,550 99,190.00 0.16 
273 600056 中国医 药 4,900 98,931.00 0.16 
274 000930 中粮生 化 20,650 98,913.50 0.16 
275 600103 青山纸 业 34,200 98,838.00 0.16 
276 600195 中牧股 份 7,800 98,436.00 0.16 
277 600723 首商股 份 13,200 98,340.00 0.16 
278 600707 彩虹股 份 17,750 97,625.00 0.16 
279 000506 中润资 源 12,350 96,700.50 0.16 
280 600121 郑州煤 电 12,600 96,642.00 0.16 
281 000927 一汽夏 利 19,300 96,114.00 0.16 
282 600312 平高电 气 13,200 95,964.00 0.16 
283 002410 广联达 5,600 95,928.00 0.16 
284 002181 粤 传 媒 11,150 95,778.50 0.16 
285 000525 红 太 阳 8,150 95,762.50 0.16 
286 000979 中弘股 份 12,100 95,590.00 0.16 
287 002393 力生制 药 2,950 95,580.00 0.16 
288 600373 中文传 媒 6,700 95,542.00 0.16 
289 000501 鄂武商 Ａ 8,300 95,450.00 0.16 
290 600578 京能热 电 12,700 94,996.00 0.16 
291 600639 浦东金 桥 10,550 94,950.00 0.16 
292 000099 中信海 直 12,350 94,848.00 0.16 
293 000543 皖能电 力 12,350 94,477.50 0.15 
294 600246 万通地 产 24,600 93,972.00 0.15 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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295 002191 劲嘉股 份 10,300 93,730.00 0.15 
296 600429 三元股 份 14,150 93,531.50 0.15 
297 600589 广东榕 泰 16,900 93,288.00 0.15 
298 002292 奥飞动 漫 4,900 92,561.00 0.15 
299 600438 通威股 份 13,800 92,322.00 0.15 
300 000777 中核科 技 5,056 92,170.88 0.15 
301 002006 精功科 技 10,900 91,560.00 0.15 
302 002306 湘鄂情 9,200 91,264.00 0.15 
303 600824 益民集 团 20,500 91,225.00 0.15 
304 000631 顺发恒 业 12,600 91,224.00 0.15 
305 600581 八一钢 铁 15,350 91,025.50 0.15 
306 000050 深天马 Ａ 11,500 90,965.00 0.15 
307 002083 孚日股 份 22,550 90,651.00 0.15 
308 000713 丰乐种 业 8,400 90,552.00 0.15 
309 600223 鲁商置 业 15,950 90,436.50 0.15 
310 600329 中新药 业 8,500 90,100.00 0.15 
311 000829 天音控 股 22,900 89,997.00 0.15 
312 000852 江钻股 份 6,350 89,662.00 0.15 
313 002025 航天电 器 7,900 89,586.00 0.15 
314 000903 云内动 力 19,200 89,280.00 0.15 
315 600261 阳光照 明 10,300 89,198.00 0.15 
316 600117 西宁特 钢 18,000 88,740.00 0.15 
317 000066 长城电 脑 26,500 88,510.00 0.14 
318 601616 广电电 气 22,550 88,396.00 0.14 
319 600416 湘电股 份 17,150 87,465.00 0.14 
320 601107 四川成 渝 26,150 87,341.00 0.14 
321 000159 国际实 业 13,550 87,126.50 0.14 
322 000822 山东海 化 21,600 87,048.00 0.14 
323 002424 贵州百 灵 5,500 87,010.00 0.14 
324 600295 鄂尔多 斯 9,700 86,233.00 0.14 
325 600107 美尔雅 11,500 85,790.00 0.14 
326 600569 安阳钢 铁 38,500 85,470.00 0.14 
327 600337 美克股 份 15,100 85,466.00 0.14 
328 600995 文山电 力 15,350 85,346.00 0.14 
329 000951 中国重 汽 6,650 85,319.50 0.14 
330 600880 博瑞传 播 8,850 85,314.00 0.14 
331 601010 文峰股 份 6,000 85,140.00 0.14 
332 600830 香溢融 通 12,700 85,090.00 0.14 
333 601100 恒立油 缸 7,550 84,937.50 0.14 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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334 002646 青青稞 酒 3,600 84,492.00 0.14 
335 002242 九阳股 份 12,100 84,458.00 0.14 
336 000987 广州友 谊 7,200 84,096.00 0.14 
337 002078 太阳纸 业 16,200 83,916.00 0.14 
338 600110 中科英 华 23,200 83,752.00 0.14 
339 002480 新筑股 份 6,700 83,750.00 0.14 
340 600644 乐山电 力 9,100 82,810.00 0.14 
341 002479 富春环 保 6,605 82,562.50 0.14 
342 600360 华微电 子 21,950 82,532.00 0.14 
343 000418 小天鹅 Ａ 8,750 82,425.00 0.13 
344 600866 星湖科 技 17,750 82,360.00 0.13 
345 600874 创业环 保 17,500 82,075.00 0.13 
346 601000 唐山港 24,600 81,918.00 0.13 
347 600825 新华传 媒 16,800 81,816.00 0.13 
348 002252 上海莱 士 6,000 81,720.00 0.13 
349 000410 沈阳机 床 13,200 81,708.00 0.13 
350 600507 方大特 钢 21,000 81,690.00 0.13 
351 600633 浙报传 媒 6,000 81,000.00 0.13 
352 002332 仙琚制 药 8,150 80,196.00 0.13 
353 002648 卫星石 化 4,800 80,016.00 0.13 
354 600288 大恒科 技 12,350 79,904.50 0.13 
355 002154 报 喜 鸟 8,000 79,840.00 0.13 
356 002249 大洋电 机 11,500 79,695.00 0.13 
357 002342 巨力索 具 11,500 79,120.00 0.13 
358 601678 滨化股 份 7,900 78,763.00 0.13 
359 600469 风神股 份 9,000 78,750.00 0.13 
360 000698 沈阳化 工 18,600 78,492.00 0.13 
361 600163 福建南 纸 20,400 77,724.00 0.13 
362 600657 信 达地 产 18,350 77,620.50 0.13 
363 600468 百利电 气 7,300 77,380.00 0.13 
364 600551 时代出 版 8,150 77,343.50 0.13 
365 600073 上海梅 林 12,000 77,040.00 0.13 
366 600231 凌钢股 份 16,200 76,950.00 0.13 
367 000554 泰山石 油 15,600 76,908.00 0.13 
368 600333 长春燃 气 9,100 76,531.00 0.13 
369 600339 天利高 新 16,300 76,121.00 0.12 
370 600743 华远地 产 19,200 76,032.00 0.12 
371 601801 皖新传 媒 7,300 75,774.00 0.12 
372 002440 闰土股 份 6,100 75,640.00 0.12 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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373 600683 京投银 泰 14,750 75,225.00 0.12 
374 600673 东阳光 铝 9,950 75,222.00 0.12 
375 600162 香江控 股 15,350 75,215.00 0.12 
376 600290 华仪电 气 14,750 75,077.50 0.12 
377 000488 晨鸣纸 业 18,000 75,060.00 0.12 
378 600501 航天晨 光 9,350 74,987.00 0.12 
379 600864 哈投股 份 13,200 74,976.00 0.12 
380 601519 大智慧 16,800 74,424.00 0.12 
381 000042 深 长 城 3,700 74,370.00 0.12 
382 600602 仪电电 子 21,080 73,569.20 0.12 
383 600618 氯碱化 工 9,000 73,260.00 0.12 
384 000428 华天酒 店 17,400 73,080.00 0.12 
385 601777 力帆股 份 11,400 72,846.00 0.12 
386 000936 华西股 份 18,000 72,540.00 0.12 
387 002285 世联地 产 5,150 72,048.50 0.12 
388 600676 交运股 份 17,400 72,036.00 0.12 
389 600590 泰豪科 技 12,100 71,269.00 0.12 
390 002283 天润曲 轴 11,150 70,691.00 0.12 
391 600075 新疆天 业 10,550 70,685.00 0.12 
392 000919 金陵药 业 10,200 70,176.00 0.11 
393 600488 天药股 份 13,200 70,092.00 0.11 
394 002064 华峰氨 纶 14,750 69,767.50 0.11 
395 600782 新钢股 份 16,800 69,216.00 0.11 
396 600641 万业企 业 16,112 68,637.12 0.11 
397 000755 山西三 维 13,200 68,508.00 0.11 
398 600226 升华拜 克 11,400 68,400.00 0.11 
399 002121 科陆电 子 9,501 68,312.19 0.11 
400 601126 四方股 份 4,800 68,112.00 0.11 
401 002437 誉衡药 业 3,350 67,804.00 0.11 
402 600563 法拉电 子 4,550 67,658.50 0.11 
403 600293 三峡新 材 9,600 67,488.00 0.11 
404 002293 罗莱家 纺 1,550 67,037.50 0.11 
405 000533 万 家 乐 16,550 67,027.50 0.11 
406 002267 陕天然 气 8,150 66,993.00 0.11 
407 000620 新华联 12,700 66,929.00 0.11 
408 600480 凌云股 份 10,200 66,708.00 0.11 
409 600776 东方通 信 15,350 66,619.00 0.11 
410 601011 宝泰隆 6,100 66,612.00 0.11 
411 000708 大冶特 钢 9,000 66,510.00 0.11 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 53 页 共 64 页


 
412 002612 朗姿股 份 2,400 66,000.00 0.11 
413 002204 大连重 工 5,150 65,920.00 0.11 
414 600460 士兰微 17,500 65,450.00 0.11 
415 000738 中航动 控 7,550 64,854.50 0.11 
416 000732 泰禾集 团 8,150 64,792.50 0.11 
417 000517 荣安地 产 8,500 64,685.00 0.11 
418 600983 合肥三 洋 8,500 64,685.00 0.11 
419 600789 鲁抗医 药 16,300 64,385.00 0.11 
420 002109 兴化股 份 8,500 64,090.00 0.10 
421 002276 万马电 缆 12,350 63,602.50 0.10 
422 600829 三精制 药 6,950 62,619.50 0.10 
423 002183 怡 亚 通 13,300 62,244.00 0.10 
424 600869 三普药 业 7,900 62,173.00 0.10 
425 600537 亿晶光 电 7,800 62,166.00 0.10 
426 600088 中视传 媒 6,600 61,776.00 0.10 
427 600054 黄山旅 游 4,900 61,642.00 0.10 
428 000514 渝 开 发 12,350 61,503.00 0.10 
429 002463 沪电股 份 13,900 61,438.00 0.10 
430 600475 华光股 份 6,100 61,366.00 0.10 
431 002091 江苏国 泰 7,200 60,984.00 0.10 
432 000837 秦川发 展 11,150 60,879.00 0.10 
433 002444 巨星科 技 6,100 60,207.00 0.10 
434 600481 双良节 能 8,650 60,031.00 0.10 
435 000912 泸 天 化 11,750 59,572.50 0.10 
436 000918 嘉凯城 14,500 59,015.00 0.10 
437 000158 常山股 份 17,400 58,986.00 0.10 
438 600710 常林股 份 13,980 58,716.00 0.10 
439 601311 骆驼股 份 6,700 58,625.00 0.10 
440 600328 兰太实 业 8,750 58,012.50 0.09 
441 002414 高德红 外 3,600 57,924.00 0.09 
442 000911 南宁糖 业 6,950 56,642.50 0.09 
443 601636 旗滨集 团 8,310 56,341.80 0.09 
444 600386 北巴传 媒 8,150 56,316.50 0.09 
445 002449 国星光 电 8,500 56,100.00 0.09 
446 002384 东山精 密 6,100 55,998.00 0.09 
447 600523 贵航股 份 5,750 55,545.00 0.09 
448 000949 新乡化 纤 19,900 55,521.00 0.09 
449 002238 天威视 讯 5,150 55,208.00 0.09 
450 601999 出版传 媒 8,750 54,687.50 0.09 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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451 002194 武汉凡 谷 9,000 54,630.00 0.09 
452 600151 航天机 电 10,050 53,968.50 0.09 
453 002345 潮宏基 2,750 53,350.00 0.09 
454 000925 众合机 电 6,000 53,220.00 0.09 
455 000935 四川双 马 7,300 52,925.00 0.09 
456 600061 中纺投 资 12,100 52,756.00 0.09 
457 002498 汉缆股 份 5,750 51,980.00 0.09 
458 600287 江苏舜 天 8,750 51,800.00 0.08 
459 600725 云维股 份 12,350 51,376.00 0.08 
460 002232 启明信 息 8,150 51,019.00 0.08 
461 002489 浙江永 强 5,681 50,617.71 0.08 
462 600178 东安动 力 9,350 50,396.50 0.08 
463 000893 东凌粮 油 4,300 49,880.00 0.08 
464 002386 天原集 团 7,550 49,528.00 0.08 
465 002392 北京利 尔 6,600 49,368.00 0.08 
466 002320 海峡股 份 5,129 49,238.40 0.08 
467 600277 亿利能 源 8,250 49,005.00 0.08 
468 600184 光电股 份 2,500 48,550.00 0.08 
469 002601 佰利联 2,095 48,226.90 0.08 
470 002585 双星新 材 4,900 47,873.00 0.08 
471 600810 神马股 份 8,750 47,775.00 0.08 
472 002075 沙钢股 份 12,700 47,752.00 0.08 
473 002461 珠江啤 酒 5,400 47,142.00 0.08 
474 601208 东材科 技 7,300 46,866.00 0.08 
475 002218 拓日新 能 7,900 46,057.00 0.08 
476 000029 深深房 Ａ 10,800 44,388.00 0.07 
477 600580 卧龙电 气 11,100 43,734.00 0.07 
478 002326 永太科 技 3,700 42,957.00 0.07 
479 002179 中航光 电 3,150 42,840.00 0.07 
480 002534 杭锅股 份 3,100 42,532.00 0.07 
481 002574 明牌珠 宝 2,750 42,377.50 0.07 
482 601908 京运通 6,950 42,047.50 0.07 
483 002225 濮耐股 份 5,750 42,032.50 0.07 
484 600258 首旅股 份 3,700 41,995.00 0.07 
485 000597 东北制 药 6,700 41,942.00 0.07 
486 002362 汉王科 技 4,200 38,892.00 0.06 
487 002315 焦点科 技 1,300 38,649.00 0.06 
488 002383 合众思 壮 2,150 37,754.00 0.06 
489 000617 石油济 柴 4,550 37,492.00 0.06 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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490 002653 海思科 1,200 33,000.00 0.05 
491 002281 光迅科 技 1,700 32,997.00 0.05 
492 600747 大连控 股 7,100 32,589.00 0.05 
493 002110 三钢闽 光 6,350 31,813.50 0.05 
494 600819 耀皮玻 璃 4,300 24,338.00 0.04 
495 002190 成飞集 成 2,100 24,045.00 0.04 
496 600623 双钱股 份 2,500 20,925.00 0.03 
497 002651 利君股 份 1,300 17,888.00 0.03 




8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 000826 桑德环 境 3,600 82,764.00 0.14 




8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股票 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 600787 中储股 份 7,159,172.93 11.71 
2 600572 康恩贝 6,024,452.20 9.85 
3 000501 鄂武商 Ａ 6,012,319.06 9.83 
4 002179 中航光 电 5,438,245.70 8.90 
5 600138 中青旅 5,304,391.00 8.68 
6 000997 新 大 陆 5,284,387.80 8.64 
7 600426 华鲁恒 升 3,609,358.33 5.90 
8 600637 百视通 400,378.00 0.65 
9 600079 人福医 药 395,804.39 0.65 
10 002230 科大讯 飞 391,539.00 0.64 
11 000826 桑德环 境 363,099.92 0.59 
12 000963 华东医 药 346,927.68 0.57 
13 600199 金种子 酒 338,548.00 0.55 
14 000917 电广传 媒 326,943.55 0.53 
15 600340 华夏幸 福 326,145.95 0.53 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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16 002250 联化科 技 315,317.30 0.52 
17 600436 片仔癀 310,070.99 0.51 
18 002051 中工国 际 305,508.00 0.50 
19 600702 沱牌舍 得 303,988.70 0.50 
20 002450 康得新 302,361.00 0.49 
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股票 明细 
金额单 位： 人 民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 600787 
中储股 份 5,866,244.53 9.60 
2 000501 
鄂武商 Ａ 5,681,068.69 9.29 
3 600572 
康恩贝 5,644,314.08 9.23 
4 002179 
中航光 电 5,126,229.78 8.39 
5 000997 
新 大 陆 5,044,141.88 8.25 
6 600138 
中青旅 4,909,879.97 8.03 
7 600426 
华鲁恒 升 3,510,270.87 5.74 
8 600079 
人福医 药 56,890.00 0.09 
9 600340 
华夏幸 福 55,189.99 0.09 
10 600637 
百视通 53,993.45 0.09 
11 002230 
科大讯 飞 52,521.78 0.09 
12 000963 
华东医 药 47,161.02 0.08 
13 000917 
电广传 媒 45,706.88 0.07 
14 000826 
桑德环 境 45,595.00 0.07 
15 002450 
康得新 44,684.87 0.07 
16 002051 
中工国 际 44,109.90 0.07 
17 002250 
联化科 技 43,752.00 0.07 
18 000998 
隆平高 科 43,573.80 0.07 
19 000799 
酒 鬼 酒 43,364.75 0.07 
20 600436 
片仔癀 43,082.81 0.07 
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 
8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 
单位： 人民 币元 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 101,462,557.53 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 44,410,807.04 
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.9 投 资组 合报告 附注 
8.9.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制日 前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 
8.9.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 1,500,000.00 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 1,459.54 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,501,459.54 




8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
8.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。 
8.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 
占基金 资产
净值比 例 （% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 000826 桑德环 境 82,764.00 0.14 配股流 通受 限 




8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 
§9 基金份 额持有人信息 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
份额级 别 
持有人 户
数( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
华商中 证 500
指数分 级 
171 213,909.59 22,634,755.08 61.88% 13,943,785.78 38.12% 
华商 500A 379 24,709.40 3,464,042.00 36.99% 5,900,820.00 63.01% 
华商 500B 426 32,974.87 5,097,269.00 36.29% 8,950,025.00 63.71% 
合计 976 61,465.88 31,196,066.08 52.00% 28,794,630.78 48.00% 




9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 
华商 500A 










































































































序号 
持有人 名称 持有份 额（ 份） 
占上市 总份 额
比例 
1 
浙商证 券-农行- 浙 商汇 金 1 号集 合资
产管理 计划 
2,000,116.00 21.36% 
2 红塔证 券股 份有 限公 司 995,968.00 10.64% 
3 李佳敏 490,000.00 5.23% 
4 朱宏宇 400,000.00 4.27% 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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5 
武汉农 村商 业银 行股 份有 限公司 企
业年金 计划- 招商 银行 
267,957.00 2.86% 
6 范颖 200,000.00 2.14% 
7 耿相铭 200,000.00 2.14% 
8 郭佳欢 200,000.00 2.14% 
9 山西证 券股 份有 限公 司 200,000.00 2.14% 
10 徐银珍 200,000.00 2.14% 
华商 500B 
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例 
1 
浙商证 券-农行- 浙 商汇 金 1 号集 合资
产管理 计划 
3,000,175.00 21.36% 
2 中国银 河证 券股 份有 限公 司 1,429,583.00 10.18% 
3 毛武 1,328,400.00 9.46% 
4 林宏 1,050,131.00 7.48% 
5 张淑窈 544,000.00 3.87% 
6 上海开 志投 资中 心（ 有限 合伙） 540,503.00 3.85% 
7 胡号宏 278,800.00 1.98% 
8 张琴 180,017.00 1.28% 
9 陈继刚 169,300.00 1.21% 
10 赵立东 159,625.00 1.14% 




9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 












































































































 
项目 
份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 
占基金 总份 额
比例 
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金 
华商中 证 500 指数
分级 
1,760,863.75 4.8139% 
华商 500A 0.00 0.0000% 
华商 500B 0.00 0.0000% 
合计 1,760,863.75 2.9352% 
注：截至本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 持 有本基金基 金份额总
量的区 间为 50 万 份至 100 万份 （含） ；本 基金 基金 经理持 有本 基金 基金 份额 总量的 区间 为 10 万
份至 50 万 份（ 含） 。 
 
§10 开放式 基金份额变动 
单位： 份 
项目 华商中 证 500 华商 500A 华商 500B 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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指数分 级 
基金合 同生 效日 （2012 年 9 月 6
日）基 金份 额总 额 
136,205,997.63 83,325,734.00 124,988,602.00 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - - 
本报告 期基 金总 申购 份额 26,055,325.87 - - 
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 310,584,962.64 - - 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 184,902,180.00 -73,960,872.00 -110,941,308.00 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 36,578,540.86 9,364,862.00 14,047,294.00 
§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。









11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
本报告 期未 发生 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动。





 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。





 
11.4


基 金投 资策 略的改 变 
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。





 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 自 2012 年 9 月 6 日起 至今 为本 基金 提 供审计 服务 ，本
基金本 报告 期内 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 基金 审计 费用 叁万伍 仟元 整。





 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。





 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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成交总 额的 比
例 
总量的 比例 
日信证券 1 53,180,319.60 36.47% 36,423.77 36.47% 本期新增 
光大证券 2 92,623,250.57 63.53% 84,013.60 69.76% 本期新增 
华泰证券 1 - - - - 本期新增 
中信证券 1 - - - - 本期新增 
银河证券 1 - - - - 本期新增 
平安证券 1 - - - - 本期新增 
国泰君安 1 - - - - 本期新增 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交 总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
日信证券 - - - - - - 
光大证券 - - 1,706,900,000.00 100.00% - - 
华泰证券 - - - - - - 
中信证券 - - - - - - 
银河证券 - - - - - - 
平安证券 - - - - - - 
国泰君安 - - - - - - 
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ： 
（1 ） 选择 标准 
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。 
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。 
券商经纪人能 提供最优 惠 合理的佣金率 ：与其他 券 商经纪人相比 ，该券商 经 纪人能够提供 最
优惠、 最合 理的 佣金 率。 
（2 ） 选择 程序 
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理小组审批 同意。基 金 管理人与被选 择的证券 经 营机构签订委 托协议。 基 金管理人与 被选择的
券商经纪人在 签订委托 代 理协议时，要 明确签定 协 议双方的公司 名称、委 托 代理期限、 佣金率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 。 
11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金
份额发 售公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 7 月 27 日 
2 
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金
基金合 同 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 7 月 27 日 
3 
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金
招募说 明书 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 7 月 27 日 
4 
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金
托管协 议 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 7 月 27 日 
5 
关于旗 下中 证 500 指数 分 级基金 新增
部分代 销机 构的 公告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 8 月 1 日 
6 
关于华 商中 证 500 基金 新 增温州 银行
为代销 机构 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 8 月 6 日 
7 
关于华 商中 证 500 基金 新 增南京 银行
为代销 机构 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 8 月 10 日 
8 
关于中 证 500 指数 分级 基 金延长 募集
期的公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 8 月 27 日 
9 
关于华 商中 证 500 指数 分 级基金 提前
结束募 集的 公告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 8 月 30 日 
10 华商中 证 500 基金 基金 合 同生效 公告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 9 月 7 日 
11 
关于华 商中 证 500 指 数 分 级基金 封闭
期内基 金净 值公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 9 月 14 日 
12 
关于华 商中 证 500 指数 分 级证券 投资
基金开 通份 额配 对转 换业 务的公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 9 月 21 日 
13 
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金
上市交 易公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 9 月 21 日 
14 
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金
之基础 份额 开放 申购 赎回 业务的 公告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 9 月 21 日 
15 
关 于华 商中 证 500 指数 分 级基金 封闭
期内基 金净 值公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 9 月 21 日 
16 
关于华 商中 证 500 指数 分 级基金 封闭
期内基 金净 值公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 9 月 25 日 
17 
华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金
之华商 中 证 500A 与 华商 中证 500B 基
金份额 上市 交易 提示 性公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 9 月 26 日 
18 
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 国 都 证 券 有 限
责 任 公 司 网 上 交 易 系 统 申 购 费 率 优 惠
的公告 
中国证 券报 、 上海 证 券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 10 月 8 日 
19 关于华 商中 证 500 指数 分 级证券 投资 中国证 券报 、 上海 证券 报、 2012 年 10 月 8 日 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
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基 金 之 基 础 份 额 开 通 定 期 定 额 投 资 业
务的公 告 
证券时 报、 公司 网站 
20 
关于华 商中 证 500 指数 分 级证券 投资
基 金 之 基 础 份 额 参 加 部 分 代 理 销 售 机
构 申 购 及 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 10 月 8 日 
21 
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 方 正 证 券 为 代
销机构 并开 通基 金转 换业 务的公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 10 月 17
日 
22 
关 于 旗 下 基 金 新 增 中 投 证 券 为 代 销 机
构并开 通基 金转 换业 务的 公告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 10 月 19
日 
23 
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 华 鑫 证 券 自 助
式交易 系统 申购 、 定 期定 额 申购费 率优
惠活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 11 月 5 日 
24 
关 于 旗 下 基 金 增 设 特 定 申 购 费 率 的 公
告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 11 月 26 日 
25 
关于旗 下基 金新 增诺 亚正 行 （上 海） 基
金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构
并 开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及 基 金 转 换
业务的 公告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 12 月 20
日 
26 
关 于 开 通 中 国 银 行 卡 网 上 直 销 交 易 业
务并实 施费 率优 惠的 公告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 12 月 31
日 
27 
关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 加 中 信 建 投
定期定 额申 购费 率优 惠活 动的公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 12 月 31
日 
28 
华商基 金关 于旗 下基 金 2012 年 年度 资
产净值 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站 
2012 年 12 月 31
日 




§12 备查文 件目录 
12.1 备 查文 件目录 
1 、中 国证 监会 批准 华商 中 证 500 指 数分 级股 票型 证 券投资 基金 设立 的文 件； 
2 、 《 华商 中证 500 指数 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ； 
3 、 《 华商 中证 500 指数 分 级股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ； 
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ； 
5 、报 告期 内华 商中 证 500 指数 分级 股票 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 的原
稿。 
12.2 存 放地 点 
基金管 理人 、基 金托 管人 处。 华商中证 500 指数分 级 2012 年年度报告 
 
第 64 页 共 64 页


 
12.3 查 阅方 式 
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街 28 号 中海 国际 中心 19 层 
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 55 号 
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 
客户服 务中 心电 话：4007008880 （ 免长 途费 ） ，010 －58573300 
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com 
 
 
华商基金管理有限公司 
2013 年 3 月 28 日