申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十八日
申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信量 化小 盘股 票(LOF)
基金主 代码 163110
交易代 码
163110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 16 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 209,000,377.12 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年 8 月 1 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金采 用数 量化的 投资 方法精选 个股 ，严格 按照 纪律执 行，力 争
获取长 期稳 定的 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金坚 持数 量化的 投资 策略，专 注于 小盘股 的投 资。基 金管理 人
基于对国 内股 票市场 的大 量实证研 究， 专门开 发了 适合小 盘股投 资
的数量 化投资 模型（ 简称 “量化 小盘投 资模型 ” ） ， 作为本 基金投 资
的核心。 本基 金的股 票选 择行为， 都是 基于该 投资 模型而 定。这 种
完全基于 模型 的数量 化投 资方法能 够更 加客观 、公 正而理 性的去 分
析和筛选 股票 ，并且 不受 外部分析 师的 影响， 极大 的减少 了投资 者
情绪的 影响 ，从 而能 够保 持投资 策略 的一 致性 与有 效性。
业绩比 较基 准 90%× 中证500 指数 收益 率＋ 10 %× 银行 同业 存款 收 益率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金是 一只 量化股 票型 基金，属 于较 高预期 风险 和较高 预期收 益
的证券 投资 品种 ， 其风 险收 益特征 从长 期平 均来 看高 于混合 型基 金、
债券型 基金 与货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 来肖贤 赵会军
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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客户服 务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 6 月16 日（基金合同生
效日）至2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -32,100,345.32 -9,433,289.84
本期利 润 11,496,054.53 -55,694,454.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0483 -0.1610
本期基 金份 额净 值增 长率 5.63% -21.90%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1754 -0.2193
期末基 金资 产净 值 172,346,240.85 199,496,707.35
期末基 金份 额净 值 0.825 0.781
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允 价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或
交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长
率标准 差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.49% 1.45% 2.21% 1.30% -1.72% 0.15%
过去六 个月 -2.94% 1.41% -4.92% 1.32% 1.98% 0.09%
过去一 年 5.63% 1.45% 0.58% 1.38% 5.05% 0.07%
自基金合同 -17.50% 1.33% -24.45% 1.40% 6.95% -0.07% 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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生效起 至今
注： 本基 金的 业绩 基准 指 数=90% × 中证 500 指数 收 益率＋10% ×银 行同 业存 款收益 率 （税 后） 。 其
中：中 证 500 指 数作 为衡 量股票 投资 部分 的业 绩基 准，银 行同 业存 款收 益率 作为衡 量非 股 票 投资 部 分
的业绩 基准 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 90%*( 中证 500 指数(t)/ 中证 500 成分指 数(t-1)-1)+10%* 银 行同业 存款 利率 （ 税后）
/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3, ? 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信量 化小 盘 股 票型 证券投 资基 金(LOF)
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年6 月 16 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：本 基金 基金 合同 约定 建仓期 为基 金合 同生 效之 日起 6 个月 。本 基金 已在 基金合 同生 效之 日 起 6
个月内 使基 金的 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金(LOF) 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：2011 年数 据按 基金 合 同生效 当年 实际 存续 期计 算，未 按整 个自 然年 度计 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
自基金 成立 至本 报告 期末 ，本基 金未 进行 利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持 有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立了分 公司 。 截至 2012 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 14 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 160 亿元 ，客 户数 超过 170 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张少华
本基
金基
金经
理
2011-06-16 - 13 年
张少华 先生 ， 复旦 大学 数 量经济 学硕 士 。 曾 任职 于
申银万 国证 券 ， 2003 年1 月加入 申万 巴黎 基金 管理
有限公 司( 现名 申万 菱信) 筹备组 ， 后正 式加 入本 公
司， 历任 风险 管理 总部 高 级风险 分析 师 、 风 险管 理
总部副 总监 、 总监 ， 投 资 管理总 部副 总监 ， 现任 申
万菱信 沪 深300 价 值指 数、 申万菱 信深 证成 指分 级、
申万菱 信量 化小 盘 ， 申 万 菱信中 小板 指数 分级 基金
经理。
刘忠勋
本基
金基
金经
理
2011-08-18 - 6 年
刘忠勋 先生 ， 上海 大学 金 融学硕 士 ， 曾 任职 于华 泰
证券股 份有 限公 司 ，2008 年加入 本公 司 ， 历 任金 融
工程师 ， 产品 与金 融工 程 总部总 监助 理 ， 产 品与 金
融工程 总部 副总 监 （主 持 工作）。 现任 申万 菱信 量
化小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金经 理。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告期 内， 本基金 管理 人严 格遵 守《 证券法 》 、 《 证券 投资 基金 法》及 其配 套法 规的 规定 ，严格遵
守 基金 合同约 定， 本着诚实 信用 、勤勉 尽责 等原则管 理和 运用基 金资 产，在严 格控 制风险 的基 础上为
持有人 谋求 最大 利益 。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定, 信 息披露及时、准确、完整 ；本基金资 产与本基
金 管理 人与公 司资 产之间严 格分 开；没 有发 生内幕交 易、 操纵市 场和 不当关联 交易 及其他 违规 行为。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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在 研究 分析 方面 ，本公 司设 立了 独立 于公 募基金 投资 、特 定客 户资 产投资 的研 究总 部， 建立 了规
范 、完 善的研 究管 理平台， 规范 了研究 人员 的投资建 议、 研究报 告的 发布流程 ，使 各投资 组合 经理在
获取投 资建 议的 及时 性、 准确性 及深 度等 方面 得到 公平对 待。
在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必
须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，
交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以公 司名 义进行 的交易 ，各
投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进
行 事前 审核， 确保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序
的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组
合之间 的同 日反 向交 易， 相关投 资经 理须 向风 险 管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均价 差率 为 0 ，
我们进 行了 95% 的 置信 度 、假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ，若 通过 该假 设检 验，则 我们 认为 该两 两组
合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献 、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等
作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （ 日内 、3 日内和 5 日 内） 两两 组合 同
向交易 的价 差率 、对 比市 场公允 价格 和交 易对 手， 未发现 利益 输送 的情 况。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本 基金 本报 告期 内未出 现异 常交 易的 情况 。本报 告期 内， 本公 司所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情况 有一次 。 投 资组 合经 理 因
投资组 合的 投资 策略 而发 生同日 反向 交易 ，未 导致 不公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 ，市 场为 区间 震荡 走势， 期间 上证 综指 上涨 3.17% ， 深证 成指 上涨 2.22% ，沪 深 300 上涨
7.55%，上证 50 上涨 14.84% ，中 证 500 上涨 0.28% 。指数 表现 分化 严重 ，以 大盘股 风格 为主 ，小 盘 股
走势较 弱。
报 告期 内， 本基 金一直 以高 仓位 运作 ，基 金净值 随着 市场 震荡 而呈 现较大 的波 动性 。本 基金 的投
资以小 盘股 为主 ， 受 限于 小盘股 风格 的弱 势， 基金 业绩的 提升 有所 压制 ； 模 型因子 的表 现与 历史 相比，
也 有所 不如。 市场 环境的多 变性 与复杂 性， 对模型的 优化 提出了 更高 的要求。 基金 管理人 将基 于运作
经验与 深入 研究 持续 对模 型进行 优化 调整 ， 致力 于 在降低 波动 性的 同时 增强 基金获 取超 额收 益的 能 力 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
2012 年中 证 500 指数 期 间表现 为 0.28% ，基 金业 绩基准 表现 为 0.58% ，申 万菱信 量化 小盘 基金 净申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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值期间 表现 为 5.63% ，领 先业绩 基 准 5.05% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
市 场的 强劲 反弹 ，扭转 了投 资者 的绝 望情 绪，投 资者 信心 得到 了恢 复；低 估值 水平 夯实 了市 场上
涨 的基 础， 随 着后 续企业盈 利好 转的兑 现， 市场会有 一个 较好的 表现 ，对后续 市场 走势持 较为 乐观的
看法。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总部、 基金 投资 管理 总部 、风险 管理 总部 等各 总部 总监组 成。 其中 ，代 总经 理姜国 芳先 生， 拥有 近 10
年基金 公司 高级 管理 人员 经验。 分管 基金 运营 的副 总经理 过振 华先 生， 拥有 8 年的 基金 公司 高级 管 理
人员经 验。 基金 投资 管理 总部总 监欧 庆铃 先生 ， 拥 有近 10 年 的基 金公 司 研 究 和投资 管理 经验 。 基 金运
营总部 总监 李濮 君女 士， 拥有 11 年 的基 金会 计经 验 。 监察 稽核 总部 总监 王菲 萍女士 ， 拥 有 8 年的 基金
合规管 理经 验。 风险 管理 总部副 总监 王瑾 怡女 士， 拥有 近 7 年 的基 金风 险管 理经验 。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年，本 基金托 管人 在 对 申万 菱信量 化 小盘 股票 型证券 投资基 金（LOF ） 的托管 过程中 ，严 格
遵 守《 证券投 资基 金法》及 其他 法律法 规和 基金合同 的有 关规定 ，不 存在任何 损害 基金份 额持 有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
2012 年，申 万菱信 量化 小 盘股票 型证券 投资基 金（LOF ）的管理人—— 申万 菱 信基金 管理 有 限公
司在 申 万菱 信量 化小 盘股 票型证 券投 资基 金 （LOF ） 的投资 运作 、 基 金资 产净 值计算 、 基 金份 额申 购 赎
回 价格 计算、 基金 费用开支 等问 题上， 不存 在任何损 害基 金份额 持有 人利益的 行 为 ，在各 重要 方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报 告期 内， 申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金 （LOF ） 未进
行利润 分配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 申万菱 信 基 金管 理有 限公 司编制 和披 露的 申万 菱信 量化小 盘股 票型 证券 投资 基金
（LOF ）2012 年年 度报告 中财务 指标、 净值表 现、 利润分 配情况 、财 务会计 报告、 投资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2013) 第 20462 号
申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金(LOF) 全体基 金份额 持有 人 ：
我 们 审 计 了后 附 的 申万 菱信 量 化 小 盘股 票 型 证券 投资 基 金(LOF)( 以下简称“申万菱信量 化小盘 基
金”) 的 财务 报表 ，包 括 2012 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、 2012 年度 的利 润表和 所有 者权 益(基金净
值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 量化 小盘基 金的 基金 管理 人申 万菱信 基金 管理 有限 公司 管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ： 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
11
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允 反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在 进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信量 化小 盘基 金的 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则和 在财 务报
表 附注 中所列 示的 中国证监 会发 布的有 关规 定及允许 的基 金行业 实务 操作编制 ，公 允反映 了申 万菱信
量化小 盘基 金
2012 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2012 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册 会计 师 薛竞
注册会 计师 王灵
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2013-03-25
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 量化 小盘股 票型 证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
12
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 9,154,815.97 11,852,734.14
结算备 付金 895,248.70 2,533,915.36
存出保 证金 586,911.13 636,639.82
交易性 金融 资产 163,313,959.51 185,313,639.49
其中： 股票 投资 163,313,959.51 185,313,639.49
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 7,698,051.94 -
应收利 息 2,267.47 3,641.56
应收股 利 - -
应收申 购款 11,458.08 4,940.71
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 181,662,712.80 200,345,511.08
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 8,394,699.32 84,974.26
应付管 理人 报酬 213,360.10 275,980.77
应付托 管费 35,560.02 45,996.80
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 397,056.74 261,531.66
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 275,795.77 180,320.24
负债合 计 9,316,471.95 848,803.73
所有者权益：
实收基 金 209,000,377.12 255,548,633.21 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
13
未分配 利润 -36,654,136.27 -56,051,925.86
所有者 权益 合计 172,346,240.85 199,496,707.35
负债和 所有 者权 益总 计 181,662,712.80 200,345,511.08
注：报 告截 止 日 2012 年 12 月 31 日， 申万 菱信 量化 小盘股 票型 证券 投资 基金 份额净 值 0.825 元，
基金份 额总 额 209,000,377.12 份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 量化 小盘股 票型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比期间
2011 年6 月16 日 （ 基金 合同 生效
日）至2011 年12 月31 日
一、收入 16,934,805.79 -51,398,434.97
1.利息 收入 104,887.47 3,505,493.80
其中： 存款 利息 收入 91,447.31 280,462.27
债券利 息收 入 - 718.47
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 13,440.16 3,224,313.06
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -26,817,253.21 -8,969,050.82
其中： 股票 投资 收益 -28,701,861.00 -9,058,236.27
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -134,952.57
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,884,607.79 224,138.02
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
43,596,399.85 -46,261,164.42
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “－ ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 50,771.68 326,286.47
减：二、费用 5,438,751.26 4,296,019.29
1．管 理人 报酬 2,991,294.11 2,697,586.80
2．托 管费 498,549.10 449,597.82
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,627,716.55 913,425.17
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 321,191.50 235,409.50 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
14
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
11,496,054.53 -55,694,454.26
减：所 得税 费用 - -
四 、 净 利 润（ 净 亏损 以 “-”号填
列
11,496,054.53 -55,694,454.26
注：本 基金 为上 年度 内基 金合同 生效 的基 金， 上年 度对比 数据 报告 期为 2011 年 6 月 16 日至 2011
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 量化 小盘股 票型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 255,548,633.21 -56,051,925.86 199,496,707.35
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 11,496,054.53 11,496,054.53
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-46,548,256.09 7,901,735.06 -38,646,521.03
其中：1. 基 金申 购款 14,477,196.46 -1,828,723.40 12,648,473.06
2. 基金 赎回 款 -61,025,452.55 9,730,458.46 -51,294,994.09
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 209,000,377.12 -36,654,136.27 172,346,240.85
项目
上年度可比期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 512,987,683.05 - 512,987,683.05
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -55,694,454.26 -55,694,454.26
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-257,439,049.84 -357,471.60 -257,796,521.44
其中：1. 基 金申 购款 3,159,490.32 -99,809.15 3,059,681.17
2. 基金 赎回 款 -260,598,540.16 -257,662.45 -260,856,202.61
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 255,548,633.21 -56,051,925.86 199,496,707.35 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
15
注：本 基金 为上 年度 内基 金合同 生效 的基 金， 上年 度对比 数据 报告 期为 2011 年 6 月 16 日至 2011
年 12 月 31 日。
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：过 振华， 主管 会计 工作 负责 人：过 振华 ，会 计机 构负 责人： 李濮 君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱 信量 化小 盘股 票型 证券投 资基 金(LOF)( 以下简称 “本 基金 ”) 经中 国证 券监督 管理 委员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监基金 字[2011]525 号 文件 核准， 由申 万菱 信基 金管 理有限 公司 依照 《中 华 人
民共和 国证 券投 资基 金法 》 和本 基金 基金 合同 负责 公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 ，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 512,877,725.48 元 ， 业 经普 华 永道中 天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 247 号 验资 报告 予 以验证 。 经向 中国 证监 会 备案 ， 本 基金 基金 合同 于
2011 年 6 月 16 日 正式 生 效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为 512,987,683.05 份 基金 份额 ， 其 中认 购
资金利 息折 合 109,957.57 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 申万 菱信 基金 管理有 限公 司， 基金 托 管
人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
经深交 所深 证上[2011]225 号文审 核同 意 ， 本 基金 63,363,855 份基 金份 额 于 2011 年 8 月 1 日 在深 交
所 挂牌 交易。 未上 市交易的 基金 份额托 管在 场外，基 金份 额持有 人可 通过跨系 统转 托管业 务将 其转至
深交所 场内 后即 可上 市流 通。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和本基 金基 金合 同的 有关 规定， 本基 金投 资 于 流动 性良
好的金融工 具，包 括国内 依法发行上 市的股 票( 包括 中小板、创 业板及 其他经 中国证监会 核准上 市的股
票) 、债券、权 证、资产 支 持证券以及 中国证 监会允 许基金投资 的其它 金融工 具，但须符 合中国 证监会
的相关 规定 。本 基金 各类 资产投 资比 例为 ：股 票资 产占基 金资 产的 比例 85%-95% ， 其中 ，投 资于 本 基
金界定 的小 盘股 占股 票资 产的比 例不 低 于 90% ， 权 证市值 占基 金资 产净 值的 比例不 超 过 3% ； 债券、 现
金以及 其他 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他证 券品 种占基 金资 产的 比例 为 5%-15% ， 其中， 现 金或 到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 中证 500 指数 收益 率
×90% ＋银 行同 业存 款收 益率(税后) ×10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2013 年 3 月 27 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
16
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、中 国证券投资 基 金业协 会颁布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引 》 、 《申 万菱信量 化小盘股 票
型证券 投资 基金(LOF) 基金合同 》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关 个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 支付利息 时代 扣代缴 20% 的个
人所得税。 对基金取 得的 股票的股息 、红利收 入， 由上市公司 在向基金 派发 股息、红利 时暂减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“ 申银万
国 ”）
基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
17
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间2011 年6 月16 日 （ 基金 合
同生效 日） 至2011 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
申银万 国 849,612,989.11 80.17% 444,104,064.64 65.63%
7.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 730,580.88 80.92% 397,056.74 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 366,198.38 65.34% 148,352.12 56.72%
注：1、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 权证 交易 不计佣 金。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证 券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,991,294.11 2,697,586.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,629,796.31 1,263,247.04
注：支 付基 金管 理人 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 1.5% 计提 ，逐 日累 计至每 月月 底， 按 月申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
18
支付。 其计 算公 式为 ：日 基金管 理人 报酬 ＝前 一日 基金资 产净 值*1.5%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2011 年6 月16 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 498,549.10 449,597.82
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 ，除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 ，未 发生 投资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期 间 2011 年 6 月 16 日 （ 基
金合同 生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 9,154,815.97 83,459.69 11,852,734.14 241,764.09
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 本基 金在 承销 期内无 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 未持 有因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末流 通受 限的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
19
相关抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工 具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察 输 入
值) 。
(ii) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
163,313,959.51 元， 无 属于 第二层 级和 第三 层级 的余 额(2011 年 12 月 31 日： 第 一层 级 185,313,639.49 元，
无属于 第二 层级 和第 三层 级的余 额) 。
(iii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金分别 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限 售
期 间不 将相关 股票 和债券的 公允 价值列 入第 一层级； 并根 据估值 调整 中采用的 不可 观察输 入值 对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 债券 公允 价值 应属第 二层 级或 第三 层级 。
(iv) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
20
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 163,313,959.51 89.90
其中： 股票 163,313,959.51 89.90
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,050,064.67 5.53
6 其他各 项资 产 8,298,688.62 4.57
7 合计 181,662,712.80 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 105,278,849.88 61.09
C0
食品 、饮 料 3,160,715.49 1.83
C1
纺织 、服 装、 皮毛 8,525,188.27 4.95
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 9,969,034.99 5.78
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 23,325,305.31 13.53
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 9,754,246.14 5.66
C7
机械 、设 备、 仪表 38,617,279.85 22.41
C8
医药 、生 物制 品 8,201,444.33 4.76
C99
其他 制造 业 3,725,635.50 2.16
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 8,345,849.65 4.84
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 7,422,778.99 4.31 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
21
G 信息技 术业 5,537,433.15 3.21
H 批发和 零售 贸易 12,804,624.34 7.43
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 13,215,682.52 7.67
K 社会服 务业 7,468,335.28 4.33
L 传播与 文化 产业 3,240,405.70 1.88
M 综合类 - -
合计 163,313,959.51 94.76
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002305 南国置 业 609,582 3,852,558.24 2.24
2 002247 帝龙新 材 275,973 3,725,635.50 2.16
3 002367 康力电 梯 402,831 3,689,931.96 2.14
4 600712 南宁百 货 775,768 3,576,290.48 2.08
5 002433 太安堂 121,193 3,540,047.53 2.05
6 000797 中国武 夷 689,923 3,504,808.84 2.03
7 300100 双林股 份 289,162 3,293,555.18 1.91
8 600560 金自天 正 441,862 3,269,778.80 1.90
9 002258 利尔化 学 308,440 3,254,042.00 1.89
10 002031 巨轮股 份 527,863 3,241,078.82 1.88
注： 投 资者欲 了解 本报告期 末基 金投资 的所 有股票明 细， 应阅读 登载 于 申万菱信 基 金管理 有限 公司 网
站的 年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002221 东华能 源 7,849,858.20 3.93
2 000700 模塑科 技 6,917,672.27 3.47
3 002350 北京科 锐 6,917,144.27 3.47
4 600684 珠江实 业 6,079,386.46 3.05
5 000858 五 粮 液 5,905,528.96 2.96
6 002031 巨轮股 份 5,698,339.80 2.86 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
22
7 002301 齐心文 具 5,381,438.31 2.70
8 002217 联合化 工 5,151,477.76 2.58
9 002226 江南化 工 5,097,852.53 2.56
10 600662 强生控 股 4,993,779.28 2.50
11 000950 建峰化 工 4,896,669.02 2.45
12 002210 飞马国 际 4,835,840.29 2.42
13 000599 青岛双 星 4,818,603.30 2.42
14 000895 双汇发 展 4,771,901.94 2.39
15 600398 凯诺科 技 4,641,959.24 2.33
16 000564 西安民 生 4,592,158.57 2.30
17 600278 东方创 业 4,548,437.91 2.28
18 002209 达 意 隆 4,543,392.84 2.28
19 000626 如意集 团 4,519,463.83 2.27
20 000631 顺发恒 业 4,497,980.41 2.25
21 002357 富临运 业 4,497,336.32 2.25
22 600370 三房巷 4,490,356.93 2.25
23 002135 东南网 架 4,489,492.16 2.25
24 002053 云南盐 化 4,468,183.69 2.24
25 000883 湖北能 源 4,428,052.19 2.22
26 000610 西安旅 游 4,293,702.56 2.15
27 600560 金自天 正 4,274,576.59 2.14
28 000551 创元科 技 4,257,677.23 2.13
29 002367 康力电 梯 4,211,373.40 2.11
30 600167 联美控 股 4,149,787.06 2.08
31 002394 联发股 份 4,131,681.02 2.07
32 000909 数源科 技 4,109,899.34 2.06
33 002085 万丰奥 威 4,063,464.89 2.04
34 300016 北陆药 业 4,050,839.92 2.03
35 601518 吉林高 速 3,991,031.68 2.00
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002221 东华能 源 9,575,323.68 4.80
2 600684 珠江实 业 8,332,833.27 4.18
3 600066 宇通客 车 7,652,580.54 3.84
4 600398 凯诺科 技 7,339,587.14 3.68
5 600561 江西长 运 7,050,974.61 3.53
6 000883 湖北能 源 6,778,282.94 3.40
7 600039 四川路 桥 6,098,038.72 3.06 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
23
8 000407 胜利股 份 5,983,982.79 3.00
9 600665 天地源 5,953,548.04 2.98
10 600527 江南高 纤 5,942,755.84 2.98
11 000631 顺发恒 业 5,859,289.72 2.94
12 002135 东南网 架 5,743,981.64 2.88
13 600791 京能置 业 5,690,109.32 2.85
14 000950 建峰化 工 5,677,219.54 2.85
15 600662 强生控 股 5,662,781.81 2.84
16 600278 东方创 业 5,589,357.41 2.80
17 002286 保龄宝 5,308,156.64 2.66
18 000507 珠海港 5,306,190.74 2.66
19 000599 青岛双 星 5,289,696.40 2.65
20 300016 北陆药 业 5,260,565.15 2.64
21 002217 联合化 工 5,249,885.30 2.63
22 002066 瑞泰科 技 5,089,552.39 2.55
23 002251 步 步 高 5,072,072.06 2.54
24 000626 如意集 团 5,027,504.88 2.52
25 002317 众生药 业 5,019,005.46 2.52
26 002210 飞马国 际 4,968,981.29 2.49
27 600370 三房巷 4,921,483.75 2.47
28 601007 金陵饭 店 4,917,923.07 2.47
29 002053 云南盐 化 4,839,580.08 2.43
30 000418 小天鹅 Ａ 4,762,842.45 2.39
31 002209 达 意 隆 4,762,074.97 2.39
32 000516 开元投 资 4,654,589.18 2.33
33 002085 万丰奥 威 4,641,279.13 2.33
34 002206 海 利 得 4,636,967.02 2.32
35 601008 连云港 4,511,798.49 2.26
36 600871 S 仪化 4,481,665.34 2.25
37 000551 创元科 技 4,465,174.06 2.24
38 601000 唐山港 4,360,532.14 2.19
39 600172 黄河旋 风 4,289,269.68 2.15
40 000666 经纬纺 机 4,272,646.69 2.14
41 000895 双汇发 展 4,187,500.22 2.10
42 002144 宏达高 科 4,153,770.35 2.08
43 000715 中兴商 业 4,125,335.11 2.07
44 002374 丽鹏股 份 4,096,233.37 2.05
45 002350 北京科 锐 4,013,481.86 2.01
46 600233 大杨创 世 4,003,661.17 2.01
47 002308 威创股 份 3,991,714.46 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
24
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 511,441,278.85
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 548,335,497.68
注： “ 买入 金额” 、 “卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 586,911.13
2 应收证 券清 算款 7,698,051.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,267.47
5 应收申 购款 11,458.08 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,298,688.62
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
5,636 37,083.10 2,576,804.35 1.23% 206,423,572.77 98.77%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 兵工财 务有 限责 任公 司
2,000,194.00
39.91%
2 杨孝绾
296,050.00
5.91%
3 吴璇
200,063.00
3.99%
4 上海福 新来 实业 发展 有限 公司
200,016.00
3.99%
5 龚定全
108,783.00
2.17%
6 曾令先
100,033.00
2.00%
7 朱一鸣
100,022.00
2.00%
8 俞勤
100,009.00
2.00%
9 张少华
100,009.00
2.00%
10 陈桂茹
100,008.00
2.00%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司提 供。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
26
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 305,633.38 0.15%
注： 基金 管理 公司 高级 管理 人员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金基 金份 额总量 的区 间 为 0 ；
本基金 基金 经理 持有 本基 金基金 份额 总量 的区 间 为 10 万到 50 万（ 含） 。
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额
255,548,633.21
本报告 期基 金总 申购 份额 14,477,196.46
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
61,025,452.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
209,000,377.12
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托 管部门 的重 大人事变动
1、 经本 基金 管理 人股 东会 决议通 过及 职工 民主 选举 结果， 同意 外方 股东 提名 的监事 由正 冈利 之 先
生变更 为代 田秀 雄先 生， 原职工 监事 王厚 谊先 生变 更为王 菲萍 女士 。
2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2012 年第 二次 会 议审议 通过 ，同 意免 去于 东升先 生公 司总 经理
职务， 由姜 国芳 先生 代为 履行总 经理 职务 ， 代 为履 行期限 不超 过 90 日。 具体 内容请 参考 本基 金管 理 人
于 2012 年 8 月 14 日 发布 的《申 万菱 信基 金管 理有 限公司 基金 行业 高级 管理 人员变 更公 告》 。
3、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金 托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
27
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司负 责基 金审计 事务 ，未 发生 改聘 会计
师 事务 所事宜 。自 本基金合 同生 效以来 ，普 华永道中 天会 计师事 务所 有限公司 为本 基金提 供审 计服务
时间 为 2 年 。本 报告 期本 基金应 支付 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司审 计费 60000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占 当期 佣金
总量的 比例
申银万 国 2 849,612,989.11 80.17% 730,580.88 80.92% -
国泰君 安 2 100,666,175.92 9.50% 82,846.86 9.18% -
中信证 券 1 78,676,824.48 7.42% 63,925.94 7.08% -
平安证 券 1 20,789,274.41 1.96% 16,952.66 1.88% -
北京高 华 1 10,005,012.61 0.94% 8,504.25 0.94% -
长城证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - - 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报 告( 摘要)
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招商证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面 、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一三年三月二十八日
