富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
2012年年度报告摘要
2012 年 12月 31 日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2012 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富弹性市值股票
基金主代码 450002
交易代码
450002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 6月 14 日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,859,936,452.79 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿基金集团环球资产管理平台为依托，在充
分结合国内新兴证券市场特性的原则下，通过主要投资于具有独特
且可持续竞争优势、未来收益具有成长性的上市公司股票，辅助投
资于资产价值低估的上市公司股票，以达到基金财产长期增值的目
的。
投资策略 资产配置策略： 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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一般情况下，投资决策委员会负责基金财产的配置策略，并采用资
产配置分析会的形式来实施，以资产配置分析会的组织形式保证资
产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资总监主持，
基金经理和研究部总监参加。
在具体的资产配置过程中， 本基金采用“自下而上”的资产配置方法，
从上市公司的具体发展前景和未来的盈利分析， 到行业的发展趋势，
再到宏观经济形势，确定大类资产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后，根据市场环境的变化、市场出现的
各种套利机会和未来的发展趋势判断，确定本基金财产配置最终的
选择标准。
股票选择策略：
本基金重点关注和选择具有成长性的股票，那些收益增长潜力尚未
完全反映在目前股价上的股票构成了本基金投资组合的基础，在此
基础上，再根据市场机会的变化，捕捉套利性和特殊性机会，以降
低基金的整体风险并提升基金的超额收益。
债券投资策略：
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限，不易实施预定投
资策略时，使部分资产保值增值的防守性措施。
业绩比较基准
70%×MSCI中国 A股指数+ 25%×中债国债总指数（全价）+ 5%×同
业存款息率
风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金，属于股票型基金中的中高风
险品种，本基金的风险与预期收益都高于混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 储丽莉 李芳菲
联系电话 021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱 service@ftsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、 9510-5680和 021－
38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-6320 1816 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已实现收益 -83,610,073.79 -26,247,683.17 270,641,938.80
本期利润 570,984,654.32 -1,323,210,629.72 259,947,768.70
加权平均基金份额本期利
润
0.1473 -0.3455 0.0654
本期基金份额净值增长率 13.65% -23.74% 4.88%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.0112 0.0322 0.0958
期末基金资产净值 4,736,284,577.49 4,257,917,215.51 5,447,208,869.56
期末基金份额净值 1.2270 1.0796 1.4742
注： 1. 上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1 号 《主
要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－ ③ ②－ ④ 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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② ④
过去三个月 3.45% 0.73% 6.10% 0.90% -2.65% -0.17%
过去六个月 4.19% 0.74% 0.57% 0.87% 3.62% -0.13%
过去一年 13.65% 0.96% 4.87% 0.90% 8.78% 0.06%
过去三年 -9.10% 1.16% -19.90% 0.98% 10.80% 0.18%
过去五年 -15.31% 1.46% -35.03% 1.37% 19.72% 0.09%
自基金合同
生效起至今
236.03% 1.55% 75.85% 1.38% 160.18% 0.17%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝MSCI 中国 A 股指数
×70%＋中债国债总指数（全价）×25%＋同业存款利率×5%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用
MSCI 中国 A 股指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中债国债总指数（全价） ，两个指数均具有较
强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmark
t
）按下列公式计算：
Benchmark
t
= 70% ×(MSCI中国 A股指数
t
/MSCI 中国 A股指数
t-1
-1) +25%×(中债国债总指数（全
价）
t
/中债国债总指数（全价）
t-1
-1)+ 5% ×同业存款利率/360
其中，t=1,2,3,…, T，T 表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年 6月 14 日至 2012 年 12 月 31 日）
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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注：1、本基金的基金合同生效日为 2006 年 6 月 14 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比例
符合基金合同约定。
2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的
约定如下：
“股票资产占基金资产的 60%－95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券
品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低
于基金资产净值的 5%。”
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合
上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注： 1、根据基金合同，本基金的资产配置比例范围为：股票 60%－95%，债券和现金类资产 5%－40%。
2、本基金的业绩比较基准 = 70%×MSCI中国 A股指数＋25%×中债国债总指数（全价）＋5%×同
业存款利率。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2012 0.000 0.00 0.00 0.00 -
2011 0.600 78,270,872.11 127,382,487.69 205,653,359.80 -
2010 1.000 134,084,635.73 249,767,961.40 383,852,597.13 -
合计 1.600 212,355,507.84 377,150,449.09 589,505,956.93 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普
顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元人民币，国
海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。 富兰克林邓普顿投资
集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有超过 60 年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有
限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，力争成为国内
一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。截至本报告期末，从 2005 年 6 月第一只基金成立到现在，本公
司已经成功管理了 12 只基金产品（包含 A、C 类债券基金） 。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张晓东
本基金基金
经理、富兰克
林国海深化
价值股票型
证券投资基
金的基金经
理
2006-06-14 - 19 年
张晓东先生，美国多米尼克学院
亚太政治及经济分析硕士和上
海交通大学应用数学学士，十八
年的投资经历。他曾就职位于美
国旧金山的纽堡（Newport）太
平洋投资管理公司，创立并管理
纽堡大中华基金（股票） ，后担
任香港阳光国际管理公司董事。
张先生在香港的中信资本资产
管理部担任董事期间创立并管
理中信资本大中华基金，该基金
为中信集团在海外发行的第一富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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只股票型对冲基金。2004 年 10
月张先生加入国海富兰克林基
金管理有限公司，现任本基金与
富兰克林国海深化价值股票型
证券投资基金的基金经理。
文锋
本基金和富
兰克林国海
深化价值股
票型证券投
资基金的基
金经理助理
兼行业研究
主管。
2011-08-01 2012-08-08 4 年
文锋先生，中国科技大学博士，
曾任奥浦诺管理咨询有限公司
咨询顾问。 2008年 4 月加入国海
富兰克林基金管理有限公司，现
任本基金和富兰克林国海深化
价值股票型证券投资基金基金
经理助理及行业研究主管。
吴西燕
本基金和富
兰克林国海
深化价值股
票型证券投
资基金的基
金经理助理
兼高级研究
员。
2012-08-09 - 6 年
吴西燕女士，上海财经大学硕
士，曾任中国建设银行深圳分行
会计。2004 年 11 月加入国海富
兰克林基金管理有限公司，现任
本基金和富兰克林国海深化价
值股票型证券投资基金的基金
经理助理兼高级研究员。
注：1. 张晓东为本基金首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日期，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期； 基金经理助理的“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解
聘日期。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领
域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和
《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持
有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资组合
之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；公司建
立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导审批；
建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，同时各
投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按照时间
优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非公开发行股
票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每季度
对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6. 公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司也会
在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交
易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了十二只公募基金及四只专户产品。统计所有投资组合分投资类别（股票、
债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的样本，并对差价
率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内不存在交易价差显著非零且对组
合持仓市值贡献超过 1％的样本组合。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常
交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易，其成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情况。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年的一季度股市在美国推出新一轮量化宽松政策预期的推动下，股市周期股如煤炭等大宗商
品、银行和地产等大幅上扬，本基金延续了去年底的整体低仓位和周期股的低配，业绩排名大幅落后，
在一季度末居同类后 1/5。
不过，在中国经济增速下调的背景下，周期股大幅上涨的基础是偏弱的，本基金增持了相对低估
的医药、白酒和装饰股，基金仓位也因此大幅上升。
而在地产股的大幅上涨中，本基金大幅减持，认为地产调控政策的纠偏不改变房价过高带来的行
业不确定性。五月份，在欧债危机减弱出口增长和微观经济减弱的情况下，中央政府呼吁经济恢复，
并出台了加快铁路建设的举措，市场误认为经济增长模式在走老路，不过我们态度谨慎，在下半年沽
出大幅反弹的白酒股和减持装饰股。
事实表明，我们认为经济减速和转型不可避免，对周期股谨慎和消费股的青睐是合理的判断和决
策。在消费股中，医药股尤其被看好，尤其是行业领先、具有成本优势和产品差异化及注重大病种（如
肿瘤）的公司。
在 2012 年，较多上市公司的营运利润增速与收入增速相比大幅低于预期，人力、原材料、租金（对
零售而言）成本的上涨超出市场的预期。整年而言，业绩大幅低于预期的上市公司业绩地雷频频引爆，
本基金重仓的中兴通讯属于此类。
中兴通讯在国内电讯营运商订单低于预期及海外低价激进拓展的双重冲击下，2012 年成为确定的
大幅亏损年，是上市以来的第一次。今后我们将加强前瞻性研究，努力避免类似情况发生。
本基金在 2012 年整体行业配置谨慎。不过，在美国的量化宽松政策推出后，低息资金首先流向没
有汇率风险（港元与美元保持固定比例）的港元，市净率低于 1 的大陆在香港上市的银行股被认为参
与中国大陆经济的首选，继而又推动国内的银行股股价上扬。新一届政府的新型城镇化被市场误读为
城镇建设和经济发展走老路，恐慌性买房推动多个城市住宅的价格和销量大幅上升。五月份以来加大
基础建设尤其是地铁和高铁在第 4季度的经济数据中得到了反映。 在这几方面因素的推动下， 12 月份
的股市强劲反弹，以银行和地产股带动。
本基金仓位偏低且低配了银行和地产等周期股，基金净值在 12 月份的大幅上扬中落后了。
综观 2012 年，股市经历了政府任随经济减速，又在 5 月以后加大基础建设投入，在 11 和 12 月对
房价上涨的宽容，政策不确定性高，又是令人纠结的一年。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2012 年国富弹性市值股票基金的业绩表现优异， 2012 年净值增长率为 13.65%，跑赢沪深 300 指数
6.10 个百分点，超出业绩基准 8.78个百分点。根据晨星股票型基金排名，其 2012年业绩在可比的 427
只晨星股票型基金同类排名中居第 52 位。从 2006 年 6 月成立至 2012 年底的 6 年半时间，本基金给投
资者带来了 236%的总回报率。此业绩居所有晨星股票型基金排名的前 6%，获晨星五年期股票基金五
星级的评级。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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本基金的基金经理管理的另一只股票基金国富深化价值股票基金在 2012年保持晨星三年期的五星
评级。国富弹性市值股票基金和国富深化价值股票基金分别获五年期和三年期晨星的五星评级，本基
金的基金经理在 2012 年为中国基金业唯一的一位分管两只五星晨星评级基金的基金经理，简称“双五
星”。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
新一届政府将在 3 月份人大会议后明确人选，并相继推出新一届政府的政策。新政府的重点新型
城镇化被赋予高度期待，推动中国经济未来 10 年以上的增长。但这一轮注重人而非仅仅土地的城镇化
挑战极大，即便成功，也需要不止 10 年以上的努力。我们认为新型城镇化需要 5 个方面的条件：户籍
对农民工和农民的放开，以土地流转为代表的土地私有化，城市房价的企稳或下跌，农民工和进城农
民医疗、教育和养老等社会保障的提供及城市就业机会（尤其是服务业）的创造。在城市政府预算紧
张、房价仍然高企和民企在行业准入及资金获取方面受到种种限制的情况下，上述的 5 个方面的联动
将会是渐进和困难的。
由于中国的城镇化需要同时经济增长模式和经济制度的转型，国外其他经济体的经验参照是有限
的，中国新型城镇化的发展将是充满挑战和渐进的。
2013 年又将是一个纠结的年份。
中国经济的中长期发展中，由于医保覆盖的扩大、各种慢性病的扩大及人口老龄化，医疗行业的
可持续的二位数的增长在未来 3-5 年使可以预期的，本基金将在估值低估或合理的条件下，加大医疗行
业的配置。在明确重仓持有医疗行业的配置下，其他行业的配置和个股选择将根据 3G原则展开，即良
好的基本面、优秀的管理层和合理的估值三方面的综合评估。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会 （简
称“估值委员会”） ， 并已制订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，
确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金
估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理（或其任命者）负责，成员包括投研、风险
控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和
专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和
建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施分配
的利润。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份
有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《富兰克林国海弹性
市值股票型证券投资基金基金合同》 、 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金托管协议》的约定，
对富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金的基金管理人—国海富兰克林基金管理有限公司 2012年
1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认
真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司在富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金的
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，
不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的富兰克林国海弹性市值股票型证券
投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真
实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
会计师出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
报告截止日：2012年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 本期末 上年度末 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
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2012年12月31日 2011年12月31日
资 产：
银行存款 449,888,203.13 1,430,740,778.62
结算备付金 76,540,136.12 5,591,109.93
存出保证金 1,555,953.02 2,444,507.42
交易性金融资产 3,227,692,336.17 2,799,132,761.66
其中：股票投资 3,206,133,340.81 2,792,817,218.14
基金投资 --
债券投资 21,558,995.36 6,315,543.52
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 1,001,452,852.18 -
应收证券清算款 30,588,340.62 32,753,014.54
应收利息 1,309,572.65 402,347.29
应收股利 --
应收申购款 590,183.23 151,198.56
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 4,789,617,577.12 4,271,215,718.02
负债和所有者权益
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 38,721,934.23 -
应付赎回款 5,169,945.11 1,879,268.17
应付管理人报酬 5,709,789.01 5,572,871.08
应付托管费 951,631.51 928,811.88
应付销售服务费 --
应付交易费用 1,057,064.24 2,672,359.70
应交税费 164,840.00 110,340.00
应付利息 --富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
13
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 1,557,795.53 2,134,851.68
负债合计 53,332,999.63 13,298,502.51
所有者权益：
实收基金 3,859,936,452.79 3,943,819,664.00
未分配利润 876,348,124.70 314,097,551.51
所有者权益合计 4,736,284,577.49 4,257,917,215.51
负债和所有者权益总计 4,789,617,577.12 4,271,215,718.02
注：报告截止日 2012 年 12月 31 日，基金份额净值 1.2270 元，基金份额总额 3,859,936,452.79 份。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2012年1月1日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12
月31日
一、收入 659,898,139.18 -1,219,364,663.51
1.利息收入 18,940,114.67 10,249,869.84
其中：存款利息收入 7,447,405.96 5,128,166.52
债券利息收入 414,215.07 222,838.38
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 11,078,493.64 4,898,864.94
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-”填列） -13,934,429.15 66,334,050.16
其中：股票投资收益 -43,763,521.78 36,224,913.86
基金投资收益 --
债券投资收益 126,390.16 33,753.42
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 29,702,702.47 30,075,382.88
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
654,594,728.11 -1,296,962,946.55富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
14
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
--
5.其他收入 （损失以“-”号填列） 297,725.55 1,014,363.04
减：二、费用 88,913,484.86 103,845,966.21
1．管理人报酬 66,752,583.40 76,138,989.67
2．托管费 11,125,430.58 12,689,831.63
3．销售服务费 --
4．交易费用 10,567,360.29 14,548,897.06
5．利息支出 --
其中：卖出回购金融资产支出 --
6．其他费用 468,110.59 468,247.85
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
570,984,654.32 -1,323,210,629.72
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填
列
570,984,654.32 -1,323,210,629.72
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1日至 2012 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,943,819,664.00 314,097,551.51 4,257,917,215.51
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 570,984,654.32 570,984,654.32
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-83,883,211.21 -8,734,081.13 -92,617,292.34
其中：1.基金申购款 306,561,035.89 46,244,274.78 352,805,310.67
2.基金赎回款 -390,444,247.10 -54,978,355.91 -445,422,603.01
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
-- -富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
15
五、期末所有者权益（基金净值） 3,859,936,452.79 876,348,124.70 4,736,284,577.49
项目
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,694,914,903.18 1,752,293,966.38 5,447,208,869.56
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -1,323,210,629.72 -1,323,210,629.72
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
248,904,760.82 90,667,574.65 339,572,335.47
其中：1.基金申购款 1,244,191,797.60 458,860,694.09 1,703,052,491.69
2.基金赎回款 -995,287,036.78 -368,193,119.44 -1,363,480,156.22
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -205,653,359.80 -205,653,359.80
五、期末所有者权益（基金净值） 3,943,819,664.00 314,097,551.51 4,257,917,215.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李雄厚，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：黄宇虹
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字 2006] 第 57 号《关于同意富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富
兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,912,150,781.80 元，业经普华永道中天会计
师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 76 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克
林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》于 2006 年 6 月 14 日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为 2,912,981,452.28 份基金份额，其中认购资金利息折合 830,670.48 份基金份额。本基金的
基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。本基金投资组合的范围为：股票投资为基金资产的 60%-95%，债券、现金类资产以
及中国证监会允许基金投资的其他证券品种为基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于
一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的股票投资主要集中于具有良好富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
16
品质并具有良好成长性的上市公司，辅助投资于资产价值被低估的上市公司。具有成长性和资产价值
被低估的上市公司的投资比例将不低于本基金股票资产的 80%。本基金的业绩比较基准为： 70%×MSCI
中国 A股指数＋25%×中国国债总指数(全价)＋5%×同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2013年 3月 20日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报
告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海弹性市值
股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12月 31
日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财
税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个
人所得税政策的补充通知》 、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%
计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
17
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton International,
Inc.)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 1,368,372,185.90 19.86% 978,240,436.42 10.55%
7.4.8.1.2权证交易
无。
7.4.8.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 1,158,979.20 19.60% 242,886.62 23.26%
关联方名称
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
18
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 812,798.92 10.51% 517,304.42 19.36%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
66,752,583.40 76,138,989.67
其中：支付销售机构的客户维护
费
8,966,970.90 11,942,103.28
注：支付基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
11,125,430.58 12,689,831.63
注：支付基金托管人 中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
19
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2011年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日）基金管理人未运用固有资
金投资本基金。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2011 年 12月 31 日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
449,888,203.13 7,210,048.21 1,430,740,778.62 5,029,237.65
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000002 万 科Ａ 2012-12-26 重要 10.12 2013-01-21 11.13 4,563,599 38,504,691.52 46,183,621.88 - 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
20
事项
未公
告
注：本基金截至 2012 年 12月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
3,176,429,214.29 元，属于第二层级的余额为 51,263,121.88 元，无属于第三层级的余额(2011 年 12 月 31
日：第一层级 2,794,237,261.66 元，第二层级 4,895,500.00 元，无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或
属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将
相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
21
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 3,206,133,340.81 66.94
其中：股票 3,206,133,340.81 66.94
2 固定收益投资 21,558,995.36 0.45
其中：债券 21,558,995.36 0.45
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 1,001,452,852.18 20.91
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 526,428,339.25 10.99
6 其他各项资产 34,044,049.52 0.71
7 合计 4,789,617,577.12 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,221,307,977.39 25.79
C0
食品、饮料 104,932,193.84 2.22
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - - 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
22
C4
石油、化学、塑胶、塑料 173,447,437.75 3.66
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 214,922,695.75 4.54
C7
机械、设备、仪表 114,950,761.50 2.43
C8
医药、生物制品 613,054,888.55 12.94
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 49,177,390.47 1.04
E 建筑业 230,076,815.56 4.86
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 511,995,285.50 10.81
H 批发和零售贸易 703,726,528.68 14.86
I 金融、保险业 288,894,101.39 6.10
J 房地产业 86,450,413.62 1.83
K 社会服务业 114,504,828.20 2.42
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,206,133,340.81 67.69
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000063 中兴通讯 36,291,326 353,840,428.50 7.47
2 002422 科伦药业 6,056,759 339,299,639.18 7.16
3 000963 华东医药 8,393,370 285,374,580.00 6.03
4 600694 大商股份 7,566,809 266,881,353.43 5.63
5 600276 恒瑞医药 6,892,152 207,453,775.20 4.38
6 600019 宝钢股份 40,514,484 198,115,826.76 4.18
7 600050 中国联通 45,187,102 158,154,857.00 3.34
8 601166 兴业银行 7,276,207 121,439,894.83 2.56
9 002081 金 螳 螂 2,718,446 119,665,992.92 2.53
10 000651 格力电器 4,507,873 114,950,761.50 2.43
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国海富兰克林基金管理有限公富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
23
司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600050 中国联通 377,242,252.33 8.86
2 002304 洋河股份 232,073,634.17 5.45
3 000063 中兴通讯 200,802,484.06 4.72
4 002081 金螳螂 197,648,062.82 4.64
5 600019 宝钢股份 184,951,851.23 4.34
6 600519 贵州茅台 174,426,349.38 4.10
7 600694 大商股份 173,846,244.15 4.08
8 000858 五粮液 157,335,480.51 3.70
9 000002 万科 A 131,422,261.37 3.09
10 601166 兴业银行 128,918,196.64 3.03
11 600383 金地集团 128,049,702.51 3.01
12 002375 亚厦股份 125,382,203.57 2.94
13 600016 民生银行 111,514,117.76 2.62
14 600276 恒瑞医药 77,672,138.36 1.82
15 002422 科伦药业 71,509,427.99 1.68
16 000024 招商地产 71,022,134.01 1.67
17 002028 思源电气 68,003,862.44 1.60
18 600778 友好集团 65,360,348.90 1.54
19 601628 中国人寿 58,975,095.22 1.39
20 000651 格力电器 49,887,544.94 1.17
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％） 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
24
1 000002 万科 A 285,023,507.03 6.69
2 000024 招商地产 243,914,357.03 5.73
3 600519 贵州茅台 202,989,702.46 4.77
4 600050 中国联通 186,943,687.64 4.39
5 002081 金螳螂 173,121,790.56 4.07
6 000858 五粮液 163,377,451.02 3.84
7 002304 洋河股份 144,270,373.87 3.39
8 002375 亚厦股份 143,548,670.93 3.37
9 000651 格力电器 135,374,492.12 3.18
10 600694 大商股份 132,666,963.90 3.12
11 600383 金地集团 130,149,716.37 3.06
12 601318 中国平安 104,756,548.48 2.46
13 002073 软控股份 101,128,643.08 2.38
14 600970 中材国际 100,900,743.78 2.37
15 600801 华新水泥 99,787,140.35 2.34
16 000926 福星股份 99,651,654.03 2.34
17 601699 潞安环能 94,487,486.09 2.22
18 000963 华东医药 93,956,442.42 2.21
19 002244 滨江集团 91,675,724.72 2.15
20 002028 思源电气 77,312,482.70 1.82
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,348,248,949.48
卖出股票的收入（成交）总额 3,545,520,581.30
注： “买入股票成本总额”及“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
25
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 20,184,500.00 0.43
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,374,495.36 0.03
8 其他 - -
9 合计 21,558,995.36 0.46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 112120 12 联发债 150,000 15,105,000.00 0.32
2 098060 09 宇通债 50,000 5,079,500.00 0.11
3 125887 中鼎转债 13,440 1,374,495.36 0.03
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编
制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
26
1 存出保证金 1,555,953.02
2 应收证券清算款 30,588,340.62
3 应收股利 -
4 应收利息 1,309,572.65
5 应收申购款 590,183.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,044,049.52
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 125887 中鼎转债 1,374,495.36 0.03
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
162,792 23,710.85 952,404,297.65 24.67%2,907,532,155.14 75.33%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
84,465.93 0.002188%
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有该只基金的基金份额。
2.该只基金的基金经理未持有该只基金的基金份额。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
27
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006 年 6 月 14 日)基金份额总额 2,912,981,452.28
本报告期期初基金份额总额 3,943,819,664
本报告期基金总申购份额 306,561,035.89
减：本报告期基金总赎回份额 390,444,247.10
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,859,936,452.79
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
报告期内，基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 114000.00 元， 本基金自成立以
来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
28
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国海证券 2 1,368,372,185.90 19.86% 1,158,979.20 19.60% -
兴业证券 1 931,224,118.62 13.51% 820,229.61 13.87% -
安信证券 1 913,304,004.04 13.25% 796,172.85 13.46% -
华泰证券 2 831,578,372.30 12.07% 691,556.83 11.69% -
国泰君安 1 698,503,553.01 10.14% 591,848.85 10.01% -
中信证券 2 669,086,106.90 9.71% 561,296.86 9.49% -
中金公司 2 436,354,880.40 6.33% 376,830.93 6.37% -
国金证券 1 337,296,278.81 4.89% 292,288.75 4.94% -
齐鲁证券 1 268,253,218.93 3.89% 244,218.53 4.13% -
海通证券 1 230,297,845.40 3.34% 196,801.16 3.33% -
银河证券 1 148,716,423.48 2.16% 133,222.92 2.25% -
招商证券 1 51,022,894.12 0.74% 43,369.60 0.73% -
申银万国 1 4,741,242.58 0.07% 4,255.43 0.07% -
国信证券 1 2,597,045.84 0.04% 2,207.56 0.04% -
中信建投 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
29
易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，
提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证
券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标
准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易
量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到
国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择
其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合
计 21 个：其中国海证券、中信证券、中金公司和华泰证券各 2 个，兴业证券、申银万国证券、海通证
券、中信建投证券、银河证券、招商证券、国泰君安证券、齐鲁证券、国信证券、高华证券、财富证
券、国金证券和安信证券各 1 个。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
成交金额
占当期
回购成
成交金额
占当期
权证成富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2012年年度报告摘要
30
交总额
的比例
交总额
的比例
交总额
的比例
国海证券 - - - - - -
兴业证券 9,834,733.00 35.03% 7,143,700,000.00 18.74% - -
安信证券 9,921,444.90 35.34% 4,091,700,000.00 10.73% - -
华泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
齐鲁证券 - -20,992,200,000.0055.06% - -
海通证券 - - - - - -
银河证券 8,320,832.80 29.64% 3,500,000,000.00 9.18% - -
招商证券 - - - - - -
申银万国 - -2,396,000,000.006.28% - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
