富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
2012年年度报告
2012 年 12月 31 日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 25 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2012 年 5 月 22 日起至 2012 年 12月 31 日止。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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1.2 目录
§1? 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1?
1.1? 重要提示 ............................................................................................................................ 1?
§2? 基金简介 ............................................................................................................................ 4?
2.1? 基金基本情况 .................................................................................................................... 4?
2.2? 基金产品说明 .................................................................................................................... 4?
2.3? 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 5?
2.4? 信息披露方式 .................................................................................................................... 5?
2.5? 其他相关资料 .................................................................................................................... 5?
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 6?
3.1? 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 6?
3.2? 基金净值表现 .................................................................................................................... 7?
3.3
过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................... 9?
§4? 管理人报告 ........................................................................................................................ 9?
4.1? 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9?
4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10?
4.3? 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 1 1?
4.4? 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 12?
4.5? 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 12?
4.6? 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 13?
4.7? 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 13?
4.8? 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13?
§5? 托管人报告 ...................................................................................................................... 13?
5.1? 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13?
5.2? 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14?
5.3? 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 14?
§6? 审计报告 .......................................................................................................................... 14?
6.1? 管理层对财务报表的责任............................................................................................... 14?
6.2? 注册会计师的责任 .......................................................................................................... 15?
6.3? 审计意见 .......................................................................................................................... 15?
§7? 年度财务报表 .................................................................................................................. 15?
7.1? 资产负债表 ...................................................................................................................... 15?
7.2? 利润表 .............................................................................................................................. 17?
7.3? 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 18?
7.4? 报表附注 .......................................................................................................................... 18?
§8? 投资组合报告 .................................................................................................................. 37?
8.1? 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 37?
8.2? 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 38?
8.3? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 38?
8.4? 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 39?
8.5? 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 42?
8.6? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 42?
8.7? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 43?
8.8? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 43?富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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8.9? 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 43?
§9? 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 43?
9.1? 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 43?
9.2? 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 44?
§10? 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 44?
§11? 重大事件揭示 .................................................................................................................. 44?
11.1? 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 44?
11.2? 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 44?
11.3? 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 45?
11.4? 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 45?
11.5? 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 45?
11.6? 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 45?
11.7? 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 45?
11.8? 其他重大事件 .................................................................................................................. 48?
§12? 备查文件目录 .................................................................................................................. 50?
12.1? 备查文件目录 .................................................................................................................. 50?
12.2? 存放地点 .......................................................................................................................... 50?
12.3? 查阅方式 .......................................................................................................................... 50?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
基金简称 国富研究精选股票
基金主代码 450011
交易代码
450011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 5月 22 日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 237,700,700.34 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对企业基本面全面、深入的研究，持续挖掘具有长期发
展潜力和估值优势的上市公司，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、股票投资策略
本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在依托本公司的研究平
台，综合采用基本面分析和深入调查研究相结合的研究方法，以“自
下而上”的方式精选出具备可持续的竞争优势、杰出的成长潜质、出
色的经营管理能力，同时有合理估值的上市公司，构建投资组合。
2、行业配置策略
本基金采取“自上而下”的方式进行行业配置， 即根据宏观经济周期、
国家产业政策、行业景气度和行业竞争格局等因素进行深入分析，
结合行业盈利趋势预测、行业整体估值水平和市场特征等，进行综
合的行业投资价值评估。
3、资产配置策略
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过对宏观经济周期、国
家经济政策、证券市场流动性和大类资产相对收益特征等因素的综
合分析，在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配
置，对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整
和优化，平衡投资组合的风险与收益。本基金在进行资产配置时，
重点考察宏观经济状况、资金流动性、资产估值水平和市场因素这
四个方面。
4、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响
市场利率的主要因素进行深入研究，结合新券发行情况，综合分析
市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置
和券种配置等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳健富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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的投资收益。
5、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值
为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市
场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合
理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值操作。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率 × 80％ ＋ 中债国债总指数 （全价） 收益率 ×
20％
风险收益特征
本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高
预期收益品种，其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券
型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 储丽莉 唐州徽
联系电话 021-3855 5555 010-66594855
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680和021－38
789555
95566
传真 021-6888 3050 010-66594942
注册地址
广西壮族自治区南宁市总部路1号中
国－东盟科技企业孵化基地一期C-6
栋二层
北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8号上海国
金中心二期9层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 吴显玲 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市卢湾区湖滨路202 号企业天地2号
楼普华永道中心11 楼 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中
心二期9层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 5 月 22日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -20,816,145.02
本期利润 -4,057,136.06
加权平均基金份额本期利
润
-0.0106
本期加权平均净值利润率 -1.09%
本期基金份额净值增长率 2.40%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末
期末可供分配利润 -14,649,523.50
期末可供分配基金份额利
润
-0.0616
期末基金资产净值 243,524,173.51
期末基金份额净值 1.024
3.1.3 累计期末指标 2012 年末
基金份额累计净值增长率 2.40%
注：1.本基金合同生效日为 2012 年 5 月 22 日,本基金 2012 年度主要财务指标的计算期间为 2012
年 5 月 22 日（基金合同生效日）-2012 年 12月 31 日。
2.上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1 号《主
要财务指标的计算及披露》 。
3．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4． 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
5．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三个月 6.11% 1.14% 7.92% 1.02% -1.81% 0.12%
过去六个月 3.85% 1.08% 1.82% 0.99% 2.03% 0.09%
自基金合同
生效起至今
2.40% 0.98% -2.10% 0.97% 4.50% 0.01%
注： 根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定， 本基金的业绩比较基准＝沪深 300指数×80％
＋中债国债总指数（全价）×20％。
沪深 300 指数衡量股票投资部分的业绩，中债国债总指数（全价）衡量基金债券投资部分的业绩。
两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmark
t
）按下列公式计算：
Benchmark
t
=80%×（沪深 300 指数
t
/沪深 300 指数
t-1
-1）＋20%×(中债国债总指数（全价）
t
/中债国
债总指数（全价）
t-1
-1)
其中，t=1,2,3,…, T，T 表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年 5月 22 日至 2012 年 12 月 31 日） 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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注：1、本基金的基金合同生效日为 2012 年 5 月 22 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。
2、根据本基金合同，本基金投资组合的范围为：
“股票资产占基金资产净值的 60%－95%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他
金融工具占基金资产净值的 5%－40%。其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3%”。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合
上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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注：1、本基金成立于 2012 年 5 月 22日，故 2012年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。
2、根据基金合同，本基金的资产配置比例范围为：股票 60%－95%，债券和现金类资产 5%－40%。
3、本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数×80%＋中债国债总指数（全价）×20%。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2012 0.000 0.00 0.00 0.00 -
合计 0.000 0.00 0.00 0.00 -
注：本基金于 2012 年 5月 22 日基金合同生效。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普
顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元人民币，国
海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。 富兰克林邓普顿投资
集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有超过 60 年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，力争成为国内
一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。截至本报告期末，从 2005 年 6 月第一只基金成立到现在，本公
司已经成功管理了 12 只基金产品（包含 A、C 类债券基金） 。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉
本基金基金
经理、富兰
克林国海中
国收益证券
投资基金的
基金经理,并
同时担任研
究分析部总
经理和投资
总监
2012-05-22- 15 年
徐荔蓉先生，CFA，CPA（非执
业） ，律师（非执业） ，中央财经
大学经济学硕士，曾任职融通基
金管理有限公司研究策划部副总
监、通乾基金经理助理、通利债
券基金基金经理，申万巴黎基金
有限公司盛利精选基金基金经
理，国海富兰克林基金管理有限
公司研究分析部总经理和资产管
理部总经理兼专户投资经理等
职。现任本基金基金经理、富兰
克林国海中国收益证券投资基金
的基金经理，并同时担任国海富
兰克林基金管理有限公司研究分
析部总经理和投资总监。
注：1.此处“任职日期”为基金合同生效日期，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领
域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和
《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持
有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资组合
之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；公司建
立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导审批；
建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，同时各
投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按照时间
优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非公开发行股
票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每季度
对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司也会在
各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交
易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了十二只公募基金及四只专户产品。统计所有投资组合分投资类别（股票、
债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的样本，并对差价
率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内不存在交易价差显著非零且对组
合持仓市值贡献超过 1％的样本组合。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易，其成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年宏观经济经历了逐季探底的过程，投资者对宏观的预期也呈现逐步下调的特征。股票市场
运行则颇为曲折，年初在对政策存在乐观预期和 2011 年大幅下跌后反弹需求的双重作用下，市场出现
了 15%左右的上涨，成交也十分活跃。在 5 月后由于经济呈现逐步回落和乐观预期落空等多种因素的
影响，市场持续下行并创出近三年的新低。对新一届政府领导人的乐观预期又导致市场在 12 月份出现
了戏剧性的大幅反弹，最终全年上证指数上涨 3.17%，沪深 300 指数上涨 7.55%，而创业板指数下跌
2.14%。本基金于 5 月 22 日成立后，采取了逐步建仓的策略，到 8 月初已经完成初步建仓。8 月底根据
对市场见底的判断，股票仓位达到 90%以上并一直保持到年底。在投资组合结构上仍然偏向消费类公
司和成长类公司，对周期类公司进行了一定波段操作。本基金投资股指期货以套保为主要目的，报告
期内，本基金股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金自成立以来净值增长率为 2.40%，业绩比较基准为-2.10%，基金业绩较大幅度地战胜业绩基
准。从归因分析的角度看，在建仓初期的稳步建仓和年底反弹前保持了很高的股票仓位对基金净值有
一定的正贡献，同时基金所持个股整体表现好于指数，提供了大部分的正贡献。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们仍然对未来中国宏观经济的走势持较为乐观的态度，中国经济的转型必然是建立在相对较高
的经济增长速度上的，未来经济预期将保持相对较高的经济增长速度，同时经济转型也将逐步进行。
而中国的股票市场经过连续三年的持续调整，整体估值逐步趋于合理，目前蓝筹股的估值从横向和纵
向的角度看仍有相当的优势，而中小市值的公司仍然将面临较大的估值压力。从流动性的角度看，未
来整体宏观流动性将稳定下行，居民在股票市场的配置仍然非常低，未来居民资产配置的变化将是股
票市场的主要驱动力。总体看我们对 2013 年的股票市场持偏乐观的态度，未来的关注重点将仍然集中
在被市场低估的成长股，我们将尽量保持组合在行业、风格上的相对均衡。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相关法
律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控，并通过定期稽
核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。报告期内，本基金管理人特别关注基金
投资研究交易以及运营的合法合规和风险控制，对保护投资者利益涉及的各业务环节以及信息技术安
全开展了专项自查和采取控制措施。同时，本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措
施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基金管理人依照规定，及时向监管部门、
董事会报送监察稽核报告。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权益。
本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中和事后的
内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会 （简
称“估值委员会”） ， 并已制订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，
确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金
估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理（或其任命者）负责，成员包括投研、风险
控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和
专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和
建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施分配
的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对富兰克林国海研究精选股票型证券富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
14
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基
金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工
具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2013)第 20406 号
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了后附的富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金(以下简称“ 国富研究精选股票 ”)
的财务报表，包括 2012年 12 月 31日的资产负债表、2012年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是国富研究精选股票基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司
管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
15
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，
计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并
非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，上述国富研究精选股票基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国富研究
精选股票基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年 5 月 22 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月
31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 薛竞 刘颖
上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
2013-03-20
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
报告截止日：2012年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 22,326,756.16富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
16
结算备付金
2,444,763.82
存出保证金
49,214.30
交易性金融资产 7.4.7.2 221,990,511.45
其中：股票投资
221,990,511.45
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
5,467,928.93
应收利息 7.4.7.5 3,776.13
应收股利
-
应收申购款
2,075.08
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
252,285,025.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
8,067,149.48
应付管理人报酬
308,915.59
应付托管费
51,485.93
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 202,897.56
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 130,403.80
负债合计
8,760,852.36
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 237,700,700.34
未分配利润 7.4.7.10 5,823,473.17
所有者权益合计
243,524,173.51
负债和所有者权益总计
252,285,025.87
注：1.报告截止日 2012 年 12月 31 日，基金份额净值 1.024 元，基金份额总额 237,700,700.34份。
2. 本财务报表的实际编制时间为 2012 年 5 月 22日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
17
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 5 月 22 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
一、收入
1,699,448.00
1.利息收入
1,296,108.16
其中：存款利息收入 7.4.7.11 480,042.30
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
816,065.86
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-16,988,419.96
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -18,291,736.78
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 61,800.00
股利收益 7.4.7.15 1,241,516.82
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
16,759,008.96
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
-
5.其他收入 （损失以“-”号填列） 7.4.7.17 632,750.84
减：二、费用
5,756,584.06
1．管理人报酬
3,376,731.82
2．托管费
562,788.60
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 1,517,330.54
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.19 299,733.10
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-4,057,136.06
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列
-4,057,136.06富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 5 月 22 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 752,413,354.31 0.00 752,413,354.31
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -4,057,136.06 -4,057,136.06
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-514,712,653.97 9,880,609.23 -504,832,044.74
其中：1.基金申购款 1,425,215.44 -58,543.64 1,366,671.80
2.基金赎回款 -516,137,869.41 9,939,152.87 -506,198,716.54
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 237,700,700.34 5,823,473.17 243,524,173.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李雄厚，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：黄宇虹
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 1949 号《关于核准富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金募
集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富
兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 752,280,792.42 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2012)第 166 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海
研究精选股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 5 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 752,413,354.31 份。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 132,561.89 元。在本基金成立
后，其中 132,561.89 元折算为 132,561.89 份基金金份额，划入基金份额持有人账户。本基金的基金管富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
19
理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括：股票(包括中小板股票、创业板股
票及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、衍生工具(权证等)以及法律、法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产净值的 60%-95%；债券、
现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产净值的 5%-40%。其中，现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3%。
本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率 × 80％ ＋ 中债国债总指数(全价)收益率 × 20％。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2013年 3月 20日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业
会计准则”)、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、
中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 富兰克林国海研究精选股票型
证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年 5 月 22 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会计准
则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12月 31 日的财务状况以及 2012 年 5 月 22日(基金合同
生效日)至 2012年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2012 年 5 月
22 日(基金合同生效日)至 2012年 12 月 31 日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
20
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公
允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有
的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支
付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其
他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金
融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
21
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购
或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
22
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变
动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未
实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够
在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以
决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等
有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
23
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财
税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个
人所得税政策的补充通知》 、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%
计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
24
项目 本期末
2012年 12 月 31 日
活期存款 22,326,756.16
定期存款 -
其他存款 -
合计 22,326,756.16
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 205,231,502.49221,990,511.4516,759,008.96
债券
交易所市场 ---
银行间市场 ---
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 205,231,502.49 221,990,511.45 16,759,008.96
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
应收活期存款利息 3,602.95富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
25
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 173.00
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.18
其他 -
合计 3,776.13
7.4.7.6其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2012年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 202,897.56
银行间市场应付交易费用 -
合计 202,897.56
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 30,403.80
信息披露费 70,000.00
审计费 30,000.00
合计 130,403.80
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 752,413,354.31 752,413,354.31
本期申购 1,425,215.44 1,425,215.44富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
26
本期赎回（以“-”号填列） -516,137,869.41 -516,137,869.41
本期末 237,700,700.34 237,700,700.34
注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2012 年 4 月 16 日至 2012 年 5 月 18 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
752,280,792.42 元。根据《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金设立
募集期内认购资金产生的利息收入 132,561.89 元在本基金成立后，折算为 132,561.89 份基金份额，划
入基金份额持有人账户。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 ---
本期利润 -20,816,145.02 16,759,008.96 -4,057,136.06
本期基金份额交易产生
的变动数
6,166,621.52 3,713,987.71 9,880,609.23
其中：基金申购款 -44,253.23 -14,290.41 -58,543.64
基金赎回款 6,210,874.75 3,728,278.12 9,939,152.87
本期已分配利润 ---
本期末 -14,649,523.50 20,472,996.67 5,823,473.17
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
活期存款利息收入 463,855.19
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 16,186.44
其他 0.67
合计 480,042.30
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
卖出股票成交总额 424,626,437.92富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
27
减：卖出股票成本总额 442,918,174.70
买卖股票差价收入 -18,291,736.78
7.4.7.13债券投资收益
无。
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年 5月 22 日（基金合同生效日）至 2012 年 12月 31 日
股指期货投资收益 61,800.00
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,241,516.82
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,241,516.82
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
1.交易性金融资产 16,759,008.96
——股票投资 16,759,008.96
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
28
合计 16,759,008.96
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
基金赎回费收入 632,614.00
转换费收入 136.84
合计 632,750.84
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中转出赎回费的 25%归入转出基金
的基金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
交易所市场交易费用 1,515,657.22
银行间市场交易费用 -
股指期货交易费用 1,673.32
合计 1,517,330.54
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
审计费用 60,000.00
信息披露费 220,000.00
债券帐户维护费 4,500.00
其他手续费 900.00
银行汇划费用 14,333.10
合计 299,733.10
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
29
7.4.8.2资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局、中国证监会于 2012 年 11 月 16 日联合发布财税[2012]85 号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”)，要求个人从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所
得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的， 暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1年的，
暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。证券投资基金从上市
公司取得的股息红利所得，按照本通知的规定计征个人所得税。通知自 2013 年 1月 1 日起施行。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司（Templeton International,
Inc.）
基金管理人的股东
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
国海证券 103,496,333.93 9.65%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
30
关联方名称
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 90,933.17 9.75% 6,648.82 3.28%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
费
3,376,731.82
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,457,304.30
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基
金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
费
562,788.60
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金无销售服务费。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
31
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本基金基金合同生效日为 2012 年 5月 22 日，本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本基金基金合同生效日为 2012 年 5月 22 日， 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资
本基金。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年 5月 22 日（基金合同生效日）至 2012 年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 22,326,756.16 463,855.19
合计 22,326,756.16 463,855.19
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期未参与关联方承销证券。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
32
报告期内本基金未进行利润分配。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主
要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险
收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由督察
长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的
基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控
制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控
制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部
负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法去评富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
33
估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，判断风险损
失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合
基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在
可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券
登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市
场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险
一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一
家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
34
金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券均在证券交易所上市，
因此均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2012年 12月 31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流
量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、
债券投资及资产支持证券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年 12 月 31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,326,756.16 - - - 22,326,756.16
结算备付金 2,444,763.82 - - - 2,444,763.82
存出保证金 - - - 49,214.30 49,214.30
交易性金融资产 - - -221,990,511.45 221,990,511.45
应收利息 - - - 3,776.13 3,776.13
应收转入申购款 - - - 2,075.08 2,075.08富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
35
应收证券清算款 - - -5,467,928.93 5,467,928.93
资产总计 24,771,519.98 - -227,513,505.89 252,285,025.87
负债
应付赎回款 - - -8,067,149.48 8,067,149.48
应付管理人报酬 - - - 308,915.59 308,915.59
应付托管费 - - - 51,485.93 51,485.93
应付交易费用 - - - 202,897.56 202,897.56
其它负债 - - - 130,403.80 130,403.80
负债总计 - - -8,760,852.36 8,760,852.36
利率敏感度缺口 24,771,519.98 - -218,752,653.53 243,524,173.51
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其
他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波
动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情
况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏
观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
36
风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资
产净值的 60%-95%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产净值
的 5%-40%。其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基
金资产净值的比例不超过 3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 221,990,511.45 91.16
衍生金融资产-权证投资 --
其他 --
合计 221,990,511.45 91.16
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2012年 12 月 31 日
沪深 300 指数下降 5% 减少约 988万元
沪深 300 指数上升 5% 增加约 988万元
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
37
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
221,990,511.45 元，无属于第二、第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或
属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将
相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 221,990,511.4587.99
其中：股票 221,990,511.4587.99
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 24,771,519.98 9.82富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
38
6 其他各项资产 5,522,994.442.19
7 合计 252,285,025.87100.00
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 23,248,666.08 9.55
C 制造业 138,224,978.19 56.76
C0
食品、饮料 40,154,969.25 16.49
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 12,082,129.62 4.96
C4
石油、化学、塑胶、塑料 13,584,148.50 5.58
C5
电子 13,358,051.73 5.49
C6
金属、非金属 10,117,000.00 4.15
C7
机械、设备、仪表 41,034,991.05 16.85
C8
医药、生物制品 7,893,688.04 3.24
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,044,000.00 4.12
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 17,494,697.10 7.18
H 批发和零售贸易 9,876,170.08 4.06
I 金融、保险业 17,618,000.00 7.23
J 房地产业 - -
K 社会服务业 5,484,000.00 2.25
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 221,990,511.45 91.16
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
39
1 300124 汇川技术 752,721 18,027,667.95 7.40
2 002230 科大讯飞 499,957 15,148,697.10 6.22
3 002250 联化科技 696,623 13,584,148.50 5.58
4 000651 格力电器 500,000 12,750,000.00 5.24
5 600519 贵州茅台 58,000 12,123,160.00 4.98
6 600028 中国石化 1,500,000 10,380,000.00 4.26
7 601318 中国平安 200,000 9,058,000.00 3.72
8 601628 中国人寿 400,000 8,560,000.00 3.52
9 000581 威孚高科 250,449 7,989,323.10 3.28
10 002353 杰瑞股份 149,972 7,144,666.08 2.93
11 000895 双汇发展 117,495 6,802,960.50 2.79
12 002563 森马服饰 299,962 6,551,170.08 2.69
13 002304 洋河股份 69,911 6,527,590.07 2.68
14 002385 大北农 300,000 6,480,000.00 2.66
15 002511 中顺洁柔 289,904 6,056,094.56 2.49
16 002678 珠江钢琴 519,934 6,026,035.06 2.47
17 600111 包钢稀土 160,000 5,992,000.00 2.46
18 300128 锦富新材 299,910 5,896,230.60 2.42
19 600886 国投电力 1,000,000 5,760,000.00 2.37
20 600547 山东黄金 150,000 5,724,000.00 2.35
21 601888 中国国旅 200,000 5,484,000.00 2.25
22 600559 老白干酒 142,532 5,272,258.68 2.16
23 002022 科华生物 500,000 5,250,000.00 2.16
24 002106 莱宝高科 299,923 4,591,821.13 1.89
25 600011 华能国际 600,000 4,284,000.00 1.76
26 000012 南 玻Ａ 500,000 4,125,000.00 1.69
27 002024 苏宁电器 500,000 3,325,000.00 1.37
28 600597 光明乳业 300,000 2,949,000.00 1.21
29 002055 得润电子 500,000 2,870,000.00 1.18
30 000661 长春高新 40,000 2,444,000.00 1.00
31 002405 四维图新 200,000 2,346,000.00 0.96
32 002073 软控股份 300,000 2,268,000.00 0.93
33 002099 海翔药业 30,627 199,688.04 0.08
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％） 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
40
1 601668 中国建筑 28,505,654.00 11.71
2 600519 贵州茅台 21,683,672.20 8.90
3 300124 汇川技术 18,872,288.96 7.75
4 002024 苏宁电器 17,993,279.00 7.39
5 601318 中国平安 15,478,781.51 6.36
6 600016 民生银行 14,844,480.27 6.10
7 600801 华新水泥 14,792,015.10 6.07
8 000951 中国重汽 14,782,213.61 6.07
9 000630 铜陵有色 14,776,556.42 6.07
10 000651 格力电器 14,665,851.89 6.02
11 000895 双汇发展 14,230,628.37 5.84
12 000937 冀中能源 14,107,214.41 5.79
13 002405 四维图新 13,317,958.52 5.47
14 002230 科大讯飞 13,279,726.56 5.45
15 002250 联化科技 13,162,298.88 5.40
16 601888 中国国旅 12,928,708.44 5.31
17 601717 郑煤机 12,743,586.23 5.23
18 600547 山东黄金 12,711,386.87 5.22
19 600028 中国石化 12,182,978.10 5.00
20 600406 国电南瑞 12,175,538.23 5.00
21 601166 兴业银行 11,441,340.00 4.70
22 600837 海通证券 11,287,209.16 4.63
23 000800 一汽轿车 10,153,289.46 4.17
24 600030 中信证券 9,897,329.82 4.06
25 000926 福星股份 9,655,577.26 3.96
26 000012 南 玻Ａ 9,484,934.49 3.89
27 600970 中材国际 9,280,409.56 3.81
28 000983 西山煤电 9,182,308.20 3.77
29 002073 软控股份 9,159,778.19 3.76
30 300128 锦富新材 9,101,189.97 3.74
31 300171 东富龙 8,659,211.90 3.56
32 002353 杰瑞股份 8,480,482.05 3.48
33 600000 浦发银行 8,467,000.00 3.48
34 000661 长春高新 8,217,761.35 3.37
35 600036 招商银行 8,104,546.86 3.33
36 600582 天地科技 7,407,549.25 3.04
37 300303 聚飞光电 7,194,830.98 2.95
38 000581 威孚高科 7,186,525.76 2.95
39 601628 中国人寿 6,967,321.00 2.86
40 000063 中兴通讯 6,926,633.47 2.84
41 300270 中威电子 6,900,513.76 2.83富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
41
42 002563 森马服饰 6,762,672.54 2.78
43 002570 贝因美 6,746,056.03 2.77
44 002678 珠江钢琴 6,644,673.59 2.73
45 002304 洋河股份 6,573,719.26 2.70
46 600489 中金黄金 6,363,833.00 2.61
47 002055 得润电子 6,260,611.55 2.57
48 002344 海宁皮城 6,115,301.09 2.51
49 002385 大北农 6,003,189.07 2.47
50 002511 中顺洁柔 5,888,631.24 2.42
51 002099 海翔药业 5,869,657.70 2.41
52 000061 农 产 品 5,456,705.00 2.24
53 600886 国投电力 5,437,024.50 2.23
54 002022 科华生物 5,228,395.51 2.15
55 600859 王府井 5,215,912.00 2.14
56 600111 包钢稀土 5,178,317.96 2.13
57 002521 齐峰股份 5,073,847.25 2.08
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601668 中国建筑 28,728,555.95 11.80
2 600016 民生银行 15,886,534.85 6.52
3 000630 铜陵有色 12,109,625.58 4.97
4 000951 中国重汽 12,093,917.87 4.97
5 600406 国电南瑞 11,861,183.75 4.87
6 601717 郑煤机 11,581,106.63 4.76
7 600801 华新水泥 11,138,231.49 4.57
8 600837 海通证券 11,113,029.66 4.56
9 601166 兴业银行 10,895,807.61 4.47
10 600970 中材国际 10,777,196.80 4.43
11 002405 四维图新 10,666,590.29 4.38
12 600030 中信证券 9,656,743.79 3.97
13 002024 苏宁电器 9,332,303.94 3.83
14 000937 冀中能源 9,204,537.30 3.78
15 300171 东富龙 8,563,229.00 3.52
16 600519 贵州茅台 8,449,903.98 3.47
17 601318 中国平安 8,389,444.96 3.45富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
42
18 600000 浦发银行 8,331,072.09 3.42
19 000926 福星股份 7,991,845.60 3.28
20 300270 中威电子 7,964,289.24 3.27
21 000661 长春高新 7,917,277.46 3.25
22 600036 招商银行 7,895,300.00 3.24
23 300303 聚飞光电 7,848,906.40 3.22
24 002570 贝因美 7,728,070.62 3.17
25 000895 双汇发展 7,510,145.60 3.08
26 600547 山东黄金 7,325,909.61 3.01
27 600582 天地科技 7,222,783.78 2.97
28 601888 中国国旅 6,955,165.48 2.86
29 000800 一汽轿车 6,873,708.56 2.82
30 600489 中金黄金 6,863,529.25 2.82
31 002073 软控股份 6,849,186.73 2.81
32 000983 西山煤电 6,830,091.58 2.80
33 002099 海翔药业 6,471,235.38 2.66
34 002344 海宁皮城 6,384,745.95 2.62
35 300124 汇川技术 5,928,388.64 2.43
36 000061 农 产 品 5,569,184.67 2.29
37 000063 中兴通讯 5,567,361.65 2.29
38 002521 齐峰股份 4,889,530.07 2.01
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 648,149,677.19
卖出股票的收入（成交）总额 424,626,437.92
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编
制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 49,214.30
2 应收证券清算款 5,467,928.93
3 应收股利 -
4 应收利息 3,776.13
5 应收申购款 2,075.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,522,994.44
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
44
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
1,988 119,567.76 40,901,053.93 17.21%196,799,646.41 82.79%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
0.00 0%
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有该只基金的基金份额。
2.该只基金的基金经理未持有该只基金的基金份额。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年 5 月 22 日)基金份额总额
752,413,354.31
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
1,425,215.44
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
516,137,869.41
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
237,700,700.34
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013年 3月 17 日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
45
国银行股份有限公司已于 2013 年 3月 17 日公告上述事项。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 60000.00 元，本基金自成立以
来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国海证券 2 103,496,333.939.65%90,933.17 9.75% -
中信建投 2 23,948,435.492.23%20,383.23 2.19% -
申银万国 2 209,659,563.9819.54%178,743.88 19.16% -
银河证券 1 124,891,467.5911.64%112,477.07 12.06% -
中信证券 1 56,223,532.465.24%49,011.98 5.25% -富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
46
齐鲁证券 1 28,140,237.052.62%25,618.87 2.75% -
中银国际 1 257,191,197.4323.97%217,515.37 23.32% -
长江证券 1 61,467,975.265.73%54,612.81 5.85% -
民生证券 1 207,757,371.9219.37%183,527.52 19.67% -
中金公司 2 -- - - -
招商证券 1 -- - - -
海通证券 1 -- - - -
国信证券 1 -- - - -
东方证券 2 -- - - -
华泰证券 1 -- - - -
光大证券 1 -- - - -
瑞银证券 1 -- - - -
广发证券 1 -- - - -
东海证券 1 -- - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交
易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，
提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证
券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标
准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
47
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易
量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到
国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择
其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合
计 24 个：其中国海证券、中金公司、申银万国证券、中信建投证券和东方证券各 2 个，光大证券、长
江证券、中信证券、海通证券、银河证券、中银国际证券、齐鲁证券、招商证券、华泰证券、国信证
券、瑞银证券、广发证券、东海证券和民生证券各 1 个。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国海证券 - -350,000,000.0026.00% - -
中信建投 - - -- - -
申银万国 - - -- - -
银河证券 - - -- - -
中信证券 - -996,200,000.0074.00% - -
齐鲁证券 - - -- - -
中银国际 - - -- - -
长江证券 - - -- - -
民生证券 - - -- - -
中金公司 - - -- - -
招商证券 - - -- - -
海通证券 - - -- - -
国信证券 - - -- - -
东方证券 - - -- - -
华泰证券 - - -- - -
光大证券 - - -- - -
瑞银证券 - - -- - -富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
48
广发证券 - - -- - -
东海证券 - - -- - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基
金基金合同生效公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-5-24
2
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金通过中信证券（浙江）有限责任公司开
通旗下开放式基金定期定额投资业务的公
告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-1
3
关于增加深圳众禄基金销售有限公司为国
海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代
销机构的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-11
4
国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过深圳众禄基金销售有限公司开通开放
式基金转换业务、定期定额投资业务及相关
申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-11
5
关于增加诺亚正行（上海）基金销售投资顾
问有限公司为我司旗下基金代销机构的公
告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-19
6
国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有
限公司开通开放式基金定期定额投资业务、
基金转换业务的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-19
7
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基
金开放日常申购、赎回和转换业务公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-21
8
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基
金通过代销机构开办定期定额投资业务以
及申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-21
9
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行股份有限公司网上交易
基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-28
10
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加中信银行股份有限公司网上交易
基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-6-29
11
国海富兰克林基金管理有限公司通过交通
银行股份有限公司开通旗下部分开放式基
金基金转换业务的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-7-3
12
关于增加上海好买基金销售有限公司为国
海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代
销机构的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-7-12 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
49
13
国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过上海好买基金销售有限公司开通开放
式基金转换业务及相关申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-7-12
14
关于增加杭州数米基金销售有限公司为国
海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代
销机构的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-7-13
15
国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过杭州数米基金销售有限公司开通开放
式基金转换业务、定期定额投资业务及相关
申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-7-13
16
关于增加上海天天基金销售有限公司为国
海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代
销机构的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-7-18
17
国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过上海天天基金销售有限公司开通开放
式基金转换业务、定期定额投资业务及相关
申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-7-18
18
关于增加上海长量基金销售投资顾问有限
公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗
下基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-8-17
19
国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过上海长量基金销售投资顾问有限公司
开通开放式基金转换业务、定期定额投资业
务及相关申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-8-17
20
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金继续参加中信建投证券股份有限公司
基金定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-9-5
21
国海富兰克林基金管理有限公司注册地址
变更公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-9-7
22
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基
金 2012 年第三季度报告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-10-25
23
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基
金 2012 年第 3 季度报告内容更正公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-10-26
24
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行股份有限公司网上银行、
手机银行基金营养组合申购费率 “折上折”
优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-11-8
25
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加中国银行网上银行、手机银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-11-29
26
关于国海富兰克林基金管理有限公司直销
中心多交易账户业务下同一资金方式增开
多银行卡业务的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-12-14 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2012年年度报告
50
27
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加广发证券股份有限公司基金定期
定额申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-12-5
28
国海富兰克林基金提请投资者及时更新已
过有效期身份证件的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-12-21
29
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加中国工商银行股份有限公司“2013
倾心回馈”基金定期定额申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2012-12-31
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com 。
12.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件；
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
