国泰成长优选股票型证券投资基金
2012年年度报告
2012年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
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§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已 经 三 分之 二 以上独立 董 事 签字同意 ，并 由 董事长 签发 。
基金托管人招商银行股份有限公司 根据 本基金 合同规定 ， 于 2013年 3月 22日 复核了 本报告 中 的 财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务 会 计 报告、投资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚 假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金一 定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作 出投资 决策前应仔细阅读 本基金 的招 募说明书 及其 更新 。
本报告的 财务 资料 经审计 ， 普华永道中天 会 计师 事 务 所有限公司 为 本基金出 具了无 保 留意见 的 审
计 报告， 请 投资 者注意阅读 。
本报告期 自 2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 起至 2012年 12月 31日 止 。
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1.2目录
§ 1 重 要提示 及 目录 ................................................................................................................1
1.1 重 要提示 ............................................................................................................................1
§ 2 基金 简介 ............................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 ....................................................................................................................4
2.2 基金 产 品 说明 ....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................5
2.4 信 息披露方式 ....................................................................................................................5
2.5 其 他相关 资料 ....................................................................................................................5
§ 3 主要 财务指标 、基金 净值表现 及 利润分配情况 .............................................................6
3.1 主要 会 计 数 据 和 财务指标 ................................................................................................6
3.2 基金 净值表现 ....................................................................................................................6
3.3过 去 三年基金的 利润分配情况 .................................................................................................8
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金 经 理 情况 ............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金 运作 遵 规 守 信情况 的 说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公 平交易 情况 的 专项 说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策 略 和 业绩表现 的 说明 ................................................11
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证券 市场 及行 业 走势 的 简要展望 ...............................................12
4.6 管理人内 部 有 关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 ...............................................................13
4.7 管理人对报告期内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ...........................................................13
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况 的 说明 ...............................................................14
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人 遵 规 守 信情况 声 明 ...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作 遵 规 守 信 、 净值计 算 、 利润分配等情况 的 说明 14
5.3 托管人对本年度报告 中财务信 息 等 内容的真实、准确和完整 发表意见 ...................14
§ 6 审计 报告 ..........................................................................................................................14
6.1 管理 层 对 财务 报 表 的责任 ..............................................................................................15
6.2 注 册 会 计师 的责任 ..........................................................................................................15
6.3 审计意见 ..........................................................................................................................15
§ 7 年度 财务 报 表 ..................................................................................................................16
7.1 资 产 负债 表 ......................................................................................................................16
7.2 利润表 ..............................................................................................................................17
7.3 所有 者 权益 （ 基金 净值） 变动 表 ..................................................................................18
7.4 报 表 附 注 ..........................................................................................................................19
§ 8 投资 组合 报告 ..................................................................................................................37
8.1 期 末 基金资 产组合情况 ..................................................................................................37
8.2 期 末按 行 业分 类 的股票投资 组合 ..................................................................................37
8.3 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所有股票投资 明细 .......................38
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大 变动 ..............................................................................39
8.5 期 末按债 券 品种 分 类 的 债 券投资 组合 ..........................................................................42
8.6 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名债 券投资 明细 ...................42
8.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的所有资 产 支持 证券投资 明细 .......42
8.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证投资 明细 ...................42
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8.9 投资 组合 报告 附 注 ..........................................................................................................42
§ 9 基金份 额持 有人 信 息 ......................................................................................................43
9.1 期 末 基金份 额持 有人 户数 及 持 有人 结构 ......................................................................43
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有本 开放式 基金的 情况 ...............................................43
§ 10 开放式 基金份 额变动 ......................................................................................................44
§ 11 重大事 件揭示 ..................................................................................................................44
11.1 基金份 额持 有人大会 决 议 ..............................................................................................44
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ...............................44
11.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ...................................................44
11.4 基金投资 策 略 的 改变 ......................................................................................................44
11.5 为 基金 进 行 审计 的会 计师 事 务 所 情况 ..........................................................................45
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处 罚 等情况 ...........................................45
11.7 基金 租 用 证券公司 交易 单元 的有 关 情况 ......................................................................45
11.8 其 他 重大事 件 ..................................................................................................................46
§ 12 备 查 文 件目录 ..................................................................................................................46
12.1 备 查 文 件目录 ..................................................................................................................46
12.2 存 放 地点 ..........................................................................................................................46
12.3 查 阅 方式 ..........................................................................................................................47
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名 称 国泰成长优选股票型证券投资基金
基金 简 称 国泰成长优选股票
基金 主 代 码 020026
交易 代 码
020026
基金 运作 方式 契约 型 开放式
基金 合同生效 日 2012年 3月 20日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期 末 基金份 额 总 额 104,658,414.53份
2.2 基金产品说明
投资 目 标
本基金 通 过 精 选 具 有 较 高 成长性和 良好 基本 面 的优 质企 业 ， 结 合 估
值 因素 对投资 组合 进 行 积极 管理。在有 效 控制 风险 的 前 提 下 ， 谋求 基金资 产 的长期 稳 定 增 值 。
投资 策 略
1.大 类 资 产配 置
本基金 运用 基金管理人的资 产配 置评 估 模 型 （ Melva）， 通 过 宏观 经 济 、 企 业盈利 、 流 动 性、 估 值 和行 政干预 等 相关 因素 的 分 析判断 ， 采 用 评 分 方 法确 定 大 类 资 产配 置 比例 。
2.股票投资 策 略
本基金 采 用 积极 主动 的投资管理 策 略 ， 通 过以 下几 个 方 面 优选成长 型股票： （ 1） 企 业经 营 方 面 ， 关 注 收入 和 利润 的 快速 成长性 ；（ 2） 通 过 调研 分 析 了 解 财务 数 据 背后 成长的 原 因 ，并 探寻 成长的 持 续 性， 选 择 有 核 心竞争力 的成长 企 业 ；（ 3） 看 重 估 值 偏低 的股票， 寻找 估 值 与 成长性 相 匹 配 的 标 的， 从 而得到安全边际 。在 综 合 考虑 投资 组 合 的 风险 和 收 益 的 前 提 下 ，完成本基金投资 组合 的 构 建 。
3.债 券投资 策 略
本基金的 债 券资 产 投资 主要 以 长期 利 率趋 势 分 析 为 基 础 ， 结 合中 短 期的 经 济 周 期、 宏观 政 策 方 向 及 收 益 率曲线 分 析 ， 通 过 收 益 率曲线 配 置 等 方 法，实 施积极 的 债 券投资管理。
4.权 证投资 策 略
本基金 将 在 严格控制 风险 的 前 提 下 ,主动进 行 权 证投资。基金 权 证投 资 将 以 价 值分 析 为 基 础 ,在 采 用 数 量化模 型 分 析 其 合 理 定 价 的基 础
上 ,把握 市场 的 短 期 波 动 ,进 行 积极 操 作 ,追 求 在 风险 可 控 的 前 提 下
稳 健 的 超 额 收 益 。 权 证 为 本基金 辅助 性投资 工 具 ，投资 原则为 有 利 于 基金资 产 增 值 、 控制下 跌 风险 、实 现 保 值 和 锁 定 收 益 。
5． 股 指 期 货 投资 策 略
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本基金 将 根据风险 管理的 原则 ， 以 套 期保 值为 目 的，在 风险 可 控 的 前 提 下 ，本 着谨慎 原则 ， 参 与 股 指 期 货 的投资， 以 管理投资 组合 的 系统 性 风险 ， 改 善 组合 的 风险 收 益 特 性。 套 期保 值 将 主要 采 用 流 动 性 好 、 交易 活跃 的期 货 合 约 。本基金在 进 行股 指 期 货 投资 时 ， 将通 过 对证券 市场 和期 货 市场 运 行 趋 势 的 研 究 ，并 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻求 其 合 理的 估 值 水 平 。
业绩 比 较 基准
业绩 比 较 基准 =沪深 300指 数 收 益 率 × 80%＋ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 × 20%
风险 收 益 特征
本基金 为 股票型基金，股票型基金的 风险 高 于 混 合 型基金、 债 券型 基金和 货币 市场 基金， 属 于 较 高 风险 、 较 高 预 期 收 益 的 品种 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名 称 国泰基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓 名 林海 中 张燕
联系电话 021-38561600转 0755-83199084
信 息披露
负 责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客 户 服 务 电话 （ 021） 38569000， 400-888-8688 95555
传 真 021-38561800 0755-83195201
注 册 地 址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金 融 中 心 39楼
深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
办 公 地 址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金 融 中 心 39楼
深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
邮 政 编 码 200120 518040
法 定代表 人 陈 勇胜 傅育宁
2.4 信息披露方式
本基金选 定 的 信 息披露 报 纸 名 称 《 中 国证券报 》 、 《 上 海 证券报 》、《 证券 时 报 》
登 载基金年度报告 正 文 的管理人 互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告 备置地点 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金 融 中 心 39楼
2.5 其他相关资料
项目 名 称 办 公 地 址
会 计师 事 务 所 普华永道中天 会 计师 事 务 所有限公司 上 海 市 湖滨路 202号 普华永道中 心 11楼
注 册 登 记 机 构 国泰基金管理有限公司 登 记 注 册 中 心
上 海 市 世纪 大 道 100 号 上 海环球 金 融 中
心 39楼
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§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金 额 单 位 ：人 民币 元
3.1.1 期间数据和指标 2012年 3月 20日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31日
本期已实 现 收 益 -10,329,160.09
本期 利润 -5,467,297.01
加 权平 均 基金份 额 本期 利
润
-0.0346
本期 加 权平 均 净值利润 率 -3.58%
本期基金份 额 净值 增 长 率 -3.20%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末
期 末 可供 分配利润 -8,476,596.11
期 末 可供 分配 基金份 额 利
润
-0.0810
期 末 基金资 产净值 101,320,047.94
期 末 基金份 额 净值 0.968
3.1.3 累计期末指标 2012年末
基金份 额 累 计净值 增 长 率 -3.20%
注 ： （ 1） 本期已实 现 收 益 指 基金本期 利 息 收入 、投资 收 益 、其 他 收入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收 益 ） 扣除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本期 利润为 本期已实 现 收 益 加 上 本期公 允价 值 变动 收 益 ；
（ 2） 所述基金 业绩指标 不 包括 持 有人 认购 或 交易 基金的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际收 益 水 平要 低 于 所 列 数 字 ；
（ 3） 本基金的 合同生效 日 为 2012年 3月 20日， 截 止 2012年 12月 31日不 满 一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份 额 净值 增 长 率 ①
份 额 净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比 较 基 准 收 益 率 ③
业绩 比 较 基准
收 益 率 标 准 差
④
①－③ ②－④
过 去 三个月 3.86% 1.05% 8.16% 1.02% -4.30% 0.03%
过 去 六 个月 -0.41% 1.05% 2.27% 0.99% -2.68% 0.06%
自 基金 合同
生效 起至 今
-3.20% 0.92% -2.48% 0.96% -0.72% -0.04%
3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较基准收益率 变动 的比 较
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自 基金 合同生效以来 份 额 累 计净值 增 长 率与 业绩 比 较 基准 收 益 率 历史 走势 对 比 图
（ 2012年 3月 20日 至 2012年 12月 31日 ）
注 ：（ 1） 2012年 计 算 期 间 为 本基金 合同生效 日 2012年 3月 20日 至 2012年 12月 31日， 未 按 整个 自
然 年度 进 行 折 算 。
（ 2） 本基金在 六 个月 建 仓 期 结 束 时 ， 各 项 资 产配 置 比例 符 合合同 约 定 。
3.2.3 自 基金合同生效 以来 基金 每 年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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自 基金 合同生效以来净值 增 长 率与 业绩 比 较 基准 收 益 率 的 柱形 对 比 图
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注 ：（ 1） 2012年 计 算 期 间 为 本基金的 合同生效 日 2012年 3月 20日 至 2012年 12月 31日， 未 按 整个 自 然 年度 进 行 折 算 。
（ 2） 本基金在 六 个月 建 仓 期 结 束 时 ， 各 项 资 产配 置 比例 符 合合同 约 定 。
3.3过去三 年基金的利润分配情况
本基金成 立于 2012年 3月 20日， 截 止至 本报告期 末 ， 未 进 行 利润分配 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的 经验
国泰基金管理有限公司成 立于 1998年 3月 5日， 是 经中 国证 监 会证 监 基 字 [1998]5号 文 批 准的 首批
规 范 的 全 国性基金管理公司 之 一。公司 注 册 资本 为 1.1亿 元 人 民币 ，公司 注 册 地 为上 海 ，并在 北京 和 深 圳 设 有 分 公司。
截 至 2012年 12月 31日，本基金管理人 共 管理 2只封闭 式 证券投资基金：金 鑫 证券投资基金、国
泰 估 值 优 势 可 分 离 交易 股票型证券投资基金 (创 新 型 封闭 式 )， 以 及 28只 开放式 证券投资基金：国泰金 鹰 增 长证券投资基金、国泰金 龙 系列 证券投资基金 （ 包括 2只 子 基金， 分 别 为 国泰金 龙 行 业 精 选证券 投资基金、国泰金 龙 债 券证券投资基金 ）、国泰金 马 稳 健 回 报证券投资基金、国泰 货币 市场 证券投资基
金、国泰金 鹿 保本 增 值 混 合 证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹 价 值 混 合 型证券投资基金、国泰金 鼎 价 值 精
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选 混 合 型证券投资基金 （由 金 鼎 证券投资基金 转 型 而 来） 、国泰金 牛创 新 成长股票型证券投资基金、国
泰 沪深 300指 数 证券投资基金 （由 国泰金 象 保本 增 值 混 合 证券投资基金 转 型 而 来） 、国泰 双 利 债 券证券 投资基金、国泰 区 位 优 势 股票型证券投资基金、国泰 中 小 盘 成长股票型证券投资基金 （ LOF）（由 金 盛 证券投资基金 转 型 而 来） 、国泰 纳斯达克 100指 数 证券投资基金、国泰 价 值经 典 股票型证券投资基金 （ LOF）、 上 证 180金 融 交易 型 开放式 指 数 证券投资基金、国泰 上 证 180金 融 交易 型 开放式 指 数 证券投
资基金 联 接 基金、国泰保本 混 合 型证券投资基金、国泰事 件 驱 动 策 略 股票型证券投资基金、国泰 信用 互 利分 级债 券型证券投资基金、 中 小 板 300成长 交易 型 开放式 指 数 证券投资基金、国泰 中 小 板 300成
长 交易 型 开放式 指 数 证券投资基金 联 接 基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大 宗 商 品 配 置 证券投资基金 (LOF)、国泰 信用 债 券型证券投资基金、国泰 6个月 短 期理 财 债 券型证券投资基金、国泰 现 金管理 货币 市场 基金、国泰金泰 平 衡 混 合 型证券投资基金 （由 金泰证券投资基金 转 型 而 来） 、国泰 民 安增 利 债 券型 发 起式 证券投资基金。 另外 ，本基金管理人 于 2004年 获 得全 国 社 会保 障 基金理事会 社 保 基金资 产 管理人资 格 ， 目 前 受 托管理 全 国 社 保基金 多 个投资 组合 。 2007年 11月 19日，本基金管理人 获 得企 业 年金投资管理人资 格 。 2008年 2月 14日，本基金管理人成 为 首批获 准 开展 特 定 客 户 资 产 管理
业务（ 专户 理 财） 的基金公司 之 一，并 于 3月 24日 经中 国证 监 会 批 准 获 得 合 格 境 内 机 构 投资 者（ QDII）
资 格 ，成 为 目 前业 内 少 数 拥 有 “ 全 牌照” 的基金公司 之 一， 囊 括 了 公 募 基金、 社 保、年金、 专户 理 财
和 QDII等 管理 业务 资 格 。
4.1.2基金 经 理（ 或 基金 经 理 小组 ）及基金 经 理 助 理的简介
任本基金的基金 经 理 （ 助 理 ） 期限
姓 名 职 务
任 职 日期
离 任日 期
证券 从 业 年限
说明
张 玮
本基金
的基金
经 理、国
泰金 鹰
增 长股
票、国泰 中 小 盘 成长股
票（ LOF） 的基金
经 理、公
司投资
总 监 兼
2012-03-20 - 12
硕士 研 究 生 。 2000 年 11 月 至 2004年 6月 就职 于 申 银 万 国证券 研 究 所，任行 业 研 究 员 。 2004年
7月 至 2007年 3月 就职 于 银 河 基 金管理有限公司， 历 任 高级 研 究 员 、基金 经 理。 2007年 3月 加 入
国泰基金管理有限公司，任国泰 金 鹰 增 长基金的基金 经 理 助 理，
2008年 5月 起 担任国泰金 鹰 增 长 证券投资基金的基金 经 理， 2009
年 4月 至 2009年 10月 兼 任国泰 金 盛封闭 的基金 经 理， 2009 年
10 月 起 兼 任国泰 中 小 盘 成长股
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研 究 部 总 监
票型证券投资基金 （ LOF） 的基
金 经 理， 2012年 3月 起 兼 任国泰 成长优选股票型证券投资基金
的基金 经 理。 2010年 7月 至 2011
年 6月任 研 究 部 副 总 监 ， 2011年
6月 起 任 研 究 部 总 监 。 2011年 6
月 至 2012年 2月 兼 任公司投资 副 总 监 ， 2012年 2月 起 兼 任公司 投资 总 监 。
注 ： 1、 此 处 的任 职 日期和 离 任日期 均 指 公司 决定生效之 日， 首 任基金 经 理，任 职 日期 为 基金 合同 生效 日。
2、证券 从 业 的 含 义 遵从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定 。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明
本报告期内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意见 》 等 有 关 法律法 规 的 规定 ， 严格 遵守 基金 合同 和招 募说明书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人 合 法 权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制 风险 的基 础 上为 持 有人 谋求 最 大 利 益 。
本报告期内，本基金 未发生 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法律法 规 和基金 合同 的 规定 ， 未发生 内 幕 交易 、 操 纵 市场 和不 当 关 联 交易 及其 他 违 规 行 为 ， 信 息披露 及 时 、准确、完整， 本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资 组合 与 公司资 产之 间 严格 分 开 、公 平 对 待 ，基金 管理 小 组 保 持 独立运作 ，并 通 过 科学 决策 、 规 范 运作 、 精心 管理和 健 全 内 控 体 系 ，有 效 保 障 投资人的 合 法 权益 。
4.3 管理人 对 报告期 内公平交易 情况的 专项 说明
4.3.1公平交易制 度和 控制 方 法
本基金管理人 根据 相关 法 规 要 求 ， 制 定了 《 公 平交易 管理 制 度 》， 制 度 规 范 了 公司 各 部门相关 岗 位 职 责， 适 用于 公司所有投资 品种 的一 级市场 申 购 、二 级市场交易 等 所有投资管理 活 动 ， 包括 授 权 、 研 究 分 析 、投资 决策 、 交易 执 行、 业绩 评 估 等 投资管理 活 动相关 的 各 个 环 节 ， 旨 在 规 范 交易 行 为 ， 严 禁 利 益 输 送，保证公 平交易 ，保 护 投资 者合 法 权益 。
（ 一 ） 公司投资和 研 究 部门 不 断 完 善 研 究 方 法和投资 决策 流 程 ， 提高 投资 决策 的 科学 性和 客 观 性， 确保 各 投资 组合 享 有公 平 的投资 决策 机 会， 建 立 公 平交易 的 制 度 环 境 。
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（ 二 ） 公司 制 定 投资 授 权 机 制 ， 明 确 各 投资 决策 主 体 的 职 责和 权 限 划 分 ， 合 理确 定 各 投资 组合经 理的投资 权 限， 超 过 投资 权 限的 操 作 需 要 经过 严格 的 审 批 程序 。
（ 三 ） 公司对 各 投资 组合信 息进 行有 效 的保 密 管理，不 同 投资 组合经 理 之 间 的重大 非 公 开 投资 信 息相 互 隔 离 。
（ 四 ） 公司实行 集 中 交易 制 度， 严格 隔 离 投资管理 职 能 与 交易 执 行 职 能 ，确保 各 投资 组合 享 有公 平 的 交易 执 行 机 会。并在 交易 执 行 中 对公 平交易进 行实 时 监 控 。
（ 五 ） 公司 严格控制 不 同 投资 组合之 间 的 同 日 反 向 交易 ， 严格 禁 止 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输 送的 同 日 反 向 交易 。
（ 六 ） 公司 相关部门 定 期对管理的不 同 投资 组合 的整 体 收 益 率 差 异 、 分 投资 类 别的 收 益 率 差 异 、 不 同 时 间 窗 下 同 向 交易 和 反 向 交易 的 交易价 差 等 进 行 分 析 ，并 评 估 是 否 符 合 公 平交易 原则 。
（ 七 ） 公司 监察部门 建 立 有 效 的 异常 交易 行 为 日 常 监 控 和 分 析评 估 制 度，对 交易 过 程进 行 定 期 检 查 ，并 将 检 查结 果 定 期 向 公司 风险 管理 委 员 会 汇 报。
4.3.2公平交易制 度的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券投资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意见 》 的 相关 规 定 ， 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各环 节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效 控制 ，确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组合 ， 切 实 防 范 利 益 输 送行 为 。
（ 一 ） 本基金管理人所管理的基金或 组合 间 同 向 交易价 差 分 析
根据 证 监 会公 平交易 指 导 意见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基金、 组合同 日 同 向 交易 纪 录 配 对。 通 过 对 这些 配 对的 交易价 差 分 析 ， 我们 发现 有 效配 对 溢 价 率 均 值 大 部 分 在 1%数 量 级 及 以 下 ， 且 大 部 分 溢 价 率 均 值 通 过 95%置 信 度 下 等于 0的 t检验 。
（ 二 ） 扩 展 时 间 窗口 下 的 价 差 分 析
本基金管理人选 取 T=3和 T=5作为 扩 展 时 间 窗口 ， 将 基金或 组合 交易 情况分 别在 这两 个 时 间 窗口 内 作 平 均 ，并 以 此 为 依 据 ， 进 行基金或 组合 间 在 扩 展 时 间 窗口 中 的 同 向 交易价 差 分 析 。对 于 有 足够 多 观 测样 本的基金 配 对 （ 样 本 数 ≥ 20）， 溢 价 率 均 值 大 部 分 在 1%数 量 级 及 以 下 。
（ 三 ） 基金或 组合 间 模 拟溢 价 金 额 分 析
对 于 不 能 通 过 溢 价 率 均 值为 零 的 t检验 的基金 组合配 对、对 于 在 时 间 窗口 中 溢 价 率 均 值过 大的基金 组合配 对，已 要 求 基金 经 理对 价 差 作 出 了 解 释 ， 根据 基金 经 理 解 释 公司 旗 下 基金或 组合 间 没 有 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输 送的行 为 。
4.3.3异常交易行为 的 专项 说明
本报告期内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组合未发生 大 额 同 日 反 向 交易 。本报告期
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
12
内， 未发现 本基金有 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输 送的 异常 交易 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现的说明
4.4.1报告期 内 基金投资 策略 和 运作 分 析
2012年的 宏观 经 济 与 证券 市场 都 经 历 了 较 大 波 动 ， 宏观 经 济数 据 在连 续几 个 季 度的 增速 相 对 较 弱 的 情况 下 ，在三 季 度 末开 始 有 了 几 个月 持 续 的 回 升 。投资、出 口 、 消 费 这 三 驾 马 车 在 全 年不 同 时 间 均 受 到 了 不 同 程 度的 压 力 ，基本 上 在 四季 度 均 出 现 有所 好 转 的 迹 象 。证券 市场 也 同 样 经 历 了 较 大的 波 动 ， 年 初 由于 对 经 济 政 策 的 预 期在一 季 度出 现了 反弹 ， 而 在连 续 两 个 季 度的 经 济数 据 与政 策 不 达 预 期的基 础 上 ， 上 证 指 数 连 续 两 个 季 度 下 跌 ，并在 四季 度 创 出 了 三年 多 以来 的 新 低 。 后续 随 着 宏观 经 济数 据 好
转 ， 政 府 改 革 以 及 经 济 政 策 的 调 整， 随即 出 现了过 去 三年 多 以来 最 大的月 涨幅 ， 最 终使 得 上 证 指 数 以 全 年的 上 涨 报 收 ， 终 结 了过 去 两 年连 续下 跌 的 势 头 。
从 分 类市场 指 数 来 看 ， 上 证 综 指 与 沪深 300指 数 最 终 分 别 上 涨 3.17%与 7.55%， 而 代表 成长股的 中 小 板 指 数 与 创 业 板 指 数 则分 别 下 跌 1.63%、 1.91%，已 经 连 续 两 年不及大 盘 指 数 。 从 行 业 的 表现来 看 ， 全 年 表现明 显 好 于 市场 的有 地 产 、金 融 、 家 电 等 行 业 ， 而 信 息 服 务 、商 业 贸 易 、 机 械 设 备 等 行 业表现 相 对 较 差 。
基 于 对 全 年 相 对 均 衡 的 宏观 判断 ，本基金 从 三月份 正 式 成 立 后 ，保 持 了 相 对 均 衡 的资 产配 置 情况 ， 股票 仓 位 维 持 在 中等 偏低 的 水 平 。基 于 对 未来经 济结构 转 型、 农村 现代 化与 新 型 城镇 化 长期 趋 势 的 看 好 ， 我们 重 点 配 置 了 汽车 、 医药 、 传 媒 、 化 工 等 行 业 。
4.4.2报告期 内 基金的业绩表现
本基金在 2012年 3月 20日 (基金 合同生效 日 )至 2012年 12月 31日的 净值 增 长 率 为 -3.20%， 同 期 业绩 比 较 基准 收 益 为 -2.48%。
4.5 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及 行 业 走势 的简要 展望
展望 2013年， 我们 认 为 全 年 特 别 是 上 半 年 宏观 经 济数 据 走势要 明 显 好 于 2012年 前 三个 季 度的 表 现 。 从 经 济结构 来 看 ， 随 着 近 期 地 产 、 汽车 好 于 预 期的 销售 表现 ， 以 及基 础 设 施 特 别 是 铁 路 建 设 的重 启 ，投资 数 据 在 低 迷 了 一 段 时 间 之 后 有所 恢 复 。 此外 ， 随 着海 外 经 济 特 别 是 美 国 经 济 的 复 苏 与全 球 的
货币 放 松 ，出 口也 存在一 定 回 暖 的 迹 象 。 我们 判断 在 上 半 年 通 胀 的 情况 仍 有 望 维 持 较低 的 水 平 ， 后续 农 产 品 的 上 涨 可 能 给 下 半 年的 通 胀 带 来 一 定 的 压 力 。
从 证券 市场 的 情况来 看 ， 随 着 宏观 经 济数 据 可 预 期的 回 暖 以 及对 “ 十 八 大 ” 之 后 新 政 新风 的 预 期， 同 时 ， 周边 市场 的 较 强 走势 也 会对国内 市场起 到 一 定 的 提 振 作用 。 综 合来 看 ， 我们 预 计 一 季 度 乃 至 上
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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半 年 市场 仍 然 将 维 持 较好 的 市场 表现 ， 全 年有 望 出 现 震荡 向 上 的 走势 。 同 时 ， 从 风险 的 角 度， 后续 我 们需 要 重 点 关 注 的股 市 下 行 风险 因素 包括 政 府 对 房 地 产 市场 调控力 度的 增 强 、 IPO重 启 、大 小 非 减 持 （ 尤
其 是创 业 板首 发 解 禁 股大 规 模 抛 售 ）等等 ， 这些 负 面因素 一 旦 出 现 ， 可 能 会 给 目 前 趋 暖 的 市场 信 心 带 来 较 大 冲击 。
结 合 对 宏观 经 济 与 市场 的 判断 ， 我们 在 上 半 年 倾 向 于 略 偏 重的股票 仓 位 ，并 根据 形 势变 化 进 行 积 极 的 调 整。 从 大的 主 线 上 ， 我们 仍 然 围绕 着 经 济结构 转 型 以 及 新 型 城镇 化建 设 等 重 点 ， 寻找 一 些 相关 行 业 与 公司的投资 机 会， 包括 但 不限 于 汽车 、 文化 传 媒 、 农 业 、 地 产 、 建 材 等 相关 行 业 。 同 时 ， 我们 还 将通 过 对 各 行 业 与 上 市 公司的 跟踪 与 分 析 ， 努 力寻找 能 给 2013年投资带 来 超 额 收 益 的 板 块 和个股。
在 追 求收 益 的 同 时 ， 更 加 注 重 风险 评 估 和 风险 控制 ， 为 持 有人 创 造 稳 健 良好 的 中 长期 业绩 回 报 将 是 我们 不 变 的 目 标 。
4.6 管理人 内部有 关本基金的 监察稽核工作 情况
本报告期内，本基金管理人 从 合规运作 、 维 护 基金份 额持 有人 合 法 利 益 的 角 度出 发 ，完 善 内 部 控 制制 度和 流 程 ， 加 强 日 常 监察 力 度， 推 动 内 控 体 系 和 制 度 措 施 的 落 实 ； 在对基金投资 运作 和公司 经 营
管理的 合规 性 监察方 面 ， 通 过 实 时 监 控 、报 表 揭示 、 定 期 检 查 、 专项 检 查 等 方式 ，及 时 发现情况 、 提
出 改进 建 议 并 跟踪 改进 落 实 情况 。本期内重 点 开展 的 监察稽 核 工 作 包括 ：
1、 全面 开展 对公司 各 项 业务 的 稽 核 监察 ，对公司内 控 缺失 、 薄 弱 环 节 和 风险 隐患做 到 及 时 发现 ， 提 前 防 范 ，确保投资管理、基金 销售 和 后 台 运 营 等业务 领域 的 稳 健 合规运作 。
2、 根据 基金 监 管法律法 规 的 相关要 求 及 业务发 展变 化 ，优 化 公司内 控 和 风险 管理， 更新 完 善 内 控 制 度和 业务 流 程 ， 推 动 全 员 全 过 程 风险 管理和 风险 控制 责任 制 ，并 进 行 持 续 监 督 ， 跟踪 检 查 执 行 情况 。
3、 注 重对 员工 行 为规 范 和 职 业 素 养 的 教 育 与 监察 ，并 通 过 开展 法 规 培训 、 业务 学 习 等 形 式 ， 提 升 员工 的 诚信规 范 和 风险 责任 意 识 。
今 后 本基金管理人 将 继 续 以 “ 诚信勤勉为 投资人 服 务 ” 为 宗 旨 ，不 断 提高 内 部监察稽 核 和 风险 控 制 工 作 的 科学 性和实 效 性，在完 善 内 部 控制 体 系 、有 效 防 范 风险 的基 础 上 ，确保基金资 产 的 规 范 运作 ， 维 护 基金份 额持 有人的 合 法 利 益 ， 争 取 以更 好 的 收 益 回 报基金份 额持 有人。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等事项 的说明
本基金管理人 按 照 相关 法律法 规规定 ， 设 有 估 值 委 员 会，并 制 定了 相关 制 度及 流 程 。 估 值 委 员 会 主要负 责基金 估 值 相关工 作 的 评 估 、 决策 、 执 行和 监 督 ，确保基金 估 值 的公 允 与 合 理。报告期内 相关
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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基金 估 值 政 策由 托管银行 进 行 复核 。公司 估 值 委 员 会 由 主 管 运 营 副 总 经 理 负 责，成 员 包括 基金 核 算 、 金 融 工程 、行 业 研 究 方 面 业务 骨 干 ， 均 具 有 丰富 的行 业分 析 、会 计核 算 等 证券基金行 业 从 业经 验 及 专 业 能 力 。基金 经 理 如 认 为 估 值 有 被歪 曲 或有 失 公 允 的 情况 ， 可 向 估 值 委 员 会报告并 提 出 相关 意见 和 建
议 。 各 方 不存在任 何 重大 利 益 冲突 ，一 切 以 投资 者利 益 最 大 化 为 最 高 准 则 。
4.8 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况的说明
截 止 本报告期 末 ， 根据 本基金基金 合同 和 相关 法律法 规 的 规定 ，本基金 无应分配但 尚 未 实 施 的 利 润 。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
托管人 声 明 ，在本报告期内，基金托管人 —— 招商银行股份有限公司不存在任 何 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ， 严格 遵守 了 《 中华 人 民 共 和国证券投资基金法 》 及其 他 有 关 法律法 规 、基金 合同 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了应尽 的 义 务 。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况的说明
本报告期内基金管理人在投资 运作 、基金资 产净值 的 计 算 、 利润分配 、基金份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 、基金 费 用 开支 等 问题 上 ，不存在任 何 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ， 严格 遵守 了 《 中华 人 民
共 和国证券投资基金法 》 等 有 关 法律法 规 ，在 各 重 要方 面 的 运作 严格 按 照 基金 合同 的 规定 进 行。
5.3 托管人 对 本年度报告 中 财务信息 等内容 的 真实 、准 确 和 完整发 表 意见
本年度报告 中财务指标 、 净值表现 、 财务 会 计 报告、 利润分配 、投资 组合 报告 等 内容真实、准确 和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
§ 6 审 计报告
普华永道中天审字 (2013)第 20194号
国泰成长优选股票型证券投资基金 全 体 基金份 额持 有人：
我们 审计了 后 附 的国泰成长优选股票型证券投资基金 (以 下 简 称 “ 国泰成长优选股票基金 ” )的 财 务 报 表 ， 包括 2012年 12月 31日的资 产 负债 表 、 2012年 3月 20日 (基金 合同生效 日 )至 2012年 12月
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31日 止 期 间 的 利润表 和所有 者 权益 (基金 净值 )变动 表以 及 财务 报 表 附 注 。
6.1 管理 层对 财务报表的 责任
编 制 和公 允 列 报 财务 报 表 是 国泰成长优选股票基金的基金管理人国泰基金管理有限公司管理 层 的
责任。 这 种 责任 包括 ：
(1)按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中 国证 监 会 ” )发 布 的有 关 规定 及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编 制 财务 报 表 ，并 使 其实 现 公 允 反 映 ；
(2)设 计 、 执 行和 维 护 必 要 的内 部 控制 ， 以 使 财务 报 表 不存在 由于 舞弊 或 错 误导 致 的重大 错 报。
6.2 注册 会计 师 的 责任
我们 的责任 是 在 执 行 审计 工 作 的基 础 上 对 财务 报 表发表审计意见 。 我们 按 照 中 国 注 册 会 计师审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作 。 中 国 注 册 会 计师审计 准 则 要 求 我们 遵守 中 国 注 册 会 计师 职 业道 德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审计 工 作以 对 财务 报 表 是 否 不存在重大 错 报 获 取 合 理保证。
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ， 以 获 取 有 关 财务 报 表 金 额 和 披露 的 审计 证 据 。选 择 的 审计 程序 取 决
于注 册 会 计师 的 判断 ， 包括 对 由于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评 估 。在 进 行 风险 评 估
时 ， 注 册 会 计师 考虑与 财务 报 表 编 制 和公 允 列 报 相关 的内 部 控制 ， 以 设 计 恰 当 的 审计 程序 ， 但 目 的并 非 对内 部 控制 的有 效 性 发表意见 。 审计 工 作 还 包括 评 价 管理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性和 作 出会 计 估 计 的 合 理性， 以 及 评 价 财务 报 表 的 总 体 列 报。
6.3 审 计 意见
我们 认 为 ， 上 述国泰成长优选股票基金的 财务 报 表 在所有重大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和在 财务 报 表 附 注中 所 列 示 的 中 国证 监 会 发 布 的有 关 规定 及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编 制 ，公 允 反 映 了 国泰成长 优选股票基金 2012年 12月 31日的 财务 状 况以 及 2012年 3月 20日 (基金 合同生效 日 )至 2012年 12月 31日 止 期 间 的 经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况 。
普华永道中天 会 计师 事 务 所有限公司
注 册 会 计师 汪棣 屈 斯 洁
上 海 市 湖滨路 202号 普华永道中 心 11楼
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2013-03-25
§ 7 年度财务报表
7.1 资产 负债 表
会 计 主 体 ：国泰成长优选股票型证券投资基金
报告 截 止 日： 2012年 12月 31日
单 位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012年 12月 31日
资 产 ：
银行存 款 7.4.7.1 7,205,584.23
结算 备 付 金
180,749.22
存出保证金
-
交易 性金 融 资 产
7.4.7.
2
81,805,150.70
其 中 ：股票投资
77,803,550.70
基金投资
-
债 券投资
4,001,600.00
资 产 支持 证券投资
-
衍 生 金 融 资 产
7.4.7.
3
-
买 入 返 售 金 融 资 产
7.4.7.
4
12,400,134.10
应 收 证券 清 算 款
3,333.33
应 收 利 息
7.4.7.
5
105,243.26
应 收 股 利
-
应 收 申 购 款
65,878.10
递延 所 得 税 资 产
-
其 他 资 产
7.4.7.
6
-
资 产 总 计
101,766,072.94
负债 和 所有者权 益 附注号
本期末
2012年 12月 31日
负 债：
短 期 借款
-
交易 性金 融 负债
-
衍 生 金 融 负债 7.4.7. -
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
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3
卖 出 回 购 金 融 资 产 款
-
应 付 证券 清 算 款
-
应 付赎 回 款
102,398.79
应 付 管理人报 酬
119,791.98
应 付 托管 费
19,965.36
应 付 销售 服 务 费
-
应 付 交易 费 用
7.4.7.
7
53,482.98
应 交 税 费
-
应 付 利 息
-
应 付 利润
-
递延 所 得 税 负债
-
其 他负债
7.4.7.
8
150,385.89
负债 合计
446,025.00
所有者权 益 ：
实 收 基金
7.4.7.
9
104,658,414.53
未分配利润
7.4.7.
10
-3,338,366.59
所有 者 权益 合计
101,320,047.94
负债 和所有 者 权益 总 计
101,766,072.94
注 ：报告 截 止 日 2012年 12月 31日，基金份 额 净值 0.968元 ，基金份 额 总 额 104,658,414.53份。 本 财务 报 表 的实 际 编 制 期 间 为 2012年 3月 20日 (基金 合同生效 日 )至 2012年 12月 31日。
7.2 利润表
会 计 主 体 ：国泰成长优选股票型证券投资基金
本报告期： 2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
单 位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012年 3月 20日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31日
一 、收 入
-2,487,611.91
1.利 息 收入
1,232,304.86
其 中 ：存 款 利 息 收入 7.4.7.11 519,472.38
债 券 利 息 收入
83,217.53
资 产 支持 证券 利 息 收入
-
买 入 返 售 金 融 资 产 收入
629,614.95
其 他 利 息 收入
-
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2.投资 收 益 （ 损 失 以 “ -” 填 列 ）
-8,964,715.80
其 中 ：股票投资 收 益 7.4.7.12 -10,150,979.38
基金投资 收 益
-
债 券投资 收 益 7.4.7.13 -
资 产 支持 证券投资 收 益
-
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.14 -
股 利 收 益 7.4.7.15 1,186,263.58
3.公 允价 值 变动 收 益 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
7.4.7.16
4,861,863.08
4.汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “－” 号 填 列 ）
-
5.其 他 收入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
7.4.7.17
382,935.95
减：二 、 费用
2,979,685.10
1． 管理人报 酬
1,790,519.31
2． 托管 费
298,420.02
3． 销售 服 务 费
-
4． 交易 费 用 7.4.7.18 520,718.09
5． 利 息支 出
2,163.21
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出
2,163.21
6． 其 他 费 用 7.4.7.19 367,864.47
三 、利润 总 额（ 亏损总 额 以 “ -” 号 填列 ）
-5,467,297.01
减 ：所 得 税 费 用
-
四 、净利润（净 亏损以 “ -” 号 填列
-5,467,297.01
7.3 所有者权 益（基金净值） 变动 表
会 计 主 体 ：国泰成长优选股票型证券投资基金
本报告期： 2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
单 位 ：人 民币 元
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日 项 目
实 收基金 未 分配利润 所有者权 益合计
一、期 初 所有 者 权益 （ 基金 净值） 409,286,744.50 - 409,286,744.50
二、本期 经 营 活 动 产生 的基金 净值 变 动数 （ 本期 利润）
- -5,467,297.01 -5,467,297.01
三、本期基金份 额交易 产生 的基金 净 值 变动数 （净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-304,628,329.97 2,128,930.42 -302,499,399.55
其 中 ： 1.基金 申 购 款 4,047,973.79 -201,934.86 3,846,038.93
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2.基金 赎 回 款 -308,676,303.76 2,330,865.28 -306,345,438.48
四 、本期 向 基金份 额持 有人 分配利润 产生 的基金 净值 变动 （净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、期 末 所有 者 权益 （ 基金 净值） 104,658,414.53 -3,338,366.59 101,320,047.94
报告 附 注为财务 报 表 的 组 成 部 分 。
本报告 7.1至 7.4， 财务 报 表由 下 列 负 责人 签 署 ：
基金管理公司 负 责人：金 旭 ， 主 管会 计 工 作 负 责人： 巴 立 康 ，会 计 机 构负 责人： 王骏
7.4 报表 附注
7.4.1基金基本情况
国泰成长优选股票型证券投资基金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” )经中 国证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中 国证 监 会 ” )证 监 许 可 [2011]第 2129号《 关 于核 准国泰成长优选股票型证券投资基金 募 集 的 批 复 》 核 准， 由 国泰基金管理有限公司 依 照 《 中华 人 民 共 和国证券投资基金法 》 和 《 国泰成长优选股票型证券投资 基金基金 合同 》 负 责公 开 募 集 。本基金 为 契约 型 开放式 ，存 续 期限不 定 ， 首 次 设 立募 集 不 包括认购 资 金 利 息 共 募 集 409,260,367.49元 ， 业经普华永道中天 会 计师 事 务 所有限公司 普华永道中天 验 字 (2012)第 077号 验 资报告 予 以 验 证。 经 向 中 国证 监 会 备 案 ，《 国泰成长优选股票型证券投资基金基金 合同 》 于 2012
年 3月 20日 正 式 生效 ，基金 合同生效 日的基金份 额 总 额 为 409,286,744.50份基金份 额 ，其 中 认购 资金 利 息 折 合 26,377.01份基金份 额 。本基金的基金管理人 为 国泰基金管理有限公司，基金托管人 为 招商银 行股份有限公司。
根据 《 中华 人 民 共 和国证券投资基金法 》 和 《 国泰成长优选股票型证券投资基金基金 合同 》 的有 关 规定 ，本基金的投资 范 围 为具 有 良好流 动 性的金 融 工 具 ， 包括 国内 依 法 发 行 上 市 的股票 (包含 中 小 板 、
创 业 板 及其 他 经中 国证 监 会 核 准 上 市 的股票 )、 债 券、 货币 市场工 具 、 权 证、资 产 支持 证券、 中 期票 据 、
股 指 期 货 及法律法 规 或 中 国证 监 会 允 许 基金投资的其 他 金 融 工 具 。本基金股票资 产 占 基金资 产 的
60%-95%，其 中 投资 于 成长型 企 业 的资 产 不 低 于 股票资 产 的 80%； 债 券、 货币 市场工 具 、 权 证、资 产 支持 证券、 中 期票 据 及法律法 规 或 中 国证 监 会 允 许 基金投资的其 他 金 融 工 具 占 基金资 产 的 5%-40%，其
中 ，投资 于 权 证的 比例 不 得 超 过 基金资 产净值 的 3%，基金保 留 的 现 金或 者 到 期日在一年 以 内的 政 府 债 券的 比例 合计 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。本基金的 业绩 比 较 基准 为 ： 沪深 300指 数 收 益 率 X 80%+中
证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 X 20%。
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本 财务 报 表由 本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司 于 2013年 3月 25日 批 准报出。
7.4.2会计报表的 编 制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则应用指 南 、 企 业 会 计 准 则 解 释 以 及其 他相关 规定 (以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” )、 中 国证 监 会 颁 布 的 《 证券投资基金 信 息披露 XBRL模 板 第 3号 <年度报告和 半 年度报 告 >》、 中 国证券投资基金 业 协 会 颁 布 的 《 证券投资基金会 计核 算 业务指 引 》、《 国泰成长优选股票型证 券投资基金 基金 合同 》 和在 财务 报 表 附 注 7.4.4所 列 示 的 中 国证 监 会 发 布 的有 关 规定 及 允 许 的基金行
业 实 务 操 作 编 制 。
7.4.3遵 循企 业会计准 则 及其他 有 关 规 定 的 声 明
本基金 2012年 3月 20日 (基金 合同生效 日 )至 2012年 12月 31日 止 期 间 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反 映 了 本基金 2012 年 12月 31日的 财务 状 况以 及 2012年 3月 20日 (基金 合 同生效 日 )至 2012年 12月 31日 止 期 间 的 经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况等 有 关 信 息 。
7.4.4重要会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1会计年度
本基金会 计 年度 为 公 历 1月 1日 起至 12月 31日 止 。本期 财务 报 表 的实 际 编 制 期 间 为 2012年 3月 20日 (基金 合同生效 日 )至 2012年 12月 31日。
7.4.4.2记账 本 位币
本基金的记 账 本 位币 为 人 民币 。
7.4.4.3金 融 资产和金 融 负债 的分 类
(1)金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产于 初始 确 认时 分 类 为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 、 应 收 款 项 、 可供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期投资。金 融 资 产 的 分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 。本基金 现无 金 融 资 产分 类 为 可供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期投资。
本基金 目 前以 交易目 的 持 有的股票投资、 债 券投资和 衍 生 工 具 (主要 为 权 证投资 )分 类 为以 公 允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产生 的金 融 资 产 在资 产 负债 表中以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ， 以 公 允价 值计 量 且 其公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负债 表中以 交易 性金 融 资 产 列 示 。
本基金 持 有的其 他 金 融 资 产分 类 为应 收 款 项 ， 包括 银行存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和其 他 各 类 应 收
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款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活跃 市场 中 没 有报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
(2)金 融 负债 的 分 类
金 融 负债 于 初始 确 认时 分 类 为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 及其 他 金 融 负 债 。本基金 目 前 暂 无 金 融 负债 分 类 为以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 。本基金 持 有
的其 他 金 融 负债 包括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和其 他 各 类 应 付款 项 等 。
7.4.4.4金 融 资产和金 融 负债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
金 融 资 产 或金 融 负债 于 本基金成 为 金 融 工 具合同 的一 方 时 ， 按 公 允价 值 在资 产 负债 表 内确 认 。 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 取 得 时 发生 的 相关交易 费 用计 入 当 期 损 益 ； 对 于 支 付 的 价 款 中 包含 的 债 券 起息 日或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为应 收 项目 。 应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 的 相关交易 费 用计 入 初始 确 认 金 额 。
对 于以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 按 照 公 允价 值 进 行 后续 计 量； 对 于应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 采 用 实 际 利 率 法， 以 摊 余 成本 进 行 后续 计 量 。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一的， 予 以 终 止 确 认 ： (1) 收 取 该 金 融 资 产现 金 流量 的 合同 权 利 终 止 ； (2)
该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 本基金 将 金 融 资 产 所有 权 上 几 乎 所有的 风险 和报 酬 转 移 给 转 入 方 ； 或 者 (3) 该 金
融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本基金 既 没 有 转 移 也没 有保 留 金 融 资 产 所有 权 上 几 乎 所有的 风险 和报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控制 。
金 融 资 产 终 止 确 认时 ，其 账 面 价 值 与收到 的对 价 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
当 金 融 负债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 。 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的对 价 之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
7.4.4.5金 融 资产和金 融 负债 的 估 值 原则
本基金 持 有的股票投资、 债 券投资和 衍 生 工 具 (主要 为 权 证投资 )按 如 下 原则 确 定 公 允价 值 并 进 行 估 值 ：
(1)存在 活跃 市场 的金 融 工 具 按 其 估 值 日的 市场交易价 格 确 定 公 允价 值 ； 估 值 日 无 交易 ， 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未发生 重大 变 化 且 证券 发 行 机 构 未发生 影响 证券 价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日的
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市场交易价 格 确 定 公 允价 值 。
(2)存在 活跃 市场 的金 融 工 具 ， 如 估 值 日 无 交易 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发生了 重大 变 化 ， 参 考 类 似 投资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 等 因素 ， 调 整 最 近 交易市价 以 确 定 公 允价 值 。
(3)当 金 融 工 具 不存在 活跃 市场 ， 采 用 市场 参 与 者普 遍 认 同 且 被 以往 市场 实 际 交易价 格 验 证 具 有 可 靠 性的 估 值 技术 确 定 公 允价 值 。 估 值 技术 包括参 考 熟悉 情况 并 自 愿 交易 的 各 方 最 近 进 行的 市场交易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同 的其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允价 值 、 现 金 流量 折 现 法和期 权 定 价 模 型 等 。
采 用 估 值 技术 时 ， 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市场 参 数 ， 减 少 使 用 与 本基金 特 定 相关 的 参 数 。
7.4.4.6金 融 资产和金 融 负债 的 抵销
本基金 持 有的资 产 和承担的 负债 基本 为 金 融 资 产 和金 融 负债 。 当 本基金 依 法 1) 具 有 抵 销 已确 认 金 额 的法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利现 在 是 可 执 行的 ； 且 2) 交易 双 方 准 备 按 净 额结算 时 ，金 融 资 产 与 金 融 负
债按 抵 销 后 的 净 额 在资 产 负债 表中 列 示 。
7.4.4.7实 收基金
实 收 基金 为 对 外 发 行基金份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣除 损 益平 准金 分 摊 部 分 后 的 余 额 。 由于 申 购 和 赎 回 引 起 的实 收 基金 变动 分 别 于 基金 申 购 确 认 日及基金 赎 回 确 认 日 认列 。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基金的实 收 基金 增 加 和 转 出基金的实 收 基金 减 少 。
7.4.4.8损 益 平 准金
损 益平 准金 包括 已实 现 平 准金和 未 实 现 平 准金。已实 现 平 准金 指 在 申 购 或 赎 回 基金份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包含 的 按 累 计未分配 的已实 现 损 益占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 未 实 现 平 准金 指 在 申 购 或 赎 回 基金份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申 购 确 认 日或基金 赎 回 确 认 日 认列 ，并 于 期 末 全 额 转 入 未分配利润 /(累 计 亏 损 )。
7.4.4.9收 入 /(损 失 )的 确 认 和计 量
股票投资在 持 有期 间 应 取 得 的 现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 投 资 收 益 。 债 券投资在 持 有期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者发 行 价 计 算 的 利 息 扣除 在 适 用情况 下 由 债 券 发 行 企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 为利 息 收入 。
以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 在 持 有期 间 的公 允价 值 变动 确 认 为 公 允价 值 变
动 损 益 ； 于 处 置 时 ，其公 允价 值 与 初始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投资 收 益 ，其 中 包括 从 公 允价 值 变
动 损 益结 转 的公 允价 值 累 计 变动额 。
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应 收 款 项 在 持 有期 间 确 认 的 利 息 收入 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 。
7.4.4.10费用 的 确 认 和计 量
本基金的管理人报 酬 和托管 费 在 费 用 涵盖 期 间 按 基金 合同 约 定 的 费 率 和 计 算方 法 逐 日确 认 。
其 他 金 融 负债 在 持 有期 间 确 认 的 利 息支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 。
7.4.4.11基金的收益分配 政 策
每 一基金份 额 享 有 同等分配 权 。本基金 收 益 以现 金 形 式 分配 ， 但 基金份 额持 有人 可 选 择 现 金 红 利
或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日的基金份 额 净值自 动 转 为 基金份 额进 行 再 投资。 若 期 末 未分配利润中 的 未
实 现 部 分为 正 数 ， 包括 基金 经 营 活 动 产生 的 未 实 现 损 益 以 及基金份 额交易 产生 的 未 实 现 平 准金 等 ， 则 期 末 可供 分配利润 的金 额 为 期 末 未分配利润中 的已实 现 部 分 ； 若 期 末 未分配利润 的 未 实 现 部 分为 负数 ， 则 期 末 可供 分配利润 的金 额 为 期 末 未分配利润 ， 即 已实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 。
经 宣 告的 拟 分配 基金 收 益 于分 红 除 权 日 从 所有 者 权益 转 出。
7.4.4.12分 部 报告
本基金 以 内 部 组 织 结构 、管理 要 求 、内 部 报告 制 度 为 依 据 确 定经 营 分 部 ， 以经 营 分 部 为 基 础 确 定 报告 分 部 并 披露 分 部 信 息 。
经 营 分 部 是 指 本基金内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： (1) 该 组 成 部 分 能够 在日 常 活 动 中产生 收
入 、 发生 费 用 ； (2) 本基金的基金管理人 能够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果 ， 以决定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业绩 ； (3) 本基金 能够取 得 该 组 成 部 分 的 财务 状 况 、 经 营 成 果 和 现 金 流量 等 有 关 会 计信 息 。 如 果 两 个或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特征 ，并 且 满 足 一 定 条 件 的， 则合 并 为 一个 经 营 分 部 。
本基金 目 前以 一个 单 一的 经 营 分 部 运作 ，不 需 要披露 分 部 信 息 。
7.4.4.13其他重要的会计 政 策 和会计 估 计
根据 本基金的 估 值原则 和 中 国证 监 会 允 许 的基金行 业 估 值 实 务 操 作 ，本基金确 定以 下 类 别股票投 资和 债 券投资的公 允价 值 时 采 用 的 估 值 方 法及其 关 键 假 设 如 下 ：
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(1)对 于 证券 交易 所 上 市 的股票， 若 出 现 重大事 项 停 牌 或 交易 不 活跃 (包括 涨 跌 停 时 的 交易 不 活跃 )
等情况 ，本基金 根据中 国证 监 会公告 [2008]38号《 关 于 进 一 步 规 范 证券投资基金 估 值业务 的 指 导 意见 》 ， 根据具 体 情况 采 用 《 中 国证券 业 协 会基金 估 值 工 作 小 组 关 于 停 牌 股票 估 值 的 参 考 方 法 》 提 供 的 指 数 收 益 法 等 估 值 技术 进 行 估 值 。
(2)在银行 间 同业 市场交易 的 债 券 品种 ， 根据中 国证 监 会证 监 会 计字 [2007]21号《 关 于 证券投资基 金 执 行 <企 业 会 计 准 则 >估 值业务 及份 额 净值计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 采 用 估 值 技术 确 定 公 允价 值 。本基 金 持 有的银行 间 同业 市场债 券 按 现 金 流量 折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型、 参 数 及 结 果 由中 央 国 债 登 记 结 算 有限责任公司 独立 提 供 。
7.4.5会计 政 策 和会计 估 计 变 更 以 及 差错更正 的说明
7.4.5.1会计 政 策变 更 的说明
本基金本报告期 未发生 会 计 政 策 变 更 。
7.4.5.2会计 估 计 变 更 的说明
本基金本报告期 未发生 会 计 估 计 变 更 。
7.4.5.3差错更正 的说明
本基金在本报告期 间 无 须 说明 的会 计 差 错 更 正 。
7.4.6税 项
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128号《 关 于 开放式 证券投资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》 、 财
税 [2005]102号《 关 于 股 息 红 利 个人所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2005]107号《 关 于 股 息 红 利 有 关 个
人所 得 税 政 策 的 补充 通 知 》、 财 税 [2008]1号《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 及其 他相关 财 税 法 规 和实 务 操 作 ， 主要 税 项 列 示 如 下 ：
(1) 以发 行基金 方式 募 集 资金不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ，不 征 收营 业 税 。
(2) 对基金 从 证券 市场 中 取 得 的 收入 ， 包括 买卖 股票、 债 券的 差 价 收入 ，股 权 的股 息 、 红 利 收入 ，
债 券的 利 息 收入 及其 他 收入 ， 暂 不 征 收企 业 所 得 税 。
(3) 对基金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收入 ， 由发 行 债 券的 企 业 在 向 基金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20%的个 人所 得 税 。对基金 取 得 的股票的股 息 、 红 利 收入 ， 由上 市 公司在 向 基金 派 发 股 息 、 红 利 时 暂 减 按 50%
计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法 规定 即 20%代 扣 代 缴 个人所 得 税 。
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(4) 基金 卖 出股票 按 0.1%的 税 率 缴 纳 股票 交易 印花 税 ， 买 入 股票不 征 收 股票 交易 印花 税 。
7.4.7重要财务报表 项 目的说明
7.4.7.1银 行 存款
单 位 ：人 民币 元
项目 本期 末
2012年 12月 31日
活 期存 款 7,205,584.23
定 期存 款 -
其 他 存 款 -
合计 7,205,584.23
7.4.7.2交易 性 金 融 资产
单 位 ：人 民币 元
本期 末
2012年 12月 31日 项目
成本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股票 72,924,383.62 77,803,550.70 4,879,167.08
交易 所 市场 - - -
银行 间 市场 4,018,904.00 4,001,600.00 -17,304.00 债 券
合计 4,018,904.00 4,001,600.00 -17,304.00
资 产 支持 证券 - - -
基金 - - -
其 他 - - -
合计 76,943,287.62 81,805,150.70 4,861,863.08
7.4.7.3衍 生金 融 资产 /负债
本基金本报告期 末 未 持 有 衍 生 金 融 工 具 。
7.4.7.4买 入 返售 金 融 资产
7.4.7.4.1各 项 买 入 返售 金 融 资产期末 余 额
单 位 ：人 民币 元
本期 末
2012年 12月 31日 项目
账 面 余 额 其 中 ； 买 断 式 逆 回 购
交易 所 市场 3,000,000.00 -
银行 间 市场 9,400,134.10 -
合计 12,400,134.10 -
7.4.7.4.2期末 买断 式 逆回购 交易中 取得 的 债 券
本基金本报告期 末 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 交易 中 取 得 的 债 券。
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7.4.7.5应 收利息
单 位 ：人 民币 元
项目
本期 末
2012年 12月 31日
应 收 活 期存 款 利 息 3,307.13
应 收 定 期存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结算 备 付 金 利 息 89.43
应 收 债 券 利 息 95,105.75
应 收 买 入 返 售 证券 利 息 6,740.85
应 收 申 购 款 利 息 0.10
其 他 -
合计 105,243.26
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期 末 无 其 他 资 产 余 额 。
7.4.7.7应付 交易费用
单 位 ：人 民币 元
项目 本期 末
2012年 12月 31日
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 53,348.88
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 134.10
合计 53,482.98
7.4.7.8其他 负债
单 位 ：人 民币 元
项目
本期 末
2012年 12月 31日
应 付 券商 交易 单元 保证金 -
应 付赎 回 费 385.89
预 提 费 用 150,000.00
合计 150,385.89
7.4.7.9实 收基金
金 额 单 位 ：人 民币 元
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日 项目
基金份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
基金 合同生效 日 409,286,744.50 409,286,744.50
本期 申 购 4,047,973.79 4,047,973.79
本期 赎 回 （以 “ -” 号 填 列 ） -308,676,303.76 -308,676,303.76
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本期 末 104,658,414.53 104,658,414.53
注 ： 1. 申 购含转 换 入 份 额 ； 赎 回 含转 换 出份 额 。
2. 本基金 自 2012年 2月 16日 至 2012年 3月 16日 止 期 间 公 开 发 售 ， 共 募 集 有 效净 认购 资金 409,260,367.49元 。 根据 《 国泰成长优选股票型证券投资基金招 募说明书 》 的 规定 ，本基金 设 立募 集 期 内 认购 资金 产生 的 利 息 收入 26,377.01元 在本基金成 立 后 ， 折 算 为 26,377.01份基金份 额 ， 划 入 基金份 额持 有人 账 户 。
3. 根据 《 国泰成长优选股票型证券投资基金基金 合同 》 的 相关 规定 ，本基金 于 2012年 3月 20日 (基 金 合同生效 日 )至 2012年 4月 15日 止 期 间 暂 不 向 投资人 开放 基金 交易 。 申 购 、 赎 回 和 转 换 业务自 2012
年 4月 16日 起开 始 办 理。
7.4.7.10未 分配利润
单 位 ：人 民币 元
项目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未分配利润合计
基金 合同生效 日 - - -
本期 利润 -10,329,160.09 4,861,863.08 -5,467,297.01
本期基金份 额交易 产生
的 变动数
1,852,563.98 276,366.44 2,128,930.42
其 中 ：基金 申 购 款 -159,525.09 -42,409.77 -201,934.86
基金 赎 回 款 2,012,089.07 318,776.21 2,330,865.28
本期已 分配利润 - - -
本期 末 -8,476,596.11 5,138,229.52 -3,338,366.59
7.4.7.11存款 利息收 入
单 位 ：人 民币 元
项目
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
活 期存 款 利 息 收入 223,157.39
定 期存 款 利 息 收入 285,211.11
其 他 存 款 利 息 收入 -
结算 备 付 金 利 息 收入 11,103.21
其 他 0.67
合计 519,472.38
7.4.7.12股票投资收益
单 位 ：人 民币 元
项目
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
卖 出股票成 交 总 额 144,294,908.43
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减 ： 卖 出股票成本 总 额 154,445,887.81
买卖 股票 差 价 收入 -10,150,979.38
7.4.7.13债 券投资收益
本基金本报告期 间 无 债 券投资 收 益 。
7.4.7.14衍 生 工 具 收益
7.4.7.14.1衍 生 工 具 收益 ——买卖 权 证 差价 收 入
本基金本报告期 间 无 衍 生 工 具 收 益 。
7.4.7.15股利收益
单 位 ：人 民币 元
项目
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
股票投资 产生 的股 利 收 益 1,186,263.58
基金投资 产生 的股 利 收 益 -
合计 1,186,263.58
7.4.7.16公 允价 值 变动 收益
单 位 ：人 民币 元
项目名 称
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
1.交易 性金 融 资 产 4,861,863.08
—— 股票投资 4,879,167.08
—— 债 券投资 -17,304.00
—— 资 产 支持 证券投资 -
—— 基金投资 -
2.衍 生 工 具 -
—— 权 证投资 -
3.其 他 -
合计 4,861,863.08
7.4.7.17其他收 入
单 位 ：人 民币 元
项目
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
基金 赎 回 费 收入 373,178.47
转 换 费 收入 9,757.48
合计 382,935.95
注 ： 1. 本基金的 赎 回 费 率 按持 有期 间 递减 ，不 低 于 赎 回 费 总 额 的 25%应 归 基金 财产 。
2. 本基金的 转 换 费 由 申 购 补 差 费 和 转 出基金的 赎 回 费 两 部 分 构 成，其 中 转 出基金的 赎 回 费 的 25%
归 入 转 出基金的基金资 产 。
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7.4.7.18交易费用
单 位 ：人 民币 元
项目
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
交易 所 市场交易 费 用 520,558.09
银行 间 市场交易 费 用 160.00
合计 520,718.09
7.4.7.19其他 费用
单 位 ：人 民币 元
项目
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
审计 费 用 50,000.00
信 息披露 费 300,000.00
开户 费 1,100.00
银行 汇划 费 用 9,264.47
债 券 账 户 服 务 费 7,500.00
合计 367,864.47
7.4.8或有事项 、资产 负债 表日 后 事项 的说明
7.4.8.1或有事项
截 至 资 产 负债 表 日，本基金并 无 须 作 披露 的或有事 项 。
7.4.8.2资产 负债 表日 后 事项
财 政 部 、国 家 税 务 总 局 、 中 国证 监 会 于 2012年 11月 16日 联 合发 布 财 税 [2012]85号《 关 于 实 施 上 市 公司股 息 红 利 差 别 化 个人所 得 税 政 策 有 关 问题 的 通 知 》 (以 下 简 称 “ 通 知 ” )， 要 求 个人 从 公 开 发 行和 转 让 市场 取 得 的 上 市 公司股票， 持 股期限在 1个月 以 内 (含 1个月 )的，其股 息 红 利 所 得全 额 计 入 应 纳 税
所 得 额 ； 持 股期限在 1个月 以上 至 1年 (含 1年 )的， 暂 减 按 50%计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股期限 超 过 1年
的， 暂 减 按 25%计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述所 得 统 一 适 用 20%的 税 率 计 征 个人所 得 税 。证券投资基金 从
上 市 公司 取 得 的股 息 红 利 所 得 ， 按 照 本 通 知 的 规定计 征 个人所 得 税 。 通 知 自 2013年 1月 1日 起 施 行。
7.4.9关 联 方关 系
关 联 方名 称 与 本基金的 关 系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、 注 册 登 记 机 构 、基金 销售 机 构
招商银行股份有限公司 （ “ 招商银行 ” ） 基金托管人、基金 代 销 机 构
中 国 建 银投资有限责任公司 （ “ 中 国 建 投 ” ） 基金管理人的 控 股股 东
中 国 电 力 财务 有限公司 基金管理人的股 东
意 大 利 忠 利 集 团 （ Assicurazioni Generali S.p.A.） 基金管理人的股 东
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30
注 ： 下 述 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
7.4.10本报告期及 上 年度 可 比期间的关 联 方 交易
7.4.10.1通 过 关 联 方 交易 单元进 行 的 交易
本基金本报告期 间 无 通 过 关 联 方交易 单元 进 行的 交易 。
7.4.10.2关 联 方报 酬
7.4.10.2.1基金管理 费
单 位 ：人 民币 元
项目
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
当 期 发生 的基金 应 支 付 的管理
费
1,790,519.31
其 中 ： 支 付 销售 机 构 的 客 户 维 护
费
898,494.35
注 ： 支 付 基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报 酬 按 前 一日基金资 产净值 1.50%的年 费 率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。其 计 算 公 式 为 ：日管理人报 酬 ＝ 前 一日基金资 产净值 X 1.50% /
当 年 天 数 。
7.4.10.2.2基金托管 费
单 位 ：人 民币 元
项目
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日
当 期 发生 的基金 应 支 付 的托管
费
298,420.02
注 ： 支 付 基金托管人招商银行的托管 费 按 前 一日基金资 产净值 0.25%的年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每
月月 底 ， 按 月 支 付 。其 计 算 公 式 为 ：日托管 费 ＝ 前 一日基金资 产净值 X 0.25% / 当 年 天 数 。
7.4.10.3与关 联 方 进 行 银 行 间同业 市场 的 债 券 (含回购 )交易
本基金本报告期 间 未同 关 联 方进 行银行 间 同业 市场 的 债 券 (含 回 购 )交易 。
7.4.10.4各 关 联 方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期 内 基金管理人 运用 固 有 资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人 未运用 固 有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末 除 基金管理人 之外 的其他关 联 方投资本基金的情况
本基金本报告期 末 无 除 基金管理人 之 外 的其 他关 联 方 投资本基金的 情况 。
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
31
7.4.10.5由 关 联 方 保 管的 银 行 存款余 额及 当 期产生的利息收 入
单 位 ：人 民币 元
本期
2012年 3月 20日 （ 基金 合同生效 日 ） 至 2012年 12月 31日 关 联 方名 称
期 末 余 额 当 期 利 息 收入
招商银行 7,205,584.23 223,157.39
注 ：本基金的银行存 款 由 基金托管人 招商银行 保管， 按 银行 同业利 率 计 息 。
7.4.10.6本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证券的情况
本基金在本报告期 间 未 有在承 销 期 间 参 与 关 联 方 承 销 证券的 情况 。
7.4.10.7其他关 联 交易事项 的说明
本基金本报告期 无 须 作说明 的其 他关 联 交易 事 项 。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期 未 进 行 利润分配 。
7.4.12期末（ 2012年 12月 31日）本基金 持 有 的 流通受限 证券
7.4.12.1因认购新 发 /增 发 证券 而于 期末 持 有 的 流通受限 证券
本基金本报告期 末 无 因 认购 新发 /增 发 证券 而 于 期 末持 有的 流通 受 限证券。
7.4.12.2期末 持 有 的 暂时停牌 等 流通受限 股票
金 额 单 位 ：人 民币 元
股票 代 码 股票 名 称 停 牌 日期
停 牌 原 因
期 末
估 值 单
价
复 牌 日期
复 牌
开 盘
单 价
数 量 （ 股 ）
期 末
成本 总 额
期 末
估 值 总 额 备 注
000669 领 先 科 技 2012-12-31
重大 事 项
29.05 2013-01-14 31.50 35,000 815,482.14 1,016,750.00 -
注 ：本基金 截 至 2012年 12月 31日 止持 有 以上 因 公 布 的重大事 项 可 能 产生 重大 影响 而 被 暂 时 停 牌
的股票， 该 类 股票 将 在所公 布 事 项 的重大 影响 消 除 后 ， 经 交易 所 批 准 复 牌 。
7.4.12.3期末 债 券 正回购 交易中作为 抵押 的 债 券
7.4.12.3.1银 行 间 市场债 券 正回购
本基金本报告期 末 无 从 事银行 间 市场债 券 正 回 购 交易 形 成的 卖 出 回 购 证券 款 余 额 。
7.4.12.3.2交易所市场债 券 正回购
本基金本报告期 末 无 从 事 交易 所 市场债 券 正 回 购 交易 形 成的 卖 出 回 购 证券 款 余 额 。
7.4.13金 融 工 具风险 及管理
7.4.13.1风险 管理 政 策 和 组 织架 构
本基金 为 股票型基金， 风险 高 于 混 合 型基金、 债 券型基金和 货币 市场 基金， 属 于 较 高 风险 、 相 对
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
32
较 高 预 期 收 益 的 品种 。本基金投资的金 融 工 具 主要 包括 股票投资、 债 券投资及 权 证投资 等 。本基金在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这些 金 融 工 具 相关 的 风险 主要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本基 金的基金管理人 从 事 风险 管理的 主要目 标 是 争 取 将 以上风险 控制 在限 定 的 范 围 之 内， 侧 重成长型 企 业
的选 取 ，在 强 调安全边际 的 前 提 下 ， 追 求收入与 利润 的 持 续增 长。
本基金的基金管理人 奉 行 全 员 与全 程结 合 、 风 控与 发 展 并重的 风险 管理理 念 。董事会 主要负 责公 司的 风险 管理 战 略 和 控制政 策 、 协 调 突 发 重大 风险等 事 项 。在公司 经 营 管理 层 下 设 风险 管理 委 员 会， 制 定 公司日 常 经 营 过 程 中 各 类 风险 的 防 范 和管理 措 施； 在 业务 操 作 层 面 ，一 线 业务 部门负 责对 各 自业 务 领域 风险 的管 控 ，公司 具 体 的 风险 管理 职 责 由 稽 核 监察部负 责， 组 织 、 协 调 并 与 各 业务 部门 一 道 ， 共 同 完成对法律 风险 、投资 风险 、 操 作风险 、 合规风险等风险 类 别的管理，并 定 期 向 公司 专门 的 风险 管理 委 员 会报告公司 风险 状 况 。 稽 核 监察部 由 督 察 长 分 管， 配 置 有法律、 风 控 、 审计 、 信 息披露 等 方
面 专 业 人 员 。
本基金的基金管理人对 于 金 融 工 具 的 风险 管理 方 法 主要 是 通 过定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去估 测 各 种 风险产生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度出 发 ， 判断 风险 损 失 的 严 重 程 度和出 现同 类 风险 损 失 的 频 度。 而 从 定 量 分 析 的 角 度出 发 ， 根据 本基金的投资 目 标 ， 结 合 基金资 产 所 运用 金 融 工 具 特征 通 过 特 定 的 风险 量化 指标 、 模 型，日 常 的 量化 报告，确 定风险 损 失 的限度和 相 应 置 信 程 度，及 时可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并 通 过 相 应决策 ， 将 风险 控制 在 可 承 受 的 范 围 内。
7.4.13.2信 用 风险
信用风险 是 指 基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行 合 约 责任，或 者 基金所投资证券 之发 行人出 现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期本 息 等情况 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险 。
本基金的基金管理人在 交易 前 对 交易 对 手 的资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。本基金的银行存 款 存 放 在本基金的托管行 招商银行， 与 该 银行存 款 相关 的 信用风险 不重大。本基金在 交易 所 进 行的 交易 均 以 中 国证券 登 记 结算 有限责任公司 为 交易 对 手 完成证券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风险 可 能 性 很 小 ； 在银行 间 同业 市场进 行 交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 并对证券 交 割 方式进 行限 制 以 控制 相 应 的 信用风
险 。
本基金的基金管理人 建 立了信用风险 管理 流 程 ， 通 过 对投资 品种 信用等 级 评 估 来 控制 证券 发 行人 的 信用风险 ， 且 通 过分 散 化 投资 以分 散 信用风险 。
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于 2012年 12月 31日 ，本基金 未 持 有 除 国 债 、 央 行票 据 和 政 策 性金 融 债 以 外 的 债 券。
7.4.13.3流 动 性风险
流 动 性 风险 是 指 基金在 履 行 与 金 融 负债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资金 短 缺 的 风险 。本基金的 流 动 性 风险 一 方 面 来自于 基金份 额持 有人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有的基金份 额 ， 另 一 方 面 来自于 投资 品种 所 处 的 交 易市场 不 活跃 而 带 来 的 变 现 困难 或 因 投资 集 中 而 无 法在 市场 出 现 剧烈 波 动 的 情况 下 以合 理的 价 格 变
现 。
针 对 兑 付赎 回 资金的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 每 日对本基金的 申 购 赎 回 情况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ，保 持 基金投资 组合中 的 可 用现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。本基金的基金管理人在基金 合同中 设 计了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非常 情况 下 赎 回申 请 的 处 理 方式 ， 控制因 开放 申 购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风险 ，有 效 保 障 基金 持 有人 利 益 。
针 对投资 品种变 现 的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 通 过独立 的 风险 管理 部门 设 定 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包括 组合 持 仓 集 中 度 指标 、 组合 在 短 时 间 内 变 现 能 力 的 综 合指标 、 组合中 变 现 能 力较 差 的投资 品种比例 以 及 流通 受 限 制 的投资 品种比例 等 。本基金投资 于 一
家 公司 发 行的股票 市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%， 且 本基金 与 由 本基金的基金管理人管理的其 他 基 金 共 同 持 有一 家 公司 发 行的证券不 得 超 过 该 证券的 10%。本基金所 持 大 部 分 证券在证券 交易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在银行 间 同业 市场交易 ， 因 此 除 附 注 7.4.12 中 列 示 的 部 分 基金资 产 流通 暂 时 受 限 制 不 能 自由 转 让 的 情况 外 ,， 均 能 以合 理 价 格 适 时 变 现 。 此外 ，本基金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方式 借 入短 期资金
应 对 流 动 性 需 求 ，其 上 限一 般 不 超 过 基金 持 有的 债 券投资的公 允价 值 。
于 2012年 12月 31日，本基金所承担的 全 部 金 融 负债 的 合 约约 定 到 期日 均 为 一个月 以 内 且 不 计 息 ， 可 赎 回 基金份 额 净值 (所有 者 权益 )无 固 定 到 期日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为未 折 现 的 合 约到 期 现 金 流
量 。
7.4.13.4市场 风险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流量因 所 处市场 各 类价 格因素 的 变动 而 发
生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他价 格 风险 。
7.4.13.4.1利率 风险
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
34
利 率 风险 是 指 金 融 工 具 的公 允价 值 或 现 金 流量 受市场 利 率 变动 而 发生 波 动 的 风险 。 利 率 敏感 性金 融 工 具 均 面 临 由于 市场 利 率 上 升 而 导 致 公 允价 值 下 降 的 风险 ，其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临每 个 付
息 期 间 结 束 根据 市场 利 率 重 新定 价 时 对 于未来现 金 流 影响 的 风险 。
本基金的基金管理人 定 期对本基金 面 临 的 利 率 敏感 性 缺 口 进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投资 组合 的 久 期 等 方 法对 上 述 利 率 风险 进 行管理。
本基金 持 有及承担的大 部 分 金 融 资 产 和金 融 负债 不 计 息 ， 因 此 本基金的 收入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度 上独立于 市场 利 率 变 化 。本基金 持 有的 利 率 敏感 性资 产 主要 为 银行存 款 、 结算 备 付 金及 债 券投资 等 。
7.4.13.4.1.1利率 风险 敞口
单 位 ：人 民币 元
本期 末
2012年 12月 31
日
1年 以 内 1-5年 5年 以上 不 计 息 合计
资 产
银行存 款 7,205,584.23 - - - 7,205,584.23
结算 备 付 金 180,749.22 - - - 180,749.22
交易 性金 融 资 产 4,001,600.00 - - 77,803,550.70 81,805,150.70
买 入 返 售 金 融 资 产
12,400,134.10 - -
-
12,400,134.10
应 收 利 息 - - - 105,243.26 105,243.26
应 收 申 购 款 - - - 65,878.10 65,878.10
应 收 证券 清 算 款 - - - 3,333.33 3,333.33
资 产 总 计 23,788,067.55 - - 77,978,005.39 101,766,072.94
负债
应 付赎 回 款 - - - 102,398.79 102,398.79
应 付 管理人报 酬 - - - 119,791.98 119,791.98
应 付 托管 费 - - - 19,965.36 19,965.36
应 付 交易 费 用 - - - 53,482.98 53,482.98
其 他负债 - - - 150,385.89 150,385.89
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35
负债 总 计 - - - 446,025.00 446,025.00
利 率 敏感 度 缺 口 23,788,067.55 - - 77,531,980.39 101,320,047.94
注 ： 表中 所 示 为 本基金资 产 及 负债 的 账 面 价 值 ，并 按 照 合 约 规定 的 利 率 重 新定 价 日或 到 期日 孰早 者 予 以分 类 。
7.4.13.4.1.2利率 风险 的 敏感 性 分 析
于 2012 年 12月 31日，本基金 持 有的 交易 性 债 券投资公 允价 值 占 基金资 产净值 的 比例 为 3.95%， 因 此 市场 利 率 的 变动 对 于 本基金资 产净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2外 汇 风险
外 汇 风险 是 指 金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流量因 外 汇汇 率 变动 而 发生 波 动 的 风险 。
本基金的所有资 产 及 负债 以 人 民币 计 价 ， 因 此 无 重大 外 汇 风险 。
7.4.13.4.3其他 价 格 风险
其 他价 格 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流量因 除 市场 利 率 和 外 汇汇 率 以 外 的 市场价 格因素 变动 而 发生 波 动 的 风险 。本基金 主要 投资 于 证券 交易 所 上 市 或银行 间 同业 市场交易 的股 票和 债 券，所 面 临 的其 他价 格 风险来 源 于 单 个证券 发 行 主 体 自 身 经 营 情况 或 特 殊 事 项 的 影响 ， 也 可 能 来 源 于 证券 市场 整 体 波 动 的 影响 。
本基金的基金管理人在 构 建 和管理投资 组合 的 过 程 中 ， 采 用 “ 自上 而下 ” 的 策 略 ， 通 过 对 宏观 经 济 情况 及 政 策 的 分 析 ， 结 合 证券 市场 运 行 情况 ， 做 出资 产配 置 及 组合 构 建 的 决定 ；通 过 对 单 个证券的 定 性 分 析 及 定 量 分 析 ，选 择 符 合 基金 合同 约 定 范 围 的投资 品种进 行投资。本基金的基金管理人 定 期 结 合 宏观 及 微 观 环 境 的 变 化 ，对投资 策 略 、资 产配 置 、投资 组合 进 行 修 正 ， 来 主动 应 对 可 能 发生 的 市场 价 格 风险 。
本基金 通 过 投资 组合 的 分 散 化 降 低 其 他价 格 风险 。本基金投资 组合中 股票资 产 占 基金资 产 的
60%-95%，其 中 投资 于 成长型 企 业 的资 产 不 低 于 股票资 产 的 80%； 债 券、 货币 市场工 具 、 权 证、资 产 支持 证券、 中 期票 据 及法律法 规 或 中 国证 监 会 允 许 基金投资的其 他 金 融 工 具 占 基金资 产 的 5%-40%，其
中 ，投资 于 权 证的 比例 不 得 超 过 基金资 产净值 的 3%，基金保 留 的 现 金或 者 到 期日在一年 以 内的 政 府 债 券的 比例 合计 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 此外 ，本基金的基金管理人 每 日对本基金所 持 有的证券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运用 多 种 定 量 方 法对基金 进 行 风险 度 量 ， 包括 VaR(Value at Risk)指标等来 测 试 本基金 面 临 的 潜 在 价 格 风险 ，及 时可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控制 。
7.4.13.4.3.1其他 价 格 风险 敞口
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金 额 单 位 ：人 民币 元
本期 末
2012年 12月 31日 项目
公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ %）
交易 性金 融 资 产 -股票投资 77,803,550.70 76.79
衍 生 金 融 资 产 -权 证投资 - -
其 他 - -
合计 77,803,550.70 76.79
7.4.13.4.3.2其他 价 格 风险 的 敏感 性 分 析
于 2012年 12月 31日，本基金成 立 尚 未 满 一年， 无 足够 历史 经 验 数 据计 算 其 他价 格 风险 对基金资 产净值 的 影响 。
7.4.14有助 于 理 解 和分 析 会计报表 需 要说明的其他 事项
(1)公 允价 值
(a)不 以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具
不 以 公 允价 值计 量 的金 融 资 产 和 负债主要 包括 应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ，其 账 面 价 值 与 公 允价 值 相 差 很 小 。
(b)以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具
(i)金 融 工 具 公 允价 值计 量 的 方 法
根据 在公 允价 值计 量 中 对 计 量 整 体 具 有重大 意 义 的 最 低 层级 的 输 入 值 ，公 允价 值 层级 可 分为 ：
第 一 层级 ： 相 同 资 产 或 负债 在 活跃 市场 上 (未经 调 整 )的报 价 。
第 二 层级 ： 直 接 (比 如 取 自 价 格 )或 间接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观察 到 的、 除 第 一 层级 中 的 市场 报 价 以 外 的资 产 或 负债 的 输 入 值 。
第 三 层级 ： 以 可 观察 到 的 市场数 据以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负债 的 输 入 值 (不 可 观察 输 入
值 )。
(ii)各 层级 金 融 工 具 公 允价 值
于 2012年 12月 31日，本基金 持 有的 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产中 属 于 第 一 层级 的 余 额 为 76,786,800.70元 ， 属 于 第 二 层级 的 余 额 为 5,018,350.00元 ， 无 属 于 第 三 层级 的 余 额 。
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
37
(iii)公 允价 值 所 属 层级 间 的重大 变动
对 于 证券 交易 所 上 市 的股票和 债 券， 若 出 现 重大事 项 停 牌 、 交易 不 活跃 (包括 涨 跌 停 时 的 交易 不 活 跃 )、或 属 于 非 公 开 发 行 等情况 ，本基金不会 于 停 牌 日 至交易 恢 复 活跃 日期 间 、 交易 不 活跃 期 间 及限 售 期 间 将 相关 股票和 债 券的公 允价 值 列 入 第 一 层级 ； 并 根据 估 值 调 整 中 采 用 的不 可 观察 输 入 值 对 于 公 允
价 值 的 影响 程 度，确 定 相关 股票和 债 券公 允价 值应 属 第 二 层级 还 是 第 三 层级 。
(iv)第 三 层级 公 允价 值 余 额 和本期 变动 金 额
无 。
(2)除 公 允价 值 外 ， 截 至 资 产 负债 表 日本基金 无 需 要 说明 的其 他 重 要 事 项 。
§ 8 投资 组 合报告
8.1 期末基金资产 组 合情况
金 额 单 位 ：人 民币 元
序 号 项目 金 额
占 基金 总 资 产 的 比 例 （ %）
1 权益 投资 77,803,550.70 76.45
其 中 ：股票 77,803,550.70 76.45
2 固 定 收 益 投资 4,001,600.00 3.93
其 中 ： 债 券 4,001,600.00 3.93
资 产 支持 证券 - -
3 金 融 衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 12,400,134.10 12.18
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结算 备 付 金 合计 7,386,333.45 7.26
6 其 他 各 项 资 产 174,454.69 0.17
7 合计 101,766,072.94 100.00
8.2 期末 按 行 业分 类 的股票投资 组 合
金 额 单 位 ：人 民币 元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值
占 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
38
B 采 掘 业 5,147,880.00 5.08
C 制 造 业 32,669,339.85 32.24
C0
食 品 、 饮 料 3,843,004.70 3.79
C1
纺 织 、 服 装 、 皮毛 - -
C2
木 材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印 刷 4,879,514.15 4.82
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 3,822,950.00 3.77
C5
电子 - -
C6
金 属 、 非 金 属 10,600,000.00 10.46
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 2,403,200.00 2.37
C8
医药 、 生 物 制 品 7,120,671.00 7.03
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 - -
E 建 筑 业 7,349,792.44 7.25
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 1,016,028.00 1.00
G 信 息 技术 业 1,016,750.00 1.00
H 批 发 和 零售贸 易 8,421,729.41 8.31
I 金 融 、保 险业 3,022,250.00 2.98
J 房 地 产业 - -
K 社 会 服 务业 13,518,272.00 13.34
L 传 播 与文化 产业 5,641,509.00 5.57
M 综 合 类 - -
合计 77,803,550.70 76.79
8.3 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排 序 的 所有 股票投资明 细
金 额 单 位 ：人 民币 元
序 号 股票 代 码 股票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值
占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 600660 福耀玻璃 1,000,000 8,770,000.00 8.66
2 600335 国 机 汽车 550,395 6,885,441.45 6.80
3 300058 蓝 色光 标 245,283 5,641,509.00 5.57
4 002140 东 华 科 技 256,178 5,630,792.44 5.56
5 300043 星辉 车 模 296,627 4,879,514.15 4.82
6 600572 康 恩贝 449,956 4,387,071.00 4.33
7 000069 华 侨 城 Ａ 500,000 3,750,000.00 3.70
8 601888 中 国国 旅 130,000 3,564,600.00 3.52
9 300147 香雪 制 药 240,000 2,733,600.00 2.70
10 600489 中 金 黄 金 150,000 2,494,500.00 2.46
11 002398 建研 集 团 119,200 2,313,672.00 2.28
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
39
12 600547 山 东 黄 金 60,000 2,289,600.00 2.26
13 002567 唐 人 神 167,842 2,148,377.60 2.12
14 601117 中 国 化 学 250,000 2,060,000.00 2.03
15 002271 东 方 雨虹 120,000 1,830,000.00 1.81
16 300055 万 邦 达 100,000 1,830,000.00 1.81
17 600141 兴 发 集 团 100,000 1,804,000.00 1.78
18 601669 中 国 水电 450,000 1,719,000.00 1.70
19 002311 海 大 集 团 99,101 1,694,627.10 1.67
20 002462 嘉 事 堂 193,001 1,536,287.96 1.52
21 600104 上 汽集 团 80,000 1,411,200.00 1.39
22 000731 四 川 美丰 150,200 1,088,950.00 1.07
23 000669 领 先 科 技 35,000 1,016,750.00 1.00
24 601006 大 秦 铁 路 150,300 1,016,028.00 1.00
25 002430 杭氧 股份 100,000 992,000.00 0.98
26 600426 华 鲁恒 升 120,000 930,000.00 0.92
27 600016 民 生 银行 80,000 628,800.00 0.62
28 601169 北京 银行 66,000 613,800.00 0.61
29 600015 华 夏 银行 58,000 600,300.00 0.59
30 600000 浦 发 银行 60,000 595,200.00 0.59
31 601166 兴 业 银行 35,000 584,150.00 0.58
32 300157 恒 泰 艾 普 18,800 363,780.00 0.36
8.4 报告期 内 股票投资 组 合的重 大 变动
8.4.1累计 买 入 金额 超出 期末基金资产净值 2%或 前 20名 的股票明 细
金 额 单 位 ：人 民币 元
序 号 股票 代 码 股票 名 称 本期 累 计 买 入 金 额
占 期 末 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 002073 软 控 股份 8,820,388.60 8.71
2 600660 福耀玻璃 8,488,550.32 8.38
3 600335 国 机 汽车 7,963,427.79 7.86
4 000069 华 侨 城 Ａ 6,216,686.14 6.14
5 601318 中 国 平 安 5,984,306.00 5.91
6 002271 东 方 雨虹 5,148,866.09 5.08
7 002140 东 华 科 技 4,979,199.49 4.91
8 002430 杭氧 股份 4,940,494.71 4.88
9 002567 唐 人 神 4,661,549.50 4.60
10 300058 蓝 色光 标 4,612,572.60 4.55
11 300043 星辉 车 模 4,596,843.29 4.54
12 600030 中信 证券 4,488,866.88 4.43
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
40
13 002638 勤上 光 电 4,306,857.68 4.25
14 600572 康 恩贝 4,090,616.93 4.04
15 002051 中 工 国 际 4,077,140.28 4.02
16 600031 三一重 工 4,055,664.09 4.00
17 600518 康 美 药 业 4,000,731.48 3.95
18 300289 利 德 曼 3,988,305.00 3.94
19 600048 保 利 地 产 3,920,864.03 3.87
20 000983 西山煤 电 3,884,415.76 3.83
21 002385 大 北 农 3,877,676.60 3.83
22 601601 中 国 太 保 3,850,225.33 3.80
23 600976 武汉 健民 3,765,183.41 3.72
24 601888 中 国国 旅 3,704,791.11 3.66
25 000528 柳 工 3,547,274.00 3.50
26 000669 领 先 科 技 3,378,426.00 3.33
27 300134 大 富 科 技 3,370,523.20 3.33
28 600582 天 地 科 技 3,222,826.00 3.18
29 300241 瑞 丰 光 电 3,134,202.00 3.09
30 002457 青 龙 管 业 3,117,772.89 3.08
31 002662 京 威 股份 3,083,859.64 3.04
32 300147 香雪 制 药 3,016,830.94 2.98
33 000968 煤 气 化 3,013,049.15 2.97
34 002415 海 康 威视 2,987,229.23 2.95
35 600837 海 通 证券 2,946,010.00 2.91
36 002306 湘鄂 情 2,896,373.59 2.86
37 600085 同 仁堂 2,794,524.60 2.76
38 000776 广 发 证券 2,504,387.00 2.47
39 002353 杰瑞 股份 2,442,583.00 2.41
40 300128 锦 富 新 材 2,428,829.94 2.40
41 600383 金 地 集 团 2,309,530.00 2.28
42 600489 中 金 黄 金 2,296,403.89 2.27
43 600547 山 东 黄 金 2,215,975.11 2.19
44 002398 建研 集 团 2,102,943.39 2.08
45 601336 新华 保 险 2,101,973.80 2.07
注 ： 买 入 金 额按 买 入 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关交易 费 用 。
8.4.2累计 卖 出 金额 超出 期末基金资产净值 2%或 前 20名 的股票明 细
金 额 单 位 ：人 民币 元
序 号 股票 代 码 股票 名 称 本期 累 计 卖 出金 额
占 期 末 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 002073 软 控 股份 7,382,149.31 7.29
2 002638 勤上 光 电 5,049,669.21 4.98
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
41
3 601318 中 国 平 安 4,796,872.85 4.73
4 002051 中 工 国 际 4,651,868.90 4.59
5 300289 利 德 曼 4,241,686.30 4.19
6 600976 武汉 健民 3,954,562.90 3.90
7 002385 大 北 农 3,900,584.98 3.85
8 600030 中信 证券 3,809,209.68 3.76
9 600031 三一重 工 3,726,352.44 3.68
10 600518 康 美 药 业 3,711,676.33 3.66
11 600048 保 利 地 产 3,546,163.73 3.50
12 000983 西山煤 电 3,336,991.89 3.29
13 002662 京 威 股份 3,232,587.11 3.19
14 002415 海 康 威视 3,073,838.07 3.03
15 601601 中 国 太 保 3,070,803.32 3.03
16 000528 柳 工 3,059,545.17 3.02
17 300134 大 富 科 技 3,045,173.44 3.01
18 002271 东 方 雨虹 3,011,482.23 2.97
19 300241 瑞 丰 光 电 2,991,339.03 2.95
20 000669 领 先 科 技 2,849,500.13 2.81
21 600085 同 仁堂 2,790,434.08 2.75
22 002567 唐 人 神 2,770,901.00 2.73
23 000069 华 侨 城 Ａ 2,768,313.81 2.73
24 600582 天 地 科 技 2,744,944.25 2.71
25 002353 杰瑞 股份 2,725,371.49 2.69
26 002430 杭氧 股份 2,696,402.75 2.66
27 300128 锦 富 新 材 2,656,697.42 2.62
28 000968 煤 气 化 2,637,945.18 2.60
29 002457 青 龙 管 业 2,625,169.80 2.59
30 600837 海 通 证券 2,609,258.48 2.58
31 002306 湘鄂 情 2,488,731.14 2.46
注 ： 卖 出金 额按 卖 出成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关交易 费 用 。
8.4.3买 入 股票的成本 总 额及 卖 出 股票的收 入总 额
单 位 ：人 民币 元
买 入 股票的成本 （ 成 交 ） 总 额 227,370,271.43
卖 出股票的 收入 （ 成 交 ） 总 额 144,294,908.43
注 ： 买 入 股票成本、 卖 出股票 收入 均 按 买卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相 关交易 费 用 。
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
42
8.5 期末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资 组 合
金 额 单 位 ：人 民币 元
序 号 债 券 品种 公 允价 值
占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行票 据 - -
3 金 融 债 券 4,001,600.00 3.95
其 中 ： 政 策 性金 融 债 4,001,600.00 3.95
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中 期票 据 - -
7 可转 债 - -
8 其 他 - -
9 合计 4,001,600.00 3.95
8.6 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 债 券投资明 细
金 额 单 位 ：人 民币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允价 值
占 基金资 产净
值 比例 （ ％ ）
1 120305 12进 出 05 40,000 4,001,600.00 3.95
8.7 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 所有 资产 支 持 证券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有资 产 支持 证券。
8.8 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 权 证投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 权 证。
8.9 投资 组 合报告 附注
8.9.1本报告期内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体没 有 被 监 管 部门 立 案 调 查 或在报告 编 制 日 前 一 年 受 到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
8.9.2 基金投资的 前 十 名 股票 中 ， 没 有投资 于 超 出基金 合同规定 备 选股票 库 之 外 的 情况 。
8.9.3 期末其他 各 项 资产 构 成
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
43
单 位 ：人 民币 元
序 号 名 称 金 额
1 存出保证金 -
2 应 收 证券 清 算 款 3,333.33
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 105,243.26
5 应 收 申 购 款 65,878.10
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 174,454.69
8.9.4期末 持 有 的 处 于 转 股期的 可 转换 债 券明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 处 于 转 股期的 可转 换 债 券。
8.9.5期末 前十名 股票 中 存在流通受限 情况的说明
本基金本报告期 末 前 十 名 股票 中 不存在 流通 受 限的 情况 。
§ 9 基金份额 持 有 人信息
9.1 期末基金份额 持 有 人 户 数及 持 有 人 结构
份 额 单 位 ：份
持 有人 结构
机 构 投资 者 个人投资 者
持 有人 户数 (户 )
户 均 持 有的基金 份 额
持 有份 额
占 总 份 额 比例
持 有份 额
占 总 份 额比 例
1,651 63,390.92 5,989,199.01 5.72% 98,669,215.52 94.28%
9.2 期末基金管理人的 从 业人 员 持 有 本基金的情况
项目 持 有份 额 总 数 （ 份 ） 占 基金 总 份 额比例
基金管理公司所有 从 业 人 员持 有本基金 89,931.42 0.09%
注 ： 1、本基金管理人的 高级 管理人 员 、基金投资和 研 究 部门负 责人 持 有本基金份 额 总量 的 数 量 区 间 为 0至 10万 份 （ 含 ）；
2、本基金的基金 经 理 持 有本基金份 额 总量 的 数 量 区间 为 0至 10万 份 （ 含 ）。
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
44
§ 10
开放 式基金份额 变动
单 位 ：份
基金 合同生效 日 (2012年 3月 20日 )基金份 额 总 额 409,286,744.50
本报告期基金 总 申 购 份 额 4,047,973.79
减 ：本报告期基金 总 赎 回 份 额 308,676,303.76
本报告期基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告期期 末 基金份 额 总 额 104,658,414.53
§ 11
重 大 事 件揭 示
11.1 基金份额 持 有 人 大 会 决议
报告期内，本基金 无 基金份 额持 有人大会 决 议 。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 的重 大 人 事变动
报告期内基金管理人重大人事 变动 如 下 ：
2012年 8月 22日，本基金管理人 发 布 了 《 国泰基金管理有限公司 高级 管理人 员变 更 的公告 》， 经 本基金管理人 第 五 届 董事会 第 十 五 次 会 议 审 议 通 过 ， 同意 督 察 长 李峰女 士 因 工 作 需 要 离职 ， 林海 中 先
生 出任公司 督 察 长。
2012年 11月 13日，本基金管理人 发 布 了 《 国泰基金管理有限公司 高级 管理人 员变 更 的公告 》， 经 本基金管理人 第 五 届 董事会 第 十七 次 会 议 审 议 通 过 ， 田昆 先 生 出任公司 副 总 经 理， 周向 勇 先 生 出任公 司 副 总 经 理。
本报告期内本基金托管人的 专门 基金托管 部门 未发生 重大人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的 诉讼
报告期内，本基金 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
11.4 基金投资 策略 的 改 变
报告期内，本基金投资 策 略 无 改变 。
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
45
11.5 为 基金 进 行审 计的会计 师事 务 所 情况
本基金 自 基金 合同生效以来 聘 请普华永道中天 会 计师 事 务 所 提 供 审计 服 务 。报告年度 应 支 付给 聘 任会 计师 事 务 所的报 酬 为 50,000.00元 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况
报告期内，基金管理人、托管人托管 业务 部门 及其 相关高级 管理人 员 无 受监 管 部门稽查 或 处 罚 的 情况 。
11.7 基金 租 用 证券 公 司 交易 单元 的 有 关情况
11.7.1基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 股票投资及 佣 金 支 付 情况
金 额 单 位 ：人 民币 元
股票 交易 应 支 付 该 券商的 佣 金 备 注
券商 名 称 交易 单元 数 量
成 交 金 额
占 当 期 股票成 交 总 额 的 比例
佣 金
占 当 期 佣 金 总量 的 比例
德 邦 证券 1 230,349,621.45 61.98% 194,956.52 61.13% -
国 元 证券 1 117,284,623.11 31.56% 102,091.79 32.01% -
东 海 证券 1 24,030,935.30 6.47% 21,878.36 6.86% -
注 ：基金 租 用 席 位 的选 择 标 准 是 ：
（ 1） 资 力 雄厚 ， 信 誉 良好；
（ 2）财务 状 况 良好 ， 各 项 财务指标 显 示 公司 经 营 状 况 稳 定 ；
（ 3）经 营 行 为规 范 ，在 最 近 一年内 无 重大 违 规经 营 行 为 ；
（ 4） 内 部 管理 规 范 、 严格 ， 具 备 健 全 的内 控制 度，并 能 满 足 基金 运作 高 度保 密 的 要 求；
（ 5） 公司 具 有 较 强 的 研 究 能 力 ， 能 及 时 、 全面 、 定 期 提 供 具 有 相 当 质量 的 关 于 宏观 经 济 面 分 析 、
行 业发 展 趋 势 及证券 市场走 向 、个股 分 析 的 研 究 报告 以 及 丰富 全面 的 信 息 服 务 ； 能 根据 基金投资的 特 定 要 求 ， 提 供 专门 研 究 报告。
选 择 程序 是 ： 根据 对 各 券商 提 供 的 各 项 投资、 研 究服 务情况 的 考评 结 果 ， 符 合 席 位 券商 标 准的， 由 公司 研 究 部提 出 席 位 券商的 调 整 意见（ 调 整 名 单 及 调 整 原 因 ） ，并 经 公司 批 准。
11.7.2基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 其他证券投资的情况
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46
金 额 单 位 ：人 民币 元
债 券 交易 回 购 交易 权 证 交易
券商 名 称
成 交 金 额
占 当 期 债 券成 交 总 额 的 比例
成 交 金 额
占 当 期 回 购 成 交 总 额 的 比例
成 交 金 额
占 当 期 权 证成 交 总 额 的 比例
德 邦 证券 - - 10,000,000.00 0.82% - -
国 元 证券 - - 1,158,000,000.00 95.39% - -
东 海 证券 - - 46,000,000.00 3.79% - -
11.8 其他重 大 事 件
序 号 公告事 项 法 定 披露方式 法 定 披露 日期
1
国泰成长优选股票型证券投资基金基金 合
同生效 公告
《 中 国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2012-03-21
2
国泰基金管理有限公司 调 整长期 停 牌 股票
估 值 方 法及 影响 的公告
《 中 国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》 、 《 证券日报 》
2012-08-23
3
国泰基金管理有限公司 调 整长期 停 牌 股票
估 值 方 法及 影响 的公告
《 中 国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2012-09-22
4
国泰基金管理有限公司 关 于 提 醒 投资 者 及
时 更新 已 过 期 身 份证 件 或 者 身 份证 明 文 件
的公告
《 中 国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》 、 《 证券日报 》
2012-12-11
§ 12
备查文件 目录
12.1 备查文件 目录
1、国泰成长优选股票型证券投资基金基金 合同
2、国泰成长优选股票型证券投资基金托管 协 议
3、 关 于同意 国泰成长优选股票型证券投资基金 募 集 的 批 复
4、报告期内 披露 的 各 项 公告
5、法律法 规 要 求备 查 的其 他 文 件
12.2 存 放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金 融 中 心 39楼
国泰成长优选股票型证券投资基金 2012年年度报告
47
12.3 查阅 方式
可 咨询 本基金管理人 ； 部 分 备 查 文 件 可 在本基金管理人公司 网 站 上 查 阅 。
客 户 服 务中 心 电话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客 户 投 诉 电话 ： （ 021） 38569000
公司 网址 ： http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
