国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券 投资基金联接基金
2012年年度报告
2012年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带 的 法律责任。 本年度报告 已经 三 分之 二 以上独立 董事 签字同意 ，并 由 董事长 签发。
基金托管人中国银行股份有限公司 根据 本基金 合同规定 ， 于 2013年 3月 22日 复核了 本 报告中的 财务 指 标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务 会 计 报告、投资 组合 报告 等 内容，保证
复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽责 的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金一 定 盈利。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现。 投资有 风险 ，投资 者 在 作 出投资 决策前应仔细阅 读 本基金的 招募说明书 及其 更新。
本报告的 财务 资料 经审计 ， 普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司 为 本基金出 具了无 保 留 意见 的 审计 报告， 请 投资 者 注 意阅读。
本报告期 自 2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）起至 2012年 12月 31日 止 。 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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1.2目录
§ 1 重 要提示 及 目录 .................................................................................................................1
1.1 重 要提示 .............................................................................................................................1
§ 2 基金 简介 .............................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .....................................................................................................................4
2.1.1目 标 基金基本 情况 ............................................................................................................4
2.2 基金 产 品 说明 .....................................................................................................................4
2.2.1目 标 基金 产 品 说明 ............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................6
2.4 信 息披露方 式 .....................................................................................................................6
2.5 其 他相关 资料 .....................................................................................................................6
§ 3 主要 财务 指 标 、基金 净值表现 及 利润分配情况 .............................................................7
3.1 主要 会 计 数 据 和 财务 指 标 .................................................................................................7
3.2 基金 净值表现 .....................................................................................................................7
3.3
过 去 三年基金的 利润分配情况 .........................................................................................9
§ 4 管理人报告 .........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金 经 理 情况 .............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金 运作 遵 规 守 信情况 的 说明 ...................................................11
4.3 管理人对报告期内公 平 交易 情况 的 专项 说明 ...............................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策 略 和 业绩表现 的 说明 ...............................................13
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证券 市场 及行 业 走势 的 简要展望 ...............................................14
4.6 管理人内 部 有 关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 ...............................................................15
4.7 管理人对报告期内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ...........................................................15
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况 的 说明 ...............................................................16
§ 5 托管人报告 .......................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人 遵 规 守 信情况 声 明 ...................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作 遵 规 守 信 、 净值计 算 、 利润分配等情况 的 说 明 16
5.3 托管人对本年度报告中 财务信 息 等 内容的真实、准确和完整 发表意见 ...................16
§ 6 审计 报告 ...........................................................................................................................17
6.1 管理 层 对 财务 报 表 的 责任 ...............................................................................................17
6.2 注册 会 计师 的 责任 ...........................................................................................................17
6.3 审计意见 ...........................................................................................................................17
§ 7 年度 财务 报 表 ...................................................................................................................18
7.1 资 产 负债 表 .......................................................................................................................18
7.2 利润表 ...............................................................................................................................19
7.3 所有 者 权益（ 基金 净值 ）变动 表 ...................................................................................20
7.4 报 表 附注 ...........................................................................................................................21
§ 8 投资 组合 报告 ...................................................................................................................40
8.1 期 末 基金资 产组合情况 ...................................................................................................40
8.2 期 末 投资 目 标 基金 明细 ...................................................................................................41
8.3 期 末按 行 业分 类 的股 票 投资 组合 ...................................................................................41
8.4 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大小 排序 的所有股 票 投资 明细 .......................42
8.5 报告期内股 票 投资 组合 的重大 变动 ...............................................................................42 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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8.6 期 末按债 券 品种 分 类 的 债 券投资 组合 ...........................................................................44
8.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大小 排名 的 前 五名债 券投资 明细 ...................44
8.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大小 排名 的所有资 产 支持 证券投资 明细 .......44
8.9 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大小 排名 的 前 五名权 证投资 明细 ...................44
8.10 投资 组合 报告 附注 ...........................................................................................................44
§ 9 基金份 额持 有人 信 息 .......................................................................................................45
9.1 期 末 基金份 额持 有人 户 数及 持 有人 结构 .......................................................................45
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有本开放式基金的 情况 ...............................................45
§ 10 开放式基金份 额变动 .......................................................................................................45
§ 11 重大事 件揭示 ...................................................................................................................46
11.1 基金份 额持 有人大会 决 议 ...............................................................................................46
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ...............................46
11.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ...................................................46
11.4 基金投资 策 略 的 改变 .......................................................................................................46
11.5 为 基金 进 行 审计 的会 计师 事 务 所 情况 ...........................................................................46
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处 罚 等情况 ...........................................47
11.7 基金 租 用 证券公司交易 单元 的有 关 情况 .......................................................................47
11.8 其 他 重大事 件 ...................................................................................................................48
§ 12 备 查 文 件目录 ...................................................................................................................48
12.1 备 查 文 件目录 ...................................................................................................................48
12.2 存放 地点 ...........................................................................................................................48
12.3 查 阅 方 式 ...........................................................................................................................48
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名 称 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金 简 称 国泰中小板 300成长 ETF联接
基金 主 代 码 020025
交易 代 码
020025
基金 运作 方 式 契约 型开放式
基金 合同 生效 日 2012年 3月 15日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期 末 基金份 额 总 额 74,121,729.94份
基金 合同 存 续 期 不 定 期
2.1.1目标基金基本情况
基金 名 称 中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金
基金 主 代 码 159917
基金 运作 方 式 交易型开放式
基金 合同 生效 日 2012年 3月 15日
基金份 额 上 市 的证券交易所 深圳 证券交易所
上 市 日期 2012年 4月 6日
基金管理人 名 称 国泰基金管理有限公司
基金托管人 名 称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资 目 标 通 过 投资 于 目 标 ETF， 紧密跟踪 业绩 比 较 基准， 追求跟踪偏离 度和 跟踪 误 差最 小 化 。
投资 策 略
本基金 为 目 标 ETF的联接基金， 以 目 标 ETF作为 其 主要 投资 标 的， 方 便特 定 的 客 户 群通 过 本基金投资 目 标 ETF。 本基金并不 参与 目 标 ETF的管理 。
1、资 产配 置 策 略
为 实 现 投资 目 标 ，本基金 将 以 不 低 于 基金资 产净值 90%的资 产 投资 于 目 标 ETF。 其
余 资 产 可 投资 于标 的指数成份股、 备选 成份股、 非 标 的指数成份股、 新 股、 债 券及 中国证 监 会 允 许 基金投资的其 他 金 融 工 具 ，其 目 的 是 为了 使 本基金在 应 付申购赎回 的 前 提 下 ， 更 好地跟踪 标 的指数 。 在 正常 市场 情况 下 ，本基金 力争 净值 增 长 率与 业 绩 比 较 基准 之 间 的日 均跟踪偏离 度的 绝 对 值 不 超 过 0.3%，年 跟踪 误 差 不 超 过 4%。 如因 指数 编制 规则 调 整或其 他 因素 导 致跟踪偏离 度和 跟踪 误 差超 过上 述 范围 ，基金 管理人 应 采取 合 理 措施避免跟踪偏离 度、 跟踪 误 差 进 一 步扩 大 。
2、 目 标 ETF投资 策 略
（ 1） 投资 组合 的 构 建
基金 合同 生效 后 ，在 建仓 期内本基金 将 主要按 照 标 的指数成份股的基准 权 重 构 建 股 票 组合 ，在 目 标 ETF开放 申购赎回后将 股 票 组合 换购 成 目 标 ETF份 额 ， 使 本基金投 资 于 目 标 ETF的 比例 不 少 于 基金资 产净值 的 90%。 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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（ 2） 投资 组合 的投资 方 式
本基金投资 目 标 ETF的 两 种方 式 如下 ：
1） 申购 和 赎回 ： 目 标 ETF开放 申购赎回后 ， 以 股 票 组合 进 行 申购赎回 。 2） 二 级市
场方 式： 目 标 ETF上 市 交易 后 ，在二 级市场进 行 目 标 ETF基金份 额 的交易 。 本基金
可 以 通 过 申购赎回 代 理券 商 以 成份股实 物形 式 申购 及 赎回 目 标 ETF基金份 额 ， 也可 以 在二 级市场 上 买卖 目 标 ETF基金份 额 。 本基金 将 根据 开放日 申购赎回 情况 、 综 合
考虑 流 动 性、成本、 效 率 等 因素 ， 决定 目 标 ETF的投资 方 式 。 本基金 以 申购 和 赎回 为 主 ： 当收到 净 申购 时 ， 构 建 股 票 组合 、 申购 目 标 ETF；当收到 净 赎回 时 ， 赎回 目 标 ETF、 卖 出股 票 组合。 对 于 股 票 停牌 或其 他 原 因 导 致 基金投资 组合 中出 现 的 剩 余 成份股，本基金 将选 择 作为 后续 实 物申购 目 标 ETF的基 础 证券或 者 择机 在二 级市场 卖 出 。 本基金在二 级市场 上 买卖 目 标 ETF基金份 额 是 出 于 追求 基金 充 分 投资、 降 低 跟踪 误 差 的 目 的，不 以 套 利为 目 的 。
3、成份股、 备选 成份股投资 策 略
本基金对成份股、 备选 成份股的投资 目 的 是 为 准 备 构 建 股 票 组合以 申购 目 标 ETF。 因 此 对 可 投资 于 成份股、 备选 成份股的资金 头寸 ， 主要 采取 完 全 复 制 法 ， 即 完 全 按 照 标 的指数的成份股 组 成及其 权 重 构 建 基金股 票 投资 组合 ，并 根据标 的指数成份股 及其 权 重的 变动 而 进 行 相 应 调 整 。但 在 因特 殊 情况 （ 如 流 动 性不 足 等 ） 导 致 无法 获 得足够 数 量 的股 票 时 ，基金管理人 将 搭 配 使 用 其 他 合 理 方 法 进 行 适当 的 替 代。
4、 债 券投资 策 略
债 券投资的 目 的 是 保证基金资 产 流 动 性，有 效 利用 基金资 产 ， 提高 基金资 产 的投资 收 益 。 通 过 对 收 益 率 、 流 动 性、 信用风险 和 风险 溢 价 等 因素 的 综 合 评 估 ， 合 理 分配 固 定 收 益类 证券 组合 中投资 于 国 债 、金 融 债 、 短 期金 融 工 具等产 品 的 比例 。 并 灵活
地采 用 收 益 率 曲线 方 法 、 市场 和 品种 选 择 方 法等以组 建 一个有 效 的 固 定 收 益类 证券 组合。 力求 这些 有 效 的 固 定 收 益类 证券 组合 ，在一 定 的 风险 度 下 能 提 供 最 大的 预 期 收 益 ，或 者 在确 定 收 益 率 上 承担 最 小的 风险。
5、股指期 货 及其 他 金 融 衍 生品 的投资 策 略
本基金在股指期 货 投资中 主要遵 循 有 效 管理投资 策 略 ， 根据风险 管理的 原则 ， 以 套 期保 值为 目 的， 主要 采 用 流 动 性 好 、交易 活跃 的期 货 合 约 ， 通 过 对 现 货 和期 货 市场
运 行 趋 势 的 研究 ， 结 合 股指期 货 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 估 值 水 平 ， 与 现 货 资 产 进 行 匹 配 ， 通 过 多头 或 空头套 期保 值等策 略进 行 套 期保 值 操 作。 本基金 力争 利用 股指期 货 的 杠杆 作用 ， 降 低 股 票 和 目 标 ETF仓 位频繁 调 整的交易成本， 达到 有 效 跟踪 标 的指 数的 目 的 。
业绩 比 较 基准 中小板 300成长指数 收 益 率 × 95%＋ 银行 活 期存 款 利 率 （ 税 后 ） × 5%
风险 收 益 特 征
本基金 属 股 票 基金， 风险 与 收 益高 于 混 合 基金、 债 券基金 与 货币 市场 基金 。 本基金
为 指数型基金， 主要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的指数的 表现 ， 具 有 与 标 的指数、 以 及 标 的指数所 代表 的股 票市场相 似 的 风险 收 益 特 征 。
2.2.1目标基金产品说明
投资 目 标 紧密跟踪 标 的指数， 追求跟踪偏离 度和 跟踪 误 差最 小 化 。
投资 策 略 1、股 票 投资 策 略 本基金 主要 采取 完 全 复 制 法 ， 即 按 照 标 的指数成份股 组 成及其 权 重 构 建 股 票 投资 组合 ，并 根据标 的指数成份股及其 权 重的 变动 而 进 行 相 应 的 调 整 。 但 因特 殊 情况 （ 如 成份股长期 停牌 、成份股 发 生变 更 、成份股 权 重 由于 自 由 流 通 量 发 生变 化 、成份股公司行 为 、 市场 流 动 性不 足 等 ） 导 致 本基金管理人 无法 按 照 标 的 指数 构 成及 权 重 进 行 同 步调 整 时 ，基金管理人 将 对投资 组合 进 行 优 化 ， 尽 量降 低跟 踪 误 差 。 在 正常 市场 情况 下 ，本基金的 风险 控 制 目 标 是追求 日 均跟踪偏离 度的 绝 对国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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值 不 超 过 0.2%，年 跟踪 误 差 不 超 过 2%。 如因 标 的指数 编制 规则 调 整或其 他 因素 导 致跟踪偏离 度和 跟踪 误 差超 过上 述 范围 ，基金管理人 应 采取 合 理 措施避免跟踪偏离 度、 跟踪 误 差 进 一 步扩 大 。
2、 债 券投资 策 略 基 于 流 动 性管理的 需 要 ，本基金 可 以 投资 于 到 期日在一年期 以 内 的 政府 债 券、 央 行 票 据 和金 融 债 ， 债 券投资的 目 的 是 保证基金资 产 流 动 性并 提高 基 金资 产 的投资 收 益 。
3、股指期 货 投资 策 略 本基金投资股指期 货 将 根据风险 管理的 原则 ， 以 套 期保 值为 目 的， 主要 选 择流 动 性 好 、交易 活跃 的股指期 货 合 约 。 本基金 力争 利用 股指期 货 的 杠杆 作用 ， 降 低 股 票 仓 位频繁 调 整的交易成本和 跟踪 误 差 ， 达到 有 效 跟踪 标 的指数 的 目 的 。
业绩 比 较 基准 中小板 300成长指数
风险 收 益 特 征 本基金 属 股 票 基金， 风险 与 收 益高 于 混 合 基金、 债 券基金 与 货币 市场 基金 。 本基金
为 指数型基金， 主要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的指数的 表现 ， 具 有 与 标 的指数、 以 及 标 的指数所 代表 的股 票市场相 似 的 风险 收 益 特 征 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名 称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓 名 林海 中 唐州徽
联 系电话 021-38561600转 010-66594855 信 息披露负 责 人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客 户 服 务 电话
（ 021） 38569000， 400-888-86
88
95566
传 真 021-38561800 010-66594942
注册 地 址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环
球 金 融 中 心 39楼
北京西城区 复 兴 门 内大 街 1号
办 公 地 址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环
球 金 融 中 心 39楼
北京西城区 复 兴 门 内大 街 1号
邮政 编码 200120 100818
法定代表 人 陈 勇胜 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选 定 的 信 息披露 报 纸 名 称 《 中国证券报 》 、 《 上 海 证券报 》、《 证券 时 报 》
登 载基金年度报告 正文 的管理人 互 联 网网 址 http://www.gtfund.com
基金年度报告 备置地点 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环球 金 融 中 心 39 楼
2.5 其他相关资料
项目 名 称 办 公 地 址
会 计师 事 务 所 普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司 上 海 市 湖滨路 202号 普华永道 中 心 11楼 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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注册 登 记 机 构 国泰基金管理有限公司 登 记 注册 中 心
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环球 金 融 中 心 39楼
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金 额 单 位 ：人 民 币 元
3.1.1 期间数据和指标 2012年 3月 15日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31日
本期 已 实 现 收 益 176,500.57
本期 利润 -2,707,467.22
加 权平 均 基金份 额 本期 利
润
-0.0234
本期 加 权平 均 净值利润 率 -2.40%
本期基金份 额 净值 增 长 率 -6.10%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末
期 末 可 供 分配利润 -4,543,980.94
期 末 可 供 分配 基金份 额 利
润
-0.0613
期 末 基金资 产净值 69,577,749.00
期 末 基金份 额 净值 0.939
3.1.3 累计期末指标 2012年末
基金份 额 累 计净值 增 长 率 -6.10%
注 ：（ 1） 本期 已 实 现 收 益 指基金本期 利 息 收 入 、投资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变
动 收 益） 扣除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本期 利润为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期公 允价 值 变动 收 益 。
（ 2） 所述基金 业绩 指 标 不 包括 持 有人 认 购 或交易基金的 各 项 费 用 ， 计 入费 用 后 实 际 收
益 水 平要 低 于 所 列 数 字。
（ 3） 本基金 合同 生效 日 为 2012年 3月 15日， 截 止至 2012年 12月 31日不 满 一年 。
（ 4） 对期 末 可 供 分配利润 ， 采 用 期 末 资 产 负债 表 中 未分配利润 与 未分配利润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 （ 为 期 末 余 额 ，不 是 当 期 发 生 数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比 较 基 准收益 率 的 比 较
阶段
份 额 净值 增 长 率 ①
份 额 净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比 较 基 准 收 益 率 ③
业绩 比 较 基准
收 益 率 标 准 差
④
①－③ ②－④
过 去 三个月 -0.95% 1.29% -0.15% 1.31% -0.80% -0.02% 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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过 去 六 个月 -6.01% 1.28% -4.43% 1.33% -1.58% -0.05%
自 基金 合同
生效起至 今
-6.10% 1.12% -7.46% 1.27% 1.36% -0.15%
3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比 较 基 准收
益 率 变动的 比 较
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自 基金 合同 生效 以来 份 额 累 计净值 增 长 率与 业绩 比 较 基准 收 益 率 历史 走势 对 比 图
（ 2012年 3月 15日 至 2012年 12月 31日 ）
注 ：（ 1） 本基金 合同 生效 日 为 2012年 3月 15日 ， 截 至 2012年 12月 31日，本基金 运作
时 间 不 满 一年 ；
（ 2） 本基金 建仓 期 为 六 个月，本基金在 六 个月 建仓 期 结 束 时 ， 各 项 资 产配 置 比例 符 合合
同 约 定。
3.2.3 自 基金合同生效 以来 基金 每 年净值增长率及其与同期业绩比 较 基 准收益 率 的 比
较
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自 基金 合同 生效 以来净值 增 长 率与 业绩 比 较 基准 收 益 率 的 柱 形 对 比 图 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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注 ：本基金 合同于 2012年 3月 15日 生效 ， 截 止至 2012年 12月 31日 未 满 一年， 按 实 际
存 续 期 计 算 ，不 按 整个 自 然 年度 进 行 折 算 。
3.3过去三 年基金 的 利润分配情况
本基金成 立 至 今尚 未 进 行 利润分配。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金 的经验
国泰基金管理有限公司成 立于 1998年 3月 5日， 是 经 中国证 监 会证 监 基 字 [1998]5号 文
批 准的 首批 规 范 的 全 国性基金管理公司 之 一 。 公司 注册 资本 为 1.1亿 元 人 民 币 ，公司 注册 地
为上 海 ，并在 北京 和 深圳 设 有 分 公司 。
截 至 2012年 12月 31日，本基金管理人 共 管理 2只封闭 式证券投资基金：金 鑫 证券投 资基金、国泰 估 值 优 势 可 分 离 交易股 票 型证券投资基金 (创 新 型 封闭 式 )， 以 及 28只 开放式
证券投资基金：国泰金 鹰 增 长证券投资基金、国泰金 龙 系 列 证券投资基金 （ 包括 2只 子 基金， 分 别 为 国泰金 龙 行 业 精 选 证券投资基金、国泰金 龙 债 券证券投资基金 ） 、国泰金 马稳健 回 报 证券投资基金、国泰 货币 市场 证券投资基金、国泰金 鹿 保本 增 值 混 合 证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹 价 值 混 合 型证券投资基金、国泰金 鼎 价 值 精 选 混 合 型证券投资基金 （ 由 金 鼎 证券投资国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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基金 转 型 而 来 ）、国泰金 牛创 新 成长股 票 型证券投资基金、国泰 沪 深 300指数证券投资基金 （ 由 国泰金 象 保本 增 值 混 合 证券投资基金 转 型 而 来 ）、国泰 双 利 债 券证券投资基金、国泰 区
位优 势 股 票 型证券投资基金、国泰中小 盘 成长股 票 型证券投资基金 （ LOF）（ 由 金 盛 证券投 资基金 转 型 而 来 ）、国泰 纳斯 达 克 100指数证券投资基金、国泰 价 值经 典 股 票 型证券投资基 金 （ LOF）、 上 证 180金 融 交易型开放式指数证券投资基金、国泰 上 证 180金 融 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金、国泰保本 混 合 型证券投资基金、国泰事 件 驱 动 策 略 股 票 型证
券投资基金、国泰 信用 互 利分 级债 券型证券投资基金、中小板 300成长交易型开放式指数证
券投资基金、国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长 优 选 股 票 型证券投资基金、国泰大 宗 商 品 配 置 证券投资基金 (LOF)、国泰 信用 债 券型证券投资基 金、国泰 6个月 短 期理 财 债 券型证券投资基金、国泰 现 金管理 货币 市场 基金、国泰金泰 平 衡 混 合 型证券投资基金 （ 由 金泰证券投资基金 转 型 而 来 ）、国泰 民安 增 利 债 券型 发 起 式证券投 资基金 。 另外 ，本基金管理人 于 2004年 获得全 国 社 会保 障 基金理事会 社 保基金资 产 管理人 资 格 ， 目 前 受 托管理 全 国 社 保基金 多 个投资 组合。 2007年 11月 19日，本基金管理人 获得
企 业 年金投资管理人资 格 。 2008年 2月 14日，本基金管理人成 为 首批 获 准开 展 特 定 客 户 资 产 管理 业务 （专户 理 财 ） 的基金公司 之 一，并 于 3月 24日 经 中国证 监 会 批 准 获得 合 格境 内 机 构 投资 者 （ QDII） 资 格 ，成 为 目 前业 内 少 数 拥 有 “ 全牌 照 ” 的基金公司 之 一， 囊 括 了 公
募 基金、 社 保、年金、 专户 理 财 和 QDII等 管理 业务 资 格 。
4.1.2基金 经 理（ 或 基金 经 理小 组 ）及基金 经 理 助 理 的 简介
任 本基金的基金 经 理 （ 助 理 ） 期限
姓 名 职 务
任 职 日期
离 任 日 期
证券 从 业 年限
说明
章赟
本基金
的基金
经 理、
国泰 上
证 180
金 融 ETF、国
泰 上 证
180 金 融 ETF
联接、
国泰 沪
2012-03-15 - 7
博士 。 曾 任 职 于 平 安 资 产 管理公 司 。 2008年 5月 加 盟 国泰基金管 理有限公司， 任 数 量 金 融 分 析 师 ，
2010年 3月 至 2011年 5月 任 国 泰 沪 深 300指数基金的基金 经 理
助 理 ； 2011年 3月 起 担 任上 证 180
金 融 交易型开放式指数证券投资 基金、国泰 上 证 180金 融 交易型 开放式指数证券投资基金联接基 金的基金 经 理 ； 2011年 5月 起 兼 任 国泰 沪 深 300指数证券投资基 金的基金 经 理 ； 2012年 3月 起 兼国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
11
深 300
指数基
金、国
泰中小
板 300
成长
ETF 的 基金 经
理
任 中小板 300成长交易型开放式 指数证券投资基金、国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券 投资基金联接基金的基金 经 理 。
徐皓
本基金
的基金
经 理 助
理、国
泰 上 证
180 金 融 ETF、 国泰 上
证 180
金 融 ETF 联 接、国
泰 沪 深
300 指 数基
金、国
泰中小
板 300
成长
ETF 的 基金 经
理 助 理
2012-03-15 - 6
硕士 ， FRM，中 级 经 济 师 ， 注册 黄 金投资 分 析 师。 曾 任 职 于 中国 工 商 银行 总 行资 产 托管 部 。 2010年 5月 加 盟 国泰基金， 任 高级 风 控
经 理 。 2011年 6月 起 担 任上 证 180
金 融 交易型开放式指数证券投资 基金、国泰 上 证 180金 融 交易型 开放式指数证券投资基金联接基 金及国泰 沪 深 300指数证券投资 基金的基金 经 理 助 理 ； 2012年 3
月 起 兼 任 中小板 300成长交易型 开放式指数证券投资基金、国泰 中小板 300成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金的基金 经 理 助 理 。
注 ： 1、 此 处 的 任 职 日期和 离 任 日期 均 指公司 决定 生效 之 日， 首 任 基金 经 理， 任 职 日期
为 基金 合同 生效 日 。
2、证券 从 业 的 含 义 遵从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况 的 说明
本报告期内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券 法 》、《 证券投资基金 法 》、《 基金管理公司公 平 交易 制 度指导 意见 》 等 有 关 法律法规 的 规定 ， 严格 遵守 基金 合同 和 招募说明书 约 定 ，本 着
诚 实 信用 、 勤勉尽责 、 最 大限度保 护 投资人 合法 权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控 制 风国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
12
险 的基 础 上为 持 有人 谋 求最 大 利 益 。
本报告期内，本基金 未发 生 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合法律法规 和 基金 合同 的 规定 ， 未发 生 内 幕 交易、 操 纵 市场 和不 当 关 联交易及其 他 违 规 行 为 ， 信 息披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资 组合 与 公司资 产之 间
严格 分 开、公 平 对 待 ，基金管理小 组 保 持 独立运作 ，并 通 过 科学 决策 、 规 范 运作 、 精心 管理
和 健 全 内 控 体 系 ，有 效 保 障 投资人的 合法 权益 。
4.3 管理人 对 报告期 内公平 交易情况 的专项 说明
4.3.1公平 交易 制 度和 控制 方 法
本基金管理人 根据 相关 法规 要 求 ， 制 定了 《 公 平 交易管理 制 度 》， 制 度 规 范 了 公司 各 部 门相关 岗 位 职 责 ， 适 用于 公司所有投资 品种 的一 级市场 申购 、二 级市场 交易 等 所有投资管理
活 动 ， 包括 授 权 、 研究 分 析 、投资 决策 、交易 执 行、 业绩 评 估 等 投资管理 活 动相关 的 各 个 环 节 ， 旨 在 规 范 交易行 为 ， 严禁 利 益 输 送，保证公 平 交易，保 护 投资 者合法 权益 。
（ 一 ） 公司投资和 研究 部门 不 断 完 善 研究 方 法 和投资 决策 流 程 ， 提高 投资 决策 的 科学 性 和 客 观 性，确保 各 投资 组合 享 有公 平 的投资 决策 机 会， 建 立 公 平 交易的 制 度 环 境 。
（ 二 ） 公司 制 定 投资 授 权 机 制 ， 明 确 各 投资 决策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分 ， 合 理确 定 各 投 资 组合经 理的投资 权 限， 超 过 投资 权 限的 操 作 需 要 经过 严格 的 审 批 程序 。
（ 三 ） 公司对 各 投资 组合信 息进 行有 效 的保 密 管理，不 同 投资 组合经 理 之 间 的重大 非 公 开投资 信 息相 互 隔 离 。
（ 四 ） 公司实行 集 中交易 制 度， 严格隔 离 投资管理 职 能 与 交易 执 行 职 能 ，确保 各 投资 组
合 享 有公 平 的交易 执 行 机 会 。 并在交易 执 行中对公 平 交易 进 行实 时 监 控 。
（五） 公司 严格 控 制 不 同 投资 组合之 间 的 同 日 反向 交易， 严格禁 止 可 能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输 送的 同 日 反向 交易 。
（ 六 ） 公司 相关部门 定 期对管理的不 同 投资 组合 的整 体 收 益 率差 异 、 分 投资 类 别的 收 益
率差 异 、不 同 时 间 窗 下 同 向 交易和 反向 交易的交易 价 差 等 进 行 分 析 ，并 评 估 是 否 符 合 公 平 交
易 原则。
（ 七 ） 公司 监察部门 建 立 有 效 的 异 常 交易行 为 日 常 监 控 和 分 析 评 估 制 度，对交易 过 程进 行 定 期 检 查 ，并 将 检 查结 果 定 期 向 公司 风险 管理 委 员 会 汇 报 。 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
13
4.3.2公平 交易 制 度 的执行 情况
本报告期内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券投资基金管理公司公 平 交易 制 度指导 意见 》
的 相关 规定 ， 通 过 严格 的内 部 风险 控 制制 度和 流 程 ，对 各环 节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效 控 制 ，确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组合 ， 切 实 防 范 利 益 输 送行 为。
（ 一 ） 本基金管理人所管理的基金或 组合 间 同 向 交易 价 差 分 析
根据 证 监 会公 平 交易指导 意见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基金、 组合同 日 同 向 交易 纪 录 配 对 。 通 过 对 这些 配 对的交易 价 差 分 析 ， 我们 发现 有 效 配 对 溢 价 率均 值 大 部 分 在 1%数 量 级 及 以 下 ， 且 大 部 分 溢 价 率均 值 通 过 95%置 信 度 下 等于 0的 t检验 。
（ 二 ） 扩 展 时 间 窗口 下 的 价 差 分 析
本基金管理人 选取 T=3和 T=5作为 扩 展 时 间 窗口 ， 将 基金或 组合 交易 情况分 别在 这 两 个 时 间 窗口 内 作 平 均 ，并 以 此 为 依 据 ， 进 行基金或 组合 间 在 扩 展 时 间 窗口 中的 同 向 交易 价 差 分 析 。 对 于 有 足够多 观 测样 本的基金 配 对 （ 样 本数 ≥ 20）， 溢 价 率均 值 大 部 分 在 1%数 量 级 及 以 下 。
（ 三 ） 基金或 组合 间 模 拟 溢 价 金 额 分 析
对 于 不 能 通 过 溢 价 率均 值为 零 的 t检验 的基金 组合配 对、对 于 在 时 间 窗口 中 溢 价 率均 值 过 大的基金 组合配 对， 已 要 求 基金 经 理对 价 差 作 出 了 解释 ， 根据 基金 经 理 解释 公司 旗 下 基金
或 组合 间 没 有 可 能 导 致 不公 平 交易和 利 益 输 送的行 为。
4.3.3异常 交易 行为的专项 说明
本报告期内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组合未发 生 大 额 同 日 反向 交易 。
本报告期内， 未发现 本基金有 可 能 导 致 不公 平 交易和 利 益 输 送的 异 常 交易 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金 的 投资 策略 和业绩表现 的 说明
4.4.1报告期 内 基金投资 策略 和 运作 分 析
2012年行 情前 三 季 度 呈“ M” 型， 第四季 度 呈“ V” 型，整 体 上 呈 现 震荡 走势 ， 涨跌 时 间 各 半 ,上 证指数 全 年 微涨 3.17%， 区 间 为 1949.46点 到 2478.37点 。 2011年 屡 创 新 低 的大 盘 点 位 为 投资 者 提 供 了 较 高 的 安 全 边 际 ， 而 2012年 上 半 年 稳 增 长放 到 了 我 国 宏观 调 控 的 首 要 位 置 ，在 全 球 流 动 性 宽松 以 及 宏观 政 策 刺激 、 扶 持 的 预 期 下 加 之 金 改 、 创 新等 主 题热 点 ， A
股投资 者情 绪逐渐 改 善 ， 市场 成交 量 逐渐 放大 。
然 而 负 面 的 经 济 数 据 、 疲弱 的 信 贷 需 求 加 重 了 资本 市场 对实 体 经 济 、 上 市 公司 业绩 的 悲国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
14
观 预 期 以 及 相关 政 策 能 否 有 效 落 地 的 忧 虑 ， 场 内资金 逐 步 流 出，成交 量 不 断 萎靡 ， 市场 情 绪 极 度 低 迷 ， 即 便 随 后 的一 次 降 准、 两 次 降 息 都难 以 扭 转 颓 势 ， 反 而 因 房 地 产 价 量 齐升 及 房 价
快速 上 涨 预 期 引 发了 政府 对 房 地 产 调 控 更 加 严 厉 的 表 态 ， 而 进 一 步 打击 了 市场 人 气 。
十 八 大 过 后 ， 触底 回 升 、 持 续 向 好 的 各 项宏观 经 济 数 据 与 屡 创 新 低 的大 盘 行 情 出 现了 严
重 背 离 ， 技术面 上 也 有 较 强 的 超 跌反 弹 需 求 ， 12月 4号 的 政 治局 会 议 成 为了 12月大 级 别 反 弹 的 触 发 点 ， 伴随 着 城 镇 化 及有 关 坚 持改 革 开放 方 面 的 热 点 和 主 题 ，大 盘蓝筹 股及 周 期股大
幅 反 弹 ， 估 值 得到 了 有 效 修 复 ， QFII 资金 加 快 进场 抄底 ， 市场 情 绪 发 生 了根 本性 逆 转 ，成 交 量 持 续 有 效 放大， 上 证指数 冲破 2269点 。由于 解禁 及 业绩 预 期， 全 年 来 看 ，中小板 块 相 对大 盘 指数 超 额 收 益 为 负 。
作为 完 全 跟踪 标 的指数的 被 动 型基金，本基金 避免 了 不 必 要 的 主动 操 作 ， 减 少 了 交易 冲 击 成本，并 通 过 精 细 化 管理确保基金 组合 与 指数 权 重基本一 致 。
4.4.2报告期 内 基金 的 业绩表现
本基金在 2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )到 2012年 12月 31日期 间 的 净值 增 长 率 为 -6.10%， 同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率 为 -7.46%。
4.5 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及 行 业 走势的 简要 展望
新 一 届领 导 提 出的 政 策 纲领 回 答 了 投资 与 消 费 、 延 承 与 改 革 、数 量 与 质 量 等核 心 问题 ，
力 度 与 举 措 亦 多属 温 和， 解 决 方 案逻辑 上具 有 科学 性及 可 持 续 性 。 可 以说 ， 市场 的 反 应更 多 的 是 对 城 镇 化 、金 融 改 革 、 产业 及 消 费 升 级 这些 中长期 （ 两 届 10年 ） 施 政 纲领 的 信任 与 认 同 ， 市场 预 期 得到 了 改 善 。
2013年 A股 市场 将 由 估 值 修 复 转 向 盈利 预 期 再 到 产业 、 服 务 与 消 费 的 升 级 、 城 镇 化 、
金 融 改 革 带来 的 制 度 红 利 的 分 享 。 总 体 而 言 ，一 段 时 期内，中国 经 济 呈 现 温 和 复 苏 的 阶段 性 周 期 属 性， 温 和 复 苏 将是 2013年的 主 基 调 ， 海 外 经 济 虽 有 反 复 ， 但 总 体 上 小 幅 回 升 ； 国内 政 策 继 续 放 松 ， 继 续 奉 行 稳健 的 货币政 策 ， 积极 的 财 政政 策 ， GDP增 速 小 幅 回 升 ； 社 会 融
资 总 量 及 贷 款 总 额 稳 步增 加 ， 流 动 性 宽松 情况 不 变 ； 通 胀压 力可 控 ， 前 低后 高 ， PPI小 幅 回
升 转 正 ； 房 地 产新 开 工 与 土 地购 入 大 幅 回 升 ， 房 地 产 投资 与 去 年基本 持平 或 略 有 上 涨 ， 房 地 产 销 量 或 将 温 和 上 涨 ， 房 价 虽 有 上 涨 压 力 ， 但 调 控 手 段 和 力 度基本保 持 不 变 ； 投资 者信 心 与 市场 成交 量 将 保 持 在一个 较 高 的 状态 。
总 体 而 言 ，对 于 2013年证券 市场 及行 业 走势 较 乐 观 。 在 阶段 性 复 苏 之 后 ， 强 势 上 涨 的国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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趋 势 有 望 在 新 的一年保 持 延 续 ，中小成长板 块 也 有 望 在 后续 上 涨 中 获得 更 大的 弹 性 。 需 要注
意 的 是 ， 政 策 落 地 的 执 行 效 果 以 及 波 段 性的 强 势 股、 套 利 盘 的 回 吐压 力 ， 建 议 把握 好 介 入 时 点 。 此 外 ， 下 半 年的 通 胀压 力 、 房 地 产 调 控预 期、 IPO重 启 及 解禁 压 力也 值 得 关注 。
中小板 300成长指数 从 中小板 300指数中， 以 主 营 业务 收 入 增 长 率 、 净利润 增 长 率 、 净
资 产 收 益 率 三大成长型指 标 精 选 出 100家 高 成长的中小板 上 市 公司，成份股基本 面良 好 ，成
长性 突 出 。 投资 者 可 积极 利用 国泰中小板 300成长 ETF联接基金 这 一 优 良 的资 产配 置 工 具 ， 分 享 中国 优 质 中小 企 业 高 速 成长的成 果 。
4.6 管理人 内部有 关本基金 的监察稽核工作 情况
本报告期内，本基金管理人 从 合规运作 、 维 护 基金份 额持 有人 合法利 益 的 角 度出 发 ，完
善 内 部 控 制制 度和 流 程 ， 加 强 日 常 监察 力 度， 推 动 内 控 体 系 和 制 度 措施 的 落 实 ； 在对基金投 资 运作 和公司 经 营 管理的 合规 性 监察方 面 ， 通 过 实 时 监 控 、报 表 揭示 、 定 期 检 查 、 专项 检 查
等 方 式，及 时 发现情况 、 提 出 改进 建 议 并 跟踪 改进 落 实 情况。 本期内重 点 开 展 的 监察稽 核 工 作 包括 ：
1、 全 面 开 展 对公司 各 项 业务 的 稽 核 监察 ，对公司内 控 缺失 、 薄 弱 环 节 和 风险 隐患做 到 及 时 发现 ， 提 前 防 范 ，确保投资管理、基金 销 售 和 后 台 运 营 等业务 领 域 的 稳健 合规运作。
2、 根据 基金 监 管 法律法规 的 相关要 求 及 业务发 展变 化 ， 优 化 公司内 控 和 风险 管理， 更 新 完 善 内 控 制 度和 业务 流 程 ， 推 动 全 员 全 过 程 风险 管理和 风险 控 制 责任 制 ，并 进 行 持 续 监 督 ，
跟踪 检 查 执 行 情况。
3、 注 重对 员工 行 为规 范 和 职 业 素 养 的 教育 与 监察 ，并 通 过 开 展 法规 培训 、 业务 学 习 等 形 式， 提 升 员工 的 诚信规 范 和 风险责任意 识 。
今 后 本基金管理人 将 继 续 以 “ 诚信勤勉为 投资人 服 务 ” 为 宗 旨 ，不 断 提高 内 部监察稽 核 和 风险 控 制 工 作 的 科学 性和实 效 性，在完 善 内 部 控 制 体 系 、有 效 防 范 风险 的基 础 上 ，确保基
金资 产 的 规 范 运作 ， 维 护 基金份 额持 有人的 合法利 益 ， 争取 以更 好 的 收 益 回 报基金份 额持 有 人 。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等事项的 说明
本基金管理人 按 照 相关 法律法规规定 ， 设 有 估 值 委 员 会，并 制 定了 相关 制 度及 流 程 。 估国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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值 委 员 会 主要负 责 基金 估 值 相关工 作 的 评 估 、 决策 、 执 行和 监 督 ，确保基金 估 值 的公 允 与 合
理 。 报告期内 相关 基金 估 值 政 策由 托管银行 进 行 复核。 公司 估 值 委 员 会 由 主 管 运 营 副 总 经 理 负 责 ，成 员 包括 基金 核 算 、金 融 工程 、行 业 研究 方 面 业务 骨干 ， 均 具 有 丰富 的行 业分 析 、会
计核 算 等 证券基金行 业 从 业经 验 及 专 业 能 力 。 基金 经 理 如 认 为 估 值 有 被 歪 曲 或有 失 公 允 的 情 况 ， 可 向 估 值 委 员 会报告并 提 出 相关 意见 和 建 议 。 各 方 不存在 任 何 重大 利 益 冲 突 ，一 切 以 投
资 者利 益 最 大 化 为 最 高 准 则。
4.8 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况 的 说明
截 止 本报告期 末 ， 根据 本基金基金 合同 和 相关 法律法规 的 规定 ，本基金 无应分配但 尚 未
实 施 的 利润。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
本报告期内，中国银行股份有限公司 （ 以 下称 “ 本托管人 ”） 在对国泰中小板 300成长 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （ 以 下称 “ 本基金 ”） 的托管 过 程 中， 严格 遵守 《 证 券投资基金 法 》 及其 他 有 关 法律法规 、基金 合同 和托管 协 议 的有 关 规定 ，不存在 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履 行 了应尽 的 义 务。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况 的 说明
本报告期内，本托管人 根据 《 证券投资基金 法 》 及其 他 有 关 法律法规 、基金 合同 和托管 协 议 的 规定 ，对本基金管理人的投资 运作 进 行 了 必 要 的 监 督 ，对基金资 产净值 的 计 算 、基金
份 额 申购赎回 价 格 的 计 算 以 及基金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复核 ， 未发现 本基金管理人
存在 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为。
5.3 托管人 对 本年度报告中财务信息 等内容的真实 、 准确 和 完整发 表 意见
本报告中的 财务 指 标 、 净值表现 、 收 益 分配情况 、 财务 会 计 报告 （注 ： 财务 会 计 报告中 的 “ 金 融 工 具风险 及管理 ” 部 分未 在托管人 复核 范围 内 ）、投资 组合 报告 等 数 据 真实、准确 和完整 。 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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§ 6 审 计报告
普华永道 中 天审字 (2013)第 20179号
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 全 体 基金份 额持 有人：
我们 审计了 后 附 的国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (以
下 简 称 “ 国泰中小板 300成长 ETF联接基金 ” )的 财务 报 表 ， 包括 2012年 12月 31日的资
产 负债 表 、 2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 12月 31日 止 期 间 的 利润表 和所有 者 权益 (基金 净值 )变动 表以 及 财务 报 表 附注 。
6.1 管理 层对 财务报表 的责任
编制 和公 允 列 报 财务 报 表 是 国泰中小板 300成长 ETF联接基金的基金管理人国泰基金 管理有限公司管理 层 的 责任。 这 种 责任 包括 ：
(1)按 照 企 业 会 计 准 则 和中国证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中国证 监 会 ” )发 布 的有 关 规定 及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编制 财务 报 表 ，并 使 其实 现 公 允 反 映 ；
(2)设 计 、 执 行和 维 护 必 要 的内 部 控 制 ， 以 使 财务 报 表 不存在 由于 舞弊 或 错 误导 致 的重
大 错 报 。
6.2 注册 会计 师的责任
我们 的 责任 是 在 执 行 审计 工 作 的基 础 上 对 财务 报 表发表审计意见。 我们 按 照 中国 注册 会 计师审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作。 中国 注册 会 计师审计 准 则 要 求 我们 遵守 中国 注册 会 计 师 职 业道 德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审计 工 作以 对 财务 报 表 是 否 不存在重大 错 报 获 取 合 理保证 。
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ， 以 获 取 有 关 财务 报 表 金 额 和 披露 的 审计 证 据。 选 择 的 审计 程序 取 决于 注册 会 计师 的 判 断 ， 包括 对 由于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评
估 。 在 进 行 风险 评 估 时 ， 注册 会 计师 考虑与 财务 报 表 编制 和公 允 列 报 相关 的内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审计 程序 ， 但 目 的并 非 对内 部 控 制 的有 效 性 发表意见。审计 工 作 还 包括 评 价 管理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性和 作 出会 计 估 计 的 合 理性， 以 及 评 价 财务 报 表 的 总 体 列 报 。
我们 相 信 ， 我们 获 取 的 审计 证 据 是 充 分 、 适当 的， 为发表审计意见 提 供 了 基 础 。
6.3 审 计 意见
我们 认 为 ， 上 述国泰中小板 300成长 ETF联接基金的 财务 报 表 在所有重大 方 面 按 照 企
业 会 计 准 则 和在 财务 报 表 附注 中所 列 示 的中国证 监 会 发 布 的有 关 规定 及 允 许 的基金行 业 实国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
18
务 操 作 编制 ，国泰中小板 300成长 ETF联接基金 2012年 12月 31日的 财务 状 况以 及 2012
年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 12月 31日 止 期 间 的 经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况。
普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司
注册 会 计师
汪棣 屈 斯 洁
上 海 市 湖滨路 202号 普华永道 中 心 11楼
2013-03-22
§ 7 年度财务报表
7.1 资产 负债 表
会 计 主 体 ：国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告 截 止 日： 2012年 12月 31日
单 位 ：人 民 币 元
资 产 附注号
本期末
2012年 12月 31日
资 产 ：
银行存 款 7.4.7.1 6,473,037.25
结算 备付 金
-
存出保证金
250,000.00
交易性金 融 资 产
7.4.7.
2
65,693,905.50
其中：股 票 投资
94,827.00
基金投资
65,599,078.50
债 券投资
-
资 产 支持 证券投资
-
衍 生 金 融 资 产
7.4.7.
3
-
买 入 返售 金 融 资 产
7.4.7.
4
-
应 收 证券 清 算 款
25,058.28
应 收 利 息
7.4.7.
5
965.22
应 收 股 利
-
应 收 申购 款
328,069.19
递 延 所 得税 资 产
-
其 他 资 产
7.4.7.
6
- 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
19
资 产 总 计
72,771,035.44
负债 和 所有者权益 附注号
本期末
2012年 12月 31日
负 债：
短 期 借 款
-
交易性金 融 负债
-
衍 生 金 融 负债
7.4.7.
3
-
卖 出 回购 金 融 资 产 款
-
应 付 证券 清 算 款
2,997,977.90
应 付赎回 款
25,567.16
应 付 管理人报 酬
1,826.23
应 付 托管 费
365.24
应 付 销 售 服 务 费
-
应 付 交易 费 用
7.4.7.
7
2,570.98
应 交 税 费
-
应 付 利 息
-
应 付 利润
-
递 延 所 得税 负债
-
其 他负债
7.4.7.
8
164,978.93
负债 合计
3,193,286.44
所有者权益：
实 收 基金
7.4.7.
9
74,121,729.94
未分配利润
7.4.7.
10
-4,543,980.94
所有 者 权益 合计
69,577,749.00
负债 和所有 者 权益 总 计
72,771,035.44
注 ： (1)报告 截 止 日 2012 年 12 月 31日，基金份 额 净值 0.939 元 ，基金份 额 总 额
74,121,729.94份 。
(2)本 财务 报 表 的实 际 编制 期 间 为 2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12
月 31日 止 期 间 。
7.2 利润表
会 计 主 体 ：国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期： 2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
单 位 ：人 民 币 元 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
20
项 目 附注号
本期
2012年 3月 15日（基金合同生效日）至 2012年 12月 31日
一 、 收入
-1,937,934.25
1.利 息 收 入
951,062.76
其中：存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 242,234.55
债 券 利 息 收 入
-
资 产 支持 证券 利 息 收 入
-
买 入 返售 金 融 资 产 收 入
708,828.21
其 他 利 息 收 入
-
2.投资 收 益（ 损 失 以 “ -” 填 列 ）
-830,070.99
其中：股 票 投资 收 益 7.4.7.12 -648,512.12
基金投资 收 益 7.4.7.13 -190,727.97
债 券投资 收 益 7.4.7.14 -
资 产 支持 证券投资 收 益
-
衍 生工 具 收 益 7.4.7.15 -
股 利 收 益 7.4.7.16 9,169.10
3.公 允价 值 变动 收 益（ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
7.4.7.17
-2,883,967.79
4.汇 兑 收 益（ 损 失 以 “ － ” 号 填 列 ）
-
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
7.4.7.18
825,041.77
减：二 、 费用
769,532.97
1． 管理人报 酬
246,934.20
2． 托管 费
49,386.84
3． 销 售 服 务 费
-
4． 交易 费 用 7.4.7.19 107,841.42
5． 利 息支 出
-
其中： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
-
6． 其 他 费 用 7.4.7.20 365,370.51
三 、利润 总 额（ 亏 损 总 额 以 “ -”
号 填列 ）
-2,707,467.22
减 ：所 得税 费 用
-
四 、净利润（净 亏 损 以 “ -” 号 填列
-2,707,467.22
注 ：本基金 合同 生效 日 为 2012年 3月 15日， 无上 年度 可 比 期 间 。
7.3 所有者权益 （基金净值） 变动 表
会 计 主 体 ：国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期： 2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
21
单 位 ：人 民 币 元
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日 项 目
实收 基金 未 分配利润 所有者权益 合计
一、期 初 所有 者 权益（ 基金 净值 ） 693,297,939.72 - 693,297,939.72
二、本期 经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变 动 数 （ 本期 利润 ）
- -2,707,467.22 -2,707,467.22
三、本期基金份 额 交易 产 生 的基金 净 值 变动 数 （ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-619,176,209.78 -1,836,513.72 -621,012,723.50
其中： 1.基金 申购 款 40,280,000.32 -1,264,147.22 39,015,853.10
2.基金 赎回 款 -659,456,210.10 -572,366.50 -660,028,576.60
四 、本期 向 基金份 额持 有人 分配利润 产 生 的基金 净值 变动（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、期 末 所有 者 权益（ 基金 净值 ） 74,121,729.94 -4,543,980.94 69,577,749.00
注 ：本基金 合同 生效 日 为 2012年 3月 15日， 无上 年度 可 比 期 间 。
报告 附注 为财务 报 表 的 组 成 部 分
本报告 页 码 （序 号 ）从 7.1至 7.4， 财务 报 表由 下 列 负 责 人 签 署 ；
基金管理公司 负 责 人：金 旭 ， 主 管会 计 工 作 负 责 人： 巴 立 康 ，会 计 机 构负 责 人： 王骏
7.4 报表 附注
7.4.1基金基本情况
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” )经 中国证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中国证 监 会 ” )证 监 许可 [2011]1206号《 关 于核 准国泰 中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金及联接基金 募 集 的 批 复 》 核 准， 由 国泰基金
管理有限公司 依 照 《 中 华 人 民共 和国证券投资基金 法 》 和 《 国泰中小板 300成长交易型开放
式指数证券投资基金联接基金基金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基金 为 契约 型开放式基金，存 续
期限不 定 ， 首 次 设 立募 集 不 包括认 购 资金 利 息 共 募 集 692,888,521.82元 ， 业经普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司 普华永道 中 天 验 字 (2012)第 055号 验 资报告 予 以 验 证 。经 向 中国证 监 会 备 案 ，《 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金 合同 》 于 2012
年 3月 15日 正 式 生效 ，基金 合同 生效 日的基金份 额 总 额 为 693,297,939.72份基金份 额 ，其 中 认 购 资金 利 息 折 合 409,417.90元 份基金份 额 。 本基金的基金管理人 为 国泰基金管理有限公 司，基金托管人 为 中国银行股份有限公司 。
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
22
本基金 是 中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金 (以 下 简 称 “ 目 标 ETF” )的联 接基金 。 目 标 ETF是 主要 采 用 完 全 复 制 法 实 现 对中小板 300成长指数 紧密跟踪 的 全 被 动 指 数基金，本基金 主要 通 过 投资 于 目 标 ETF实 现 对 业绩 比 较 基准的 紧密跟踪 ， 力争将 年 化跟 踪 误 差 控 制 在 4%以 内 。
根据 《 中 华 人 民共 和国证券投资基金 法 》 和 《 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证 券投资基金联接基金基金 合同 》 的有 关 规定 ，本基金的投资 范围 为 目 标 ETF、 标 的指数 即 中 小板 300成长指数成份股和 备选 成份股， 少 量 投资 于 非 标 的指数成份股、 新 股、 债 券、股指 期 货 及中国证 监 会 允 许 基金投资的其 他 金 融 工 具。 本基金投资 于 目 标 ETF的 比例 不 低 于 基 金资 产净值 的 90%； 现 金或 到 期日在一年 以 内的 政府 债 券 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 本基金 业绩 比 较 基准 为 中小板 300成长指数 收 益 率 X95%+银行 活 期存 款税 后 利 率 X5%。
本 财务 报 表由 本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司 于 2013年 3月 25日 批 准报 出 。
7.4.2会计报表 的 编 制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的 企 业 会 计 准 则应用 指 南 、 企 业 会 计 准 则 解释 以 及其 他相 关 规定 (以 下 合 称 “企 业 会 计 准 则 ” )、中国证 监 会 颁布 的 《 证券投资基金 信 息披露 XBRL模
板 第 3号 <年度报告和 半 年度报告 >》、中国证券投资基金 业 协 会 颁布 的 《 证券投资基金会 计 核 算 业务 指 引 》、《 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金 合
同 》 和在 财务 报 表 附注 7.4.4所 列 示 的中国证 监 会 发 布 的有 关 规定 及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编制 。
7.4.3遵 循企 业会计 准 则 及其他 有 关 规 定 的声 明
本基金 2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 12月 31日 止 期 间 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反 映 了 本基金 2012年 12月 31日 的 财务 状 况以 及 2012
年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 12月 31日 止 期 间 的 经 营 成 果 和基金 净值 变动 情 况等 有 关 信 息 。
7.4.4重要会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1会计年度
本基金会 计 年度 为 公 历 1月 1日 起至 12月 31日 止 。 本期 财务 报 表 的实 际 编制 期 间 为
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 12月 31日 。
7.4.4.2记账 本 位币
本基金的记 账 本 位币 为 人 民 币 。
7.4.4.3金 融 资产和金 融 负债的 分 类
(1) 金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产于 初始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 、 应
收款 项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期投资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 。 本基金 现无 金 融 资 产分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期投资 。
本基金 目 前以 交易 目 的 持 有的股 票 投资、基金投资和 债 券投资 分 类 为以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产。以 公 允价 值计 量 且 其公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在 资 产 负债 表 中 以 交易性金 融 资 产 列 示 。
本基金 持 有的其 他 金 融 资 产分 类 为应 收款 项 ， 包括 银行存 款 、 买 入 返售 金 融 资 产 和其 他 各 类 应 收款 项 等。应 收款 项 是 指在 活跃 市场 中 没 有报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产。
(2) 金 融 负债 的 分 类
金 融 负债 于 初始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 及其 他 金 融 负债 。 本基金 目 前 暂 无 金 融 负债 分 类 为以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 。 本基金 持 有的其 他 金 融 负债 包括 其 他 各 类 应 付 款 项 等。
7.4.4.4金 融 资产和金 融 负债的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
金 融 资 产 或金 融 负债 于 本基金成 为 金 融 工 具合同 的一 方 时 ， 按 公 允价 值 在资 产 负债 表 内
确 认 。以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关 交易 费 用计 入 当 期 损 益 ； 对 于 支 付 的 价 款 中 包含 的 债 券 起息 日或 上 次 除 息 日 至 购买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为应 收 项目 。应 收款 项 和其 他 金 融 负债 的 相关 交易 费 用计 入 初始 确 认 金 额 。
对 于以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 按 照 公 允价 值 进 行 后续 计 量； 对 于应 收款 项 和其 他 金 融 负债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成本 进 行 后续 计 量 。 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一的， 予 以 终 止 确 认 ： (1) 收 取 该 金 融 资 产现 金 流量 的 合同 权
利 终 止 ； (2) 该 金 融 资 产已 转 移 ， 且 本基金 将 金 融 资 产 所有 权 上 几乎 所有的 风险 和报 酬 转 移
给 转 入 方 ； 或 者 (3) 该 金 融 资 产已 转 移 ， 虽 然 本基金 既 没 有 转 移 也 没 有保 留 金 融 资 产 所有 权 上 几乎 所有的 风险 和报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 。
金 融 资 产 终 止 确 认 时 ，其 账 面 价 值 与 收到 的对 价 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
当 金 融 负债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分已经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负债 或 义 务已 解 除 的 部 分。 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的对 价 之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
7.4.4.5金 融 资产和金 融 负债的估 值 原则
本基金 持 有的股 票 投资、基金投资和 债 券投资 按 如下 原则 确 定 公 允价 值 并 进 行 估 值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融 工 具 按 其 估 值 日的 市场 交易 价 格 确 定 公 允价 值 ； 估 值 日 无 交 易， 但 最 近 交易日 后 经 济 环 境 未发 生 重大 变 化 且 证券 发 行 机 构 未发 生 影响 证券 价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易日的 市场 交易 价 格 确 定 公 允价 值。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融 工 具 ， 如 估 值 日 无 交易 且 最 近 交易日 后 经 济 环 境 发 生 了 重大 变 化 ， 参考 类 似 投资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 等 因素 ， 调 整 最 近 交易 市价 以 确 定 公 允价 值。
(3) 当 金 融 工 具 不存在 活跃 市场 ， 采 用 市场 参与 者普 遍 认 同 且 被 以往 市场 实 际 交易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性的 估 值 技术 确 定 公 允价 值。 估 值 技术 包括 参考 熟悉 情况 并 自 愿 交易的 各 方 最
近 进 行的 市场 交易中 使 用 的 价 格 、 参照 实 质 上 相 同 的其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允价 值 、 现 金 流 量 折 现法 和期 权 定 价 模 型 等。 采 用 估 值 技术 时 ， 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市场 参 数， 减 少使 用 与 本基金 特 定 相关 的 参 数 。
7.4.4.6金 融 资产和金 融 负债的 抵销
本基金 持 有的资 产 和承担的 负债 基本 为 金 融 资 产 和金 融 负债 。 当 本基金 依 法 1) 具 有 抵
销 已 确 认 金 额 的 法定 权 利 且 该 种 法定 权 利现 在 是可 执 行的 ； 且 2) 交易 双 方 准 备 按 净 额结算
时 ，金 融 资 产 与 金 融 负债按 抵 销 后 的 净 额 在资 产 负债 表 中 列 示 。
7.4.4.7实收 基金
实 收 基金 为 对 外 发 行基金份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣除 损 益平 准金 分 摊 部 分 后 的 余 额 。由国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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于 申购 和 赎回 引 起 的实 收 基金 变动 分 别 于 基金 申购 确 认 日及基金 赎回 确 认 日 认列 。上 述 申购
和 赎回 分 别 包括 基金 转 换 所 引 起 的 转 入 基金的实 收 基金 增 加 和 转 出基金的实 收 基金 减 少 。
7.4.4.8损 益平准 金
损 益平 准金 包括 已 实 现 平 准金和 未 实 现 平 准金 。已 实 现 平 准金指在 申购 或 赎回 基金份 额
时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未分配 的 已 实 现 损 益占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。未 实
现 平 准金指在 申购 或 赎回 基金份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基金 净 值 比例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日或基金 赎回 确 认 日 认列 ，并 于 期 末 全 额 转
入 未分配利润 /(累 计 亏 损 )。
7.4.4.9收入 /(损失 )的确 认 和计 量
基金投资在 持 有期 间 应 取 得 的 现 金 红 利于 除 息 日确 认 为 投资 收 益 ，股 票 投资在 持 有期 间 应 取 得 的 现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代 扣 代 缴 的个人所 得税 后 的 净 额 确 认 为 投资 收 益 。
以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 在 持 有期 间 的公 允价 值 变动 确 认 为
公 允价 值 变动 损 益 ； 于 处 置 时 ，其公 允价 值 与 初始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投资 收 益 ，其
中 包括 从 公 允价 值 变动 损 益结 转 的公 允价 值 累 计 变动额 。
应 收款 项 在 持 有期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小
的 则 按 直 线 法计 算 。
7.4.4.10费用的确 认 和计 量
本基金的管理人报 酬 和托管 费 在 费 用 涵盖 期 间 按 基金 合同 约 定 的 费 率 和 计 算方 法 逐 日
确 认 。
其 他 金 融 负债 在 持 有期 间 确 认 的 利 息支 出 按 实 际 利 率 法计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异
较 小的 则 按 直 线 法计 算 。
7.4.4.11基金 的收益 分配 政 策
每 一基金份 额 享 有 同等分配 权 。 本基金 收 益 以现 金 形 式 分配 ， 但 基金份 额持 有人 可选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日的基金份 额 净值 自动 转 为 基金份 额进 行 再 投资 。 若 期 末 未分配利润 中的 未 实 现 部 分为 正 数， 包括 基金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及基金份 额 交易 产 生 的 未 实 现 平 准金 等 ， 则 期 末 可 供 分配利润 的金 额 为 期 末 未分配利润 中的 已 实 现 部 分 ； 若
期 末 未分配利润 的 未 实 现 部 分为 负 数， 则 期 末 可 供 分配利润 的金 额 为 期 末 未分配利润 ， 即 已国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 。
经 宣 告的 拟 分配 基金 收 益 于分 红 除 权 日 从 所有 者 权益 转 出 。
7.4.4.12分 部 报告
本基金 以 内 部 组 织 结构 、管理 要 求 、内 部 报告 制 度 为 依 据 确 定经 营 分 部 ， 以经 营 分 部 为 基 础 确 定 报告 分 部 并 披露 分 部 信 息 。经 营 分 部 是 指本基金内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： (1) 该 组 成 部 分 能够 在日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ； (2) 本基金的基金管理人 能够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果 ， 以决定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业绩 ； (3) 本基金 能够 取 得 该 组 成 部 分 的 财务 状 况 、 经 营 成 果 和 现 金 流量 等 有 关 会 计信 息 。 如 果 两 个或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ，并 且 满 足 一 定 条 件 的， 则合 并 为 一个 经 营 分 部 。
本基金 目 前以 一个 单 一的 经 营 分 部 运作 ，不 需 要披露 分 部 信 息 。
7.4.4.13其他重要 的 会计 政 策 和会计 估 计
根据 本基金的 估 值原则 和中国证 监 会 允 许 的基金行 业 估 值 实 务 操 作 ，本基金确 定以 下 类
别股 票 投资的公 允价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及其 关 键 假 设 如下 ：
对 于 证券交易所 上 市 的股 票 ， 若 出 现 重大事 项 停牌 或交易不 活跃 (包括 涨跌 停时 的交易 不 活跃 )等情况 ，本基金 根据 中国证 监 会公告 [2008]38 号《 关 于 进 一 步 规 范 证券投资基金 估
值业务 的指导 意见 》， 根据具 体 情况 采 用 《 中国证券 业 协 会基金 估 值 工 作 小 组 关 于 停牌 股 票 估 值 的 参考 方 法 》 提 供 的指数 收 益 法等 估 值 技术 进 行 估 值。
7.4.5会计 政 策 和会计 估 计 变 更 以 及 差错更正 的 说明
7.4.5.1会计 政 策变 更 的 说明
本基金本报告期 未发 生 会 计 政 策 变 更。
7.4.5.2会计 估 计 变 更 的 说明
本基金本报告期 未发 生 会 计 估 计 变 更。
7.4.5.3差错更正 的 说明
本基金在本报告期 间 无 须 说明 的会 计 差 错 更 正 。
7.4.6税 项
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128号《 关 于 开放式证券投资基金有 关 税收 问题 的 通 知 》、 财 税 [2005]102号《 关 于 股 息 红 利 个人所 得税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2005]107号国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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《 关 于 股 息 红 利 有 关 个人所 得税政 策 的 补 充 通 知 》、 财 税 [2008]1号《 关 于 企 业 所 得税 若干 优 惠 政 策 的 通 知 》 及其 他相关 财 税 法规 和实 务 操 作 ， 主要 税 项 列 示 如下 ：
(1) 以发 行基金 方 式 募 集 资金不 属 于 营 业 税征收 范围 ，不 征收 营 业 税 。
(2) 对基金 从 证券 市场 中 取 得 的 收 入 ， 包括 买卖 股 票 、 债 券的 差 价 收 入 ，股 权 的股 息 、 红 利 收 入 ， 债 券的 利 息 收 入 及其 他 收 入 ， 暂 不 征收 企 业 所 得税 。
(3) 对基金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 由发 行 债 券的 企 业 在 向 基金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20%的个人所 得税 。 对基金 取 得 的股 票 的股 息 、 红 利 收 入 ， 由上 市 公司在 向 基金 派 发 股 息 、 红 利 时 暂 减 按 50%计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法规定 即 20%代 扣 代 缴 个人所 得税 。
(4) 基金 卖 出股 票按 0.1%的 税 率 缴 纳 股 票 交易 印花 税 ， 买 入 股 票 不 征收 股 票 交易 印花 税 。
7.4.7重要财务报表 项 目 的 说明
7.4.7.1银 行 存款
单 位 ：人 民 币 元
项目 本期 末
2012年 12月 31日
活 期存 款 6,473,037.25
定 期存 款 -
其 他 存 款 -
合计 6,473,037.25
7.4.7.2交易 性 金 融 资产
单 位 ：人 民 币 元
本期 末
2012年 12月 31日 项目
成本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股 票 93,162.00 94,827.00 1,665.00
交易所 市场 - - -
银行 间 市场 - - - 债 券
合计 - - -
资 产 支持 证券 - - -
基金 68,484,711.29 65,599,078.50 -2,885,632.79 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
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其 他 - - -
合计 68,577,873.29 65,693,905.50 -2,883,967.79
注 ：基金投资 均 为 本基金 持 有的 目 标 ETF的份 额 ， 按估 值 日 目 标 ETF的份 额 净值 确 定 公 允价 值。 本基金 可采 用 股 票 组合 申赎 的 方 式或证券二 级市场 交易的 方 式 进 行 目 标 ETF份
额 的 买卖 。
7.4.7.3衍 生金 融 资产 /负债
本基金本报告期 末 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 /负债 。
7.4.7.4买 入 返售 金 融 资产
7.4.7.4.1各 项 买 入 返售 金 融 资产期末 余 额
本基金本报告期 末 未 持 有 买 入 返售 金 融 资 产。
7.4.7.4.2期末 买断 式 逆回购 交易中 取得 的债 券
本基金本报告期 末 未 进 行 买 断 式 逆 回购 。
7.4.7.5应 收 利息
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期 末
2012年 12月 31日
应 收活 期存 款 利 息 905.13
应 收 定 期存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结算 备付 金 利 息 -
应 收 债 券 利 息 -
应 收 买 入 返售 证券 利 息 -
应 收 申购 款 利 息 60.09
其 他 -
合计 965.22
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期 末 无 其 他 资 产 余 额 。
7.4.7.7应付 交易 费用
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期 末
2012年 12月 31日
交易所 市场 应 付 交易 费 用 2,570.98
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 -
合计 2,570.98
7.4.7.8其他 负债
单 位 ：人 民 币 元 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
29
项目
本期 末
2012年 12月 31日
应 付 券 商 交易 单元 保证金 -
应 付赎回 费 4,978.93
预 提 费 用 160,000.00
合计 164,978.93
7.4.7.9实收 基金
金 额 单 位 ：人 民 币 元
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日 项目
基金份 额（ 份 ） 账 面 金 额
基金 合同 生效 日 693,297,939.72 693,297,939.72
本期 申购 40,280,000.32 40,280,000.32
本期 赎回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -659,456,210.10 -659,456,210.10
本期 末 74,121,729.94 74,121,729.94
注 ： 1. 申购 含 转 换 入 份 额 ； 赎回 含 转 换 出份 额 。
2. 本基金 自 2012年 1月 30日 至 2012年 3月 9日 止 期 间 公开 发 售 ， 共 募 集 有 效 净 认 购 资金 692,888,521.82元 。根据 《 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基 金 招募说明书 》 的 规定 ，本基金 设 立募 集 期内 认 购 资金 产 生 的 利 息 收 入 409,417.90元 在本基 金成 立 后 ， 折 算 为 409,417.90份基金份 额 ， 划 入 基金份 额持 有人 账 户 。
3. 根据 《 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 招募说明书 基
金 合同 》 的 相关 规定 ，本基金 于 2012年 3月 15日 (基金 合同 生效 日 )至 2012年 4月 4日 止 期 间 暂 不 向 投资人开放基金交易 。 申购 、 赎回 、 转 换 业务 自 2012年 4月 5日 起 开 始 办 理 。
7.4.7.10未 分配利润
单 位 ：人 民 币 元
项目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未分配利润合计
基金 合同 生效 日 - - -
本期 利润 176,500.57 -2,883,967.79 -2,707,467.22
本期基金份 额 交易 产 生 的 变动 数
-1,055,538.30 -780,975.42 -1,836,513.72
其中：基金 申购 款 561.42 -1,264,708.64 -1,264,147.22
基金 赎回 款 -1,056,099.72 483,733.22 -572,366.50
本期 已分配利润 - - -
本期 末 -879,037.73 -3,664,943.21 -4,543,980.94
7.4.7.11存款 利息 收入
单 位 ：人 民 币 元 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
30
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
活 期存 款 利 息 收 入 225,678.30
定 期存 款 利 息 收 入 -
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结算 备付 金 利 息 收 入 16,492.83
其 他 63.42
合计 242,234.55
7.4.7.12股票 投资 收益
7.4.7.12.1股票 投资 收益项 目 构 成
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
股 票 投资 收 益 —— 买卖 股 票 差 价 收 入 -110,835.26
股 票 投资 收 益 —— 申购差 价 收 入 -537,676.86
合计 -648,512.12
7.4.7.12.2股票 投资 收益 ——买卖股票差价 收入
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
卖 出股 票 成交 总 额 14,849,587.28
减 ： 卖 出股 票 成本 总 额 14,960,422.54
买卖 股 票 差 价 收 入 -110,835.26
7.4.7.12.3股票 投资 收益 ——申购差价 收入
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
申购 基金份 额 总 额 76,461,000.00
减 ： 现 金 支 付申购 款 总 额 7,344,875.33
减 ： 申购 股 票 成本 总 额 69,653,801.53
申购差 价 收 入 -537,676.86
7.4.7.13基金投资 收益
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
卖 出 /赎回 基金成交 总 额 7,907,539.51
减 ： 卖 出 /赎回 基金成本 总 额 8,098,267.48
基金投资 收 益 -190,727.97
7.4.7.14债 券投资 收益 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
31
本基金本报告期内 无 债 券投资 收 益 。
7.4.7.15衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1衍 生 工 具 收益 ——买卖 权 证 差价 收入
本基金本报告期内 无 衍 生工 具 收 益 。
7.4.7.16股 利 收益
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
股 票 投资 产 生 的股 利 收 益 9,169.10
基金投资 产 生 的股 利 收 益 -
合计 9,169.10
7.4.7.17公 允价 值 变动收益
单 位 ：人 民 币 元
项目名 称
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
1.交易性金 融 资 产 -2,883,967.79
—— 股 票 投资 1,665.00
—— 债 券投资 -
—— 资 产 支持 证券投资 -
—— 基金投资 -2,885,632.79
2.衍 生工 具 -
—— 权 证投资 -
3.其 他 -
合计 -2,883,967.79
7.4.7.18其他 收入
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
基金 赎回 费 收 入 824,069.12
基金 转 换 费 收 入 972.65
合计 825,041.77
注 ： 1.本基金的 赎回 费 率 按持 有期 间 递 减 ， 赎回 费 总 额 的 25%归 入 基金资 产。
2.本基金的 转 换 费 由 转 出基金 赎回 费 和 转 入 基金 申购 补 差 费 构 成，其中 赎回 费 部 分 的
25%归 入 基金资 产。
7.4.7.19交易 费用
单 位 ：人 民 币 元 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
32
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
交易所 市场 交易 费 用 107,841.42
银行 间 市场 交易 费 用 -
合计 107,841.42
7.4.7.20其他 费用
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
审计 费 用 60,000.00
信 息披露 费 300,000.00
开 户 费 900.00
银行 汇划 费 用 4,470.51
合计 365,370.51
7.4.8或有事项 、资产 负债 表日 后 事项的 说明
7.4.8.1或有事项
截 至 资 产 负债 表 日，本基金并 无 须 作 披露 的或有事 项 。
7.4.8.2资产 负债 表日 后 事项
财 政 部 、国 家 税 务 总 局 、中国证 监 会 于 2012年 11月 16日联 合发 布 财 税 [2012]85号《 关
于 实 施 上 市 公司股 息 红 利 差 别 化 个人所 得税政 策 有 关 问题 的 通 知 》 (以 下 简 称 “ 通 知 ” )， 要 求 个人 从 公开 发 行和 转 让 市场 取 得 的 上 市 公司股 票 ， 持 股期限在 1个月 以 内 (含 1个月 )的， 其股 息 红 利 所 得全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股期限在 1个月 以上 至 1年 (含 1年 )的， 暂 减 按 50%计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股期限 超 过 1年的， 暂 减 按 25%计 入 应 纳 税 所 得 额 。上 述所 得 统 一 适 用 20%的 税 率 计 征 个人所 得税 。 证券投资基金 从 上 市 公司 取 得 的股 息 红 利 所 得 ， 按 照 本 通 知 的 规定计 征 个人所 得税 。 通 知 自 2013年 1月 1日 起 施 行 。
7.4.9关联方关 系
关 联 方名 称 与 本基金的 关 系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、 注册 登 记 机 构 、基金 销 售 机 构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行 ” ) 基金托管人、基金 代 销 机 构
中国 建 银投资有限 责任 公司 基金管理人的 控 股股 东
中国 电 力 财务 有限公司 基金管理人的股 东
意 大 利 忠 利 集 团 (Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股 东
中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金
(“ 目 标 ETF” )
本基金的基金管理人管理的其 他 基金
注 ： 下 述 关 联交易 均 在 正常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
7.4.10本报告期及 上 年度 可 比期间 的 关联方交易 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
33
7.4.10.1通 过 关联方交易 单元进 行的 交易
本基金本报告期 未 通 过 关 联 方 交易 单元 进 行交易 。
7.4.10.2关联方报 酬
7.4.10.2.1基金管理 费
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管理
费
246,934.20
其中： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费
211,914.04
注 ：本基金基金 财产 中投资 于 目 标 ETF的 部 分 不 收 取 管理 费 ， 支 付 基金管理人国泰基 金管理有限公司的管理人报 酬 按 前 一日基金资 产净值 扣除 基金 财产 中 目 标 ETF份 额 所对 应 资 产净值 后 剩 余 部 分 (若 为 负 数， 则 取 0)的 0.5%年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支
付 。 其 计 算 公式 为 ：
日管理人报 酬 ＝ (前 一日基金资 产净值 – 基金 财产 中 目 标 ETF 份 额 所对 应 的资 产净值 )
× 0.5% /当 年 天 数 。
7.4.10.2.2基金托管 费
单 位 ：人 民 币 元
项目
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托管
费
49,386.84
注 ：本基金基金 财产 中投资 于 目 标 ETF的 部 分 不 收 取 托管 费 ， 支 付 基金托管人中国银 行的托管 费 按 前 一日基金资 产净值 扣除 基金 财产 中 目 标 ETF份 额 所对 应 资 产净值 后 剩 余 部
分 (若 为 负 数， 则 取 0)的 0.1%年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公式 为 ：
日托管 费 ＝ (前 一日基金资 产净值 – 基金 财产 中 目 标 ETF 份 额 所对 应 的资 产净值 )×
0.1% /当 年 天 数 。
7.4.10.3与关联方 进 行 银 行 间同业 市场的债 券 (含回购 )交易
本基金本报告期 未 与 关 联 方进 行银行 间 同业 市场 的 债 券 (含 回购 )交易 。
7.4.10.4各 关联方投资本基金 的 情况
7.4.10.4.1报告期 内 基金管理人 运用 固 有 资金投资本基金 的 情况
本报告期内 未发 生 基金管理人 运用 固 有资金投资本基金的 情况。 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
34
7.4.10.4.2报告期末 除 基金管理人 之外 的 其他关联方投资本基金 的 情况
本基金本报告期 末 无 除 基金管理人 之 外 的其 他关 联 方 投资本基金的 情况。
7.4.10.5由 关联方 保 管 的 银 行 存款余 额及 当 期产生 的 利息 收入
单 位 ：人 民 币 元
本期
2012年 3月 15日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2012年 12月 31日 关 联 方名 称
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中国银行 6,473,037.25 225,678.30
注 ：本基金的银行存 款 由 基金托管人中国银行保管， 按 银行 同业利 率 计 息 。
7.4.10.6本基金 在承销 期 内 参 与关联方 承销 证券 的 情况
本基金本报告期期 间 未 有在承 销 期内 参与 关 联 方 承 销 证券的 情况。
7.4.10.7其他关联交易 事项的 说明
于 本报告期 末 ，本基金 持 有 68,119,500.00份 目 标 ETF基金份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比例 为 90.67%。
7.4.11利润分配情况
本报告期内本基金 无利润分配。
7.4.12期末（ 2012年 12月 31日）本基金 持 有的 流通受限 证券
7.4.12.1因认购新 发 /增 发 证券 而于 期末 持 有的 流通受限 证券
于 本报告期 末 ，本基金 未 持 有 因 认 购 新发 或 增 发 证券 而流 通 受 限的证券 。
7.4.12.2期末 持 有的 暂时停牌 等 流通受限股票
于 本报告期 末 ，本基金 未 持 有 暂 时停牌 等 流 通 受 限股 票 。
7.4.12.3期末 债 券 正回购 交易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1银 行 间 市场债 券 正回购
于 本报告期 末 ，本基金 无 从 事银行 间 市场债 券 正回购 交易 形 成的 卖 出 回购 证券 款 余 额 。
7.4.12.3.2交易 所市场债 券 正回购
于 本报告期 末 ，本基金 无 从 事交易所 市场债 券 正回购 交易 形 成的 卖 出 回购 证券 款 余 额 。
7.4.13金 融 工 具 风险 及管理
7.4.13.1风险 管理 政 策 和 组 织架 构
本基金 属 ETF联接基金， 风险 与 收 益高 于 混 合 基金、 债 券基金 与 货币 市场 基金 。 本基 金 为 指数型基金， 主要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的指数的 表现 ， 具 有 与 标 的指数、 以 及 标 的指国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
35
数所 代表 的股 票市场相 似 的 风险 收 益 特 征 。 本基金投资的金 融 工 具 主要 包括 基金投资及股 票 投资 等。 本基金在日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这些 金 融 工 具 相关 的 风险 主要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险。 本基金的基金管理人 从 事 风险 管理的 主要目 标 是争取将 以上风险 控 制 在限 定 的 范围 之 内， 使 本基金在 风险 和 收 益 之 间取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 “ 风险 和 收 益相 匹 配 ” 的 风险 收 益目 标。
本基金的基金管理人 奉 行 全 员 与 全 程结 合 、 风 控 与 发 展 并重的 风险 管理理 念 。 董事会 主 要负 责 公司的 风险 管理 战 略 和 控 制 政 策 、 协 调 突 发 重大 风险等 事 项 。 在公司 经 营 管理 层 下 设 风险 管理 委 员 会， 制 定 公司日 常 经 营 过 程 中 各 类 风险 的 防 范 和管理 措施 ； 在 业务 操 作 层 面 ， 一 线 业务 部门负 责 对 各 自 业务 领 域 风险 的管 控 ，公司 具 体 的 风险 管理 职 责由 稽 核 监察部负
责 ， 组 织 、 协 调 并 与 各 业务 部门 一 道 ， 共 同 完成对 法律风险 、投资 风险 、 操 作风险 、 合规风
险等风险 类 别的管理，并 定 期 向 公司 专门 的 风险 管理 委 员 会报告公司 风险 状 况。 稽 核 监察部
由 督 察 长 分 管， 配 置 有 法律 、 风 控 、 审计 、 信 息披露 等 方 面 专 业 人 员 。
本基金的基金管理人对 于 金 融 工 具 的 风险 管理 方 法 主要 是通 过定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去估 测 各 种 风险产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度出 发 ， 判 断 风险 损 失 的 严 重 程 度和
出 现同 类 风险 损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度出 发 ， 根据 本基金的投资 目 标 ， 结 合 基金资
产 所 运用 金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风险 量 化 指 标 、 模 型，日 常 的 量 化 报告，确 定风险 损 失 的 限度和 相 应 置 信 程 度，及 时 可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并 通 过 相 应决策 ， 将 风险 控 制 在 可 承 受 的 范围 内 。
7.4.13.2信 用 风险
信用风险 是 指基金在交易 过 程 中 因 交易对 手 未 履 行 合 约 责任 ，或 者 基金所投资证券 之发 行人出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期本 息 等情况 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险。
本基金的基金管理人在交易 前 对交易对 手 的资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本基金的银行 存 款 存放在本基金的托管行 中国银行， 与 该 银行存 款 相关 的 信用风险 不重大 。 本基金在交 易所 进 行的交易 均 以 中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 为 交易对 手 完成证券交 收 和 款 项 清 算 ，
违 约 风险 可 能 性 很 小 ； 在银行 间 同业 市场进 行交易 前 均 对交易对 手 进 行 信用 评 估 并对证券交 割 方 式 进 行限 制 以 控 制 相 应 的 信用风险。 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
36
本基金的基金管理人 建 立了信用风险 管理 流 程 ， 通 过 对投资 品种 信用等 级 评 估 来 控 制 证 券 发 行人的 信用风险 ， 且 通 过分 散 化 投资 以分 散 信用风险。
于 2012年 12月 31日 ，本基金 未 持 有 信用 类债 券 。
7.4.13.3流 动 性 风险
流 动 性 风险 是 指基金所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易 程 度 。 本基金的 流 动 性 风险 一 方 面 来 自 于 基金份 额持 有人 可 随 时 要 求赎回 其 持 有的基金份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于 投资 品种 所 处 的交易 市 场 不 活跃而 带来 的 变 现 困 难 或 因 投资 集 中 而 无法 在 市场 出 现 剧烈 波 动 的 情况 下 以合 理的 价 格 变 现。
针 对 兑 付赎回 资金的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 每 日对本基金的 申购赎回 情况 进
行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ，保 持 基金投资 组合 中的 可 用现 金 头寸 与 之 相 匹 配。 本基金的
基金管理人在基金 合同 中 设 计了 巨 额 赎回 条 款 ， 约 定 在 非常 情况 下赎回申 请 的 处 理 方 式， 控 制因 开放 申购赎回 模 式 带来 的 流 动 性 风险 ，有 效 保 障 基金 持 有人 利 益 。
针 对投资 品种变 现 的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 通 过独立 的 风险 管理 部门
设 定 流 动 性 比例要 求 ，对 流 动 性指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包括 组合 持 仓 集 中度指 标 、
组合 在 短时 间 内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 、 组合 中 变 现 能 力较差 的投资 品种比例 以 及 流 通 受 限 制
的投资 品种比例 等。 本基金投资 于 一 家 公司 发 行的股 票市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%， 且 本基金 与 由 本基金的基金管理人管理的其 他 基金 共 同 持 有一 家 公司 发 行的证券不 得 超 过 该 证券的 10%。 本基金所 持 大 部 分 证券在证券交易所 上 市 ， 均 能 以合 理 价 格 适时 变 现。 此 外 ，本基金 可通 过 卖 出 回购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期资金 应 对 流 动 性 需 求 ，其 上 限一 般 不 超 过
基金 持 有的 债 券投资的公 允价 值。
于 2012年 12月 31日，本基金所承担的 全 部 金 融 负债 的 合 约约 定 到 期日 均 为 一个月 以
内 且 不 计 息 ， 可赎回 基金份 额 净值 (所有 者 权益 )无 固 定 到 期日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
37
未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流量 。
7.4.13.4市场 风险
市场 风险 是 指基金所 持 金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流量 因 所 处市场 各 类价 格 因素
的 变动 而 发 生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外汇 风险 和其 他价 格 风险。
7.4.13.4.1利率 风险
利 率 风险 是 指金 融 工 具 的公 允价 值 或 现 金 流量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险。利 率
敏感 性金 融 工 具 均 面 临 由于 市场 利 率 上 升 而 导 致 公 允价 值 下 降 的 风险 ，其中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根据 市场 利 率 重 新定 价 时 对 于未来现 金 流 影响 的 风险。
本基金的基金管理人 定 期对本基金 面 临 的 利 率 敏感 性 缺 口 进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投资 组 合 的 久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风险 进 行管理 。
本基金 持 有及承担的大 部 分 金 融 资 产 和金 融 负债 不 计 息 ， 因 此 本基金的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流量 在 很 大 程 度 上独立于 市场 利 率 变 化 。 本基金 持 有的 利 率 敏感 性资 产 主要 为 银行存 款 和 结算 备付 金 等。
7.4.13.4.1.1利率 风险敞口
单 位 ：人 民 币 元
本期 末
2012年 12月 31日
1年 以 内 1-5年 5年 以上 不 计 息 合计
资 产
银行存 款 6,473,037.25 - - - 6,473,037.25
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金 融 资 产 - - - 65,693,905.50 65,693,905.50
应 收 证券 清 算 款 - - - 25,058.28 25,058.28
应 收 利 息 - - - 965.22 965.22
应 收 申购 款 4,365.86 - - 323,703.33 328,069.19
资 产 总 计 6,477,403.11 - - 66,293,632.33 72,771,035.44
负债
应 付 证券 清 算 款 - - - 2,997,977.90 2,997,977.90
应 付赎回 款 - - - 25,567.16 25,567.16 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
38
应 付 管理人报 酬 - - - 1,826.23 1,826.23
应 付 托管 费 - - - 365.24 365.24
应 付 交易 费 用 - - - 2,570.98 2,570.98
其 他负债 - - - 164,978.93 164,978.93
负债 总 计 - - - 3,193,286.44 3,193,286.44
利 率 敏感 度 缺 口 6,477,403.11 - - 63,100,345.89 69,577,749.00
注 ： 表 中所 示 为 本基金资 产 及 负债 的公 允价 值 ，并 按 照 合 约 规定 的 利 率 重 新定 价 日或 到
期日 孰 早 者 予 以分 类 。
7.4.13.4.1.2利率 风险 的 敏感 性 分 析
于 2012年 12月 31日，本基金 未 持 有交易性 债 券投资， 因 此 市场 利 率 的 变动 对 于 本基
金资 产净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2外 汇风险
外汇 风险 是 指金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流量 因 外汇汇 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险。 本基金的所有资 产 及 负债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3其他 价 格风险
其 他价 格 风险 是 指基金所 持 金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流量 因 除 市场 利 率 和 外汇
汇 率 以 外 的 市场价 格 因素 变动 而 发 生 波 动 的 风险。 本基金 主要 投资 于 证券交易所 上 市 或银行 间 同业 市场 交易的股 票 和 债 券，所 面 临 的其 他价 格 风险来 源 于 单 个证券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的 影响 ， 也可 能 来 源 于 证券 市场 整 体 波 动 的 影响 。
本基金 通 过 把 全 部 或接 近 全 部 的基金资 产 投资 于 目 标 ETF、 标 的指数成份股和 备选 成份 股 进 行 被 动 式指数 化 投资， 正常 情况 下 投资 于 目 标 ETF的 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 90%；
本基金投资 于 目 标 ETF的 方 式 以 申购 和 赎回 为 主 ， 但 在 目 标 ETF二 级市场 流 动 性 较好 的 情 况 下 ， 为了更 好地 实 现 本基金的投资 目 标 ， 也可 以 通 过 二 级市场 交易 买卖 目 标 ETF； 除 流 动
性管理所 需 以 外 ，本基金对 于 目 标 ETF以 外 的证券投资 倾 向 采 用 被 动 式指数 化 投资 。
本基金 通 过 投资 组合 的 分 散 化 降 低 其 他价 格 风险。 本基金投资 组合 中 目 标 ETF资 产 占国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
39
基金资 产净值 的 比例 不 低 于 90%，基金 持 有的 现 金或 者 到 期日在一年 以 内的 政府 债 券的 比 例 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 本基金的基金管理人 每 日对本基金所 持 有的证券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运用 多 种 定 量 方 法 对基金 进 行 风险 度 量 ， 来 测 试 本基金 面 临 的 潜 在 价 格 风险 ，及 时
可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控 制 。
7.4.13.4.3.1其他 价 格风险敞口
金 额 单 位 ：人 民 币 元
本期 末
2012年 12月 31日 项目
公 允价 值 占 基金资 产净值 比例（ %）
交易性金 融 资 产 -股 票 投资 94,827.00 0.14
交易性金 融 资 产 -基金投资 65,599,078.50 94.28
衍 生 金 融 资 产 -权 证投资 - -
其 他 - -
合计 65,693,905.50 94.42
7.4.13.4.3.2其他 价 格风险 的 敏感 性 分 析
于 2012年 12月 31日，本基金成 立 尚 未 满 一年， 无 足够 历史 经 验 数 据计 算 其 他价 格 风 险 对基金资 产净值 的 影响 。
7.4.14有助 于 理 解 和分 析 会计报表 需 要说明 的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具
不 以 公 允价 值计 量 的金 融 资 产 和 负债主要 包括 应 收款 项 和其 他 金 融 负债 ，其 账 面 价 值 与
公 允价 值 相 差 很 小 。
(b) 以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具
(i) 金 融 工 具 公 允价 值计 量 的 方 法
根据 在公 允价 值计 量 中对 计 量 整 体 具 有重大 意 义 的 最低 层级 的 输 入 值 ，公 允价 值 层级 可 分为 ：
第 一 层级 ： 相 同 资 产 或 负债 在 活跃 市场 上 (未经 调 整 )的报 价 。
第 二 层级 ： 直 接 (比 如取 自价 格 )或 间 接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观察 到 的、 除 第 一 层级 中的 市场 报 价 以 外 的资 产 或 负债 的 输 入 值。 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
40
第 三 层级 ： 以 可 观察 到 的 市场 数 据以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负债 的 输 入 值 (不 可 观察 输 入 值 )。
(ii) 各 层级 金 融 工 具 公 允价 值
于 2012年 12月 31日，本基金 持 有的 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 中 属 于 第 一 层级 的 余 额 为 65,693,905.50元 ， 无 属 于 第 二 层级 和 第 三 层级 的 余 额 。
(iii) 公 允价 值 所 属 层级 间 的重大 变动
对 于 证券交易所 上 市 的股 票 和 债 券， 若 出 现 重大事 项 停牌 、交易不 活跃 (包括 涨跌 停时 的交易不 活跃 )、或 属 于 非 公开 发 行 等情况 ，本基金不会 于 停牌 日 至 交易 恢 复 活跃 日期 间 、 交易不 活跃 期 间 及限 售 期 间将 相关 股 票 和 债 券的公 允价 值 列入 第 一 层级 ； 并 根据 估 值 调 整中
采 用 的不 可 观察 输 入 值 对 于 公 允价 值 的 影响 程 度，确 定 相关 股 票 和 债 券公 允价 值应 属 第 二 层 级 还 是 第 三 层级 。
(iv) 第 三 层级 公 允价 值 余 额 和本期 变动 金 额
无。
(2) 除 公 允价 值 外 ， 截 至 资 产 负债 表 日本基金 无 需 要 说明 的其 他 重 要 事 项 。
§ 8 投资 组 合报告
8.1 期末基金资产 组 合情况
金 额 单 位 ：人 民 币 元
序 号 项目 金 额
占 基金 总 资 产 的 比 例（ %）
1 权益 投资 94,827.00 0.13
其中：股 票 94,827.00 0.13
2 基金投资 65,599,078.50 90.14国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
41
3 固 定 收 益 投资 - -
其中： 债 券 - -
资 产 支持 证券 - -
4 金 融 衍 生品 投资 - -
5 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中： 买 断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产 - -
6 银行存 款 和 结算 备付 金 合计 6,473,037.25 8.90
7 其 他 各 项 资 产 604,092.69 0.83
8 合计 72,771,035.44 100.00
8.2 期末投资目标基金明 细
金 额 单 位 ：人 民 币 元
序 号 基金 名 称 基金 类 型 运作 方 式 管理人 公 允价 值
占 基金资 产净
值 比例（ %）
1 中小板 300
成长交易型 开放式指数 证券投资基 金
股 票 型 交易型开放 式
国泰基金管 理有限公司
65,599,078.50 94.28
8.3 期末 按 行 业分 类 的 股票 投资 组 合
金 额 单 位 ：人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值
占 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 掘 业 - -
C 制 造 业 89,508.00 0.13
C0
食 品 、 饮 料 5,526.00 0.01
C1
纺 织 、 服 装 、 皮毛 - -
C2
木材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 13,161.00 0.02
C5
电子 5,193.00 0.01
C6
金 属 、 非 金 属 8,238.00 0.01
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 8,550.00 0.01
C8
医药 、 生 物制 品 - -
C99
其 他 制 造 业 48,840.00 0.07
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应业 - -
E 建 筑 业 - - 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
42
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信 息 技术 业 - -
H 批 发 和 零 售 贸 易 - -
I 金 融 、保 险业 - -
J 房 地 产业 - -
K 社 会 服 务业 - -
L 传 播 与文化 产业 - -
M 综 合 类 5,319.00 0.01
合计 94,827.00 0.14
8.4 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排 序的所有 股票 投资明 细
金 额 单 位 ：人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值
占 基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 002594 比 亚迪 2,400 48,840.00 0.07
2 002585 双 星 新 材 900 8,793.00 0.01
3 002126 银 轮 股份 1,500 8,550.00 0.01
4 002302 西 部 建 设 600 8,238.00 0.01
5 002100 天 康 生 物 600 5,526.00 0.01
6 002077 大 港 股份 900 5,319.00 0.01
7 002119 康 强 电子 900 5,193.00 0.01
8 002127 新 民 科 技 1,200 4,368.00 0.01
8.5 报告期 内 股票 投资 组 合 的 重 大 变动
8.5.1累计 买 入 金额 超出 期末基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额 单 位 ：人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 本期 累 计 买 入 金 额
占 期 末 基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 002024 苏 宁 电 器 8,091,850.34 11.63
2 002304 洋河 股份 5,929,453.39 8.52
3 002142 宁 波 银行 2,262,517.52 3.25
4 002415 海 康 威视 1,958,295.08 2.81
5 002241 歌尔 声 学 1,676,921.67 2.41
6 002081 金 螳 螂 1,491,966.73 2.14
7 002073 软 控 股份 1,484,677.49 2.13
8 002007 华 兰 生 物 1,428,700.17 2.05
9 002202 金 风 科 技 1,419,977.05 2.04 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
43
10 002385 大 北 农 1,394,397.82 2.00
11 002236 大 华 股份 1,376,948.91 1.98
12 002038 双 鹭药 业 1,307,973.45 1.88
13 002146 荣 盛 发 展 1,182,931.19 1.70
14 002069 獐 子 岛 1,125,289.26 1.62
15 002450 康 得 新 1,103,989.00 1.59
16 002029 七 匹 狼 1,102,400.94 1.58
17 002008 大 族 激 光 1,080,008.61 1.55
18 002375 亚厦 股份 1,061,749.00 1.53
19 002123 荣 信 股份 1,000,886.96 1.44
20 002065 东 华 软 件 1,000,167.21 1.44
注 ： 买 入 金 额按 买 入 成交金 额（ 成交 单 价 乘 以 成交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关 交易 费 用。
8.5.2累计 卖 出 金额 超出 期末基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额 单 位 ：人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 本期 累 计 卖 出金 额
占 期 末 基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 002304 洋河 股份 4,718,669.89 6.78
2 002024 苏 宁 电 器 854,294.85 1.23
3 002128 露 天 煤 业 730,441.83 1.05
4 002142 宁 波 银行 294,883.79 0.42
5 002415 海 康 威视 277,702.12 0.40
6 002241 歌尔 声 学 250,496.37 0.36
7 002081 金 螳 螂 225,114.45 0.32
8 002236 大 华 股份 223,118.46 0.32
9 002385 大 北 农 194,026.52 0.28
10 002007 华 兰 生 物 190,719.17 0.27
11 002353 杰瑞 股份 180,202.15 0.26
12 002038 双 鹭药 业 179,467.55 0.26
13 002106 莱 宝 高 科 176,956.79 0.25
14 002563 森 马 服 饰 170,923.40 0.25
15 002310 东 方 园 林 169,815.65 0.24
16 002155 辰 州 矿 业 156,532.22 0.22
17 002450 康 得 新 150,134.54 0.22
18 002375 亚厦 股份 148,632.30 0.21
19 002146 荣 盛 发 展 146,585.76 0.21
20 002051 中 工 国 际 144,912.06 0.21
注 ： 卖 出金 额按 卖 出成交金 额（ 成交 单 价 乘 以 成交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关 交易 费 用。
8.5.3买 入 股票 的 成本 总 额及 卖 出 股票 的收入总 额
单 位 ：人 民 币 元 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
44
买 入 股 票 的成本 （ 成交 ） 总 额 76,795,836.07
卖 出股 票 的 收 入 （ 成交 ） 总 额 14,849,587.28
注 ： 买 入 股 票 成本、 卖 出股 票 收 入 均 按 买卖 成交金 额（ 成交 单 价 乘 以 成交数 量 ） 填 列 ，
不 考虑 相关 交易 费 用。
8.6 期末 按 债 券品 种 分 类 的债 券投资 组 合
本基金本报告期 末 未 持 有 债 券 。
8.7 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 债 券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 债 券 。
8.8 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的所有 资产 支 持 证券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有资 产 支持 证券 。
8.9 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 权 证投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 权 证 。
8.10 投资 组 合报告 附注
8.10.1 本报告期内，本基金及 目 标 基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体没 有 被 监 管 部门 立
案 调 查 或在报告 编制 日 前 一年 受 到 公开 谴 责 、 处 罚 的 情况。
8.10.2 本基金及 目 标 基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资 于 超 出基金 合同规定 备选 股 票 库 之 外 的 情况。
8.10.3 期末其他 各 项 资产 构 成
单 位 ：人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存出保证金 250,000.00
2 应 收 证券 清 算 款 25,058.28
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 965.22
5 应 收 申购 款 328,069.19 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
45
6 其 他 应 收款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 604,092.69
8.10.4期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转换 债 券明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 处 于 转 股期的 可 转 换 债 券 。
8.10.5期末 前十名 股票 中 存在流通受限 情况 的 说明
本基金本报告期 末 前 十 名 股 票 中不存在 流 通 受 限 情况。
§ 9 基金份额 持 有 人信息
9.1 期末基金份额 持 有 人 户 数及 持 有 人 结 构
份 额 单 位 ：份
持 有人 结构
机 构 投资 者 个人投资 者
持 有人 户 数 (户 )
户 均 持 有的基金 份 额
持 有份 额
占 总 份 额 比例
持 有份 额
占 总 份 额比 例
1,353 54,783.24 4,128,761.85 5.57% 69,992,968.09 94.43%
9.2 期末基金管理人 的 从 业人 员 持 有 本开放式基金 的 情况
项目 持 有份 额 总 数 （ 份 ） 占 基金 总 份 额比例
基金管理公司所有 从 业 人 员持 有本开放
式基金
153,707.77 0.21%
注 ： 1、本基金管理人的 高级 管理人 员 、基金投资和 研究 部门负 责 人 持 有本基金份 额 总 量 的数 量 区 间 为 0至 10万 份 （ 含 ）；
2、本基金的基金 经 理 持 有本基金份 额 总 量 的数 量 区 间 为 0至 10万 份 （ 含 ）。
§ 10
开放式基金份额 变动
单 位 ：份
基金 合同 生效 日 (2012年 3月 15日 )基金份 额 总 额 693,297,939.72
本报告期基金 总申购 份 额 40,280,000.32
减 ：本报告期基金 总赎回 份 额 659,456,210.10 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
46
本报告期基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告期期 末 基金份 额 总 额 74,121,729.94
§ 11
重 大 事 件揭 示
11.1 基金份额 持 有 人 大 会 决议
报告期内，本基金 无 基金份 额持 有人大会 决 议 。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专 门 基金托管 部 门 的 重 大 人 事变动
报告期内基金管理人重大人事 变动 如下 ：
2012年 8月 22日，本基金管理人 发 布 了 《 国泰基金管理有限公司 高级 管理人 员变 更 的 公告 》， 经 本基金管理人 第 五 届 董事会 第 十 五 次 会 议 审 议 通 过 ， 同意 督 察 长 李峰女 士 因 工 作 需 要 离 职 ， 林海 中 先 生 出 任 公司 督 察 长 。
2012年 11月 13日，本基金管理人 发 布 了 《 国泰基金管理有限公司 高级 管理人 员变 更
的公告 》， 经 本基金管理人 第 五 届 董事会 第 十七 次 会 议 审 议 通 过 ， 田昆先 生 出 任 公司 副 总 经 理， 周 向 勇 先 生 出 任 公司 副 总 经 理 。
报告期内基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 无 重大人事 变动 。
2013年 3月 17日， 根据 国 家 金 融 工 作 需 要 ， 肖钢 先 生 辞 去 中国银行股份有限公司董事 长 职 务。 中国银行股份有限公司 已于 2013年 3月 17日公告 上 述事 项 。
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务 的 诉讼
报告期内，本基金 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
11.4 基金投资 策略的 改 变
报告期内，本基金投资 策 略 无 改变 。
11.5 为 基金 进 行审 计 的 会计 师事 务 所 情况
本基金 自 基金 合同 生效 以来 聘 请普华永道 中 天 会 计师 事 务 所 提 供 审计 服 务。 报告年度 应国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
47
支 付 给 聘 任 会 计师 事 务 所的报 酬 为 60,000.00元 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况
报告期内，基金管理人、托管人托管 业务 部门 及其 相关高级 管理人 员 无 受监 管 部门稽查 或 处 罚 的 情况。
11.7 基金 租 用 证券 公 司 交易 单元 的有 关情况
11.7.1基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 股票 投资及 佣 金 支 付 情况
金 额 单 位 ：人 民 币 元
股 票 交易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 备 注
券 商 名 称 交易 单元 数 量
成交金 额
占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比例
佣 金
占 当 期 佣 金 总 量 的 比例
中 信 建 投
1 91,645,423.35 100.00% 76,255.79 100.00%
本期 新 增
注 ： 注 ：基金 租 用 席 位 的 选 择 标 准 是 ：
（ 1） 资 力 雄厚 ， 信 誉 良 好 ；
（ 2） 财务 状 况 良 好 ， 各 项 财务 指 标 显 示 公司 经 营状 况 稳 定 ；
（ 3） 经 营 行 为规 范 ，在 最 近 一年内 无 重大 违 规经 营 行 为 ；
（ 4） 内 部 管理 规 范 、 严格 ， 具 备 健 全 的内 控 制 度，并 能 满 足 基金 运作 高 度保 密 的 要 求 ；
（ 5） 公司 具 有 较 强 的 研究能 力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定 期 提 供 具 有 相 当 质 量 的 关 于 宏观 经 济 面 分 析 、行 业发 展 趋 势 及证券 市场走 向 、个股 分 析 的 研究 报告 以 及 丰富 全 面 的 信 息 服 务 ； 能 根据 基金投资的 特 定 要 求 ， 提 供 专门 研究 报告 。
选 择 程序 是 ： 根据 对 各 券 商 提 供 的 各 项 投资、 研究服 务情况 的 考 评 结 果 ， 符 合 席 位 券 商 标 准的， 由 公司 研究 部提 出 席 位 券 商 的 调 整 意见 （ 调 整 名 单 及 调 整 原 因 ） ，并 经 公司 批 准 。
11.7.2基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 其他证券投资 的 情况
11.7.2金 额 单 位 ：人 民 币 元
债 券交易 回购 交易 权 证交易 基金交易
券 商 名 称
成交金 额
占 当 期 债 券成 交 总 额 的 比例
成交金 额
占 当 期 债 券成 交 总 额 的 比例
成交金 额
占 当 期 权 证成 交 总 额 的 比例
成交金 额
占 当 期基金 成交 总 额 的 比例
中 信 建 投 - -
2,772,588,00
0.00
100.00
%
- - 118,100.10 100.00%国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012年年度报告
48
11.8 其他重 大 事 件
序 号 公告事 项 法定 披露方 式 法定 披露 日期
1
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券 投资基金联接基金基金 合同 生效 公告
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2012-03-16
2
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券 投资基金联接基金开放日 常申购 、 赎回 、 转 换 及 定 期 定 额 业务 公告
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2012-03-28
3
国泰基金管理有限公司 调 整长期 停牌 股 票
估 值 方 法 及 影响 的公告
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2012-09-22
4
国泰基金管理有限公司 关 于 提 醒 投资 者 及
时 更新已过 期 身 份证 件 或 者 身 份证 明 文 件
的公告
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》 、 《 证券日报 》
2012-12-11
§ 12
备查文件 目录
12.1 备查文件 目录
1、国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金 合同
2、国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管 协 议
3、 关 于同意 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 募 集 的 批 复
4、报告期内 披露 的 各 项 公告
5、 法律法规 要 求备 查 的其 他 文 件
12.2 存 放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环球 金 融 中 心 39楼 。
12.3 查阅 方式
可 咨询 本基金管理人 ； 部 分 备 查 文 件 可 在本基金管理人公司 网 站 上 查 阅。
客 户 服 务 中 心 电话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
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国泰基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
