上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
2012年年度报告摘要
2012年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法 律责任。 本年度报告 已经 三 分之 二 以 上 独立 董 事 签字同意 ，并 由 董事 长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司 根据 本基金 合同规定 ， 于 2013年 3月 22日 复核了 本报告中的
财务 指 标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务 会 计 报告、投资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚 假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽责 的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现。 投资有 风险 ，投资 者 在 作 出投资 决策前应仔细阅读 本基金 的 招募说明书 及其 更新。
本年度报告摘要摘 自 年度报告 正文 ，投资 者欲了解详细 内容， 应阅读 年度报告 正文。
本报告的 财务 资料 经审计 ， 普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司 为 本基金出 具了 无 保 留 意 见 的 审
计 报告， 请 投资 者 注 意阅读。
本报告期 自 2012年 1月 1日 起至 2012年 12月 31日 止 。
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 简称 国泰上证 180金融 ETF
基金 主 代 码 510230
交易 代 码
510230
基金 运作 方 式 交易型开放式
基金 合同 生效 日 2011年 3月 31日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期 末 基金份 额总额 284,261,607.00份
基金 合同 存 续 期 不 定 期
基金份 额 上 市 的证券交易所 上 海 证券交易所
上 市 日期 2011年 5月 23日
2.2 基金产品说明
投资 目 标 紧密跟踪 标 的指数， 追求跟踪偏离 度和 跟踪 误 差最小化 。
投资 策 略
1、股 票 投资 策 略
本基金 主 要 采取 完 全 复 制 法， 即按照 标 的指数 成 份股 组 成 及其 权 重 构建 股 票 投资 组合 ，并 根据标 的指数 成 份股及其 权 重的 变动而进 行 相 应 的 调 整 。但 因特殊 情况 （如成 份股 长 期 停牌 、 成 份股 发 生变 更 、 成 份股 权 重 由于自由 流通量 发 生变化 、 成 份股公司行 为 、 市场流动 性不 足 等 ） 导 致 本基金管理人 无 法 按照 标 的指数 构成 及 权 重 进 行 同
步调 整 时 ，基金管理人 将 对投资 组
合 进 行 优化 ， 尽 量降低跟踪 误 差 。
在 正 常市场 情况 下 ，本基金的 风险 控制目 标 是追求 日 均跟踪偏离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.2%，年 跟踪 误 差 不 超 过 2%。 如因 标 的指数 编制 规 则 调 整或其 他因素 导 致跟踪偏离 度和 跟踪 误 差超 过 上述 范围 ，基金 管理人 应 采取 合 理 措施避免跟踪偏离 度、 跟踪 误 差进 一 步扩 大 。
2、 债 券投资 策 略
基 于 流动 性管理的 需 要，本基金 可 以 投资 于 到 期日在一年期 以 内的 政府债 券、 央 行 票 据 和金融 债 ， 债 券投资的 目 的 是 保证基金资 产 流 动 性并 提高 基金资 产 的投资 收益 。
业绩 比较 基准 上证 180金融股指数
风险 收益 特 征
本基金 属 股 票 基金， 风险 与收益高 于 混 合 基金、 债 券基金 与货币 市 场 基金 。 本基金 为 指数型基金， 主 要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的指数 的 表现 ， 具 有 与 标 的指数、 以 及 标 的指数所 代表 的股 票市场相 似 的 风险 收益 特 征 。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项 目 基金管理人 基金托管人
名 称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 林 海 中 唐州徽
联系电话 021-38561600转 010-66594855
信 息披露
负 责 人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务 电话 （ 021） 38569000， 400-888-8688 95566
传 真 021-38561800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载基金年度报告 正文 的管理人 互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告 备置地点 上 海市 世纪 大 道 100号 上 海 环球 金融中 心 39楼
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金 额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年
2011年 3月 31日（基金合同生 效日）至 2011年 12月 31日
本期 已 实 现 收益 18,380,173.60 -105,057,700.86
本期 利润 199,697,376.31 -177,870,489.92
加 权 平 均 基金份 额 本期 利润 0.7175 -0.5645
本期基金份 额 净值 增 长 率 21.68% -20.87%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末
期 末可 供 分配 基金份 额 利润 -0.3212 -0.7349
期 末 基金资 产净值 963,637,305.58 1,076,179,021.56
期 末 基金份 额 净值 3.390 2.786
注 ： (1)本期 已 实 现 收益 指基金本期 利 息收入 、投资 收益 、其 他 收入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收益 ） 扣 除 相 关费 用 后 的 余 额 ，本期 利润为 本期 已 实 现 收益加 上本期公 允价 值 变动 收益 。
(2)所述基金 业绩 指 标 不 包括持 有人 认购 或交易基金的 各项费 用 ， 计 入费 用 后 实 际收益水平 要 低 于 所 列 数 字。
(3)本基金 于 2011年 5月 6日 建 仓 完 毕 并 进 行 了 基金份 额 折算 ， 折算比例 为 0.28400990。
(4)对期 末可 供 分配利润 ， 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未分配利润 与 未分配利润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 （ 为 期 末 余 额 ，不 是 当 期 发 生 数 ）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份 额 净值 增 长 率①
份 额 净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比较 基 准 收益率③
业绩 比较 基准
收益率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 三个月 20.21% 1.50% 20.38% 1.51% -0.17% -0.01%
过 去 六 个月 12.36% 1.33% 11.81% 1.34% 0.55% -0.01%
过 去 一年 21.68% 1.26% 18.79% 1.27% 2.89% -0.01%
自 基金 合同
生效起至 今
-3.72% 1.29% -3.41% 1.32% -0.31% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较
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自 基金 合同 生效 以来 份 额 累 计净值 增 长 率与 业绩 比较 基准 收益率 历史走势 对 比 图
（ 2011年 3月 31日 至 2012年 12月 31日 ）
注 ：本基金的 合同 生效 日 为 2011年 3月 31日 。 本基金在三个月 建 仓 期 结束 时 ， 各项 资 产配 置比例 符 合合同 约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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自 基金 合同 生效 以来净值 增 长 率与 业绩 比较 基准 收益率 的 柱形 对 比 图
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注 ： 2011年的 计 算 期 间 为 基金 合同 生效 日 2011年 3月 31日 至 2011年 12月 31日，不 按 整个 自 然 年 度 进 行 折算 。
3.3过去三 年基金的利润分配情况
本基金 成 立 至 今尚 未 进 行 利润分配。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的 经验
国泰基金管理有限公司 成 立于 1998年 3月 5日， 是 经 中国证 监 会证 监 基 字 [1998]5号 文 批 准的 首批
规 范 的 全 国性基金管理公司 之 一 。 公司 注 册 资本 为 1.1亿 元 人 民币 ，公司 注 册 地 为 上 海 ，并在 北京 和 深 圳设 有 分 公司 。
截 至 2012年 12月 31日，本基金管理人 共 管理 2只封闭 式证券投资基金：金 鑫 证券投资基金、国
泰 估 值 优 势 可 分 离 交易股 票 型证券投资基金 (创 新 型 封闭 式 )， 以 及 28只 开放式证券投资基金：国泰金 鹰 增 长 证券投资基金、国泰金 龙 系列 证券投资基金 （ 包括 2只 子 基金， 分 别 为 国泰金 龙 行 业 精选 证券 投资基金、国泰金 龙 债 券证券投资基金 ）、国泰金 马稳健回 报证券投资基金、国泰 货币 市场 证券投资基
金、国泰金 鹿 保本 增 值 混 合 证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹 价 值 混 合 型证券投资基金、国泰金 鼎 价 值 精
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选 混 合 型证券投资基金 （ 由 金 鼎 证券投资基金 转 型 而 来 ） 、国泰金 牛创 新 成 长 股 票 型证券投资基金、国
泰 沪深 300指数证券投资基金 （ 由 国泰金 象 保本 增 值 混 合 证券投资基金 转 型 而 来 ）、国泰 双 利 债 券证券 投资基金、国泰 区 位 优 势 股 票 型证券投资基金、国泰中 小 盘 成 长 股 票 型证券投资基金 （ LOF）（ 由 金 盛
证券投资基金 转 型 而 来 ） 、国泰 纳斯达克 100指数证券投资基金、国泰 价 值经 典 股 票 型证券投资基金 （ LOF）、上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投
资基金 联 接 基金、国泰保本 混 合 型证券投资基金、国泰事 件驱 动 策 略 股 票 型证券投资基金、国泰 信用 互 利分 级 债 券型证券投资基金、中 小 板 300成 长 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中 小 板 300成
长 交易型开放式指数证券投资基金 联 接 基金、国泰 成 长 优 选 股 票 型证券投资基金、国泰大 宗商品 配 置
证券投资基金 (LOF)、国泰 信用 债 券型证券投资基金、国泰 6个月 短 期理 财 债 券型证券投资基金、国泰 现 金管理 货币 市场 基金、国泰金泰 平 衡 混 合 型证券投资基金 （ 由 金泰证券投资基金 转 型 而 来 ）、国泰 民 安 增 利 债 券型 发 起 式证券投资基金 。 另外 ，本基金管理人 于 2004年 获得 全 国 社 会保 障 基金理事会 社 保 基金资 产 管理人资 格 ， 目 前 受 托管理 全 国 社 保基金 多 个投资 组合。 2007年 11月 19日，本基金管理人 获得企 业 年金投资管理人资 格 。 2008年 2月 14日，本基金管理人 成 为 首批获 准开 展 特 定 客户 资 产 管理
业务 （ 专 户 理 财 ） 的基金公司 之 一，并 于 3月 24日 经 中国证 监 会 批 准 获得 合 格境 内 机 构 投资 者 （ QDII）
资 格 ， 成 为 目 前业 内 少 数 拥 有 “ 全牌照 ” 的基金公司 之 一， 囊 括 了 公 募 基金、 社 保、年金、 专 户 理 财 和 QDII等 管理 业务 资 格 。
4.1.2基金 经 理（ 或 基金 经 理 小组 ）及基金 经 理 助 理的简介
任 本基金的基金 经 理 （ 助 理 ） 期限 姓名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证券 从 业 年限
说明
章赟
本基金的基金
经 理、国泰上
证 180 金融
ETF联 接 基金、
国泰 沪深 300
指数、国泰中
小 板 300成 长 ETF、国泰中 小 板 300 成 长 ETF 联 接 的基
金 经 理
2011-03-31 - 7
博 士 。 曾 任 职 于 平 安 资 产 管理公司 。
2008年 5月 加 盟 国泰基金管理有限公 司， 任 数 量 金融 分 析 师 ， 2010年 3月 至 2011年 5月 任 国泰 沪深 300指数基金的 基金 经 理 助 理 ； 2011年 3月 起 担 任 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基 金、国泰上证 180金融交易型开放式指 数证券投资基金 联 接 基金的基金 经 理 ；
2011年 5月 起 兼 任 国泰 沪深 300指数证 券投资基金的基金 经 理 ； 2012年 3月 起 兼 任 中 小 板 300成 长 交易型开放式指数 证券投资基金、国泰中 小 板 300成 长 交
易型开放式指数证券投资基金 联 接 基
金的基金 经 理 。
徐皓
本基金的基金
经 理 助 理、国
2011-06-03 - 6
硕士 ， FRM，中 级 经 济 师 ， 注 册 黄 金投
资 分 析 师。 曾 任 职 于 中国 工 商 银行 总 行
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泰上证 180金 融 ETF联 接 基 金、国泰 沪深
300指数基金、
国泰中 小 板
300成 长 ETF、 国泰中 小 板
300 成 长 ETF
联 接 的基金 经
理 助 理
资 产 托管 部 。 2010年 5月 加 盟 国泰基金， 任 高 级 风 控 经 理 。 2011年 6月 起 担 任 上
证 180金融交易型开放式指数证券投资 基金、国泰上证 180金融交易型开放式 指数证券投资基金 联 接 基金及国泰 沪
深 300指数证券投资基金的基金 经 理 助
理 ； 2012年 3月 起 兼 任 中 小 板 300成 长 交易型开放式指数证券投资基金、国泰 中 小 板 300成 长 交易型开放式指数证券 投资基金 联 接 基金的基金 经 理 助 理 。
注 ： 1、 此处 的 任 职 日期和 离 任 日期 均 指公司 决定 生效 之 日， 首 任 基金 经 理， 任 职 日期 为 基金 合同 生效 日 。
2、证券 从 业 的 含 义遵 从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相 关 规定。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明
本报告期内，本基金管理人 严 格 遵守《 证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金管理公司公 平 交易 制 度指导 意 见 》 等 有 关 法 律 法 规 的 规定 ， 严 格 遵守 基金 合同 和 招募说明书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责 、 最 大限度保 护 投资人 合 法 权 益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制 风险 的基 础 上 为 持 有人 谋 求最 大 利 益 。
本报告期内，本基金 未发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法 律 法 规 和基金 合同 的 规定 ， 未发 生 内 幕 交易、 操纵 市场 和不 当关联 交易及其 他 违 规 行 为 ， 信 息披露 及 时 、准确、完整， 本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资 组合 与 公司资 产之 间 严 格 分 开、公 平 对 待 ，基金 管理 小 组 保 持 独立运作 ，并 通 过 科学 决策 、 规 范 运作 、 精 心 管理和 健 全 内 控 体 系 ，有 效 保 障 投资人的 合 法 权 益 。
4.3 管理人 对 报告期 内公平 交易情况的 专项 说明
4.3.1公平 交易 制 度和 控制 方 法
本基金管理人 根据 相 关 法 规 要 求 ， 制 定了 《 公 平 交易管理 制 度 》， 制 度 规 范 了 公司 各部 门 相 关 岗 位
职 责 ， 适 用于 公司所有投资 品 种 的一 级 市场 申 购 、二 级 市场 交易 等 所有投资管理 活 动 ， 包括 授 权 、 研 究 分 析 、投资 决策 、交易 执 行、 业绩 评 估 等 投资管理 活 动相 关 的 各 个 环 节 ， 旨 在 规 范 交易行 为 ， 严禁 利 益 输 送，保证公 平 交易，保 护 投资 者合 法 权 益 。
（ 一 ） 公司投资和 研究 部 门 不 断 完 善研究 方 法和投资 决策 流 程 ， 提高 投资 决策 的 科学 性和 客 观 性， 确保 各 投资 组合 享 有公 平 的投资 决策 机 会， 建 立 公 平 交易的 制 度 环 境 。
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（ 二 ） 公司 制 定 投资 授 权 机 制 ， 明 确 各 投资 决策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分 ， 合 理确 定 各 投资 组合经 理的投资 权 限， 超 过 投资 权 限的 操 作 需 要 经过 严 格 的 审 批 程序 。
（ 三 ） 公司对 各 投资 组合信 息 进 行有 效 的保 密 管理，不 同 投资 组合经 理 之 间 的重大 非 公开投资 信 息 相 互 隔 离 。
（ 四 ） 公司实行 集 中交易 制 度， 严 格 隔 离 投资管理 职 能 与 交易 执 行 职 能 ，确保 各 投资 组合 享 有公 平 的交易 执 行 机 会 。 并在交易 执 行中对公 平 交易 进 行实 时 监 控 。
（ 五 ） 公司 严 格 控制 不 同 投资 组合之 间 的 同 日 反向 交易， 严 格 禁 止可 能 导 致 不公 平 交易和 利 益 输 送的 同 日 反向 交易 。
（ 六 ） 公司 相 关部 门 定 期对管理的不 同 投资 组合 的整 体 收益率 差 异 、 分 投资 类 别的 收益率 差 异 、 不 同 时 间 窗 下 同 向 交易和 反向 交易的交易 价 差 等 进 行 分 析 ，并 评 估 是 否 符 合 公 平 交易 原则。
（ 七 ） 公司 监 察 部 门 建 立 有 效 的 异 常 交易行 为 日 常 监 控 和 分 析评 估 制 度，对交易 过 程 进 行 定 期 检
查 ，并 将 检查 结 果 定 期 向 公司 风险 管理 委员 会 汇 报 。
4.3.2公平 交易 制 度的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人 严 格 遵守《 证券投资基金管理公司公 平 交易 制 度指导 意 见 》 的 相 关 规
定 ， 通 过 严 格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各环 节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效控制 ，确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组合 ， 切 实 防 范 利 益 输 送行 为。
（ 一 ） 本基金管理人所管理的基金或 组合 间 同 向 交易 价 差 分 析
根据 证 监 会公 平 交易指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基金、 组合同 日 同 向 交易 纪 录 配 对 。 通 过 对 这些 配 对的交易 价 差 分 析 ， 我们 发现 有 效 配 对 溢 价率 均 值 大 部 分 在 1%数 量 级 及 以 下 ， 且 大 部 分 溢 价率 均 值 通 过 95%置 信 度 下 等于 0的 t检验 。
（ 二 ）扩 展 时 间 窗口 下 的 价 差 分 析
本基金管理人 选 取 T=3和 T=5作为 扩 展 时 间 窗口 ， 将 基金或 组合 交易 情况分 别在 这两 个 时 间 窗口 内 作 平 均 ，并 以 此 为 依 据 ， 进 行基金或 组合 间 在 扩 展 时 间 窗口 中的 同 向 交易 价 差 分 析 。 对 于 有 足 够 多 观测样 本的基金 配 对 （ 样 本数 ≥ 20）， 溢 价率 均 值 大 部 分 在 1%数 量 级 及 以 下 。
（ 三 ） 基金或 组合 间 模 拟 溢 价 金 额 分 析
对 于 不 能 通 过 溢 价率 均 值为 零 的 t检验 的基金 组合配 对、对 于 在 时 间 窗口 中 溢 价率 均 值过 大的基金 组合配 对， 已 要 求 基金 经 理对 价 差 作 出 了解 释 ， 根据 基金 经 理 解 释 公司 旗 下 基金或 组合 间 没 有 可 能 导 致 不公 平 交易和 利 益 输 送的行 为。
4.3.3异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组合未发 生 大 额 同 日 反向 交易 。 本报告期
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内， 未发现 本基金有 可 能 导 致 不公 平 交易和 利 益 输 送的 异 常 交易 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现的说明
4.4.1报告期 内 基金投资 策略 和 运作 分 析
2012年行 情前 三 季 度 呈 “ M” 型， 第 4季 度 呈 “ V” 型，整 体 上 呈 现 震荡 走势 ， 涨跌 时 间 各 半 ,上
证指数 全 年 微涨 3.17%， 区间 为 1949.46点 到 2478.37点 。 2011年 屡 创 新 低 的大 盘 点位 为 投资 者 提供 了 较高 的 安 全 边 际 ， 而 2012年上 半 年 稳 增 长 放 到 了 我 国 宏 观 调控 的 首 要 位置 ，在 全 球 流动 性 宽松 以 及 宏 观 政 策 刺激 、 扶 持 的 预 期 下 加 之 金 改 、 创 新等 主 题热 点 ， A股投资 者情 绪逐渐改 善 ， 市场成 交 量 逐渐 放大 。
然 而 负 面 的 经 济 数 据 、 疲弱 的 信 贷 需求 加 重 了 资本 市场 对实 体 经 济 、上 市 公司 业绩 的 悲 观 预 期 以 及 相 关 政 策 能否 有 效 落 地 的 忧虑 ， 场 内资金 逐 步流 出， 成 交 量 不 断 萎靡 ， 市场 情 绪极 度 低 迷 ， 即 便随 后 的一 次 降 准、 两 次 降 息 都难 以 扭 转 颓 势 ， 反 而因 房 地 产 价 量 齐升 及 房 价 快速 上 涨预 期 引 发了 政府 对 房 地 产 调控 更 加 严 厉 的 表 态 ， 而进 一 步 打击 了 市场 人 气 。
十 八 大 过 后 ， 触底 回 升 、 持 续 向 好 的 各项 宏 观 经 济 数 据 与 屡 创 新 低 的大 盘 行 情 出 现了 严 重 背 离 ， 技术面 上 也 有 较 强 的 超 跌 反 弹 需求 ， 12月 4号 的 政 治局 会 议 成 为了 12月大 级 别 反 弹 的 触 发 点 ， 伴随 着 城镇 化 及有 关 坚 持 改革 开放 方 面 的 热 点 和 主 题 ，大 盘蓝筹 股及 周 期股大 幅 反 弹 ， 估 值 得 到 了 有 效 修 复 ， QFII资金 加 快 进场 抄底 ， 市场 情 绪 发 生 了根 本性 逆 转 ， 成 交 量 持 续 有 效 放大，上证指数 冲破 2269点 。 在 此 阶段 ， 代表 着 绩 优 大 盘蓝筹 股的 180金融指数，在银行及 非 银金融 领涨 下 ， 获得 了 较 大的 超额 收 益 。
作为 完 全跟踪 标 的指数的 被 动 型基金，本基金 避免 了 不 必 要的 主动 操 作 ， 减 少 了 交易 冲击 成 本， 并 通 过 精 细 化 管理确保基金 组合 与 指数 权 重基本一 致 。 报告期内，本基金日 均跟踪偏离 度 为 0.0097%，
日 均跟踪 误 差 为 0.0605%，年 化跟踪 误 差 为 0.961%， 符 合 基金 合同 年 化跟踪 误 差 不 超 过 2%的的 规定。
4.4.2报告期 内 基金的业绩表现
本基金在 2012年的 净值 增 长 率 为 21.68%， 同 期 业绩 比较 基准 收益率 为 18.79%。
4.5 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及 行 业 走势 的简要 展望
新 一 届领 导 提 出的 政 策 纲领 回 答 了 投资 与 消 费 、 延 承 与 改革 、数 量 与 质 量 等核 心 问题 ， 力 度 与 举 措 亦 多 属 温 和， 解决 方 案逻辑 上 具 有 科学 性及 可 持 续 性 。 可 以说 ， 市场 的 反 应更 多 的 是 对 城镇 化 、金 融 改革 、 产业 及 消 费 升 级 这些 中 长 期 （ 两 届 10年 ）施政 纲领 的 信任 与认 同 ， 市场 预 期 得 到 了 改 善 。
2013年 A股 市场将 由 估 值 修 复 转 向 盈利 预 期 再 到 产业 、 服 务 与 消 费 的 升 级 、 城镇 化 、金融 改革 带
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来 的 制 度 红 利 的 分 享 。 总 体 而 言 ，一 段 时 期内，中国 经 济 呈 现 温 和 复 苏 的 阶段 性 周 期 属 性， 温 和 复 苏 将是 2013年的 主 基 调 ， 海 外 经 济 虽 有 反 复 ， 但 总 体 上 小 幅 回 升 ； 国内 政 策 继 续 放 松 ， 继 续 奉 行 稳健 的
货币 政 策 ， 积 极 的 财 政政 策 ， GDP增 速 小 幅 回 升 ； 社 会融资 总量 及 贷 款 总额 稳 步 增加 ， 流动 性 宽松 情 况 不 变 ； 通 胀压 力 可控 ， 前 低 后高 ， PPI小 幅 回 升 转 正 ； 房 地 产新 开 工 与 土 地购入 大 幅 回 升 ， 房 地 产 投
资 与去 年基本 持平 或 略 有上 涨 ， 房 地 产 销 量 或 将 温 和上 涨 ， 房 价 虽 有上 涨 压 力 ， 但 调控 手 段 和 力 度基 本保 持 不 变 ； 投资 者信 心与 市场成 交 量将 保 持 在一个 较高 的 状 态 。
总 体 而 言 ，对 于 2013年证券 市场 及行 业 走势 较 乐 观 。 在 阶段 性 复 苏 之 后 ， 强 势 上 涨 的 趋 势 有 望 在 新 的一年保 持 延 续 ， 而 作为 此 次 上 涨 的 领 头羊 ， 180金融指数有 望继 续 获得 超额 收益 。 需 要 注 意 的 是 ，
政 策 落 地 的 执 行 效 果 以 及 波 段 性的 强 势 股、 套 利 盘 的 回 吐压 力 ， 建 议 把握 好 介 入 时 点 。 此 外 ， 下 半 年 的 通 胀压 力 、 房 地 产 调控 预 期、 IPO重 启 及 解 禁 压 力也 值 得 关 注 。
上证 180金融指数 由 上证 180指数中银行、保 险 、证券、 信 托 等 行 业 构成 ，基 于长 期投资、 价 值
投资的理 念 ，投资 者 可 积 极 利用 国泰上证 180金融 ETF基金 这 一 优 良 的资 产配 置 工 具 ， 分 享 中国金融 行 业长 期 稳健 增 长 的 成 果 。
4.6 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等事项 的说明
本基金管理人 按照相 关 法 律 法 规规定 ， 设 有 估 值 委员 会，并 制 定了 相 关 制 度及 流 程 。 估 值 委员 会 主 要 负 责 基金 估 值 相 关 工 作 的 评 估 、 决策 、 执 行和 监 督 ，确保基金 估 值 的公 允与 合 理 。 报告期内 相 关
基金 估 值 政 策由 托管银行 进 行 复核。 公司 估 值 委员 会 由 主 管 运 营副 总 经 理 负 责 ， 成 员 包括 基金 核 算 、 金融 工程 、行 业 研究 方 面 业务 骨干 ， 均 具 有 丰富 的行 业分 析 、会 计核 算 等 证券基金行 业 从 业经 验 及 专 业 能 力 。 基金 经 理 如 认 为 估 值 有 被 歪曲 或有 失 公 允 的 情况 ， 可 向 估 值 委员 会报告并 提 出 相 关 意 见 和 建 议 。 各 方 不存在 任 何 重大 利 益 冲 突 ，一 切 以 投资 者利 益 最 大 化 为 最 高 准 则。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况的说明
截 止 本报告期 末 ， 根据 本基金基金 合同 和 相 关 法 律 法 规 的 规定 ，本基金 无 应分配但 尚 未 实 施 的 利 润。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
本报告期内，中国银行股份有限公司 （ 以 下称 “ 本托管人 ”） 在对上证 180金融交易型开放式指数
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
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证券投资基金 （ 以 下称 “ 本基金 ”） 的托管 过 程 中， 严 格 遵守《 证券投资基金法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、 基金 合同 和托管 协 议 的有 关 规定 ，不存在 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履 行 了应 尽 的 义 务。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况的说明
本报告期内，本托管人 根据 《 证券投资基金法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、基金 合同 和托管 协 议 的 规 定 ，对本基金管理人的投资 运作 进 行 了 必 要的 监 督 ，对基金资 产净值 的 计 算 、基金份 额 申 购 赎 回 价 格
的 计 算 以 及基金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复核 ， 未发现 本基金管理人存在 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为。
5.3 托管人 对 本年度报告 中 财务信息 等内容 的 真实 、准 确 和 完整发 表 意见
本报告中的 财务 指 标 、 净值表现 、 收益 分配情况 、 财务 会 计 报告 （注 ： 财务 会 计 报告中的 “ 金融 工 具风险 及管理 ” 部 分未 在托管人 复核 范围 内 ）、投资 组合 报告 等 数 据 真实、准确和完整 。
§ 6 审 计报告
本基金 2012年年度 财务 会 计 报告 经普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司 审计 ， 注 册 会 计师签字 出
具了 无 保 留 意 见 的 审计 报告 。 投资 者 可通 过 登 载 于 本管理人 网 站 的年度报告 正文 查 看 审计 报告 全 文。
§ 7 年度财务报表
7.1 资产 负债 表
会 计 主 体 ：上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
报告 截 止 日： 2012年 12月 31日
单位 ：人 民币元
资 产
本期末
2012年 12月 31日
上年度末
2011年 12月 31日
资 产 ：
银行存 款 9,711,901.66 8,505,087.24
结 算备 付 金 166.07 6,013.72
存出保证金 - -
交易性金融资 产 956,867,390.00 1,070,269,348.81
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
12
其中：股 票 投资 956,867,390.00 1,070,269,348.81
基金投资 - -
债 券投资 - -
资 产 支 持 证券投资 - -
衍 生 金融资 产 - -
买 入 返售 金融资 产 - -
应 收 证券 清 算 款 - -
应 收 利 息 1,323.21 741.31
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 - -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 - -
资 产 总 计 966,580,780.94 1,078,781,191.08
负债 和 所有者权 益
本期末
2012年 12月 31日
上年度末
2011年 12月 31日
负 债：
短 期 借款 - -
交易性金融 负 债 - -
衍 生 金融 负 债 - -
卖 出 回 购 金融资 产 款 - -
应 付 证券 清 算 款 2,286,522.46 1,570,462.84
应 付赎 回 款 - -
应 付 管理人报 酬 327,610.64 362,422.38
应 付 托管 费 65,522.14 72,484.47
应 付销售 服 务 费 - -
应 付 交易 费 用 41,458.73 46,711.55
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 - -
应 付 利润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 222,361.39 550,088.28
负 债 合计 2,943,475.36 2,602,169.52
所有者权 益 ：
实 收 基金 1,000,890,286.76 1,360,034,140.47
未分配利润 -37,252,981.18 -283,855,118.91
所有 者 权 益 合计 963,637,305.58 1,076,179,021.56
负 债 和所有 者 权 益 总 计 966,580,780.94 1,078,781,191.08
注 ：报告 截 止 日 2012年 12月 31日，基金份 额 净值 3.390元 ，基金份 额总额 284,261,607.00份 。
7.2 利润表
会 计 主 体 ：上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
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本报告期： 2012年 1月 1日 至 2012年 12月 31日
单位 ：人 民币元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 12月 31
日
上年度 可 比期间
2011年 3月 31日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2011年 12月 31日
一 、收 入 205,383,375.97 -173,029,613.81
1.利 息收入 55,941.97 242,051.02
其中：存 款 利 息收入 55,941.97 242,051.02
债 券 利 息收入 - -
资 产 支 持 证券 利 息收入 - -
买 入 返售 金融资 产 收入 - -
其 他 利 息收入 - -
2.投资 收益 （ 损 失 以 “ -” 填 列 ） 23,764,918.12 -100,505,318.72
其中：股 票 投资 收益 3,996,230.93 -115,323,952.63
基金投资 收益 - -
债 券投资 收益 - -
资 产 支 持 证券投资 收益 - -
衍 生 工 具 收益 - -
股 利 收益 19,768,687.19 14,818,633.91
3.公 允价 值 变动 收益 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
181,317,202.71 -72,812,789.06
4.汇 兑 收益 （ 损 失 以 “ － ” 号 填 列 ） - -
5.其 他 收入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 245,313.17 46,442.95
减：二 、 费用 5,685,999.66 4,840,876.11
1． 管理人报 酬 4,152,623.81 3,003,982.22
2． 托管 费 830,524.86 600,796.44
3．销售 服 务 费 - -
4． 交易 费 用 230,736.24 851,530.37
5． 利 息 支 出 - -
其中： 卖 出 回 购 金融资 产 支 出 - -
6． 其 他 费 用 472,114.75 384,567.08
三 、利润 总 额（ 亏损总 额以 “ -”号
填列 ）
199,697,376.31 -177,870,489.92
减 ：所 得 税 费 用 - -
四 、净利润（净 亏损 以 “ -”号填列 199,697,376.31 -177,870,489.92
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表
会 计 主 体 ：上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
本报告期： 2012年 1月 1日 至 2012年 12月 31日
单位 ：人 民币元
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
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本期
2012年 1月 1日 至 2012年 12月 31日 项目
实 收基金 未 分配利润 所有者权 益合计
一、期 初 所有 者 权 益 （ 基金 净值 ） 1,360,034,140.47 -283,855,118.91 1,076,179,021.56
二、本期 经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变 动 数 （ 本期 利润 ）
- 199,697,376.31 199,697,376.31
三、本期基金份 额 交易 产 生 的基金 净 值 变动 数 （ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-359,143,853.71 46,904,761.42 -312,239,092.29
其中： 1.基金 申 购 款 1,454,180,509.11 -230,937,183.86 1,223,243,325.25
2.基金 赎 回 款 -1,813,324,362.82 277,841,945.28 -1,535,482,417.54
四 、本期 向 基金份 额 持 有人 分配利润 产 生 的基金 净值 变动（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、期 末 所有 者 权 益 （ 基金 净值 ） 1,000,890,286.76 -37,252,981.18 963,637,305.58
上年度 可 比期间
2011年 3月 31日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2011年 12月 31日 项目
实 收基金 未 分配利润 所有者权 益合计
一、期 初 所有 者 权 益 （ 基金 净值 ） 566,044,541.00 - 566,044,541.00
二、本期 经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变 动 数 （ 本期 利润 ）
- -177,870,489.92 -177,870,489.92
三、本期基金份 额 交易 产 生 的基金 净 值 变动 数 （ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
793,989,599.47 -105,984,628.99 688,004,970.48
其中： 1.基金 申 购 款 2,868,235,150.63 -348,670,958.08 2,519,564,192.55
2.基金 赎 回 款 -2,074,245,551.16 242,686,329.09 -1,831,559,222.07
四 、本期 向 基金份 额 持 有人 分配利润 产 生 的基金 净值 变动（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、期 末 所有 者 权 益 （ 基金 净值 ） 1,360,034,140.47 -283,855,118.91 1,076,179,021.56
报告 附 注 为财务 报 表 的 组 成 部 分。
本报告 7.1至 7.4， 财务 报 表由 下 列负 责 人 签 署 ：
基金管理公司 负 责 人：金 旭 ， 主 管会 计 工 作 负 责 人： 巴 立 康 ，会 计 机 构 负 责 人： 王骏
7.4 报表 附注
7.4.1基金基本情况
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 (以 下简称 “ 本基金 ” )经 中国证券 监 督 管理 委员 会 (以
下简称 “ 中国证 监 会 ” )证 监 许 可 [2011]239号 《 关 于核 准上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
及 联 接 基金 募 集 的 批 复 》 核 准， 由 国泰基金管理有限公司 依 照 《 中 华 人 民 共 和国证券投资基金法 》 和
《 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金基金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基金 为 契 约 型的交易型
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
15
开放式基金，存 续 期限不 定 ， 首 次 设 立募 集 不 包括认购 资金 利 息 共 募 集 人 民币 566,033,941.00元 (含 募 集 股 票市 值 )， 业经普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司 普华永道 中 天 验 字 (2011)第 106号 验 资报告 予
以 验 证 。经 向 中国证 监 会 备 案 ，《 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金基金 合同 》 于 2011年 3
月 31日 正 式 生效 ，基金 合同 生效 日的基金份 额总额 为 566,044,541.00份基金份 额 ，其中 认购 资金 利 息 折 合 10,600.00份基金份 额 。 本基金的基金管理人 为 国泰基金管理有限公司，基金托管人 为 中国银行股 份有限公司 。
根据 《 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金基金 合同 》 和 《 上证 180金融交易型开放式 指数证券投资基金 招募说明书 》 的有 关 规定 ，本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司确 定 2011年
5月 6日 为 本基金的基金份 额 折算 日 。 当 日上证 180金融股指数 收 盘 值为 3,336.396点 ，本基金的基金 资 产净值为 536,366,537.07元 ， 折算 前 基金份 额总额 为 566,044,541.00份， 折算 前 基金份 额 净值为 0.948
元 。根据 基金份 额 折算 公式，基金份 额 折算比例 为 0.28400990， 折算后 基金份 额总额 为 160,761,607.00
份， 折算后 基金份 额 净值为 3.336元 。 本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司 已根据 上述 折算比例 ， 对 各 基金份 额 持 有人 认购 的基金份 额进 行 了 折算 ，并 由 本基金 注 册 登 记 机 构 中国证券 登 记 结 算 有限 责 任 公司 于 2011年 5月 9日完 成 了 变 更 登 记 。经 上 海 证券交易所 (以 下简称 “ 上交所 ” )上证 债 字 [2011]
第 95号 文审核同意 ，本基金 于 2011年 5月 23日在上交所 挂 牌 交易 。
根据 《 中 华 人 民 共 和国证券投资基金法 》 和 《 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金基金 合同 》 的有 关 规定 ，本基金的投资 目 标 是紧密跟踪 标 的指数上证 180 金融股指数， 追求跟踪偏离 度和 跟踪 误 差 的 最小化 ； 主 要投资 范围 为标 的指数的 成 份股、 备 选 成 份股， 该 部 分 资 产 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 95%； 本基金 可 少 量 投资 于 非 标 的指数 成 分 股、 新 股、 债 券及中国证 监 会 允 许 基金投资的其 他 金融 工 具。 在 正 常市场 情况 下 ，本基金的 风险 控制目 标 是追求 日 均跟踪偏离 度的 绝 对 值 不 超 过 0.2%，
年 跟踪 误 差 不 超 过 2%。 本基金的 业绩 比较 基准 为 上证 180金融股指数 。
本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司 以 本基金 为 目 标 ETF， 募 集 成 立了 国泰上证 180金融
交易型开放式指数证券投资基金 联 接 基金 (以 下简称 “ 国泰上证 180金融 ETF联 接 基金 ” )。 国泰上证 180金融 ETF联 接 基金 为 契 约 型开放式基金，投资 目 标 与 本基金 类 似 ， 将绝 大 多 数基金资 产 投资 于 本 基金 。
本 财务 报 表由 本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司 于 2013年 3月 25日 批 准报出 。
7.4.2会计报表的 编制 基 础
本基金的 财务 报 表 按照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的 企 业 会 计 准 则应用 指 南 、 企 业 会 计 准 则解 释 以 及其 他相 关 规定 (以 下 合 称 “企
业 会 计 准 则 ” )、中国证 监 会 颁布 的 《 证券投资基金 信 息披露 XBRL模 板 第 3号 <年度报告和 半 年度报
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
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告 >》、中国证券投资基金 业 协 会 颁布 的 《 证券投资基金会 计核 算 业务 指 引 》、《 上证 180金融交易型开 放式指数证券投资基金基金 合同 》 和在 财务 报 表 附 注 7.4.4所 列 示 的中国证 监 会 发 布 的有 关 规定 及 允 许
的基金行 业 实 务 操 作 编制 。
7.4.3遵循企 业会计准 则 及其 他有关规定 的 声 明
本基金 2012年度 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的要 求 ，真实、完整 地 反 映 了 本基金 2012年 12月 31
日的 财务 状 况以 及 2012年度的 经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况等 有 关 信 息 。
7.4.4本报告期 所采用 的会计 政策 、会计 估 计与 最 近 一 期年度报告 相 一 致 的说明
本报告期所 采 用 的会 计 政 策 、会 计 估 计 与 最 近 一期年度报告 相 一 致 。
7.4.5会计 政策 和会计 估 计变 更 以及 差错更正 的说明
7.4.5.1会计 政策 变 更 的说明
本基金本报告期 未发 生 会 计 政 策 变 更。
7.4.5.2会计 估 计变 更 的说明
本基金本报告期 未发 生 会 计 估 计 变 更。
7.4.5.3差错更正 的说明
本基金在本报告期 间 无 须 说明 的会 计 差 错 更正。
7.4.6税 项
根据财 政 部 、国 家税 务 总 局 财 税 [2002]128号 《 关 于 开放式证券投资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》 、 财
税 [2005]102号 《 关 于 股 息 红 利 个人所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2005]107号 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人所 得 税 政 策 的 补充 通 知 》、 财 税 [2008]1号 《 关 于 企 业 所 得 税若干 优 惠 政 策 的 通 知 》 及其 他相 关 财 税 法
规 和实 务 操 作 ， 主 要 税 项列 示 如下 ：
(1) 以发 行基金 方 式 募 集 资金不 属 于 营 业 税 征收 范围 ，不 征收 营 业 税 。
(2) 对基金 从 证券 市场 中 取 得 的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债 券的 差 价收入 ，股 权 的股 息 、 红 利 收入 ，
债 券的 利 息收入 及其 他 收入 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。
(3) 对基金 取 得 的 企 业 债 券 利 息收入 ， 由发 行 债 券的 企 业 在 向 基金 支付 利 息 时 代 扣 代 缴 20%的个 人所 得 税 。 对基金 取 得 的股 票 的股 息 、 红 利 收入 ， 由 上 市 公司在 向 基金 派 发 股 息 、 红 利 时 暂 减 按 50%
计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法 规定 即 20%代 扣 代 缴 个人所 得 税 。
(4) 基金 卖 出股 票按 0.1%的 税 率 缴 纳 股 票 交易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征收 股 票 交易 印 花 税 。
7.4.7关 联 方 关 系
关联 方 名 称 与 本基金的 关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
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中国银行股份有限公司 (“ 中国银行 ” ) 基金托管人
中国 建 银投资有限 责任 公司 (“ 中国 建 投 ” ) 基金管理人的 控 股股 东
中国 电 力 财务 有限公司 基金管理人的股 东
宏 源 证券股份有限公司 (“ 宏 源 证券 ” ) 受 中国 建 投 控制 的公司、基金的一 级 交易 商
意 大 利 忠 利 集 团 (Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股 东
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 联 接 基金 (“ 国泰上证 180金融 ETF联 接 ” )
本基金的基金管理人管理的其 他 基金
注 ： 下 述 关联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
7.4.8本报告期及上年度 可 比期间的 关 联 方交易
7.4.8.1通 过关 联 方交易 单元进 行 的交易
无 。
7.4.8.2关 联 方报 酬
7.4.8.2.1基金管理 费
单位 ：人 民币元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 12月 31日
上年度 可 比 期 间
2011年 3月 31日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2011年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支付 的管理 费 4,152,623.81 3,003,982.22
其中： 支付销售 机 构 的 客户 维 护 费 - -
注 ： 支付 基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报 酬 按 前 一日基金资 产净值 0.5%的年 费率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支付 。 其 计 算 公式 为 ：
日管理人报 酬 ＝ 前 一日基金资 产净值 X 0.5% / 当 年 天 数 。
7.4.8.2.2基金托管 费
单位 ：人 民币元
项 目
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 12月 31日
上年度 可 比 期 间
2011年 3月 31日 （ 基金 合同 生效 日 ）至 2011年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支付 的托管 费 830,524.86 600,796.44
注 ： 支付 基金托管人中国银行的托管 费 按 前 一日基金资 产净值 0.1%的年 费率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支付 。 其 计 算 公式 为 ：
日托管 费 ＝ 前 一日基金资 产净值 X 0.1% / 当 年 天 数 。
7.4.8.3与 关 联 方 进 行 银 行 间同业 市场 的 债 券 (含回购 )交易
本基金本报告期及上年度 可 比 期 间 内 均 未发 生 与关联 方进 行的银行 间 同业 市场 的 债 券 (含 回 购 )交
易 。
7.4.8.4各 关 联 方投资本基金的情况
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
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7.4.8.4.1报告期 内 基金管理人 运用 固 有 资金投资本基金的情况
本报告期及上年度 可 比 期 间 内 均 未发 生 基金管理人 运用 固 有资金投资本基金的 情况。
7.4.8.4.2报告期末 除 基金管理人 之外 的其 他关 联 方投资本基金的情况
份 额 单位 ：份
本期 末
2012年 12月 31日
上年度 末
2011年 12月 31日
关联 方 名 称
持 有的
基金份 额
持 有的基金份
额 占 基金 总 份 额 的 比例
持 有的
基金份 额
持 有的基金份
额 占 基金 总 份 额 的 比例
国泰上证 180
金融 ETF联 接
145,730,268.00 51.27% 312,680,385.00 80.95%
宏 源 证券 4,260,659.00 1.50% 4,260,659.00 1.10%
7.4.8.5由 关 联 方 保 管的 银 行 存款余 额及 当 期产生的利息收 入
单位 ：人 民币元
本期
2012年 1月 1日 至 2012年 12月 31日
上年度 可 比 期 间
2011年 3月 31日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2011年 12月 31日
关联 方 名 称
期 末 余 额 当 期 利 息收入 期 末 余 额 当 期 利 息收入
中国银行 9,711,901.66 54,422.81 8,505,087.24 233,402.30
注 ：本基金的银行存 款 由 基金托管人中国银行保管， 按 银行 同业利 率 计 息 。
7.4.8.6本基金 在承销 期 内 参 与 关 联 方 承销 证券的情况
本基金本报告期及上年度 可 比 期 间 内 均 未 有在承 销 期 参 与关联 方 承 销 证券的 情况。
7.4.8.7其 他关 联 交易 事项 的说明
本基金本报告期及上年度 可 比 期 间 内 均无 须 作说明 的其 他 关联 交易事 项 。
7.4.9期末（ 2012年 12月 31日）本基金 持 有 的 流通受限 证券
7.4.9.1因认购新 发 /增 发 证券 而于 期末 持 有 的 流通受限 证券
本基金 于 本报告期 末 未 持 有 因 认购 新发 或 增 发 证券 而流通 受 限的证券 。
7.4.9.2期末 持 有 的 暂时停牌 等 流通受限股票
本基金 于 本报告期 末 未 持 有 暂 时停牌 等 流通 受 限股 票 。
7.4.9.3期末 债 券 正回购 交易 中作为 抵押 的 债 券
7.4.9.3.1银 行 间 市场债 券 正回购
本基金 于 本报告期 末无 从 事银行 间 市场债 券 正 回 购 交易 形 成 的 卖 出 回 购 证券 款 余 额 。
7.4.9.3.2交易 所市场债 券 正回购
本基金 于 本报告期 末无 从 事交易所 市场债 券 正 回 购 交易 形 成 的 卖 出 回 购 证券 款 余 额 。
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19
7.4.10有助 于 理 解 和分 析 会计报表 需 要说明的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以 公 允价 值计 量 的金融 工 具
不 以 公 允价 值计 量 的金融资 产 和 负 债主 要 包括 应 收 款 项 和其 他 金融 负 债 ，其 账 面 价 值 与 公 允价 值 相差 很 小 。
(b) 以 公 允价 值计 量 的金融 工 具
(i) 金融 工 具 公 允价 值计 量 的 方 法
根据 在公 允价 值计 量 中对 计 量 整 体 具 有重大 意 义 的 最低 层 级 的 输 入 值 ，公 允价 值 层 级 可 分为 ：
第 一 层 级 ： 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市场 上 (未经 调 整 )的报 价 。
第 二 层 级 ： 直 接 (比 如取 自 价 格 )或 间接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观察 到 的、 除 第 一 层 级 中的 市场 报 价 以 外 的资 产 或 负 债 的 输 入 值。
第 三 层 级 ： 以 可 观察 到 的 市场 数 据以 外 的 变量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负 债 的 输 入 值 (不 可 观察输 入
值 )。
(ii) 各 层 级 金融 工 具 公 允价 值
于 2012年 12月 31日，本基金 持 有的 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金融资 产 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为 956,867,390.00元 ， 无 属 于 第 二 层 级 和 第 三 层 级 的 余 额 (2011年 12月 31日： 第 一 层 级 1,070,269,348.81元 ， 无 属 于 第 二 层 级 和 第 三 层 级 的 余 额 )。
(iii) 公 允价 值 所 属 层 级间 的重大 变动
本基金本期及上年度 可 比 期 间 持 有的 以 公 允价 值计 量 的金融 工 具 的公 允价 值 所 属 层 级 未发 生 重大 变动 。
(iv) 第 三 层 级 公 允价 值 余 额 和本期 变动 金 额
无 。
(2) 基金 申 购 款
于 本会 计 期 间 ，本基金 申 购 基金份 额 的对 价 总额 为 1,223,243,325.25元 ，其中 包括 以 股 票 支付 的 申 购 款 1,196,106,967.88元 和 以现 金 支付 的 申 购 款 27,136,357.37元 。
(3) 除 公 允价 值 和基金 申 购 款 外 ， 截 至 资 产 负 债 表 日本基金 无需 要 说明 的其 他 重要事 项 。
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20
§ 8 投资 组 合报告
8.1 期末基金资产 组 合情况
金 额 单位 ：人 民币元
序 号 项 目 金 额 占 基金 总 资 产 的 比例 （ %）
1 权 益 投资 956,867,390.00 99.00
其中：股 票 956,867,390.00 99.00
2 固 定 收益 投资 - -
其中： 债 券 - -
资 产 支 持 证券 - -
3 金融 衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返售 金融资 产 - -
其中： 买 断 式 回 购 的 买 入 返售 金融资 产 - -
5 银行存 款 和 结 算备 付 金 合计 9,712,067.73 1.00
6 其 他 各项 资 产 1,323.21 0.00
7 合计 966,580,780.94 100.00
注 ：上述股 票 投资 包括 可 退替 代 款 估 值 增 值。
8.2 期末 按 行 业分 类 的 股票 投资 组 合
金 额 单位 ：人 民币元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 掘 业 - -
C 制 造 业 - -
C0
食 品 、 饮 料 - -
C1
纺织 、 服 装 、 皮毛 - -
C2
木材 、 家 具 - -
C3
造纸 、 印 刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金 属 、 非 金 属 - -
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 - -
C8
医药 、 生 物 制 品 - -
C99
其 他制 造 业 - -
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应业 - -
E 建 筑 业 - -
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - -
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G 信 息 技术 业 - -
H 批 发 和 零 售 贸 易 - -
I 金融、保 险业 956,836,157.34 99.29
J 房 地 产业 - -
K 社 会 服 务业 - -
L 传 播 与 文 化 产业 - -
M 综 合 类 - -
合计 956,836,157.34 99.29
注 ：上述股 票 投资 组合 不 包括 可 退替 代 款 估 值 增 值。
8.3 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排 序 的 前十名股票 投资明 细
金 额 单位 ：人 民币元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量（ 股 ） 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 600036 招 商 银行 8,126,830 111,743,912.50 11.60
2 600016 民 生 银行 13,517,144 106,244,751.84 11.03
3 601318 中国 平 安 1,974,039 89,404,226.31 9.28
4 601166 兴 业 银行 4,453,384 74,326,978.96 7.71
5 600000 浦 发 银行 6,609,197 65,563,234.24 6.80
6 601328 交 通 银行 11,695,312 57,774,841.28 6.00
7 600030 中 信 证券 4,052,658 54,143,510.88 5.62
8 600837 海通 证券 4,753,308 48,721,407.00 5.06
9 601398 工 商 银行 10,640,765 44,159,174.75 4.58
10 601601 中国 太 保 1,858,392 41,813,820.00 4.34
注 :投资 者欲了解 本报告期 末 基金投资的所有股 票 明细 ， 应阅读 登 载 于 本基金管理人 网 站 的年度报告 正 文。
8.4 报告期 内 股票 投资 组 合的重 大 变动
8.4.1累计 买 入 金额 超出 期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额 单位 ：人 民币元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 600036 招 商 银行 17,425,121.08 1.62
2 601288 农 业 银行 13,626,503.00 1.27
3 600030 中 信 证券 12,353,609.04 1.15
4 601901 方 正 证券 7,036,239.16 0.65
5 601818 光 大银行 5,937,667.00 0.55
6 601377 兴 业 证券 5,869,758.76 0.55
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7 600015 华 夏 银行 5,186,631.94 0.48
8 601688 华 泰证券 2,894,083.65 0.27
9 601336 新华 保 险 2,877,109.40 0.27
10 601328 交 通 银行 2,811,815.03 0.26
11 601318 中国 平 安 2,681,630.88 0.25
12 601169 北京 银行 2,257,742.55 0.21
13 601555 东吴 证券 2,163,127.00 0.20
14 601398 工 商 银行 1,867,664.00 0.17
15 600369 西 南 证券 1,660,924.64 0.15
16 600016 民 生 银行 1,627,775.58 0.15
17 600999 招 商 证券 1,443,234.00 0.13
18 601601 中国 太 保 1,238,212.02 0.12
19 601166 兴 业 银行 1,231,533.00 0.11
20 601099 太 平 洋 1,142,596.60 0.11
注 ： 买 入 金 额按 买 入 成 交金 额（成 交 单价 乘 以 成 交数 量） 填 列 ，不 考 虑 相 关 交易 费 用。
8.4.2累计 卖出 金额 超出 期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额 单位 ：人 民币元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本期 累 计 卖 出金 额 占 期 初 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 601328 交 通 银行 14,148,864.98 1.31
2 600036 招 商 银行 6,803,836.60 0.63
3 600016 民 生 银行 4,997,294.70 0.46
4 600000 浦 发 银行 3,530,381.38 0.33
5 601398 工 商 银行 3,225,600.83 0.30
6 600030 中 信 证券 3,074,085.64 0.29
7 601318 中国 平 安 3,073,927.42 0.29
8 601166 兴 业 银行 2,987,889.14 0.28
9 601169 北京 银行 2,832,767.31 0.26
10 600837 海通 证券 2,730,459.11 0.25
11 601601 中国 太 保 2,310,167.34 0.21
12 600999 招 商 证券 1,848,326.11 0.17
13 601939 建 设 银行 1,318,192.53 0.12
14 600816 安 信信 托 1,075,598.02 0.10
15 601628 中国人 寿 922,099.16 0.09
16 601998 中 信 银行 849,938.69 0.08
17 601788 光 大证券 730,628.46 0.07
18 601377 兴 业 证券 721,984.38 0.07
19 600015 华 夏 银行 614,509.90 0.06
20 601818 光 大银行 598,953.65 0.06
注 ： 卖 出金 额按 卖 出 成 交金 额（成 交 单价 乘 以 成 交数 量） 填 列 ，不 考 虑 相 关 交易 费 用。
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8.4.3买 入 股票 的 成 本 总 额及 卖出股票 的收 入总 额
单位 ：人 民币元
买 入 股 票 的 成 本 （成 交 ）总额 99,808,509.21
卖 出股 票 的 收入 （成 交 ）总额 60,528,568.54
注 ： 买 入 股 票成 本、 卖 出股 票 收入 均按 买卖 成 交金 额（成 交 单价 乘 以 成 交数 量） 填 列 ，不 考 虑 相 关 交易 费 用。
8.5 期末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期 末 未 持 有 债 券 。
8.6 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 债 券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 债 券 。
8.7 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名 资产 支持 证券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有资 产 支 持 证券 。
8.8 期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 权 证投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 权 证 。
8.9 投资 组 合报告 附注
8.9.1本报告期内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或在报告 编制 日 前 一 年 受 到 公开 谴 责 、 处 罚 的 情况。
8.9.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资 于 超 出基金 合同规定 备 选 股 票 库 之 外 的 情况。
8.9.3 期末其 他 各 项 资产 构成
单位 ：人 民币元
序 号 名 称 金 额
1 存出保证金 -
2 应 收 证券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1,323.21
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5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 1,323.21
8.9.4期末 持 有 的 处于转股 期的 可 转换 债 券明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 处 于 转 股期的 可 转 换 债 券 。
8.9.5期末 前十名股票 中 存在流通受限 情况的说明
本基金本报告期 末 前 十 名 股 票 中不存在 流通 受 限 情况。
§ 9 基金份额 持 有 人信息
9.1 期末基金份额 持 有 人 户 数及 持 有 人 结构
份 额 单位 ：份
持 有人 结 构
机 构 投资 者 个人投资 者
国泰上证 180金融交易型开 放式指数证券投资基金 联
接 基金
持 有人 户 数 (户 )
户 均 持 有的 基金份 额
持 有份 额
占 总 份 额 比例
持 有份 额
占 总 份 额 比例
持 有份 额
占 总 份 额 比例
1,724 164,884.92 109,635,380.00 38.57% 28,895,959.00 10.17% 145,730,268.00 51.27%
9.2 期末上 市 基金 前十名持 有 人
序 号 持 有人 名 称 持 有份 额（ 份 ） 占 上 市总 份 额 比例
1 太 平 人 寿 保 险 有限公司 36,000,000.00 12.66%
2 中国 平 安 人 寿 保 险 股份有限公司 － 分 红 － 个 险分 红 36,000,000.00 12.66%
3
光 大证券 － 光 大银行 － 光 大 阳光 基中 宝 (阳光 2号 二期 )集 合 资 产 管理 计 划
17,674,900.00 6.22%
4 国投 财务 有限公司 4,882,680.00 1.72%
5 宏 源 证券股份有限公司 4,260,659.00 1.50%
6 国 元 证券股份有限公司 2,260,148.00 0.80%
7 中 信 证券股份有限公司 1,854,698.00 0.65%
8 吉粉花 1,420,049.00 0.50%
9 朱 建 江 1,420,049.00 0.50%
10 张绍鸿 1,268,338.00 0.45%
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25
中国银行股份有限公司 － 国泰上证 180金融交易型
开放式指数证券投资基金 联 接 基金
145,730,268.00 51.27%
9.3 期末基金管理人的 从 业人 员持 有 本基金的情况
本公司 高 级 管理人 员 、基金投资和 研究 部 门 负 责 人、本基金的基金 经 理及其 他 基金 从 业 人 员 未 持 有本基金 。
§ 10
开放式基金份额变动
单位 ：份
基金 合同 生效 日 (2011年 3月 31日 )基金份 额总额 566,044,541.00
本报告期期 初 基金份 额总额 386,261,607.00
本报告期基金 总 申 购 份 额 413,000,000.00
减 ：本报告期基金 总 赎 回 份 额 515,000,000.00
本报告期基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告期期 末 基金份 额总额 284,261,607.00
§ 11
重 大 事 件揭 示
11.1 基金份额 持 有 人 大 会 决议
报告期内，本基金 无 基金份 额 持 有人大会 决 议 。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部门 的重 大 人 事 变动
报告期内基金管理人重大人事 变动如下 ：
2012年 8月 22日，本基金管理人 发 布 了 《 国泰基金管理有限公司 高 级 管理人 员 变 更 的公告 》， 经 本基金管理人 第 五 届 董事会 第 十 五 次 会 议 审 议 通 过 ， 同意 督 察 长 李峰女 士 因 工 作 需 要 离 职 ， 林 海 中 先
生 出 任 公司 督 察 长。
2012年 11月 13日，本基金管理人 发 布 了 《 国泰基金管理有限公司 高 级 管理人 员 变 更 的公告 》， 经 本基金管理人 第 五 届 董事会 第 十七 次 会 议 审 议 通 过 ， 田昆先 生 出 任 公司 副 总 经 理， 周 向 勇先 生 出 任 公 司 副 总 经 理 。
报告期内基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 无 重大人事 变动 。
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2012年年度报告摘要
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2013年 3月 17日， 根据 国 家 金融 工 作 需 要， 肖钢先 生 辞 去 中国银行股份有限公司董事 长 职 务。 中 国银行股份有限公司 已于 2013年 3月 17日公告上述事 项 。
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的 诉讼
报告期内，本基金 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
11.4 基金投资 策略 的 改 变
报告期内，本基金投资 策 略无 改 变 。
11.5 为 基金 进 行审 计的会计 师 事 务 所 情况
报告期内， 为 本基金 提供 审计 服 务 的会 计师 事 务 所 无 改 聘 情况。 报告年度 应 支付 给聘 任 会 计师 事 务 所的报 酬 为 60,000.00元 ， 目 前 的 审计 机 构 已 提供 审计 服 务 的年限 为 1年 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽 查 或 处 罚 等 情况
报告期内，基金管理人、托管人托管 业务 部 门 及其 相 关高 级 管理人 员 无 受监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情况。
11.7 基金 租 用 证券 公 司 交易 单元 的 有关 情况
11.7.1基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 股票 投资及 佣 金 支 付 情况
金 额 单位 ：人 民币元
股 票 交易 应 支付该 券 商 的 佣 金 备 注
券 商 名 称 交易 单元 数 量
成 交金 额
占 当 期股 票 成 交 总额 的 比例
佣 金
占 当 期 佣 金 总量 的 比例
中投证券 1 160,337,077.75 100.00% 140,467.64 100.00% -
注 ：基金 租 用 席 位 的 选 择 标 准 是 ：
（ 1） 资 力 雄厚 ， 信 誉 良 好 ；
（ 2） 财务 状 况 良 好 ， 各项 财务 指 标 显 示 公司 经 营状 况 稳 定 ；
（ 3） 经 营 行 为规 范 ，在 最 近 一年内 无 重大 违 规经 营 行 为 ；
（ 4） 内 部 管理 规 范 、 严 格 ， 具 备 健 全 的内 控制 度，并 能 满 足 基金 运作 高 度保 密 的要 求 ；
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（ 5） 公司 具 有 较 强 的 研究能 力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定 期 提供 具 有 相 当 质 量 的 关 于 宏 观 经 济 面 分 析 、 行 业发 展 趋 势 及证券 市场 走 向 、个股 分 析 的 研究 报告 以 及 丰富 全 面 的 信 息服 务 ；能 根据 基金投资的 特 定 要 求 ， 提供 专 门研究 报告 。
选 择 程序 是 ： 根据 对 各 券 商 提供 的 各项 投资、 研究 服 务情况 的 考 评 结 果 ， 符 合 席 位 券 商 标 准的， 由 公司 研究 部提 出 席 位 券 商 的 调 整 意 见（调 整 名单 及 调 整 原 因） ，并 经 公司 批 准 。
11.7.2基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 其 他 证券投资的情况
金 额 单位 ：人 民币元
债 券交易 回 购 交易 权 证交易
券 商 名 称
成 交金 额
占 当 期 债 券 成 交 总额 的 比例
成 交金 额
占 当 期 回 购 成 交 总额 的 比例
成 交金 额
占 当 期 权 证 成 交 总额 的 比例
中投证券 - - - - - -
