光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2012 年年度报告
光大保德信信用添益债券型证券投资基金
2012 年年度报 告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
1
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2013 年 3 月 26 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计，安永华 明 会计 事 务所 为本基 金财 务出 具了 2012 年度无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 信用 添益 债券
交易代 码
360013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 16 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 489,425,116.31 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 信用 添益 债券A 类 光大保 德信 信用 添益 债券C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 360013 360014
报告期末下属分级基金的份额
总额
323,249,280.00 份 166,175,836.31 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在充 分控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通过严 格的 信
用分析 和利 差变 动趋 势分 析， 在获 取当 期收 益的 同 时， 力争 实现 基
金资产 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 在充 分考 虑债 券市 场运行 状况 和特 征的 基础 上， 将投 资策 略
分解为 资产 配置 策略 、 债 券市场 投资 策略 、 股票 市 场投资 策略 和套
利投资 策略 。 结合 国内 债 券市场 的基 本结 构和 流动 性分析 ， 本基 金
将债券 市场 投资 策略 主要 分为利 率策 略 、 信 用策 略、 可转债 策略 和
杠杆策 略。 本基金 将充 分结合宏 观经 济和 证券 市场 的形势 ， 运用 丰
富的投 资策 略， 在严格 控制风险 的前 提下 ， 力争 实现基金 资产 的长
期增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的 品种 ， 其
预期收 益和 风险 高于 货币 市场基 金 ， 但 低于 股票 型基 金和混 合型 基
金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 伍文静 辛洁
3
联系电 话 021-33074700-3105 010-58560666
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn wenshuo@cmbc.com.cn
客户服 务电话 400-820-2888 ，021-53524620 95568
传真 021-63351152 010-58560794
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年度报 告备 置地 点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 、 中 国民 生银 行股
份有限 公司 的办 公场 所。
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2012 年
2011 年 5 月 16 日 （基金合同生效日）
至 2011 年 12 月 31 日
光大保 德信 信用
添益债 券 A 类
光大保 德信 信
用添益 债券 C
类
光大保 德信 信用 添
益债 券 A 类
光大保 德信 信用
添益债 券C 类
本期已 实现 收益 26,839,139.75 17,325,392.92 8,706,181.79 11,855,248.13
本期利 润 17,882,338.75 12,313,770.63 17,077,825.81 17,888,384.35
加权平均基金 份
额本期 利润
0.0515 0.0531 0.0496 0.0289
本期基金份额净
值增长 率
6.32% 6.04% 6.22% 6.02%
3.1.2 期末数据
和指标
2012 年末 2011 年末
光大保 德信 信用
添益债 券 A 类
光大保 德信 信
用添益 债券 C
类
光大保 德信 信用 添
益债 券 A 类
光大保 德信 信用
添益债 券C 类
期末可供分配基
金份额 利润
0.0243 0.0189 0.0188 0.0165
期末基金资产净
值
336,636,703.30 172,166,201.15 316,573,847.06 257,788,011.64
期末基金份额净
值
1.041 1.036 1.052 1.050
注： （ 1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
4
（2）所述 基金业绩 指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项 费用，计 入费用 后实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
（3）期末 可供分配 利润采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基 准 收益率的比较
光大保 德信 信用 添益 债券 A 类 ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.35% 0.13% -0.31% 0.02% 2.66% 0.11%
过去六 个月 0.92% 0.13% -1.48% 0.04% 2.40% 0.09%
过去一 年 6.32% 0.15% -0.48% 0.06% 6.80% 0.09%
自基金 合同 生效
起至今
12.93% 0.16% 0.95% 0.07% 11.98% 0.09%
光大保 德信 信用 添益 债券 C 类 ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.26% 0.13% -0.31% 0.02% 2.57% 0.11%
过去六 个月 0.83% 0.13% -1.48% 0.04% 2.31% 0.09%
过去一 年 6.04% 0.15% -0.48% 0.06% 6.52% 0.09%
自基金 合同 生效
起至今
12.42% 0.16% 0.95% 0.07% 11.47% 0.09%
注：业绩比较基准收益率=100%* 中债综合指数收益 率，业绩比较基准在每个交易日实
现再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 5 月 16 日至 2012 年 12 月 31 日）
5
光大保 德信 信用 添益 债券 A 类
（2011 年5 月16 日至 2012 年 12 月 31 日）
光大保 德信 信用 添益 债券 C 类
（2011 年5 月16 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：根 据基金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 11 月 15 日。
建仓期结束时本基金各 项资 产配置比例符合本基 金合 同规定的比例限制及 投资 组合的比例
范围。
6
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
光大保 德信 信用 添益 债券 A 类
光大保 德信 信用 添益 债券 C 类
注： 本基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 16 日 生效， 合同 生效当 年净 值收 益率 按实 际存续 期
计算， 未按 整个 自然 年度 折算。
7
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 信用 添益 债券 A 类
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份基金 份
额分红 数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2012 0.750 20,564,077.89 4,124,242.50 24,688,320.39 -
2011 0.100 2,139,835.00 459,232.60 2,599,067.60 -
合计 0.850 22,703,912.89 4,583,475.10 27,287,387.99 -
2、光 大保 德信 信用 添益 债券 C 类
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份基金 份
额分红 数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2012 0.750 13,253,131.64 3,466,104.63 16,719,236.27 -
2011 0.100 2,197,360.22 125,351.98 2,322,712.20 -
合计 0.850 15,450,491.86 3,591,456.61 19,041,948.47 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “ 光大 保 德信” ） 成 立于 2004 年 4 月， 由中 国
光大集团控股的光大证 券股 份有限公司和美国保 德信 金融集团旗下的保德 信投 资管理有限
公司共 同创 建， 公司 总部 设在上 海， 注册 资本 为人 民币 1.6 亿元人 民币 ， 两家股东分 别持 有
55% 和 45% 的 股份 。 公 司 主要从 事基 金募 集、 基金 销售、 资产 管理 和中 国证 监会许 可的 其他
业务（涉 及行政许 可的凭 许可证经 营） ，今 后，将在 法律法规 允许的范 围内为 各类投资 者 提
供更多 资产 管理 服务 。
截至 2012 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 14 只开放 式基 金， 即光大 保德信量 化
核心证 券投 资基 金、 光大保德信 货币 市场 基金 、 光大保德 信红 利股 票型 证券 投资基 金、 光大
保德信 新增 长股 票型 证券 投资基 金 、 光 大保 德信 优 势配置 股票 型证 券投 资基 金、 光大 保德 信
增利收 益债 券型 证券 投资 基金 、 光 大保 德信 均衡 精 选股票 型证 券投 资基 金 、 光大保 德信 动态
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 光大保 德信 中小盘股 票型 证券 投资 基金 、 光大保 德信 信
8
用添益 债券 型证 券投 资基 金、 光大 保德 信行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信添 天利
季度开 放短 期理 财债 券型 证券投 资基 金、 光大 保德 信 添盛双 月理 财债 券型 证券 投资基 金和 光
大保德 信添 天盈季度 理财 债券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
陆欣
固定收
益副总
监、基
金经理
2011-05-16 - 7 年
陆欣先 生，复 旦大 学数量 经济学
硕士， 中国注 册会 计师， 中国准
精算师 。曾任 中国 银行全 球金融
市场部上海交易中心债券分析
员，光 大保德 信基 金管理 有限公
司高级 债券 研究 员、 宏 观分 析师，
历任光 大保德 信增 利收益 债券型
证券投 资基金 基金 经理助 理，现
任本基金管理人固定收益副总
监，本 基金基 金经 理兼光 大保德
信增利 收益债 券型 证券投 资基金
基金经 理。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理人严格 遵守 《证券 投资 基金法 》 及其他 相关 法律 法规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
等相关法 律法规 ， 制定了 《光大保 德信基金 管理有 限公司公 平交易制 度》 ，并 建立《投 资 研
究管理制 度》及 细则、 《 集 中交易管 理制度》 、 《异常 交易监控 与报告 制度》 、 《 投资对象 备选
库建立 与维 护管 理办 法 》 等制度 作为 公平 交易 执行 的制度 保障 。 在投 资管 理 活动中 公平 的对
待公司 管理 包括 开放 式基 金、 特定 客户 资产 管理 组合在内 的所 有组 合， 范围包括股 票、 债券
9
等所有 投资 品种 ， 以及 一级市场 申购 、 二级 市场 交易等所 有投 资活 动， 同时包括授 权、 研究
分析 、 投资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等投 资管 理活动相 关的 各个 环节 。 实行事前 控制 、 事
中监控 、事 后分 析的 全过 程控制 ，形 成有 效的 公平 交易体 系。 具体 的控 制方 法包括 ：
事前控 制： 1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮件 和统 一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议，
确保各投 资组合在 获得投 资信息、 投资建议 和投资 决策等方 面均享有 平等机 会；2、各 个投
资主体 有明 确的 职责 和权 限划分 ， 投资 组合 经理 在 权限范 围内 自主 决策 ， 不 同投资 组合 经理
之间的持 仓和交易 等重大 非公开投 资信息相 互隔离 ；3、建立 规范的 一级市场 股票债券 询 价
申购和 配售 等审 批流 程 、 银行间 债券 价格 公允 性审 批流程 ； 建立 和定 期维 护 二级市 场投 资对
象备选 库和 银行 间市 场交 易对手 库。
事中监控 ：1、主动 管理型 的基金， 严禁同一 投资组 合或不同 投资组合 在同一 交易日 进
行股票 的反 向交 易 ， 严 禁 不同投 资组 合在 同一 交易 日进行 债券 的反 向交 易 ， 确有需 要进 行日
内反向交 易的，需 要进行 严格的审 批流程；2、交易 环节中所 有指令严 格按照 “时间优 先 、
价格优 先 ” 的 原则 执行 指 令， 交易 所指 令均 需通 过 恒生系 统公 平交 易模 块进 行分发 和委 托下
单。
事后分 析： 对公 平交 易的 事 后分析 主要 集中 在对 同一 投资组 合或 不同 投资 组合 临近交 易
日的反 向交 易和 不同 投资 组合临 近交 易日 的同 向交 易， 同时 在每 季度 和每 年 度， 对公 司管 理
的不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异、 分投资 类别 （股票 、 债券） 的收益 率差 异进行 分析 ， 对
连续四 个季 度期 间内 、不 同时间 窗下 （如 日内 、3 日内、5 日内 ）公 司管 理 的不同 投资 组合
同向交 易的 交易 价差 进行 分析 。 特 别的 ， 对同 一投 资 组合经 理管 理的 不同 投资 组合之 间的 同
向交易 和反 向交 易重 点进 行分析 。 若出 现异 常交 易 行为 ， 则 及时 进行 核查 并 在向中 国证 监会
报送的 监察 稽核 季度 报告 和年度 报告 中对 此做 专项 说明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ，具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组合买入或 者
卖出某 只证 券的 当日 （3 日、 5 日） 内， 统计 A 组 合在 此期间 的买 入或 者卖 出该 股票的 均价 ，
同时统 计 B 组合在 同期 、同方向 交易 同一 只证 券的 均价， 然后 比较 两者 的 均价差异 ，其 中
买入溢 价率 = （B 组 合交 易均价/A 组合 交易 均价-1） ，卖出 溢价 率 = （A 组合 交易均 价/B
组合交 易均 价-1） ；第 二步 ，将发 生的 所有 交易 价差 汇总进 行 T 检验， 置信 区间 95%，得到
交易价 差是 否趋 近于 0 的判断结 果， 并计 算 A 组合 与 B 组合同 向交 易中 占优 次数的 比例 为
占优比 例， 用溢 价率 乘以 成交量 较少 方的 成交 量计 算得到 B 组合对 A 组合 溢价金额 大小 ，
将所有 同向 交易 溢价 金额 求和， 除 以 A 组合平 均资 产净值 来计 算对 A 组合净 值的影 响， 称
为单位 溢价 率。 判断 同向 交易价 格是 否有 显著 差异 有以下 四条 标准 ：交 易价 差不趋 向于 零 、
10
样本数 大 于 30 、单 位溢 价率大 于 1%、占优 比例 不在 45%-55%之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，各 项公 平交 易制度 流程 均得 到良 好地 贯彻执 行。 在同 向交 易价 差分 析 中 ，
本基金 在同 日内 、3 日内、5 日内 同向 成交 价格 与 其他投 资组 合无 显著 差异 ，未发 现存 在违
反公平 交易 原则 的现 象。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年宏 观 经济数 据显 示经济持 续回 落，投 资增 速小幅下 行，全 年投 资增 速为 20.6% ，
终端零 售比 较平 稳， 但是 进出口 降幅 明显 。2012 年物价经 历了 持续 下降 ，在 4 季度出 现小
幅上行 ，全 年 CPI 为 2.6% ，较 2011 的 5.4%大幅下 降。2013 年 1 季度的 投资 增速随 着地 产
投资的 企稳 将保 持稳 定， 经济呈 现弱 复苏 的态 势。 未来一 个季 度通 货膨 胀也 将在低 位维 持 ，
特别 是 PPI 仍将 保持 负增 长，但 未来 将逐 步转 正。
在债券市场 的运行 方面，2012 年， 利率债 券收益率 曲线走势出 现震荡 上行， 中长期 品
种利率 产品 收益 率上 行幅 度在 20 个 基点 左右 ， 短期 品种也 出现 相应 的上 行。10 年期 国债 收
益率从 年初 的 3.40% 上行 到年底 的 3.60% 。 在信 用品 种投资 方面 ， 2012 年信用 债发行 频率 加
快，信 用债 供给 有所 上升 ，但是 市场 需求 强烈 ，信 用债收 益率 出现 下行 ，3 年期 AAA 企业
债收益 率从 年初 的 4.90% 下行 到 4.70%。 低等级 的高收益 信用 债下 行幅 度更 大， 市场风 险偏
好上升 。
在基金 的日 常操 作中 ，我 们根据 宏观 经济 的走 势， 在 2012 年加大 信用 债的 配置，适 度
减持长端 利率品种 。2012 年四季度 股市出现 大幅上 涨，我们 适当增加 转债配 置，获得 更多
资本利 得。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 本基金 A 类份额净值 增长 率为 6.32% ， 业 绩比较 基准 收益 率为-0.48% ； C 类
11
份额净 值增 长率 为 6.04% ，业绩 比较 基准 收益 率为-0.48% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
根据目前已经公布的宏观经 济数据和国际经济形势， 宏观经济将继续呈现弱复 苏的态
势， 而随 着 CPI 数据的 缓 慢回升 ， 我们 预计 央行 的货 币政策 将会 适度 地微 调 。 在 这种情 况下 ，
我们将 会关 注国 际国 内经 济形势 的最 新发 展， 积极 关 注各项 财政 政策 和货 币政 策对市 场的 中
长期影 响， 在固 定收 益类 资产投 资方 面， 将继 续维 持此前 的稳 健操 作手 法， 适当缩 短久 期 ，
控制权 益类 品种 的仓 位， 争取提 高组 合的 收益 率水 平。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期 内， 本基金 的估 值业务严 格遵 守 《企 业会 计准则》 、 《证券 投资 基金 会计核算 业务
指引 》 及监管 机关 有关 规定和 《光 大保 德信 基金 管理有限 公司 基金 估值 委员 会工作 制度 》 进
行。 日常 估值 由基 金管 理 人和本 基金 托管 人一 同进 行， 基金 份额 净值 由基 金 管理人 完成 估值
后， 经基 金托 管人 复核 无 误后由 基金 管理 人对 外公 布。 月末 、 年 中和 年末 估 值复核 与基 金会
计的财 务核 对同 时进 行。
报告期 内， 公司设 立由 公司分管 高管 、 监察 稽核 部、 运营部 、 投资 研究 部 （包括基 金经
理、 研究 团队 、 数量 分析 小组） 、IT 部代表 人员 组成 的估值 委员 会。 公司估 值委员会 主要 负
责制定 、 修订 和完 善基 金 估值政 策和 程序 ， 选择 基 金估值 模型 及估 值模 型假 设， 定期 评价 现
有估值政 策和程序 的适用 性及对估 值程序执 行情况 进行监督 。基金 估值政策 的议定和 修 改
采用集 体决 策机 制， 对需采用特 别估 值程 序的 证券 ， 基金管 理人 及时 启动 特别估值 程序 ， 由
公司估 值委 员会 讨论 议定 特别估 值方 案并 与托 管行 、 审 计师 沟通 后形 成建 议 ， 经公司 管理 层
批准后 由运 营部 具体 执行 。估值 委员 会向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平衡 托管 行、
审计师 和基 金同 业的 意见 ，并必 须获 得估 值委 员会 三分之 二以 上成 员同 意。
公司估 值委 员会 的相 关成 员均具 备相 应的 专业 胜任 能力和 长期 相关 工作 经历 ， 并具有 广
泛的代 表性 ， 成员 包括 监察稽核 代表 1 人、 研究 团队代 表 1 人、 基金 经理 代表 1 人、 数量 分
析小组 代表 1 人 、基 金会 计代表 3 人、与 估值 相关 的 IT 工程师 1 人、 运营 部主管 1 人、 公
司分管 运营 的高 管 1 人。 基金经 理作 为估 值委 员会 成员参 与讨 论， 仅享 有一 票表决 权。
委员会 对各 相关 部门 和代 表人员 的分 工如 下： 投资 研 究部和 运营 部共 同负 责关 注相关 投
资品种 的动 态， 评判 基金 持 有的投 资品 种是 否处 于不 活跃的 交易 状态 或者 最近 交易日 后经 济
12
环境发 生了 重大 变化 或证 券发行 机构 发生 了影 响证 券价格 的重 大事 件， 从而 确 定估值 日需 要
进行估 值测 算或 者调 整的 投资品 种； 运营 部根 据估 值 的专业 技术 对需 要进 行估 值政策 调整 的
品种提出初步意见提交 估值 委员会讨论，负责就 估值 政策调整的合规事宜 与监 察稽核部协
商， 负责 执行 基金 估值 政 策进行 日常 估值 业务 并定 期审核 估值 政策 和程 序的 一致性 ， 负责 与
托管行 、 审计 师、 基金 同 业、 监管 机关 沟通 估值 调 整事项 ； 监察 稽核 部就 估 值程序 的合 法合
规发表 意见 ； 投资 研究 部 负责估 值政 策调 整对 投资 业绩影 响的 评估 ， 数量 小 组负责 估值 政策
调整对 投资 绩效 的评 估；IT 部就估 值政 策调 整的 技术实现 进行 评估 。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ； 截 止报 告期 末 未与外 部
估值定 价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，报 告期 内本 基 金 A 类基金份 额
每 10 份派 发红 利 0.750 元，C 类基 金份 额每 10 份派发红 利 0.750 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
中国民生 银行根据 《光大 保德信基 金基金合 同》和 《光大保 德信基金 托管协 议》 ，托 管
光大保 德信 基金 （以 下简 称“光 大保 德信 基金 ” ） 。
本年度 ， 中国 民生 银行 在光 大保德 信基金的 托管 过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投 资基金法 》 、
基金合 同、 托管协 议和 其他有关 规定 ， 依法 安全 保管了基 金财 产， 按规定 如实、 独立 地向 中
国证监 会提 交了 本基 金运 作情况 报告 ， 不存 在损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本年度 ， 按照 国家 相关 法 律法规 、 基金 合同 、 托 管 协议和 其他 有关 规定 ， 本 托管人 对基
金管理 人—— 光 大保 德信 基金管 理有 限公 司在 光大 保德信 基金 投资 运作 方面 进行了 监督 ， 对
基金资 产净 值计 算、 基金份额申 购赎 回价 格的 计算 、 基 金费 用开 支、 基金 利 润分配 等方 面进
行了认 真的 复核 ， 未发 现基金管 理人 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。 本年度 ， 基金管 理
13
人—— 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 严格 遵守 《证券投资 基金 法》 等有关 法律法规 ， 在各 重
要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
报告期 内， 本基 金 A 类份 额实施 利润 分配 的金 额为 24,688,320.39 元，C 类份额实施 利
润分配 的金 额为 16,719,236.27 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
由光大 保德 信基 金管 理人——光 大保 德信 基金 管理 有限公 司编 制， 并经 本托 管 人复核 审
查的本年度 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现、 财务 会计报告 、 投资 组合 报告 等内容真 实、 准确
和完整 。
§6 审计报告
本基金 指定 的会 计师 事务 所安永 华明 会计 师事 务所 及其注 册会 计师 徐艳 、 黎燕对本基 金
2012 年 度财 务会 计报 告进 行了审 计， 并于 2013 年 3 月 19 日为本 基金 出具 了无 保留意 见的
审计报 告， 审计 报告 文号 为安永 华明 （2013）审字 第 60467078_B10 号， 投资者可通 过年 度
报告正 文查 看审 计报 告正 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 3,067,986.22 5,827,586.79
结算备 付金 12,894,605.45 10,740,933.11
存出保 证金 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 891,371,725.00 785,182,950.64
其中： 股票 投资 7,330,000.00 4,649,295.48
基金投 资 - -
14
债券投 资 884,041,725.00 780,533,655.16
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 39,972,177.82 6,972,222.14
应收利 息 18,344,492.67 13,123,348.53
应收股 利 - -
应收申 购款 101,515.61 1,476,804.82
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 966,002,502.77 823,573,846.03
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 455,899,584.90 246,999,590.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 210,440.63 1,139,472.64
应付管 理人 报酬 317,966.11 296,914.90
应付托 管费 90,847.47 84,832.82
应付销 售服 务费 46,372.77 60,674.31
应付交 易费 用 28,850.52 15,907.27
应交税 费 - -
应付利 息 36,357.90 54,337.48
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 569,178.02 560,257.91
负债合 计 457,199,598.32 249,211,987.33
所有者权益：
实收基 金 489,425,116.31 546,521,220.81
未分配 利润 19,377,788.14 27,840,637.89
所有者 权益 合计 508,802,904.45 574,361,858.70
负债和 所有 者权 益总 计 966,002,502.77 823,573,846.03
注：(1) 报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.040 元，基金份额总额
489,425,116.31 份， 其中 A 类基金 份额 参考 净值 1.041 元， 份额 总额 323,249,280.00 份；C
类基金 份额 参考 净值 1.036 元， 份额 总额 166,175,836.31 份。
(2) 本基金 合同 于 2011 年 5 月 16 日生 效，上 年度 可 比期间 自 2011 年 5 月 16 日至 2011
年 12 月 31 日。
15
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年5 月16 日（基 金合 同
生效日 ）至2011 年12 月31
日
一、收入 47,993,754.10 52,638,906.94
1.利息 收入 40,680,803.71 34,454,793.66
其中： 存款 利息收入 360,408.07 952,952.40
债券利 息收 入 40,200,304.75 24,962,323.82
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 120,090.89 8,539,517.44
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列） 21,150,464.64 3,710,678.03
其中： 股票 投资 收益 1,069,430.89 -
债券投 资收 益 19,580,886.07 3,710,678.03
基金投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 500,147.68 -
3.公 允价值变 动收益（ 损失 以
“-”号填 列）
-13,968,423.29 14,404,780.24
4.汇 兑收益（ 损失以“ －” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-”号填
列）
130,909.04 68,655.01
减：二、费用 17,797,644.72 17,672,696.78
1．管 理人 报酬 4,275,072.45 4,181,825.19
2．托 管费 1,221,449.23 1,194,807.26
3．销 售服 务费 731,727.36 1,144,122.77
4．交 易费 用 113,918.08 45,166.95
5．利 息支 出 11,091,659.17 10,781,636.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 11,091,659.17 10,781,636.44
6．其 他费 用 363,818.43 325,138.17
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
30,196,109.38 34,966,210.16
16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
30,196,109.38 34,966,210.16
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 546,521,220.81 27,840,637.89 574,361,858.70
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 30,196,109.38 30,196,109.38
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-57,096,104.50 2,748,597.53 -54,347,506.97
其中：1.基金申 购款 1,391,278,533.85 75,488,735.08 1,466,767,268.93
2.基金 赎回 款 -1,448,374,638.35 -72,740,137.55 -1,521,114,775.90
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -41,407,556.66 -41,407,556.66
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 489,425,116.31 19,377,788.14 508,802,904.45
项目
上年度可比期间
2011 年5 月16 日（基 金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,627,358,006.58 - 2,627,358,006.58
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 34,966,210.16 34,966,210.16
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-2,080,836,785.77 -2,203,792.47 -2,083,040,578.24
其中：1.基金申 购款 595,656,947.91 17,626,372.22 613,283,320.13
2.基金 赎回 款 -2,676,493,733.68 -19,830,164.69 -2,696,323,898.37
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -4,921,779.80 -4,921,779.80
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 546,521,220.81 27,840,637.89 574,361,858.70
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 从 7.1 至 7.4 ，财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理公 司负 责人 ：傅 德修， 主管 会计 工作 负责 人：梅 雷军 ，会 计机 构负 责人： 王永 万
17
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金( 以下 简称 “本 基金 ”) ， 系经 中国 证券监督 管
理委员 会 （以 下简 称 “中 国证监 会” ） 证监 许可[2011]465 号文 《关 于 核准光 大保德信 信用 添
益债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 的 核准 ， 由基 金 管理人 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 向
社会公开发行募集，基金合同于 2011 年 5 月 16 日正式生效，首次设立募集规模为
2,627,358,006.58 份基金 份 额。本基金 为契约型 开放 式，存续期 限不定。 本基 金的基金管 理
人及注 册登 记机 构为 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 ， 基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公
司。
本基金 基金 份额 分为 A 类和 C 类基 金份 额。对于 A 类基金 份额 ， 投资 者申 购 时需缴 纳
申购费， 赎回 基金 份额 时 缴纳赎 回费； 对 于 C 类基 金份额， 投资 者申 购时 无 需缴纳 申购 费，
赎回基 金份 额时 缴纳 赎回 费。 赎回 时份 额持 有不 满 30 天的 ， 收取 赎回 费， 持有 满 30 天以 上
（含 30 天）的 ，不 收取 赎回费。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括
中小板、 创业板及 其他经 中国证监 会核准上 市的股 票） 、债券 、货币 市场工具 、权证、 资 产
支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （但 须符 合 中国证 监会 的
相关规 定） 。 本 基金 为债 券 型基金 ， 可投 资的 固定 收 益类品 种主 要包 括公 司债 券、 企业 债券、
可转换 债券 、 短期 融资 券、 金融债 、 资产支 持证 券、 国债、 央行 票据 等。 本基金投 资于 固定
收益类 资产 的比 例不 低于 基金资 产 的 80% ，其 中对 金融债 、 企业债 、 公司 债 、短 期融 资券、
可转债 、 分离 交易 可转 债 、 资产支 持证 券等 非国 家信 用债券 的投 资比 例不 低于 固定收 益类 资
产的 80% 。 本基 金投 资于 股票、 权证 等非 固定 收益 类证券 的比 例为 基金 资产 的 0% - 20% 。
现金或 到期 日在 一年 之内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。本基金 可以 直
接从二 级市 场购 入股 票或 权证 、 参 与一 级市 场股 票 首次发 行或 增发 新股 ， 并 可持有 因可 转债
转股所 形成 的股 票、 因所 持股票 派发 以及 因投 资可 分离债 券而 产生 的权 证等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合指数 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则—基 本准 则》和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布 的应用 指南 、 解 释以 及其 他 相关规 定 （以下 合称 “ 企业 会计准 则” ）
编制 ， 同时， 对于 在具 体会计核 算和 信息 披露 方面 ， 也参考 了中 国证 券投 资基金业 协会 修订
18
的《证券 投资基金 会计核 算业务指 引》 、中 国证监会 制定的《 关于进一 步规范 证券投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 、 《关 于证 券投 资基 金执 行<企业会 计准 则> 估值 业务及 份额 净值 计价
有关事 项的 通知 》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息披露内 容与 格式
准则 》第 2 号 《年度 报告 的内容 与格 式》 、 《证券 投资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计
报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和半 年度 报
告> 》及 其他 中国 证监 会颁 布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准， 财政部 、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
7.4.6.2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》
的规定 ，自 2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题的通 知》 的规定 ， 股权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
19
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包括买 卖股 票、 债券 的差价收 入， 股权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
7.4.6.3 个人 所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定 ， 对 基金取 得的 股票 的股 息、 红利收 入， 债券的 利息 收入、 储蓄 存款 利
息收入，由 上市公司、发行债券的企 业和银行在向基金支付上 述收入时代扣代 缴 20% 的个
人所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充 通知 》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日起 ， 对证券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义 务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知》 的规 定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存
款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知》 的规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储蓄 存款 利息
所得暂 免征 收个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
20
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年5 月16 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 4,619,290.76 8.29% 4,267,603.47 100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年5 月16 日 （基金 合同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
光大证 券 17,048,076.54 1.83% 26,087,287.54 0.99%
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
光大证 券 3,753.18 7.63% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年5 月16 日（基 金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
光大证 券 3,467.43 100.00% 3,467.43 100.00%
注 ：上述佣 金按市场 佣金率 计算, 扣除证券 公司需承担 的费用( 包括 但不限于 买( 卖)经手
费、 证券结 算风 险基 金和 买( 卖) 证 管费 等） 。 管理 人 因此从 关联 方获 取的 其他 服务主 要包 括：
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
21
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年5 月16 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理
费
4,275,072.45 4,181,825.19
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
1,125,349.23 998,479.72
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.70%/ 当年 天数
H 为每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,， 按 月支付 。由 基金 管理 人于 次月首 日起 5 个工作 日内 向基金 托
管人发 送基 金管 理费 划付 指令， 经基 金托 管人 复核 后 于 5 个工作 日内 从基 金财 产 中一 次性 支
付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 休息 日， 支付 日期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年5 月16 日（基 金合 同生效
日）至2011 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管
费
1,221,449.23 1,194,807.26
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.20%/ 当年 天数
H 为每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提， 按月支付 。 由基 金管 理人 于次月首 日起 5 个 工作 日内 向基金 托管
人并发 送基 金托 管费 划付 指令， 经基 金托 管人 复核 后 于 5 个工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支
付给基 金托 管人 ，若 遇法 定节假 日、 休息 日, 支付 日期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
22
光大保 德信 信用 添
益债 券 A 类
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
合计
民生银 行 - 288,386.98 288,386.98
光大保 德信 - 134,704.91 134,704.91
光大证 券 - 46.33 46.33
合计 - 423,138.22 423,138.22
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2011 年5 月16 日（基 金合 同生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添
益债券A 类
光大保 德信 信用 添益 债
券C 类
合计
民生银 行 - 651,486.09 651,486.09
光大保 德信 - 7,741.26 7,741.26
光大证 券 - 455.33 455.33
合计 - 659,682.68 659,682.68
注： 基金 销售 服务 费可 用 于本基 金的 市场 推广 、 销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费
用。 本 基金 份额 分为不 同 的类别 ， 适 用不 同的销 售 服务费 率。 其中，A 类基金份额 不收 取销
售服务 费， C 类基金 份额 销售服 务费 年费 率为 0.30%。本基 金 C 类基金 份额 销售服 务费 计提
的计算 方法 如下 ：
H=E×0.30%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月支 付。 由基金 管理 人于次月 首日 起 5 个工 作日 内向基 金
托管人 发送 基金 销售 服务 费划付 指令 ， 基金托 管人 复核后 于 5 个工作 日内 从基 金资产 中一 次
性支付 给注 册登 记机 构， 由注册 登记 机构 支付 给基 金销售 机构 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未与 关联方 进 行银行间 同业市 场的债 券( 含回购)
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年5 月16 日 （基 金合 同生效日 ） 至2011
年12 月31 日
光大保 德信 信用 添
益债券A 类
光大保 德信 信用 添
益债券C 类
光大保 德信 信用 添
益债券A 类
光大保 德信 信用 添
益债券C 类
23
基金合同生效日
（2011 年5 月16 日）
持有的 基金 份额
- - 30,001,700.00 -
期初持有的基金份
额
49,960,781.84 - - -
期间申 购/ 买入 总份
额
- - 19,959,081.84 -
期间因拆分变动份
额
- - - -
减：期 间赎回/ 卖出
总份额
20,000,000.00 - - -
期末持有的基金份
额
29,960,781.84 - 49,960,781.84 -
期末持有的基金份
额占基金总份额比
例
9.27% - 16.60% -
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人赎 回本 基金 20,000,000.00 份，赎 回费 0 元， 按照招募 说
明书公 示费 率收 费。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
光大保德信信用添益 债券 A 类
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资A 类基 金。
光大保德信信用添益 债券 C 类
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资C 类基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期 产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 5 月 16 日（基 金合同生 效日 ）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国民生银行股
份有限 公司
3,067,986.22 34,619.99 5,827,586.79 282,457.97
合计 3,067,986.22 34,619.99 5,827,586.79 282,457.97
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
24
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交易形成 的
卖出回 购金 融资 产款 余额 143,399,584.90 元， 是以 如下债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110244 11 国开 44 2013-01-07 103.07 300,000 30,921,000.00
120201 12 国开 01 2013-01-07 95.52 500,000 47,760,000.00
120202 12 国开 02 2013-01-07 97.53 200,000 19,506,000.00
120235 12 国开 35 2013-01-07 98.22 500,000 49,110,000.00
合计
- - 1,500,000 147,297,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖
出回购 证券 款余 额人民币 312,500,000.00 元，于 2013 年 1 月 4 日到期。 该类 交易要 求本 基
金在 回购期内持 有的证券交易 所交易的债券 和/ 或在新质 押式回购下转 入质押库的 债券，按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 7,330,000.00 0.76
其中： 股票 7,330,000.00 0.76
2 固定收 益投 资 884,041,725.00 91.52
其中： 债券 884,041,725.00 91.52
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算备付 金合 计 15,962,591.67 1.65
6 其他各 项资 产 58,668,186.10 6.07
7 合计 966,002,502.77 100.00
25
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 7,330,000.00 1.44
C0
食品 、饮 料 - -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 7,330,000.00 1.44
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 7,330,000.00 1.44
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601515 东风股 份 500,000 7,330,000.00 1.44
26
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601515 东风股 份 14,394,986.80 2.51
2 603077 和邦股 份 12,650,592.50 2.20
3 600588 用友软 件 6,028,738.00 1.05
4 601006 大秦铁 路 5,581,000.00 0.97
5 600068 葛洲坝 1,911,444.71 0.33
6 603993 洛阳钼 业 636,423.00 0.11
7 603000 人民网 40,000.00 0.01
8 300307 慈星股 份 35,000.00 0.01
9 601800 中国交 建 32,400.00 0.01
10 002662 京威股 份 20,000.00 0.00
11 300298 三诺生 物 14,500.00 0.00
12 002658 雪迪龙 10,255.00 0.00
13 002660 茂硕电 源 9,250.00 0.00
14 300300 汉鼎股 份 9,000.00 0.00
15 300296 利亚德 8,000.00 0.00
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603077 和邦股 份 11,665,267.71 2.03
2 601515 东风股 份 8,349,110.97 1.45
3 600588 用友软 件 6,518,642.66 1.13
4 601006 大秦铁 路 4,672,000.00 0.81
5 002024 苏宁电 器 4,499,074.76 0.78
6 603993 洛阳钼 业 2,008,963.73 0.35
7 600068 葛洲坝 1,977,230.57 0.34
8 601336 新华保 险 1,096,587.64 0.19
9 603000 人民网 66,400.00 0.01
10 601800 中国交 建 38,760.00 0.01
11 300307 慈星股 份 31,636.00 0.01
12 002662 京威股 份 22,030.00 0.00
13 300298 三诺生 物 18,440.00 0.00
14 002658 雪迪龙 13,495.00 0.00
27
15 002660 茂硕电 源 11,775.00 0.00
16 300300 汉鼎股 份 11,490.00 0.00
17 300296 利亚德 11,350.00 0.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 41,381,590.01
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 41,012,254.04
注：8.4.1 项“买 入金 额” 、8.4.3 项 “ 买入 股票 成 本”均 按买 入成 交金 额（ 成交单 价乘
以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 84,433,050.00 16.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 327,475,000.00 64.36
其中： 政策 性金 融债 327,475,000.00 64.36
4 企业债 券 426,274,000.00 83.78
5 企业短 期融 资券 30,061,000.00 5.91
6 中期票 据 - -
7 可转债 15,798,675.00 3.11
8 其他 - -
9 合计 884,041,725.00 173.75
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110238 11 国开 38 1,000,000 101,030,000.00 19.86
2 010303 03 国债 ⑶ 865,980 84,433,050.00 16.59
3 120235 12 国开 35 500,000 49,110,000.00 9.65
4 120201 12 国 开01 500,000 47,760,000.00 9.39
5 122040 09 新黄浦 400,000 40,396,000.00 7.94
28
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期 内本基金投 资 的前十名证券的 发行主体 没有被监管部门 立案调查 或在报告
编制日 前一 年受 到证 监会 、证券 交易 所公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.9.2 本报 告期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 39,972,177.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,344,492.67
5 应收申 购款 101,515.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,668,186.10
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 5,145,500.00 1.01
2 113001 中行转 债 48,175.00 0.01
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
报告期 末前 十名 股票 中未 存在流 通受 限情 况。
29
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
光大
保德
信信
用添
益债
券A 类
4,548 71,075.04 147,553,092.36 45.65% 175,696,187.64 54.35%
光大
保德
信信
用添
益债
券C 类
3,476 47,806.63 23,642,229.50 14.23% 142,533,606.81 85.77%
合计 8,024 60,995.15 171,195,321.86 34.98% 318,229,794.45 65.02%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理公司所有从业人员
持有本 基金
光大保 德信 信
用添益 债券 A
类
9,234.58 0%
光大保 德信 信
用添益 债券 C
类
0.00 0%
合计 9,234.58 0%
注： 本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责人 、 本基金 的基 金经 理均未持 有本
基金的 份额 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 光大保 德信 信用 添益 债券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债券 C 类
基金合 同生 效日(2011 年5 月16 677,320,442.33 1,950,037,564.25
30
日)基金份 额总 额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 300,922,817.90 245,598,402.91
本报告 期基 金总 申购 份额 725,763,078.41 665,515,455.44
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 703,436,616.31 744,938,022.04
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 323,249,280.00 166,175,836.31
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 托管 人 2012 年 6 月 9 日发布 公告 ，经 中国 民生银 行研 究决 定， 聘任 刘湣棠 为中
国民生 银行 资产 托管 部总 经理 ， 其任职 资格 已经 中国证监 会审 核批 准 （证 监许可 〔2012 〕 511
号） 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 本基 金聘 安永 华明 为其 审计 的会 计师 事务所 。 报告 年度 应支 付 给聘任 安永
华明会计 师事务所 的报酬 情况是 7 万元， 目前该 审 计机构已 提供审计 服务的 连续年限 为 2
年。
31
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形
发生。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
东方证 券 1 51,109,145.99 91.71% 45,434.79 92.37% -
光大证 券 1 4,619,290.76 8.29% 3,753.18 7.63% -
注： （ 1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租用交 易单 元。
（2）选择 使用 基金 专用 交易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构 ， 并选用 其交 易单 元供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高
效、 低成本 ， 能够为 本基 金提供高 质量 增值 研究 服务 的原则 ， 对该证 券经 营机 构的经营 情况 、
治理情 况、 研究 实力 等进 行综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的 要 求 ；
具备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易 设 备符合 代理 本基 金进 行证 券交易 的
要求， 并能 为本 基金 提供 全面的 信息 服务 ；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨
询服务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3）选择 使用 基金 专用 交易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研究 团队按照 （2）中 列出的有 关经营情 况、治 理情况的 选择标准 ，对备 选的证 券
经营机 构进 行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构 ， 投 资研 究团 队各 成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ， 对
该机构 所提 供的 研究 报告 和信息 资讯 进行 评分 。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ， 拟定 要选 用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ， 并
报本管 理人 董事 会批 准。
经董事 会批 准后 ， 由本 管 理人交 易部 门、 运营部 门配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事
宜。
32
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
东方证 券 913,303,956.19 98.17% 29,530,600,000.00 100.00% - -
光大证 券 17,048,076.54 1.83% - - - -
光大保德信基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
