光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2012 年年 度报告
光大保德 信动态 优选灵 活配置 混合型 证券投 资基金
2012 年年度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 26 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 事务 所 为本基 金财 务出 具 了 2012 年度无 保留 意见 的审
计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示
............................................................................................................................ 1
1.2 目录
.................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介
............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况
.................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况
......................................................................................... 8
§4 管理人 报告
........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况
............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 13
§5 托管人 报告
...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明
....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
................... 14
§6 审计报 告
.......................................................................................................................... 14
6.1 审计报 告基 本信 息
.......................................................................................................... 14
6.2 审计报 告的 基本 内容
...................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表
.................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表
...................................................................................................................... 15
7.2 利润表
.............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 17
7.4 报表附注
.......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告
.................................................................................................................. 39
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 39
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 39
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 40
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 41
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 43
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
................... 43
3
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 43
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 43
8.9 投资组 合报 告附 注
.......................................................................................................... 44
§9 基金份 额持 有人 信息
...................................................................................................... 44
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 44
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
........................................................... 45
§10 开放式 基金 份额 变动
...................................................................................................... 45
§11 重大事 件揭 示
.................................................................................................................. 45
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 45
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 45
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 46
11.4 基金投 资策 略的 改变
...................................................................................................... 46
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
........................................................................... 46
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 46
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 46
11.8 其他重 大事 件
.................................................................................................................. 47
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息
................................................................................... 51
§13 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 51
13.1 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 51
13.2 存放地 点
.......................................................................................................................... 51
13.3 查阅方 式
.......................................................................................................................... 51
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 动态 优选 混合
基金主 代码 360011
交易代 码
360011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 28 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 192,065,840.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金将 通过 对宏观 经济 形势、大 类资 产预期 收益 率变化 及证券 估
值三个层 面的 系统、 深入 地研究分 析， 制定科 学合 理的大 类资产 配
置策略及 股票 、债券 分类 投资策略 ，以 期实现 基金 资产的 长期稳 健
增值。
投资策 略
本基金将 通过 对宏观 经济 形势、大 类资 产收益 率变 化及证 券估值 三
个层面的 系统 、深入 地研 究分析， 制定 科学合 理的 大类资 产配置 策
略及股票 、债 券分类 策略 ，以期实 现基 金资产 的长 期稳健 增值。 本
基金强调 充分 发挥研 究团 队研究能 力， 深入挖 掘集 体智慧 。基金 经
理在充分 考虑 资产配 置小 组、分管 行业 研究员 及固 定收益 小组的 投
资建议 后构 建最 终投 资组 合，以 求获 取超 额回 报。
业绩比 较基 准 55%× 沪深300 指数 收益 率+45%×中信标 普国 债指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金为 混合 型基金 ，属 于证券投 资基 金中风 险中 高的品 种，其 预
期收益 和风 险高 于货 币市 场基金 及债 券基 金， 但低 于股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 伍文静 田青
联系电 话 021-33074700-3105 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-820-2888 ，021-53524620 010-67595096
传真 021-63351152 010-66275853
5
注册地 址 上海市 延安 东路222 号外 滩中心46 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 延安 东路222 号外 滩中心46 楼
北京市西城 区闹市口 大街1 号院1 号
楼
邮政编 码 200002 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年度报 告备 置地 点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 、 中 国建 设银 行股
份有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（ 特殊普通合
伙）
上海市 世纪 大道100 号环 球金融中 心50 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 上海市 延安 东路222 号外 滩中心大 厦46 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -6,224,938.16 -20,893,468.95 33,202,562.48
本期利 润 19,109,719.14 -42,001,019.39 25,047,251.18
加权平均基金份额本期利
润
0.0978 -0.2013 0.0728
本期加 权平 均净 值利 润率 11.20% -20.79% 7.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.75% -19.72% 12.63%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -13,024,525.80 -33,043,131.80 16,554,310.39
期末可供分配基金份额利
润
-0.0678 -0.1655 0.0698
期末基 金资 产净 值 179,041,314.51 166,593,035.23 253,856,323.76
期末基 金份 额净 值 0.932 0.834 1.070
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.18% -5.88% 17.25%
6
注 ：（ 1 ）本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息收 入、 投资 收益 、其 他收入 （不 含公 允价 值变 动收益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
（3）期末 可供 分配 利润 采用期末 资产 负 债表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.87% 0.94% 5.80% 0.70% 2.07% 0.24%
过去六 个月 3.44% 0.93% 2.19% 0.68% 1.25% 0.25%
过去一 年 11.75% 1.01% 6.12% 0.70% 5.63% 0.31%
过去三 年 1.04% 1.04% -12.01% 0.76% 13.05% 0.28%
自基金合同
生效起 至今
5.18% 1.04% -8.06% 0.77% 13.24% 0.27%
注： 业 绩比 较基 准收 益率=55%* 沪深 300 指数收 益率+45%* 中信标普 国债 指数 指数收 益率 ， 业 绩比
较基准 在每 个交 易日 实现 再平衡 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比
较
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年10 月28 日至 2012 年 12 月31 日）
7
注：根据基 金合 同的 规定 ， 本基 金建 仓期 为 2009 年 10 月 29 日至 2010 年4 月 28 日。 建仓 期结束 时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：本基金 基金 合同 于 2009 年10 月29 日生 效， 合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ， 未 按
整个自 然年度折 算。
8
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2012 - - - - -
2011 0.300 4,781,785.75 1,325,489.29 6,107,275.04 -
2010 1.000 18,090,830.06 5,416,899.88 23,507,729.94 -
合计 1.300 22,872,615.81 6,742,389.17 29,615,004.98 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 以下 简称 “光 大保 德信” ）成 立于 2004 年 4 月，由 中国 光大 集团
控 股的 光大证 券股 份有限公 司和 美国保 德信 金融集团 旗下 的保德 信投 资管理有 限公 司共同 创建 ，公司
总部设 在上 海， 注册 资本 为人民 币 1.6 亿元人 民币 ， 两家股 东分 别持 有 55% 和 45%的股份 。 公司 主要 从
事基金 募集 、 基金 销售 、 资产管 理和 中国 证监 会许 可的其 他业 务 （涉 及行 政 许可的 凭许 可证 经营 ） ， 今
后，将 在法 律法 规允 许的 范围内 为各 类投 资者 提供 更多资 产管 理服 务。
截至 2012 年 12 月 31 日，光大 保德 信旗 下管 理着 14 只开放 式基 金， 即光 大保德信 量化 核心 证券
投 资基 金、光 大保 德信货币 市场 基金、 光大 保德信红 利股 票型证 券投 资基金、 光大 保德信 新增 长股票
型 证券 投资基 金、 光大保德 信优 势配置 股票 型证券投 资基 金、光 大保 德信增利 收益 债券型 证券 投资基
金 、光 大保德 信均 衡精选股 票型 证券投 资基 金、光大 保德 信动态 优选 灵活配置 混合 型证券 投资 基金、
光 大保 德信中 小盘 股票型证 券投 资基金 、光 大保德信 信用 添益债 券型 证券投资 基金 、光大 保德 信行业
轮 动股 票型证 券投 资基金、 光大 保德信 添天 利季度开 放短 期理财 债券 型证券投 资基 金、光 大保 德信添
盛双月 理财 债券 型证 券投 资基金 和光 大保 德信 添天 盈季度 理财 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
王健
基金经
理
2009-10-28 - 11 年
王健女士 ，浙 江大学 生物 物理学
硕士。2001 年 7 月至 2002 年 1
月任上海 转基 因研究 中心 项目经
9
理；2002 年 2 月至 2003 年 3 月
任上海联 科科 技投资 公司 项目经
理；2003 年 7 月至 2007 年 8 月
任红塔证券研发中心医药研究
员。2007 年 8 月加 盟光 大 保德信
基金管理 有限 公司， 历任 投资部
高级研究 员， 光大保 德信 特定客
户资产管 理部 投资经 理。 现任本
基金基 金经 理。
注 ：对 基金 的首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指基金 合同 生效 日， 离任 日期指 公司 做出 决定 之日 ；非
首任基 金经 理， 其任 职日 期和离 任日 期均 指公 司做 出决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵守 《证 券投资 基金 法》 及其 他相 关法律 法规 、证 监会 规定 和基
金 合同 的约定 ，本 着诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管理 和运 用基金 资产 ，在严格 控制 风险的 前提 下，为
基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本 基金 管理 人根 据中国 证监 会颁 布的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等相 关法
律法规 ， 制 定了 《光 大保 德信基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》 ， 并建 立 《投 资研究 管理 制度 》 及 细则 、
《 集中交 易管 理制度 》 、 《异 常交易 监控 与报告 制度 》 、 《投 资对象 备选库 建立 与维 护管理 办法 》等制度
作 为公 平交易 执行 的制度保 障。 在投资 管理 活动中公 平的 对待公 司管 理包括开 放式 基金、 特定 客户资
产 管理 组合在 内的 所有组合 ，范 围包括 股票 、债券等 所有 投资品 种， 以及一级 市场 申购、 二级 市场交
易 等所 有投资 活动 ，同时包 括授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的 各个 环节。 实行 事前控制 、事 中监控 、事 后分析的 全过 程控制 ，形 成有效的 公平 交易体 系。 具体的
控制方 法包 括：
事前控 制：1 、研究人 员通 过内部 晨会 、 邮件 和统 一的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议，确保各 投
资组合 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 投资 决策 等方 面均享 有平 等机 会；2 、 各个投资 主体 有明 确的 职责
和 权限 划分， 投资 组合经理 在权 限范围 内自 主决策， 不同 投资组 合经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公
开投资 信息相互 隔离 ；3、 建立规 范的 一级 市场 股票 债券询 价申 购和 配售 等审 批流程 、 银 行间 债券 价 格
公允性 审批 流程 ；建 立和 定期维 护二 级市 场投 资对 象备选 库和 银行 间市 场交 易对手 库。
10
事中监 控：1、 主动管 理型 的基金 ， 严禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的反
向 交易 ，严禁 不同 投资组合 在同 一交易 日进 行债券的 反向 交易， 确有 需要进行 日内 反向交 易的 ，需要
进行严 格的 审批 流程 ；2、 交易环 节中 所有 指令 严格 按照 “时间 优先 、价格优 先” 的原则 执行 指令 ， 交
易所指 令均 需通 过恒 生系 统公平 交易 模块 进行 分发 和委托 下单 。
事 后分 析： 对公 平交易 的事 后分 析主 要集 中在对 同一 投资 组合 或不 同投资 组合 临近 交易 日的 反向
交 易和 不同投 资组 合临近交 易日 的同向 交易 ，同时在 每季 度和每 年度 ，对公司 管理 的不同 投资 组合的
整 体收 益率差 异、 分投资类 别（ 股票、 债券 ）的收益 率差 异进行 分析 ，对连续 四个 季度期 间内 、不同
时间窗 下 （ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司管 理的 不同 投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析。 特别 的 ，
对 同一 投资组 合经 理管理的 不同 投资组 合之 间的同向 交易 和反向 交易 重点进行 分析 。若出 现异 常交易
行为， 则及 时进 行核 查并 在向中 国证 监会 报送 的监 察稽核 季度 报告 和年 度报 告中对 此做 专项 说明 。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ，具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组合 买入或 者卖 出某 只证
券的当 日 （3 日、5 日 ）内 ，统计 A 组合 在此 期间 的买入或 者卖 出该 股票 的均 价， 同时统 计 B 组合在 同
期、 同 方向 交易 同一 只证 券的均 价， 然后 比较 两者 的均价 差异 ， 其 中买 入溢 价率 = （B 组合 交易 均价
/A 组合交 易均 价-1） ， 卖出 溢价率 = （A 组合交 易均 价/B 组合交 易均 价-1） ； 第 二步， 将发 生的 所有交
易价差 汇总 进行 T 检验， 置信区 间 95% ， 得到 交易 价差是 否趋 近于 0 的判断 结果， 并计 算 A 组合与 B
组合同 向交 易中 占优 次数 的比例 为占 优比 例， 用溢 价率乘 以成 交量 较少 方的 成交量 计算 得到 B 组合对
A 组 合溢 价金 额大小 ，将 所有同 向交 易溢 价金 额求 和，除 以 A 组合 平均 资产 净值来 计算 对 A 组合 净值
的影响 ， 称 为单 位溢 价率 。 判断 同向 交易 价格 是否 有显著 差异 有以 下四 条标 准： 交 易价 差不 趋向 于零 、
样本数 大于 30 、单 位溢 价率大 于 1%、占优 比例 不在 45%-55%之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期 内， 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 。在 同向 交易 价差 分析中 ，本 基金在
同日内 、3 日内、5 日 内同 向成交 价格 与其 他投 资组 合无显 著差 异， 未发 现存 在违反 公平 交易 原则 的 现
象。
4.3.3 异常交易行为的专项 说 明
本 报告 期内 未发 现本基 金存 在异 常交 易行 为。本 基金 与其 他投 资组 合未发 生交 易所 公开 竞价 同日
反向交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年上 半年， 中国 股市 出现震 荡走 势， 上半 年由 于预期 通膨 压力 舒缓 ， 货 币政策 有望 放松 ， 2012
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年开市后，A 股连续两个 月上涨，但三月起由于经 济数据不佳、新增信贷与 货币数据不如预期及企业
盈利不 佳， 导致股 指出 现震荡下 行的 走势 ， 直到 12 月受到 宏观 数据 回稳 的带 动， 才拉 动股 指全 年收 红。
整体而 言，2012 年上证 综指上 涨 3.1%，沪深 300 指数上 涨 7.55%，深成 指上 涨 2.22%。其中 周期 性板
块 包括 房地产 、建 筑建材、 有色 及低估 值的 金融服务 和家 用电器 有显 著超额收 益， 而盈利 表现 低于预
期的信 息服 务、 纺织 服装 、商业 贸易 、机 械设 备及 信息设 备等 行业 则表 现较 差。
本基金 在 2012 年的 操作 中 ， 股票 维持 相对 较高 的仓 位， 在 行业 配置 上以 均衡 配置为 主， 综合 考虑
企业盈 利以 及估 值水 平， 在行业 结构 上相 对超 配了 软硬件 、 医药 、房地产 及建材 ，低配了 银行 、有色、
多元金 融及 煤炭 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 11.75% ，业 绩 比较基 准收 益率 为 6.12% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
根据国 家统 计局 公布 数据 ， 2012 年 GDP 增长 7.8% ， 增速 比前一 年同 期下 降 1.5 个百 分点， 结合 近
期发布 的宏 观经 济数 据及 我们对 未来 的预 期来 看，2013 年固 定资 产投 资增 速 将受到 地产 销售 上升 与基
建 投资 的恢复 延续 稳定增长 态势 ，消费 可保 持稳定增 长。 就国际 经济 而言，美 国的 大选落 幕与 财政悬
崖 问题 可望获 得解 决，而欧 债问 题并未 进一 步恶化可 以带 来欧美 经济 的缓步复 苏， 对国内 出口 有拉动
作用 。我们判 断，今年的 经济增 速将 高于 2012 年， 而物价 指标 继续 维持 稳定 ，央行的 货币 政 策没有 收
紧 的压 力，随 着经 济的回稳 ，我 们认为 今年 的企业盈 利增 长将高 于去 年。我们 认为 中国经 济已 经开始
出现微 弱复 苏的 讯号 ， 市 场对经 济复 苏以 及企 业盈 利未来 触底 回升 的预 期将 可能成 为市 场反 弹的 动 力 。
整 体上 ，我 们认 为市场 整体 估值 接近 历史 底部， 但结 构性 泡沫 依然 存在， 因此 行业 配置 结构 调整
和 精选 个股将 继续 构成未来 超额 收益的 主要 来源。在 未来 的操作 中， 我们将侧 重于 布局成 长性 良好估
值合理 的个 股， 坚持 选择 具有足 够安 全边 际的 标的 ，以期 在企 业的 长期 成长 中获取 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
报 告期 内， 本基 金管理 人在 开展 内部 监察 稽核工 作时 本着 合规 运作 、防范 风险 、保 障基 金份 额持
有 人利 益的宗 旨， 由独立于 各业 务部门 的督 察长和监 察稽 核部对 公司 的经营管 理、 基金的 投资 运作、
基 金的 销售等 公司 所有业务 及员 工行为 规范 等方面进 行定 期和不 定期 检查，及 时发 现问题 并督 促相关
部门进 行整 改， 并定 期制 作监察 稽核 报告 报中 国证 监会、 董事 会和 公司 管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督 察长 和监 察稽 核部督 促、 协助 各业 务部 门按照 法律 法规 和监 管机 构规定 对相 关制 度的 合法 性、
12
规 范性 和时效 性完 善各项内 部管 理制度 和业 务流程， 明确 风险控 制职 责并具体 落实 相应措 施， 提高全
体员工 的风 险意 识， 有效 保障基 金份 额持 有人 的利 益。
督 察长 和监 察稽 核部针 对各 部门 具体 业务 建立了 相应 的检 查指 标及 检查重 点， 通过 现场 检查 、电
脑 监控 、人员 询问 、重点抽 查等 一系列 方法 ，定期对 公司 和基金 日常 运作的各 项业 务进行 合法 合规检
查 ，并 对基金 投资 交易行为 过程 实施实 时监 控，督促 业务 部门不 断改 进内部控 制和 风险管 理， 并按规
定 定期 出具监 察稽 核报告报 送监 管机关 、董 事会和公 司管 理层。 此外 ，监察稽 核部 每年实 施若 干内部
审计项 目， 以风 险为 导向 ，对公 司重 要业 务环 节提 出流程 改进 建议 。
根 据中 国证 监会 的规定 ，督 察长 和监 察稽 核部及 时准 确地 向监 管机 关报送 各项 报告 ，并 对公 司所
有 对外 信息， 包括 基金法定 信息 披露、 基金 产品宣传 推介 材料和 媒体 稿件等的 合法 合规情 况进 行事前
审 阅， 确保其 内容 真实、准 确、 完整并 符合 中国证监 会的 相关规 定。 督察长和 监察 稽核部 组织 、协调
各相关 部门 及时 完成 信息 披露 ， 确保公 司的 信息 披露工作 严格 按照 中国 证监 会规定 的时 间和 方式 进行。
在 全公 司范 围内 开展持 续的 学习 和培 训。 督察长 和监 察稽 核部 先后 组织了 新员 工入 司培 训， 对相
关 人员 进行了 法律 法规的专 项培 训和年 度监 察培训， 并组 织员工 开展 学习、讨 论， 提高和 加深 了公司
员工对 基金 法律 法规 的认 识和理 解， 明确 风险 控制 职责， 树立 全员 内控 意识 。
根 据董 事会 和管 理层的 要求 ，以 及法 规要 求和公 司业 务发 展需 要， 督察长 和监 察稽 核部 以风 险为
导 向， 计划并 实施 了数个内 部专 项审计 项目 ，及时发 现潜 在的问 题和 风险，促 使公 司规范 运作 ，切实
保障基 金份 额持 有人 的合 法权益 。
通 过上 述工 作， 在本报 告期 内， 本基 金管 理人对 本基 金的 管理 始均 按照法 律法 规、 基金 合同 、招
募 说明 书和公 司制 度进行， 充分 维护和 保障 了基金持 有人 的合法 权益 。本基金 管理 人将一 如既 往地本
着 诚实 守信、 勤勉 尽责的原 则管 理和运 用资 金资产， 以风 险控制 为核 心，进一 步提 高内部 监察 稽核工
作的科 学性 和有 效性 ，努 力防范 和控 制各 种风 险， 充分保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基金 的估 值业 务严 格遵 守《企 业会 计准 则 》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务 指引》及
监 管机 关有关 规定 和《光大 保德 信基金 管理 有限公司 基金 估值委 员会 工作制度 》进 行。日 常估 值由基
金 管理 人和本 基金 托管人一 同进 行，基 金份 额净值由 基金 管理人 完成 估值后， 经基 金托管 人复 核无误
后由基 金管 理人 对外 公布 。月末 、年 中和 年末 估值 复核与 基金 会计 的财 务核 对同时 进行 。
报 告期 内， 公司 设立由 公司 分管 高管 、监 察稽核 部、 运营 部、 投资 研究部 （包 括基 金经 理、 研究
团队、 数量 分析 小组） 、IT 部代表 人员 组成 的估 值委 员会。 公司 估值 委员 会主 要负责 制定 、 修 订和 完善
基 金估 值政策 和程 序，选择 基金 估值模 型及 估值模型 假设 ，定期 评价 现有估值 政策 和程序 的适 用性及
13
对估值 程序 执行 情况 进行 监督 。 基金 估值 政策 的议 定和修 改采 用集 体决 策机 制， 对需采 用特 别估 值程
序的证 券， 基金 管理 人及 时启动 特别 估值 程序 ， 由 公司估 值委 员会 讨论 议定 特别估 值方 案并 与托 管行 、
审 计师 沟通后 形成 建议，经 公司 管理层 批准 后由运营 部具 体执行 。估 值委员会 向公 司管理 层提 交推荐
建议前, 应审慎 平衡 托 管行、 审计 师和 基金 同业 的意 见， 并必 须获 得估 值委 员会 三分之 二以 上成 员同意。
公 司估 值委 员会 的相关 成员 均具 备相 应的 专业胜 任能 力和 长期 相关 工作经 历， 并具 有广 泛的 代表
性，成 员包 括监 察稽 核代 表 1 人、 研究 团队 代表 1 人、基 金经 理代 表 1 人、数量分 析小 组代 表 1 人、
基金会 计代 表 3 人、与 估值相关 的 IT 工程师 1 人、运营部 主管 1 人、公司 分管运营 的高 管 1 人。基 金
经理作 为估 值委 员会 成员 参与讨 论， 仅享 有一 票表 决权。
委 员会 对各 相关 部门和 代表 人员 的分 工如 下：投 资研 究部 和运 营部 共同负 责关 注相 关投 资品 种的
动 态， 评判基 金持 有的投资 品种 是否处 于不 活跃的交 易状 态或者 最近 交易日后 经济 环境发 生了 重大变
化 或证 券发行 机构 发生了影 响证 券价格 的重 大事件， 从而 确定估 值日 需要进行 估值 测算或 者调 整的投
资 品种 ；运营 部根 据估值的 专业 技术对 需要 进行估值 政策 调整的 品种 提出初步 意见 提交估 值委 员会讨
论 ，负 责就估 值政 策调整的 合规 事宜与 监察 稽核部协 商， 负责执 行基 金估值政 策进 行日常 估值 业务并
定期审 核估 值政 策和 程序 的一致 性，负责与 托管 行、审计师 、 基金 同业 、监管机关 沟通 估值 调整 事项 ；
监 察稽 核部就 估值 程序的合 法合 规发表 意见 ；投资研 究部 负责估 值政 策调整对 投资 业绩影 响的 评估，
数量小 组负 责估 值政 策调 整对投 资绩 效的 评估 ；IT 部就估 值政 策调 整的 技术 实现进 行评 估。
本 基金 管理 人参 与估值 流程 各方 之间 不存 在任何 重大 利益 冲突 ；截 止报告 期末 未与 外部 估值 定价
服务机 构签 约。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ，严 格遵 守了 《证券 投资 基金 法 》 、
基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定， 不存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行为 ，完 全尽职 尽责 地履行
了基金托管 人应 尽的 义务 。
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5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本 报告 期， 本托 管人按 照国 家有 关规 定、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，对 本基 金的 基金
资 产净 值计算 、基 金费用开 支等 方面进 行了 认真的复 核， 对本基 金的 投资运作 方面 进行了 监督 ，未发
现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
6.1 审计报 告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2013 ）审 字第60467078_B08 号
6.2 审计报 告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
光 大保德信 动态优选 灵活配置 混合型证 券投资基 金全
体基金 份额 持有 人
引言段
我 们审计了 后附的光 大保德信 动态优选 灵活配置 混合
型证券投资基金财务报表，包括2012 年12 月31 日的 资
产负债表 和2012 年度的利润表和所 有者权益（基金净
值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编 制和公允 列报财务 报表是基 金管理人 光大保德 信基
金管 理有限公司的 责任。这种 责任包括： （1 ）按 照企
业 会计准则 的规定编 制财务报 表，并使 其实现公 允反
映 ；（ 2 ） 设计、执行和 维护必 要的内部控制 ，以使财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误而 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我 们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发
表 审计意见 。我们按 照中国注 册会计师 审计准则 的规
定 执行了审 计工作。 中国注册 会计师审 计准则要 求我
们 遵守中国 注册会计 师职业道 德守则， 计划和执 行审
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计 工作以对 财务报表 是否不存 在重大错 报获取合 理保
证。
审 计工作涉 及实施审 计程序， 以获取有 关财务报 表金
额 和披露的 审计证据 。选择的 审计程序 取决于注 册会
计 师的判断 ，包括对 由于舞弊 或错误导 致的财务 报表
重 大错报风 险的评估 。在进行 风险评估 时，注册 会计
师 考虑与财 务报表编 制和公允 列报相关 的内部控 制，
以 设计恰当 的审计程 序，但目 的并非对 内部控制 的有
效 性发表意 见。审计 工作还包 括评价基 金管理人 选用
会 计政策的 恰当性和 作出会计 估计的合 理性，以 及评
价财务 报表 的总 体列 报。
我 们相信， 我们获取 的审计证 据是充分 、适当的 ，为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我 们认为， 上述财务 报表在所 有重大方 面按照企 业会
计 准则的规 定编制， 公允反映 了光大保 德信动态 优选
灵活配置混合型证券投资基金2012 年12 月31 日的财 务
状况以 及2012 年度的 经营 成果和 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 郭杭翔 黎 燕
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大道100 号环 球金融中 心50 楼
审计报 告日 期 2012-03-19
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 11,887,553.68 1,450,671.11
结算备 付金
10,510.91 284,544.34
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 167,484,146.95 164,524,973.09
其中： 股票 投资
137,173,936.95 127,800,973.09
基金投 资
- -
债券投资
30,310,210.00 36,724,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
349,213.11 542,045.05
应收利 息 7.4.7.5 198,363.10 571,818.39
应收股 利
- -
应收申 购款
60,296.59 92,096.59
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
179,990,084.34 167,466,148.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
238,371.24 18,758.39
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 212,925.26 216,863.20
应付托 管费 7.4.10.2 35,487.54 36,143.87
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 42,845.77 172,277.24
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 419,140.02 429,070.64
负债合 计
948,769.83 873,113.34
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 192,065,840.31 199,636,167.03
未分配 利润 7.4.7.10 -13,024,525.80 -33,043,131.80
所有者 权益 合计
179,041,314.51 166,593,035.23
负债和 所有 者权 益总 计
179,990,084.34 167,466,148.57
注：报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.932 元， 基金 份额 总额 192,065,840.31 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
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月31 日 月31 日
一、收入
23,227,387.70 -35,764,577.28
1.利息 收入
711,409.60 1,447,707.15
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 62,635.05 103,632.27
债券利 息收 入
564,414.08 1,228,007.79
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
84,360.47 116,067.09
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
-2,829,606.80 -16,203,546.62
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -5,230,465.72 -17,110,590.64
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 241,862.68 -424,932.73
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 2,158,996.24 1,331,976.75
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-”号填 列）
7.4.7.16
25,334,657.30 -21,107,550.44
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
7.4.7.17
10,927.60 98,812.63
减： 二、费用
4,117,668.56 6,236,442.11
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 2,558,714.86 3,041,810.35
2．托 管费 7.4.10.2 426,452.46 506,968.39
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 763,045.87 2,260,635.06
5．利 息支 出
- 40,289.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 40,289.59
6．其 他费 用 7.4.7.19 369,455.37 386,738.72
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
19,109,719.14 -42,001,019.39
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
19,109,719.14 -42,001,019.39
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期
18
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 199,636,167.03 -33,043,131.80 166,593,035.23
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 19,109,719.14 19,109,719.14
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-7,570,326.72 908,886.86 -6,661,439.86
其中：1.基金申 购款 17,231,154.71 -2,081,516.49 15,149,638.22
2.基金 赎回 款 -24,801,481.43 2,990,403.35 -21,811,078.08
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 192,065,840.31 -13,024,525.80 179,041,314.51
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 237,302,013.37 16,554,310.39 253,856,323.76
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -42,001,019.39 -42,001,019.39
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-37,665,846.34 -1,489,147.76 -39,154,994.10
其中：1.基金申 购款 53,929,208.68 579,926.53 54,509,135.21
2.基金 赎回 款 -91,595,055.02 -2,069,074.29 -93,664,129.31
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -6,107,275.04 -6,107,275.04
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 199,636,167.03 -33,043,131.80 166,593,035.23
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：傅 德修， 主管 会计 工作 负责 人：梅 雷军 ，会 计机 构负 责人： 王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金( 以下简 称 “ 本基 金”)， 系经中国 证券 监督 管理
委员会 （ 以下 简称 “ 中国 证监会 ” ） 证 监许 可[2009]753 号 文 《关 于核 准光 大保 德信动 态优 选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金募 集的 批复》 的核 准， 由 基金 管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 募集 ，
基金合 同于 2009 年 10 月 28 日正式 生 效，首 次设立 募集规 模为 733,193,496.79 份基 金份 额。 本基 金为
契约型 开放 式， 存续 期限 不定。 本基 金的 基金 管理 人及注 册登 记机 构为 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 ，
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基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
本 基金 可投 资于 具有良 好流 动性 的金 融工 具，包 括国 内依 法上 市交 易的股 票、 债券 、资 产支 持证
券 、权 证及中 国证 监会允许 基金 投资的 其他 金融工具 。本 基金为 混合 型基金， 股票 资产占 基金 资产的
比例范 围为 30%-80%， 债券资产 占基 金资 产的 比例 范围 为 15%-70%， 权证资 产占基 金资 产净 值的 比例
范围 为 0-3% ，本 基金 保持 不低于 基金 资产 净值 5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 55%×沪深 300 指数 收益 率+45% ×中信 标普 国债 指数收益 率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁布 的《企业 会计 准则—基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定（以 下合 称“企 业会 计准则” ） 编制 ，同时， 对于
在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ，也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 制定的《 证券 投资基 金会 计核算
业务指 引》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务 及份额净值计价有关事项 的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金 信
息披露 编报 规则》 第 3 号 《会计 报表 附注的 编制 及 披露》 、 《证 券投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完 整 地反映 了本 基金 于 2012 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2012 年度的 经营 成果和净 值变 动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相 关
规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 记账 本位 币和编 制本 财务 报表 所采 用的货 币均 为人 民币 。除 有特别 说明 外， 均以 人民 币元
为单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ，并形成其 他单 位的 金融 负债（或 资产 ） 或权 益工
具的合 同。
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(1) 金融资 产分 类
本 基金 的金 融资 产于初 始确 认时 分为 以下 两类： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资
产、贷 款和 应收 款项 ；
本 基金 目前 持有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产主要 包括 股票 投资 、债 券投
资和衍 生工 具（ 主要 系权 证投资 ） ；
(2) 金融负 债分 类
本 基金 的金 融负 债于初 始确 认时 归类 为以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融负 债和 其他
金融负 债。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后 续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划 分为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 的股 票、 债券等 ，以 及不 作为 有效 套期
工具的 衍生 工具 ， 按 照取 得时的 公允 价值 作为 初始 确认金 额， 相关 的交 易费 用在发 生时 计入 当期 损 益 ；
在 持有 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 期间 取得 的利息 或现 金股 利， 应当 确认
为 当期 收益。 每日 ，本基金 将以 公允价 值计 量且其变 动计 入当期 损益 的金融资 产或 金融负 债的 公允价
值变动 计入 当期 损益 ；
处 置该 金融 资产 或金融 负债 时， 其公 允价 值与初 始入 账金 额之 间的 差额应 确认 为投 资收 益， 同时
调整公 允价 值变 动收 益；
当 收取 该金 融资 产现金 流量 的合 同权 利终 止，或 该金 融资 产已 转移 ，且符 合金 融资 产转 移的 终止
确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转入方)；本
基 金已 将金融 资产 所有权上 几乎 所有的 风险 和报酬转 移给 转入方 的， 终止确认 该金 融资产 ；保 留了金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 不终止确 认该 金融资 产； 本基金既 没有 转移也 没有 保留金
融资产 所 有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 分别下列 情况 处理： 放弃 了对该金 融资 产控制 的， 终止确
认 该金 融资产 并确 认产生的 资产 和负债 ；未 放弃对该 金融 资产控 制的 ，按照其 继续 涉入所 转移 金融资
产的程 度确 认有 关金 融资 产，并 相应 确认 有关 负债 ；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买 入股 票于 成交 日确认 为股 票投 资， 股票 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入
账；
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卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买 入债 券于 成交 日确认 为债 券投 资。 债券 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本；
买 入零 息债 券视 同到期 一次 性还 本付 息的 附息债 券， 根据 其发 行价 、到期 价和 发行 期限 按直 线法
推算内 含票 面利 率后 ，按 上述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买 入权 证于 成交 日确认 为权 证投 资。 权证 投资成 本按 成交 日应 支付 的全部 价款 扣除 交易 费用 后入
账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 分离交 易可 转债
申 购新 发行 的分 离交易 可转 债于 获得 日， 按可分 离权 证公 允价 值占 分离交 易可 转债 全部 公允 价值
的 比例 将购买 分离 交易可转 债实 际支付 全部 价款的一 部分 确认为 权证 投资成本 ，按 实际支 付的 全部价
款扣减 可分 离权 证确 定的 成本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异 较小
时，也 可以 用合 同利 率） 在实际 持有 期间 内逐 日计 提利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价 值是 指在 公 平交 易中 熟悉 情况 的交 易双方 自愿 进行 资产 交换 或者债 务清 偿的 金额 。本 基金
的 公允 价值的 计量 分为三个 层次 ，第一 层次 是本基金 在计 量日能 获得 相同资产 或负 债在活 跃市 场上报
价 的， 以该报 价为 依据确定 公允 价值； 第二 层次是本 基金 在计量 日能 获得类似 资产 或负债 在活 跃市场
上 的报 价，或 相同 或类似资 产或 负债在 非活 跃市场上 的报 价的， 以该 报价为依 据做 必要调 整确 定公允
价 值； 第三层 次是 本基金无 法获 得相同 或类 似资产可 比市 场交易 价格 的，以其 他反 映市场 参与 者对资
产或负 债定 价时 所使 用的 参数为 依据 确定 公允 价值 。本基 金主 要金 融工 具的 估值方 法如 下：
1) 股票投资
(1) 上市流 通的 股票 的估 值
上 市流 通的 股票 按估值 日该 股票 在证 券交 易所的 收盘 价估 值。 估值 日无交 易的 但最 近交 易日 后经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
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值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 未上市 的股 票的 估值
A. 送 股、 转增 股、 公开 增发新 股或 配股 的股 票， 以其在 证券 交易 所挂 牌的 同一证 券估 值日 的估
值方法 估值 ；
B. 首 次公 开发 行的 股票 ，采用 估值 技术 确定 公允 价值， 在估 值技 术难 以可 靠计量 公允 价值 的情
况下， 按其 成本 价计 算；
首 次公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票， 同一 股票在 交易 所上 市后 ，以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证
券估值 日的 估值 方法 估值 ；
C. 非公开 发行 有明 确锁 定期 的股票 的估 值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值 日在 证券 交易 所上 市 交易的 同一 股票 的市 价低 于非公 开发 行股 票的 初始 取得成 本时 ， 采用 在
证券交 易所 的同 一股 票的 市价作 为估 值日 该非 公开 发行股 票的 价值 ；
b.估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 市价 高于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时， 按中国
证监会 相关 规定 处理 ；
2) 债券投 资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净价交 易的 债券 按估 值日 收盘价 估值 。估 值日 无交 易的但 最近 交易 日后
经 济环 境未发 生重 大变化且 证券 发行机 构未 发生影响 证券 价格的 重大 事件的， 按最 近交易 日的 收盘价
估 值； 如最近 交易 日后经济 环境 发生了 重大 变化或证 券发 行机构 发生 了影响证 券价 格的重 大事 件，可
参 考类 似投资 品种 的现行市 价及 重大变 化因 素，调整 最近 交易市 价， 确定公允 价值 。如有 充足 证据表
明最近 交易 市价 不能 真实 反映公 允价 值， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 ；
(2) 证 券交 易所 市场 未实 行净价 交易 的债 券按 估值 日收盘 价减 去债 券收 盘价 中所含 的债 券应 收利
息 得到 的净价 进行 估值。估 值日 无交易 的但 最近交易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未
发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日债券 收盘 净价估 值； 如最近交 易日 后经济 环境 发生了
重 大变 化或证 券发 行机构发 生了 影响证 券价 格的重大 事件 ，可参 考类 似投资品 种的 现行市 价及 重大变
化因素 ， 调 整最 近交 易市 价， 确 定公 允价 值。 如有 充足证 据表 明最 近交 易市 价不能 真实 反映 公允 价值 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以大宗 交易 方式 转让 的资 产支持 证券 ，采 用估 值技 术确定 公允 价值 ，在
估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 进行后 续计 量；
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(4) 在 全国 银行 间债 券市 场交易 的债 券、 资产 支持 证券等 固定 收益 品种 ，采 用估值 技术 确定 公允
价值；
3) 权证投 资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值日该 权证 在证 券交 易所 的收盘 价估 值。 估值 日无 交易的 但最 近交 易日
后 经济 环境未 发生 重大变化 且证 券发行 机构 未发生影 响证 券价格 的重 大事件的 ，按 最近交 易日 的收盘
价 估值 ；如最 近交 易日后经 济环 境发生 了重 大变化或 证券 发行机 构发 生了影响 证券 价格的 重大 事件，
可 参考 类似投 资品 种的现行 市价 及重大 变化 因素，调 整最 近交易 市价 ，确定公 允价 值。如 有充 足证据
表明最 近交 易市 价不 能真 实反映 公允 价值 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采用估 值技 术确 定公 允价 值，在 估值 技术 难以 可靠 计量公 允价 值的 情况
下，按 成本 计量 ；
(3) 因持有 股票 而享 有的 配股 权证， 采用 估值 技术 确定 公允价 值进 行估 值；
4) 分离交 易可 转债
分 离交 易可 转债 ，上市 日前 ，采 用估 值技 术分别 对债 券和 权证 进行 估值； 自上 市日 起， 上市 流通
的债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3)中的相 关原 则进 行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 金融 资产 公允 价值 的，基 金管 理人 可根
据具体 情况 与基 金托 管人 商定后 ，按 最能 反映 公允 价值的 方法 估值 ；
(2) 如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ，同
时 本基 金计划 以净 额结算或 同时 变现该 金融 资产和清 偿该 金融负 债时 ，金融资 产和 金融负 债以 相互抵
销 后的 金额在 资产 负债表内 列示 。除此 以外 ，金融资 产和 金融负 债在 资产负债 表内 分别列 示， 不予相
互抵销 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行的 基金 份额 总额 所对 应的金 额。 由于 申购 和赎 回引起 的实 收基 金份 额变 动分
别 于基 金申购 确认 日及基金 赎回 确认日 确认 。上述申 购和 赎回分 别包 括基金转 换所 引起的 转入 基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 损益 平准 金和 未实 现损益 平准 金。 已实 现损 益平准 金指 在申 购或 赎回 基金
份 额时 ，申 购或 赎回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/( 损失) 占 基金净 值比 例计 算的 金额 。未
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实 现损 益平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基
金净值 比例 计算 的金 额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。
未 实现 损益 平准 金与已 实现 损益 平准 金均 在“损 益平 准金 ”科 目中 核算， 并于 期末 全额 转入 “未
分配利 润/( 累 计亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。若 提前 支取定 期存 款， 按协
议 规定 的利率 及持 有期重新 计算 存款利 息收 入，并根 据提 前支取 所实 际收到的 利息 收入与 账面 已确认
的利息 收入 的差 额确 认利 息损失 ，列 入利 息收 入减 项，存 款利 息收 入以 净额 列示；
(2) 债 券利 息收 入按 债券 票面价 值与 票面 利率 或内 含票面 利率 计算 的金 额扣 除应由 债券 发行 企业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 ，扣 除应 由资产 支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入，按 买入 返售 金融 资产 的摊余 成本 及实 际利 率（ 当实际 利率 与合 同利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于卖 出股票 成交 日确 认， 并按 卖出股 票成 交金 额与 其成 本的差 额入 账；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于成 交日确 认， 并按 成交 总额 与其成 本、 应收 利息 的差 额入账 ；
(7) 衍生工 具收 益/( 损失) 于卖 出权证 成交 日确 认， 并按 卖出权 证成 交金 额与 其成 本的差 额入 账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认，并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息比 例计 算的 金额 扣除应 由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允价值 变动收 益/( 损失) 系本基金 持有的 采用 公允价 值模式 计量的 交易 性金融 资产、 交易性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其 他收 入在 主要 风险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经济利 益很 可能 流入 且金 额可以 可靠 计量 的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 的 1.50%的年费 率逐日 计提 ；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.25%的年费 率逐日 计提 ；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出，按 卖出 回购 金融 资产 的摊余 成本 及实 际利 率（ 当实际 利率 与合 同利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法规及 相应 协议 规定 ，按 实际支 出金 额， 列入 当期 基金费 用。 如果 影响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
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7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
(1) 本基金 的每 份基 金份 额享 有同等 分配 权；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 人自 行承 担。 当投 资人的 现金 红利 小于
一 定金 额，不 足以 支付银行 转账 或其他 手续 费用时， 基金 注册登 记机 构可将投 资人 的现金 红利 按红利
发放日 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 ；
(3) 本基金 收益 每半 年至 少分 配 1 次，每 年最 多分配 4 次，每 次基 金收 益分 配比 例不低 于期 末 可
供分配利润 的 50% （期末 可供分配利 润指期末 资产 负债表中未 分配利润 与未 分配利润中 已实现收 益的
孰低数 ） ；
(4) 若基金 合同 生效 不满 3 个 月则可 不进 行收 益分 配；
(5) 本 基金 收益 分配 方式 分两种 ：现 金分 红与 红利 再投资 ，投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金 红利
按 红利 发放日 的基 金份额净 值自 动转为 基金 份额进行 再投 资；若 投资 人不选择 ，本 基金默 认的 收益分
配方式 是现 金分 红；
(6) 基金红利发放日距离收益分 配基准日（即期末可供分 配利润计算截止日) 的时间 不得超过 15
个工作 日；
(7) 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单 位基 金份额 收益 分配 金额 后不 能低于 面值 ；
(8) 法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 报告 期 无 分部 报告 综述。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
本年度 本基 金无 其他 重要 的会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证 券（ 股票 ）交
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易印花 税税 率， 由原 先的 3‰调 整为 1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由 出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日 起， 对证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ）管 理人 运用 基 金
买卖股 票、 债券 的差 价收 入，继 续免 征营 业税 和企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ，对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
3 个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》
的 规定 ，对基 金取 得的股票 的股 息、红 利收 入，债券 的利 息收入 、储 蓄存款利 息收 入，由 上市 公司、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》
的规定 ，自 2005 年 6 月 13 日起 ，对 证券 投资 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，按 照财税
[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务人 在代 扣代 缴个 人所 得税时 ，减 按 50% 计算应 纳税所 得额 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所
得税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
27
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 11,887,553.68 1,450,671.11
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 11,887,553.68 1,450,671.11
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 131,323,974.29 137,173,936.95 5,849,962.66
债券
交易所 市场 19,618,258.63 20,304,210.00 685,951.37
银行间 市场 10,019,600.00 10,006,000.00 -13,600.00
合计 29,637,858.63 30,310,210.00 672,351.37
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 160,961,832.92 167,484,146.95 6,522,314.03
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 146,458,341.54 127,800,973.09 -18,657,368.45
债券
交易所 市场 17,175,708.18 17,022,000.00 -153,708.18
银行间 市场 19,703,266.64 19,702,000.00 -1,266.64
合计 36,878,974.82 36,724,000.00 -154,974.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 183,337,316.36 164,524,973.09 -18,812,343.27
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负债余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
28
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未做 买断 式逆 回购 交易。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应收活期 存款利 息 2,987.95 637.64
应收定期存 款 利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 5.17 140.80
应收债 券利 息 195,369.65 571,039.93
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.33 0.02
其他 - -
合计 198,363.10 571,818.39
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 42,670.77 172,102.24
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00 175.00
合计 42,845.77 172,277.24
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 140.02 70.64
预提费 用 350,000.00 360,000.00
其他应 付款 69,000.00 69,000.00
合计 419,140.02 429,070.64
注：其 中其 他应 付款 为企 业债到 期应 缴利 息税 。
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
29
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 199,636,167.03 199,636,167.03
本期申 购 17,231,154.71 17,231,154.71
本期赎 回（以“-”号填 列） -24,801,481.43 -24,801,481.43
本期末 192,065,840.31 192,065,840.31
注：申 购含 红利 再投 、转 入份额 ，赎 回含 转出 份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -5,931,874.46 -27,111,257.34 -33,043,131.80
本期利 润 -6,224,938.16 25,334,657.30 19,109,719.14
本期基金 份额 交易产 生
的变动 数
312,001.00 596,885.86 908,886.86
其中： 基金 申购 款 -847,272.04 -1,234,244.45 -2,081,516.49
基金赎 回款 1,159,273.04 1,831,130.31 2,990,403.35
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -11,844,811.62 -1,179,714.18 -13,024,525.80
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 57,601.04 92,003.68
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 5,032.86 11,621.97
其他 1.15 6.62
合计 62,635.05 103,632.27
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 253,552,926.08 750,249,321.98
减：卖出股 票成 本总 额 258,783,391.80 767,359,912.62
买卖股票 差价 收入 -5,230,465.72 -17,110,590.64
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
30
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
41,280,442.15 126,907,238.24
减： 卖出债 券 （债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
39,878,849.62 123,100,284.74
减：应收利 息总 额 1,159,729.85 4,231,886.23
债券投 资收 益 241,862.68 -424,932.73
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,158,996.24 1,331,976.75
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,158,996.24 1,331,976.75
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 25,334,657.30 -21,107,550.44
——股票投 资 24,507,331.11 -21,302,786.02
——债券投 资 827,326.19 195,235.58
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 25,334,657.30 -21,107,550.44
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 8,426.86 55,269.00
转换费 收入 2,500.74 43,543.63
31
其他 - -
合计 10,927.60 98,812.63
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 762,520.87 2,259,010.06
银行间 市场 交易 费用 525.00 1,625.00
合计 763,045.87 2,260,635.06
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
审计费 用 50,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 用 1,455.37 8,738.72
帐户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他费 用 - -
合计 369,455.37 386,738.72
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
32
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
2,558,714.86 3,041,810.35
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
434,721.73 513,414.34
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.50%/ 当年 天数
H 为每日 应支 付的 基金 管理费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基 金管 理费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金管 理费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节假 日、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
426,452.46 506,968.39
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%/ 当年 天数
H 为每日 应支 付的 基金 托管费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基 金托 管费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金托 管费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节假 日、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
33
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
报告期 内及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国建设银行股
份有限 公司
11,887,553.68 57,601.04 1,450,671.11 92,003.68
合计 11,887,553.68 57,601.04 1,450,671.11 92,003.68
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 于本 年度 及上 年度 未在承 销期 内直 接购 入关 联方承 销的 证券 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 没有 因认 购新 发/ 增 发证券 而于 期末 持有 的流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
报告期 末本 基金 未有 银行 间市场 债券 正回 购。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
报告期 末本 基金 未有 证券 交易所 债券 正回 购。
7.4.13 金融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 财务 风险 主要包 括信 用风 险、 流动 性风险 及市 场风 险。 本基 金管
理 人制 定了政 策和 程序来识 别及 分析这 些风 险，并设 定适 当的风 险限 额及内部 控制 流程， 通过 可靠的
管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。
本基金管理人的风险 管理 体系包括三个层次： 第一 层次是基于自我评估 和管 理的业务/ 职能部门；
34
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能部门是公司风 险管理工作最直接的 实施 者，负责根据公司风 险管 理政策和制度，制 订
本部门的风险管理 计划、 工作流程及相关管 理责任 ，并报请风险管理 工作委 员会审议批准; 对本部门 的
主 要风 险指标 ，以 及相关的 测量 、管理 方法 提出建议 ，并 及时更 新， 报请风险 管理 工作委 员会 审议批
准; 实施 本部 门的 风险 管理 日常工 作， 定期 进行 自我 评估， 并向 风险 管理 工作 委员会 报告 评估 情况 。
风 险管 理工 作委 员会是 公司 经营 层面 负责 风险管 理的 最高 权力 机构 ，根据 公司 董事 会和 风险 管理
委员会 制订 的风 险管 理政 策和授 权， 负责 公司 日常 的风险 管理 工作 。
风 险管 理委 员会 是公司 风险 管理 的最 高权 力机构 ，其 机构 组成 、运 行方式 和相 应职 责应 由董 事会
规定。
本 基金 管理 人风 险管理 部门 建立 了对 基金 进行风 险评 估的 数量 化系 统，可 以从 各个 不同 的层 面对
基金所 承受 的各 类风 险进 行密切 跟踪 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违 约、 拒绝支 付到 期本息， 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。本 基金均投 资于 具有良 好信 用等级
的 证券 ，且通 过分 散化投资 以分 散信用 风险 。本基金 投资 于同一 发行 主体发行 的信 用类投 资品 种不超
过基金资产 净值的 10% ， 且本基金与 由本基金 管理 人管理的其 他基金共 同持 有一家公司 发行的证 券，
不得超 过该 证券 的 10% 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成证券 交收 和款 项清 算， 因此
违 约风 险发生 的可 能性很小 ；基 金在进 行银 行间同业 市场 交易前 均对 交易对手 进行 信用评 估， 以控制
相应的 信用 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额
持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额， 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的
变现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 ， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易 ， 因 此， 除在 附注 7.4.12
中 列示 的部分 基金 资产流通 暂时 受限制 不能 自由转让 的情 况外， 其余 均能及时 变现 。此外 ，本 基金可
通 过卖 出回购 金融 资产方式 借入 短期资 金应 对流动性 需求 ，其上 限一 般不超过 基金 持有的 债券 资产的
公允价 值。
本 基金 管理 人风 险管理 部门 从资 产配 置、 行业配 置、 个股 选择 等层 面制定 相应 的流 动性 指标 ，设
定 相应 的预警 阀值 ，并通过 风险 评估系 统对 这些流动 性指 标进行 持续 的监测、 评估 ，根据 评估 结果及
35
时提出 流动 性风 险管 理建 议。
本 基金 管理 人通 过设定 对单 一证 券的 投资 比例限 制， 建立 相应 的授 权审批 制度 ，在 保护 基金 持有
人利益 最大 化的 前提 下， 有效管 理基 金因 在单 一证 券投资 比例 过高 所带 来的 个股流 动性 风险 。
本 基金 管理 人通 过制定 流通 受限 证券 的投 资流程 及风 险处 置预 案， 有效管 理基 金投 资流 通受 限证
券所承 受的 流动 性风 险。
本 基金 管理 人通 过分析 本基 金持 有人 结构 、密切 跟踪 监控 基金 申购 赎回趋 势， 有效 预测 本基 金的
流 动性 需求。 同时 ，本基金 管理 人通过 进行 基金变现 能力 测试得 出基 金在各市 场情 形下的 变现 能力，
通过情 景分 析及 压力 测试 ，评估 基金 在极 端情 形下 面临的 流动 性风 险。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 及其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指基 金的财 务状 况和 现金 流量 受市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金持 有的 大部
分 金融 资产和 金融 负债不计 息， 因此本 基金 的收入及 经营 活动的 现金 流量在很 大程 度上独 立于 市场利
率 变化 。本基 金的 生息资产 主要 为银行 存款 、结算备 付金 、权证 保证 金及债券 投资 等。本 基金 通过监
控组合 的久 期来 评估 基金 面临的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12
月 31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,887,553.68 - - - - - 11,887,553.68
结算备付
金
10,510.91 - - - - - 10,510.91
存出保证
金
- - - - - - -
交易性金
融资产
- 7,306,610.00 23,003,600.00 - - 137,173,936.95 167,484,146.95
买入返售
金融资产
- - - - - - -
应收证券 - - - - - 349,213.11 349,213.11
36
清算款
应收利息 - - - - - 198,363.10 198,363.10
应收申购
款
198.81 - - - - 60,097.78 60,296.59
资产总计 11,898,263.40 7,306,610.00 23,003,600.00 - - 137,781,610.94 179,990,084.34
负债
应付证券
清算款
- - - - - - -
应付赎回
款
- - - - - 238,371.24 238,371.24
应付管理
人报酬
- - - - - 212,925.26 212,925.26
应付托管
费
- - - - - 35,487.54 35,487.54
应付交易
费用
- - - - - 42,845.77 42,845.77
其他负债 - - - - - 419,140.02 419,140.02
负债总计 - - - - - 948,769.83 948,769.83
利率敏感
度缺口
11,898,263.40 7,306,610.00 23,003,600.00 - - 136,832,841.11 179,041,314.51
上年度末
2011年12
月31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,450,671.11 - - - - - 1,450,671.11
结算备付
金
284,544.34 - - - - - 284,544.34
存出保证
金
- - - - - - -
交易性金
融资产
- 10,028,000.00 26,696,000.00 - - 127,800,973.09 164,524,973.09
买入返售
金融资产
- - - - - - -
应收证券 - - - - - 542,045.05 542,045.05
37
清算款
应收利息 - - - - - 571,818.39 571,818.39
应收申购
款
- - - - - 92,096.59 92,096.59
资产总计 1,735,215.45 10,028,000.00 26,696,000.00 - - 129,006,933.12 167,466,148.57
负债
应付证券
清算款
- - - - - - -
应付赎回
款
- - - - - 18,758.39 18,758.39
应付管理
人报酬
- - - - - 216,863.20 216,863.20
应付托管
费
- - - - - 36,143.87 36,143.87
应付交易
费用
- - - - - 172,277.24 172,277.24
其他负债 - - - - - 429,070.64 429,070.64
负债总计 - - - - - 873,113.34 873,113.34
利率敏感
度缺口
1,735,215.45 10,028,000.00 26,696,000.00 - - 128,133,819.78 166,593,035.23
注：1. 上表 统计 了本 基金 的利率风 险敞 口。 表中所 示为本基 金资 产及 负债 的公 允价值 ， 并按 照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
2.若干 比较 数据 已进 行重 述，以 符合 本年 度之 列报 要求。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
基准利 率上 升1% 减少 约 902,081.38 减少 约 525,695.64
基准利 率下 降1% 增加 约 902,081.38 增加 约 525,695.64
注 ：上 表为 利率 风险的 敏感 性分 析， 反映 了在其 他变 量不 变的 假设 下，利 率发 生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
7.4.13.4.2 外汇风险
38
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险主 要系市 场价 格风 险。 市场 价格风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金
流 量因 除市场 利率 和外汇汇 率以 外的市 场价 格因素变 动而 发生波 动的 风险。本 基金 主要投 资于 证券交
易 所上 市或银 行间 同业市场 交易 的股票 和债 券，所面 临的 最大市 场价 格风险由 所持 有的金 融工 具的公
允价值 决 定。 本基 金通过投 资组 合的分 散化 降低市场 价格 风险， 并且 本基金管 理人 每日对 本基 金所持
有的证 券价 格实 施监 控。
本 基金 管理 人风 险管理 部门 通过 监控 基金 的大类 资产 配置 比例 ，行 业及个 股集 中度 ，行 业配 置相
对 业绩 基准的 偏离 度，重仓 行业 及个股 的业 绩表现， 研究 深度等 ，评 估并有效 管理 基金面 临的 市场价
格风险 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资 137,173,936.95 76.62 127,800,973.09 76.71
交易性 金融 资产-债券投 资 30,310,210.00 16.93 36,724,000.00 22.04
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 167,484,146.95 93.55 164,524,973.09 98.76
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与其 过去 一年的 整体 水平 保持 一致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升1% 增加 约 2,416,419.47 增加 约 2,167,385.87
业绩比 较基 准下 降1% 减少 约 2,416,419.47 减少 约 2,167,385.87
注 ：上 表为 市场 价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合
理、可 能的 变动 时， 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
39
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 137,173,936.95 76.21
其中： 股票 137,173,936.95 76.21
2 固定收 益投 资 30,310,210.00 16.84
其中： 债券 30,310,210.00 16.84
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,898,064.59 6.61
6 其他各 项资 产 607,872.80 0.34
7 合计 179,990,084.34 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 69,759,040.49 38.96
C0
食品 、饮 料 4,291,600.00 2.40
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 9,127,919.05 5.10
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 7,441,411.44 4.16
C7
机械 、设 备、 仪表 37,276,684.00 20.82
C8
医药 、生 物制 品 11,621,426.00 6.49
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 4,068,000.00 2.27
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
40
G 信息技 术业 23,047,939.16 12.87
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 20,513,272.80 11.46
J 房地产 业 13,098,432.50 7.32
K 社会服 务业 3,552,252.00 1.98
L 传播与 文化 产业 3,135,000.00 1.75
M 综合类 - -
合计 137,173,936.95 76.62
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 490,000 8,643,600.00 4.83
2 600690 青岛海 尔 599,999 8,039,986.60 4.49
3 600016 民生银 行 900,000 7,074,000.00 3.95
4 601877 正泰电 器 365,598 6,716,035.26 3.75
5 002037 久联发 展 245,111 6,017,475.05 3.36
6 300010 立思辰 867,388 5,265,045.16 2.94
7 601369 陕鼓动 力 569,957 5,141,012.14 2.87
8 600585 海螺水 泥 270,000 4,981,500.00 2.78
9 000402 金 融 街 669,990 4,522,432.50 2.53
10 000651 格力电 器 170,000 4,335,000.00 2.42
11 000999 华润三 九 180,000 4,266,000.00 2.38
12 600588 用友软 件 419,900 4,140,214.00 2.31
13 601318 中国平 安 90,000 4,076,100.00 2.28
14 300074 华平股 份 141,100 3,710,930.00 2.07
15 300012 华测检 测 189,960 3,552,252.00 1.98
16 600383 金地集 团 500,000 3,510,000.00 1.96
17 600887 伊利股 份 155,000 3,406,900.00 1.90
18 300168 万达信 息 215,000 3,289,500.00 1.84
19 002439 启明星 辰 223,000 3,289,250.00 1.84
20 601628 中国人 寿 149,952 3,208,972.80 1.79
21 601601 中国太 保 140,000 3,150,000.00 1.76
22 300027 华谊兄 弟 220,000 3,135,000.00 1.75
23 002588 史丹利 99,950 3,110,444.00 1.74
24 600079 人福医 药 130,000 3,040,700.00 1.70
25 601166 兴业银 行 180,000 3,004,200.00 1.68
26 600325 华发股 份 340,000 2,890,000.00 1.61
41
27 601607 上海医 药 240,000 2,666,400.00 1.49
28 600372 中航电 子 165,000 2,615,250.00 1.46
29 600307 酒钢宏 兴 749,973 2,459,911.44 1.37
30 000543 皖能电 力 300,000 2,295,000.00 1.28
31 600048 保利地 产 160,000 2,176,000.00 1.22
32 600027 华电国 际 450,000 1,773,000.00 0.99
33 600050 中国联 通 500,000 1,750,000.00 0.98
34 600521 华海药 业 144,590 1,648,326.00 0.92
35 600406 国电南 瑞 100,000 1,603,000.00 0.90
36 002223 鱼跃医 疗 60,000 930,000.00 0.52
37 600597 光明乳 业 90,000 884,700.00 0.49
38 600507 方大特 钢 220,000 855,800.00 0.48
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 10,080,700.00 6.05
2 000625 长安汽 车 9,160,599.16 5.50
3 000543 皖能电 力 7,709,411.26 4.63
4 600690 青岛海 尔 7,325,105.01 4.40
5 600104 上汽集 团 7,232,079.60 4.34
6 000708 大冶特 钢 5,604,699.05 3.36
7 601369 陕鼓动 力 4,971,947.76 2.98
8 300168 万达信 息 4,912,810.00 2.95
9 002387 黑牛食 品 4,713,327.94 2.83
10 600079 人福医 药 4,700,957.00 2.82
11 000651 格力电 器 4,459,357.58 2.68
12 300027 华谊兄 弟 4,430,368.00 2.66
13 601877 正泰电 器 4,340,542.10 2.61
14 300119 瑞普生 物 4,108,315.50 2.47
15 000430 张家界 3,904,271.00 2.34
16 002521 齐峰股 份 3,868,380.00 2.32
17 601318 中国平 安 3,814,000.00 2.29
18 601601 中国太 保 3,721,645.74 2.23
19 000401 冀东水 泥 3,703,636.48 2.22
20 600837 海通证 券 3,650,618.50 2.19
21 002069 獐 子 岛 3,547,174.92 2.13
42
22 600406 国电南 瑞 3,541,907.07 2.13
23 300012 华测检 测 3,444,568.20 2.07
24 601866 中海集 运 3,333,478.00 2.00
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000625 长安汽 车 10,256,590.16 6.16
2 600585 海螺水 泥 10,034,267.30 6.02
3 000002 万 科Ａ 7,313,831.65 4.39
4 600521 华海药 业 6,724,175.17 4.04
5 000543 皖能电 力 6,655,182.65 3.99
6 600894 广日股 份 6,113,529.21 3.67
7 600048 保利地 产 6,044,111.19 3.63
8 000708 大冶特 钢 5,923,677.53 3.56
9 002387 黑牛食 品 5,336,884.49 3.20
10 600406 国电南 瑞 5,240,685.40 3.15
11 600749 西藏旅 游 5,095,912.12 3.06
12 600742 一汽富 维 4,823,154.58 2.90
13 601601 中国太 保 4,773,256.73 2.87
14 600054 黄山旅 游 4,585,105.52 2.75
15 000430 张家界 4,320,276.46 2.59
16 600329 中新药 业 4,215,187.04 2.53
17 000401 冀东水 泥 4,144,434.54 2.49
18 300043 星辉车 模 4,135,924.74 2.48
19 000858 五 粮 液 4,075,394.64 2.45
20 600050 中国联 通 4,036,635.46 2.42
21 300119 瑞普生 物 4,005,151.59 2.40
22 600723 首商股 份 3,890,593.09 2.34
23 600588 用友软 件 3,717,303.96 2.23
24 600893 航空动 力 3,666,488.83 2.20
25 600863 内蒙华 电 3,579,830.42 2.15
26 002521 齐峰股 份 3,519,320.13 2.11
27 601866 中海集 运 3,460,885.08 2.08
28 300074 华平股 份 3,403,531.42 2.04
29 002069 獐 子 岛 3,379,603.38 2.03
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 243,649,024.55
43
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 253,552,926.08
注：8.4.1 项“买入 金额 ” 、8.4.2 项“卖 出金 额”及 8.4.3 项 “ 买入股 票成 本” 、 “卖 出股 票收 入”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,006,000.00 5.59
其中： 政策 性金 融债 10,006,000.00 5.59
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 20,304,210.00 11.34
8 其他 - -
9 合计 30,310,210.00 16.93
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 080307 08 进出 07 100,000 10,006,000.00 5.59
2 113002 工行转 债 80,000 8,766,400.00 4.90
3 110015 石化转 债 71,000 7,306,610.00 4.08
4 113003 重工转 债 40,000 4,231,200.00 2.36
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
44
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告编 制日 前 一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.9.2 本报 告期 内基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.9.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 349,213.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 198,363.10
5 应收申 购款 60,296.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 607,872.80
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转 债 8,766,400.00 4.90
2 110015 石化转 债 7,306,610.00 4.08
3 113003 重工转 债 4,231,200.00 2.36
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
报告期 末本 基金 前十 名股 票中未 存在 流通 受限 情况 。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
45
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
7,799 24,626.98 48,671,619.13 25.34% 143,394,221.18 74.66%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基金 1,141.97 0%
注 ：本 公司 高级 管理人 员、 基金 投资 和研 究部门 负责 人、 本基 金的 基金经 理均 未持 有本 基金 的份
额。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2009 年10 月28 日) 基金 份额 总额 733,193,496.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 199,636,167.03
本报告 期基 金总 申购 份额 17,231,154.71
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 24,801,481.43
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 192,065,840.31
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内,基金管 理人 未发生重 大人 事变 动。2012 年 11 月 15 日， 经中 国建 设银行 研究 决定 ， 聘
任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可
〔2012 〕961 号） 。聘 任郑 绍平为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副总 经理 ，其 任职资 格已 经中 国证 监 会
审核批 准（ 证监 许可 〔2012 〕1036 号 ）。
46
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金未发 生改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所情 况。 报告 年度应 支付 给聘 任安 永华 明会
计师事 务所 的报 酬是 5 万 元，目 前该 审计 机构 已提 供审计 服务 连续 年限 为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国元证 券 1 173,330,302.79 34.86% 149,002.36 35.29% -
招商证 券 1 150,024,348.12 30.17% 126,028.30 29.85% -
安信证 券 1 95,886,014.48 19.29% 83,696.22 19.82% -
中金公 司 1 77,961,285.24 15.68% 63,481.95 15.04% -
注：本 基金 在报 告期 内无 新增或 停止 租用 交易 单元 。
（1）选择 使用 基金 专用 交易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基 金管 理人 选择 证券经 营机 构， 并选 用其 交易单 元供 本基 金买 卖证 券专用 ，应 本着 安全 、高 效、
低 成本 ，能够 为本 基金提供 高质 量增值 研究 服务的原 则， 对该证 券经 营机构的 经营 情况、 治理 情况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标准如 下：
47
? 实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
? 财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
? 经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
? 内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
? 具备基 金运 作所 需的 高效 、 安全 的通 讯条 件， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
? 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ，能 及时 为本 基金 提供高 质量 的咨 询服
务；
? 对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（2）选择 使用 基金 专用 交易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投资研 究团 队按 照 （1 ）中列出的 有关 经营 情况 、 治理情况 的选 择标 准，对备选的证 券经 营机
构进行 初步 筛选 ；
? 对 通过 初选 的各 证券 经营机 构， 投资 研究 团队 各成员 在其 分管 行业 或领 域的范 围内 ，对 该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
? 投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 。
董事 会已 做出 决议 ， 授权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租用
专用交 易席 位的 事宜 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
国元证 券 831,145.29 3.50% 109,000,000.00 53.69% - -
招商证 券 9,959,168.79 41.92% - - - -
安信证 券 11,890,965.33 50.06% 94,000,000.00 46.31% - -
中金公 司 1,074,000.00 4.52% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披露日 期
1 关于旗下部分基金继续参与中信建投证券 《中国 证券 报》 、 《 上 2012-12-31
48
股份有限公司定期定额申购费率优惠活动
的公告
海证券报》、《证券
时报》
2
关于旗下部分基金参与中国工商银行基金
定期定 额投 资申 购费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-12-31
3
关于旗下部分基金新增包商银行股份有限
公司为代销机构并同时开通基金定期定额
投资及 基金 转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-12-18
4
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金招 募说 明书 （更 新）摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-12-11
5
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金招 募说 明书 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-12-11
6
关于旗下部分基金继续参与中国银行股份
有限公司基金申购及定期定额投资业务申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-11-28
7
关于在中国中投证券有限责任公司开办旗
下基金 的基 金转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-11-27
8
关于光大保德信基金管理有限公司开通移
动终端 网上 直销 基金 交易 、 查询业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-11-16
9
关于旗下部分基金新增北京展恒基金销售
有限公司为代销机构并参与北京展恒交易
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-10-31
10
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金 2012 年第3 季度报告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-10-25
11
关于王健女士休产假期间由黄素丽女士代
为管理光大保德信动态优选灵活配置混合
型证券 投资 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-09-28
12
关于旗 下基 金新 增诺 亚正 行 （上海 ） 基金销
售投资 顾问 有限 公司 为代 销机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-09-15
13
关于对使用中国农业银行借记卡通过网上
直销系统办理基金申购业务实施申购费率
优惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-09-14
14
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金摘 要2012 年半 年 度报告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-08-27
15
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金 2012 年半 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
2012-08-27
49
时报》
16
关于旗下基金新增上海长量基金销售投资
顾问有限公司为代销机构并参与上海长量
基金销售投资顾问有限公司基金交易费率
优惠活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-08-17
17
关于在上海农村商业银行股份有限公司开
通旗下部分基金定期定额申购及基金转换
业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-31
18
关于在申银万国证券股份有限公司开通旗
下部分基金定期定额申购及基金转换业务
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-31
19
关于光大保德信基金管理有限公司网上直
销系统 开通 通联 支付 基金 业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-21
20
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金 2012 年第2 季度报告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-19
21
关于旗下基金新增上海天天基金销售有限
公司为代销机构并参与上海天天基金销售
有限公 司交 易费 率优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-18
22
关于旗下基金新增上海好买基金销售有限
公司为代销机构并参与上海好买基金销售
有限公 司网 上交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-12
23
关于旗下基金新增杭州数米基金销售有限
公司为代销机构并参与杭州数米基金销售
有限公 司交 易费 率优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-12
24
关于旗下基金新增杭州数米基金销售有限
公司为 代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-03
25
关于调整旗下部分基金最低转换转出份额
限制的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-07-03
26
关于旗下部分基金继续参与中信银行股份
有限公司网 上银 行、 移动银行基 金申 购费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-06-29
27
关于旗下部分基金继续参与交通银行股份
有限公 司网 上银 行、 手机银行基 金申 购费 率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-06-18
28
关于旗下部分基金参与深圳众禄基金销售
有限公 司基 金申 购、 基金定期定 额投 资申 购
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-06-14
29
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金招 募说 明书 （更 新）摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
2012-06-09
50
时报》
30
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金招 募说 明书 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-06-09
31
关于旗下基金新增深圳众禄基金销售有限
公司为 代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-06-05
32
关于旗下基金新增上海天天基金销售有限
公司为 代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-05-23
33
关于旗下基金新增上海好买基金销售有限
公司为 代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-05-19
34
关于旗下部分基金参与中国光大银行股份
有限公司电子渠道定投基金申购费率优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-05-07
35
关于旗下部分基金参与中国邮政储蓄银行
股份有限公司个人手机银行基金申购费率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-04-27
36
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金 2012 年第1 季度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-04-21
37
关于旗下部分基金新增洛阳银行股份有限
公司为代销机构同时开通基金定期定额投
资及基 金转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-03-30
38
关于旗下部分基金参与中国工商银行股份
有限公司个人电子银行基金申购费率优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-03-30
39
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金 2011 年年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证 券
时报》
2012-03-29
40
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金摘 要2011 年年 度报告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-03-29
41
关于光大保德信基金管理有限公司旗下基
金通过网上直销进行基金定期定额投资业
务的费 率优 惠公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-03-15
42
关于在中国银行股份有限责任公司开通旗
下部分 基金 定期 定额 申购 业务 、 网 上银 行申
购业务 以及 相关 费率 优惠 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-03-15
43
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券
投资基 金 2011 年第4 季度报告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券报》、《证券
时报》
2012-01-19
51
§12
影响投资者决策 的其 他重 要信息
1、 2012 年 1 月 16 日, 托管 人中国 建设 银行 股份 有限 公司发 布关 于董 事长 任职 的公告 ， 自 2012 年 1
月 16 日起 ，王 洪章 先生 就任本行 董事 长、 执行 董事 。
2、2012 年 11 月 15 日 ， 根据工 作需 要， 中国 建设 银行投 资托 管服 务部 更名 为投资 托管 业务 部。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信动 态优 选灵 活配 置混 合型证 券投资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3、光 大保 德信 动态 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他文件
13.2 存放地点
上海市 延安 东路 222 号外 滩中心 大厦 46 层本 基金 管 理人办 公地 址。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理 人 。
客户服 务中 心电 话：400-820-2888，021-53524620 。 公司网 址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
