广发聚祥保本混合型证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 22 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况.................................................................................................. 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 13
5.3 托管人 对本 年 度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 14
6.2 注册 会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 17
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 40
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 40
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 41
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 41
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 41
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 42
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 43
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 43
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 43
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8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 43
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 44
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 44
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 44
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 45
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 45
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 45
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 45
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 45
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 45
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 45
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 46
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 46
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 50
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 51
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 广发聚 祥
基金主 代码 270024
交易代 码
270024 270024
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 15 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,356,244,308.12 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在力争保 本周 期到期 时本 金安全的 前提 下，严 格控 制风险 ，谋求 基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
在资产配 置上 ，本基 金主 要根据恒 定比 例组合 保险 机制来 动态调 整
安全资 产和 风险 资产 的配 比。
2、债 券投 资策 略
本基金的债券投资根据投资策略不同分为两个部分，以免疫策略
(Immunization Strategy) 为主 ， 通 过构 造投 资组 合 ， 尽 可能 使债 券
组合避免 市场 利率波 动带 来的影响 ，保 持收益 的稳 定性； 以积极 投
资策略为 辅， 通过对 经济 周期和利 率长 期走势 分析 主动调 整组合 获
取超额收 益率 ；并且 ，由 于债券仓 位因 投 资组 合整 体策略 而动态 调
整，本基 金将 选择流 动性 相对较好 的债 券作为 投资 品种， 以期在 买
入和卖 出时 尽量 降低 冲击 成本。
3、股 票投 资策 略
（1） 新股 投资 策略
本基金主 要从 上市公 司基 本面、估 值水 平、市 场环 境三方 面选择 参
与标的、 参与 规模和 退出 时机，并 通过 深入分 析新 股上市 公司的 基
本面情况 ，结 合新股 发行 当时的市 场环 境，根 据可 比公司 股票的 基
本面因素和价格水平预测新股在二级市场的合理定价及其发行价
格，指导 新股 询价， 在有 效识别和 防范 风险的 前提 下，获 取较高 收
益。
（2） 二级 市场 股票 投资 策 略
本基金 通 过GARP 投 资法 选 择基本 面良 好 、 流 动性 高 、 风险低 、 具有
中长期上 涨潜 力的股 票进 行分散化 组合 投资， 控制 流动性 风险和 非
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系统性 风险 ，追 求股 票投 资组合 的长 期稳 定增 值。
4、权 证投 资策 略
权证为本 基金 辅助性 投资 工具，本 基金 可以主 动投 资于权 证，其 投
资原则 为有 利于 加强 基金 风险控 制， 有利 于基 金资 产增值 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 赵会军
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
注册地 址
广东省珠海 市横琴 新区宝 中路3 号40
04-56 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
办公地 址
广州市海珠 区琶洲大 道东1 号保利国
际广场 南塔31-33 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 510308 100140
法定代 表人 王志伟 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔
31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 杭州市 西溪 路128 号 新湖 商务大 厦9 层
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广 州 市 海 珠 区琶 洲 大 道东1 号保利国际广
场南塔31-33 楼
基金保 证人 中国投 资担 保有 限公 司
北 京 市 海淀 区 西 三环 北 路100 号 金 玉 大厦
写字楼9 层
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§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 3 月15 日（基金合同生
效日）至2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 74,993,295.25 47,860,562.81
本期利 润 55,488,420.55 59,175,719.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0195 0.0154
本期加 权平 均净 值利 润率 1.89% 1.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.47% 1.7%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 76,016,849.77 43,063,181.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0323 0.0125
期末基 金资 产净 值 2,432,261,157.89 3,496,715,017.96
期末基 金份 额净 值 1.032 1.017
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 3.19% 1.70%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.96% 0.09% 1.09% 0.00% -2.05% 0.09%
过去六 个月 -1.24% 0.13% 2.18% 0.00% -3.42% 0.13%
过去一 年 1.47% 0.14% 4.68% 0.00% -3.21% 0.14%
自基金合同
生效起 至今
3.19% 0.13% 8.64% 0.00% -5.45% 0.13%
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注：业 绩比 较基 准：3 年 期银行 定期 存款 税后 收益 率。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年3 月 15 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 至建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 均符 合合 同约定 。
3.2.3 合同生效日以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
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注：基 金合 同生 效当 年（2011 年 ）按 实际 存续 期计 算，未 按自 然 年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2011 年 3 月 15 日 ）至 报告 期 末未进 行利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本 1.2
亿 元人 民币。 公司 的股东为 广发 证券股 份有 限公司、 烽火 通信科 技股 份有限公 司、 深圳市 前海 香江金
融 控股 集团有 限公 司、康美 药业 股份有 限公 司和广州 科技 风险投 资有 限公司。 公司 拥有公 募基 金、企
业 年金 投资管 理人 、社保基 金投 资管理 人、 受托管理 保险 资金投 资管 理人、合 格境 内机构 投资 者境外
证券投 资管 理（QDII ）和特定客 户资 产管 理等 业务 资格。
本 基金 管理 人在 董事会 下设 合规 及风 险管 理委员 会、 薪酬 与资 格审 查委员 会、 战略 规划 委员 会三
个专业 委员 会 。 公 司下 设 投资决 策委 员会 、 风险 控 制委员 会 和 19 个部 门： 综 合管理 部 、 财 务部 、 人 力
资 源部 、监察 稽核 部、基金 会计 部、注 册登 记部、信 息技 术部、 中央 交易部、 金融 工程部 、研 究发展
部 、投 资管理 部、 固定收益 部、 机构投 资部 、数量投 资部 、量化 投资 部、机构 理财 部、市 场拓 展部、
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电 商及 客服部 、国 际业务部 。此 外，还 设立 了北京办 事处 、北京 分公 司、广州 分公 司、上 海分 公司、
深圳理 财中 心、 杭州 理财 中心和 香港 子公 司（ 广发 国际资 产管 理有 限公 司） 。
截至 2012 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理二 十八 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基金 、
广发稳 健增长 开放 式证券 投资基 金、广 发小 盘成长 股票型 证券投 资基 金（LOF ） 、广发货币 市场 基金 、
广 发聚 丰股票 型证 券投资基 金、 广发策 略优 选混合型 证券 投资基 金、 广发大盘 成长 混合型 证券 投资基
金、广 发增 强债 券型 证券 投资基 金、 广发 核心 精选 股票型 证券 投资 基金 、广 发沪深 300 指数 证券 投 资
基金、 广发 聚瑞 股票 型证 券投资 基金 、广 发中 证 500 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、广 发内 需增 长灵 活 配
置 混合 型证券 投资 基金、广 发亚 太（除 日本 ）精选股 票证 券投资 基金 、广发行 业领 先股票 型证 券投资
基金、 广发 聚祥 保本 混合 型证券 投资 基金 、广 发中 小板 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、广 发 中
小板 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、广发 标普 全球 农业 指数 证券投 资基 金、 广发 聚 利
债 券型 证券投 资基 金、广发 制造 业精选 股票 型证券投 资基 金、广 发聚 财信用债 证券 投资基 金、 广发深
证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 广发 消费 品精 选股 票型证 券投 资基 金、 广发 理财年 年红 债券 型证 券 投
资基金 、广 发纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金 ，广 发双债 添利 债券 型证 券投 资基金 和广 发纯 债债 券 型
证券投 资基 金， 管理 资产 规模 为 1131.06 亿 元。 同时 ， 公司 还管 理着 多个 企业 年金基 金、 特定 客户 资 产
管理投 资组 合和 社保 基金 投资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱纪刚
本 基 金
的 基 金
经 理 ；
广 发 核
心 精 选
股 票 基
金 的 基
金经理
2011-03-15 2012-10-23 6
男， 中国 籍， 理学 硕士 ， 持 有证
券业执业资格证书，2006 年 7
月至2006 年12 月任 职于 招 商证
券股份 有限 公司 ，2006 年12 月
至 2009 年 7 月 先后 任广 发 基金
管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 研 究
员、 研 究小 组组 长、 广发 大 盘成
长混合 基金 的基 金经 理助 理、 研
究发展部副总经理，2009 年 7
月调入投资管理部，2009 年 9
月 10 日起 任广 发核 心精 选 股票
基金的 基金 经理 ，2011 年 3 月
15 日起任广发聚祥 保本混 合基
金的基 金经 理。
谢军
本 基 金
的 基 金
2011-03-15 - 9
男， 中国 籍， 金融 学硕 士 ， 持有
证 券 业 执 业 资 格 证 书 和 特 许 金
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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经 理 ；
广 发 增
强 债 券
基 金 的
基 金 经
理 ； 固
定 收 益
部 副 总
经理
融分析师状（CFA）， 2003 年 7
月至 2006 年 9 月先 后任 广 发基
金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 产
品设计 人员 、 企 业年 金和 债 券研
究员， 2006 年 9 月12 日至2010
年 4 月 28 日任 广发 货币 基 金的
基金经 理，2008 年 3 月 27 日起
任广发 增强 债券 基金 基金 经理，
2008 年 4 月 17 日至 2012 年 2
月 14 日先 后任 广发 基金 管 理有
限公司 固定 收益 部总 经理 助理、
副总经理、总经理，2011 年 3
月 15 日起 任广 发聚 祥保 本 混合
基金的 基金 经理 ，2012 年 2 月
15 日起任广发基金 管理有 限公
司固定 收 益 部副 总经 理。
李琛
本 基 金
的 基 金
经 理 ；
广 发 稳
健 增 长
混 合 基
金 的 基
金经理
2012-10-23 - 12
女， 中国 籍， 经济 学学 士 ， 持有
证券业 执业 资格 证书 ， 2000 年7
月至 2002 年 8 月任 职于 广 发证
券股份 有限 公司 ，2002 年 8 月
至 2007 年 6 月 先后 任广 发 基金
管理有 限公 司筹 建人 员、 投 资管
理部中 央交 易室 主管 ， 2007 年6
月13 日至2010 年12 月30 日任
广 发 大 盘 成 长 混 合 基 金 的 基 金
经理，2010 年 12 月 31 日 起任
广 发 稳 健 增 长 混 合 基 金 的 基 金
经理，2012 年 10 月 23 日 起任
广 发 聚 祥 保 本 混 合 基 金 的 基 金
经理。
注： （1 ）基 金经 理的 “任 职日期 ”和 “离 职日 期” 指公司 公告 聘任 或解 聘日 期 。
（2 ） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发聚
祥 保本 混合型 证券 投资基金 基金 合同》 和其 他有关法 律法 规的规 定， 本着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则
管 理和 运用基 金资 产，在严 格控 制风险 的基 础上，为 基金 份额持 有人 谋求最大 利益 。本报 告期 内，基
金运作 合法 合规 ，无 损害 基金持 有人 利益 的行 为， 基金的 投资 管理 符合 有关 法规及 基金 合同 的规 定。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公 司通 过建 立科 学、制 衡的 投资 决策 体系 ，加强 交易 分配 环节 的内 部控制 ，并 通过 实时 的行 为监
控与及 时的 分析 评估 ，保 证公平 交易 原则 的实 现。
在 投资 决策 的内 部控制 方面 ，公 司制 度规 定投资 组合 投资 的股 票必 须来源 于备 选股 票库 ，重 点投
资 的股 票必须 来源 于核心股 票库 。公司 建立 了严格的 投资 授权制 度， 投资组合 经理 在授权 范围 内可以
自 主决 策，超 过投 资权限的 操作 需要经 过严 格的审批 程序 。在交 易过 程中，中 央交 易部按 照“ 时间优
先 、价 格优先 、比 例分配、 综合 平衡” 的原 则，公平 分配 投资指 令。 公司原则 上禁 止不同 组 合 间的同
日反向 交易 （指 数型 基金 除外） ；对 于不 同投 资组 合 间的同 时同 向交 易， 公司 可以启 用公 平交 易模 块 ，
确保交 易的 公平 。
公 司监 察稽 核部 对非公 开发 行股 票申 购和 以公司 名义 进行 的债 券一 级市场 申购 方案 和分 配过 程进
行审核和监控,保证分配结 果符合公平交易的原则； 对银行间债券交易根据市 场公认的第三方信息， 对
投 资组 合和交 易对 手之间议 价交 易的交 易价 格公允性 进行 审查， 并由 相关投资 组合 经理对 交易 价格异
常情况 进行 合理 性解 释； 公司开 发了 专门 的系 统对 不同投 资组 合同 日、 3 日内 和 5 日 内的 股票 同向 交 易
和反向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行分 析， 发现 异常情 况再 做进 一步 的调 查和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报告 期内 ，上 述公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。 通过 对本 年度 该组合 与公 司其 余各 组合 的同
日、 3 日内和 5 日 内的 同向 交易价 差进 行专 项分 析， 未发现 本组 合与 其他 组合 在不同 的时 间窗 口下 同 向
交易存 在足 够的 样本 量且 差价率 均值 显著 不趋 于 0 的情况 ，表 明报 告期 内该 组合未 发生 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表 现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年全 年宏 观经 济低 位 运行 ， 工 业增 加值 在 9-10 之间徘 徊 ，cpi 维 持低 位，ppi 全年 为负 ， 期 间
经历了 两个 明显 的去 库存 和补库 存阶 段。 大体 来看 ，总需 求状 况是 过 去 10 年 来最低 。
全年债 券市 场总 体表 现为 ：利率 债区 间震 荡上 行，11 年 大幅 下跌 的信 用品 种 收益率 震荡 下行 ，其
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
12
中，等 级越 低， 下行 越多 。
转债市 场跟 随权 益市 场全 年震荡 ，其 中， 年初 和年 尾各有 一波 机会 ，其 它时 候整体 震荡 下跌 。
基金经 理较 好的 判断 到 12 年总需 求低 迷， 但对 市场 的判断 出现 错误 ， 整 体组 合偏于 保守 ， 特 别是
对 低等 级债券 配置 偏少，导 致全 年收益 偏低 。基金经 理最 大的感 受是 ，在一定 时间 跨度内 ，基 于某种
宏 观信 仰，信 用市 场很大程 度上 有自我 实现 的趋势。 做投 资要同 时做 到相信自 己和 尊重市 场。 基金经
理努力 在未 来的 市场 操作 中做到 这点 ，实 现组 合稳 健的保 值增 值。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 全年 收益 为 1.47% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
对于 13 年 ， 基金 经理 的大 体判断 是 ， 系 统的 不稳 定 性、 不平 衡性 会进 一步 加 强。 市场 乐观 派所 预
期的中 期繁 荣很 难有 坚实 的基础 ， 即 使象 12 年 短期 经济波 动所 呈现 的弱 平衡 也不是 一个 稳态 。 考 虑 到
目 前极 度低位 的信 用债估值 ，组 合目前 在进 攻性上略 为保 守。虽 然如 此，全年 可能 依然会 有阶 段性机
会，基 金经 理会 努力 抓住 波动机 会， 提高 组合 收益 。
基 于上 述判 断， 我们接 下来 策略 倾向 为： 维持中 性的 信用 债配 置比 例，久 期相 对较 高， 转债 波段
为 主。 具体而 言， 基金管理 人将 紧密跟 踪市 场数据， 判断 经济周 期阶 段，把握 好大 类资产 配置 ，优化
本基金 的风 险收 益特 征， 为投资 者带 来较 低风 险的 稳健收 益。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 基金 管理 人从 保护基 金份 额持 有人 利益 出发， 依照 公司 内部 控制 的整体 要求 ，致 力于 内控 机制
的 建立 和完 善 ，加 强内部风 险的 控制与 防范 ，以保证 各项 法规和 管理 制度的落 实， 保证基 金合 同得到
严 格履 行。公 司监 察稽核部 按照 规定的 权限 和程序， 独立 地开展 监察 稽核工作 ，发 现问题 及时 提出改
进 建议 并督促 相关 部门进行 整改 ，同时 定期 向监管部 门、 董事会 和公 司管理层 出具 监察稽 核报 告。本
报 告期 内，基 金管 理人内部 监察 稽核通 过对 本基金投 资和 交易进 行实 时监控， 对投 资证券 的研 究、决
策 和交 易，以 及会 计核算和 相关 信息披 露工 作进行了 重点 检查和 合规 性审核， 确保 了本基 金运 作符合
持有人 利益 最大 化原 则， 保障了 基金 运作 过程 中的 合法合 规。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
13
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公 司设 有估 值委 员会， 按照 相关 法律 法规 和证监 会的 相关 规定 ，负 责制定 旗下 基金 投资 品种 的估
值原则 和估 值程 序， 并选 取适当 的估 值方 法， 经公 司管理 层批 准后 方可 实施 。 估值 委员 会的 成员 包括 ：
公 司分 管投研 、估 值的副总 经理 、督察 长、 投资管理 部负 责人、 研究 发展部负 责人 、金融 工程 部负责
人 、监 察稽核 部负 责人和基 金会 计部负 责人 。估值委 员会 定期对 估值 政策和程 序进 行评价 ，在 发生了
影 响估 值政策 和程 序的有效 性及 适用性 的情 况后及时 修订 估值方 法， 以保证其 持续 适用。 基金 日常估
值 由基 金会计 部具 体执行， 并确 保和托 管行 核对一致 。投 资研 究 人员 积极关注 市场 变化、 证券 发行机
构 重大 事件等 可能 对估值产 生重 大影响 的因 素，向估 值委 员会提 出估 值建议， 确保 估值的 公允 性。金
融 工程 部负责 提供 有关涉及 模型 的技术 支持 。监察稽 核部 负责定 期对 基金估值 程序 和方法 进行 核查，
确 保估 值委员 会的 各项决策 得以 有效执 行。 以上所有 相关 人员具 备较 高的专业 能力 和丰富 的行 业从业
经 验。 为保证 基金 估值的客 观独 立，基 金经 理不参与 估值 的具体 流程 ，但若存 在对 相关投 资品 种估值
有 失公 允的情 况， 可向估值 委员 会提出 意见 和建议。 各方 不存在 任何 重大利益 冲突 ，一切 以维 护基金
持 有人 利益为 准则 。本基金 管理 人已与 中央 国债登记 结算 有限责 任公 司签署服 务协 议，由 其按 合同约
定提供 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据本 基金 合同 中 “ 基金 收益与 分配 ” 之 “ （三 ） 基 金收益 分配 原则 ” 的 相关 规定， 本基 金本 年 度
未进行 利润 分配 ，符 合合 同规定 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年 ，本 基金 托管 人在对 广发 聚祥 保本 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《证 券 投
资 基金 法》及 其他 法律法规 和基 金合同 的有 关规定， 不存 在任何 损害 基金份额 持有 人利益 的行 为，完
全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2012 年 ，广 发聚 祥保 本混合 型证 券投 资基 金的 管理人 —— 广发 管理 有限 公司在 广发 聚祥 保本 混 合
型 证券 投资基 金的 投资运作 、基 金资产 净值 计算、基 金份 额申购 赎回 价格计算 、基 金费用 开支 等问题
上， 不 存在 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为， 在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
本报告 期内 ， 广 发聚 祥保 本混合 型证 券投 资基 金 未 进行利 润分 配。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
14
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 广 发 基金管 理有 限公 司编 制和 披露的 广发 聚祥 保本 混合 型证券 投资 基金 2012 年年
度 报告 中财务 指标 、净值表 现、 利润分 配情 况、财务 会计 报告、 投资 组合报告 等内 容进行 了核 查，以
上内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报告
天健审 〔2013 〕7-60 号
广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金全 体持 有人 ：
我们审 计了 后附 的广 发聚 祥保本 混合 型证 券投 资基 金（以 下简 称广 发聚 祥保 本混合 ）财 务 报 表 ，
包括 2012 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2012 年 度的 利润表 和所 有者 权益 （基 金净值 ） 变 动表 ， 以 及财
务报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 广 发 聚 祥 保 本 混 合 的 基 金 管 理 人 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责
任， 这种 责任 包括 ： （1 ） 按 照企业 会计 准则 和 中 国证 券投资 基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 修订 的 《证
券 投资 基金会 计核算 业务指 引》 的规定 编制财 务报表 ，并 使其实 现公允 反映 ； （2） 设计 、执行 和维 护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执 行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了 基 础。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
15
6.3 审计意见
我 们认 为， 广发 聚祥保 本混 合财 务报 表在 所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 和 中 国证 券投 资基 金业
协会 于 2012 年 11 月 16 日 修订的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 的 规定 编制， 公允 反映 了广 发聚
祥保本 混 合 2012 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2012 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册 会计 师 杨 克晶 、禤 文欣
杭州市 西溪 路 128 号 新湖 商务大 厦 9
层
2012-03-25
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚祥 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 92,201,783.55 170,025,616.54
结算备 付金
18,826.37 308,174.26
存出保 证金
564,488.44 786,453.01
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
2,295,868,000.09 3,294,243,139.89
其中： 股票 投资
- 242,088,875.19
基金投 资
- -
债券投资
2,295,868,000.09 3,052,154,264.70
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
- -
应收证 券清 算款
20,906,775.72 -
应收利 息
7.4.7.
5
36,161,474.11 43,526,846.19
应收股 利
- -
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
16
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
2,445,721,348.28 3,508,890,229.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,713,521.88 401,073.44
应付赎 回款
8,470,799.65 7,141,327.49
应付管 理人 报酬
2,528,384.69 3,620,509.48
应付托 管费
421,397.42 603,418.24
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
7
133,784.38 60,577.40
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
192,302.37 348,305.88
负债合 计
13,460,190.39 12,175,211.93
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
2,356,244,308.12 3,439,820,823.70
未分配 利润
7.4.7.
10
76,016,849.77 56,894,194.26
所有者 权益 合计
2,432,261,157.89 3,496,715,017.96
负债和 所有 者权 益总 计
2,445,721,348.28 3,508,890,229.89
注： 报 告截 止 日 2012 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.032 元， 基金 份额 总 额 2,356,244,308.12
份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 聚祥 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
17
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同
生效日 ）至2011 年12 月31
日
一、收入
97,845,116.57 103,054,447.11
1. 利息 收入
105,786,913.63 103,757,189.83
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 912,769.65 2,389,974.75
债券利 息收 入
104,872,355.52 89,363,680.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,788.46 12,003,534.61
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列）
6,869,870.12 -15,377,569.28
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -31,460,528.42 -8,189,338.94
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 33,674,774.70 -7,188,230.34
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 4,655,623.84 -
3. 公 允价值变 动收益（ 损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
-19,504,874.70 11,315,156.35
4. 汇 兑收益（ 损失以“ －” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
4,693,207.52 3,359,670.21
减：二、费用
42,356,696.02 43,878,727.95
1 ．管 理人 报酬
35,421,815.98 36,925,208.44
2 ．托 管费
5,903,635.94 6,154,201.41
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 576,403.20 433,838.23
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 454,840.90 365,479.87
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
55,488,420.55 59,175,719.16
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
55,488,420.55 59,175,719.16
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 广发 聚祥 保本 混合型 证券 投资 基金
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
18
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,439,820,823.70 56,894,194.26 3,496,715,017.96
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 55,488,420.55 55,488,420.55
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,083,576,515.58 -36,365,765.04 -1,119,942,280.62
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -1,083,576,515.58 -36,365,765.04 -1,119,942,280.62
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值） 2,356,244,308.12 76,016,849.77 2,432,261,157.89
项目
上年度可比期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 4,109,470,206.45 - 4,109,470,206.45
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 59,175,719.16 59,175,719.16
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填列）
-669,649,382.75 -2,281,524.90 -671,930,907.65
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -669,649,382.75 -2,281,524.90 -671,930,907.65
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,439,820,823.70 56,894,194.26 3,496,715,017.96
报表 附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：王 志伟， 主管 会计 工作 负责 人：林 传辉 ，会 计机 构负 责人： 张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚祥保 本混合 型证券 投资基金( “本 基金”) 经 中国证券监 督管理 委员会( “中国证监 会”) 证监
许可[2011]131 号 文《 关于 核准广 发聚 祥保 本混 合型 证券投 资基 金募 集的 批复 》核准 ，由 广发 基金 管 理
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
19
有 限公 司依照 《中华 人民共 和国 证券投 资基金 法》 、 《 证券 投资基 金运作 管理办 法》 等有关 规定和 《广
发聚祥 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》( “基 金 合同 ”) 发 起， 于 2011 年 3 月 15 日 募集 成立 。 本 基
金的基 金管 理人 为广 发基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
本基金 募集 期间 为 2011 年 2 月 17 日至 2011 年 3 月 11 日， 本基 金为 契约 型 开放式 基金 ， 存 续期 限
不定， 募集 资金 总额 为人 民币 4,109,470,206.45 元， 有效认 购户 数 为 55,772 户 。 其中 ， 认 购资 金在 募集
期间产 生的 利息 共计 人民 币 532,352.85 元 ，折 合基 金份额 532,352.85 份 ，按 照基金 合同 的有 关约 定 计
入基金 份额 持有 人的 基金 账户。 本基 金募 集资 金经 德勤华 永会 计师 事务 所有 限公司 验资 。
本 基金 的保 本周 期为三 年， 即自 基金 合同 生效日 起至 三个 公历 年后 对应日 止。 本基 金为 基金 份额
持 有人 认购并 持有 到期的基 金份 额提供 的保 本额为基 金份 额持有 人认 购并持有 到期 的基金 份额 的投资
金 额， 即基金 份额 持有人认 购并 持有到 期的 基金份额 的净 认购金 额、 认购费用 及募 集期间 的利 息收入
之 和。 保本周 期届 满时，在 符合 保本基 金存 续条件的 情况 下，本 基金 继续存续 并进 入下一 保本 周期，
该 保本 周期的 具体 起止日期 以本 基金管 理人 届时公告 为准 ；如保 本周 期到期后 ，本 基金未 能符 合保本
基 金存 续条件 ，则 本基金转 型为 非保本 的混 合型证券 投资 基金， 基金 名称相应 变更 为“广 发聚 祥灵活
配置混 合型 证 券 投资 基金 ” 。 同 时 ， 基 金的 投资 目标 、 投 资范 围 、 投 资策 略以 及基金 费率 等相 关内 容也
将 根据 基金合 同的 相关约定 作相 应修改 。上 述变更由 基金 管理人 和基 金托管人 同意 后，可 不经 基金份
额 持有 人大会 决议 ，在报中 国证 监会备 案后 ，提前在 临时 公告或 更新 的基金招 募说 明书中 予以 说明。
如果本 基金 不符 合法 律法 规和基 金合 同对 基金 的存 续要求 ，则 本基 金将 根据 本基金 合同 的规 定终 止。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 和 基金合 同等 有关 规定 ，
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行交 易的 债券、A 股 股票( 包括 中 小
板、创业板 及其他 经中国 证监会核准 上市的 股票) 、 权证、货币 市场工 具以及 法律法规或 中国证 监会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本基 金将 按照 恒定 比 例组合 保险 机制 将资 产配 置于安 全资 产与 风险 资产 。
本基金 的安 全资 产指 固定 收益类 资产 ， 包 括国 债、 央行票 据、 企业 债、 公司 债、 金 融债 、 短 期融 资券 、
资 产支 持证券 、可 转换债券 等债 券，以 及货 币市场工 具等 ；风险 资产 指股票、 权证 等权益 类资 产。本
基金的 业绩 比较 基准 为：3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
本基金 的财 务报 表 于 2013 年 3 月 25 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 执行 企业 会计 准则 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会于 2012 年 11 月 16 日 修 订的 《证 券投 资基 金
会计核 算业 务指 引》 、中 国 证监会 于 2010 年 2 月 8 日 颁布的 证监 会公 告[2010]5 号《证 券投 资基 金信 息
披露 XBRL 模板 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》及 中国证 监会 发布 的关 于基 金行业 实务 操作 的有 关 规
定。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
20
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则和 中国 证券 投资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日修 订的 《证 券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 规 定的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基金 的 2012 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2012 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
1.金融 资产 的分 类
根 据本 基金 的业 务特点 和风 险管 理要 求， 本基金 将所 持有 的金 融资 产在初 始确 认时 划分 为以 公允
价 值计 量且其 变动 计入当期 损益 的金融 资产 和贷款及 应收 款项。 以公 允价值计 量且 其变动 计入 当期损
益的金 融资 产包 括股 票 投 资、 债 券投 资和 衍生 工具 投资( 主 要为 权证 投资) 等， 其中股 票投 资和 债券 投 资
在资产 负债 表中 作为 交易 性金融 资产 列报 ，衍 生工 具投资 在资 产负 债表 中作 为衍生 金融 资产 列报 。
本 基金 持有 的各 类应收 款项 、买 入返 售金 融资产 等在 活跃 市场 中没 有报价 、回 收金 额固 定或 可确
定的非 衍生 金融 资产 分类 为贷款 及应 收款 项。
2.金融 负债 的分 类
根 据本 基金 的业 务特点 和风 险管 理要 求， 本基金 将持 有的 金融 负债 在初始 确认 时全 部划 分为 其他
金融负 债。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终 止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，于 交易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ；
支 付的 价款中 包含 已宣告但 尚未 发放的 现金 股利或债 券起 息日或 上次 除息日至 购买 日止的 利息 ，单独
确认为 应收 项目 。应 收款 项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产按 照公 允价 值进 行后续 计量 ，公 允价 值变 动形
成 的利 得或损 失以 及与该等 金融 资产相 关的 股利和利 息收 入计入 当期 损益；应 收款 项和其 他金 融负 债
采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
满足下列条 件之一的 金融 资产，予以 终止确认 ：(1) 收取该金融 资产现金 流量 的合同权利 终止；(2)
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
21
该金融资产已转移 ，且将金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬转 移给转入方；(3) 该金融资产已转
移 ，虽 然本基 金既 没有转移 也没 有保留 金融 资产所有 权上 几乎所 有的 风险和报 酬， 但是放 弃了 对该金
融资产 控制 。金 融负 债的 现时义 务全 部或 部分 已经 解除的 ，才 能终 止确 认该 金融负 债或 其一 部分 。
1.以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
（1 ） 股票 投资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
因 股权 分置 改革 而获得 的非 流通 股股 东支 付的现 金对 价， 于股 权分 置实施 复牌 日冲 减股 票投 资成
本；股 票持 有期 间获 得的 股票股 利( 包 括送 红股 和公 积金转 增股 本) 以 及因 股权 分置改 革而 获得 的股 票 ，
于除息 日按 股权 登记 日持 有的股 数及 送股 或转 增比 例，计 算确 定增 加的 股票 数量。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
（2 ） 债券 投资
买 入债 券于 交易 日按债 券的 公允 价值 入账 ，相关 交易 费用 直接 计入 当期损 益， 上述 公允 价值 不包
含债券 起息 日或 上次 除息 日至购 买日 止的 利息( 作为 应收利 息单 独核 算) 。
配 售及 认购 新发 行的分 离交 易可 转换 债券 ，于实 际取 得日 按照 估值 方法对 分离 交易 可转 换债 券的
认购成 本进 行分 摊， 确定 应归属 于债 券部 分的 成本 。
买 入央 行票 据和 零息债 券视 同到 期一 次还 本付息 的附 息债 券， 根据 其发行 价、 到期 价和 发行 期限
推算内 含利 率后 ，逐 日确 认债券 利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
（3 ） 权证 投资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的 权证( 包括 配股 权证) ， 在除 权日 按照 持有 的股 数及获 赠比 例， 计算 确定 增加的 权证 数量 ， 成
本为零 。
配 售及 认购 新发 行的分 离交 易可 转换 债券 而取得 的权 证， 于实 际取 得日按 照估 值方 法对 分离 交易
可转换 债券 的认 购成 本进 行分摊 ，确 定应 归属 于权 证部分 的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
2.贷款 及应 收款 项
买入返 售金 融资 产
买 入返 售金 融资 产为本 基金 按照 返售 协议 约定先 买入 再按 固定 价格 返售证 券等 金融 资产 所融 出的
资金。
买入返 售金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ， 相关 交易 费 用计入 初始 确认 金额 。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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买入返 售金 融资 产于 返售 日按账 面余 额结 转。
3.其他 金融 负债
卖出回 购金 融资 产款
卖 出回 购金 融资 产款为 本基 金按 照回 购协 议先卖 出再 按固 定价 格买 入票据 、证 券等 金融 资产 所融
入的资 金。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ， 相关 交易 费 用计入 初始 确认 金额 。
卖出回 购金 融资 产款 于回 购日按 账面 余额 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
1.对存 在活 跃市 场的 金融 资产或 金融 负债 ， 如估 值 日有市 价的 ， 采用 市价 确 定公允 价值 ； 估值 日无
市 价， 且最近 交易 日后经济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，
采用最 近交 易市 价确 定公 允价值 。
2.对存 在活 跃市 场的 金融 资产或 金融 负 债 ， 如 估值 日无市 价， 且最 近交 易日 后经济 环境 发生 了重 大
变 化或 证券发 行机 构发生了 影响 证券价 格的 重大事件 ，使 潜在估 值调 整对前一 估值 日的基 金资 产净值
的影响 在 0.25% 以上 或基 金管理 人估 值委 员会 认为 必要时 ， 应 参考 类似金 融资 产或金 融负 债的 现行 市 价
及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
3.当金 融资 产或 金融 负债 不再存 在活 跃市 场 ， 且 其潜 在估值 调整 对前 一估 值日 的基金 资产 净值 的 影
响在 0.25% 以上 或基 金管 理人估 值委 员会 认为 必要 时， 应采 用市 场参 与者 普 遍认同 ， 且被 以往 市场 实 际
交易价 格验 证具 有可 靠性 的估值 技术 ，确 定金 融资 产或金 融负 债的 公允 价值 。
具体金 融资 产或 金融 负债 的估值 方法 如下 ：
（1 ） 股票 投资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
本基金 对于 长期 停牌 股票 的期末 估值 参照 中国 证监 会 2008 年 9 月 12 日 发布 的证监 会公 告[2008]38
号 文《 关于进 一步 规范证券 投资 基金估 值业 务的指导 意见 》规定 ，若 长期停牌 股票 的潜在 估值 调整对
前一估 值日 的基 金资 产净 值的影 响 在 0.25% 以 上的 ， 经基金 管理 人估 值委 员会 同意 ， 可 参考 类似 投资 品
种的现 行市 价及 重大 变化 等因素( 如指 数收 益法) ，调 整最近 交易 市价 ，确 定公 允价值 。
由 于上 市公 司送 股、转 增股 、配 股和 公开 增发新 股等 形成 的流 通暂 时受限 制的 股票 投资 ，按 交易
所上市 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 作为 公允 价值 。
首 次公 开发 行但 未上市 的股 票按 采用 估值 技术确 定的 公允 价值 估值 ，在估 值技 术难 以可 靠计 量公
允 价值 的情况 下按 成本计量 。首 次公开 发行 有明确锁 定期 的股票 ，于 同一股票 上市 后按交 易所 上市的
同一股 票的 市场 交易 收盘 价作为 公允 价值 。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票 ，若 在证 券交易 所上 市的 同一 股票 的市场 交易 收盘 价低 于非 公开
发 行股 票的初 始投 资成本， 以估 值日证 券交 易所上市 的同 一股票 的市 场交易收 盘价 为公允 价值 ；若 在
证 券交 易所上 市的 同一股票 的市 场交易 收盘 价高于非 公开 发行股 票的 初始投资 成本 ，按中 国证 监会相
关规定 处理 。
（2 ） 债券 投资
交 易所 上市 实行 净价交 易的 债券 按估 值日 证券交 易所 上市 的收 盘价 为公允 价值 。交 易所 上市 但未
实 行净 价交易 的债 券按估值 日收 盘价减 去债 券收盘价 中所 含债券 应收 利息后的 净价 为公允 价值 。未上
市流通 的债 券按 成本 估值 。
全国银 行间 同业 市场 交易 的债券 采用 估值 技术 确定 公允价 值。
同一债 券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的， 按债 券所处 的市 场分 别确 定公 允价值 。
（3 ） 权证 投资
交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市 的收 盘价 为公 允价 值。
首 次公 开发 行但 尚未上 市的 权证 在上 市交 易前， 采用 估值 技术 确定 公允价 值， 如估 值技 术难 以可
靠计量 ，则 以成 本计 量。
配 售及 认购 分离 交易可 转换 债券 所获 得的 权证自 实际 取得 日至 在交 易所上 市交 易前 ，采 用估 值技
术确定 公允 价值 。如 估值 技术难 以可 靠计 量， 则按 成本计 量。
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。
如 有确 凿证 据表 明按上 述方 法不 能客 观反 映交易 性金 融工 具的 公允 价值， 基金 管理 人将 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 确定最 能反 映公 允价 值的 价格。
本 基金 对以 公允 价值进 行后 续计 量的 金融 资产与 金融 负债 根据 对计 量整体 具有 重大 意义 的最 低层
级的输 入值 确定 公允 价值 计量层 级。 公允 价值 计量 层级可 分为 ：
第 1 层 级： 同类 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 ；
第 2 层 级： 直接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除市 场报价 以外 的有 关
资产或 负债 的输 入值 估值 ；
第 3 层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不可 观察 输入 值) 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 目前 可执行 该种 法定 权利 ，同 时本
基 金计 划以净 额结 算或同时 变现 该金融 资产 和清偿该 金融 负债时 ，金 融资产和 金融 负债以 相互 抵销后
的 金额 在资产 负债 表内列示 。除 此以外 ，金 融资产和 金融 负债在 资产 负债表内 分别 列示， 不予 相互抵
销。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 对应 的金 额。申 购、 赎回 、转 换及 红利再 投资 等引 起的 实收 基金
的变动 分别 于上 述各 交易 确认日 认列 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 指申 购、赎 回、 转入 、转 出及 红利再 投资 等事 项导 致基 金份额 变动 时， 相关 款项 中包
含的未 分配 利润 。根 据交 易申请 日利 润分 配( 未 分配 利润) 已 实现 与未 实现 部分 各自占 基金 净值 的比 例 ，
损 益平 准金分 为已 实现损益 平准 金和未 实现 损益平准 金。 损益平 准金 于基金申 购确 认日或 基金 赎回确
认日认 列， 并于 期末 全额 转入利 润分 配( 未 分配 利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
1.利息 收入
（1 ） 存款 利息 收入 按存 款 的本金 与适 用利 率逐 日计 提。
（2 ） 除 贴息 债外 的债 券利 息收入 在持 有债 券期 内， 按债券 的票 面价 值和 票面 利率计 算的 利息 扣 除
适 用情 况下由 债券 发行企业 代扣 代缴的 个人 所得税后 的净 额，逐 日确 认债券利 息收 入。贴 息债 视同到
期 一次 性还本 付息 的附息债 ，根 据其发 行价 、到期价 和发 行期限 推算 内含利率 后， 逐日确 认债 券利息
收入。
（3 ） 买入 返售 金融 资产 收 入按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本在 返售 期内 以实 际利率 法逐 日计 提 ，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
2.投资 收益
（1 ） 股 票 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 股 票 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 股 票 投 资 成 本 的 差 额 确
认。
（2 ） 债 券投 资收 益于 交易 日按卖 出债 券交 易日 的成 交总额 扣除 应结 转的 债券 投资成 本与 应收 利 息
( 若有) 后 的差 额确 认。
（3 ） 衍 生工 具投 资收 益于 交易日 按交 易日 的成 交总 额扣除 应结 转的 衍生 工具 投资成 本后 的差 额 确
认。
（4 ） 股 利收 入于 除息 日按 上市公 司宣 告的 分红 派息 比例计 算的 金额 扣除 由上 市公司 代扣 代缴 的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
3.公允 价值 变动 收益
公允价值变动收益于 估值 日按以公允价值计量 且其 变动计入当期损益的 金融 资产/ 负债的公允价值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产/ 负 债卖出 或到 期时 转出 计入 投资收 益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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1. 在 保本 周期 内本 基金 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值×1.2% 年费 率逐日 计提 。
2. 在 保本 周期 内本 基金 的 基金托 管费 按前 一 日 基金 资产净 值×0.2% 年费 率逐 日计提 。
若 保本 周期 到期 后，本 基金 不符 合保 本基 金存续 条件 ，基 金份 额持 有人将 所持 有本 基金 份额 转为
转型后 的 “广 发聚 祥灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 ” 的 基金 份额 ， 管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5%
的年费 率计 提， 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法同上 。
3. 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产的交易费用发生时按照 确定的金额计入交易
费用。
4.卖出 回购 金融 资产 支出 按卖出 回购 金融 资产 款的 摊余成 本在 回购 期内 以实 际利率 法逐 日计 提 ， 若
合同利 率与 实际 利率 差异 较小 ， 则采 用合 同利 率计 算确定 利息 支出 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
1. 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 6 次 ，每次 收益 分配 比例
不得低 于该 次可 供分 配利 润的 10% ， 若《 基金 合同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
2． 本 基金 在保 本周 期内 仅采取 现金 分红 一种 收益 分配方 式， 不进 行红 利再 投资； 在基 金转 型后 ，
基 金收 益分配 方式 分为两种 ，现 金分红 与红 利再投资 。投 资者可 选择 现金红利 或将 现金红 利自 动转为
基 金份 额进行 再投 资；若投 资者 不选择 ，本 基金默认 的收 益分配 方式 是现金分 红； 投资者 在不 同销售
机 构可 以选择 不同 的收益分 配方 式，在 同一 销售机构 只能 选择一 种收 益分配方 式， 基金注 册登 记机构
将以投 资者 最后 一次 选择 的收益 分配 方式 为准 ；
3 ． 基 金收益 分配 后基 金份 额净 值不 能低于 面值 ，即 基金 收益 分配基 准日 的基 金份 额净 值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4. 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5. 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分部报告
根 据本 基金 的内 部组织 机构 、管 理要 求及 内部报 告制 度， 本基 金整 体为一 个报 告分 部， 且向 管理
层报告 时采 用的 会计 政策 及计量 基础 与编 制财 务报 表时的 会计 政策 及计 量基 础一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号文 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号文 《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2005]102 号 文 《 关于 股息 红利 个 人 所 得
税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2005]107 号 文《 关于 股息 红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 文《 财政 部、 国家 税
务总局 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日《 上海 、深 圳证券 交易 所关 于做 好 证
券 交易 印花税 征收 方式调整 工作 的通知 》及 其他相关 税务 法规和 实务 操作，主 要税 收优惠 项目 列示如
下：
1. 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对证券投资基金从证券 市场中取得的收 入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
3. 对 基金 取得 的股 票股 息 、红利 收入 ，由 上市 公司 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的个 人
所得税 ，上 市公 司在 代扣 代缴时 ，减 按 50% 计 算应 纳税所 得额 。
4. 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的个 人
所得税 ，暂 不缴 纳企 业所 得税。
5. 对 于基 金从事 A 股 买卖 ，自 2008 年 9 月 19 日起 ，出让 方按 0.10% 的税率 缴纳证 券(股票)交易
印花税 ，受 让方 不再 缴纳 证券(股票) 交 易印 花税 。
6. 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对价，暂
免予缴 纳印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 92,201,783.55 170,025,616.54
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 92,201,783.55 170,025,616.54
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
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项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 252,958,675.92 250,399,700.09 -2,558,975.83
银行间 市场 2,051,099,042.52 2,045,468,300.00 -5,630,742.52
合计 2,304,057,718.44 2,295,868,000.09 -8,189,718.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,304,057,718.44 2,295,868,000.09 -8,189,718.35
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 286,041,396.98 242,088,875.19 -43,952,521.79
债券
交易所 市场 152,649,583.50 153,745,764.70 1,096,181.20
银行间 市场 2,844,237,003.06 2,898,408,500.00 54,171,496.94
合计 2,996,886,586.56 3,052,154,264.70 55,267,678.14
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,282,927,983.54 3,294,243,139.89 11,315,156.35
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应收 活 期 存 款利 息 20,956.62 33,594.88
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 8.50 138.70
应收债 券利 息 36,140,508.99 43,493,112.61
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 36,161,474.11 43,526,846.19
7.4.7.6 其他资产
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
28
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 130,059.38 40,879.90
银行间 市场 应付 交易 费用 3,725.00 19,697.50
合计 133,784.38 60,577.40
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 103,302.37 109,305.88
预提费 用 89,000.00 239,000.00
合计 192,302.37 348,305.88
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账 面金 额
上年度 末 3,439,820,823.70 3,439,820,823.70
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -1,083,576,515.58 -1,083,576,515.58
本期末 2,356,244,308.12 2,356,244,308.12
注：本 基金 本报 告期 内不 接受申 购( 包 括转 换入) 申请 ，本期 赎回 含转 换转 出份( 金) 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 43,063,181.07 13,831,013.19 56,894,194.26
本期利 润 74,993,295.25 -19,504,874.70 55,488,420.55
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
-34,144,599.06 -2,221,165.98 -36,365,765.04
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -34,144,599.06 -2,221,165.98 -36,365,765.04
本期已 分配 利润 - - -
本期末 83,911,877.26 -7,895,027.49 76,016,849.77
7.4.7.11 存款利息收入
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
29
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 910,994.93 2,346,802.11
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 1,774.72 43,172.64
其他 - -
合计 912,769.65 2,389,974.75
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 272,323,168.56 53,674,297.55
减：卖 出股 票成 本总 额 303,783,696.98 61,863,636.49
买卖股票 差 价收 入 -31,460,528.42 -8,189,338.94
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
3,095,330,952.39 6,152,142,341.10
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
3,004,862,505.20 6,101,803,039.35
减：应 收利 息总 额 56,793,672.49 57,527,532.09
债券投 资收 益 33,674,774.70 -7,188,230.34
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,655,623.84 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 4,655,623.84 -
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
30
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -19,504,874.70 11,315,156.35
——股 票投 资 43,952,521.79 -43,952,521.79
——债 券投 资 -63,457,396.49 55,267,678.14
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -19,504,874.70 11,315,156.35
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 4,671,144.17 3,352,575.47
基金转 换费 收入 22,063.35 7,094.74
合计 4,693,207.52 3,359,670.21
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至20
11 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 550,650.70 371,790.73
银行间 市场 交易 费用 25,752.50 62,047.50
合计 576,403.20 433,838.23
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 225,000.00
账户维 护费 36,000.00 18,000.00
其他 1,850.00 500.00
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
31
银行汇 划费 36,990.90 41,979.87
合计 454,840.90 365,479.87
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 重大资 产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司 基 金发起人 、基金管 理人、 注册登记 与过户 机
构、直 销机 构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、代 销机 构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东(注)
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技风 险投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited
（广发 国际 资产 管理 有限 公司）
基金管 理人 全资 子公 司
注：原 基金 管理 人股 东香 江投资 有限 公司 于 2012 年 5 月 10 日 更名 为“ 深 圳市前 海香 江金 融控 股
集团有 限公 司” 。
除 此之 外， 本报 告期内 及上 年度 可比 期间 不存在 其他 控制 关系 或者 其他重 大利 害关 系的 关联 方关
系发生 变化 的情 况。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公 司 272,323,168.56 100.00% 36,991,806.71 11.91%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
32
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 成
交 总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公 司 553,392,264.86 100.00% 322,597,053.99 50.32%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公 司 0.00 0.00% 4,050,100,000.00 60.71%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
235,646.00 100.00% 130,059.38 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
31,442.90 12.49% - -
注：1： 股票交 易佣 金的 计 提标准 ： 支 付佣 金= 股票 成 交金额* 佣金比 例- 证管费- 经手费- 结算 风险 金
( 含债券 交易) ；
注 2 ： 本基 金与 关联 方交 易均在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款订 立；
注 3 ： 本 基金 对该 类交 易的 佣金的 计算 方式 是按 合同 约定的 佣金 率计 算。 该类 佣金协 议的 服务 范 围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
33
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
35,421,815.98 36,925,208.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
11,120,122.13 11,102,509.86
注：在 保本 周期 内， 基金 管理费 按前 一日 的基 金资 产净 值 1.2% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E ×1.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金管 理费 每日 计提， 按月 支付 ，由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金管 理费 划付 指令 ， 基 金托
管人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 资产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、 休
息日等 ，支 付日 期顺 延。
若 保本 周期 到期 后，本 基金 不符 合保 本基 金存续 条件 ，基 金份 额持 有人将 所持 有本 基金 份额 转为
转型后 的 “广 发聚 祥灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 ” 的 基金 份额 ， 管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5%
的年费 率计 提， 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法同上 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
5,903,635.94 6,154,201.41
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金托 管费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金托 管费 划付 指令 ，基 金托
管人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 资产 中一次 性支 付给 基金 托管 人。若 遇法 定节 假日 、 休
息日等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
34
单位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 工 商 银 行 股 份
有限公司
118,901,928.20 72,351,202.15 - - - -
上年度可比期间
2011 年3 月15 日（基金合同生效 日）至2011 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 工 商 银 行 股 份
有限公司
- 60,700,501.31 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当 期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 3 月 15 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股
份有限 公司
92,201,783.55 910,994.93 170,025,616.54 2,346,802.11
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位 ： 手/10 张） 总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2011 年 3 月 15 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2011 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位 ： 手/10 张） 总金额
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
35
广 发 证 券 股
份有限 公司
122065 11 上港01
一级市 场承 销
团成员
100,000 100,000,000.00
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购
证券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购
证券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 风险 主要 是信用 风险 、流 动性 风险 及市场 风险 。本 基金 管理 人制
定 了政 策和程 序来 识别及分 析这 些风险 ，并 设定适当 的风 险限额 及内 部控制流 程， 通过可 靠的 管理及
信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 管理 人奉 行全面 风险 管理 的理 念， 在董事 会下 设立 合规 及风 险管理 委员 会， 负责 制定 风险
管 理的 宏观政 策， 审议通过 风险 控制的 总体 措施等； 在管 理层层 面设 立风险控 制委 员会， 讨论 和制定
公 司日 常经营 过程 中风险防 范和 控制措 施； 在业务操 作层 面风险 管理 职责主要 由监 察稽核 部负 责，协
调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 监 察稽核 部对 公司 总裁 负 责 。
本 基金 管理 人建 立了以 合规 及风 险管 理委 员会为 核心 的、 由总 裁和 风险控 制委 员会 、督 察长 、监
察稽核 部和 相关 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险指 由于 在交易 过程 中因 交易 对手 未履行 合约 责任 ，或 所投 资证券 之发 行人 出现 违约 、无
法 支付 到期本 息， 或由于债 券发 行人信 用等 级降低导 致债 券价格 下降 ，将对基 金资 产造成 的损 失。为
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
36
了防范 信用 风险 ， 本 基金 主要投 资于 信用 等级 较高 的证券 ， 且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。 但是 ，
随着短 期资 金市 场的 发展 ，本基 金的 投资 范围 扩大 以后， 可能 会在 一定 程度 上增加 信用 风险 。
本 基金 在交 易所 进行的 证券 交易 交收 和款 项清算 对手 为中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 ，违 约风
险 较小 ；银行 间同 业市场主 要通 过对交 易对 手进行风 险评 估防范 相应 的信用风 险。 本基金 管理 人认为
与应收 证券 清算 款相 关的 信用风 险不 重大 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年 度 末
2011 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 98,430,000.00 199,860,000.00
合计 98,430,000.00 199,860,000.00
注：1 、以 上未 评级 债券 为 剩余期 限在 一年 以内 的国 债、政 策性 金融 债和 央行 票据。
2、以 上信 用评 级系 根据 第 三方评 估机 构的 债券 评级 报告确 定。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年 度 末
2011 年 12 月 31 日
AAA 676,035,710.09 922,770,504.40
AAA 以下 102,271,742.00 53,974,010.00
未评级 1,419,130,548.00 1,875,549,750.30
合计 2,197,438,000.09 2,852,294,264.70
注：1 、以 上未 评级 债券 为 剩余期 限在 一年 以上 的国 债、政 策性 金融 债和 央行 票据。
2、以 上信 用评 级系 根据 第 三方评 估机 构的 债券 评级 报告确 定。
7.4.13.3 流动性风险
开 放式 基金 的流 动性是 指基 金管 理人 为满 足投资 者赎 回要 求， 在一 定时间 内将 一定 数量 的基 金资
产 按正 常市场 价格 变现的能 力。 流动性 风险 指因市场 交易 量不足 ，导 致不能以 适当 价格及 时进 行证券
交 易的 风险， 或基 金无法应 付基 金赎回 支付 的要求所 引起 的违约 风险 。本基金 坚持 组合持 有、 分散投
资的原 则， 在一 定程 度上 减轻了 投资 变现 压力 。 本 基金所 持大 部分 交易 性金 融资产 在证 券交 易所 上市 ，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，除 7.4.12 披 露的 流通受 限不 能自 由 转 让的 基金资 产外 ，本 基金 未 持
有其他有重 大流动 性风险 的投资品种 。本基 金所持 有的其他金 融负债 以及可 赎回基金份 额净值( 所 有者
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
37
权益) 的 合约 约定 到期 日均 为无固 定期 限且 不计 息， 因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
本 基金 管理 人在 对市场 特征 和发 展形 势等 方面进 行分 析和 判断 的基 础上， 由投 资决 策委 员会 根据
市 场运 行情况 和基 金运行情 况制 订本基 金的 风险控制 目标 和方法 ，由 基金绩效 评估 与风险 管理 组具体
计算与 监控 各类 风险 控制 指标， 从而 对流 动性 风险 进行监 控。
7.4.13.4 市场风险
本基金 的市 场风 险是 指由 于证券 市场 价格 受到 经济 因素、 政治 因素、 投资 心 理等各 种因 素的 影响 ，
导 致基 金收益 水平 变化而产 生的 风险， 反映 了基金资 产中 金融工 具或 证券价值 对市 场参数 变化 的敏感
性 。一 般来讲 ，市 场风险是 开放 式基金 面临 的最大风 险， 也往往 是众 多风险中 最基 本和最 常见 的，也
是 最难 防范的 风险 ，其他如 流动 性风险 最终 是因为市 场风 险在起 作用 。市场风 险包 括利率 风险 、外汇
风险和 其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指利 率敏感 性金 融工 具的 公允 价值及 将来 现金 流受 市场 利率变 动而 发生 波动 的风 险。
本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 是 债 券 投 资 。 本 基 金 管 理 人 通 过 久 期 、 凸 性 、 风 险 价 值 模 型(V AR)
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
92,201,78
3.55
- -
-
92,201,783.55
结算备付金 18,826.37 - - - 18,826.37
存出保证金 - - -
564,488.4
4
564,488.44
交易性金融资产
253,515,4
45.09
969,093,1
55.00
1,073,259
,400.00
-
2,295,868,000.09
应收证券清算款 - - -
20,906,77
5.72
20,906,775.72
应收利息 - - -
36,161,47
4.11
36,161,474.11
应收申购款 - - - - -
资产总计 345,736,0 969,093,1 1,073,259 57,632,73 2,445,721,348.28
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
38
55.01 55.00 ,400.00 8.27
负债
应付证券清算款 - - -
1,713,521
.88
1,713,521.88
应付赎回款 - - -
8,470,799
.65
8,470,799.65
应付管理人报酬 - - -
2,528,384
.69
2,528,384.69
应付托管费 - - -
421,397.4
2
421,397.42
应付交易费用 - - -
133,784.3
8
133,784.38
其他负债 - - -
192,302.3
7
192,302.37
负债总计 - - -
13,460,19
0.39
13,460,190.39
利率敏感度缺口
345,736,0
55.01
969,093,1
55.00
1,073,259
,400.00
44,172,54
7.88
2,432,261,157.89
上年度末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1 －5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款
170,025,6
16.54
- -
-
170,025,616.54
结算备付金
308,174.2
6
- -
-
308,174.26
存出保证金 - - -
786,453.0
1
786,453.01
交易性金融资产
482,421,0
04.40
1,960,835
,010.00
608,898,2
50.30
242,088,8
75.19
3,294,243,139.89
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - -
43,526,84
6.19
43,526,846.19
应收申购款 - - - - -
资产总计 652,754,7 1,960,835 608,898,2 286,402,1 3,508,890,229.89
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
39
95.20 ,010.00 50.30 74.39
负债
应付证券清算款 - - -
401,073.4
4
401,073.44
应付赎回款 - - -
7,141,327
.49
7,141,327.49
应付管理人报酬 - - -
3,620,509
.48
3,620,509.48
应付托管费 - - -
603,418.2
4
603,418.24
应付交易费用 - - - 60,577.40 60,577.40
其他负债 - - -
348,305.8
8
348,305.88
负债总计 - - -
12,175,21
1.93
12,175,211.93
利率敏感度缺口
652,754,7
95.20
1,960,835
,010.00
608,898,2
50.30
274,226,9
62.46
3,496,715,017.96
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 市场利 率发 生变 动且 其他 市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -22,048,203.07 -32,060,883.49
市场利 率下 降 25 个 基点 22,491,636.13 32,577,482.88
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格风 险是 指交易 性金 融资 产的 公允 价值受 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素变 动发
生 波动 的风险 。本 基金的金 融资 产以公 允价 值计量， 所有 市场价 格因 素引起的 金融 资产公 允价 值变动
均直接 反映 在当 期损 益中 。本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管理 系统 ，通 过 标准差 、跟 踪误 差 、beta
值、风 险价 值模 型(V AR) 等 指标监 控投 资组 合面 临的 市场价 格波 动风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
40
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 - - 242,088,875.19 6.92
交易性 金融 资产- 债 券投 资 2,295,868,000.09 94.39 3,052,154,264.70 87.29
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,295,868,000.09 94.39 3,294,243,139.89 94.21
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
其 他价 格风 险是 指以交 易性 金融 资产 的公 允价值 受市 场利 率和 外汇 汇率以 外的 市场 价格 因素 变动
发生波 动的 风险 。本 基金 主要投 资于 固定 收益 类金 融工具 ，因 此无 重大 市场 价格风 险。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他重大 事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,295,868,000.09 93.87
其中： 债券 2,295,868,000.09 93.87
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 92,220,609.92 3.77
6 其他各 项资 产 57,632,738.27 2.36
7 合计 2,445,721,348.28 100.00
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
41
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300334 津膜科 技 17,619,000.00 0.50
2 002701 奥瑞金 54,000.00 0.00
3 601800 中国交 建 27,000.00 0.00
4 300337 银邦股 份 20,000.00 0.00
5 300312 邦讯技 术 10,000.00 0.00
6 603333 明星电 缆 9,300.00 0.00
7 603993 洛阳钼 业 3,000.00 -
8
- -
9
- -
10
- -
11
- -
12
- -
13
- -
14
- -
15
- -
16
- -
17
- -
18
- -
19
- -
20
- -
注： 本 项及 下项 8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入 、 新 股、 配股、 债转 股、 换 股
及 行权 等获得 的股 票，卖出 主要 指二级 市场 上主动的 卖出 、换股 、要 约收购、 发行 人回购 及行 权等减
少的股 票， 此外， “ 买入 金额” （ 或 “买 入股 票成 本 ” ） 、 “卖 出金 额” （ 或 “卖 出股票 收入 ” ） 均 按买 卖
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
42
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 82,935,522.80 2.37
2 000568 泸州老 窖 72,706,092.04 2.08
3 300334 津膜科 技 32,958,714.42 0.94
4 002646 青青稞 酒 29,741,837.48 0.85
5 600519 贵州茅 台 27,079,773.52 0.77
6 002639 雪人股 份 11,975,639.04 0.34
7 601555 东吴证 券 7,830,381.40 0.22
8 600785 新华百 货 5,047,604.00 0.14
9 601336 新华保 险 1,912,582.86 0.05
10 002701 奥瑞金 60,821.00 0.00
11 601800 中国交 建 28,350.00 0.00
12 300337 银邦股 份 16,450.00 0.00
13 300312 邦讯技 术 11,700.00 0.00
14 603333 明星电 缆 9,000.00 0.00
15 603993 洛阳钼 业 8,700.00 0.00
16
- -
17
- -
18
- -
19
- -
20
- -
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 17,742,300.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 272,323,168.56
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 89,112,548.00 3.66
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,428,448,000.00 58.73
其中： 政策 性金 融债 1,428,448,000.00 58.73
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
43
4 企业债 券 280,120,007.00 11.52
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 343,102,000.00 14.11
7 可转债 155,085,445.09 6.38
8 其他 - -
9 合计 2,295,868,000.09 94.39
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额 单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110318 11 进出 18 2,200,000 220,462,000.00 9.06
2 110315 11 进出 15 1,600,000 162,640,000.00 6.69
3 110407 11 农发 07 1,500,000 150,375,000.00 6.18
4 120308 12 进出 08 1,500,000 145,695,000.00 5.99
5 1280175 12 铁道 01 1,510,000 145,564,000.00 5.98
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 根 据公 开市 场信 息， 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查 ，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 出现 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库的 情形 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 564,488.44
2 应收证 券清 算款 20,906,775.72
3 应收股 利 -
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
44
4 应收利 息 36,161,474.11
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 57,632,738.27
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110017 中海转 债 51,068,073.20 2.10
2 125089 深机转 债 40,438,717.69 1.66
3 113001 中行转 债 33,722,500.00 1.39
4 110011 歌华转 债 27,775,916.00 1.14
5 125887 中鼎转 债 1,534,035.00 0.06
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
31,523 74,746.83 14,654,797.84 0.62% 2,341,589,510.28 99.38%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 19,801.98 0.0008%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ；
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
45
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2011 年3 月 15 日) 基金 份额 总额 4,109,470,206.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,439,820,823.70
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,083,576,515.58
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,356,244,308.12
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 因业 务发 展 需要, 广发 基金 管理 有限 公 司第四 届董 事会 第九 次会 议通过 关于 聘 请 2012
年 度 基 金 审 计 机 构 的 议 案, 本 基 金 改 聘 深 圳 市 鹏 城 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 负 责 本 基 金 审 计 事 务; 因深圳
市鹏城 会计 师事 务所 有限 公司广 州分 公司 已整 体并 入天健 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ,2012 年 8 月,
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
46
本 基金 改聘天 健会 计师事务 所（ 特殊普 通合 伙）负责 本基 金审计 事务 。本报告 期， 本基金 应支 付天健
会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 审计 费 80,000.00 元。该 事务 所为 本基 金提 供审计 服 务 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券
7 272,323,168.56 100.00% 235,646.00 100.00%
新增
一个
安信证 券 4 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
财富里 昂
1 - - - -
新增
一个
财富证 券
1 - - - -
新增
一个
长江证 券
3 - - - -
新增
一个
德邦证 券 1 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
东北证 券
2 - - - -
1
东方证 券 2 - - - - -
东莞证 券
1 - - - -
新增
一个
东海证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
东兴证 券
3 - - - -
新增
一个
方正证 券
3 - - - -
新增
一个
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
47
光大证 券 3 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
国信证 券 4 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
宏源证 券 3 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰联 合 4 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
联讯证 券
2 - - - -
新增
一个
民生证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
平安证 券 4 - - - - -
齐鲁证 券 3 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
申银万 国
3 - - - -
新增
一个
世纪证 券 1 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
西南证 券
1 - - - -
新增
一个
厦门证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
信达证 券
2 - - - -
新增
一个
兴业证 券
4 - - - -
新增
二个
银河证 券 3 - - - - -
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
48
英大证 券 1 - - - - -
招商证 券 3 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中航证 券
0 - - - -
减少
一个
中金公 司 2 - - - - -
中天证 券
1 - - - -
新增
一个
中投证 券 3 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
中信浙 江证 券
1 - - - -
新增
一个
中信证 券 3 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
中原证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
(1) 财务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2) 经营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉；
(3) 具备投 资运 作所 需的 高 效、安 全、 合规 的席 位资 源，满 足投 资组 合进 行证 券交易 的需 要；
(4) 具有较强的研究和行 业分析能力， 能及时、全面 、准确地向 公司提供关于宏观、行业 、市场及
个股的 高质 量报 告， 并能 根据基 金投 资的 特殊 要求 ，提供 专门 的研 究报 告；
(5) 能积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6) 能提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
(1) 对交易单元候选券商 的研究服务进 行评估。本基金管理人组 织相关人员依据交易单元 选择标准
对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行评 估，确 定选 用交 易单 元的 券商。
(2) 协议签署及通知托管 人。本基金管 理人与被选择的券商签订 交易单元租用协议，并通 知基金托
管人。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占 当期
权证成
交 总额
的比例
广发证 券 553,392,264.86 100.00% - - - -
安信证 券 - - - - - -
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
49
北京高 华 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
财富里 昂 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
第一创 业证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华福证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
联讯证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
南京证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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世纪证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
厦门证 券 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
英大证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中天证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信浙 江证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中原证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 改 聘 会 计
师事务 所公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2012-08-03
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 广 发 聚 祥 保 本 混 合
基金经 理变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2012-10-23
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准广 发聚 祥保本 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件;
2.《广 发聚 祥保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》;
3.《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》;
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
51
4.《广 发聚 祥保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》;
5.《广 发聚 祥保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 更新 版;
6.广发 基金 管理 有限 公司 批准成 立批 件、 营业 执照;
7.基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
12.3 查阅方式
1.书面 查阅 ：查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资 者可 免费 查 阅，也 可按 工本 费购
买复印 件；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投 资 者如 对本 报告 有疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 广发 基 金管 理有 限公 司， 咨询 电话 95105828 或
020-83936999 ， 或发 电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
