广发聚祥保本混合型证券投资基金
2012 年 年 度报 告 摘 要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2013 年 3 月 22 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发聚 祥
基金主 代码 270024
交易代 码
270024 270024
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 15 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,356,244,308.12 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在力争保 本周 期到期 时本 金安全的 前提 下，严 格控 制风险 ，谋求 基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
在资产配 置上 ，本基 金主 要根据恒 定比 例组 合 保险 机制来 动态调 整
安全资 产和 风险 资产 的配 比。
2、债 券投 资策 略
本基金的债券投资根据投资策略不同分为两个部分，以免疫策略
(Immunization Strategy) 为主 ， 通 过构 造投 资组 合 ， 尽 可能 使债 券
组合避免 市场 利率波 动带 来的影响 ，保 持收益 的稳 定性； 以积极 投
资策略为 辅， 通过对 经济 周期和利 率长 期走势 分析 主动调 整组合 获
取超额收 益率 ；并且 ，由 于债券仓 位因 投资组 合整 体策略 而动态 调
整，本基 金将 选择流 动性 相对较好 的债 券作为 投资 品种， 以期在 买
入和卖 出时 尽量 降低 冲击 成本。
3、股 票投 资策 略
（1） 新股 投资 策略
本基金主 要从 上市公 司基 本面、估 值水 平、市 场环 境三方 面选择 参
与标的、 参与 规模和 退出 时机，并 通过 深入分 析新 股上市 公司的 基
本面情况 ，结 合新股 发行 当时的市 场环 境，根 据可 比公司 股票的 基
本面因素和价格水平预测新股在二级市场的合理定价及其发行价
格，指导 新股 询价， 在有 效识别和 防范 风险的 前提 下，获 取较高 收
益。
（2） 二级 市场 股票 投资 策 略
本基金 通 过GARP 投 资法 选 择基本 面良 好 、 流 动性 高 、 风险低 、 具有
中长期上 涨潜 力的股 票进 行分散化 组合 投资， 控制 流动性 风险和 非
系统性 风险 ，追 求股 票投 资组合 的长 期稳 定增 值。
4、权 证投 资策 略
权证为本 基金 辅 助性 投资 工具，本 基金 可以主 动投 资于权 证，其 投
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资原则 为有 利于 加强 基金 风险控 制， 有利 于基 金资 产增值 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 。
2.3 基金管理人和基金托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段西军 赵会军
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告摘要 的 管理人 互联 网网 址 http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔
31-33 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 3 月 15 日至
2011 年 12 月31 日
2010 年
本期已 实现 收益 74,993,295.25 47,860,562.81 -
本期利 润 55,488,420.55 59,175,719.16 -
加权平均基金份额本期利
润
0.0195 0.0154 -
本期基 金份 额净 值增 长率 1.47% 1.7% -
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.0323 0.0125 -
期末基 金资 产净 值 2,432,261,157.89 3,496,715,017.96 -
期末基 金份 额净 值 1.032 1.017 -
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2、期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3、所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
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水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.96% 0.09% 1.09% 0.00% -2.05% 0.09%
过去六 个月 -1.24% 0.13% 2.18% 0.00% -3.42% 0.13%
过去一 年 1.47% 0.14% 4.68% 0.00% -3.21% 0.14%
自基金合同
生效起 至今
3.19% 0.13% 8.64% 0.00% -5.45% 0.13%
注：业 绩比 较基 准：3 年 期银行 定期 存款 税后 收益 率。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变动的比较
广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2011 年3 月 15 日至 2012 年 12 月 31 日）
本基金 的建 仓期 为6 个月 ，至建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 均符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金
合同生 效以 来净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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基金合 同生 效当 年（2011 年）按 实际 存续 期计 算， 未按自 然年 度进 行折 算。
3.3 自基金合同生效以来基 金的利润分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2011 年 3 月 15 日 ）至 报告 期 末未进 行利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ，注 册
资本 1.2 亿 元人 民币 。公 司的股 东为 广发 证券 股份 有限公 司、 烽火 通信 科技 股份有 限公 司 、
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司、 康美 药业 股 份有限 公司 和广 州科 技风 险投 资 有限 公
司。 公司 拥有 公募 基金 、 企业年 金投 资管 理人 、 社 保基金 投资 管理 人 、 受 托 管理保 险资 金投
资 管 理人 、 合格 境 内机 构投 资 者境 外 证券 投 资管 理（QDII ） 和 特 定 客 户 资产管 理 等业 务 资
格。
本基金 管理 人在 董事 会下 设合规 及风 险管 理委 员会 、 薪 酬与 资格 审查 委员 会 、 战略规 划委 员
会三个 专业 委员 会 。 公 司 下设投 资决 策委 员会 、 风 险控制 委员 会 和 19 个部 门 ： 综 合管 理部、
财务部 、人 力资 源部 、监 察稽核 部、 基金 会计 部、 注册登 记部 、信 息技 术部 、中央 交易 部 、
金融工 程部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 、 固 定收 益 部、 机构 投资 部、 数量 投 资部 、 量 化投 资
部、机 构理 财部 、市 场拓 展部、 电商 及客 服部 、国 际业务 部。 此外 ，还 设立 了北京 办事 处 、
北京分 公司 、 广州 分公 司 、 上 海分 公司 、 深圳 理财 中心 、 杭 州理 财中 心和 香 港子公 司 （广 发
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国际资 产管 理有 限公 司） 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理二 十八 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投
资基金、广发稳健增长开 放式证券投资基金、广发 小盘成长股票型证券投资 基金（LOF）、
广发货 币市 场基 金 、 广 发 聚丰股 票型 证券 投资 基金 、 广 发策 略优 选混 合型 证 券投资 基金 、 广
发大盘 成长 混合 型证 券投 资基金 、 广发 增强 债券 型 证券投 资基 金 、 广 发核 心 精选股 票型 证券
投资基 金、 广发 沪深 300 指数证 券投 资基 金、 广发 聚瑞股 票型 证券 投资 基金 、 广发 中 证 500
指数证券投资基金（LOF ） 、广发内需增长灵活配置 混合型证券投资基金、广 发亚太（除日
本） 精选 股票 证券 投资 基 金、 广发 行业 领先 股票 型 证券投 资基 金 、 广 发聚 祥 保本混 合型 证券
投资基 金 、 广 发中 小板 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金 、 广 发中 小板 300 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金、 广发 标普 全球 农业 指 数证券 投资 基金 、 广发 聚 利债券 型证 券投
资基金、广发制造业 精选 股票型证券投资基金 、广 发聚财信用债证券投 资基 金、广发深证
100 指 数分 级证 券投 资基 金、 广发 消 费 品精 选股 票 型证券 投资 基金 、 广发 理 财年年 红债 券型
证券投 资基 金 、 广 发纳 斯 达克 100 指 数证 券投 资基 金， 广发 双债 添利 债券 型 证券投 资基 金和
广发纯 债债 券型 证券 投资 基金， 管理 资产 规模 为 1131.06 亿 元。 同时 ， 公 司还 管理着 多个 企
业年金 基金 、特 定客 户资 产管理 投资 组合 和社 保基 金投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱纪刚
本 基 金
的 基 金
经 理 ；
广 发 核
心 精 选
股 票 基
金 的 基
金经理
2011-03-15 2012-10-23 6
男， 中国 籍， 理学 硕士 ， 持 有证
券业执业资格证书，2006 年 7
月至2006 年12 月任 职于 招 商证
券股份 有限 公司 ，2006 年12 月
至 2009 年 7 月 先后 任广 发 基金
管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 研 究
员、 研 究小 组组 长、 广发 大 盘成
长混合 基金 的基 金经 理助 理、 研
究发展部副总经理，2009 年 7
月调入投资管理部，2009 年 9
月 10 日起 任广 发核 心精 选 股票
基金的 基金 经理 ，2011 年 3 月
15 日起任广发聚祥 保本混 合基
金的基 金经 理。
谢军
本 基 金
的 基 金
经 理 ；
2011-03-15 - 9
男， 中国 籍， 金融 学硕 士 ， 持有
证 券 业 执 业 资 格 证 书 和 特 许 金
融分析师状（CFA）， 2003 年 7
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广 发 增
强 债 券
基 金 的
基 金 经
理 ； 固
定 收 益
部 副 总
经理
月至 2006 年 9 月先 后任 广 发基
金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 产
品设计 人员 、 企 业年 金和 债 券研
究员， 2006 年 9 月12 日至2010
年 4 月 28 日任 广发 货币 基 金的
基金经 理，2008 年 3 月 27 日起
任广发 增强 债券 基金 基金 经理，
2008 年 4 月 17 日至 2012 年 2
月 14 日先 后任 广发 基金 管 理有
限公司 固定 收益 部总 经理 助理、
副总经理、总经理，2011 年 3
月 15 日起 任广 发聚 祥保 本 混合
基金的 基金 经理 ，2012 年 2 月
15 日起任广发基金 管理有 限公
司固定 收益 部副 总经 理。
李琛
本 基 金
的 基 金
经 理 ；
广 发 稳
健 增 长
混 合 基
金 的 基
金经理
2012-10-23 - 12
女， 中国 籍， 经济 学学 士 ， 持有
证券业 执业 资格 证书 ， 2000 年7
月至 2002 年 8 月任 职于 广 发证
券股份 有限 公司 ，2002 年 8 月
至 2007 年 6 月 先后 任广 发 基金
管理有 限公 司筹 建人 员、 投 资管
理部中 央交 易室 主管 ， 2007 年6
月13 日至2010 年12 月30 日任
广 发 大 盘 成 长 混 合 基 金 的 基 金
经理，2010 年 12 月 31 日 起任
广 发 稳 健 增 长 混 合 基 金 的 基 金
经理，2012 年 10 月 23 日 起任
广 发 聚 祥 保 本 混 合 基 金 的 基 金
经理。
注： （1 ）基 金经 理的 “任 职日期 ”和 “离 职日 期” 指公司 公告 聘任 或解 聘日 期。
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 及 其配 套 法规、
《广发 聚祥 保本 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和其 他有关 法律 法规 的规 定 ， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 在严 格控 制 风险的 基础 上 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本报 告期 内， 基 金运作 合法 合规 ， 无损 害 基金持 有人 利益 的行 为 ， 基金的 投资 管理
符合有 关法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管理人对报告期内 公平 交易 情况的专项说明
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4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通 过建 立科 学 、 制 衡 的投资 决策 体系 ， 加强 交 易分配 环节 的内 部控 制 ， 并通过 实时
的行为 监控 与及 时的 分析 评估， 保证 公平 交易 原则 的实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票
库， 重点 投资 的股 票必 须 来源于 核心 股票 库 。 公 司 建立了 严格 的投 资授 权制 度， 投资 组合 经
理在授 权范 围内 可以 自主 决策 ， 超 过投 资权 限的 操 作需要 经过 严格 的审 批程 序。 在交 易过 程
中， 中央 交易 部按 照 “ 时 间优先 、 价 格 优先 、 比 例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则 ， 公 平分 配投 资
指令。公 司原则上 禁止不 同组合间 的同日反 向交易 （指数型 基金除外 ） ；对于 不同投资 组 合
间的同 时同 向交 易， 公司 可以启 用公 平交 易模 块， 确保交 易的 公平 。
公司监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券一级市场申 购方案和
分配 过程进行 审核和监 控,保证 分配结果 符合公平 交易的 原则；对 银行间债 券交易 根据市 场
公认的 第三 方信 息 ， 对 投 资组合 和交 易对 手之 间议 价交易 的交 易价 格公 允性 进行审 查 ， 并 由
相关投 资组 合经 理对 交易 价格异 常情 况进 行合 理性 解释； 公司 开发 了专 门的 系 统对不 同投 资
组合同 日 、3 日内 和 5 日内 的股票 同向 交易 和反 向交 易的交 易时 机和 交易 价差 进行分 析 ， 发
现异常 情况 再做 进一 步的 调查和 核实 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 上述 公平 交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 通 过对 本年 度该 组合 与 公司其 余各
组合的 同日 、3 日 内和 5 日 内的同 向交 易价 差进 行专 项分析 ， 未发 现本 组合 与 其他组 合在 不
同的时 间窗 口下 同向 交易 存在足 够的 样本 量且 差价 率均值 显著 不趋 于 0 的情 况， 表 明报 告 期
内该组 合未 发生 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常情 况。
4.3.3 异常交易行为 的 专项 说明
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投 资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的 情 况 。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年全 年宏 观经 济低 位 运行 ，工 业增加 值 在 9-10 之间徘 徊 ，cpi 维 持低 位，ppi 全年
为负， 期间 经历 了两 个明 显的去 库存 和补 库存 阶段 。大体 来看 ，总 需求 状况 是过去 10 年来
最低。
全年债券市场总 体表现为 ：利率债区间震 荡上行，11 年大幅下跌的 信用品种 收益率震
荡下行 ，其 中， 等级 越低 ，下行 越多 。
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转债市 场跟 随权 益市 场全 年震荡 ， 其中 ， 年 初和 年 尾各有 一波 机会 ， 其它 时 候整体 震荡
下跌。
基金经 理 较 好的 判断 到 12 年总需 求低 迷， 但对 市场 的判断 出现 错误 ，整 体组 合偏于 保
守， 特别 是对 低等 级债 券 配置偏 少 ， 导 致全 年收 益 偏低 。 基 金经 理最 大的 感 受是 ， 在 一定 时
间跨度 内 ， 基 于某 种宏 观 信仰 ， 信 用市 场很 大程 度 上有自 我实 现的 趋势 。 做 投资要 同时 做到
相信自 己和 尊重 市场 。 基 金经理 努力 在未 来的 市场 操作中 做到 这点 ， 实现 组 合稳健 的保 值增
值。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 全年 收益 为 1.47% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
对于 13 年 ，基 金经 理的 大 体判断 是， 系统 的不 稳定 性、不 平衡 性会 进一 步加 强。市 场
乐 观派 所预 期的 中期 繁荣 很难有 坚实 的基 础， 即使 象 12 年短 期经 济波 动所 呈 现的弱 平衡 也
不是一 个稳 态 。 考 虑到 目 前极度 低位 的信 用债 估值 ， 组 合目 前在 进攻 性上 略 为保守 。 虽然 如
此，全 年可 能依 然会 有阶 段性机 会， 基金 经理 会努 力抓住 波动 机会 ，提 高组 合收益 。
基于上 述判 断， 我们 接下 来策略 倾向 为： 维持 中性 的信用 债配 置比 例， 久期 相对较 高 ，
转债波 段为 主 。 具 体而 言 ， 基 金管 理人 将紧 密跟 踪 市场数 据 ， 判 断经 济周 期 阶段 ， 把 握好 大
类资产 配置 ，优 化本 基金 的风险 收益 特征 ，为 投资 者带来 较低 风险 的稳 健收 益。
4.6 管理人内部有关本基金 的监察稽核工作情况
本基金 管理 人从 保护 基金 份额持 有人 利益 出发 ， 依 照公司 内部 控制 的整 体要 求， 致力 于
内控机 制的 建立 和完 善， 加强内 部风 险的 控制 与防 范，以 保证 各项 法规 和管 理制度 的落 实 ，
保证基 金合 同得 到严 格履 行。 公司 监察 稽核 部按 照 规定的 权限 和程 序 ， 独 立 地开展 监察 稽核
工作 ， 发 现问 题及 时提 出 改进建 议并 督促 相关 部门 进行整 改 ， 同 时定 期向 监 管部门 、 董事 会
和公司 管理 层出 具监 察稽 核报告 。 本报 告期 内 ， 基 金 管理人 内部 监察 稽核 通过 对本基 金投 资
和交易 进行 实时 监控 ， 对 投资证 券的 研究 、 决策 和 交易 ， 以 及会 计核 算和 相 关信息 披露 工作
进行了 重点 检查 和合 规性 审核 ， 确 保了 本基 金运 作 符合持 有人 利益 最大 化原 则， 保障 了基 金
运作过 程中 的合 法合 规。
4.7 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
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公司设 有估 值委 员会 ， 按 照相关 法律 法规 和证 监会 的相关 规定 ， 负责 制定 旗 下基金 投资
品种的 估值 原则 和估 值程 序， 并选 取适 当的 估值 方 法， 经公 司管 理层 批准 后 方可实 施 。 估 值
委员会 的成 员包 括 ： 公 司 分管投 研 、 估 值的 副总 经 理、 督察 长 、 投 资管 理部 负责人 、 研究 发
展部负 责人 、 金融 工程 部 负责人 、 监察 稽核 部负 责 人和基 金会 计部 负责 人 。 估值委 员会 定期
对估值 政策 和程 序进 行评 价， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性 及适 用性 的情况 后及 时
修订估 值方 法 ， 以 保证 其 持续适 用 。 基 金日 常估 值 由基金 会计 部具 体执 行 ， 并确保 和托 管行
核对一 致 。 投 资研 究人 员 积极关 注市 场变 化 、 证 券 发行机 构重 大事 件等 可能 对估值 产生 重大
影响的 因素 ， 向估 值委 员 会提出 估值 建议 ， 确保 估 值的公 允性 。 金融 工程 部 负责提 供有 关涉
及模型 的技 术支 持 。 监 察 稽核部 负责 定期 对基 金估 值程序 和方 法进 行核 查 ， 确保估 值委 员会
的各项 决策 得以 有效 执行 。以上 所有 相关 人员 具备 较高的 专业 能力 和丰 富的 行业从 业经 验 。
为保证 基金 估值 的客 观独 立， 基金 经理 不参 与估 值 的具体 流程 ， 但若 存在 对 相关投 资品 种估
值有失 公允 的情 况 ， 可 向 估值委 员会 提出 意见 和建 议。 各方 不存 在任 何重 大 利益冲 突 ， 一 切
以维护 基金 持有 人利 益为 准则。 本基 金管 理人 已与 中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司签 署服 务
协议， 由其 按合 同约 定提 供银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据本基 金合同中 “基金 收益与分 配”之“ （ 三）基 金收益分 配原则” 的相关 规定， 本
基金本 年度 未进 行利 润分 配，符 合合 同规 定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
2012 年 ，本基金 托管人 在 对广发聚祥 保本混 合型证 券投资基金 的托管 过程中 ，严格遵
守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他法 律法 规和 基金 合同 的有关 规定 ， 不存 在任 何 损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本基 金运作遵规守信、净 值计 算 、利润分配等情况 的说 明
2012 年 ，广发聚 祥保本 混 合型证券投 资基金 的管理 人 —— 广发 管理有 限公司 在广发聚
祥保本 混合 型证 券投 资基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值计 算、 基金 份额 申购 赎回价 格计 算 、
基金费 用开 支等 问题 上 ， 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 ， 在 各 重要方 面的 运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等内容的真 实 、 准确和完整发表意见
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
11
本托管人依法对广发基金 管理有限公司编制和披露 的广发聚祥保本混合型证 券投资基
金 2012 年 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、利 润分 配情况 、财 务会 计报 告、 投资组 合报 告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报告
天健审 〔2013 〕7-60 号
广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金全 体持 有人 ： ：
我们审计了 后附的 广发聚 祥保本混合 型证券 投资基 金（以下简 称广发 聚祥保 本混合 ）
财务报 表， 包 括 2012 年 12 月 31 日 的资 产负 债表，2012 年 度的 利润 表和 所有 者权益 （基 金
净值） 变动 表， 以及 财务 报表附 注。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是广发聚祥保本混合的基 金管理人广发基金管理有 限公司管
理层的 责任 ，这 种责 任包 括： （1 ）按 照企 业会 计准 则和中 国证 券投 资基 金业 协会于 2012 年
11 月 16 日修 订的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 的规 定编 制财 务报 表， 并使其 实现 公
允反映 ； （2） 设计 、 执 行和 维护必 要的 内部 控制 ， 以 使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误导 致
的重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们 按照 中 国注册 会
计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中 国注 册会 计 师 审计 准则 要求 我们 遵守 中国注 册会 计
师职业 道德 守则 ，计 划和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和 披露 的审 计证 据 。 选择的 审计
程序取决于注册会计 师的 判断，包括对由于舞 弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险的评
估。 在进 行风 险评 估时 ， 注册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公 允列 报相 关的 内部控 制 ， 以 设
计恰当 的审 计程 序 ， 但 目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 审计 工作 还 包括评 价管 理层
选用会 计政 策的 恰当 性和 作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信 ， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 广发 聚祥 保本 混 合财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会计 准则 和中 国证券 投
资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 修订 的 《证 券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 的规 定编 制，
公允反 映了 广发 聚祥 保本 混合 2012 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2012 年度 的 经营成 果和 基
金净值 变动 情况 。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
12
天 健会 计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ）
注 册会 计师 杨克 晶 、 禤 文欣
杭州市 西溪 路 128 号新 湖 商务大 厦 9 层
2012-03-25
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚祥 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2012 年12月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 92,201,783.55 170,025,616.54
结算备 付金 18,826.37 308,174.26
存出保 证金 564,488.44 786,453.01
交易性 金融 资产 2,295,868,000.09 3,294,243,139.89
其中： 股票 投资 - 242,088,875.19
基金投 资 - -
债券投 资 2,295,868,000.09 3,052,154,264.70
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 20,906,775.72 -
应收利 息 36,161,474.11 43,526,846.19
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,445,721,348.28 3,508,890,229.89
负债和所有者权益
本期末
2012 年12月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 1,713,521.88 401,073.44
应付赎 回款 8,470,799.65 7,141,327.49
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
13
应付管 理人 报酬 2,528,384.69 3,620,509.48
应付托 管费 421,397.42 603,418.24
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 133,784.38 60,577.40
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 192,302.37 348,305.88
负债合 计 13,460,190.39 12,175,211.93
所有者权益：
实收基 金 2,356,244,308.12 3,439,820,823.70
未分配 利润 76,016,849.77 56,894,194.26
所有者 权益 合计 2,432,261,157.89 3,496,715,017.96
负债和 所有 者权 益总 计 2,445,721,348.28 3,508,890,229.89
注：报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值人民 币 1.032 元， 基金 份额总 额
2,356,244,308.12 份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 聚祥 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年3 月15 日至2011 年12
月31 日
一、收入 97,845,116.57 103,054,447.11
1. 利息 收入 105,786,913.63 103,757,189.83
其中： 存款 利息 收入 912,769.65 2,389,974.75
债券利 息收 入 104,872,355.52 89,363,680.47
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,788.46 12,003,534.61
其他利 息收入 - -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 6,869,870.12 -15,377,569.28
其中： 股票 投资 收益 -31,460,528.42 -8,189,338.94
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 33,674,774.70 -7,188,230.34
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 4,655,623.84 -
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
-19,504,874.70 11,315,156.35
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
14
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
4,693,207.52 3,359,670.21
减：二、费用 42,356,696.02 43,878,727.95
1 ．管 理人 报酬 35,421,815.98 36,925,208.44
2 ．托 管费 5,903,635.94 6,154,201.41
3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 576,403.20 433,838.23
5 ．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ．其 他费 用 454,840.90 365,479.87
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
55,488,420.55 59,175,719.16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列 ）
55,488,420.55 59,175,719.16
7.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 广发 聚祥 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,439,820,823.70 56,894,194.26 3,496,715,017.96
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 55,488,420.55 55,488,420.55
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,083,576,515.58 -36,365,765.04 -1,119,942,280.62
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -1,083,576,515.58 -36,365,765.04 -1,119,942,280.62
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,356,244,308.12 76,016,849.77 2,432,261,157.89
项目
上年度可比期间
2011 年3 月15 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 4,109,470,206.45 - 4,109,470,206.45
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 59,175,719.16 59,175,719.16
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
15
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-669,649,382.75 -2,281,524.90 -671,930,907.65
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -669,649,382.75 -2,281,524.90 -671,930,907.65
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,439,820,823.70 56,894,194.26 3,496,715,017.96
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 从 7.1 至 7.4 ， 财务报 表由 下列 负责 人签 署；
基金管理 公司负责 人：王 志伟，主 管会计工 作负责 人：林传 辉，会计 机构负 责人：张 晓
章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚 祥保 本混 合型 证券 投资基 金( “本 基金 ” ) 经 中 国证券 监督 管理 委员 会( “ 中国证 监
会”) 证 监许 可[2011]131 号 文 《关 于核 准广 发聚 祥保 本混合 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 核
准， 由广 发基 金管 理有 限 公司依 照 《中 华人 民共 和 国证 券 投资 基金 法》 、 《 证 券投资 基金 运作
管理办 法 》 等 有关 规定 和 《广 发聚 祥保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》( “ 基金合 同 ”) 发
起， 于 2011 年 3 月 15 日 募集成 立 。 本 基金 的基 金 管理人 为广 发基 金管 理有 限公司 ， 基金 托
管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
本基金 募集 期间 为 2011 年 2 月 17 日至 2011 年 3 月 11 日， 本基 金为 契约 型开 放 式基金 ，
存续期 限不 定， 募集 资金 总额为 人民 币 4,109,470,206.45 元 ， 有 效认 购户 数为 55,772 户。 其
中，认购资 金在募集 期间 产生的利息 共计人民 币 532,352.85 元， 折合基金 份 额 532,352.85
份， 按照 基金 合同 的有 关 约定计 入基 金份 额持 有人 的基金 账户 。 本基 金募 集 资金经 德勤 华永
会计师 事务 所有 限公 司验 资。
本基金 的保 本周 期为 三年 ， 即 自基 金合 同生 效日 起 至三个 公历 年后 对应 日止 。 本 基金 为
基金份额持有人认购 并持 有到期的基金份额提 供的 保本额为基金份额持 有人 认购并持有到
期的基 金份 额的 投资 金额 ， 即 基金 份额 持有 人认 购 并持有 到期 的基 金份 额的 净认购 金额 、 认
购费用 及募 集期 间的 利息 收入之 和。 保本 周期 届满 时，在 符合 保本 基金 存续 条件的 情况 下 ，
本基金 继续 存续 并进 入下 一保本 周期 ， 该 保本 周期 的 具体起 止日 期以 本基 金管 理人届 时公 告
为准 ； 如 保本 周期 到期 后 ， 本 基金 未能 符合 保本 基 金存续 条件 ， 则本 基金 转 型为非 保本 的混
合型证 券投 资基 金 ， 基 金 名称相 应变 更为 “ 广发 聚 祥灵活 配置 混 合 型证 券投 资基金 ” 。 同时 ，
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
16
基金的 投资 目标 、 投资 范 围、 投资 策略 以及 基金 费 率等相 关内 容也 将根 据基 金合同 的相 关约
定作相 应修 改 。 上 述变 更 由基金 管理 人和 基金 托管 人同意 后 ， 可 不经 基金 份 额持有 人大 会决
议， 在报 中国 证监 会备 案 后， 提前 在临 时公 告或 更 新的基 金招 募说 明书 中予 以说明 。 如果 本
基金不符合法律法规 和基 金合同对基金的存续 要求 ，则本基金将根据本 基金 合同的规定终
止。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 证券 投 资基金 运作 管理 办法 》 和 基金合 同等
有关规 定 ， 本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包括 国内 依法 发行 交易的 债券 、
A 股 股票( 包括 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票) 、 权证 、 货币市 场工 具
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 。 本 基金 将按 照恒 定 比例组 合保 险
机制将 资产 配置 于安 全资 产与风 险资 产。 本基 金的 安全资 产指 固定 收益 类资 产，包 括国 债 、
央行票 据 、 企 业债 、 公 司 债、 金融 债、 短期 融资 券 、 资 产支 持证 券、 可转 换 债券等 债券 ， 以
及货币 市场 工具 等； 风险 资产指 股票 、 权 证等 权益 类资产 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为：3 年
期银行 定期 存款 税后 收益 率。
本基金 的财 务报 表于 2013 年 3 月 25 日已 经本 基金 的基金 管理 人及 基金 托管 人批准 报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 执行 企业 会计 准则 、中国 证券 投资 基金 业协 会于 2012 年 11 月 16 日 修 订的《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、中 国证 监会 于 2010 年 2 月 8 日颁 布的 证监 会公告[2010]5
号《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 3 号< 年 度 报告和 半年 度报 告> 》 及中 国证监 会发 布
的关于 基金 行业 实务 操作 的有关 规定 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则和 中国 证券 投资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日修
订的《证 券投资基 金会计 核算业务 指引》规 定的要 求，真实 、完整地 反映了 本基金的 2012
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2012 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 文《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
17
题的通 知》 、财 税[2004]78 号文《 关于 证券 投资 基金 税收政 策的 通知 》 、 财税[2005]102 号文
《关于 股息 红利 个人 所得 税有关 政策 的通 知》 、 财税[2005]103 号 文 《关 于股 权 分置试 点改 革
有关税 收政 策问 题的 通知 》 、 财税[2005]107 号 文 《关 于股息 红利 有关 个人 所得 税政策 的补 充
通知》 、财 税[2008]1 号文 《财政 部、 国家 税务 总局 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 、
2008 年 9 月 18 日 《上 海 、 深圳证 券交 易所 关于 做好 证券交 易印 花税 征收 方式 调整工 作的 通
知》及 其他 相关 税务 法规 和实务 操作 ，主 要税 收优 惠项目 列示 如下 ：
1. 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对证券投 资基金 从证券市 场中取 得的收 入 ，包括买 卖股票 、债券的 差价收入 ，股权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不缴 纳企 业所 得税 。
3. 对基金取 得的股 票股息、 红利收 入，由上 市公司在 向基金 支付上述 收入时代 扣代缴
20% 的 个人 所得 税， 上市 公司在 代扣 代缴 时， 减 按 50% 计 算应 纳税 所得 额。
4. 对基金取 得的债 券利息收 入，由 发行债券 的企业在 向基金 支付上述 收入时代 扣代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂不 缴纳企 业所 得税 。
5. 对 于基 金从事 A 股 买卖 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 出让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券( 股
票) 交易 印花 税， 受让 方不 再缴纳 证券( 股票) 交易 印 花 税。
6. 基金作为 流通股 股东在股 权分置 改革过程 中收到由 非流通 股股东支 付的股份 、现金
等对价 ，暂 免予 缴纳 印花 税、企 业所 得税 和个 人所 得税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司 基 金发起人 、基金管 理人、 注册登记 与过户 机
构、直 销机 构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、代 销机 构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东(注)
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技风 险投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited
（广发 国际 资产 管理 有限 公司）
基金管 理人 全资 子公 司
注： 原基 金管 理人 股东 香 江投资 有限 公司 于 2012 年 5 月 10 日更 名为 “ 深圳 市前海 香江
金融控 股集 团有 限公 司” 。
除此之 外， 本报 告期 内及 上 年度可 比期 间不 存在 其他 控制关 系或 者其 他重 大利 害关系 的
关联方 关系 发生 变化 的情 况。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
18
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股 票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日至2011 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公 司 272,323,168.56 100.00% 36,991,806.71 11.91%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日至2011 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 成
交 总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公 司 553,392,264.86 100.00% 322,597,053.99 50.32%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日至2011 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公 司 0.00 0.00% 4,050,100,000.00 60.71%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
235,646.00 100.00% 130,059.38 100.00%
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
19
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
31,442.90 12.49% - -
1：股 票交易 佣金 的计 提标 准：支 付佣 金= 股票 成交 金 额* 佣金比例- 证管费- 经手费- 结算
风险金( 含债 券交 易) ；
注 2： 本基 金与 关联 方交 易均在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款订 立；
注 3 ： 本 基金 对该 类交 易的 佣金的 计算 方式 是按 合同 约定的 佣金 率计 算 。 该 类 佣金协 议
的服务 范围 还包 括佣 金收 取方为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
35,421,815.98 36,925,208.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
11,120,122.13 11,102,509.86
注：在 保本 周期 内， 基金 管理费 按前 一日 的基 金资 产净 值 1.2% 的 年费 率计 提 。计算 方
法如下 ：
H=E ×1.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 若 遇
法定节 假日 、休 息日 等， 支付日 期顺 延。
若保本 周期 到期 后 ， 本 基 金不符 合保 本基 金存 续条 件， 基金 份额 持有 人将 所 持有本 基金
份额转 为转 型后 的 “广 发 聚祥灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 ” 的 基金 份额 ， 管理费 按前 一日
基金资 产净 值 的 1.5% 的年 费率计 提 ， 托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。
计算方 法同 上。
7.4.8.2.2 基金托管费
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
20
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年3 月15 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
5,903,635.94 6,154,201.41
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金 托管 人。 若 遇
法定节 假日 、休 息日 等， 支付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 工 商 银 行 股 份
有限公司
118,901,928.20 72,351,202.15 - - - -
上年度可比期间
2011 年3 月15 日至2011 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 工 商 银 行 股 份
有限公司
- 60,700,501.31 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告期末及上年度 末无 除基金管理人之外的 其他 关联方投资本基金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
21
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 15 日至 2011 年 12 月 31
日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股
份有限 公司
92,201,783.55 910,994.93 170,025,616.54 2,346,802.11
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管 ， 按 银 行同业 利率
计息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股/张 ） 总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2011 年 3 月 15 日至 2011 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股/张） 总金额
广 发 证 券 股
份有限 公司
122065 11 上港01
一级市 场承 销
团成员
100,000 100,000,000.00
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成
的卖出 回购 证券 款， 无抵 押 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成
的卖出 回购 证券 款， 无抵 押债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他重 大事 项。
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
22
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,295,868,000.09 93.87
其中： 债券 2,295,868,000.09 93.87
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 92,220,609.92 3.77
6 其他各 项资 产 57,632,738.27 2.36
7 合计 2,445,721,348.28 100.00
8.2 期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300334 津膜科 技 17,619,000.00 0.50
2 002701 奥瑞金 54,000.00 0.00
3 601800 中国交 建 27,000.00 0.00
4 300337 银邦股 份 20,000.00 0.00
5 300312 邦讯技 术 10,000.00 0.00
6 603333 明星电 缆 9,300.00 0.00
7 603993 洛阳钼 业 3,000.00 -
注：本 项及 下项 8.4.2 、8.4.3 的买入 包括 基金 二级 市 场上主 动的 买入 、新 股、 配股、 债
转股 、 换 股及 行权 等获 得 的股票 ， 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发
行 人 回 购 及行 权 等 减少 的股 票 ， 此 外， “ 买 入金 额” （ 或 “ 买 入股 票 成 本 ” ） 、 “ 卖 出 金 额”
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
23
（或“卖 出股票收 入” ）均 按买卖成 交金额（ 成交单 价乘以成 交数量） 填列， 不考虑相 关 交
易费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 82,935,522.80 2.37
2 000568 泸州老 窖 72,706,092.04 2.08
3 300334 津膜科 技 32,958,714.42 0.94
4 002646 青青稞 酒 29,741,837.48 0.85
5 600519 贵州茅 台 27,079,773.52 0.77
6 002639 雪人股 份 11,975,639.04 0.34
7 601555 东吴证 券 7,830,381.40 0.22
8 600785 新华百 货 5,047,604.00 0.14
9 601336 新华保 险 1,912,582.86 0.05
10 002701 奥瑞金 60,821.00 0.00
11 601800 中国交 建 28,350.00 0.00
12 300337 银邦股 份 16,450.00 0.00
13 300312 邦讯技 术 11,700.00 0.00
14 603333 明星电缆 9,000.00 0.00
15 603993 洛阳钼 业 8,700.00 0.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 17,742,300.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 272,323,168.56
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 89,112,548.00 3.66
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,428,448,000.00 58.73
其中： 政策 性金 融债 1,428,448,000.00 58.73
4 企业债 券 280,120,007.00 11.52
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 343,102,000.00 14.11
7 可转债 155,085,445.09 6.38
8 其他 - -
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
24
9 合计 2,295,868,000.09 94.39
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110318 11 进出 18 2,200,000 220,462,000.00 9.06
2 110315 11 进出 15 1,600,000 162,640,000.00 6.69
3 110407 11 农发 07 1,500,000 150,375,000.00 6.18
4 120308 12 进出 08 1,500,000 145,695,000.00 5.99
5 1280175 12 铁道 01 1,510,000 145,564,000.00 5.98
8.7 期末按公允价 值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 根据 公开市 场信息 ， 本基金投 资的前十 名证券 的发行主 体本期未 出现被 监管部门 立案
调查， 也未 出现 在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 出现 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库的 情形 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 564,488.44
2 应收证 券清 算款 20,906,775.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,161,474.11
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 57,632,738.27
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110017 中海转 债 51,068,073.20 2.10
2 125089 深机转 债 40,438,717.69 1.66
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
25
3 113001 中行转 债 33,722,500.00 1.39
4 110011 歌华转 债 27,775,916.00 1.14
5 125887 中鼎转 债 1,534,035.00 0.06
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
31,523 74,746.83 14,654,797.84 0.62% 2,341,589,510.28 99.38%
9.29.3 期末基金管理人的 从业人员持有本开放 式基 金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
19,801.98 0.0008%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间
为 0；
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§ 10 开放式基金份额变 动
单位 ：份
基金合 同生 效日(2011 年3 月 15 日) 基金 份额 总额 4,109,470,206.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,439,820,823.70
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期期 间基 金总 赎回份 额 1,083,576,515.58
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,356,244,308.12
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
26
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本 报告期内 ，因业 务发展需 要, 广发基金 管理有 限公司 第四届 董 事会第 九次会议 通过关
于聘请 2012 年度 基金 审计 机构的 议案,本 基金 改聘 深 圳市鹏 城会 计师 事务 所有 限公司 负责 本
基金 审计事务; 因 深圳市鹏城会 计师事务所有 限公司广州 分公司已整体 并入天健会 计师事务
所 （特 殊普 通合 伙）,2012 年 8 月,本 基金 改聘 天健 会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 负 责本 基
金审计 事务 。 本 报告 期， 本 基金应 支付 天健 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 费 80,000.00
元。该 事务 所为 本基 金提 供审计 服 务 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司 交 易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券
7 272,323,168.56 100.00% 235,646.00 100.00%
新增
一个
安信证 券 4 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
财富里 昂
1 - - - -
新增
一个
财富证 券
1 - - - -
新增
一个
长江证 券 3 - - - - 新增
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
27
一个
德邦证 券 1 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
东北证 券
2 - - - -
1
东方证 券 2 - - - - -
东莞证 券
1 - - - -
新增
一个
东海证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
东兴证 券
3 - - - -
新增
一个
方正证 券
3 - - - -
新增
一个
光大证 券 3 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
国信证 券 4 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
宏源证 券 3 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰联 合 4 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
联讯证 券
2 - - - -
新增
一个
民生证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
平安证 券 4 - - - - -
齐鲁证 券 3 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
申银万 国 3 - - - - 新增
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
28
一个
世纪证 券 1 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
西南证 券
1 - - - -
新增
一个
厦门证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
信达证 券
2 - - - -
新增
一个
兴业证 券
4 - - - -
新增
二个
银河证 券 3 - - - - -
英大证 券 1 - - - - -
招商证 券 3 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中航证 券
0 - - - -
减少
一个
中金公 司 2 - - - - -
中天证 券
1 - - - -
新增
一个
中投证 券 3 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
中信浙 江证 券
1 - - - -
新增
一个
中信证 券 3 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
中原证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
(1) 财务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2) 经营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉；
(3) 具备投 资运 作所 需的 高 效、 安全 、 合规 的席 位资 源， 满足 投资 组合 进行 证 券 交易 的需 要 ；
(4) 具 有较 强的 研究 和行 业分 析能 力， 能及 时、 全面、 准确 地向 公司 提供 关于宏 观、 行业 、
市场及 个股 的高 质量 报告 ，并能 根据 基金 投资 的特 殊要求 ，提 供专 门的 研究 报告；
(5) 能积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6) 能提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
(1) 对 交易 单元 候选 券商 的研 究服 务进 行评 估。 本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选
择标准 对交 易单 元候 选券 商的服 务质 量和 研究 实力 进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
(2) 协 议签 署及 通知 托管 人。 本基 金管 理人 与被 选 择的 券商 签订 交易 单元 租用协 议， 并通 知
基金托 管人 。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
29
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
回购 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发证 券 553,392,264.86 100.00% - - - -
安信证 券 - - - - - -
北京高 华 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
财富里 昂 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
第一创 业证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华福证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
广发聚祥保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
30
联讯证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
南京证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
世纪证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
厦门证 券 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
英大证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中天证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信浙 江证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中原证 券 - - - - - -
广发基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
