上证180 成长 交易型开放 式指数证券 投资
基金2012 年年度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月27 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人的董事 会、董事 保证本 报告所载资 料不存在 虚假记 载、误导性 陈述或重 大遗漏 ，并对
其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带的 法律责任 。本年度 报告已经 三分之二 以上独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2013 年 3 月 20 日复核了本报告 中的
财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、财务 会计报告 、投资组 合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩并 不代表其 未来表 现。投资有 风险，投 资者在 作出投资决 策前应仔 细阅读 本基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告中 的财务 资料已 经审 计，安永 华明会 计师事 务所 为本基金 出具了 无保留 意见 的审计报 告。
本报告期 自 2012 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
.......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
............................................................................................................................................. 2
1.2 目录
..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简 介
...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况
..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明
..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管人
.................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式
..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料
..................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、基 金净值 表现及利 润分配 情况
...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标
.................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现
..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况
.......................................................................................................... 8
§4 管 理人 报告
.................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基 金经理 情况
.............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明
.................................................................... 10
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明
................................................................................ 10
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况
................................................................................ 13
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明
............................................................................ 14
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明
................................................................................ 14
§5 托 管人 报告
................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明
.................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
................ 14
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见
.................................... 15
§6 审计报 告
.................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信 息
........................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本 内容 ........................................................................................................................ 15
§7 年度财 务报 表
............................................................................................................................................ 16
7.1 资产负债表
....................................................................................................................................... 16
7.2 利润表
............................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表
.................................................................................................... 18
7.4 报表附注
........................................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告
............................................................................................................................................ 42
8.1 期末基金资产组 合情况
.................................................................................................................... 42
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合
.................................................................................................... 43
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细
........................................ 44
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动
................................................................................................ 46
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合
............................................................................................ 48
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细
.................................... 48
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细
........................ 48
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细
.................................... 48华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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8.9 投资组合报告附 注
........................................................................................................................... 48
§9 基金份 额持 有人信 息
................................................................................................................................ 49
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构
........................................................................................ 49
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况
................................................................ 50
§10 开放 式基金 份额变 动
.............................................................................................................................. 50
§11 重大事 件揭示 ........................................................................................................................................... 50
11.1 基金份额持有 人大会 决 议
.............................................................................................................. 50
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动
.............................................. 51
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼
.................................................................. 51
11.4 基金投资策略 的改变
...................................................................................................................... 51
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况
.......................................................................................... 51
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况
.......................................................... 51
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况
...................................................................................... 51
11.8 其他重大事件
.................................................................................................................................. 52
§12 备查 文件目 录
.......................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录
................................................................................................................................. 53
12.2 存放地点
......................................................................................................................................... 53
12.3 查阅方式
......................................................................................................................................... 53
华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上证 180 成长交易型开 放式 指数证券 投资基 金
基金简称 华宝兴业 上证 180 成长 ETF
基金主代 码 510280
交易代码 510280
基金运作 方式 交易型开 放式
基金合同 生效日 2011 年 8 月 4 日
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 370,754,441.00 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额 上市的 证券交 易所 上海证券 交易所
上市日期 2011-10-18
2.2 基 金产 品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
投资策略 本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方
法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的指数成
份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因
特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制
等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据
市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流
动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进
行替代 （同行 业股 票优先 考 虑） ， 以期 在规 定的风 险承 受
限度之内 ，尽量 缩小跟 踪误 差。
业绩比较 基准 上证 180 成长指数
风险收益 特征 本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收
益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债
券型基金 和混合 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 华宝兴业 基金管 理有限 公司 中国银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 刘月华 唐州徽
联系电话 021-38505888 010-66594855
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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客户服务 电话
400-700-5588、 021-38924558 95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地址 上海浦东 新区世 纪大道 100
号上海环 球金融 中心 58 楼
北京市西 城区复 兴门内 大街 1 号
办公地址 上海浦东 新区世 纪大道 100
号上海环 球金融 中心 58 楼
北京市西 城区复 兴门内 大街 1 号
邮政编码 200120 100818
法定代表 人 郑安国 肖钢
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报、 证券时报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.fsfund.com
基金年度 报告备 置地点 本基金年 报置备 地点包 括基 金管理人 办公场 所和基 金
托管人办 公场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 安永华明 会计师 事务所 北京市东 长安 街 1 号东方 广 场安永大
楼 16 层
注册登记 机构 中国证券 登记结 算有限 责任 公司 上海市浦 东新区 陆家嘴 东 路 166 号中
国保险大 厦 36 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年
2011 年8 月4 日( 基金
合同生 效日)-2011 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益
1,325,653.15 -27,659,102.21
本期利 润
72,161,416.30 -77,403,893.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.1700 -0.1060
本期加 权平 均净 值利 润率
18.26% -11.03%
本期基 金份 额净 值增 长率
14.17% -11.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润
-14,974,489.22 -73,035,048.43
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0404 -0.1184
期末基 金资 产净 值
373,256,088.72 543,719,392.57
期末基 金份 额净 值
1.007 0.882 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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3.1.3 累计 期末 指标
2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率
0.70% -11.80%
1 、 所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用 ， 计 入费用 后实际 收益水平 要低于 所列
数字。
2 、 本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入 、 投资 收益 、 其他收入 （不 含公允 价值变 动收益 ） 扣除 相关费
用后的余 额，本 期利润 为本 期已实现 收益加 上本期 公允 价值变动 收益。
3 、净值相关 数据计 算中涉 及天数的 ，包括 所有交 易日 以及季末 最后一 自然日 （如 非交易日 ） 。
4 、期末可供 分配利 润采用 资产负债 表中未 分配利 润与 未分配利 润中已 实现部 分的 孰低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 13.27% 1.35% 13.48% 1.35% -0.21% 0.00%
过去六个 月 6.45% 1.24% 6.41% 1.24% 0.04% 0.00%
过去一年 14.17% 1.24% 12.89% 1.24% 1.28% 0.00%
自基金合 同
生效日起 至
今
0.70% 1.19% -8.67% 1.30% 9.37% -0.11%
注：净 值以及比 较基准相 关数据计 算中涉及 天数的， 包括所有 交易日以 及季末最 后一自然 日（如非 交
易日） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:1 、 按照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期的 6 个 月 内达到规 定的资 产组合， 截 至 2012 年 2 月 4 日，华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比 较
注： 本 基金合 同于 2011 年 8 月 4 日生效， 合同 生效当 年按实际 存续期 计算 ， 不按 整个自然 年度进 行折
算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金成 立于 2011 年 8 月4 日，过去两 年未实 施利润 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管理 人是 2003 年 3 月 7 日正式成立 的合资 基 金管理公 司，截 至本报 告期 末（2012 年 12 月
31 日） ，所管理 的开放式 证券投资 基金包括 宝康系列 基金、多 策略基金 、现金宝 货币市场 基金、动 力
组合基 金、收益 增长基金 、先进成 长基金、 行业精选 基金、海 外中国成 长基金、 大盘精选 基金、增 强
收益基金 、中证 100 基金、上证 180 价值 ETF、上证 180 价值 ETF 联接基金、 新 兴 产业基金、 成熟市
场动量优 选基金 、可转 债基 金、上 证 180 成长 ETF、上 证 180 成长 ETF 联接 基金、 华宝油气 基金、 华
宝兴业医 药生物 基金 、 华宝 短融 50 基金、 华 宝兴业 资 源优选基 金和华 宝添益 基金 ， 所管 理的开 放式证
券投资基 金资产 净值合 计 37,660,892,995.57 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理（ 助理 ）
期限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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胡洁
本基金基
金经理、 华
宝兴业上
证 180 成
长 ETF 联
接基金经
理
2012 年 10 月
16 日
- 6 年
硕士。2006 年 6
月加入华宝兴业
基金管理有限公
司，先后在交易
部、产品开发部
和量化投资部工
作， 2012 年 10 月
起任华宝兴业上
证 180 成长交易
型开放式指数证
券投资基金、华
宝兴业上证 180
成 长交易型开放
式指数证券投资
基金联接基金基
金经理。
余海燕
本基金基
金经理、 华
宝兴业中
证 100 指
数、 华宝 兴
业上证
180 成长
ETF 联接
基金经理
2011 年 8 月 5
日
2012 年 10 月
16 日
6 年
硕士。曾在汇丰
银行从事信用分
析工作。2006 年
12 月加入华宝 兴
业基金管理有限
公司先后任分析
师，华宝兴业宝
康债券投资基金
基金经理助理，
华宝兴业上证
180 价值交易型
开放式指数证券
投资基金、华宝
兴业上证 180 价
值交易型开放式
指数证券投资基
金联接基金基金
经理助理，2010
年 12 月至 2012
年 10 月任华宝兴
业中证 100 指数
型证券投资基金
基金经理，2011
年 8 月至 2012 年
10 月兼任华宝 兴
业上证 180 成长
交易型开放式指
数证券投资基
金、华宝兴业上华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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证 180 成长交易
型开放式指数证
券投资基金联接
基金基金 经理。
陈建华
本基金基
金经理助
理、 华宝 兴
业上证
180 价值
ETF 基金
经理助
理 、华宝
兴业上证
180 价值
ETF 联接
基金经理
助理 、华
宝兴业上
证 180 成
长 ETF 联
接基金经
理助理、 华
宝兴业中
证 100 指
数基金经
理
2011 年 8 月
10 日
2012 年 12 月
31 日
11 年
硕士。曾在南方
证券上海分公司
工作。2007 年 8
月加入华宝兴业
基金管理有限公
司，先后在研究
部、量化投资部
任助理分析师、
数量分析师、华
宝兴业上证 180
价值 ETF 、华宝
兴业上证 180 价
值 ETF 联接基金
经理助理，兼任
华宝兴业上证
180 成长 ETF、华
宝兴业上证 180
成长 ETF 联接基
金经理助理，
2012 年 12 月起任
华宝兴业中证
100 指数型证券
投资基金基金经
理。
注：1 、任职日 期以及 离任 日期均以 基金公 告为准 。
2 、证券从业 含义遵 从行业 协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内，本 基金管理人 遵守《 中华人民 共和国证券 法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金法》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业上证 180 成长交易 型开 放式指数 证券投 资基金 基金 合同》 和其他 相关法
律法规 的规定、 监管部门 的相关规 定，依照 诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运 用基金资 产，在控 制
投资风险 的基础 上，为 基金 份额持有 人谋取 最大利 益， 没有损害 基金份 额持有 人利 益的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金 管理 人从研 究分 析、 授权、 投资 决策、 交易 执行 、业绩 评估 等投资 管理 活动 的各个 环节 出发
制定了 公司内部 的公平交 易制度以 确保公司 所有投资 组合在各 个环节得 到公平的 对待。公 平交易制 度华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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和控制方 法适用 公司管 理所 有投资组 合 （ 包括公 募基金 、 特定 客户资 产管理 组合 ） ， 对应 的范围 包括境
内上市股 票、债 券的一 级市 场申购、 二级市 场交易 等投 资管理活 动。
研究 分析 方面， 公司 使用 统一的 投资 研究管 理系 统， 并规定 所有 与投资 业务 相关 的研究 报告 和股
票入库信 息必须 在该系 统中 发表和存 档。同 时，该 系统 对所有投 资组合 经理设 置相 同的使用 权限。
授权 和投 资决策 方面 ，投 资组合 经理 在其权 限范 围内 的投资 决策 保持独 立， 并对 其投资 决策 的结
果负责。 通过各 个系统 的权 限设置使 投资组 合经理 仅能 看到自己 的组合 情况。
交易 执行 方面， 所有 投资 组合的 投资 指令必 须通 过交 易系统 分发 和执行 。对 于交 易所公 开竞 价交
易，交 易系统内 置公平交 易执行程 序。公司 内部制度 规定此类 交易指令 需执行公 平交易程 序，由交 易
部负责人 负责执 行。 针对 其 他不能通 过系统 执行公 平交 易程序且 必须以 公司名 义统 一进行交 易的指 令，
公司内 部制定相 关制度流 程以确保 此类交易 的公允分 配。同时 ，公司根 据法规要 求在交易 系统中设 置
一系列 投资禁止 与限制指 标对公平 交易的执 行进行事 前控制， 主要包括 限制公司 旗下组合 自身及组 合
间反向交 易、对 敲交易 、银 行间关联 方交易 等。
事后监督 ， 公 司的风 险管理 部作为独 立第三 方对所 有投 资行为进 行事后 监督 ， 主要 监督的事 项包括
以下内容 。
1) 每季度和每年度 对公司管理 的不同投资组合 的整体收益 率差异、分投资 类别（股票 、债券）的收
益率差异 进行分 析。
2) 每季度和 每年度 对公司 管理 的不同投 资组合 所有交 易所 二级市场 交易进 行 1 日、3 日、5 日同 向交
易价差分 析。
3) 对公司管理的不 同投资组合 的所有银行间债 券买卖和回 购交易进行分析 。监督的内 容包括以下几
点，同一投资组 合短期内对 同一债券的反向 交易，债券 买卖到期收益率 与中债登估 价收益率之间
的差异，回购利 率与当日市 场平均利率之间 的差异。对 上述监督内容存 在异常的情 况要求投资组
合经理进 行合理 性解释 。
4) 对非公开发行股 票申购、以 公司名义进行的 债券一级市 场申购的申购方 案和分配过 程的公允性进
行监督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2012 年全年基金管理人 严格 遵守公司 内部制 定的公 平交 易制度和 控制方 法 ， 确保 了 所管理的 所有
投资组 合在授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩评估 等投资管 理活动和 环节得到 公平对待 。
公司内 部制定的 公平交易 制度涉及 的范围包 括境内上 市股票、 债券的一 级市场申 购、二级 市场交易 等
投资管理 活动。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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同时， 基金管理人 严格遵守 法律法 规关于公平 交易的相 关规定 ，分析了公 司旗下所 有投资 组合之
间的整 体收益率 差异、分 投资类别 （股票、 债券）的 收益率差 异；并采 集了连续 四个季度 期间内、 不
同时间窗 下（1 日、3 日、5 日）同向 交易的 样本， 对 其进行 95%置信区 间下的 假 设检验分 析，同 时结
合各组 合的成交 金额，并 参考市场 成交量等 因素综合 判断是否 存在不公 平交易、 利益输送 的可能。 分
析结果未 发现异 常情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内，基金 管理人未 发生所 有投资组合 参与的交 易所公 开竞价同日 反向交易 成交较 少的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
从市场 表现来看， 受海外市 场不确 定导致出口 受挫、国 内经济 增速回落、 上市公司 业绩下 滑、股
市资金面 趋向紧 张、股 市制 度不完善 等因素 的影响 ，2012 年 A 股市场的整体走 势疲 弱。一季 度上涨 ，
二季度起 A 股 窄幅波 动，5 月初 A 股开始 了长达 7 个 月的下跌 走势， 并于 12 月 4 日盘中创下 三年 以
来最低点 1949 点， 虽然 最 后一个月 大盘在 蓝筹权 重股 的带动下 展开强 势反弹 ， 但 年线勉强 以小阳 线收
官。指数 方面， 大盘蓝 筹股 指数全年 总体跑 赢中小 盘股 指数。其 中以上 证 180 价值 和上证 180 成 长指
数为代表 的大盘 蓝筹风 格类 指数涨幅 居前， 全年累 计涨 幅分别为 13.6%和 12.89%， 而以创业 板指数 为
代表的小 盘股指 数全年 累计 下跌了 2.14%。 从行业表 现 来看， 证券 、 房地 产等行 业 在 2012 年涨幅居前，
分别上涨 了 33.05%和31.73%； 此外， 上证 180 成长指 数中权重 占比最 高的银 行板 块也表现 良好 ， 全年
上涨了 14.48%，而信息服务 、机械设 备和纺 织服装 等行 业的跌幅 居前。
本报告 期本基金为 正常运作 期，我 们在操作中 严格遵守 基金合 同，坚持既 定的指数 化投资 策略，
在指数权 重调整 和基金 申赎 变动时， 应用指 数复制 和数 量化技术 降低冲 击成本 和减 少跟踪误 差。
4.4.2 报告期 内 基金 的业 绩表现
截止至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 14.17% ，同期业绩比较基准收益率为
12.89%，超额收益率为 1.28% 。本报告期内 ，本基 金的 日均跟踪 偏离度 的绝对 值 为 0.041%，年化跟踪
误差为 0.88%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年， 外围市场较 2012 年相比将有所好 转。 全 球经济下 滑减缓 ， 美 国 “ 财政悬崖”危机华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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化解， 经济继续 缓慢复苏 ；欧洲步 入加速下 滑的尾声 ，下滑势 头有望趋 缓；新兴 国家增长 放缓企稳 ，
寻找新 的经济增 长动力。 目前国内 经济基本 面企稳回 升，市场 资金供求 关系有所 改善，新 政开启修 复
投资者的 信心 ， 我们 预期这 种趋势将 会在 2013 年延续。 经济 温和复 苏和投 资者中 长期信心 的修复 都可
能成为 2013 年市场上涨的 推动力， 此 外，2013 年 3 月 的两会和 10 月的十 八届三 中全预计 会带来 比较
良好的政 策红利 效应， 我们 对中国经 济中长 期的前 景及 未来市场 走势持 相对乐 观的 判断。目 前 A 股市
场与国 际主流资 本市场相 比仍然存 在估值修 复空间， 因此，低 估值的金 融蓝筹和 周期蓝筹 未来存在 机
会。作为 大盘成 长蓝筹 股指 数代表的 上证 180 成长指数 整体估值 水平较 低，由 银行 、有色金 属、房 地
产等周期 性行业 构成， 将面 临着较好 的中长 期投资 机会 。
作为指 数基金的管 理人，我 们将继 续严格遵守 基金合同 ，坚持 既定的指数 化投资策 略，积 极应对
成分股调 整和基 金申购 赎回 ，严格控 制基金 相对目 标指 数的跟踪 误差， 实现对 上 证 180 成长指数的有
效跟踪。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司自 2003 年 3 月成立以来始终注 重合规 性和业 务风 险控制。 加 强对基 金运作 的 内部操作 风险控
制、保 障基金份 额持有人 的利益始 终是公司 制定各项 内部制度 、流程的 指导思想 。公司监 察稽核部 门
对公司 遵守各项 法规和管 理制度及 公司所管 理的各基 金履行合 同义务的 情况进行 核查，发 现问题及 时
提出改进 建议并 督促业 务部 门进行整 改， 同时定 期向监 管部门 、 公司 管理层 及上级 公司出具 相关报 告。
本报告期 内，基 金管理 人内 部监察稽 核主要 工作如 下：
（一） 规范员 工行为 操守 ， 加强职业 道德教 育和风 险教 育。 公 司通过 对新员 工集中 组织岗前 培训 、
签署《个 人声明 书》等 形式 ，明确员 工的行 为准则 ，防 范道德风 险。
（二） 完善公司制 度体系。 公司一 方面坚持制 度的刚性 ，不轻 易改变、简 化已确立 的流程 。要求
从一般员 工、 部门经 理到业 务总监 ， 每个 人都必 须清楚 自己的权 力和职 责， 承担相 应责任 。 另一 方面 ，
伴随市 场变革和 产品创新 ，公司的 业务和管 理方式也 发生着变 化。在长 期的业务 实践中， 公司借鉴 和
吸收海 外股东、 国内同行 经验，在 符合公司 基本制度 的前提下 ，根据业 务的发展 不时调整 。允许各 级
员工在 职责范围 内设计和 调整自己 的业务流 程，涉及 其它部门 或领域的 ，由相应 级别的负 责人在符 合
公司已 有制度的 基础上协 调和批准 。公司根 据业务情 况调整和 细化了市 场、营运 、投资研 究各方面 的
分工和 业务规则 ，并根据 内部控制 委员会和 监察稽核 部门提出 的意见、 建议调整 或改善了 前、中、 后
台的业务 流程。
（三）有 重点地 全面开 展内 部审计稽 核工作 。2012 年，监察稽核 部门按 计划对 公司 营运、投 资 、
市场部 门进行了 业务审计 ，并与相 关部门进 行沟通， 形成后续 跟踪和业 务上相互 促进的良 性循环， 不华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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断提高工 作质量 。
在今后的 工作中 ， 本 基金管 理人将继 续坚持 一贯的 内部 控制理念 ， 完 善内控 制度 ， 提高工作 水平 ，
努力防范 和控制 各种风 险， 保障基金 份额持 有人的 合法 权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理 人在报 告期内 对旗 下基金估 值过程 中，公 司内 部参与估 值流程 的各方 职责 分工如下 ：
（一） 、 基 金会计 ： 根 据 《 基金会计 核算业 务指引 》 对 基金日常 交易进 行记账 核算 ， 并对 基金投 资
品种进行 估值。
（二） 、 量 化投资 部： 对特 殊品种或 由于特 殊原因 导致 投资品种 不存在 活跃市 场的 情况下 ， 根据 估
值委员 会对停牌 股票或异 常交易股 票估值调 整的方法 （比如： 指数收益 法）进行 估值，并 在估值时 兼
顾考虑行 业研究 员提供 的根 据上市公 司估值 模型计 算的 结果所提 出的建 议或意 见。
（三） 、 估 值委员 会： 定期 评价现行 估值政 策和程 序， 在发生了 影响估 值政策 和程 序的有效 性及适
用性的 情况后及 时修订估 值方法。 基金在采 用新投资 策略或投 资新品种 时，评价 现有估值 政策和程 序
的适用性 。
（四） 、 必 要时基 金经理 就 估值模型 及估值 方法的 确定 提出建议 和意见 ， 但 由估值 委员会做 最终决
策。
上述参 与估值流程 的人员均 具备估 值业务所需 的专业胜 任能力 ，参与估值 流程各方 之间不 存在重
大利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 未进行 利润 分配，符 合相关 法规及 基金 合同的规 定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 内， 中国银 行股份 有限公司 （以 下称 “ 本托管 人” ） 在对 上证 180 成长交 易型开放 式指数
证券投 资基金（ 以下称“ 本基金” ）的托管 过程中， 严格遵守 《证券投 资基金法 》及其他 有关法律 法
规、基 金合同和 托管协议 的有关规 定，不存 在损害基 金份额持 有人利益 的行为， 完全尽职 尽责地履 行
了应尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内，本托 管人根据 《证券 投资基金法 》及其他 有关法 律法规、基 金合同和 托管协 议的规华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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定，对 本基金管 理人的投 资运作进 行了必要 的监督， 对基金资 产净值的 计算、基 金份额申 购赎回价 格
的计算 以及基金 费用开支 等方面进 行了认真 地复核， 未发现本 基金管理 人存在损 害基金份 额持有人 利
益的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的财务指 标、净值 表现、 收益分配情 况、财务 会计报 告（注：财 务会计报 告中的 “金融
工具风险 及管理 ”部分 未在 托管人复 核范围 内） 、投资 组合报告 等数据 真实、 准确 和完整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 安永华明 （2013）审字第 60737318_B05 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 华宝兴业上证 180 成长交易型开放式指数证券投资基金全体基金
份额持有 人：
引言段 我们审计了后附的华宝兴业上证 180 成长交易型开放式指数证券
投资基金 财务报 表， 包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债 表和 2012
年度的利 润表和 所有者 权益 （基金净 值 ） 变动 表以及 财务 报表附注 。
管理层对 财务报 表的责 任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人华宝兴业基金管理有限公
司的责任 。 这种 责任包 括： （1 ） 按照企业 会计准 则的 规定编制 财务
报表， 并 使其实 现公允 反映 ； （2 ） 设计 、 实施 和维护 必 要的内部 控
制，以使 财务报 表不存 在由 于舞弊或 错误而 导致的 重大 错报。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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见。 审 计工作 还包括 评价基 金管理人 选用会 计政策 的恰 当性和作 出
会计估计 的合理 性，以 及评 价财务报 表的总 体列报 。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上 述财务 报表在 所有重大 方面按 照企业 会计 准则的规 定
编制， 公允反 映了华 宝兴业 上证 180 成长交易型开 放式 指数证券 投
资基金 2012 年 12 月 31 日的 财务状况 以及 2012 年度的经营成果 和
净值变动 情况。
注册会计 师的姓 名 严盛炜
慕 周
会计师事 务所的 名称 安永华明 会计师 事务所
会计师事 务所的 地址 北京市东 长安街 1 号东 方广 场安永大 楼 16 层
审计报告 日期 2013 年 3 月 27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ：上证 180 成长交 易型开放 式指数 证券投 资基 金
报告截止 日： 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,965,628.34 7,887,645.05
结算备 付金
1,125.60 175,568.67
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 371,946,725.80 542,082,916.85
其中： 股票 投资
371,946,725.80 542,082,916.85
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
233,305.22 -
应收利 息 7.4.7.5 247.10 803.08
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
374,147,032.06 550,146,933.65 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 5,053,963.90
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
144,640.06 242,948.04
应付托 管费
28,928.01 48,589.59
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 237,375.27 842,039.55
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 480,000.00 240,000.00
负债合 计
890,943.34 6,427,541.08
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 370,754,441.00 616,754,441.00
未分配 利润 7.4.7.10 2,501,647.72 -73,035,048.43
所有者 权益 合计
373,256,088.72 543,719,392.57
负债和 所有 者权 益总 计
374,147,032.06 550,146,933.65
注：报告 截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额 净值 1.007 元，基金份额 总额 370,754,441.00 份。
7.2 利 润表
会计主体 ：上证 180 成长交 易型开放 式指数 证券投 资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年 8 月 4 日（基
金合同生效日） 至2011
年12 月31 日
一、收入
75,537,856.65 -74,134,763.88
1.利息 收入
13,374.31 2,492,873.60
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 13,374.31 386,420.48
债券利 息收 入
- 70.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 2,106,382.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
4,686,853.51 -26,922,289.63 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,443,154.47 -27,140,329.54
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 4,229.32
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 7,130,007.98 213,810.59
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 70,835,763.15 -49,744,790.85
4. 汇兑收 益 （损失 以 “-”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 1,865.68 39,443.00
二、费用
3,376,440.35 3,269,129.18
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,996,385.30 1,443,564.82
2．托 管费 7.4.10.2.2 399,277.01 288,712.87
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 409,424.58 1,212,006.13
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 571,353.46 324,845.36
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
72,161,416.30 -77,403,893.06
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
72,161,416.30 -77,403,893.06
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ：上证 180 成长交 易型开放 式指数 证券投 资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期 初所 有者权 益（ 基
金净值）
616,754,441.00 -73,035,048.43 543,719,392.57
二、本 期经 营活动 产生 的
基金净 值变 动数（本期 利
润）
- 72,161,416.30 72,161,416.30
三、本 期基 金份额 交易 产
生的基金 净值变 动数
-246,000,000.00 3,375,279.85 -242,624,720.15 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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（净值减 少以 “- ” 号填列 ）
其中：1. 基金 申购款 36,000,000.00 -3,154,013.61 32,845,986.39
2.基金赎回款 -282,000,000.00 6,529,293.46 -275,470,706.54
四、本 期向 基金份 额持 有
人分配 利润 产生的 基金 净
值变动（ 净值减 少以“-”
号填列）
- - -
五、期 末所 有者权 益（ 基
金净值）
370,754,441.00 2,501,647.72 373,256,088.72
项目
上年度可比 期间
2011 年 8 月 4 日（基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期 初所 有者权 益（ 基
金净值）
821,754,441.00 - 821,754,441.00
二、本 期经 营活动 产生 的
基金净 值变 动数（ 本期 利
润）
- -77,403,893.06 -77,403,893.06
三、本 期基 金份额 交易 产
生的基金 净值变 动数
（净值减 少以 “- ” 号填列 ）
-205,000,000.00 4,368,844.63 -200,631,155.37
其中：1. 基金 申购款 342,000,000.00 -15,053,076.07 326,946,923.93
2.基金赎回款 -547,000,000.00 19,421,920.70 -527,578,079.30
四、本 期向 基金份 额持 有
人分配 利润 产生的 基金 净
值变动（ 净值减 少以“-”
号填列）
- - -
五、期 末所 有者权 益（ 基
金净值）
616,754,441.00 -73,035,048.43 543,719,392.57
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______裴长江______
______ 黄小薏______
____
7.4 报表附 注
张幸骏____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4.1 基 金基 本情况
华宝兴业 上证 180 成长交易 型开放式 指数证 券投资 基金 ( 以下简称“本 基金”) ， 系 经中国证 券监
督管理委 员会（ 以下简 称“ 中国证监 会”） 证监许 可【2011】496 号《关于核准上 证 180 成长交易型
开放式 指数证券 投资基金 及其联接 基金募集 的批复》 的核准， 由华宝兴 业基金管 理有限公 司作为发 起
人依 据《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》 、 《证券投资 基金 销售管理 办法》 、 《证券 投资 基金运作 管理华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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办法》 、 《上证 180 成长交易 型开放式 指数证 券投资 基金 基金合同 》 及 其他有 关法律 法规负责 于 2011 年
7 月 4 日至 2011 年 7 月 29 日向社会 公开募 集，募 集期 结束经安 永华明 会计师 事务 所验证并 出具安 永
华明(2011) 验字第 60737318_B02 号验资报告后 ，向中 国证监会 报送基 金备案 材料 。基金合 同于 2011
年 8 月 4 日生 效。本 基金为 股票型指 数基金 ，存续 期限 不定。设 立时募 集的扣 除认 购费后的 实收基 金
（本金 ） 为人 民币 821,736,841.00 元， 在募集期间 产生 的活期存 款利息 为人民 币 17,600.00 元， 以上
实收基金 （本息 ）合计 为人 民币 821,754,441.00 元，折合 821,736,841.00 份基金份额。 本基金 的基
金管理 人为华宝 兴业基金 管理有限 公司，注 册登记机 构为中国 证券登记 结算有限 责任公司 ，基金托 管
人为中国 银行股 份有限 公司 。
根据《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》和 《上证 180 成长交易 型开放 式指数 证券 投资基金 基金
合同》 等有关规 定，本基 金以标的 指数成份 股、备选 成份股为 主要投资 对象，指 数化投资 比例即投 资
于指数成 份股 、 备选 成份股 的资产比 例不低 于基金 资产 净值的 95％， 如 因标的 指数 成份股调 整、基金
份额申 购、赎回 清单内现 金替代、 现金差额 、基金规 模或市场 变化等因 素导致基 金投资比 例不符合 上
述标准 的，基金 管理人将在 10 个交 易日内进行 调整。同时 为更好地 实现投资目 标，本 基金也可 少量
投资于新 股 （ 包括中 小板、 创业板及 其他经 中国证 监会 核准上市 的股票 ） 、 债券 、 权证及中 国证监 会允
许基金 投资的其 他金融 工具，但需 符合中国 证监会的 相关规定 ，该部分 资产比例 不高于基 金资产净 值
的 5％。如法律 法规或监 管机构以 后允许基 金投资其 他金融工 具，基金 管理人在 履行适当 程序后， 可
以将其纳 入投资 范围。
本基金业 绩比较 基准为 标的 指数即上 证 180 成长指数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报 表系按 照中国 财政 部 2006 年 2 月颁布的《企 业会计准 则—基本准则 》和 38 项具体会计
准则、 其后颁布 的应用指 南、解释 以及其他 相关规定 （以下合 称“ 企业 会计准则” ）编制 ，同时， 对
于在具 体会计核 算和信息 披露方面 ，也参考 了中国证 券业协会 制定的《 证券投资 基金会计 核算业务 指
引》 、 中国 证监会 制定的 《 关于进一 步规范 证券投 资基 金估值业 务的指 导意见 》 、 《 关于证券 投资基 金执
行< 企业会计 准则> 估值 业务 及份额净 值计价 有关事 项的 通知》 、 《证 券投资 基金信 息 披露管理 办法 》 、 《 证
券投资基 金信息 披露内 容与 格式准则 》第 2 号《 年度报 告的内容 与格式 》 、 《证 券投 资基金信 息披露 编
报规则》 第 3 号《会 计报表 附注的编 制及披 露》 、 《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布的 相关规 定。
本财务报 表以本 基金持 续经 营为基础 列报。
华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报 表符合 企业会 计准 则的要求 ， 真 实、 完整地 反 映了本基 金于 2012 年 12 月31 日的财务状
况以及 2012 年度的经营成 果和基金 净值变 动情况 等有 关信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会 计年度 采用公 历年 度，即每 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账本位币 和编制本 财务报 表所采用的 货币均为 人民币 。除有特别 说明外， 均以人 民币元
为单位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具 是指形 成本基 金的 金融资产 （或 负债 ） ， 并 形 成其他单 位的金 融负债 （或 资产） 或权益 工
具的合同 。
(1)金融资产分类
本基金 的金融资产 于初始确 认时分 为以下两类 ：以公允 价值计 量且其变动 计入当期 损益的 金融资
产、贷款 和应收 款项；
本基金 目前持有的 以公允价 值计量 且其变动计 入当期损 益的金 融资产主要 包括股票 投资、 债券投
资和衍生 工具（ 主要系 权证 投资） ；
(2)金融负债分类
本基金 的金融负债 于初始确 认时归 类为以公允 价值计量 且其变 动计入当期 损益的金 融负债 和其他
金融负债 。本基 金目前 持有 的金融负 债划分 为其他 金融 负债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于 成为金 融工具 合同 的一方时 确认一 项金融 资产 或金融负 债。
划分为 以公允价值 计量且其 变动计 入当期损益 的金融资 产的股 票、债券等 ，以及不 作为有 效套期
工具的衍 生工具 ， 按 照取得 时的公允 价值作 为初始 确认 金额， 相关的 交易费 用在发 生时计入 当期损 益；
在持有 以公允价值 计量且其 变动计 入当期损益 的金融资 产期间 取得的利息 或现金股 利，应 当确认
为当期 收益。每 日，本基 金将以公 允价值计 量且其变 动计入当 期损益的 金融资产 或金融负 债的公允 价
值变动计 入当期 损益；
处置该 金融资产或 金融负债 时，其 公允价值与 初始入账 金额之 间的差额应 确认为投 资收益 ，同时华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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调整公允 价值变 动收益 ；
当收取 该金融资产 现金流量 的合同 权利终止， 或该金融 资产已 转移，且符 合金融资 产转移 的终止
确认条件 的，金 融资产 将终 止确认；
当金融负 债的现 时义务 全部 或部分已 经解除 的，该 金融 负债或其 一部分 将终止 确认 ；
金融资 产转移， 是指本基金 将金融 资产让与 或交付给该 金融资 产发行方 以外的另一 方( 转入 方) ；
本基金 已将金融 资产所有 权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方的， 终止确认 该金融资 产；保留 了
金融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报酬的 ，不终止 确认该金 融资产； 本基金既 没有转移 也没有保 留
金融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报酬的 ，分别下 列情况处 理：放弃 了对该金 融资产控 制的，终 止
确认该 金融资产 并确认产 生的资 产和负债； 未放弃对 该金融资 产控制的 ，按照其 继续涉入 所转移金 融
资产的程 度确认 有关金 融资 产，并相 应确认 有关负 债；
本基金主 要金融 工具的 成本 计价方法 具体如 下：
(1)股票投资
买入股 票于成交日 确认为股 票投资 ，股票投资 成本，按 成交日 应支付的全 部价款扣 除交易 费用入
账；
卖出股票 于成交 日确认 股票 投资收益 ，卖出 股票的 成本 按移动加 权平均 法于成 交日 结转；
(2)债券投资
买入债 券于成交日 确认为债 券投资 。债券投资 成本，按 成交日 应支付的全 部价款扣 除交易 费用入
账，其中 所包含 的债券 应收 利息单独 核算， 不构成 债券 投资成本 ；
买入零 息债券视同 到期一次 性还本 付息的附息 债券，根 据其发 行价、到期 价和发行 期限按 直线法
推算内含 票面利 率后， 按上 述会计处 理方法 核算；
卖出债券 于成交 日确认 债券 投资收益 ，卖出 债券的 成本 按移动加 权平均 法结转 ；
(3)权证投资
买入权 证于成交日 确认为权 证投资 。权证投资 成本按成 交日应 支付的全部 价款扣除 交易费 用后入
账；
卖出权证 于成交 日确认 衍生 工具投资 收益， 卖出权 证的 成本按移 动加权 平均法 于成 交日结转 ；
(4)分离交易可转债
申购新 发行的分离 交易可转 债于获 得日，按可 分离权证 公允价 值占分离交 易可转债 全部公 允价值
的比例 将购买分 离交易可 转债实际 支付全部 价款的一 部分确认 为权证投 资成本， 按实际支 付的全部 价
款扣减可 分离权 证确定 的成 本确认债 券成本 ；
上市后， 上市流 通的债 券和 权证分别 按上述(2)、(3)中相关原则 进行计 算； 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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(5)回购协议
基金持有 的回购 协议 （封闭 式回购 ） ， 以成本 列示， 按 实际利率 （当 实际利 率与合 同利率差 异较小
时，也可 以用合 同利率 ）在 实际持有 期间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价 值是指在公 平交易中 熟悉情 况的交易双 方自愿进 行资产 交换或者债 务清偿的 金额。 本基金
的公允 价值的计 量分为三 个层次， 第一层次 是本基金 在计量日 能获得相 同资产或 负债在活 跃市场上 报
价的， 以该报价 为依据确 定公允价 值；第二 层次是本 基金在计 量日能获 得类似资 产或负债 在活跃市 场
上的报 价，或相 同或类似 资产或负 债在非活 跃市场上 的报价的 ，以该报 价为依据 做必要调 整确定公 允
价值； 第三层次 是本基金 无法获得 相同或类 似资产可 比市场交 易价格的 ，以其他 反映市场 参与者对 资
产或负债 定价时 所使用 的参 数为依据 确定公 允价值 。本 基金主要 金融工 具的估 值方 法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票 的估值
上市流 通的股票按 估值日该 股票在 证券交易所 的收盘价 估值。 估值日无交 易的但最 近交易 日后经
济环境 未发生重 大变化且 证券发行 机构未发 生影响证 券价格的 重大事件 的，按最 近交易日 的收盘价 估
值；如 最近交易 日后经济 环境发生 了重大变 化或证券 发行机构 发生了影 响证券价 格的重大 事件，可 参
考类似 投资品种 的现行市 价及重大 变化因素 ，调整最 近交易市 价，确定 公允价值 。如有充 足证据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2)未上市的股票的 估值
A.送股 、转增股、 公开增发 新股或 配股的股票 ，以其在 证券交 易所挂牌的 同一证券 估值日 的估值
方法估值 ；
B.首次 公开发行的 股票，采 用估值 技术确定公 允价值， 在估值 技术难以可 靠计量公 允价值 的情况
下，按其 成本价 计算；
首次公 开发行有明 确锁定期 的股票 ，同一股票 在交易所 上市后 ，以其在证 券交易所 挂牌的 同一证
券估值日 的估值 方法估 值；
C.非公开发行有 明确锁 定期 的股票的 估值
本基金投 资的非 公开发 行的 股票按以 下方法 估值：
a.估值 日在证券交 易所上市 交易的 同一股票的 市价低于 非公开 发行股票的 初始取得 成本时 ，采用
在证券交 易所的 同一股 票的 市价作为 估值日 该非公 开发 行股票的 价值；
b.估值 日在证券交 易所上市 交易的 同一股票的 市价高于 非公开 发行股票的 初始取得 成本时 ，按中华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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国证监会 相关规 定处理 ；
2)债券投资
(1)证券交易所市场 实行净 价交易的 债券按 估值日 收盘 价估值。 估 值日无 交易的 但 最近交易 日后经
济环境 未发生重 大变化且 证券发行 机构未发 生影响证 券价格的 重大事件 的，按最 近交易日 的收盘价 估
值；如 最近交易 日后经济 环境发生 了重大变 化或证券 发行机构 发生了影 响证券价 格的重大 事件，可 参
考类似 投资品种 的现行市 价及重大 变化因素 ，调整最 近交易市 价，确定 公允价值 。如有充 足证据表 明
最近交易 市价不 能真实 反映 公允价值 ，调整 最近交 易市 价，确定 公允价 值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估 值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利
息得到 的净价进 行估值。 估值日无 交易的但 最近交易 日后经济 环境未发 生重大变 化且证券 发行机构 未
发生影 响证券价 格的重大 事件的， 按最近交 易日债券 收盘净价 估值；如 最近交易 日后经济 环境发生 了
重大变 化或证券 发行机构 发生了影 响证券价 格的重大 事件，可 参考类似 投资品种 的现行市 价及重大 变
化因素 ， 调整 最近交 易市价 ， 确定 公允价 值。 如有充 足 证据表明 最近交 易市价 不能 真实反映 公允价 值，
调整最近 交易市 价，确 定公 允价值；
(3)未上市债券、 交易所 以 大宗交易 方式转 让的资 产支 持证券 ， 采用 估值技 术确定 公允价值 ， 在 估
值技术难 以可靠 计量公 允价 值的情况 下，按 成本进 行后 续计量；
(4)在全国银行间债 券市场 交易的债 券、 资产支 持证券 等固定收 益品种 ， 采 用估值 技术确定 公允价
值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证 按估值 日该权证 在证券 交易所 的收 盘价估值。 估值日 无交易 的 但最近交 易日后
经济环 境未发生 重大变化 且证券发 行机构未 发生影响 证券价格 的重大事 件的，按 最近交易 日的收盘 价
估值； 如最近交 易日后经 济环境发 生了重大 变化或证 券发行机 构发生了 影响证券 价格的重 大事件， 可
参考类 似投资品 种的现行 市价及重 大变化因 素，调整 最近交易 市价，确 定公允价 值。如有 充足证据 表
明最近交 易市价 不能真 实反 映公允价 值，调 整最近 交易 市价，确 定公允 价值；
(2)未上市流通的权 证 ， 采用 估值技术 确定公 允价值 ， 在 估值技术 难以可 靠计量 公允 价值的情 况下 ，
按成本计 量；
(3)因持有股票而享 有的配 股权证， 采用估 值技术 确定 公允价值 进行估 值；
4)分离交易可转 债
分离交 易可转债， 上市日前 ，采用 估值技术分 别对债券 和权证 进行估值； 自上市日 起，上 市流通
的债券和 权证分 别按上 述 2)、3)中的相关原 则进行 估值 ；
5)其他 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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(1)如有确凿证据表 明按上 述方法进 行估值 不能客 观反 映金融资 产公允 价值的， 基 金管理人 可根据
具体情况 与基金 托管人 商定 后，按最 能反映 公允价 值的 方法估值 ；
(2)如有新增事项， 按国家 最新规定 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具有抵销 已确认金 融资产 和金融负债 的法定权 利，且 该种法定权 利现在是 可执行 的，同
时本基 金计划以 净额结算 或同时变 现该金融 资产和清 偿该金融 负债时， 金融资产 和金融负 债以相互 抵
销后的 金额在资 产负债表 内列示。 除此以外 ，金融资 产和金融 负债在资 产负债表 内分别列 示，不予 相
互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基 金为对外发 行的基金 份额总 额所对应的 金额。由 于申购 和赎回引起 的实收基 金份额 变动分
别于基 金申购确 认日及基 金赎回确 认日确认 。上述申 购和赎回 分别包括 基金转换 所引起的 转入基金 的
实收基金 增加和 转出基 金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平 准金包括已 实现损益 平准金 和未实现损 益平准金 。已实 现损益平准 金指在申 购或赎 回基金
份额时 ， 申购 或赎回 款项中 包含的按 累计未 分配的 已实 现收益/(损失) 占基 金净值 比例计算 的金额 。 未
实现损益 平准金 指在申 购或 赎回基金 份额时， 申购或 赎 回款项中 包含的 按累计 未实 现利得/(损失) 占基
金净值比 例计算 的金额 。损 益平准金 于基金 申购确 认日 或基金赎 回确认 日确认 。
未实现 损益平准金 与已实现 损益平 准金均在“ 损益平准 金”科 目中核算， 并于期末 全额转 入“未
分配利润/(累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1)存款利息收入按 存款的 本金与适 用的利 率逐日 计提 的金额入 账。 若提前 支取定 期存款 ， 按协 议
规定的 利率及持 有期重新 计算存款 利息收入 ，并根据 提前支取 所实际收 到的利息 收入与账 面已确认 的
利息收入 的差额 确认利 息损 失，列入 利息收 入减项 ，存 款利息收 入以净 额列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或 内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴 的个人 所得税 后的 净额确认 ，在债 券实际 持有 期内逐日 计提；
(3)资产支持证券利 息收入 按证券票 面价值 与票面 利率 计算的金 额， 扣除 应由资 产 支持证券 发行企
业代扣代 缴的个 人所得 税后 的净额确 认，在 证券实 际持 有期内逐 日计提 ； 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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(4)买入返售金融资 产收入 ， 按买 入返售 金融资 产的摊 余成本及 实际利 率 （ 当实际 利率与合 同利率
差异较小 时，也 可以用 合同 利率） ，在回 购期内 逐日计 提；
(5)股票投资收益/(损失) 于 卖出股票 成交日 确认， 并按 卖出股票 成交金 额与其 成本 的差额入 账；
(6)债券投资收益/(损失) 于 成交日确 认，并 按成交 总额 与其成本 、应收 利息的 差额 入账；
(7)衍生工具收益/(损失) 于 卖出权证 成交日 确认， 并按 卖出权证 成交金 额与其 成本 的差额入 账；
(8)股利收益于除息 日确认， 并按上市 公司宣 告的分 红派 息比例计 算的金 额扣除 应由 上市公司 代扣
代缴的个 人所得 税后的 净额 入账；
(9)公允 价值变 动收益/(损失) 系本 基金持有的 采用公允价值 模式计量的 交易性金 融资产 、交易性
金融负债 等公允 价值变 动形 成的应计 入当期 损益的 利得 或损失；
(10)其他 收入 在主要风险 和报酬已 经转移给对 方，经济利益很 可能流入且 金额可以可靠计 量的时
候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管理费按前 一日基 金资产净 值的 0.5%的年费率 逐日计提 ；
(2)基金托管费按前 一日基 金资产净 值的 0.1%的年费率 逐日计提 ；
(3)标的指数许可使 用费
本基金 作为指数基 金，需根 据与中 证指数有限 公司签署 的指数 使用许可协 议的约定 向中证 指数有
限公司 支付标的指 数使用费 。指数 使用费按前 一日的基 金资产 净值的 0.03%的年费率计提 。指数使 用
费每日计 算，逐 日累计 。
计算方法 如下： H=E×0.03%/当年天数
H 为每日应付 的指数 许可使 用费，E 为前 一日的 基金资 产净值。
指数使用 费的收 取下限 为每 季度人民 币伍万 元（50,000）。
标的指 数供应商根 据相应指 数许可 协议变更上 述标的指 数使 用许可费费率 和计费方 式，基 金管理
人必须依 照有关 规定最 迟于 新的费率 和计费 方式实 施日 前 2 日在指定媒 体上刊 登公 告。
(4)卖出回购证券支 出， 按 卖出回购 金融资 产的摊 余成 本及实际 利率 （当实 际利率 与合同利 率差异
较小时， 也可以 用合同 利率 ）在回购 期内逐 日计提 ；
(5)其他费用系根据 有关法 规及相应 协议规 定， 按实际 支出金额 ， 列 入当期 基金费 用。 如 果影响 基
金份额净 值小数 点后第 四位 的，则采 用待摊 或预提 的方 法。
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、每一基金 份额享 有同等 分配权；
2 、本基金收 益分配 采用现 金方式；
3 、 在符合 有关基 金分红 条 件的前提 下，基金收 益分配 每年至多 12 次； 每 次基金 收益分配 比例不
得低于 该次可供 分配利润的 10%。基 金的收益分 配比例以期 末可供分 配利润为基 准计算 。若基金 合同
生效不满 三个月 ，收益 可不 分配；
4 、当基金净 值增长 率超过 标的指数 同期增 长率达 到 1%以上时， 可进行 收益分 配；
5 、 本基金以使 收益分 配后基 金份额净 值增长 率尽可 能贴 近标的指 数同期 增长率 为原 则进行收 益分
配。基 于本基金 的性质和 特点，本 基金收益 分配不须 以弥补浮 动亏损为 前提，收 益分配后 有可能使 除
息后的 基金份额 净值低于 面值，即 基金收益 分配基准 日的基金 份额净值 减去每单 位基金份 额收益分 配
金额后可 能低于 面值；
6 、法律法规 或监管 机构另 有规定的 ，从其 规定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 政策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 估计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本 报告期 无重大 会计 差错的内 容和更 正金额 。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 4 月 24 日起，调整 证券（股 票）交
易印花税 税率， 由原先 的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院 批准， 财政部 、国 家税务总 局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方 按证券
（股票） 交易印 花税税 率缴 纳印花税 ，受让 方不再 征收 ，税率不 变；
根据财政 部、国家税务 总局财税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改革有 关税收政策问 题的
通知》 的规定， 股权分置 改革过程 中因非流 通股股东 向流通股 股东支付 对价而发 生的股权 转让，暂 免
征收印花 税。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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2.营业税、企业 所得税
根据财政 部、国 家税务 总局 财税字[2004]78 号文《关于 证券投资 基金税 收政策 的通 知》的规 定 ，
自 2004 年1 月 1 日起， 对 证券投资 基金 （封闭 式证券 投资基金 ， 开 放式证 券投资 基金） 管理人 运用基
金买卖股 票、债 券的差 价收 入，继续 免征营 业税和 企业 所得税；
根据财政 部、国家税务 总局财税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改革有 关税收政策问 题的
通知》 的规定， 股权分置 改革中非 流通股股 东通过对 价方式向 流通股股 东支付的 股份、现 金等收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的企业所 得税；
根据财 政部、国家税 务总局财税[2008]1 号文 《关于企 业所得 税若干优惠政 策的通知》的 规定，
对证券投 资基金 从证券 市场 中取得的 收入 ， 包括 买卖股 票、 债 券的差 价收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
3.个人所得税
根据财政 部、国家税务 总局财税字[2002]128 号文《 关于开放式 证券投资基金 有关税收问题 的通
知》的 规定，对 基金取得 的股票的 股息、红 利收入、 债券的利 息收入及 储蓄利息 收入，由 上市公司 、
债券发 行企业及 金融机构 在向基金 派发股息 、红利收 入、债券 的利息收 入及储蓄 利息收入 时代扣代 缴
20%的个人所得税；
根据财政 部、国家税务 总局财税字[2005]107 号文《 关于股息红 利有关个人所 得税政策的补 充通
知》的规 定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证 券投资 基 金从上市 公司分 配取得 的股 息红利所 得，按 照财
税[2005]102 号文规定，扣 缴义务人 在代扣 代缴个 人所 得税时， 减按 50%计算应纳 税所得额 ；
根据财政 部、国家税务 总局财税字[2005]103 号文《 关于股权分 置试点改革有 关税收政策问 题的
通知》 的规定， 股权分置 改革中非 流通股股 东通过对 价方式向 流通股股 东支付的 股份、现 金等收入 ，
暂免征收 流通股 股东应 缴纳 的个人所 得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
活期存款 1,965,628.34 7,887,645.05
定期存款 - -
其中：存 款期限 1-3 个月 - - 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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其他存款 - -
合计： 1,965,628.34 7,887,645.05
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 350,855,753.50 371,946,725.80 21,090,972.30
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 350,855,753.50 371,946,725.80 21,090,972.30
项目
上年度末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 591,827,707.70 542,082,916.85 -49,744,790.85
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 591,827,707.70 542,082,916.85 -49,744,790.85
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金本 期末及 上年度 末未 持有衍生 金融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本 期末及 上年度 末未 持买入返 售金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本 期末及 上年度 末未 进行买断 式逆回 购交易 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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7.4.7.5 应收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 246.55 716.18
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 0.55 86.90
应收债券 利息 - -
应收买入 返售证 券利息 - -
应收申购 款利息 - -
其他 - -
合计 247.10 803.08
7.4.7.6 其他资 产
本基金本 期末及 上年度 末未 持有其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 237,375.27 842,039.55
银行间市 场应付 交易费 用 - -
合计 237,375.27 842,039.55
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 - -
应付赎回 费 - -
预提费用 430,000.00 190,000.00
应付指数 使用费 50,000.00 50,000.00
合计 480,000.00 240,000.00
7.4.7.9 实收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目 本期 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 31 页 共 53 页
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 616,754,441.00 616,754,441.00
本期申购 36,000,000.00 36,000,000.00
本期赎回( 以"-" 号填列) -282,000,000.00 -282,000,000.00
本期末 370,754,441.00 370,754,441.00
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 -25,098,561.65 -47,936,486.78 -73,035,048.43
本期利润 1,325,653.15 70,835,763.15 72,161,416.30
本期基金 份额交易产
生的变动 数
8,798,419.28 -5,423,139.43 3,375,279.85
其中：基 金申购 款 -947,719.65 -2,206,293.96 -3,154,013.61
基金赎回 款 9,746,138.93 -3,216,845.47 6,529,293.46
本期已分 配利润 - - -
本期末 -14,974,489.22 17,476,136.94 2,501,647.72
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 8 月 4 日（基金合同 生效日）
至 2011 年 12 月 31 日
活期存款 利息收 入 11,745.70 321,366.64
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 1,628.61 65,053.84
其他 - -
合计 13,374.31 386,420.48
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 8 月 4 日 （基金合同生效
日）至 2011 年 12 月 31 日
股票投资 收益—— 买卖 股票 差价收
入
-6,646,539.12 -14,439,846.52 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 32 页 共 53 页
股票投资 收益—— 赎回 差价 收入 4,203,384.65
-12,700,483.02
股票投资 收益—— 申购 差价 收入 -
-
合计 -2,443,154.47
-27,140,329.54
7.4.7.12.2 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年8 月 4 日（基金合同
生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 130,988,767.10 170,610,334.36
减：卖出 股票成 本总额 137,635,306.22 185,050,180.88
买卖股票 差价收 入 -6,646,539.12 -14,439,846.52
7.4.7.12.3 股 票投 资收益—— 赎回差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至
2012 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年8 月 4 日（基金合
同生效日 ）至 2011 年 12 月31
日
赎回基金 份额对 价总额 275,470,706.54 527,578,079.30
现金支付 赎回款 总额 490,974.54 3,967,489.30
赎回股票 成本总 额 270,776,347.35 536,311,073.02
赎回差价 收入 4,203,384.65 -12,700,483.02
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年 8 月 4 日（基金合同 生效
日）至 2011 年 12 月 31 日
卖出债券 （债 转股及 债券到 期
兑付）成 交总额
- 434,300.00
减： 卖出债 券 （债转 股及债 券
到期兑付 ）成本 总额
- 430,000.00
减：应收 利息总 额 - 70.68
债券投资 收益 - 4,229.32
华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 33 页 共 53 页
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金本 期及上 年度可 比期 间无衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年 8 月 4 日 （基金合同 生效
日）至 2011 年 12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益 7,130,007.98 213,810.59
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 7,130,007.98 213,810.59
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年8 月 4 日（基金合同
生效日） 至 2011 年 12 月 31 日
1.交易性金融资 产 70,835,763.15 -49,744,790.85
——股票 投资 70,835,763.15 -49,744,790.85
——债券 投资 - -
——资产 支持证 券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 70,835,763.15 -49,744,790.85
7.4.7.17 其他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年8 月 4 日（基金合同 生
效日）至 2011 年 12 月 31 日
基金赎回 费收入 - -
替代损益 1,865.68 39,443.00
合计 1,865.68 39,443.00
7.4.7.18 交易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年8 月4 日 （基金合 同生 效日）华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 34 页 共 53 页
至 2011 年 12 月 31 日
交易所市 场交易 费用
409,424.58 1,212,006.13
银行间市 场交易 费用 - -
合计
409,424.58 1,212,006.13
7.4.7.19 其他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
上年度可 比期间
2011 年8 月 4 日（基金合同 生
效日）至 2011 年 12 月 31 日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露 费 240,000.00 120,000.00
银行汇划 费用 1,353.46 6,598.80
指数使用 费 200,000.00 87,846.56
上市年费 60,000.00 40,000.00
其他费用 - 400.00
合计 571,353.46 324,845.36
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 并无须作 披露的 或有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本财 务报表 批准报 出日 ，本基金 无其它 需作披 露的 资产负债 表日后 事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
华宝兴业 基金管 理有限 公司(“ 华宝 兴业”) 基金管理 人、基 金销售 机构
中国银行 股份有 限公司( “ 中国银行 ”) 基金托管 人、基 金代销 机构
华宝信托 有限责 任公司( “ 华宝信托 ”) 基金管理 人的股 东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管理 人的股 东
宝钢集团 有限公 司( “宝钢 集团”) 华宝信托 的最终 控制人
华宝证券 有限责 任公司( “ 华宝证券 ”) 受宝钢集 团控制 的公司
华宝投资 有限公 司( “华宝 投资”) 受宝钢集 团控制 的公司
华宝兴业 上证 180 成长交易 型开放式 指数证
券投资基 金联接 基金
本基金的 基金管 理人管 理的 其他基金
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 35 页 共 53 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本 报告期 内及上 年度 可比期间 未通过 关联方 交易 单元进行 交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年 8 月 4 日( 基金合同生效日) 至
2011 年 12 月 31 日
当期 发生的基金应支付的
管理费
1,996,385.30 1,443,564.82
其中 ：支付销售机构的客
户维护费
- -
注: 基金管理 费按前 一日的 基金资产 净值的 0.5%的年费 率计提。 计算方 法如下 ：
H=E×0.5%/当年天数
H 为每日应支 付的基 金管理 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管 理费每日 计提，按 月支付。 经基金管 理人与基 金托管人 核对一致 后，由基 金托管 人于次月首 日
起 3 个工作日内 从基金 财产 中一次性 支付给 基金管 理人 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年 8 月 4 日( 基金合同生效日) 至
2011 年 12 月 31 日
当期 发生的基金应支付的
托管费
399,277.01 288,712.87
注: 基金托管 费按前 一日的 基金资产 净值的 0.1%的年费 率计提。 计算方 法如下 ：
H=E×0.1%/当年天数
H 为每日应支 付的基 金托管 费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托 管费每日 计提，按 月支付。 经基金管 理人与基 金托管人 核对一致 后，由基 金托管人 于次月首 日
起 3 个工作日内 从基金 财产 中一次性 支付给 基金托 管人 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 36 页 共 53 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本 期及上 年度可 比期 间无与关 联方进 行的银 行间 同业市场 的债券( 含 回购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期 及上年 度可比 期间 基金管理 人未运 用固有 资金 投资本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位 ：人民 币元
关联方名 称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基 金
份额
占基金总 份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基 金
份额
占基金总 份
额的比例
宝钢集团有限公
司
88,885,000.00 23.97% 88,885,000.00 14.41%
华宝兴业上证
180 成长交易型
开放式指数证券
投资基金联接基
金
169,874,686.00 45.82% 324,378,110.00 52.59%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年 8 月 4 日( 基金合同生效日) 至 2011
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国银行股份有限
公司
1,965,628.34 11,745.70 7,887,645.05 321,366.64
注: 本基金的银 行存款 由基 金托管人 中国银 行保管 ，按 银行同业 利率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 期及上 年度可 比期 间无在承 销期内 参与关 联方 承销证券 的情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间无 须作说 明的其 他关 联交易事 项。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 37 页 共 53 页
7.4.11 利 润分 配情况
本基金本 期无利 润分配 事项 。
7.4.12 期 末（2012 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本 期末无 因认购 新发/ 增发证券而 于期末 持有的 流通受限 证券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 期末未 持有暂 时停 牌等流通 受限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报告期 末无银行 间市场债 券正回购 ，因此没 有在银行 间市场债 券正回购 交易中作 为抵押的 债
券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报告期末 无交易所 市场债 券正回购， 因此没有 在交易 所市场债券 正回购交 易中作 为抵押
的债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为 ETF 基金， 采 用完 全复制策 略， 跟踪上证 180 成长指数 。 本 基金在 日常经 营活动中 面临
的与这 些金融工 具相关的 风险主要 包括信用 风险、流 动性风险 及市场风 险。本基 金的基金 管理人从 事
风险管 理的主要 目标是争 取将以上 风险控制 在限定的 范围之内 ，使本基 金在风险 和收益之 间取得最 佳
的平衡以 实现与 跟踪指 数相 同的风险 收益目 标。
本基金 的基金管理 人奉行全 面风险 管理体系的 建设，公 司内部 监督和反馈 系统包括 内部控 制委员
会、副 总经理、 督察长、 监察稽核 部、风险 管理部、 各部门负 责人和风 险控制联 络人、各 业务岗位 。
内部控 制委员会 负责对公 司在经营 管理和基 金运作中 的风险进 行评估并 研究制订 相应的控 制制度。 副
总经理 总管公司 的内控事 务。督察 长向董事 会负责， 独立地就 内控制度 的执行情 况履行检 查、评价 、
报告和 建议职能 。风险管 理部在副 总经理指 导下对公 司内部控 制运行情 况进行监 控，主要 针对公司 内
部控制 制度的总 体构架和 内部控制 的目标进 行评估并 提出改进 意见；监 察稽核部 在督察长 的领导下 对华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 38 页 共 53 页
各部门和 岗位的 内部控 制执 行情况进 行监督 和核查 ，同 时对内控 的失控 点进行 查漏 并责令改 正。
本基金 的基金管理 人根据自 身经营 特点设立顺 序递进、 权责统 一、严密有 效的四层 监控防 线。第
一层监控 防线为 一线岗 位自 控与互控； 第二层 防线为 大 业务板块 内部各 部门和 部门 之间的自 控和互 控；
第三层 监控防线 为风险管 理部和监 察稽核部 对各岗位 、各部门 、各项业 务全面实 施的监督 反馈；最 后
是以内 部控制委 员会为主 体的第四 层防线， 实施对公 司各类业 务和风险 的总体监 督、控制 ，并对风 险
管理部和 监察稽 核部的 工作 予以直接 指导。
本基金 的基金管理 人对于金 融工具 的风险管理 方法是通 过结合 定性分析和 定量分析 方法， 估测各
种风险 产生的可 能损失。 从定性分 析的角度 出发，判 断风险损 失的严重 程度和出 现风险损 失的频度 。
而从定 量分析的 角度出发 ，根据本 基金的投 资目标， 结合基金 资产所运 用金融工 具的特征 ，通过特 定
的风险 量化指标 、模型、 日常的量 化报告， 确定相应 置信程度 和风险损 失的限度 ，及时可 靠地对各 种
风险进行 监督、 检查和 评估 ，并通过 相应决 策，将 风险 控制在可 承受的 范围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风 险是指基金 在交易过 程中因 交易对手未 履行合约 责任， 或者基金所 投资证券 之发行 人出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变化 的风险 。
为了规 避信用风险 ，本公司 在交易 前对交易对 手的资信 状况进 行充分的评 估。本基 金的 银行存款
存放在 本基金的 托管行中 国银行， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重大 。本基金 在交易所 进行的交 易
均与中 国证券登 记结算有 限责任公 司为交易 对手完成 证券交收 和款项清 算，违约 风险发生 的可能性 很
小。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险是指基 金所持金 融工具 变现的难易 程度。本 基金的 流动性风险 一方面来 自于基 金份额
持有人 可随时要 求赎回其 持有的基 金份额， 另一方面 来自于投 资品种所 处的交易 市场不活 跃而带来 的
变现困难 或因投 资集中 而无 法在市场 出现剧 烈波动 的情 况下以合 理的价 格变现 。
针对兑 付赎回资金 的流动性 风险， 本基金的基 金管理人 每日对 本基金的申 购赎回情 况进行 严密监
控并预 测流动性 需求，保 持基金投 资组合中 的可用现 金头寸与 之相匹配 。本基金 的基金管 理人在基 金
合同中 设计了巨 额赎回条 款，约定 在非常情 况下赎回 申请的处 理方式， 控制因开 放申购赎 回模式带 来
的流动性 风险， 有效保 障基 金持有人 利益。
针对投 资品种变现 的流动性 风险， 本基金的基 金管理人 通过独 立的风险管 理部门设 定流动 性比例华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 39 页 共 53 页
要求， 对流动性 指标进行 持续的监 测和分析 ，包括组 合持仓集 中度指标 、组合在 短时间内 变现能力 的
综合指 标、组合 中变现能 力较差的 投资品种 比例以及 流通受限 制的投资 品种比例 等。本基 金所持大 部
分证券在 证券交 易所上 市， 因此除 7.4.12 中列示的部分基金资 产流通 暂时受 限制 不能自由 转让的 情况
外，其 余金融资 产均能以 合理价格 适时变现 。此外， 本基金可 通过卖出 回购金融 资产方式 借入短期 资
金应对流 动性需 求，其 上限 一般不超 过基金 持有的 债券 投资的公 允价值 。
本基金 所持有的全 部金融负 债的合 约约定到期 日均为一 个月以 内且不计息 ，可赎回 基金份 额净值
( 所有者权益) 无 固定到 期日 且不计息 ，因此 账面余 额即 为未折现 的合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风 险
市场风 险是指基金 所持金融 工具的 公允价值或 未来现金 流量因 所处市场各 类价格因 素的变 动而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风 险是指金融 工具的公 允价值 或现金流量 受市场利 率变动 而发生波动 的风险。 利率敏 感性金
融工具 均面临由 于市场利 率上升而 导致公允 价值下降 的风险， 其中浮动 利率类金 融工具还 面临每个 付
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本基金 的基金管理 人定期对 本基金 面临的利率 敏感性缺 口进行 监控，并通 过调整投 资组合 的久期
等方法对 上述利 率风险 进行 管理。
本基金 持有的大部 分金融资 产和金 融负债不计 息，因此 本基金 的收入及经 营活动的 现金流 量在很
大程度 上独立于 市场利率 变化。本 基金持有 的利率敏 感性资产 主要为银 行存款、 结算备付 金及债券 投
资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,965,628.34 - - - 1,965,628.34
结算备付 金 1,125.60 - - - 1,125.60
交易性金 融资产 - - - 371,946,725.80 371,946,725.80
应收证券 清算款 - - - 233,305.22 233,305.22
应收利息 - - - 247.10 247.10 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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其他资产 - - - - -
资产总计 1,966,753.94 - - 372,180,278.12 374,147,032.06
负债
应付管理 人报酬 - - - 144,640.06 144,640.06
应付托管 费 - - - 28,928.01 28,928.01
应付交易 费用 - - - 237,375.27 237,375.27
其他负债 - - - 480,000.00 480,000.00
负债总计 - - - 890,943.34 890,943.34
利率敏感 度缺口 1,966,753.94 - - 371,289,334.78 373,256,088.72
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,887,645.05 - - - 7,887,645.05
结算备付 金 175,568.67 - - - 175,568.67
交易性金 融资产 - - - 542,082,916.85 542,082,916.85
应收利息 - - - 803.08 803.08
其他资产 - - - - -
资产总计 8,063,213.72 - - 542,083,719.93 550,146,933.65
负债
应付证券 清算款 - - - 5,053,963.90 5,053,963.90
应付管理 人报酬 - - - 242,948.04 242,948.04
应付托管 费 - - - 48,589.59 48,589.59
应付交易 费用 - - - 842,039.55 842,039.55
其他负债 - - - 240,000.00 240,000.00
负债总计 - - - 6,427,541.08 6,427,541.08
利率敏感 度缺口 8,063,213.72 - - 535,656,178.85 543,719,392.57
注：表 中所示为 本基金资 产及负债 的公允价 值，并按 照合约规 定的利率 重新定价 日或到期 日孰早予 以
分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金未持 有交易 性债券 资产 ， 因此 市场利 率的变 动对于 本基金资 产净值 无重
大影响。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是指金融 工具的公 允价值 或未来现金 流量因外 汇汇率 变动而发生 波动的风 险。本 基 金的
所有资产 及负债 以人民 币计 价，因此 无重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价 格风险是指 基金所持 金融工 具的公允价 值或未来 现金流 量因除市场 利率和外 汇汇率 以外的
市场价 格因素变 动而发生 波动的风 险。本基 金主要投 资于证券 交易所上 市或银行 间同业市 场交易的 股华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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票和债 券，所面 临的其他 价格风险 来源于单 个证券发 行主体自 身经营情 况或特殊 事项的影 响，也可 能
来源于证 券市场 整体波 动的 影响。
本基金通 过投资 组合的 分散 化降低其 他价格 风险。 本 基 金投资于 上证 180 成长指数的成份 股和备
选成份 股的资产 比例不低于 该基金 资产净值 的 95%。此外，本 基金的基 金管理人每 日对本 基金所持 有
的证券价 格实施 监控， 定期 运用多种 定量方 法对基 金进 行风险度 量，包 括 VaR(Value at Risk)指标等
来测试本 基金面 临的潜 在价 格风险， 及时可 靠地对 风险 进行跟踪 和控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 371,946,725.80 99.65 542,082,916.85 99.70
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金 融资产 －债券 投资 - - - -
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 371,946,725.80 99.65 542,082,916.85 99.70
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金管理人运用 系统风险 系数 Beta 历史回归的方法 对本基金的市场价格 价格风 险
进行分析。该方法是假设本基金的净值变动程度与跟踪基准的收益率变动的敏感性
(beta)保持 不变， 我们通过 假设 跟踪基准 收益率( 市场 价格)的变动来测 量本基金 净值 的
变动。
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
业绩比较 基准上 升 5% 18,585,297.81 -
业绩比较 基准下 降 5% -18,585,297.81 -
注：于 2011 年 12 月 31 日 ，由于本 基金运 行期间 不足 一年，尚 不存在 足够的 经验 数据，因 此无法 对
本基金资 产净值 对于市 场价 格风险的 敏感性 作定量 分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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7.4.14.1.1 不以 公允价 值计 量的金融 工具
不以公 允价值计 量的金融 资产和负 债主要包 括应收款 项和其他 金融负债 ，其账面 价值与公 允价值相 差
很小。
7.4.14.1.2 以公 允价值 计量 的金融工 具
7.4.14.1.2.1 金融 工具公允 价值计量 的方法
根据在 公允价值 计量中对 计量整体 具有重大 意义的最 低层级的 输入值， 公允价值 层级可分 为：第一 层
级： 相 同资产 或负债 在活跃 市场上( 未经 调整) 的报 价。 第二层级 ： 直 接( 比如取 自 价格) 或间接( 比 如根
据价格推 算的) 可观 察到的 、 除第 一层级 中的市 场报价 以外的资 产或负 债的输 入值 。 第三 层级： 以可 观
察到的市 场数据 以外的 变量 为基础确 定的资 产或负 债的 输入值( 不可 观察输 入值) 。
7.4.14.1.2.2 各层 次金融工 具公允价 值
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
371,946,725.80 元，无属于 第二层级 和第三 层级的 余额 。
7.4.14.1.2.3 公允 价值所属 层次间的 重大变 动
对于证券 交易所 上市的 股票 和债券 ， 若出 现重大 事项停 牌、 交 易不活 跃( 包括涨 跌 停时的交 易不活 跃) 、
或属于 非公开发 行等情况 ，本基金 分别于停 牌日至交 易恢复活 跃日期间 、交易不 活跃期间 及限售期 间
不将相 关股票和 债券的公 允价值列 入第一层 级；并根 据估值调 整中采用 的不可观 察输入值 对于公允 价
值的影响 程度， 确定相 关股 票和债券 公允价 值应属 第二 层级或第 三层级 。
7.4.14.1.2.4 第三 层次公允 价值余额 和本期 变动金 额
无。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的承 诺事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产 负债表 日，本 基金 无需要说 明的其 他重要 事项 。
7.4.14.4 财务 报表的 批准
本财务报 表已于 2013 年 3 月 27 日经本基金的 基金管 理人批准 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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例（% ）
1 权益投资 371,946,725.80 99.41
其中：股 票 371,946,725.80 99.41
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 1,966,753.94 0.53
6 其他各项 资产 233,552.32 0.06
7 合计 374,147,032.06 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 指 数投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位 ：人民 币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例（% ）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 25,600,051.00 6.86
C 制造业 110,343,199.80 29.56
C0 食品、饮 料
29,888,884.00 8.01
C1
纺织、服装、皮 毛 468,069.00 0.13
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 2,270,226.00 0.61
C5
电子 3,510,057.00 0.94
C6
金属、非金属 30,953,634.80 8.29
C7
机械、设备、仪 表 38,700,633.00 10.37
C8
医药、生物制品 4,551,696.00 1.22
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 4,556,475.00 1.22
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 2,969,262.00 0.80
G 信息技术 业 3,411,184.00 0.91
H 批发和零 售贸易 4,604,928.00 1.23
I 金融、保 险业 132,656,569.00 35.54
J 房地产业 17,585,996.00 4.71
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - - 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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M 综合类 1,067,775.00 0.29
合计 302,795,439.80 81.12
8.2.2 积 极投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位 ：人民 币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值 比
例（% ）
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 907,610.00 0.24
C 制造业 8,839,126.00 2.37
C0 食品、饮 料
3,212,607.00 0.86
C1
纺织、服装、皮 毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 1,784,415.00 0.48
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪 表 3,842,104.00 1.03
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 53,743,410.00 14.40
J 房地产业 1,296,579.00 0.35
K 社会服务 业 3,659,384.00 0.98
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 705,177.00 0.19
合计 69,151,286.00 18.53
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
1 600036 招商银行 2,764,800 38,016,000.00 10.18 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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2 601166 兴业银行 1,699,500 28,364,655.00 7.60
3 600000 浦发银行 2,519,100 24,989,472.00 6.69
4 601328 交通银行 4,417,300 21,821,462.00 5.85
5 600519 贵州茅台 93,500 19,543,370.00 5.24
6 601288 农业银行 5,665,800 15,864,240.00 4.25
7 600104 上汽集团 744,500 13,132,980.00 3.52
8 600048 保利地产 964,000 13,110,400.00 3.51
9 600111 包钢稀土 327,100 12,249,895.00 3.28
10 600585 海螺水泥 450,100 8,304,345.00 2.22
11 600887 伊利股份 359,800 7,908,404.00 2.12
12 600031 三一重工 683,700 7,240,383.00 1.94
13 600547 山东黄金 160,200 6,113,232.00 1.64
14 600489 中金黄金 331,200 5,507,856.00 1.48
15 600690 青岛海尔 362,600 4,858,840.00 1.30
16 601989 中国重工 990,400 4,724,208.00 1.27
17 600739 辽宁成大 307,200 4,604,928.00 1.23
18 600795 国电电力 1,732,500 4,556,475.00 1.22
19 600518 康美药业 346,400 4,551,696.00 1.22
20 601699 潞安环能 207,200 4,535,608.00 1.22
21 600362 江西铜业 186,800 4,457,048.00 1.19
22 600348 阳泉煤业 270,700 3,933,271.00 1.05
23 600406 国电南瑞 212,800 3,411,184.00 0.91
24 601998 中信银行 619,500 2,657,655.00 0.71
25 600741 华域汽车 232,600 2,600,468.00 0.70
26 600809 山西汾酒 58,500 2,437,110.00 0.65
27 600188 兖州煤业 133,200 2,428,236.00 0.65
28 600549 厦门钨业 61,400 2,393,372.00 0.64
29 601992 金隅股份 280,388 2,271,142.80 0.61
30 600340 华夏幸福 79,400 2,241,462.00 0.60
31 600703 三安光电 162,500 2,223,000.00 0.60
32 601633 长城汽车 90,400 2,142,480.00 0.57
33 600875 东方电气 149,800 2,080,722.00 0.56
34 601717 郑煤机 186,100 1,920,552.00 0.51
35 600115 东方航空 525,500 1,844,505.00 0.49
36 600259 广晟有色 28,100 1,643,288.00 0.44
37 600160 巨化股份 159,500 1,473,780.00 0.39
38 601101 昊华能源 108,000 1,438,560.00 0.39
39 600366 宁波韵升 81,100 1,287,057.00 0.34
40 600516 方大炭素 143,900 1,277,832.00 0.34 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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41 600221 海南航空 265,900 1,124,757.00 0.30
42 600770 综艺股份 172,500 1,067,775.00 0.29
43 600816 安信信托 71,500 943,085.00 0.25
44 600823 世茂股份 79,000 924,300.00 0.25
45 600636 三爱富 60,200 796,446.00 0.21
46 600503 华丽家族 153,800 715,170.00 0.19
47 600773 西藏城投 51,800 594,664.00 0.16
48 601233 桐昆股份 65,100 468,069.00 0.13
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净
值比例（% ）
1 600016 民生银行 4,763,000 37,437,180.00 10.03
2 601818 光大银行 2,730,300 8,327,415.00 2.23
3 600015 华夏银行 770,900 7,978,815.00 2.14
4 601117 中国化学 444,100 3,659,384.00 0.98
5 600066 宇通客车 111,100 2,799,720.00 0.75
6 600060 海信电器 176,500 1,784,415.00 0.48
7 600199 金种子酒 87,600 1,682,796.00 0.45
8 600702 沱牌舍得 53,100 1,529,811.00 0.41
9 600675 中华企业 245,100 1,296,579.00 0.35
10 600067 冠城大通 158,900 1,042,384.00 0.28
11 600546 山煤国际 44,600 907,610.00 0.24
12 603000 人民网 18,700 705,177.00 0.19
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净
值比例（ ％）
1 600016 民生银行 36,940,168.45 6.79
2 601818 光大银行 8,259,209.62 1.52
3 600015 华夏银行 7,916,550.68 1.46
4 601989 中国重工 7,284,426.18 1.34
5 600104 上汽集团 5,933,849.30 1.09 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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6 600739 辽宁成大 5,850,394.03 1.08
7 600036 招商银行 5,067,540.26 0.93
8 601288 农业银行 3,883,038.35 0.71
9 601117 中国化学 3,592,286.00 0.66
10 600549 厦门钨业 3,375,371.00 0.62
11 600066 宇通客车 2,710,168.06 0.50
12 600366 宁波韵升 2,109,405.20 0.39
13 600811 东方集团 2,074,454.18 0.38
14 601101 昊华能源 1,885,336.22 0.35
15 601633 长城汽车 1,850,827.64 0.34
16 601328 交通银行 1,845,308.00 0.34
17 600029 南方航空 1,796,252.00 0.33
18 600060 海信电器 1,781,474.81 0.33
19 600340 华夏幸福 1,714,667.80 0.32
20 600199 金种子酒 1,642,223.37 0.30
注：买入 金额不 包括相 关交 易费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净
值比例（ ％）
1 600036
招商银行 15,456,986.70 2.84
2 601328
交通银行 9,733,228.40 1.79
3 601989
中国重工 8,260,692.08 1.52
4 601166
兴业银行 5,669,307.94 1.04
5 600000
浦发银行 5,068,071.76 0.93
6 600519
贵州茅台 3,985,505.10 0.73
7 601111
中国国航 3,802,875.33 0.70
8 601390
中国中铁 3,745,253.37 0.69
9 600660
福耀玻璃 3,601,473.00 0.66
10 600029
南方航空 3,536,641.91 0.65
11 600068
葛洲坝 3,173,103.25 0.58
12 600111
包钢稀土 3,078,108.22 0.57
13 600166
福田汽车 3,036,286.04 0.56
14 600369
西南证券 2,872,484.73 0.53
15 601288
农业银行 2,724,541.58 0.50
16 600048
保利地产 2,521,896.56 0.46 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 48 页 共 53 页
17 600655
豫园商城 2,296,445.64 0.42
18 601607
上海医药 2,291,407.94 0.42
19 600208
新湖中宝 2,269,474.00 0.42
20 600252
中恒集团 2,260,554.58 0.42
注：卖出 金额不 包括相 关交 易费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 135,468,541.81
卖出股票 收入（ 成交） 总额 130,988,767.10
注：买入 股票成 本、卖 出股 票收入均 不包括 相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
2013 年 2 月 23 日贵州茅 台酒股份 有限公 司发布 公告 ：贵州茅 台酒股 份有限 公司 控股子公 司贵
州茅 台酒 销售 有 限公 司于 2013 年 2 月 22 日收到贵 州省 物价 局《 行 政处 罚决 定 书》 （ 黔价处
[2013]1 号） 。 该决定书认 为 ： 贵州茅台 酒销售 有限公 司 对全国经 销商向 第三人 销售 茅台酒的 最
低价格进 行限定 ，违反 了《 中华人民 共和国 反垄断 法》 第十四条 的规定 。
本基金为 交易型 开放式 指数 证券投资 基金， 采用完 全复 制法进行 指数化 投资， 按照 成份股在 上
证 180 成长指数中的基 准权 重构建指 数化投 资组合 。基 金管理人 对上述 股票的 投资 决策程序 符
合相关法 律法规 和公司 制度 的要求。
报告期内 ，本基 金投资 的前 十名证券 的其余 九名证 券的 发行主体 没有被 监管部 门立 案调查或 在
本报告编 制日前 一年内 受到 公开谴责 、处罚 的情况 。
8.9.2
基金投资的 前十名 股票未 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 49 页 共 53 页
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 233,305.22
3 应收股利 -
4 应收利息 247.10
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 233,552.32
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本 报告期 末指数 投资 前十名股 票中不 存在流 通受 限情况。
8.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本 报告期 末积极 投资 前五名股 票中不 存在流 通受 限情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
9.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
1,080 343,291.15 334,966,249.00 90.35% 35,788,192.00 9.65%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名 称 持有份额 （份） 占上市总 份额比
例
1 华宝兴业 上证 180 成长交易 型开放式
指数证券 投资基 金联接 基金
169,874,686.00 45.82%
2 宝钢集团 有限公 司 88,885,000.00 23.97%
3 新华人寿 保险股 份有限 公司 47,038,100.00 12.69% 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
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4 中船重工 财务有 限责任 公司 20,001,400.00 5.39%
5 国都证券 －华夏 －国都 安心 投资集合
资产管理 计划
5,000,400.00 1.35%
6 翟秀英 3,500,000.00 0.94%
7 中国银河 证券股 份有限 公司 2,777,357.00 0.75%
8 罗菲瑛 1,809,000.00 0.49%
9 周爱萍 1,000,000.00 0.27%
10 贵州省贵 财投资 有限责 任公 司 1,000,000.00 0.27%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本基 金
0.00 0.0000%
注:
（一）本 公司高 级管理 人员 、基金投 资和研 究部门 负责 人持有该 只基金 份额总 量的 数量区间 ： 0
（二）该 只基金 的基金 经理 持有该只 基金份 额总量 的数 量区间： 0
附：数量区 间为 0 、0 至 10 万份（含 ） 、10 万份至 50 万份（含） 、50 万份至 100 万 份（含） 、100 万份
以上。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2011 年8 月4 日 ）基金 份额 总额
821,754,441.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 616,754,441.00
本报告 期基 金总 申购 份额
36,000,000.00
减:本报告 期基 金总 赎回 份额
282,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
370,754,441.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内 本基金 未召开 基金 份额持有 人大会 。
华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 51 页 共 53 页
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期 内，本 基金管 理人 、本基金 托管人 的专门 基金 托管部门 未发生 重大人 事变 动。
2013 年 3 月 17 日，根据国家金融工 作需要 ，肖钢 先生 辞去中国 银行股 份有限 公司 董事长职 务。
中国银行 股份有 限公司 已于 2013 年 3 月 17 日公告上述事项。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期内 无涉及 基金管 理人 、基金资 产和基 金托管 业务 的诉讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金的 投资策 略在报 告期 内未发生 变更。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管理 人为本 基金聘 任的 会计师事 务所在 本报告 期的 审计报酬 为 70,000.00 元人 民币。 目前该 会
计师事务 所向本 基金提 供的 审计服务 持续期 限为： 本基 金合同生 效之日 （2011 年 8 月 4 日） 起 至本 报
告期末。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内管理 人和托 管人 及其高级 管理人 员未有 受到 稽查或处 罚的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
齐鲁证券 1 223,380,742.10 83.83% 200,430.53 84.44% -
国信证券 1 43,076,566.81 16.17% 36,944.74 15.56% -
注：1 、基金 管理人 选择交 易单元的 标准和 程序如 下：
（1 ） 选择标 准: 资力 雄厚，信誉良好 ， 注册 资本不 少于 5 亿元人民币 ； 财务 状况良 好， 各项 财务指 标
显示公 司经营状 况稳定； 经营行为 规范，最 近两年未 因重大违 规行为受 到中国证 监会和中 国人民银 行
处罚； 内部管理 规范、严 格，具备 健全的内 控制度， 并能满足 基金运作 高度保密 的要求； 具备基金 运
作所需 要的高效 、安全的 通讯条件 ，交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的需 要，并能 为本基金 提
供全面 的信息服 务；研究 实力较强 ，有固定 的研究机 构和专门 的研究人 员，能及 时为本基 金提供高 质
量的咨询 服务， 并能根 据基 金投资的 特定要 求，提 供专 门研究报 告；适 当的地 域分 散化。
（2 ）选择程 序： （a ）服 务 评价； （b ）拟定 备选交 易单 元； （c ）签约 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 52 页 共 53 页
2 、本报告期 租用的 证券公 司交易单 元没有 变化。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易
成交金额
占当期债 券
成交总额 的比例
成交金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期权 证
成交总额 的
比例
齐鲁证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1 华宝兴业 基金管 理有限 公司 旗下基
金资产净 值公告
基金管理 人网站 2012 年 12 月 31 日
2 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于第
一代居民 身份证 停止使 用的 提示公
告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2012 年 12 月 14 日
3 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于设
立华宝兴 业资产 管理 （香 港 ） 有限 公
司的公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2012 年 11 月 22 日
4 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于上
证 180 成长交易型开放 式指 数证券
投资基金 基金经 理变更 公告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2012 年 10 月 16 日
5 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于公
司住所变 更的公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2012 年 7 月 4 日
6 华宝兴业 基金管 理有限 公司 旗下基
金资产净 值公告
基金管理 人网站 2012 年 7 月 1 日
7 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于在
“e 网金 ” 网上 直销平 台新 增上海银
联电子支 付服务 有限公 司相 关银行
卡支付业 务的公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2012 年 6 月 29 日
8 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于在
“e 网金 ” 网上 直销平 台新 增上海银
联电子支 付服务 有限公 司相 关银行
卡支付业 务的公 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2012 年 5 月 12 日 华宝兴业上证 180 成长 ETF2012 年年度报告
第 53 页 共 53 页
9 华宝兴业 基金管 理有限 公司 关于变
更办公地 址的预 告
《中国证 券报 》 、 《证
券时报 》 、 《上海 证券
报》以及 基金管 理人
网站
2012 年 2 月 14 日
10 华宝兴业 基金管 理有限 公司 旗下基
金资产净 值公告
基金管理 人网站 2012 年 1 月 1 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 上证 180 成长交易 型开放式 指数证 券投资 基金 基金合同 ；
华宝兴业 上证 180 成长交易 型开放式 指数证 券投资 基金 招募说明 书；
华宝兴业 上证 180 成长交易 型开放式 指数证 券投资 基金 托管协议 ；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
12.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
12.3 查阅方 式
投资者 可以通过基 金管理人 网站， 查阅或下载 基金合同 、招募 说明书、托 管协议及 基金的 各种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2013 年3 月27 日
