国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年年度报告
国 联 安德 盛 稳健 证 券投 资 基金
2012 年 年度 报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 国联安基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年三月二十七日
1
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 3 月 26 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的
审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 .......................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平 交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 40
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 40
8.2 期末按 行业 分类 的股 票 投 资组合 ................................................................................... 41
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 42
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 42
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 46
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 46
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 47
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 47
3
8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 47
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 48
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 48
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 48
§ 10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 48
§ 11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 49
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 49
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 49
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 50
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 50
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务 所 情况 ........................................................................... 50
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 50
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 50
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 53
§ 12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 55
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 55
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 55
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 56
4
§2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 国联安德盛稳健证券投资基金
基金简称 国联安稳健混合
基金主代码 255010
交易代码
255010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 8 月 8 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 162,677,260.49 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本 基 金 为 平 衡 型 基 金 ， 基 金 管 理 人 将 充 分 利 用 国 内 外 成 功
的基金管理经验， 深入研究中国经济发展的价值驱动因素，
采 用 积 极 主 动 的 投 资 策 略 ， 运 用 全 程 风 险 管 理 技 术 ， 追 求
长 期 稳 定 的 投 资 收 益 ， 为 基 金 持 有 人 提 供 安 全 可 靠 的 理 财
服务。
投资策略
本 基 金 严 格 遵 守 科 学 的 投 资 管 理 流 程 ， 首 先 采 取 “ 自 上 而
下” 的分析方法， 制定 基金资产类别配置和行业配置策略，
然 后 采 取 “ 自 下 而 上 ” 的 基 本 面 分 析 ， 挖 掘 出 管 理 团 队 优
秀 、 财 务 状 况 良 好 、 增 长 潜 力 大 、 竞 争 地 位 独 特 的 上 市 公
司 和 预 期 收 益 率 较 高 的 债 券 。 利 用 全 球 投 资 经 验 和 对 国 内
市 场 的 深 入 了 解 ， 在 对 市 场 趋 势 准 确 判 断 的 前 提 下 ， 进 行
积 极 的 战 略 性 和 战 术 性 资 产 配 置 和 调 整 ， 构 建 在 既 定 投 资
风险下的最优投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+ 上证国债指数×35%
风险收益特征
本 基 金 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 低 风 险 品 种 ， 其 风 险 收 益
特 征 从 长 期 平 均 及 预 期 来 看 ， 介 于 单 纯 的 股 票 型 组 合 与 单
纯 的 债 券 型 组 合 之 间 ， 也 介 于 单 纯 的 成 长 型 组 合 与 单 纯 的
价 值 型 组 合 之 间 。 本 基 金 力 争 使 基 金 的 单 位 风 险 收 益 值 从
长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
5
信息披
露负责
人
姓名 陆康芸 蒋松云
联系电话 021-38992806 010-66105799
电子邮箱 customer.service@gtja-allianz.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 010-66105798
注册地址
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环路1318
号星展银行大厦9 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街5
5 号
办公地址
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路1318
号星展银行大厦9 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街5
5 号
邮政编码 200121 100140
法定代表人 符学东 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区陆 家嘴 环路1318 号星 展银
行大厦9 楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 上海市南京西路1266 号恒隆广场49-51 楼
注册登记机构 国联安基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴 环路1318 号星展银
行大厦9 楼
§3 主 要财 务指标 、基 金净值 表现 及利润 分配 情况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已实现收益 -27,058,518.07 -49,438,417.76 -1,826,221.61
本期利润 83,626.26 -70,610,356.60 7,833,856.38
加权平均基金份额本期利润 0.0005 -0.2149 0.0253
本期加权平均净值利润率 0.06% -21.87% 1.81%
本期基金份额净值增长率 0.24% -18.58% -6.84%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -24,764,869.21 -35,234,285.27 28,674,580.20
期末可供分配基金份额利润 -0.1522 -0.1543 0.0388
6
期末基金资产净值 137,912,391.28 193,068,142.30 768,484,774.88
期末基金份额净值 0.848 0.846 1.039
3.1.3 累 计期 末指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值增长率 115.96% 115.45% 164.60%
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购
赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指 基金本期利息收入、投 资收益、其他收入（不 含公允价值变动
收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、对期末可供分配利 润，采用期末资产负债 表中未分配利润与未分 配利润中已实现
部分的孰低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.18% 0.93% 6.80% 0.83% -2.62% 0.10%
过去六个月 3.16% 0.91% 2.38% 0.80% 0.78% 0.11%
过去一年 0.24% 0.94% 6.54% 0.83% -6.30% 0.11%
过去三年 -23.97% 1.01% -14.17% 0.90% -9.80% 0.11%
过去五年 -36.52% 1.21% -22.63% 1.28% -13.89% -0.07%
自基金合同
生效起至今
115.96% 1.16% 75.87% 1.19% 40.09% -0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累 计 净 值 增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较
国联安德盛稳健证券投资基金
份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003 年 8 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日）
7
注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数×65%+ 上证国债指 数×35% ；
2、本基金基金合同于 2003 年 8 月 8 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6
个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
国联安德盛稳健证券投资基金
过去五年基金每年净值增长率及其同期业绩比较基准收益率的比较
8
3.3 过 去三 年基 金 的利润 分配 情况
金额单位：人民币元
年度
每10 份基
金份额分
红数
现金 形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2012 年 - - - - -
2011 年 - - - - -
2010 年 6.600 802,623,313.87 139,504,479.71 942,127,793.58 -
合计 6.600 802,623,313.87 139,504,479.71 942,127,793.58 -
§4 管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国联安基金管理有限 公司是中国第一家获准 筹建的中外合资基金管 理公司，其中方
股东为国泰君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、 经营范围最宽、 机构分布最广
的综合类证券公司之一； 外方股东为德国安联集团， 是全球顶级综合性金融集团之一。 本
报 告 期 内 公 司 管 理 着 十 八 只 开 放 式 基 金 。 国 联 安 基 金 管 理 公 司 拥 有 国 际 化 的 基 金 管 理 团
队， 借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验， 结合本地投资研究与客户服务的成功实践，
9
秉持 “稳健、 专业、 卓越、 信赖” 的经营理念， 力争成为中国基金业最佳基金管理公司之
一。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经 理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
施卫平
本 基 金 基 金
经 理 、 兼 任
国 联 安 德 盛
精 选 股 票 证
券 投 资 基 金
基 金 经 理 、
国 联 安 德 盛
红 利 股 票 证
券 投 资 基 金
基金经理
2012-12-01 -
7 年( 自
2006 年
起)
施 卫 平 先 生 ， 南 安 普 顿 大
学国际金融市场专业硕
士， 1994 年 7 月至 2000 年
12 月在浙江金达期货经纪
有限公司担任研究员。
2001 年 1 月至 2004 年 3 月
在 浙 江 中 大 集 团 投 资 部 担
任投资经理。2006 年 4 月
至 2009 年 9 月在东方 证券
股份有限公司担任研究
员。2009 年 9 月起加 盟国
联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾 先 后 担 任 高 级 研 究 员 和
基金经理助理。2012 年 3
月 起 ， 担 任 国 联 安 德 盛 精
选 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2012 年 5 月起 兼任
国 联 安 德 盛 红 利 股 票 证 券
投资基金基金经理，2012
年 12 月起兼任本基金基金
经理。
傅明笑
本 基 金 基 金
经理
2008-08-16 2012-12-06
9 年（自
2004 年
起）
傅明笑先生， 硕士研究生，
于 2004 年 7 月加入海 通证
券股份有限公司任研究
员， 2005 年 12 月加入国联
安 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 研 究 员 、 高 级 研 究 员 、
基金经理助理，2008 年 8
月至 2012 年 12 月担任本
基金基金经理，2010 年 5
月至 2012 年 5 月兼任 国联
安 德 盛 红 利 股 票 证 券 投 资
基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
10
4.2 管 理人 对 报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安德
盛稳健证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求
最大利益。 本 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易 情 况的 专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度 和控 制方 法
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管理有限公
司公平交易制度》 （以下简称“公平交易制度” ） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投
资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的
各个环节。
本基金管理人建立了健全的投资授权制度， 分别明确投资决策委员会、 投资总监、 投
资组合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平台， 不
同投资组合可共享研究资源。 本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密
制度， 通过投资交易管理系统的权限设置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大
非公开投资信息均做到相互隔离。 本基金管理人建立集中交易室实行集中交易制度， 投资
交易指令统一通过交易室下达， 严格遵守公平交易原则， 启用交易系统中的公平交易模块，
按照时间优先、 价格优先、 比例分配的原则执行指令； 对于部分债券一级市场申购、 非 公
开发行股票申购等以公司名义进行的交易， 各投资组合经理根据投资需要独立申报价格和
数量， 交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配； 对于银行间交易、 固定
收益平台、 交易所大宗交易等非集中竞价交易， 以投资组合的名义向银行间市场或交易对
手询价、 成交确认， 确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应， 并保证各投资组合获
得公平的交易机会。 风险管理部定期对成交的银行间、 固定收益平台和大宗平台的交易进
行交易价格的核对。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投 资组合，
11
确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平等机会； 在交易环
节严格按照时间优先、 价格优先的原则执行指令； 如遇指令价位相同或指令价位不同但市
场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模块； 采用公平交易分析系统对不同投
资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、 反向及异常交
易分析。 本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量未发现 有超过该证券当日成交 量 5% 的情况。本基 金 管理 人对不同投资组
合同日反 向交 易进行 严 格的控制, 对 不同投 资 组合邻近 交易 日的反 向 交易从交 易量 、交 易
价格、交易金额等方面进行分析，未发现异常交易。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）的不同投资组合
同向交易的交易价差进行了分析，执行了 95% 置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分布检验，
同 时 进 一 步 对 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 的 交 易 占 优 比 情 况 以 及 潜 在 的 价 差 金 额 对 投 资 组 合
的贡献进行分析，未发现明显异常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和 利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管 理人 对 报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2012 年市场走势震荡， 第一季度在流动性将改善及经济复苏的预期下， 市场在周期股
的带动下走出一波上涨行情， 但随后这一预期在第二季度被证伪， 经济在经历了短暂的复
苏之后再度走弱， 同时市场利率保持高位， 并未出现预期中的放松。 基于此， 本基金在第
二季度开始降低仓位，同时在配置上，更多地关注大众消费品、消费电子和医药类板块。
进入到第四季度， 我们判断经济或将进入补库存阶段， 经济下滑的势头或将得以减 缓，
甚至可能出现转折。 同 时， 随着市场的下跌， 大型蓝筹股的估值水平已跌至非常低的水平，
A 股的溢价水平相对于 H 股而言大幅缩小， 甚 至出现折价。 因此， 进 入第四季度， 本基金
提升了仓位，并增持金融、地产、汽车等蓝筹股，取得了较为理想的收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内， 本基金的份额净值增长率为 0.24% ， 同期业绩比较基准收益率为 6.54% 。
12
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年，本基金 认为，经济弱复苏的势头在上半年仍或将延续。同时，2013 年
也充满了不确定性， 是中国经济能否转 型的关键年， 改革的进一步深化、 新型城镇化等因
素的明确也许将带来经济增长的明晰路径。 但是另一方面， 通货膨胀也是我们在未来密切
关注的风险因素。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理人在内部监察工作中本着一切合法合规运作的指导思想、 以保
障基金份额持有人利益为宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司的经营管理、
基金的投资运作及员工的行为规范等方面进行定期和不定期检查， 发现问题及时督促有关
部门进行整改， 并定期制作监察报告报公司管理层。 具体来说， 报告期内基金管理人的内
部监察工作重点集中于以下 几个方面：
（1 ）随着相关法律法 规的相继公布和实施， 监管机构对基金行业的 管理也日趋细化
和深化。 公司对合规经营和风险防范十分重视， 为此， 公司密切关注监管部门所颁布的各
项最新的法律法规， 紧跟监管机构的步伐， 组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。 除及
时对新进员工进行合规培训外， 还在新的法律法规出台时安排了相关法律培训， 使员工加
深对法律法规及公司规范的理解，力求加强员工的合规意识。
（2 ）报告期内，监管 机构密集出台了一系列 法规政策，进一步体现 了“放松管制、
加强监管” 的原则。 在不断推进市场化改革、 为整个基金行业发展创造 良好的外部环境的
同时， 给予基金公司更多的合规发展与创新空间。 一方面， 期待已久的新 《证券投资基金
法》 正式出台， 在拓宽 基金公司业务范围、 扩大基金投资标的、 松绑投资运作限制、 优化
公司治理等方面取得突破性进展；同时，监管机构继续深化基金产品和创新业务的改革，
如发起式基金的推出、 短期理财基金的诞生、 基金/ 专户审核程序的简化等。 另一方面， 继
续强化监管， 加大对投资者利益保护、 出台内幕交易内幕信息有关司法解释、 重申 “内幕
交易、 利益输送、 不公平对待不同基金财产” 三条底线不能碰的原则， 不断规范行业发展
和加大打击违法违规力度等。
（3）通过 各部门 的定 期自查、监 察部门 的定 期/ 不定期 的抽查， 对 公司业务的 各个方
面进行监督检查， 包括基金投资、 运作、 销售以及信息披露等领域， 以实现公司的合法合
规经营，维护基金份额持有人、公司股东和公司的合法权益。
13
（4 ）加强与托管行相 关监督部门的日常联系 。监察部门分别与托管 银行的基金日常
监督部门加强联系， 确定了日常监督的工作方式、 业务合作等， 并完善日常监督方面的沟
通与联系。
基金管理人将继续致力于维护一个有效率、 效果的内部控制体系， 以风险防范为核心，
提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规 运作。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。 估值工作小组由公司基金事务部、 投资
组合管理部、 交易部、 监察稽核部、 风险管理部、 数量策略部、 研究部部门经理组成， 并
根据业务分工履行相应的职责， 所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验， 参与估值流
程各方不存在重大利益冲突。 基金经理不直接参与估值决策， 估值决策由估值工作小组成
员 1/2 以上多数票通过， 数量策略部、 研究部、 投资组合管理部对估值决策必须达成一致，
估值决策由公司总经理签署后生效。 对于估值政策， 公司和基金托管银行有充分沟 通， 积
极商讨达成一致意见； 对于估值结果， 公司和基金托管银行有详细的核对流程， 达成一致
意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1、报告期内应分配的金额
根据法律法规的规定及 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》 的约定， 本基金报
告期内无应分配金额。
2、报告期内已实施的利润分配情况
本基金报告期内无已实施的利润分配。
3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排
本基金无应分配但尚未实施的利润。
14
§5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人 遵 规守 信情况 声明
2012 年， 本基金托管人 在对国联安德盛稳健证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算 、 利润 分配 等情 况的说明
2012 年， 国联安德盛稳健证券投资基金的管理人 ——国联安基金管理有限公司在国联
安德盛稳健证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为， 在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 国联安德盛稳健证券投资基金未进行利润
分配。
5.3 托 管人 对本 年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 联 安 德 盛 稳 健 证 券 投 资 基
金 2012 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完 整。
§6 审 计报 告
毕马威华振审字第 1300025 号
国联安德盛稳健证券投资基金全体基金份额持有人：
我 们 审计 了 后附 的国 联安 德 盛稳 健 证券 投资 基金( 以 下简 称“ 国 联安德 盛 稳健 基 金”)
财务报表， 包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、2012 年度的利润表、 所有者权益( 基金
净值) 变动表以及财务报表附注。
15
6.1 管 理层 对财务 报表 的责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 国 联 安 德 盛 稳 健 基 金 管 理 人 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 管
理层的责任， 这种责任包括： (1) 按照中华人民 共和国财政部颁布的企业会计准则和中国证
券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会” ) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金
行业实务操作的规定编制财务报表， 并使其实现公允反映；(2) 设计、 执行和维护必要的的
内部控制，以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2 注 册会 计师的 责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册
会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的审
计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价
国联安基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评
价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审 计意 见
我们认为， 国联安德盛稳健基金财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部
颁布的企业会计准则和在财务报表附注 2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协
会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了国联安德盛稳健基金 2012 年 12
月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果及基金净值变动情况。
毕马威华振会计师事务所
注册会计师 石海云、黄小熠
上海市南京西路 1266 号恒隆广场 49-51 楼
2013-03-22
16
§7 年 度财 务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 国联安德盛稳健证券投资基金
报告截止日：2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2012年12 月31 日
上 年度 末
2011年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 7,027,122.52 11,953,305.48
结算备付金
347,375.17 102,615.40
存出保证金
500,000.00 598,780.49
交易性金融资产 7.4.7.2 131,051,517.26 182,898,876.11
其中：股票投资
96,364,779.76 128,978,407.11
基金投资
- -
债券投资
34,686,737.50 53,920,469.00
资产支持证券投
资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
839,029.76 193,549.05
应收利息 7.4.7.5 523,779.59 740,630.38
应收股利
- -
应收申购款
3,754.38 690.83
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - 4,412.61
资产总计
140,292,578.68 196,492,860.35
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2012年12 月31 日
上 年度 末
2011年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
905,241.61 2,061,798.36
应付赎回款
139,678.58 1,351.24
应付管理人报酬
165,243.92 254,019.95
应付托管费
27,540.66 42,336.66
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 218,470.76 141,721.28
17
应交税费
78,485.48 78,485.48
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 845,526.39 845,005.08
负债合计
2,380,187.40 3,424,718.05
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 162,677,260.49 228,302,427.57
未分配利润 7.4.7.10 -24,764,869.21 -35,234,285.27
所有者权益合计
137,912,391.28 193,068,142.30
负债和所有者权益总计
140,292,578.68 196,492,860.35
注： 报告截止日 2012 年 12 月 31 日， 基金份额净值 0.848 元， 基金份额总额 162,677,260.49
份。
7.2 利 润表
会计主体： 国联安德盛稳健证券投资基金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
上 年度 可比期 间
2011 年1 月1 日至2011 年
12 月31 日
一 、收 入
5,051,305.28 -61,126,896.79
1.利息收入
1,240,295.51 2,398,207.80
其中：存款利息收入 7.4.7.11 76,883.70 180,247.04
债券利息收入
1,153,445.90 2,217,960.76
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
9,965.91 -
其他利息收入
- -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “- ” 填
列）
-23,402,458.37 -42,995,302.17
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -23,374,035.57 -41,292,753.31
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,034,594.01 -3,596,921.28
资产支持证券投资
收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,006,171.21 1,894,372.42
18
3.公允价值变动收益 （损失
以“- ” 号填列）
7.4.7.16
27,142,144.33 -21,171,938.84
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17
71,323.81 642,136.42
减： 二 、费用
4,967,679.02 9,483,459.81
1．管理人报酬
2,172,674.74 4,923,216.23
2．托管费
362,112.39 820,535.99
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 2,069,225.89 3,376,204.89
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支
出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 363,666.00 363,502.70
三 、 利 润总额 （亏损 总额 以
“- ”号 填 列）
83,626.26 -70,610,356.60
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号 填列
83,626.26 -70,610,356.60
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 国联安德盛稳健证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基金净值） 228,302,427.57 -35,234,285.27 193,068,142.30
二、本期经营活动产生 的基金净
值变动数（本期利润）
- 83,626.26 83,626.26
三、本期基金份额交易 产生的基
金净值变动数 （ 净值减少以 “- ” 号
填列）
-65,625,167.08 10,385,789.80 -55,239,377.28
其中：1.基金申购款 2,213,229.92 -395,086.13 1,818,143.79
2.基金赎回款 -67,838,397.00 10,780,875.93 -57,057,521.07
四、本期向基金份额持 有人分配
利润产生的基金净值变 动（净值
减少以 “- ” 号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基金净值） 162,677,260.49 -24,764,869.21 137,912,391.28
19
项目
上 年度 可比期 间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基金净值） 739,810,194.68 28,674,580.20 768,484,774.88
二、本期经营活动产生 的基金净
值变动数（本期利润）
- -70,610,356.60 -70,610,356.60
三、本期基金份额交易 产生的基
金净值变动数 （净值减少以 “- ” 号
填列）
-511,507,767.11 6,701,491.13 -504,806,275.98
其中：1.基金申购款 5,419,958.45 -49,347.66 5,370,610.79
2.基金赎回款 -516,927,725.56 6,750,838.79 -510,176,886.77
四、本期向基金份额持 有人分配
利润产生的基金净值变 动（净值
减少以 “- ” 号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基金净值） 228,302,427.57 -35,234,285.27 193,068,142.30
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人： 邵杰军， 主管会计工作负责人： 李柯， 会计机 构负责人： 仲晓
峰
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
国联安德盛稳健证券投资基金( 以下简称 “本 基金”) 经中国证券监 督管理委员会( 以下
简称 “中国证监 会”) 《关于同意德盛稳健证券投资基金募集的批复》( 证监基金字[2003]80
号文) 批准， 由国联安基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
规则和《 国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2003 年 8 月 8 日生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 3,666,118,147.89 份基
金份额。 本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股
份有限公司。
根据《中华人民共和国 证券投资基金法》及其 配套规则、 《 国联安德 盛 稳 健 证 券 投 资
基 金 基金 合同 》 和 《 国联 安 德盛 稳健 证 券投 资基 金 招募 说明 书(更新) 》 的 有关 规定 ， 本基
金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票， 债券及法律、
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在正常市场情况下， 本基金投资组合的
比例范围为： 股票资产 20%-70% ； 债券资产 25%-75% ； 现金类资产 5%-10% 。 本基金的业
20
绩比较基准为： 沪深 300 指数 ×65% ＋上证国债指数×35% 。
根据《证券投资基金信 息披露管理办法》 ，本 基金定期报告在公开披 露的第二个工作
日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出 机构备案。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部( 以下简称“财政部”) 于 2006 年 2 月
15 日颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则
应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 的要求编制，
同时亦按照中国证监会公告[2010]5 号 《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报
告和半年度报告> 》 以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的 《证券投资
基金会计核算业务指引》编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31
日的财务状况、2012 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融负 债的 分类
本 基 金 在 初 始 确 认 时 按 取 得 资 产 或 承 担 负 债 的 目 的 把 金 融 资 产 和 金 融 负 债 分 为 不 同
类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产和金融负债、 应收款项、 持有至
到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。
? 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产和金融负债（包括交易性金融资
产或金融负债）
本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。 衍生工具所产生
的金融资产和金融负债在资产负债表中以衍生金融资产和衍生金融负债列示。
? 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
? 持有至到期投资
21
本基金将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、 回收金额固定或可确定的非
衍生金融资产分类 为持有至到期投资。
? 可供出售金融资产
本 基 金 将 在 初 始 确 认 时 即 被 指 定 为 可 供 出 售 的 非 衍 生 金 融 资 产 以 及 没 有 归 类 到 其 他
类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
? 其他金融负债
其 他 金 融 负 债 是 指 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以 外 的 金 融
负债。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直
接计入当期损益； 对于支 付价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次
除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。对于其他类别的金融资产或金融负债，
相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价
值计量， 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 应收款项和其他金融负债以实际
利率法按摊余成本计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报
酬转移时， 本基金终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
金融负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 ， 本 基 金 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其 一 部
分。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融负 债的 估值原 则
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大变
22
化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当 金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金
流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使
用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融负 债的 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是 ， 同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
—本基金具有抵销 已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执的；
— 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由 于 基 金 份 额 拆 分 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 于 基 金 份 额 拆 分 日 根 据 拆 分 前 的 基 金 份 额 数
及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确
认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收
基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益 平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等款
项 中 包 含 的 未 分 配 利 润 和 公 允 价 值 变 动 损 益 ， 包 括 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准
金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现
损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中
包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日进行确认和计量， 并于当月末全额转入 “未分配利润/( 累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票 投资收益/( 损失) 、 债券投资收益/( 损失) 和 衍生工具收益/( 损失) 按 相关金融资产于
处置日成交金额与其成本的差额确认。
股 利 收 益 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的
个人所得税后的净额确认。
23
债 券 利 息 收 入 按 债 券 投 资 的 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 发 行 债 券 的 企
业 代 扣代 缴的 个 人所 得税( 适 用于 企业 债和 可转 债 等) 后 的净 额确 认， 在 债券 实际 持 有期 内
逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率 出现重大差异，
按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回购
期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/( 损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
衍 生 金 融 资 产 、 交 易 性 金 融 负 债 等 公 允 价 值 变 动 形 成 的 应 计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
根据 《 国联安德盛稳健 证券投资基金基金合同》 的规定， 基金管理人报酬按前一日基
金资产净值 1.5% 的年费率逐日计提。
根据 《 国联安德盛稳健 证券投资基金基金合同》 的规定， 基金托管费按前一日基金资
产净值 0.25% 的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在
回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线
法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基
金损益； 如果影响基金份 额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊或预
提计入基金损益。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益分配采用现金分红或红利再投资方式， 基
金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 分 红 或 将 现 金 红 利 按 红 利 发 放 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金
份额进行再投资， 基金份额持有人事先未做出选择的， 本基金默认的收益分配方式为现金
分红。 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金收益分配每年至少 1 次， 年度收益分配
比例不低于该年度基金净收益的 90% 。 但若基金合同生效不满 3 个月， 可不进行收益分配。
24
如果基金投资当 年出现净亏损， 则不进行收益分配。 基金当年收益应先弥补上一年度亏损
后， 方可进行当年收益分配。 基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。 经宣告
的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下
类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票， 根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一 步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 ，本基金参考《中国证券业协 会基金估值工作小组关于停牌股
票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于证
券 投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准 则> 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 （ 以 下 简 称
“ 《证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价的通知》 ” ） ， 若在证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券
交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价高于非 公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定
期内总交易所交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据 《证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业
务及份额净值计价的通知》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债
券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司
独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的说 明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的说 明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本年度未发生过会计差错。
7.4.6 税项
(1) 主要税项说明
25
根据财税字[1998]55 号 文、 财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]102
号文 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]103 号 文 《关于股权分置试
点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人所得税政
策 的 补 充通 知》 、 上证交 字[2008]16 号 《关 于做 好 调 整证 券交 易 印花税 税 率 相关 工作 的 通
知》 及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印
花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2008]1 号文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得
税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基金适用的主要税项列示如
下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 基金作为流通股股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股 息、红利收入，债券的 利息收入，由上市公司 、发行债券
的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税， 自 2005 年 6 月 13 日起， 对
个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按 50% 计算个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者( 包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得 税
和企业所得税。
(2) 应交税费
债券利息收入所得税：2012 年 12 月 31 日：78,485.48
2011 年 12 月 31 日：78,485.48
该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
活期存款 7,027,122.52 11,953,305.48
定期存款 - -
26
其他存款 - -
合计 7,027,122.52 11,953,305.48
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 82,899,821.09 96,364,779.76 13,464,958.67
债券
交易所市场 24,690,030.22 24,688,737.50 -1,292.72
银行间市场 10,002,700.00 9,998,000.00 -4,700.00
合计 34,692,730.22 34,686,737.50 -5,992.72
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 117,592,551.31 131,051,517.26 13,458,965.95
项目
上年度末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 141,864,514.88 128,978,407.11 -12,886,107.77
债券
交易所市场 54,717,539.61 53,920,469.00 -797,070.61
银行间市场 - - -
合计 54,717,539.61 53,920,469.00 -797,070.61
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 196,582,054.49 182,898,876.11 -13,683,178.38
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金于本报告期末（2012 年 12 月 31 日） 及上年度末（2011 年 12 月 31 日）未持
有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金于本报告期末（2012 年 12 月 31 日） 及上年度 末（2011 年 12 月 31 日）未持
有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金于本报告期末（2012 年 12 月 31 日） 及上年度末（2011 年 12 月 31 日）未持
有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
27
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
应收 活期 存款利息 1,470.19 2,541.74
应收 定期存款 利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 156.30 46.20
应收债券利息 522,153.10 737,997.94
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - 44.50
合计 523,779.59 740,630.38
注：此处其他列示基金存于上交所与深交所的权证交易保证金的期末应收利息。
7.4.7.6 其 他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
其他应收款 - 4,412.61
待摊费用 - -
合计 - 4,412.61
注： 本报告期末 （2012 年 12 月 31 日） 本基金未持有自他资产 ， 此处其他应收款列示
基金应收的 2008 年印花税手续费返还。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 218,470.76 141,721.28
银行间市场应付交易费用 - -
合计 218,470.76 141,721.28
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 526.39 5.08
应付后端申购费 - -
债券利息税 - -
信息披露费用 280,000.00 280,000.00
28
银行手续费 - -
审计费用 65,000.00 65,000.00
合计 845,526.39 845,005.08
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 228,302,427.57 228,302,427.57
本期申购 2,213,229.92 2,213,229.92
本期赎回 （以 “- ” 号填列 ） -67,838,397.00 -67,838,397.00
本期末 162,677,260.49 162,677,260.49
注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 153,971,795.34 -189,206,080.61 -35,234,285.27
本期利润 -27,058,518.07 27,142,144.33 83,626.26
本期基金份额交易
产生的变动数
-41,022,746.68 51,408,536.48 10,385,789.80
其中：基金申购款 1,323,851.75 -1,718,937.88 -395,086.13
基金赎回款 -42,346,598.43 53,127,474.36 10,780,875.93
本期已分配利润 - - -
本期末 85,890,530.59 -110,655,399.80 -24,764,869.21
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
活期存款利息收入 67,749.47 152,185.03
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 8,858.66 26,507.54
其他 275.57 1,554.47
合计 76,883.70 180,247.04
注 ： 此 处 其 他 列 示 基 金 上 交 所 与 深 交 所 权 证 交 易 保 证 金 利 息 以 及 基 金 申 购 款 滞 留 利
息。
7.4.7.12 股 票投 资收 益
29
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月3
1 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
卖出股票成交总额 696,006,549.18 1,227,410,691.83
减： 卖出股票成本总额 719,380,584.75 1,268,703,445.14
买卖股票差价收入 -23,374,035.57 -41,292,753.31
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年1
2 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑
付）成交 总额
72,150,956.97 245,037,521.74
减： 卖出债券 （ 债转股及债券到
期兑付）成本总额
72,294,117.74 245,048,282.57
减：应收利息总额 891,433.24 3,586,160.45
债券投资收益 -1,034,594.01 -3,596,921.28
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 1,006,171.21 1,894,372.42
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,006,171.21 1,894,372.42
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 27,142,144.33 -21,171,938.84
——股票投资 26,351,066.44 -22,594,408.59
——债券投资 791,077.89 1,422,469.75
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
30
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 27,142,144.33 -21,171,938.84
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
基金赎回费收 入 12,930.60 637,461.60
转换费收入 - -
基金转换费收入 58,393.21 262.21
其他 - 4,412.61
合计 71,323.81 642,136.42
注：本基金赎回费和转换费的 25% 归入基金资产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月3
1 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
交易所 市场交易费用 2,069,075.89 3,372,206.09
银行间 市场 交易费用 150.00 3,998.80
合计 2,069,225.89 3,376,204.89
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
审计费用 65,000.00 65,000.00
信息披露费 280,000.00 280,000.00
账户维护费 18,000.00 -
银行汇划费用 666.00 -
其他 - 18,502.70
合计 363,666.00 363,502.70
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后事 项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
31
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司( “工商银行”) 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司( “国泰君安”) 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司( “中德安联”) 基金管理人的股东控制的公司
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 682,108,255.81 50.29% 1,033,045,898.56 48.78%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无权证交易。
7.4.10.1.3 债 券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月3
1 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 9,202,433.30 9.32% 22,658,975.58 7.99%
7.4.10.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 570,874.44 49.26% - -
32
关联方名称
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 845,788.33 48.09% 39,323.65 27.75%
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金= 买( 卖) 成交金额×1 ‰- 清算库中买( 卖) 经手 费
上海证券交易所交易佣金= 买( 卖) 成交金额×1 ‰- 买( 卖) 经手费- 买( 卖) 证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协 议》 ，本基金管理人在 租用国泰君安证券股份 有限公司证券交
易专用交易单元进行股票、 债券及回购交易的同时， 还从国泰君安证券股份有限公司获得
证券研究综合服务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
当期发生的基金应支 付 的管
理费
2,172,674.74 4,923,216.23
其中：支付销售机构 的 客户
维护费
10,526.18 11,614.69
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
1.5% 的 年 费 率计 提， 逐日 累 计 至每 月 月底 ，按月 支 付 。计 算 公式 为：日 基 金 管理 费= 前一
日基金资产净值×1.5%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
当期发生的基金应支 付 的托
管费
362,112.39 820,535.99
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计
提，逐日累计至每月 月 底，按月支付。计算 公 式为：日基金托管费=前一日基金资产净值
×0.25%/ 当年天数。
33
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本报告期内及上年度可比期间， 本基金均未与关联方通过银行间同业市场进行债券( 含
回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间内，基金管理人未投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末 除 基 金管 理人 之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
中德安联人
寿保险有限
公司
- - 55,169,028.42 24.16%
注： 中德安联人寿保险有限公司持有的上述基 金份额乃根据正常的商业交易条件进行
交易，并以一般交易价格为定价基础。
除上表所示外，其他关联方于报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 7,027,122.52 67,749.47 11,953,305.48 152,185.03
合计 7,027,122.52 67,749.47 11,953,305.48 152,185.03
注： 本基金通过 “工商银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结
算有限责任公司的结算备付金， 于 2012 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 347,375.17 元。
(2011 年：人民币 102,615.40 元)
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
34
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其 他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分配 情况
本报告期内，本基金未实施利润分配。
7.4.12 期 末（2012 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末 （2012 年 12 月 31 日） 未持有因认购新发或增发而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
000002 万科 A 2012-12-26
重大
事项
停牌
10.6
2
2013-01-2
1
11.1
3
479,973
4,225,762.4
0
5,097,313.26 -
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本 基金从事银行间 市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，基 金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为 0 元， 因此没有作为抵押的债券。 该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规
定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金金融工具的风险主要包括：
● 信用风险
● 流动性风险
● 市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内
部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金 基 金 管 理 人 的 风 险 控 制 的 组 织 体 系 分 为 三 个 层 次 ： 第 一 层 次 为 董 事 会 及 督 察
35
长； 第二层次为总经理、 风险控制委员会、 风险管理部及监察稽核部； 第三层次为公司各
业务相关部门对各自部门的风险控制。
风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、 流程、 方法和工具， 识别和度量
公司经营中所承受的投资风险、 运作风险、 信用风险等各类风险， 向公司决策和管理层提
供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之
发行人出现违约、 拒 绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均投
资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金管理人管理的其他基
金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款
项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易
对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期信用债券投资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年末
2011 年 12 月 31 日
AAA 6,445,152.50 12,763,976.00
AAA 以下 212,100.00 -
未评级 - -
合计 6,657,252.50 12,763,976.00
注：1、 上述表格列示中不含本基金于 2012 年 12 月 31 日持有的国债、 央行票据、 政策性
金融债券等非信用债券投资合计人民币 28,029,485.00 元(2011 年 12 月 31 日合计人民币
41,156,493.00 元) 。
2、根据中国人民银行 2006 年 3 月 29 日发布 的“银发[2006]95 号” 文《中国人民银
行信用评级管理指导意见》 ， 以及 2006 年 11 月 21 日发布的 《信贷市场和银行间债券市场
信用评级规范》 等文件的有关规定， 中长期债券信用等级划分成三等九级， 分别用 AAA、
AA 、A 、BBB 、BB、B 、CCC 、CC 和 C 表示 ，其中，除 AAA 级、CCC 级( 含) 以下等级
36
外，每一个信用等级可用“+”、“ - ”符号进行 微调，表示略高或略低于本等级。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基金的流动
性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难， 另一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 本基金所持大部分证券在证券交易所
上市， 其余亦可于银行间同业市场交易， 因此除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。
本基金管理 人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因
素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金
的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券投资等。 本基金管理人每日
对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年
12 月
31 日
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月-
1 年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
7,027,1
22.52
- - - - - - -
- 7,027,1
22.52
结算备
付金
347,37
5.17
- - - - - - -
- 347,37
5.17
存出保
证金
- - - - - - - -
500,00
0.00
500,00
0.00
交易性 2,531,2 9,998,0 - 2,007,0 - - 4,125,9 16,024, 96,364, 131,05
37
金融资
产
92.50 00.00 00.00 60.00- 485.00 779.76- 1,517.2
6
衍生金
融资产
- - - - - - - -
-
-
应收证
券清算
款
- - - - - - - -
839,02
9.76
839,02
9.76
应收利
息
- - - - - - - -
523,77
9.59
523,77
9.59
应收申
购款
- - - - - - - -
3,754.3
8
3,754.3
8
其他资
产
- - - - - - - -
-
-
资产总
计
9,905,7
90.19
9,998,0
00.00
0.00
2,007,0
00.00
0.00 0.00
4,125,9
60.00
16,024,
485.00
98,231,
343.49
140,29
2,578.6
8
负债
应付证
券清算
款
- - - - - - - -
905,24
1.61
905,24
1.61
应付赎
回款
- - - - - - - -
139,67
8.58
139,67
8.58
应付管
理人报
酬
- - - - - - - -
165,24
3.92
165,24
3.92
应付托
管费
- - - - - - - -
27,540.
66
27,540.
66
应付交
易费用
- - - - - - - -
218,47
0.76
218,47
0.76
应交税
费
- - - - - - - -
78,485.
48
78,485.
48
其他负
债
- - - - - - - -
845,52
6.39
845,52
6.39
负债总
计
- - - - - - - -
2,380,1
87.40
2,380,1
87.40
38
利率敏
感度缺
口
9,905,7
90.19
9,998,0
00.00
0.00
2,007,0
00.00
0.00 0.00
4,125,9
60.00
16,024,
485.00
95,851,
156.09
137,91
2,391.2
8
上年度
末2011
年12月
31日
1个月
以内
1-3个
月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月
-1年
1年以
内
1-5年
5年以
上
不计息
合计
资产
银行存
款
11,953,
305.48
- - - - - - -
- 11,953,
305.48
结算备
付金
102,61
5.40
- - - - - - -
- 102,61
5.40
存出保
证金
98,780.
49
- - - - - - -
500,00
0.00
598,78
0.49
交易性
金融资
产
- - -
31,191,
576.00
- - -
22,728,
893.00
128,97
8,407.1
1
182,89
8,876.1
1
应收证
券清算
款
- - - - - - - -
193,54
9.05
193,54
9.05
应收利
息
- - - - - - - -
740,63
0.38
740,63
0.38
应收申
购款
- - - - - - - -
690.83
690.83
其他资
产
- - - - - - - -
4,412.6
1
4,412.6
1
资产总
计
12,154,
701.37
- -
31,191,
576.00
- - -
22,728,
893.00
130,41
7,689.9
8
196,49
2,860.3
5
负债
应付证
券清算
款
- - - - - - - -
2,061,7
98.36
2,061,7
98.36
应付赎
回款
- - - - - - - -
1,351.2
4
1,351.2
4
39
应付管
理人报
酬
- - - - - - - -
254,01
9.95
254,01
9.95
应付托
管费
- - - - - - - -
42,336.
66
42,336.
66
应付交
易费用
- - - - - - - -
141,72
1.28
141,72
1.28
应交税
费
- - - - - - - -
78,485.
48
78,485.
48
其他负
债
- - - - - - - -
845,00
5.08
845,00
5.08
负债总
计
- - - - - - - -
3,424,7
18.05
3,424,7
18.05
利率敏
感度缺
口
12,154,
701.37
- -
31,191,
576.00
- - -
22,728,
893.00
126,99
2,971.9
3
193,06
8,142.3
0
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价
日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元 ）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加 301,880.24 增加 482,588.20
市场利率上升 25 个基点 减少 301,880.24 减少 482,588.20
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风
险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的
股票和债券以及银行间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他价格风险由所持有的金融
40
工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险， 并且本基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的 69.87% ，债券投资为 25.15% ，无
衍生金融资产。
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交 易 性 金 融 资 产- 股票投
资
96,364,779.76 69.87 128,978,407.11 66.80
交 易 性 金 融 资 产- 债券投
资
34,686,737.50 25.15 53,920,469.00 27.93
交 易 性 金 融 资 产- 基金投
资
- - - -
衍生金融资产- 权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 131,051,517.26 95.03 182,898,876.11 94.73
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位： 人民币元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升
5%
增加 6,279,738.26 增加 9,896,198.52
业绩比较基准下降
5%
减少 6,279,738.26 减少 9,896,198.52
§8 投 资组 合报 告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
41
1 权益投资 96,364,779.76 68.69
其中：股票 96,364,779.76 68.69
2 固定收益投资 34,686,737.50 24.72
其中：债券 34,686,737.50 24.72
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购 的买 入返售 金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金 合计 7,374,497.69 5.26
6 其他各项资产 1,866,563.73 1.33
7 合计 140,292,578.68 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 45,515,311.50 33.00
C0
食品、饮料 1,333,233.00 0.97
C1
纺织、服装、皮毛 1,814,241.00 1.32
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 3,122,000.00 2.26
C5
电子 16,531,953.70 11.99
C6
金属、非金属 3,690,000.00 2.68
C7
机械、设备、仪表 18,023,783.80 13.07
C8
医药、生物制品 1,000,100.00 0.73
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和 供应业 - -
E 建筑业 1,372,000.00 0.99
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 4,698,000.00 3.41
H 批发和零售贸易 3,886,000.00 2.82
I 金融、保险业 25,444,000.00 18.45
J 房地产业 10,537,313.26 7.64
K 社会服务业 4,912,155.00 3.56
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
42
合计 96,364,779.76 69.87
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 1,150,000 9,039,000.00 6.55
2 600104 上汽集团 500,000 8,820,000.00 6.40
3 601166 兴业银行 500,000 8,345,000.00 6.05
4 000625 长安汽车 1,009,772 6,714,983.80 4.87
5 601169 北京银行 600,000 5,580,000.00 4.05
6 600048 保利地产 400,000 5,440,000.00 3.94
7 000002 万 科Ａ 479,973 5,097,313.26 3.70
8 000069 华侨城Ａ 654,954 4,912,155.00 3.56
9 002635 安洁科技 100,000 4,698,000.00 3.41
10 002236 大华股份 100,862 4,674,953.70 3.39
11 000100 TCL 集团 2,100,000 4,599,000.00 3.33
12 002241 歌尔声学 110,000 4,147,000.00 3.01
13 600585 海螺水泥 200,000 3,690,000.00 2.68
14 600309 烟台万华 200,000 3,122,000.00 2.26
15 002415 海康威视 100,000 3,111,000.00 2.26
16 600587 新华医疗 80,000 2,488,800.00 1.80
17 600000 浦发银行 250,000 2,480,000.00 1.80
18 002262 恩华药业 80,000 2,176,000.00 1.58
19 002327 富安娜 54,977 1,814,241.00 1.32
20 300005 探路者 100,000 1,710,000.00 1.24
21 000961 中南建设 100,000 1,372,000.00 0.99
22 000639 西王食品 89,780 1,333,233.00 0.97
23 600422 昆明制药 30,000 584,100.00 0.42
24 600557 康缘药业 20,000 416,000.00 0.30
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万 科Ａ 21,337,445.13 11.05
43
2 002635 安洁科技 20,090,468.02 10.41
3 600016 民生银行 17,804,749.92 9.22
4 600048 保利地产 17,439,571.49 9.03
5 000069 华侨城Ａ 16,668,283.40 8.63
6 600157 永泰能源 14,378,238.43 7.45
7 002273 水晶光电 13,542,901.05 7.01
8 000625 长安汽车 13,241,132.98 6.86
9 000024 招商地产 11,823,865.56 6.12
10 002376 新北洋 11,780,902.44 6.10
11 600015 华夏银行 11,241,100.77 5.82
12 002241 歌尔声学 10,981,092.50 5.69
13 600376 首开股份 10,621,494.87 5.50
14 002294 信立泰 10,517,927.61 5.45
15 600406 国电南瑞 10,202,572.57 5.28
16 002535 林州重机 9,990,324.12 5.17
17 600176 中国玻纤 9,870,853.12 5.11
18 600104 上汽集团 9,588,955.90 4.97
19 300105 龙源技术 8,759,362.68 4.54
20 601166 兴业银行 8,428,178.50 4.37
21 600587 新华医疗 8,401,853.13 4.35
22 600519 贵州茅台 8,033,399.06 4.16
23 000568 泸州老窖 8,006,001.07 4.15
24 002638 勤上光电 7,864,705.92 4.07
25 002481 双塔食品 7,213,677.65 3.74
26 002236 大华股份 7,190,073.94 3.72
27 000963 华东医药 7,171,745.78 3.71
28 600742 一汽富维 7,015,975.44 3.63
29 000650 仁和药业 7,012,105.16 3.63
30 300088 长信科技 6,915,041.52 3.58
31 002304 洋河股份 6,830,222.80 3.54
32 300017 网宿科技 6,742,992.71 3.49
33 002475 立讯精密 6,206,460.89 3.21
34 601009 南京银行 5,962,468.25 3.09
35 600271 航天信息 5,904,799.39 3.06
36 002104 恒宝股份 5,879,993.98 3.05
37 000049 德赛电池 5,859,083.45 3.03
38 002589 瑞康医药 5,701,256.67 2.95
39 000999 华润三九 5,611,274.53 2.91
40 000157 中联重科 5,475,969.43 2.84
41 600557 康缘药业 5,406,800.00 2.80
42 601808 中海油服 5,395,361.49 2.79
44
43 600011 华能国际 5,326,308.44 2.76
44 300070 碧水源 5,312,080.62 2.75
45 002353 杰瑞股份 5,230,237.47 2.71
46 600703 三安光电 5,165,860.22 2.68
47 600585 海螺水泥 5,077,200.00 2.63
48 000887 中鼎股份 4,880,481.80 2.53
49 002564 张化机 4,728,974.35 2.45
50 000826 桑德环境 4,595,340.00 2.38
51 601169 北京银行 4,483,000.00 2.32
52 002029 七 匹 狼 4,474,797.52 2.32
53 000100 TCL 集团 4,431,000.00 2.30
54 000430 张家界 4,240,967.00 2.20
55 600779 水井坊 4,205,863.43 2.18
56 600348 阳泉煤业 4,120,626.97 2.13
57 600582 天地科技 4,083,944.81 2.12
58 300123 太阳鸟 4,075,019.30 2.11
59 000858 五 粮 液 4,040,674.91 2.09
60 000423 东阿阿胶 3,983,674.05 2.06
61 002436 兴森科技 3,943,868.27 2.04
62 300188 美亚柏科 3,916,431.07 2.03
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000069 华侨城Ａ 18,329,151.34 9.49
2 002273 水晶光电 17,092,990.78 8.85
3 000002 万 科Ａ 16,490,146.07 8.54
4 002635 安洁科技 15,673,780.09 8.12
5 600157 永泰能源 14,729,761.30 7.63
6 002294 信立泰 13,570,425.58 7.03
7 600048 保利地产 13,049,502.58 6.76
8 000858 五 粮 液 13,029,251.32 6.75
9 000024 招商地产 11,679,372.09 6.05
10 002353 杰瑞股份 11,439,624.45 5.93
11 600016 民生银行 10,923,194.46 5.66
12 600015 华夏银行 10,851,646.90 5.62
13 002376 新北洋 10,651,845.34 5.52
14 000423 东阿阿胶 10,513,449.02 5.45
15 600376 首开股份 10,323,823.35 5.35
16 600271 航天信息 10,256,114.96 5.31
45
17 600176 中国玻纤 9,943,633.06 5.15
18 002535 林州重机 9,595,013.05 4.97
19 600406 国电南瑞 8,888,898.28 4.60
20 002104 恒宝股份 8,407,584.54 4.35
21 002415 海康威视 8,391,572.98 4.35
22 600519 贵州茅台 8,157,762.24 4.23
23 002638 勤上光电 8,155,224.41 4.22
24 300105 龙源技术 8,115,139.64 4.20
25 600348 阳泉煤业 8,102,376.52 4.20
26 600637 百视通 7,981,654.33 4.13
27 000063 中兴通讯 7,962,561.77 4.12
28 000625 长安汽车 7,958,132.98 4.12
29 002436 兴森科技 7,942,988.91 4.11
30 600805 悦达投资 7,491,482.97 3.88
31 000568 泸州老窖 7,431,845.55 3.85
32 002481 双塔食品 7,103,920.18 3.68
33 600216 浙江医药 7,017,460.76 3.63
34 000963 华东医药 6,930,612.34 3.59
35 000895 双汇发展 6,746,743.19 3.49
36 600587 新华医疗 6,736,261.21 3.49
37 600742 一汽富维 6,676,729.29 3.46
38 002241 歌尔声学 6,633,721.70 3.44
39 600694 大商股份 6,486,897.35 3.36
40 000650 仁和药业 6,484,969.86 3.36
41 300017 网宿科技 6,337,507.28 3.28
42 300088 长信科技 6,309,107.86 3.27
43 002304 洋河股份 5,930,556.10 3.07
44 601009 南京银行 5,838,818.27 3.02
45 000049 德赛 电池 5,791,575.42 3.00
46 002589 瑞康医药 5,693,385.44 2.95
47 002475 立讯精密 5,601,770.20 2.90
48 600557 康缘药业 5,536,962.23 2.87
49 600887 伊利股份 5,530,676.98 2.86
50 000157 中联重科 5,469,442.90 2.83
51 300070 碧水源 5,398,512.33 2.80
52 600011 华能国际 5,382,130.44 2.79
53 601808 中海油服 5,347,829.63 2.77
54 600703 三安光电 5,320,022.67 2.76
55 002086 东方海洋 5,305,528.87 2.75
56 300171 东富龙 5,256,905.00 2.72
57 000999 华润三九 5,241,119.54 2.71
46
58 300124 汇川技术 5,179,551.65 2.68
59 000826 桑德环境 4,716,941.80 2.44
60 600267 海正药业 4,695,943.90 2.43
61 002029 七 匹 狼 4,673,124.84 2.42
62 002564 张化机 4,369,287.94 2.26
63 600779 水井坊 4,365,196.85 2.26
64 002430 杭氧股份 4,248,246.37 2.20
65 000430 张家界 4,218,268.75 2.18
66 000887 中鼎股份 4,133,092.66 2.14
67 300123 太阳鸟 4,108,153.11 2.13
68 600582 天地科技 3,964,137.34 2.05
69 000970 中科三环 3,954,501.30 2.05
70 600489 中金黄金 3,913,287.15 2.03
71 300115 长盈精密 3,874,200.08 2.01
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 660,415,890.96
卖出股票的收入（成交）总额 696,006,549.18
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 28,029,485.00 20.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 6,657,252.50 4.83
8 其他 - -
9 合计 34,686,737.50 25.15
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
47
序号 债券代码 债券 名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 010107 21 国债⑺ 106,500 11,149,485.00 8.08
2 120002
12 附息国债
02
100,000 9,998,000.00 7.25
3 010303 03 国债⑶ 50,000 4,875,000.00 3.53
4 113003 重工转债 37,000 3,913,860.00 2.84
5 110013 国投转债 20,750 2,531,292.50 1.84
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外的
股票。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 839,029.76
3 应收股利 -
4 应收利息 523,779.59
5 应收申购款 3,754.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,866,563.73
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
48
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 113003 重工转债 3,913,860.00 2.84
2 110013 国投转债 2,531,292.50 1.84
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情况说
明
1 000002 万科 A 5,097,313.26 3.70 重大事项停牌
§9 基 金份 额持有 人信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
6,547 24,847.60 8,929,324.97 5.49% 153,747,935.52 94.51%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
注：1 、截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金
份额总量的数量区间均为 0；
2、截止本报告期末，本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开 放 式基金 份额 变动
49
单位：份
基金合同生效日(2003 年 8 月 8 日) 基金份额总额
3,666,118,147.89
本报告期期初基金份额总额
228,302,427.57
本报告期基金总申购份额
2,213,229.92
减：本报告期基金总赎回份额
67,838,397.00
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
162,677,260.49
注： 总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额； 总赎回份额包含本
报告期内发生的转换出份额。
§11
重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期内无基金份额持有人 大会决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、2012 年 3 月 3 日， 基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司
第三届董事会第二十一次会议审议通过， 聘任邵杰军先生为公司总经理。 上述事项已按规
定向中国证券监督管理委员会及其上海监管局报告， 并经中国证券监督管理委员会审核批
准（证监许可[2012]264 号） 。
2、2012 年 3 月 24 日， 基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。 经公司
第三届董事会第二十六次会议审议通过， 聘任周浩先生为公司督察长。 上述事项已按规定
向中国证券监督 管理委员会及其上海监管局报告， 并经中国证券监督管理委员会审核批准
（证监许可[2012]369 号） 。
3、2012 年 4 月 7 日， 基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司
第三届董事会第二十八次会议审议通过， 周泉恭先生不再担任公司副总经理。 上述变更事
项，已按有关规定向中国证券监督管理委员会基金监管部和上海监管局报告。
4、2012 年 4 月 21 日， 基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。 经公司
第三届董事会第三十次会议审议通过，王峰先生不再担任公司副总经理。上述变更事项，
50
已按有关规定向中国证券监督管 理委员会基金监管部和上海监管局报告。
5、2012 年 11 月 10 日 ，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公
司第三届董事会第三十五次会议审议通过， 聘任满黎先生为公司副总经理。 上述事项已按
有关规定向中国证券投资基金业协会报告。
6、 2012 年 12 月 1 日， 基金管理人发布关于国联安德盛稳健证券投资基金基金经理变
更公告。聘任施卫平先生担任国联安德盛稳健证券投资基金的基金经理。
7、 2012 年 12 月 6 日， 基金管理人发布关于国联安德盛稳健证券投资基金基金经理变
更公告。傅明笑先生不再担任国联安德盛稳健证券投资基 金的基金经理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告期内基金未有 改聘为其审计的会计师 事务所的情况。本基金 报告年度支付给
毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为 6.5 万元人民币，目前该事务所已向本基金提
供连续 10 年的审计服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内，基金管 理人、托管人及其高级 管理人员未有受监管部 门稽查或处罚的
情形发生。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元 的 有关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期 佣金 占当期
51
数量 股票成
交总额
的比例
佣金总
量的比
例
国泰君安证券股份有
限公司
2 682,108,255.81 49.26% 570,874.44 49.26%
-
申银万国证券股份有
限公司
1 242,080,216.95 17.85% 211,240.80 18.23%
-
中国银河证券股份有
限公司
2 224,629,854.14 16.56% 195,577.09 16.88%
-
招商证券股份有限公
司
1 126,600,023.00 9.33% 108,284.86 9.34%
-
中信建投证券有限责
任公司
1 81,004,090.24 5.97% 72,919.55 6.29%
-
中国国际金融有限公
司
2 - - - -
-
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其 专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选
用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好 ，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项 财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、 严格， 具备健全的内部控制制度， 并能满足基金运作高度保密的要
求。
E 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交
易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固 定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的
咨询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后， 与被选中的证券经营机构签订交易单
元使用协议， 通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。 之后， 基金管理人将根据
各证券经营机构的研究报告、 信息服务质量等情况， 根据如下选择标准细化的评价体系进
行评比排名：
A 提供的研究报告质量 和数量；
52
B 研究报告被基金采纳 的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文 质量；
F 证券经营机构协助我 公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名， 同时亦关注并接受其他
证券经营机构的研究报告和信息资讯。 对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留， 并
对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。 对于不能达到有关标
准 的 证 券 经 营 机 构 则 将 退 出 基 金 管 理 人 的 选 择 名 单 ， 基 金 管 理 人 将 重 新 选 择 其 它 经 营 稳
健、 研究能力强、 信息服务质量高的证券经营机构， 租用其交易单元。 若证券经营机构 所
提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。
3、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君安证
券股份有限
公司
9,202,433.30 9.32% - - - -
申银万国证
券股份有限
公司
35,405,213.20 35.85% - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - 4,600,000.00 21.70% - -
招商证券股
份有限公司
39,590,880.30 40.09% 5,400,000.00 25.47% - -
中信建投证 14,552,671.40 14.74% - - - -
53
券有限责任
公司
中国国际金
融有限公司?
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定 披露日期
1
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公
司“2012 倾心 回馈 ” 基金定 投前 端申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-1-4
2
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 网
上 直 销 业 务 新 增 通 联 支 付 支 持 银 行 卡
并实施费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-1-7
3
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 相 关 费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-2-13
4
国联安基金管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行
业高级管理人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-3-3
5
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分基金增加中信证券 （浙江） 有限责任
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-3-5
6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 变 更 公 司 直 销 柜 台 首 次 申 购 金
额下限的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-3-9
7
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行
业高级管理人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-3-24
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公
司 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-4-6
9
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行
业高级管理人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-4-7
10
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公
司 开 放 式 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-4-9
11
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行
业高级管理人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-4-21
54
和公司网站
12
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司 相
关费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-5-2
13
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直
销平台开通 “天天盈” 第三方支付业务
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-5-12
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直
销平台开通汇款交易业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和 公司网站
2012-5-12
15
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直
销平台开通 “均线定投” 及 “量化定投”
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-5-12
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直
销 平 台 基 金 转 换 申 购 补 差 费 率 调 整 计
算方法的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-5-26
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 华 融 证 券 股 份 有 限 公 司 相
关费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-5-31
18
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公司关于旗下部
分 基 金 增 加 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-9-5
19
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公
司相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-9-5
20
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 增 加 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-9-21
21
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限公
司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-9-21
22
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 增 加 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-9-25
23
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公
司相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-9-25
24
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 增 加 北 京 展 恒 基 金 销 售 有 限 公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-9-27
25
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行
业高级管理人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-11-10
55
26
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分基金增加诺亚正行 （上海） 基金销售
投资顾问有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-11-26
27
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 增 加 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-11-30
28
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公
司相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-11-30
29
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 对 通 过
本 公 司 直 销 柜 台 申 购 公 司 旗 下 部 分 基
金 的 养 老 金 客 户 实 施 特 定 申 购 费 率 的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-12-13
30
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公
司相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-12-31
31
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 相
关费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2012-12-31
§12
备 查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准国联安德盛稳健证券投资基金发行及募集的文件
2、国联安基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程
3、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》
4、 《国联安德盛稳健证券投资基金托管协议》
5、国联安德盛稳健证券投资基金审计报告正本、财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7、中 国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
56
12.3 查 阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
