华宝兴业成熟 市场动量优 选证券投资 基金
2012 年年度 报告( 摘要)
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月27 日
成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人的董事 会、董事 保证本 报告所载资 料不存在 虚假记 载、误导性 陈述或重 大遗漏 ，并对
其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带的 法律责任 。本年度 报告已经 三分之二 以上独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2013 年 3 月 20 日复核了本报告 中的
财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、财务 会计报告 、投资组 合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者重 大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩并 不代表其 未来表 现。投资有 风险，投 资者在 作出投资决 策前应仔 细阅读 本基金
的招募说 明书及 其更新 。
本年度报 告摘要 摘自年 度报 告正文， 投资者 欲了解 详细 内容，应 阅读年 度报告 正文 。
本报告 中的财务资 料已经审 计，普 华永道中天 会计师事 务所有 限公司为本 基金出具 了无保 留意见
的审计报 告。
本报告期 自 2012 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华宝兴业 成熟市 场动量 优选 证券投资 基金
基金简称 成熟市场 动量优 选
基金主代 码 241002
交易代码 241002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年3 月 15 日
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 67,069,091.41 份
基金合同 存续期 不定期
2.2
基金产 品说 明
投资目标 本基金通 过投资 于发达 市场 交易型开 放式基 金（ETF）等
金融工具，在国际范围内分散投资风险，追求基金资产
长期增值 。
投资策略 本基金的投资策略主要分为资产配置策略和单个金融产
品选择策略两个部分，其中，将基金资产在全球成熟金
融市场的股票类资产和债券类资产之间进行配置将是本
基金获取 超额收 益的主 要来 源。
业绩比较 基准 50%MSCI 全球指数（此处指全收益指数）+50% 花旗全球
政府债券 指数。
风险收益 特征 本基金的风险收益特征类似于全球平衡型基金，属于中
等预期风险和收益的证券投资品种，其预期风险和收益
水平低于全球股票型基金，高于债券基金和货币市场基
金。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 华宝兴业 基金管 理有限 公司 中国银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 刘月华 唐州徽
联系电话 021-38505888 010-66594855
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务 电话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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注册地址 上海浦东 新区世 纪大道 100
号上海环 球金融 中心 58 楼
北京市西 城区复 兴门内 大街 1 号
办公地址 上海浦东 新区世 纪大道 100
号上海环 球金融 中心 58 楼
北京市西 城区复 兴门内 大街 1 号
邮政编码 200120 100818
法定代表 人 郑安国 肖钢
2.4
境 外投 资顾 问和境 外资 产托 管人
项目 境外投资 顾问 境外资产 托管人
名称
英文
Lyxor Asset Management
S.A.
Bank of China(Hong Kong)
中文 领先资产 管理公 司 中国银行(香港) 有限公 司
注册地址
17 cours Valmy，Tours
Societe Generale，92800
Puteaux，France
香港花园 道 1 号中银大 厦
办公地址
17 cours Valmy，Tours
Societe Generale，92800
Puteaux，France
香港花园 道 1 号中银大 厦
2.5 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.fsfund.com
基金年度 报告备 置地点 本基金年 报置备 地点包 括基 金管理人 办公场 所和基 金
托管人办 公场所 。
§3 主要财 务 指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年
2011 年3 月15 日
(基金 合同 生效
日)-2011 年12 月
31 日
本期已 实现 收益
1,448,284.74 -12,137,413.53
本期利 润
2,966,619.77 -13,196,375.28
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0366 -0.0695
本期加 权平 均净 值利 润率
3.96% -7.17%
本期基 金份 额净 值增 长率
4.04% -10.90% 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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3.1.2 期末 数据 和指 标
2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润
-5,969,557.09 -10,534,502.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0890 -0.1110
期末基 金资 产净 值
62,179,336.17 84,615,174.66
期末基 金份 额净 值
0.927 0.891
3.1.3 累计 期末 指标
2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率
-7.30% -10.90%
注： 1、所述基金 业绩指标不包括 持有人认 购或交易 基金的各 项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低
于所列数 字。
2 、 本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入 、 投资 收益 、 其他收入 （不 含公允 价值变 动收益 ） 扣除 相关费
用后的余 额，本 期利润 为本 期已实现 收益加 上本期 公允 价值变动 收益。
3 、净值相关 数据计 算中涉 及天数的 ，包括 所有交 易日 以及季末 最后一 自然日 （如 非交易日 ） 。
4 、期末可供 分配利 润采用 资产负债 表中未 分配利 润与 未分配利 润中已 实现部 分的 孰低数。
5 、本基金成 立于 2011 年 3 月 15 日，故可比期 间为 2011 年 3 月 15 日至 2011 年 12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
-0.86% 0.40% -0.48% 0.38% -0.38% 0.02%
过去六
个月
1.64% 0.36% 4.64% 0.41% -3.00% -0.05%
过去一
年
4.04% 0.43% 8.45% 0.44% -4.41% -0.01%
自基金
合同生
效日起
至今
-7.30% 0.58% 3.17% 0.64% -10.47% -0.06%
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3.2.2 自 基金 合同 生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自 基金成立 日期的 6 个月 内达 到规定的 资产组 合 ， 截至 2011 年 9 月15 日，
本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本基 金合同 于 2011 年 3 月 15 日生效，合同生 效 当年按实 际存续 期计算 ，不 按整个自 然年度 进行
折算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金成 立于 2011 年 3 月15 日，过去两年未 实施利 润分配。 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管理 人是 2003 年 3 月 7 日正式成立 的合资 基 金管理公 司，截 至本报 告期 末（2012 年 12 月
31 日） ，所管理 的开放式 证券投资 基金包括 宝康系列 基金、多 策略基金 、现金宝 货币市场 基金、动 力
组合基 金、收益 增长基金 、先进成 长基金、 行业精选 基金、海 外中国成 长基金、 大盘精选 基金、增 强
收益基金 、中证 100 基金、上证 180 价值 ETF、上证 180 价值 ETF 联接基金、 新 兴 产业基金、 成熟市
场动量优 选基金 、可转 债基 金、上 证 180 成长 ETF、上 证 180 成长 ETF 联接 基金、 华宝油气 基金、 华
宝兴业医 药生物 基金 、 华宝 短融 50 基金、 华 宝兴业 资 源优选基 金和华 宝添益 基金 ， 所管 理的开 放式证
券投资基 金资产 净值合 计 37,660,892,995.57 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （ 助理 ） 期
限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
尤柏年
本基金基
金经理、 华
宝油气基
金基金经
理
2011 年 3 月
15 日
- 9 年
博士，曾在澳 大利
亚 BConnect 公司
Apex 投资咨询团
队从事投 资、金融
工程模型 开发 、 资
产配置 、 行业 研究
等工作 。2007 年 6
月加入本公司任
金融工程部高级
数量分析 师，2008
年8 月 起任海 外投
资部高级 分析师 ，
2009 年 3 月至
2011 年3 月任华宝
兴业海外中国成
长股票型证券投
资基金基金经理
助理兼任高级分
析师， 2011 年 3 月
至今任华宝兴业
成熟市 场 QDII 基
金经理 ，2011 年 9
月起兼任华宝兴
业标普石油天然成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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气上游股票指数
证券投资基金
(LOF)基金经理。
注：1 、任职 日期以 及离任 日期均以 基金公 告为准 。
2 、证券从业 含义遵 从行业 协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外投 资顾问 所任职 务 证券从业 年限 说明
Guillaume
Lasserre
领先资产量 化多资产 组合管 理部
（ Systematic Multi assets
portfolio management ）副总经
理 兼机构方案部(Dedicated
Solutions)联席负责人
9 年
Guillaume Lasserre 先生
于2009 年10 月加入领先资
产的 量化 多 资产 团队, 担任
组合经理一职。2004 年,
Lasserre 先生的职业生涯
开始于法兴资产的量化研
究员 一职, 主要 负 责组 合保
险策略以及基金权证方面
的研究工作 。2006 年,
Lasserre 先生作为量化工
程师加入法兴资产另类投
资的产品设计团队, 负 责为
共同基金以及对冲基金的
结构化产品定价。
Lasserre 先生拥有巴黎第
七大学的金融数学博士学
位。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内，本 基金管理 人遵守《 中华人民 共和国证 券法》 、 《中 华人民共和 国证券投资基 金法》 、
《合格境 内机构 投资者 境外 证券投资 管理试 行办法 》 及 其各项实 施细则 、 《华宝 兴 业成熟市 场动量 优选
证券投 资基金基 金合同》 和其他相 关法律法 规的规定 、监管部 门的相关 规定，依 照诚实信 用、勤勉 尽
责的原 则管理和 运用基金 资产，在 控制投资 风险的基 础上，为 基金份额 持有人谋 取最大利 益，没有 损
害基金份 额持有 人利益 的行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金 管理 人从研 究分 析、 授权、 投资 决策、 交易 执行 、业绩 评估 等投资 管理 活动 的各个 环节 出发
制定了 公司内部 的公平交 易制度以 确保公司 所有投资 组合在各 个环节得 到公平的 对待。公 平交易制 度成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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和控制方 法适用 公司管 理所 有投资组 合 （ 包括公 募基金 、 特定 客户资 产管理 组合 ） ， 对应 的范围 包括境
内上市股 票、债 券的一 级市 场申购、 二级市 场交易 等投 资管理活 动。
研究 分析 方面， 公司 使用 统一的 投资 研究管 理系 统， 并规定 所有 与投资 业务 相关 的研究 报告 和股
票入库信 息必须 在该系 统中 发表和存 档。同 时，该 系统 对所有投 资组合 经理设 置相 同的使用 权限。
授权 和投 资决策 方面 ，投 资组合 经理 在其权 限范 围内 的投资 决策 保持独 立， 并对 其投资 决策 的结
果负责。 通过各 个系统 的权 限设置使 投资组 合经理 仅能 看到自己 的组合 情况。
交易 执行 方面， 所有 投资 组合的 投资 指令必 须通 过交 易系统 分发 和执行 。对 于交 易所公 开竞 价交
易，交 易系统内 置公平交 易执行程 序。公司 内部制度 规定此类 交易指令 需执行公 平交易程 序，由交 易
部负责人 负责执 行。 针对 其 他不能通 过系统 执行公 平交 易程序且 必须以 公司名 义统 一进行交 易的指 令，
公司内 部制定相 关制度 流程以确保 此类交易 的公允分 配。同时 ，公司根 据法规要 求在交易 系统中设 置
一系列 投资禁止 与限制指 标对公平 交易的执 行进行事 前控制， 主要包括 限制公司 旗下组合 自身及组 合
间反向交 易、对 敲交易 、银 行间关联 方交易 等。
事后监督 ， 公 司的风 险管理 部作为独 立第三 方对所 有投 资行为进 行事后 监督 ， 主要 监督的事 项包括
以下内容 。
1) 每季度和每年度 对公司管理 的不同投资组合 的整体收益 率差异、分投资 类别（股票 、债券）的收
益率差异 进行分 析。
2) 每季度和 每年度 对公司 管理 的不同投 资组合 所有交 易所 二级市场 交易进 行 1 日、3 日、5 日同 向交
易价差分 析。
3) 对公司管理的不 同投资组合 的所有银行间债 券买卖和回 购交易进行分析 。监督的内 容包括以下几
点，同一投资组 合短期内对 同一债券的反向 交易，债券 买卖到期收益率 与中债登估 价收益率之间
的差异，回购利 率与当日市 场平均利率之间 的差异。对 上述监督内容存 在异常的情 况要求投资组
合经理进 行合理 性解释 。
4) 对非公开发行股 票申购、以 公司名义进行的 债券一级市 场申购的申购方 案和分配过 程的公允性进
行监督。
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2012 年全年基金管理人 严格 遵守公司 内部制 定的公 平交 易制度和 控制方 法 ， 确保 了 所管理的 所有
投资组 合在授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩评估 等投资管 理活动和 环节得到 公平对待 。
公司内 部制定的 公平交易 制度涉及 的范围包 括境内上 市股票、 债券的一 级市场申 购、二级 市场交易 等
投资管理 活动。 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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同时， 基金管理人 严格遵守 法律法 规关于公平 交易的相 关规定 ，分析了公 司旗下所 有投资 组合之
间的整 体收益率 差异、分 投资类别 （股票、 债券）的 收益率差 异；并采 集了连续 四个季度 期间内、 不
同时间窗 下（1 日、3 日、5 日）同向 交易的 样本， 对 其进行 95%置信区 间下的 假 设检验分 析，同 时结
合各组 合的成交 金额，并 参考市场 成交量等 因素综合 判断是否 存在不公 平交易、 利益输送 的可能。 分
析结果 未 发现异 常情况 。
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内，基金 管理人未 发生所 有投资组合 参与的交 易所公 开竞价同日 反向交易 成交较 少的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾期内 相关资 产的表 现，以人民币 计价成 熟市场 股票 指数上涨 了 15.41%， 成熟市场债券指 数上
涨了 0.6%， 本基金上涨 了 3.81% 。 从资产结构来看 2012 年股票资产 表现较 好， 债 券的表现 平淡 。 从区
域上来看 ，亚太 成熟股 票上 涨了 21.14% ，标普 500 指 数上涨了 14.8%, 欧洲股票指数上涨了 18.8%，
成长性较 高的亚 太股票 指数 受到了 QE3 流动性释放 的影 响最大， 其表现 也最好 。
在操作 上本基金的 上半年表 现较好 ，比较好的 利用美国 长债的 配置在股票 下跌时取 得的资 本利得
平滑了股 票市场 的调整 ， 并 通过房地 产、商业地 产、 计 算机软件 以及可 选消费 ETF 配置了美 国房地 产
复苏和 就业改善 的两大趋 势带来的 投资性机 会，基金 的相对排 名及相对 基准的表 现均较好 。基金下 半
年复制 了投资顾 问的模型 组合，由 于对权益 类资产的 配置时机 较晚，基 金在股票 市场上涨 这一阶段 产
生了相对 基准的 负偏离 。 投 资顾问认 为其动 量模型 由于 存在滞后 性， 因此在 波动环 境下通常 表现不 佳。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末 ， 本报 告 期内基金 份额净 值增长 率为 4.04%， 同期业 绩比较 基准收 益率为 8.45%，
基金表现 落后于 基准 4.41% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年，美国两党 将 财政悬崖 中的财 政开支 问题 在最后关 头顺延 至了 2013 年 2 月，而欧美
经济体 仍然存在 着负债率 较高的问 题。美国 国债由于 收益率过 低，存在 着较大的 利率风险 。因此我 们
预期欧美 股市的 波动将 会较 大。 从基本 面因素 来看，日 本自民党 首相的 上台采 取了 以 2%通胀水平为 目成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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标的开放 式量化 宽松释 放流 动性， 而 2013 年也是我国 新一届领 导人的 执政的 第一 年， 经 济支持 方案的
陆续出台 会改善 投资者 和实 体经济的 预期， 因此我 们相 对看好相 关亚太 及日本 的股 票市场
4.7 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司自 2003 年 3 月成立以来始终注 重合规 性和业 务风 险控制。 加 强对基 金运作 的 内部操作 风险控
制、保 障基金份 额持有人 的利益始 终是公司 制定各项 内部制度 、流程的 指导思想 。公司监 察稽核部 门
对公司 遵守各项 法规和管 理制度及 公司所管 理的各基 金履行合 同义务的 情况进行 核查，发 现问题及 时
提出改进 建议并 督促业 务部 门进行整 改， 同时定 期向监 管部门 、 公司 管理层 及上级 公司出具 相关报 告。
本报告期 内，基 金管理 人内 部监察稽 核主要 工作如 下：
（一） 规范员 工行为 操守 ， 加强职业 道德教 育和风 险教 育。 公 司通过 对新员 工集中 组织岗前 培训 、
签署《个 人声明 书》等 形式 ，明确员 工的行 为准则 ，防 范道德风 险。
（二） 完善公司制 度体系。 公司一 方面坚持制 度的刚性 ，不轻 易改变、简 化已确立 的流程 。要求
从一般员 工、 部门经 理到业 务总监 ， 每个 人都必 须清楚 自己的权 力和职 责， 承担相 应责任 。 另一 方面 ，
伴随市 场变革和 产品创新 ，公司的 业务和管 理方式也 发生着变 化。在长 期的业务 实践中， 公司借鉴 和
吸收海 外股东、 国内同行 经验，在 符合公司 基本制度 的前提下 ，根据业 务的发展 不时调整 。允许各 级
员工在 职责范围 内设计和 调整自己 的业务流 程，涉及 其它部门 或领域的 ，由相应 级别的负 责人在符 合
公司已 有制度的 基础上协 调和批准 。公司根 据业务情 况调整和 细化了市 场、营运 、投资研 究各方面 的
分工和 业务规则 ，并根据 内部控制 委员会和 监察稽核 部门提出 的意见、 建议调整 或改善了 前、中、 后
台的业务 流程。
（三）有 重点地 全面开 展内 部审计稽 核工作 。2012 年，监察稽核 部门按 计划对 公司 营运、投 资 、
市场部 门进行了 业务审计 ，并与相 关部门进 行沟通， 形成后续 跟踪和业 务上相互 促进的良 性循环， 不
断提高工 作质量 。
在今后的 工作中 ， 本 基金管 理人将继 续坚持 一贯的 内部 控制理念 ， 完 善内控 制度 ， 提高工作 水平 ，
努力防范 和控制 各种风 险， 保障基金 份额持 有人的 合法 权益。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理 人在报 告期内 对旗 下基金估 值过程 中，公 司内 部参与估 值流程 的各方 职责 分工如下 ：
（一） 、 基 金会计 ： 根 据 《 基金会计 核算业 务指引 》 对 基金日常 交易进 行记账 核算 ， 并对 基金投 资
品种进行 估值。
（二） 、 量 化投资 部： 对特 殊品种或 由于特 殊原因 导致 投资品种 不存在 活跃市 场的 情况下 ， 根据 估
值委员 会对停牌 股票或异 常交易股 票估值调 整的方法 （比如： 指数收益 法）进行 估值，并 在估值时 兼成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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顾考虑行 业研究 员提供 的根 据上市公 司估值 模型计 算的 结果所提 出的建 议或意 见。
（三） 、 估 值委员 会： 定期 评价现行 估值政 策和程 序， 在发生了 影响估 值政策 和程 序的有效 性及适
用性的 情况后及 时修订估 值方法。 基金在采 用新投资 策略或投 资新品种 时，评价 现有估值 政策和程 序
的适用性 。
（四） 、 必 要时基 金经理 就 估值模型 及估值 方法的 确定 提出建议 和意见 ， 但 由估值 委员会做 最终决
策。
上述参 与估值流程 的人员均 具备估 值业务所需 的专业胜 任能力 ，参与估值 流程各方 之间不 存在重
大利益冲 突。
4.9 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 未进行 利润 分配，符 合相关 法规及 基金 合同的规 定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 内， 中国银 行股份 有限公司 （以 下称 “ 本托管 人” ） 在对 华宝兴 业成熟 市 场动量优 选证券
投资基金 （ 以下称 “ 本基金 ” ） 的托 管过程 中， 严格 遵 守 《证券投 资基金 法》 及其 他有关法 律法规、 基
金合同 和托管协 议的有关 规定，不 存在损害 基金份额 持有人利 益的行为 ，完全尽 职尽责地 履行了应 尽
的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运 作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内，本托 管人根据 《证券 投资基金法 》及其他 有关法 律法规、基 金合同和 托管协 议的规
定，对 本基金管 理人的投 资运作进 行了必要 的监督， 对基金资 产净值的 计算、基 金份额申 购赎回价 格
的计算 以及基金 费用开支 等方面进 行了认真 地复核， 未发现本 基金管理 人存在损 害基金份 额持有人 利
益的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的财务指 标、净值 表现、 收益分配情 况、财务 会计报 告（注：财 务会计报 告中的 “金融
工具风险 及管理 ”部分 未在 托管人复 核范围 内） 、投资 组合报告 等数据 真实、 准确 和完整。
§6 审计报 告
普华永 道中天 会计师事务所为 本基金出具 了无保留 意见的 审计报告， 投资者可 通过年 度报告正 文成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 华宝兴 业成熟 市场动量 优选证 券投资 基金
报告截止 日：2012 年 12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
24,854,013.17 27,076,137.68
结算备 付金
- 77,272.73
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
39,879,313.44 54,882,086.70
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
39,879,313.44 54,882,086.70
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 5,000,000.00
应收证 券清 算款
- 413,342.31
应收利 息
163.81 4,507.79
应收股 利
143,615.25 40,115.56
应收申 购款
694.06 792.40
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
64,877,799.73 87,494,255.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,055,911.62 1,686,498.89
应付赎 回款
156,462.07 757,672.08
应付管 理人 报酬
79,682.19 110,522.80
应付托 管费
15,936.41 22,104.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
- - 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
390,471.27 302,282.14
负债合 计
2,698,463.56 2,879,080.51
所有者权益：
实收基 金
67,069,091.41 94,928,384.27
未分配 利润
-4,889,755.24 -10,313,209.61
所有者 权益 合计
62,179,336.17 84,615,174.66
负债和 所有 者权 益总 计
64,877,799.73 87,494,255.17
注：报告 截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额 净值 0.927 元，基金份额 总额 67,069,091.41 份。
7.2 利 润表
会计主体 ：华宝 兴业成 熟市 场动量优 选证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项 目
附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年3 月15 日 （基
金合同生效日）至
2011 年12 月 31 日
一、收入
4,801,615.03 -9,976,738.32
1.利息 收入
58,220.65 2,029,308.50
其中： 存款 利息 收入
26,162.09 288,907.79
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
32,058.56 1,740,400.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填列 ）
3,324,951.08 -10,569,081.37
其中： 股票 投资 收益
- -
基金 投资 收益
2,163,461.04 -11,478,299.89
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,161,490.04 909,218.52
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-”号填 列）
1,518,335.03 -1,058,961.75
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-145,972.79 -847,852.06
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
46,081.06 469,848.36
减：二、费用
1,834,995.26 3,219,636.96 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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1．管 理人 报酬
1,128,279.25 2,179,247.78
2．托 管费
225,655.82 435,849.69
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
176,558.18 230,989.24
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
304,502.01 373,550.25
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
2,966,619.77 -13,196,375.28
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
2,966,619.77 -13,196,375.28
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ：华宝 兴业成 熟市 场动量优 选证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、 期初所 有者权 益 （基
金净值）
94,928,384.27 -10,313,209.61 84,615,174.66
二、 本 期经营 活动产 生的
基金净值 变动数 （本 期净
利润）
- 2,966,619.77 2,966,619.77
三、 本 期基金 份额交 易产
生的基金 净值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-27,859,292.86 2,456,834.60 -25,402,458.26
其中：1.基金申 购款 21,792,396.56 -1,115,158.48 20,677,238.08
2.基金赎回款 -49,651,689.42 3,571,993.08 -46,079,696.34
四、 本 期向基 金份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权 益 （基
金净值）
67,069,091.41 -4,889,755.24 62,179,336.17
项目
上年度可比 期间
2011 年 3 月 15 日（基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、 期初所 有者权 益 （基
金净值）
564,846,643.58 - 564,846,643.58
二、 本 期经营 活动产 生的
基金净值 变动数 （本 期净
利润）
- -13,196,375.28 -13,196,375.28
三、 本 期基金 份额交 易产
生的基金 净值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-469,918,259.31 2,883,165.67 -467,035,093.64
其中：1.基金申 购款 2,910,359.87 -97,888.25 2,812,471.62
2.基金赎回款 -472,828,619.18 2,981,053.92 -469,847,565.26
四、 本 期向基 金份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权 益 （基
金净值）
94,928,384.27 -10,313,209.61 84,615,174.66
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______裴长江______
______ 黄小薏______
____
7.4 报表附 注
张幸骏____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4.1 基 金基 本情况
华宝 兴业成熟市场动量优选证券投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管理委员会( 以
下简称 “ 中国证 监会”) 证 监许可[2010]第 1694 号《关于核准 华宝兴 业成熟 市场 动量优选 证券投 资基
金募集 的批复》 核准，由 华宝兴业 基金管理 有限公司 依照《中 华人民共 和国证券 投资基金 法》和《 华
宝兴业 成熟市场 动量优选 证券投资 基金基金 合同》负 责公开募 集。本基 金为契约 型开放式 ，存续期 限
不定， 首次设 立募集 不包括 认购资金 利息共 募集人 民币 564,724,606.46 元， 业经普 华永道中 天会计 师
事务所有 限公司 普华永 道中 天验字(2011)第 082 号验资报告予以 验证 。 经向 中国证 监会备案 ， 《华宝 兴
业成熟市 场动量 优选证 券投 资基金基 金合同 》于 2011 年 3 月 15 日正式生效， 基 金合同生 效日的 基金
份额总额 为 564,846,643.58 份基金份 额，其 中认购 资 金利息折 合 122,037.12 份基金份额 。本基 金的
基金管 理人为华 宝兴业基 金管理有 限公司， 基金托管 人为中国 银行股份 有限公司 ，境外资 产托管人 为
中国银行(香港) 有限公 司， 境外投资 顾问为 领先资 产管 理有限公 司(Lyxor Asset Management S.A.)。
成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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根据《 中华人民 共和国证券 投资基 金法》 、 《合格 境内机构投资 者境外证 券投资管理 试行办 法》和
《华宝 兴业成熟 市场动量 优选证券 投资基金 基金合同 》的有关 规定，本 基金的投 资范围为 具有良好 流
动性的 金融工具 ，包括已 与中国证 监会签署 双边监管 合作谅解 备忘录的 国家或地 区证券监 管机构登 记
注册的交 易型开 放式基 金(ETF) 、 债券、 货币市 场工具 以 及中国证 监会允 许本基 金投 资的其他 金融工 具。
其 中，ETF 的标的市场 是美洲、欧 洲、及亚 太地区的发 达国家 和地区。 具体为澳大 利亚、 奥地利、 比
利时、 加拿大、 丹麦、芬 兰、法国 、德国、 希腊、香 港特别行 政区、爱 尔兰、意 大利、日 本、荷兰 、
新西兰 、挪威、 葡萄牙、 新加坡、 西班牙、 瑞典、瑞 士、英国 和美国。 在正常市 场情况下 ，本基金 各
类资产配 置的比 例范围 是：ETF 占基金资产的比 例为 60%-95% ， 债券、 现 金及 中国 证监会允 许的其 它投
资品种的比例为基金资产的 5%-40% 。本基金的业绩比较基准为： MSCI 全球指数( 此处指全收益指
数)×50%+花旗全球政府债 券指数×50%。
本财务报 表由本 基金的 基金 管理人华 宝兴业 基金管 理有 限公司于 2013 年 3 月 25 日 批准报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “ 企
业会计准 则” ) 、 中国 证监会 颁布的 《证券 投资基 金信息 披露XBRL 模板第3 号< 年度 报告和半 年度报 告>》、
中国证券 投资基 金业协 会颁 布的 《 证券投 资基金 会计核 算业务指 引》 、 《 华宝兴 业 成熟市场 动量优 选证
券投资基 金 基金合 同》 和在 财务报表 附注 7.4.4 所列示的中国证 监会发 布的有 关规 定及允许 的基金 行
业实务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2012 年度 财务报表 符合企业 会计准 则的要 求， 真实、完 整地反 映了本 基 金 2012 年 12 月
31 日的财务状况 以及 2012 年度 的经营 成果和 基金净 值变动情 况等有 关信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会 计年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 比较财务报 表的实 际编制 期间 为 2011 年3 月
15 日至 2011 年 12 月31 日。 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的 记账本 位币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融资产的分类
金融资 产于初始确 认时分类 为：以 公允价值计 量且其变 动计入 当期损益的 金融资产 、应收 款项、
可供出 售金融资 产及持有 至到期投 资。金融 资产的分 类取决于 本基金对 金融资产 的持有意 图和持有 能
力。本基 金现无 金融资 产分 类为可供 出售金 融资产 及持 有至到期 投资。
本基金目前以交易目的持有的基金投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。以公 允价值 计量且 其公 允价值变 动计入 损益的 金融 资产在资 产负债 表中以 交易 性金融资 产列示 。
本基金 持有的其他 金融资产 分类为 应收款项， 包括银行 存款、 买入返售金 融资产和 其他各 类应收
款项等。 应收款 项是指 在活 跃市场中 没有报 价、回 收金 额固定或 可确定 的非衍 生金 融资产。
(2)金融负债的分类
金融负 债于初始确 认时分类 为：以 公允价值计 量且其变 动计入 当期损益的 金融负债 及其他 金融负
债。本 基金目前 暂无金融 负债分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的金 融负债。 本基金持 有
的其他金 融负债 包括其 他各 类应付款 项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或金融负 债于本基 金成为 金融工具合 同的一方 时， 按公允价值在 资产负债 表内确 认。以
公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产，取 得时发生 的相关交 易费用计 入当期损 益；对于 支
付的价 款中包含 的债券起 息日或上 次除息日 至购买日 止的利息 ，单独确 认为应收 项目。应 收款项和 其
他金融负 债的相 关交易 费用 计入初始 确认金 额。
对于以 公允价值计 量且其变 动计入 当期损益的 金融资产 按照公 允价值进行 后续计量 ；对于 应收款
项和其他 金融负 债采用 实际 利率法， 以摊余 成本进 行后 续计量。
金融资 产满足下列 条件之一的，予 以终止确认 ：(1) 收取该金 融资产现金 流量的合同权利 终止；
(2) 该金融资产已转移 ， 且 本基金将 金融资 产所有 权上 几乎所有 的风险 和报酬 转移 给转入方 ； 或 者(3)
该金融 资产已转 移，虽然 本基金既 没有转移 也没有保 留金融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报酬， 但
是放弃了 对该金 融资产 控制 。
金融资产 终止确 认时， 其账 面价值与 收到的 对价的 差额 ，计入当 期损益 。 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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当金融 负债的现时 义务全部 或部分 已经解除时 ，终止确 认该金 融负债或义 务已解除 的部分 。终止
确认部分 的账面 价值与 支付 的对价之 间的差 额，计 入当 期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持 有的基 金投资 按如 下原则确 定公允 价值并 进行 估值：
(1)存在 活跃 市场的金融 工具按其 估值日的市 场交易价格确定 公允价值； 估值日无交易， 但最近
交易日 后经济环 境未发生 重大变化 且证券发 行机构未 发生影响 证券价格 的重大事 件的，按 最近交易 日
的市场交 易价格 确定公 允价 值。
(2)存在 活跃 市场的金融 工具，如 估值日无交 易且最近交易日 后经济环境 发生了重大变化 ，参考
类似投资 品种的 现行市 价及 重大变化 等因素 ，调整 最近 交易市价 以确定 公允价 值。
(3)当金 融工 具不存在活 跃市场， 采用市场参 与者普遍认同且 被以往市场 实际交易价格验 证具 有
可靠性 的估值技 术确定公 允价值。 估值技术 包括参考 熟悉情况 并自愿交 易的各方 最近进行 的市场交 易
中使用的 价格 、 参照 实质上 相同的其 他金融 工具的 当前 公允价值 、 现 金流量 折现法 和期权定 价模型 等。
采用估值 技术时 ，尽可 能最 大程度使 用市场 参数， 减少 使用与本 基金特 定相关 的参 数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有的资产 和承担的负债基 本为金融 资产和金融负债。 当本基金依 法 1) 具有抵销 已确认
金额的法 定权利 且该种 法定 权利现在 是可执 行的； 且 2) 交易双方 准备按 净额结 算时 ， 金融资产 与金融
负债按抵 销后的 净额在 资产 负债表中 列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基 金为对外发 行基金份 额所募 集的总金额 在扣除损 益平准 金分摊部分 后的余额 。由于 申购和
赎回引起 的实收 基金变 动分 别于基金 申购确 认日及 基金 赎回确认 日认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平 准金包括已 实现平准 金和未 实现平准金 。已实现 平准金 指在申购或 赎回基金 份额时 ，申购
或赎回 款项中包 含的按累 计未分配 的已实现 损益占基 金净值比 例计算的 金额。未 实现平准 金指在申 购
或赎回 基金份额 时，申购 或赎回款 项中包含 的按累计 未实现损 益占基金 净值比例 计算的金 额。损益 平
准金于基 金申购 确认日 或基 金赎回确 认日认 列，并 于期 末全额转 入未分 配利润/(累 计亏损) 。 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
基金投 资在持有期 间应取得 的基金 分红收益扣 除基金交 易所在 地适用的预 缴所得税 后的净 额，于
除息日确 认为投 资收益 。
以公允 价值计量且 其变动计 入当期 损益的金融 资产在持 有期间 的公允价值 变动确认 为公允 价值变
动损益 ；处置时 其公允价 值与初始 确认金额 之间的差 额确认为 投资收益 ，其中包 括从公允 价值变动 损
益结转的 公允价 值累计 变动 额。
应收款 项在持有期 间确认的 利息收 入按实际利 率法计算 ，实际 利率法与直 线法差异 较小的 则按直
线法计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的 管理人 报酬和 托管 费在费用 涵盖期 间按基 金合 同约定的 费率和 计算方 法逐 日确认。
其他金 融负债在持 有期间确 认的利 息支出按实 际利率法 计算， 实际利率法 与直线法 差异较 小的则
按直线法 计算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基 金份额享有 同等分配 权。本 基金收益以 现金形式 分配， 但基金份额 持有人可 选择现 金红利
或将现 金红利按 分红除权 日的基金 份额净值 自动转为 基金份额 进行再投 资。若期 末未分配 利润中的 未
实 现部 分为正数 ，包括基 金经营活 动产生的 未实现损 益以及基 金份额交 易产生的 未实现平 准金等， 则
期末可供 分配利 润的金 额为 期末未分 配利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配利润 的 未实现部 分为负 数，
则期末可 供分配 利润的 金额 为期末未 分配利 润，即 已实 现部分相 抵未实 现部分 后的 余额。
经宣告的 拟分配 基金收 益于 分红除权 日从所 有者权 益转 出。
7.4.4.12 外币交 易
外币交易 按交易 发生日 的即 期汇率将 外币金 额折算 为人 民币入账 。
外币货 币性项目， 于估值日 采用估 值日的即期 汇率折算 为人民 币，所产生 的折算差 额直接 计入汇
兑损益 科目。以 公允价值 计量的外 币非货币 性项目， 于估值日 采用估值 日的即期 汇率折算 为人民币 ，
所产生的 折算差 额直接 计入 公允价值 变动损 益科目 。
成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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7.4.4.13 分部报 告
本基金 以内部组织 结构、管 理要求 、内部报告 制度为依 据确定 经营分部， 以经营分 部为基 础确定
报告分 部并披露 分部信息。 经营分 部是指本 基金内同时 满足下 列条件的 组成部分：(1) 该组成 部 分能
够在日常 活动中 产生收 入、 发生费用 ；(2) 本基金的基 金管理人 能够定 期评价 该组 成部分的 经营成 果，
以决定 向其配置 资源、评价 其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该组 成部分的 财务状况、 经营成 果和现金 流
量等有 关会计信 息。如果 两个或多 个经营分 部具有相 似的经济 特征，并 且满足一 定条件的 ，则合并 为
一个经营 分部。
本基金目 前以一 个单一 的经 营分部运 作，不 需要披 露分 部信息。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 政策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 估计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金在 本报告 期间无 须说 明的会计 差错更 正。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于企 业所得税 若干优惠政 策的通知》及其 他相关境内 外税务法规和实 务操作，主
要税项列 示如下 ：
(1) 以发行基金方 式募集 资金不属 于营业 税征收 范围 ，不征收 营业税 。
(2) 目前基金取得 的源自 境外的差 价收入 ， 其 涉及的 境外所得 税税收 政策 ， 按照 相关国家 或地区成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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税收法律 和法规 执行， 在境 内暂免征 企业所 得税。
(3) 目前基金取得 的源自 境外的股 利收益 ， 其 涉及的 境外所得 税税收 政策 ， 按照 相关国家 或地区
税收法律 和法规 执行， 在境 内暂不征 收个人 所得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
华宝兴业 基金管 理有限 公司 (“ 华宝兴业 ”) 基金管理 人、注 册登记 机构 、基金销 售机构
中国银行 股份有 限公司(“ 中国银行 ”) 基金托管 人、基 金代销 机构
中国银行(香港) 有限公 司(“ 中银香 港”) 境外资产 托管人
华宝信托 有限责 任公司(“ 华宝信托 ”) 基金管理 人的股 东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管理 人的股 东、境 外投 资顾问
宝钢集团 有限公 司(“ 宝钢 集团”) 华宝信托 的最终 控制人
华宝证券 有限责 任公司(“ 华宝证券 ”) 受宝钢集 团控制 的公司
华宝投资 有限公 司(“ 华宝 投资”) 受宝钢集 团控制 的公司
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本 期及上 年度可 比期 间无通过 关联方 交易单 元进 行的交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年3 月 15 日( 基金合同生效日)
至 2011 年 12 月 31 日
当期 发生的基金应支付的
管理费
1,128,279.25 2,179,247.78
其中 ：支付销售机构的客
户维护费
506,415.97 870,961.03
注： 支付基 金管理 人 华宝 兴业 的管理 人报酬( 包 括投 资顾问费) 按 前一日 基金资 产净值 1.5%的年费率
计提，逐 日累计 至每月 月底 ，按月支 付。其 计算公 式为 ：
日管理人 报酬＝ 前一日 基金 资产净值 × 1.5% / 当年 天数。
成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
第 23 页 共 32 页
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年3 月 15 日( 基金合同生效日)
至 2011 年 12 月 31 日
当期 发生的基金应支付的
托管费
225,655.82 435,849.69
注： 支付基金 托管人 中国 银行 的托管费(含向境外托 管人 支付的相 应服务费)按前一 日基金资 产净值
0.3%的年费率计提，逐 日累 计至每月 月底， 按月支 付。 其计算公 式为：
日托管费 ＝前一 日基金 资产 净值×0.3% / 当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本 期及上 年度可 比期 间无与关 联方进 行的银 行间 同业市场 的债券( 含 回购) 交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2011 年3 月15 日 （基金合同 生效日 ）
至 2011 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
3 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额
167,877.09 0.00
期间申购/ 买 入总份 额 0.00 167,877.09
期间因拆 分变动 份额 0.00 0.00
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 0.00 0.00
期末持有 的基金 份额 167,877.09 167,877.09
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
0.25% 0.18%
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本 期末及 上年度 末无 除基金管 理人之 外的其 他关 联方投资 本基金 的情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
第 24 页 共 32 页
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年3 月15 日( 基金合同 生效日) 至2011 年12
月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国银行 2,109,698.54 25,788.17 7,527,759.87 257,446.52
中银香港 22,744,314.63 0.00 19,548,377.81 0.00
注：本 基金的银 行存款分 别由基金 托管人中 国银行和 境外资产 托管人中 银香港保 管，按适 用利率或 约
定利率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 期及上 年度可 比期 间无在承 销期内 参与关 联方 承销证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间无 须作说 明的其 他关 联交易事 项。
7.4.9 期 末（2012 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本 期末无 因认购 新发/ 增发证券而 于期末 持有的 流通受限 证券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 期未持 有暂时 停牌 等流通受 限股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报告期 末无银行 间市场债 券正回购 ，因此没 有在银行 间市场债 券正回购 交易中作 为抵押的 债
券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报告期 末无交易 所市场债 券正回购 ，因此没 有在交易 所市场债 券正回购 交易中作 为抵押的 债
券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量 的金 融工具
不以公 允价值计 量的金融 资产和负 债主要包 括应收款 项和其他 金融负债 ，其账面 价值与公 允价值相 差
很小。 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
第 25 页 共 32 页
(b)以公允价值计量的 金融 工具
(i)金融工具公允价 值计量 的方法
根据在公 允价值 计量中 对计 量整体具 有重大 意义的 最低 层级的输 入值， 公允价 值层 级可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价。
第二 层级：直 接( 比如取自 价格) 或间接( 比如 根据价格 推算 的) 可观察到 的、除第 一层 级中的市 场报价
以外的资 产或负 债的输 入值 。
第三层级 ：以可 观察到 的市 场数据以 外的变 量为基 础确 定的资产 或负债 的输入 值( 不可观察 输入值) 。
(ii)各层级金融工 具公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金持有的 以公允 价值计 量且 其变动计 入当期 损益的 金融 资产中属 于第一 层
级的余额 为 39,879,313.44 元，无属 于第二 层级和 第 三层级的 余额(2011 年 12 月 31 日：第 一层级
54,882,086.70 元，无属于第二层级 和第三 层级的 余额) 。
(iii)公允价值所属层 级间 的重大变 动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变
动。
(iv)第三层级公允 价值余 额和本期 变动金 额
无。
(2)除公允价值外，截 至资 产负债表 日本基 金无需 要说 明的其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额
占基金总 资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普 通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信 托凭证 - -
2 基金投资 39,879,313.44 61.47
3 固定收益 投资 - - 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
第 26 页 共 32 页
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生 品投资 - -
其中：远 期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
6 货币市场 工具 - -
7 银行存款 和结算 备付金 合计 24,854,013.17 38.31
8 其他各项 资产 144,473.12 0.22
9 合计 64,877,799.73 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
本基金本 报告期 未买入 权益 投资。
8.5.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
本基金本 报告期 未卖出 权益 投资。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
本基金本 报告期 无权益 投资 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
第 27 页 共 32 页
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍 生 品投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有金 融衍生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额 单位：人 民币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 （ 元）
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 SPDR S&P 500
ETF TRUST
ETF 基金 开放式 SSGA Funds
Management
Inc
8,823,723.18 14.19
2 ISHARES
BARCLAYS 7-10
YEAR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
7,263,005.25 11.68
3 ISHARES
BARCLAYS 3-7
YEAR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
7,125,393.65 11.46
4 ISHARES MSCI
JAPAN INDEX FD
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
3,064,181.25 4.93
5 FINANCIAL
SELECT SECTOR
SPDR
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
2,133,801.54 3.43
6 ENERGY SELECT
SECTOR SPDR
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
2,110,469.76 3.39
7 INDUSTRIAL
SELECT SECT
SPDR
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
2,096,339.96 3.37
8 CONSUMER
DISCRETIONARY
SELT
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
2,086,848.86 3.36 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
第 28 页 共 32 页
9 HEALTH CARE
SELECT SECTOR
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
2,084,177.52 3.35
10 ISHARES S&P
500 INDEX FUND
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
1,573,826.35 2.53
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
基金管 理人没 有发现 本基 金投资的 前十名 证券的 发行 主体在报 告期内 被监管 部门 立案调查 ，
也没有在 报告编 制日前 一年 内受到公 开谴责 、处罚 ，无 证券投资 决策程 序需特 别说 明。
8.11.2
本基金 不投资 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 143,615.25
4 应收利息 163.81
5 应收申购 款 694.06
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 144,473.12
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数 户均持有 的基 持有人结 构 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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( 户) 金份额 机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
1,688 39,732.87 247,089.21 0.37% 66,822,002.20 99.63%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本基 金
316,392.25 0.4717%
（一）本 公司高 级管理 人员 、基金投 资和研 究部门 负责 人持有该 只基金 份额总 量的 数量区间 ： 0
（二）该 只基金 的基金 经理 持有该只 基金份 额总量 的数 量区间： 0 至 10 万份（含 ）
附：数量区 间为 0 、0 至 10 万份（含 ） 、10 万份至 50 万份（含） 、50 万份至 100 万 份（含） 、100 万份
以上。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2011 年3 月15 日 ）基 金份 额总 额 564,846,643.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 94,928,384.27
本报告 期基 金总 申购 份额 21,792,396.56
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 49,651,689.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 67,069,091.41
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内 本基金 未召开 基金 份额持有 人大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期 内，本 基金管 理人 、本基金 托管人 的专门 基金 托管部门 未发生 重大人 事变 动。
2013 年 3 月 17 日，根据国家金融工 作需要 ，肖钢 先生 辞去中国 银行股 份有限 公司 董事长职 务。
中国银行 股份有 限公司 已于 2013 年 3 月 17 日公告上述事项。
成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
第 30 页 共 32 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期内 无涉及 基金管 理人 、基金资 产和基 金托管 业务 的诉讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金的 投资策 略在报 告期 内未发生 变更。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管理 人为本 基金聘 任的 会计师事 务所在 本报告 期的 审计报酬为 60,000.00 元人民币。目 前该
会计师事 务所向 本基金 提供 的审计服 务持续 期限为 ：本 基金合同 生效之 日（2011 年 3 月 15 日）起 至
本报告期 末。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内管理 人和托 管人 及其高级 管理人 员未有 受到 稽查或处 罚的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
Daiwa
Securities
SMBC Singapore
Ltd
1 - - 36,848.58 21.43% -
J.P. Morgan
Securities
(Asia Pacific)
Limited
1 - - 84,130.88 48.92% -
Nomura
International
(HK) Ltd
1 - - 51,002.92 29.66% -
长江证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - - 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
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广发证券 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
Goldman Sachs
Asia LLC
1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
DEUBKLDN 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
注：1.基金管理 人选择 交易 单元的标 准和程 序如下 ：
（1 ） 选择 标准: 资力雄 厚 ， 信誉 良好 ， 注册 资本不 少 于 5 亿元人民币 ； 财 务状况 良好， 各项财 务指标
显示公 司经营状 况稳定； 经营行为 规范，最 近两年未 因重大违 规行为受 到中国证 监会和中 国人民银 行
处罚； 内部管理 规范、严 格，具备 健全的内 控制度， 并能满足 基金运作 高度保密 的要求； 具备基金 运
作所需 要的高效 、安全的 通讯条件 ，交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的需 要，并能 为本基金 提
供全面 的信息服 务；研究 实力较强 ，有固定 的研究机 构和专门 的研究人 员，能及 时为本基 金提供高 质
量的咨询 服务， 并能根 据基 金投资的 特定要 求，提 供专 门研究报 告；适 当的地 域分 散化。
（2 ）选择程 序： （a ）服务 评价； （b ）拟定 备选交 易单 元； （c ） 签约。
2.本期 新增交易 单元如下 ：国泰君 安、中金 公司、国 海证券、 光大证券 、海通证 券、招商 证券、国 联
证券。本 期退租 的交易 单元 为太平洋 证券。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期债 券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
Daiwa
Securities
SMBC
- - - - - - 179,396,828.41 32.40% 成熟市场动量优选 2012 年年度 报告(摘要)
第 32 页 共 32 页
Singapore Ltd
J.P. Morgan
Securities
(Asia
Pacific)
Limited
- - - - - - 137,246,735.22 24.79%
Nomura
International
(HK) Ltd
- - - - - - 236,978,421.20 42.81%
长江证券 - - 10,000,000.00 26.32% - - - -
国泰君安 - - 2,000,000.00 5.26% - - - -
齐鲁证券 - - 16,000,000.00 42.11% - - - -
兴业证券 - - 5,000,000.00 13.16% - - - -
中信建投 - - 5,000,000.00 13.16% - - - -
广发证券 - - - - - - - -
中信金通 - - - - - - - -
Goldman Sachs
Asia LLC
- - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
DEUBKLDN - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
国海证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
国联证券 - - - - - - - -
华宝兴业基金管理有限公司
2013 年3 月27 日
