华宝兴业多策 略增长开放 式证券投资 基金
2012 年年度 报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月27 日
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人的董事 会、董事 保证本 报告所载资 料不存在 虚假记 载、误导性 陈述或重 大遗漏 ，并对
其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带的 法律责任 。本年度 报告已经 三分之二 以上独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2013 年 3 月 20 日 复核了本 报告
中的财 务指标、 净值表现 、利润分 配情况、 财务会计 报告、投 资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩并 不代表其 未来表 现。投资有 风险，投 资者在 作出投资决 策前应仔 细阅读 本基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告 中的财务资 料已经审 计，普 华永道中天 会计师事 务所有 限公司为本 基金出具 了无保 留意见
的审计报 告。
本报告期 自 2012 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
.......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
............................................................................................................................................. 2
1.2 目录
..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简 介
...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况
..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明
..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人
.................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式
..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料
..................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、基 金净值 表现及利 润分配 情况
...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标
.................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现
..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况
.......................................................................................................... 8
§4 管 理人 报告
.................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基 金经理 情况
.............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明
.................................................................... 10
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明
................................................................................ 10
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况
................................................................................ 13
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明
............................................................................ 14
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明
................................................................................ 15
§5 托 管人 报告
................................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明
.................................................................................... 15
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
................ 15
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见
.................................... 15
§6 审计报 告
.................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信 息
........................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本 内容 ........................................................................................................................ 15
§7 年度财 务报 表
............................................................................................................................................ 16
7.1 资产负债表
....................................................................................................................................... 16
7.2 利润表
............................................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表
.................................................................................................... 19
7.4 报表附注
........................................................................................................................................... 20
§8 投资组 合报 告
............................................................................................................................................ 39
8.1 期末基金资产组 合情况
.................................................................................................................... 39
8.2 期末按行业分类 的股票 投资组合
.................................................................................................... 40
8.3 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细
........................................ 41
8.4 报告期内股票投 资组合 的重大变 动
................................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种 分类的 债券投资 组合
............................................................................................ 44
8.6 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细
.................................... 45
8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细
........................ 45
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名权证 投资明 细
.................................... 45华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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8.9 投资组合报告附 注
........................................................................................................................... 45
§9 基金份 额持 有人信 息
................................................................................................................................ 46
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构
........................................................................................ 46
9.2 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况
................................................................ 46
§10 开放 式基金 份额变 动
.............................................................................................................................. 47
§11 重大事 件揭示 ........................................................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有 人大会 决 议
.............................................................................................................. 47
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动
.............................................. 47
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼
.................................................................. 47
11.4 基金投资策略 的改变
...................................................................................................................... 47
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况
.......................................................................................... 47
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况
.......................................................... 48
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况
...................................................................................... 48
11.8 其他重大事件
.................................................................................................................................. 49
§12 影响 投资者 决策的 其他重 要信息
.......................................................................................................... 51
§13 备查 文件目 录
.......................................................................................................................................... 51
13.1 备查文件目录
................................................................................................................................. 51
13.2 存放地点
......................................................................................................................................... 51
13.3 查阅方式
......................................................................................................................................... 52
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华宝兴业 多策略 增长开 放式 证券投资 基金
基金简称 华宝兴业 多策略 股票
基金主代 码 240005
交易代码 240005
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2004 年5 月 11 日
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 8,549,133,269.58 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股，在
控制风险 的前提 下为持 有人 谋求最大 回报。
投资策略 本基金看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投资
机会，注重资产在各风格板块间的配置，同时在各风格
板块内部 精选个 股。
业绩比较 基准 80%×上证180 指数和深证100 指数的复合指 数+20%× 上
证国债指 数
复合指数 ＝ （上证 180 流通 市值／成 分指数 总流通 市值 ）
× 上证 180 指数＋ （深证 100 流通市值／成 分指数 总流
通市值）×深证 100 指数
成分指数 总流通 市值＝ 上 证 180 流通市 值＋深 证 100 流
通市值
风险收益 特征 本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 华宝兴业 基金管 理有限 公司 中国建设 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 刘月华 田青
联系电话 021-38505888 010-67595096
电子邮箱 xxpl@fsfund.com Tianqing1.zh@ccb.com
客户服务 电话
400-700-5588、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
注册地址 上海浦东 新区世 纪大道 100 北京市西 城区金 融大街 25 号 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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号上海环 球金融 中心 58 楼
办公地址 上海浦东 新区世 纪大道 100
号上海环 球金融 中心 58 楼
北京市西 城区闹 市口大 街1 号院1
号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表 人 郑安国 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报、 证券时报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 www.fsfund.com
基金年度 报告备 置地点 本基金年 报置备 地点包 括基 金管理人 办公场 所和基 金
托管人办 公场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 普华永道中天会计师事 务所有 限责任
公司
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号
星展银行 大厦 6 楼
注册登记 机构 基金管理 人 上海市世 纪大 道 100 号环球 金融中心
58 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -969,507,779.00 -460,586,777.54 -588,708,289.24
本期利 润 -22,704,244.57 -1,634,457,601.16 -750,224,582.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0025 -0.1688 -0.0636
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.53% -29.40% -9.89%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.67% -26.38% -9.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -1,752,885,085.20 -907,039,359.02 -509,434,837.17
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2050 -0.0962 -0.0488
期末基 金资 产净 值 4,028,906,637.59 4,475,313,875.01 6,731,726,492.56
期末基 金份 额净 值 0.4713 0.4745 0.6445
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 223.84% 226.03% 342.84%
注： 1、所述基金 业绩指标不包括 持有人认 购或交易 基金的各 项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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于所列数 字。
2、本 期已实 现收益指基金本 期利息收入 、投资收 益、其 他收入（不 含公允价 值变动 收益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期利 润为本期 已实现 收益加 上本 期公允价 值变动 收益。
3 、期末可供分配 利润 采用资产 负债表 中未分 配利 润与未分 配利润 中已实 现部 分的孰低 数。
4 、净值相关数据 计算 中涉及天 数的， 包括所 有交 易日以及 季末最 后一自 然日 （如非交 易日 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.14% 1.15% 9.18% 1.04% -8.04% 0.11%
过去六个 月 -1.67% 1.21% 3.41% 1.00% -5.08% 0.21%
过去一年 -0.67% 1.27% 8.63% 1.02% -9.30% 0.25%
过去三年 -33.62% 1.29% -21.19% 1.11% -12.43% 0.18%
过去五年 -30.68% 1.45% -39.65% 1.58% 8.97% -0.13%
自基金合 同
生效日起 至
今
223.84% 1.43% 112.96% 1.49% 110.88% -0.06%
注：1 、 净 值以及 比较基 准 相关数据 计算中 涉及天 数的 ， 包括 所有交 易日以 及季末 最后一自 然日 （如非
交易日 ） 。
2 、本基金业 绩比较 基准为 ：80%× 上证 180 指数和深证 100 指数的复合指数+20%× 上证国 债指数
复合指数 ＝ （ 上证 180 流通市值／成 分指数 总流通 市值 ）× 上证 180 指数＋ （深 圳 100 流通市值／成
分指数总 流通市 值）× 深证 100 指数
成分指数 总流通 市值＝ 上证 180 流通市值＋深圳 100 流通市值
流通市值 采用上 一交易 日收 盘市值 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2004 年11 月 11 日，
本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人 民币元
年
度
每10 份基金份额
分红数
现金形式 发放总
额
再投资形 式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2012 - - - -
2011 - - - -
2010 0.5300 335,868,538.62 277,479,382.97 613,347,921.59
合
计
0.5300 335,868,538.62 277,479,382.97 613,347,921.59
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管理 人是 2003 年 3 月 7 日正式成立 的合资 基 金管理公 司，截 至本报 告期 末（2012 年 12 月
31 日） ，所管理 的开放式 证券投资 基金包括 宝康系列 基金、多 策略基金 、现金宝 货币市场 基金、动 力
组合基 金、收益 增长基金 、先进成 长基金、 行业精选 基金、海 外中国成 长基金、 大盘精选 基金、增 强
收益基金 、中证 100 基金、上证 180 价值 ETF、上证 180 价值 ETF 联接基金、 新 兴 产业基金、 成熟市
场动量优 选基金 、可转 债基 金、上 证 180 成长 ETF、上 证 180 成长 ETF 联接 基金、 华宝油气 基金、 华
宝兴业医 药生物 基金 、 华宝 短融 50 基金、 华 宝兴业 资 源优选基 金和华 宝添益 基金 ， 所管 理的开 放式证
券投资基 金资产 净值合 计 37,660,892,995.57 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （ 助理 ） 期
限
证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
牟旭东
投资副总
监、 本基 金
基金经理
2007 年 10 月
11 日
- 15 年
硕士。1997 年 9 月至
2003 年1 月在南方证
券有限 公司 从事 证券
研究工作 ，2003 年 1
月加入 本公 司， 任高
级分析师 ，2004 年 9
月起任 研究 部副 总经
理，2007 年 9 月起任
研究部总经理，2007
年 10 月 起 任华 宝兴
业多策 略增 长开 放式
证券投 资基 金基 金经
理，2009 年 2 月至
2011 年2 月兼任华宝
兴业增 强收 益债 券型
证券投 资基 金基 金经
理，2010 年 1 月至
2012 年1 月兼任华宝
兴业宝 康灵 活配 置证
券投资基金基金经
理， 2010 年7 月-2012
年 3 月 任国内 投资部
总经理 ，2012 年 4 月
起任投资 副总监 。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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胡戈游
本基金基
金经理、 华
宝兴业宝
康消费品
混合基金
经理
2010 年 1 月
22 日
2012 年 1 月 19
日
8 年
硕士 ， 拥有 CFA 资格。
2005 年2 月加入华宝
兴业基 金管 理有 限公
司，曾 任金 融工 程部
数量分 析师 、华 宝兴
业宝康 配置 混合 基金
基金经理助理的职
务，2009 年 5 月至
2010 年6 月任华宝兴
业宝康 灵活 配置 证券
投资基 金基 金经 理，
2010 年 1 月至 2012
年 1 月 任华宝 兴业多
策略增 长开 放式 证券
投资基 金基 金经 理，
2011 年2 月起兼任华
宝兴业 宝康 消费 品证
券投资基金基金经
理。
注： ： 1 、 任职日 期以及 离任 日期均以 基金公 告为准 。
2 、证券从业 含义遵 从行业 协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
3 、基金管理 人于 2013 年 2 月 8 日免去牟旭 东华 宝兴业 多策略基 金基金 经理的 职务 ，聘任王 智慧先 生
担任该基 金的基 金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内，本 基金管理人 遵守《 中华人民 共和国证券 法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金法》
及其各项 实施细 则、 《 华宝兴 业多策略 增长开 放式证 券投 资基金基 金合同 》 和其他 相 关法律法 规的规 定、
监管部 门的相关 规定，依 照诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产，在 控制投资 风险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
由于证 券的市值波 动风险和 申购赎 回引起的基 金资产规 模变化 ，多策略增 长基金在 短期内 出现过
持有的 个股市值 占基金资产 净值比 高于 10%的情况 。发生此类 情况后， 该基金均在 合理期 限内得到 了
调整，没 有给投 资人带 来额 外风险或 损失。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金 管理 人从研 究分 析、 授权、 投资 决策、 交易 执行 、业绩 评估 等投资 管理 活动 的各个 环节 出发
制定了 公司内部 的公平交 易制度以 确保公司 所有投资 组合在各 个环节得 到公平的 对待。公 平交易制 度华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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和控制方 法适用 公司管 理所 有投资组 合 （ 包括公 募基金 、 特定 客户资 产管理 组合 ） ， 对应 的范围 包括境
内上市股 票、债 券的一 级市 场申购、 二级市 场交易 等投 资管理活 动。
研究 分析 方面， 公司 使用 统一的 投资 研究管 理系 统， 并规定 所有 与投资 业务 相关 的研究 报告 和股
票入库信 息必须 在该系 统中 发表和存 档。同 时，该 系统 对所有投 资组合 经理设 置相 同的使用 权限。
授权 和投 资决策 方面 ，投 资组合 经理 在其权 限范 围内 的投资 决策 保持独 立， 并对 其投资 决策 的结
果负责。 通过各 个系统 的权 限设置使 投资组 合经理 仅能 看到自己 的组合 情况。
交易 执行 方面， 所有 投资 组合的 投资 指令必 须通 过交 易系统 分发 和执行 。对 于交 易所公 开竞 价交
易，交 易系统内 置公平交 易执行程 序。公司 内部制度 规定此类 交易指令 需执行公 平交易程 序，由交 易
部负责人 负责执 行。 针对 其 他不能通 过系统 执行公 平交 易程序且 必须以 公司名 义统 一进行交 易的指 令，
公司内 部制定相 关制度流 程以确保 此类交易 的公允分 配。同时 ，公司根 据法规要 求在交易 系统中设 置
一系列 投资禁止 与限制指 标对公平 交易的执 行进行事 前控制， 主要包括 限制公司 旗下组合 自身及组 合
间反向交 易、对 敲交易 、银 行间关联 方交易 等。
事后监督 ， 公 司的风 险管理 部作为独 立第三 方对所 有投 资行为进 行事后 监督 ， 主要 监督的事 项包括
以下内容 。
1) 每季度和每年度 对公司管理 的不同投资组合 的整体收益 率差异、分投资 类别（股票 、债券）的收
益率差异 进行分 析。
2) 每季度和 每年度 对公司 管理 的不同投 资组合 所有交 易所 二级市场 交易进 行 1 日、3 日、5 日同向交
易价差分 析。
3) 对公司管理的不 同投资组合 的所有银行间债 券买卖和回 购交易进行分析 。监督的内 容包括以下几
点，同一投资组 合短期内对 同一债券的反向 交易，债券 买卖到期收益率 与中债登估 价收益率之间
的差异，回购利 率与当日市 场平均利率之间 的差异。对 上述监督内容存 在异常的情 况要求投资组
合经理进 行合理 性解释 。
4) 对非公开发行股 票申购、以 公司名义进行的 债券一级市 场申购的申购方 案和分配过 程的公允性进
行监督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2012 年全年基金管理人 严格 遵守公司 内部制 定的公 平交 易制度和 控制方 法 ， 确保 了 所管理的 所有
投资组 合在授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩评估 等投资管 理活动和 环节得到 公平对待 。
公司内 部制定的 公平交易 制度涉及 的范围包 括境内上 市股票、 债券的一 级市场申 购、二级 市场交易 等
投资管理 活动。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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同时， 基金管理人 严格遵守 法律法 规关于公平 交易的相 关规定 ，分析了公 司旗下所 有投资 组合之
间的整 体收益率 差异、分 投资类别 （股票、 债券）的 收益率差 异；并采 集了连续 四个季度 期间内、 不
同时间窗 下（1 日、3 日、5 日）同向 交易的 样本， 对 其进行 95%置信区 间下的 假 设检验分 析，同 时结
合各组 合的成交 金额，并 参考市场 成交量等 因素综合 判断是否 存在不公 平交易、 利益输送 的可能。 分
析结果未 发现异 常情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内，基金 管理人未 发生所 有投资组合 参与的交 易所公 开竞价同日 反向交易 成交较 少的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 主要采用在 各风格板 块间的 资产配置及 在各板块 内精选 个股的策略 进行投资 ，隶属 于风格
轮动基金 。
整体上， 股票市 场在 2012 年度呈现 冲高持 续回落 的态 势。其中 ，上证 指数年 末收 盘于 2269 点，
较年初 微幅上涨 约三个百 分点，但 其中板 块的分化异 常严重。 金融地产 等大市值 行业涨幅 较前，而 在
11 月中旬爆发的 酒鬼酒 塑化 剂事件， 使 得曾经 做为避 风 港的白酒 板块被 市场打 入冷 宫， 食品饮 料板块
较为落后 。
本基金的 净值与 排名在 临近 年末时出 现了急 剧回落 。 主 要的原因 在于 ， “ 十年未 曾 一遇” 的白酒 塑
化剂事 件不断发 酵，股价 急速下挫 ，本基金 的组合中 所配置的 酒类板块 未能及时 调整。同 时，由于 本
基金的 资产在消 费类行业 、中小市 值公司的 的配置较 多，而在 权重板块 配置较少 ，因此报 告期内表 现
欠佳。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末， 本报告 期内基金 份额净 值增长 率为-0.67%，同 期业绩比 较基准 收益率 为8.63%，
基金表现 落后基 准 9.3 个百分点。本 基金年 度表现 严重 落后。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年是非常“不 平静” 的一年。 上证指 数在此 期间 创出了自 2009 年 8 月调整以来三年 的新低
1949 点。 期间也爆发 了“十 年罕见” 的白酒 塑化剂 事件 ； 加之 ， 康 美药业 资产悬 疑 事件，更让我 们体
会到“黑 天鹅” 事件的 频繁 发生，更 让我们 敬畏市 场的 力量。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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2012 年四季度， “十八 大” 后新领导 集体频 繁的改 革新 政， 让 市场恢 复了信 心， 金 融权重股 企稳
快速回 升。加之 ，在此期 间，房地 产价格同 比上涨， 带动了市 场对于地 产股以及 相关板块 的信心。 股
票市场出 现了久 违的强 劲反 弹。
但基于 目前经济的 复杂性， 以及通 货膨胀的压 力，大范 围以及 深层次的改 革难度较 大，经 济的回
升态势 需要进一 步观察。 如果继续 沿用过往 的刺激手 段，对于 经济仍将 带来不利 的影响。 截止目前 ，
M2 的存量已经达 到惊人 的 92 万亿元，如继 续不断 地 放松货币 ，会导 致经济 调控 的难度加 大。而 房地
产价格的 快速上 涨，也 使得 前期的限 购及调 控政策 失效 。
如何摆 脱凯恩斯主 义带来的 后遗症 ？这正是目 前需要高 层密切 关注的。可 能解决的 方法依 然将回
到国退 民进，刺 激民营经 济，减税 ，发展新 兴产业等 长期的手 段。在这 种背景下 ，围绕这 些主题的 上
市公司都 面临着 一定的 利好 。
另一方面 ，股改 之后， 大小 非的解禁 与套现 ，使得 市场 在反弹中 平添了 一种不 确定 性。
在复杂 的内外形势 下，本基 金依然 认为中国经 济未来的 出路在 于结构转型 ，主要体 现于新 兴产业
和内需 消费。在 国内外形 势都面临 不确定的 情况下， 本基金的 组合仍着 重于结构 调整中的 成长性子 行
业。在 个股的选 择上，本 基金采用 精选策略 。精选拥 拥有有坚 强护城河 属性、有 高度客户 粘性、有 良
好现金 流、有巨 大市值成 长空间的 公司；主 要通过长 期战略性 持股，获 得企业成 长的价值 。并坚持 适
度优化， 减少净 值的波 动。
那些有着 独特技 术壁垒 的公 司将迎来 重大的 投资机 会。 这其中 ， 可能 孕育着 能够产 生 “化 学变化 ”
的上市公 司。
而内需 的重启，将 会使得那 些有着 “护城河” 壁垒的公 司出现 稳定和快速 增长的契 机。品 牌消费
以及消费 升级的 内在动 力， 将使该类 公司受 益。 因而 ， 本基金在 配置中 依然将 着重 上述几方 面的投 资。
由于产 业资本已经 取代了投 资资金 而成为市场 的主流。 因此， 在投资的方 法上，我 们需要 密切跟
踪产业资 本的动 向， 了解其 判断事物 的标准 与行为 ， 全 面从产业 的格局 去思考 和研 究上市公 司的价 值。
这样才能 在未来 更加复 杂的 市场中获 得优势 。
4.6 管理 人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司自 2003 年 3 月成立以来始终注 重合规 性和业 务风 险控制。 加 强对基 金运作 的 内部操作 风险控
制、保 障基金份 额持有人 的利益始 终是公司 制定各项 内部制度 、流程的 指导思想 。公司监 察稽核部 门
对公司 遵守各项 法规和管 理制度及 公司所管 理的各基 金履行合 同义务的 情况进行 核查，发 现问题及 时
提出改进 建议并 督促业 务部 门进行整 改， 同时定 期向监 管部门 、 公司 管理层 及上级 公司出具 相关报 告。
本报告期 内，基 金管理 人内 部监察稽 核主要 工作如 下： 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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（一） 规范员 工行为 操守 ， 加强职业 道德教 育和风 险教 育。 公 司通过 对新员 工集中 组织岗前 培训 、
签署《个 人声明 书》等 形式 ，明确员 工的行 为准则 ，防 范道德风 险。
（二） 完善公司制 度体系。 公司一 方面坚持制 度的刚性 ，不轻 易改变、简 化已确立 的流程 。要求
从一般员 工、 部门经 理到业 务总监 ， 每个 人都必 须清楚 自己的权 力和职 责， 承担相 应责任 。 另一 方面 ，
伴随市 场变革和 产品创新 ，公司的 业务和管 理方式也 发生着变 化。在长 期的业务 实践中， 公司借鉴 和
吸收海 外股东、 国内同行 经验，在 符合公司 基本制度 的前提下 ，根据业 务的发展 不时调整 。允许各 级
员工在 职责范围 内设计和 调整自己 的业务流 程，涉及 其它部门 或领域的 ，由相应 级别的负 责人在 符合
公司已 有制度的 基础上协 调和批准 。公司根 据业务情 况调整和 细化了市 场、营运 、投资研 究各方面 的
分工和 业务规则 ，并根据 内部控制 委员会和 监察稽核 部门提出 的意见、 建议调整 或改善了 前、中、 后
台的业务 流程。
（三）有 重点地 全面开 展内 部审计稽 核工作 。2012 年，监察稽核 部门按 计划对 公司 营运、投 资 、
市场部 门进行了 业务审计 ，并与相 关部门进 行沟通， 形成后续 跟踪和业 务上相互 促进的良 性循环， 不
断提高工 作质量 。
在今后的 工作中 ， 本 基金管 理人将继 续坚持 一贯的 内部 控制理念 ， 完 善内控 制度 ， 提高工作 水平 ，
努力防范 和控制 各种风 险， 保障基金 份额持 有人的 合法 权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理 人在报 告期内 对旗 下基金估 值过程 中，公 司内 部参与估 值流程 的各方 职责 分工如下 ：
（一） 、 基 金会计 ： 根 据 《 基金会计 核算业 务指引 》 对 基金日常 交易进 行记账 核算 ， 并对 基金投 资
品种进行 估值。
（二） 、 量 化投资 部： 对特 殊品种或 由于特 殊原因 导致 投资品种 不存在 活跃市 场的 情况下 ， 根据 估
值委员 会对停牌 股票或异 常交易股 票估值调 整的方法 （比如： 指数收益 法）进行 估值，并 在估值时 兼
顾考虑行 业研究 员提供 的根 据上市公 司估值 模型计 算的 结果所提 出的建 议或意 见。
（三） 、 估 值委员 会： 定期 评价现行 估值政 策和程 序， 在发生了 影响估 值政策 和程 序的有效 性及适
用性的 情况后及 时修订估 值方法。 基金在采 用新投资 策略或投 资新品种 时，评价 现有估值 政策和程 序
的适用性 。
（四） 、 必 要时基 金经理 就 估值模型 及估值 方法的 确定 提出建议 和意见 ， 但 由估值 委员会做 最终决
策。
上述参 与估值流程 的人员均 具备估 值业务所需 的专业胜 任能力 ，参与估值 流程各方 之间不 存在重
大利益冲 突。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本 报告期 亏损， 未有 应分未分 的利润 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 ，中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托管 过程中， 严格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、
基金合 同、托管 协议和其 他有关规 定，不存 在损害基 金份额持 有人利益 的行为， 完全尽职 尽责地履 行
了基金托 管人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期，本托管 人按照国 家有关 规定、基金 合同、托 管协议 和其他有关 规定，对 本基金 的基金
资产净 值计算、 基金费用 开支等方 面进行了 认真的复 核，对本 基金的投 资运作方 面进行了 监督， 发现
个别监 督指标不 符合基金 合同约定 并及时通 知了基金 管理人， 基金管理 人在合理 期限内进 行了调整 ，
对基金份 额持有 人利益 未造 成损害。
报告期内 ，本基 金未实 施利 润分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人复核审查 了本报告 中的财 务指标、净 值表现、 利润分 配情况、财 务会计报 告、投 资组合
报告等内 容，保 证复核 内容 不存在虚 假记载 、误导 性陈 述或者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 普华永道 中天审 字(2013)第20426 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 华宝兴业 多策略 增长开 放式 证券投资 基金全 体基金 份额 持有人：
引言段 我们审计了后附的华宝兴业多 策略增长开放式证券投资基 金( 以下
简称“华 宝兴业 多策略 增长 基金”) 的财 务报表 ，包 括 2012 年 12
月 31 日的 资产负 债表、2012 年度的利 润表和 所有者 权益( 基金净
值) 变动表以 及财务 报表附 注。
管理层对 财务报 表的责 任段 编制和公允列报财务报表是华宝兴业多策略增长基金的基金管理华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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人华宝兴 业基金 管理有 限公 司管理层 的责任 。这种 责任 包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中
国证监会”) 发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，并 使其实 现公允 反映 ；
(2) 设计、执行和 维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错 误导致 的重大 错报 。
注册会计 师的责 任段 我们的责 任是在 执行审 计工 作的基础 上对财 务报表 发表 审计意见 。
我们按照 中国注 册会计 师审 计准则的 规定执 行了审 计工 作。 中 国注
册会计师 审计准 则要求 我们 遵守中国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ， 以获 取有关 财务报 表金额 和披露的 审
计证据。 选 择的审 计程序 取 决于注册 会计师 的判断， 包 括对由于 舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册 会计师 考虑与 财务 报表编制 和公允 列报相 关的 内部控制 ，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。 审 计工作 还包括 评价管 理层选用 会计政 策的恰 当性 和作出会 计
估计的合 理性， 以及评 价财 务报表的 总体列 报。
我们相信 ， 我们 获取的 审计 证据是充 分、 适 当的， 为 发 表审计意 见
提供了基 础。
审计意见 段 我们认为 ， 上 述华宝 兴业多 策略增长 基金的 财务报 表在 所有重大 方
面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发
布的有关 规定及 允许的 基金 行业实务 操作编 制， 公允反 映了华宝 兴
业多策略 增长基金2012 年12 月31 日的财务状况以及2012 年度的
经营成果 和基金 净值变 动情 况。
注册会计 师的姓 名 汪棣 刘颖
会计师事 务所的 名称 普华永道 中天会 计师事 务所 有限公司
会计师事 务所的 地址 中国上海 市浦东 新区陆 家嘴 环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
审计报告 日期 2013 年3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ：华宝 兴业多 策略 增长开放 式证券 投资基 金
报告截止 日： 2012 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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资 产：
银行存 款 7.4.7.1 372,763,098.52 722,129,402.67
结算备 付金
3,738,005.18 2,272,687.71
存出保 证金
1,943,224.43 1,919,718.10
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,392,269,427.37 3,754,324,629.26
其中： 股票 投资
2,992,614,427.37 3,754,324,629.26
基金投 资
- -
债券投 资
399,655,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 264,600,836.90 -
应收证 券清 算款
15,160,225.58 10,430,143.11
应收利 息 7.4.7.5 5,704,335.85 165,700.20
应收股 利
- -
应收申 购款
412,916.83 183,584.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
4,056,592,070.66 4,491,425,865.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
14,878,226.91 2,942,315.01
应付赎 回款
2,930,964.94 1,023,732.51
应付管 理人 报酬
4,766,567.95 5,903,945.06
应付托 管费
794,427.99 983,990.87
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,317,575.52 4,212,336.07
应交税 费
43,748.40 43,748.40
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 953,921.36 1,001,923.02
负债合 计
27,685,433.07 16,111,990.94
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 3,725,474,862.53 4,110,328,756.62
未分配 利润 7.4.7.10 303,431,775.06 364,985,118.39
所有者 权益 合计
4,028,906,637.59 4,475,313,875.01
负债和 所有 者权 益总 计
4,056,592,070.66 4,491,425,865.95
注：报告 截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额 净值 0.4713 元，基金份额总额 8,549,133,269.58 份。
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.2 利 润表
会计主体 ：华宝 兴业多 策略 增长开放 式证券 投资基 金
本报告期 ： 2012 年 1 月1 日 至 2012 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月 1 日至
2012 年12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
一、收入
62,798,752.60 -1,519,215,796.48
1.利息 收入
14,328,178.83 10,132,252.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,405,544.48 5,163,344.81
债券利 息收 入
7,907,928.66 6,647.97
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,014,705.69 4,962,259.92
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-898,851,561.16 -356,285,560.34
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -923,082,036.64 -380,556,042.46
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -271,400.00 1,832,345.76
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 24,501,875.48 22,438,136.36
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 946,803,534.43 -1,173,870,823.62
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 518,600.50 808,334.78
减：二、费用
85,502,997.17 115,241,804.68
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 63,683,766.28 83,609,315.97
2．托 管费 7.4.10.2.2 10,613,960.99 13,934,886.08
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 10,733,838.27 17,212,538.10
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 471,431.63 485,064.53
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-22,704,244.57 -1,634,457,601.16
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
-22,704,244.57 -1,634,457,601.16
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ：华宝 兴业多 策略 增长开放 式证券 投资基 金
本报告期 ：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
4,110,328,756.62 364,985,118.39 4,475,313,875.01
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -22,704,244.57 -22,704,244.57
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-384,853,894.09 -38,849,098.76 -423,702,992.85
其中：1.基金申 购款 142,037,031.13 14,829,733.37 156,866,764.50
2.基金赎回款 -526,890,925.22 -53,678,832.13 -580,569,757.35
四、 本 期向基 金份额 持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
3,725,474,862.53 303,431,775.06 4,028,906,637.59
项目
上年度可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、 期初 所有 者权益 （基金
净值）
4,551,639,421.64 2,180,087,070.92 6,731,726,492.56
二、 本 期经营 活动产 生的基
金净值变 动数（ 本期利 润）
- -1,634,457,601.16 -1,634,457,601.16
三、 本 期基金 份额交 易产生
的基金净 值变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填 列）
-441,310,665.02 -180,644,351.37 -621,955,016.39
其中：1.基金申 购款 200,248,518.71 62,522,109.74 262,770,628.45
2.基金赎回款 -641,559,183.73 -243,166,461.11 -884,725,644.84
四、 本 期向基 金份额 持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - - 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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五、 期末 所有 者权益 （基金
净值）
4,110,328,756.62 364,985,118.39 4,475,313,875.01
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______裴长江______
______ 黄小薏______
____
7.4 报表附 注
张幸骏____
基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4.1 基 金基 本情况
华宝 兴业多策略增长开放式证券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经中国证券监督管理委员会( 以
下简称 “ 中国证 监会”) 证 监基金字[2004]第 41 号《关于同意 华宝兴 业多策 略增 长开放式 证券投 资基
金设立 的批复》 核准，由 华宝兴业 基金管理 有限公司 依照《证 券投资基 金管理暂 行办法》 及其实施 细
则、 《开放 式证券 投资基 金 试点办法 》 等 有关规 定和 《 华宝兴业 多策略 增长开 放式 证券投资 基金基 金契
约》( 后更名 为《华 宝兴业 多策略增 长开放 式证券 投资 基金基金 合同》) 发 起，并 于 2004 年 5 月 11 日
募集成 立。本基 金为契约 型开放式 ，存续期 限不定， 首次设立 募集不包 括认购资 金利息共 募集人民 币
5,229,237,143.39 元，业经普华永 道中天 会计师 事务 所有限公 司普华 永道中 天验 字(2004)第 74 号验
资报告 予以验证 。本基金 的基金管 理人为华 宝兴业基 金管理有 限公司， 基金托管 人为中国 建设银行 股
份有限公 司。
根据《 华宝兴业多 策略增长 开放式 证券投资基 金招募说 明书》 和《关于对 华宝兴业 多策略 增长开
放式证券 投资基 金实施 基金 份额拆分 的公告 》 的 有关规 定， 本 基金于 2008 年 1 月 8 日进行了基 金份额
拆分，拆 分比例 为 2.294784076，并于 2008 年 1 月 8 日 进行了变 更登记 。
根据《 中华人民 共和国证券 投资基 金法》 、 《华宝 兴业多策略增 长开放式 证券投资基 金基金 合同》
和最新 公布的《 华宝兴业 多策略增 长开放式 证券投资 基金更新 的招募说 明书》的 有关规定 ，本基金 的
投资范围 为国内 依法公 开发 行、 上 市的股 票、 债券及 中 国证监会 批准的 允许基 金投 资的其他 金融工 具。
在正常的 市场情 况下， 本基 金的股票 投资比 例范围 为基 金资产净 值的 50%-95%，债 券为 0%-45%，现金
或者到 期日在一年 内的政府 债券比 例在 5%以上。本基 金的业 绩比较基准 为：复合 指数×80% +上 证国
债指数×20%；其中 ，复合 指数 = (上证 180 流通市值/ 成分指数 总流通 市值) × 上证 180 指数+(深证
100 流通市 值/ 成分指数总 流通市值) × 深证 100 指数 ；其中， 成分指 数总流 通市 值 = 上证 180 流通
市值+ 深证 100 流通市值。
本财务报 表由本 基金的 基金 管理人华 宝兴业 基金管 理有 限公司于 2013 年 3 月 25 日 批准报出 。
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “ 企
业会计准 则” ) 、 中国 证监会 颁布的 《证券 投资基 金信息 披露XBRL 模板第3 号< 年度 报告和半 年度报 告>》、
中 国证 券投资基 金业协会 颁布的《 证券投资 基金会计 核算业务 指引》 、 《华 宝兴业多 策略增 长开放式 证
券投资基 金基金 合同》 和在 财务报表 附注 7.4.4 所列示的中国证 监会发 布的有 关规 定及允许 的基金 行
业实务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2012 年度财务报表 符合企业 会计准 则的要 求， 真实、完 整地反 映了本 基 金 2012 年 12 月
31 日的财务状况 以及 2012 年度的经 营成果 和基金 净值 变动情况 等有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会 计年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的 记账本 位币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融资产的分类
金融资 产于初始确 认时分类 为：以 公允价值计 量且其变 动计入 当期损益的 金融资产 、应收 款项、
可供出 售金融资 产及持有 至到期投 资。金融 资产的分 类取决于 本基金对 金融资产 的持有意 图和持有 能
力。本基 金现无 金融资 产分 类为可供 出售金 融资产 及持 有至到期 投资。
本基金 目前以交易 目的持有 的股票 投资和债券 投资分类 为以公 允价值计量 且其变动 计入当 期损益
的金融 资产。以 公允价值 计量且其 公允价值 变动计入 损益的金 融资产在 资产负债 表中以交 易性金融 资
产列示。
本基金 持有的其他 金融资产 分类为 应收款项， 包括银行 存款、 买入返售金 融资产和 其他各 类应收
款项等。 应收款 项是指 在活 跃市场中 没有报 价、回 收金 额固定或 可确定 的非衍 生金 融资产。
(2)金融负债的分类
金融负 债于初始确 认时分类 为：以 公允价值计 量且其变 动计入 当期损益的 金融负债 及其他 金融负
债。本 基金目前 暂无金融 负债分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的金 融负债。 本基金持 有
的其他金 融负债 包括其 他各 类应付款 项等。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或金融负 债于本基 金成为 金融工具合 同的一方 时，按 公允价值在 资产负债 表内确 认。以
公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产，取 得时发生 的相关交 易费用计 入当期损 益；对于 支
付的价 款中包含 的债券起 息日或上 次除息日 至购买日 止的利息 ，单独确 认为应收 项目。应 收款项和 其
他金融负 债的相 关交易 费用 计入初始 确认金 额。
对于以 公允价值计 量且其变 动计入 当期损益的 金融资产 ，按照 公允价值进 行后续计 量；对 于应收
款项和其 他金融 负债采 用实 际利率法 ，以摊 余成本 进行 后续计量 。
金融资产 满足下 列条件 之一 的， 予 以终止 确认 ： (1)收取该金融资 产现金 流量的 合同 权利终止 ； (2)
该金融资 产已转 移， 且本基 金将金融 资产所 有权上 几乎 所有的风 险和报 酬转移 给转 入方； 或者(3)该金
融资产 已转移， 虽然本基 金既没有 转移也没 有保留金 融资产所 有权上几 乎所有的 风险和报 酬，但是 放
弃了对该 金融资 产控制 。
金融资产 终止确 认时， 其账 面价值与 收到的 对价的 差额 ，计入当 期损益 。
当金融 负债的现时 义务全部 或部分 已经解除时 ，终止确 认该金 融负债或义 务已解除 的部分 。终止
确认部分 的账面 价值与 支付 的对价之 间的差 额，计 入当 期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持 有的股 票投资 和债 券投资按 如下原 则确定 公允 价值并进 行估值 ：
(1)存在 活跃 市场的金融 工具按其 估值日的市 场交易价格确定 公允价值； 估值日无交易， 但最近
交易日 后经济环 境未发生 重大变化 且证券发 行机构未 发生影响 证券价格 的重大事 件的，按 最近交易 日
的市场交 易价格 确定公 允价 值。
(2)存在 活跃 市场的金融 工具，如 估值日无交 易且最近交易日 后经济环境 发生了重大变化 ，参考
类似投资 品种的 现行市 价及 重大变化 等因素 ，调整 最近 交易市价 以确定 公允价 值。
(3)当金 融工 具不存在活 跃市场， 采用市场参 与者普遍认同且 被以往市场 实际交易价格验 证具有
可靠性 的估值技 术确定公 允价值。 估值技术 包括参考 熟悉情况 并自愿交 易的各方 最近进行 的市场交 易
中使用的 价格 、 参照 实质上 相同的其 他金融 工具的 当前 公允价值 、 现 金流量 折现法 和期权定 价模型 等。
采用估值 技术时 ，尽可 能最 大程度使 用市场 参数， 减少 使用与本 基金特 定相关 的参 数。
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持 有的资 产和承 担的 负债基本 为金融 资产和 金融 负债 。 当本 基金依法 1)具有 抵销已确 认金
额的法定 权利且 该种法 定权 利现在是 可执行 的； 且 2)交 易双方准 备按净 额结算 时，金融资产 与金融 负
债按抵销 后的净 额在资 产负 债表中列 示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基 金为对外发 行基金份 额所募 集的总金额 在扣除损 益平准 金分摊部分 后的余额 。由于 基金份
额拆分 引起的实 收基金份 额变动于 基金份额 拆分日 根据拆分前 的基金份 额数及确 定的拆分 比例计算 认
列。由 于申购和 赎回引起 的实收基 金变动分 别于基金 申购确认 日及基金 赎回确认 日认列。 上述申购 和
赎回分别 包括基 金转换 所引 起的转入 基金的 实收基 金增 加和转出 基金的 实收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平 准金包括已 实现平准 金和未 实现平准金 。已实现 平准金 指在申购或 赎回基金 份额时 ，申购
或赎回 款项中包 含的按累 计未分配 的已实现 损益占基 金净值比 例计算的 金额。未 实现平准 金指在申 购
或赎回 基金份额 时，申购 或赎回款 项中包含 的按累计 未实现损 益占基金 净值比例 计算的金 额。损益 平
准金于基 金申购 确认日 或基 金赎回确 认日认 列，并 于期 末全额转 入未分 配利润/(累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投 资在持有期 间应取得 的现金 股利扣除由 上市公司 代扣代 缴的个人所 得税后的 净额确 认为投
资收益 。债券投 资在持有 期间应取 得的按票 面利率或 者发行价 计算的利 息扣除在 适用情况 下由债券 发
行企业代 扣代缴 的个人 所得 税后的净 额确认 为利息 收入 。
以公允 价值计量且 其变动计 入当期 损益的金融 资产在持 有期间 的公允价值 变动确认 为公允 价值变
动损益 ；于处置 时，其公 允价值与 初始确认 金额之间 的差额确 认为投资 收益，其 中包括从 公允价值 变
动损益结 转的公 允价值 累计 变动额。
应收款 项在持有期 间确认的 利息收 入按实际利 率法计算 ，实际 利率法与直 线法差异 较小的 则按直
线法计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的 管理人 报酬和 托管 费在费用 涵盖期 间按基 金合 同约定的 费率和 计算方 法逐 日确认。
其他金 融负债在持 有期间确 认的利 息支出按实 际利率法 计算， 实际利率法 与直线法 差异较 小的则
按直线法 计算。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基 金份额享有 同等分配 权。本 基金收益以 现金形式 分配， 但基金份额 持有人可 选择现 金红利
或将现 金红利按 分红除权 日的基金 份额净值 自动转为 基金份额 进行再投 资。若期 末未分配 利润中的 未
实现部 分为正数 ，包括基 金经营活 动产生的 未实现损 益以及基 金份额交 易产生的 未实现平 准金等， 则
期末可供 分配利 润的金 额为 期末未分 配利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配利润 的 未实现部 分为负 数，
则期末可 供分配 利润的 金额 为期末未 分配利 润，即 已实 现部分相 抵未实 现部分 后的 余额。
经宣告的 拟分配 基金收 益于 分红除权 日从所 有者权 益转 出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金 以内部组织 结构、管 理要求 、内部报告 制度为依 据确定 经营分部， 以经营分 部为基 础确定
报告分部 并披露 分部信 息。 经营分部 是指本 基金内 同时 满足下列 条件的 组成部 分：(1)该组成部分能够
在日常活 动中产 生收入 、 发 生费用 ；(2)本基金的基 金 管理人能 够定期 评价该 组成 部分的经 营成果 ， 以
决定向其 配置资 源、 评价其 业绩；(3)本基金 能够取 得 该组成部 分的财 务状况 、 经 营成果和 现金流 量等
有关会 计信息。 如果两个 或多个经 营分部具 有相似的 经济特征 ，并且满 足一定条 件的，则 合并为一 个
经营分部 。
本基金目 前以一 个单一 的经 营分部运 作，不 需要披 露分 部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本 基金的估值 原则和中 国证监 会允许的基 金行业估 值实务 操作，本基 金确定以 下类别 股票投
资和债券 投资的 公允价 值时 采用的估 值方法 及其关 键假 设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告
[2008]38 号《 关于进 一步规范证 券投资基金 估值业务的指导 意见》 ，根据具 体情况采用 《中国证券 业
协会基 金估值工 作小组关 于停牌股 票估值的 参考方法 》提供的 指数收益 法、市盈 率法等估 值技术进 行
估值。
(2) 在银行间同业市场 交易 的债券品 种， 根据 中国证 监 会证监会 计字[2007]21 号 《关于证券 投资
基金执 行< 企业会 计准则> 估值业务 及份额净 值计价有 关事项的 通知》采 用估值技 术确定公 允价值。 本
基金持 有的银行 间同业市 场债券按 现金流量 折现法估 值，具体 估值模型 、参数及 结果由中 央国债登 记
结算有限 责任公 司独立 提供 。
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 政策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 估计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金在 本报告 期间无 须说 明的会计 差错更 正。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2005]102 号《关于股息红利个 人所得 税有关 政策 的通知 》 、财 税[2005]107 号《关于 股息红 利有
关个人所 得税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得 税若干 优惠政 策的 通知》及其他 相关
财税法规 和实务 操作， 主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金方 式募集 资金不属 于营业 税征收 范围 ，不征收 营业税 。
(2) 对基金从证券 市场中 取得的收 入， 包括 买卖股 票 、 债券的差 价收入 ， 股权 的 股息、 红利 收入 ，
债券的利 息收入 及其他 收入 ，暂不征 收企业 所得税 。
(3) 对基金取得的 企业债 券利息收 入 ， 由发 行债券 的 企业在向 基金支 付利息 时代 扣代缴 20%的个
人所得 税。对基 金取得的股 票的股 息、红利 收入，由上 市公司 在向基金 派发股息、 红利时 暂减按 50%
计入个人 应纳税 所得额 ，依 照现行税 法规定 即 20%代扣代缴个人 所得税 。
(4) 基金卖出股票 按 0.1% 的税率缴 纳股票 交易印 花税 ，买入股 票不征 收股票 交易 印花税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
活期存款 372,763,098.52 722,129,402.67
定期存款 - -
其中：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 372,763,098.52 722,129,402.67
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 3,398,126,260.11 2,992,614,427.37 -405,511,832.74
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 398,205,500.00 399,655,000.00 1,449,500.00
合计 398,205,500.00 399,655,000.00 1,449,500.00
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,796,331,760.11 3,392,269,427.37 -404,062,332.74
项目
上年度末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 5,105,190,496.43 3,754,324,629.26 -1,350,865,867.17
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,105,190,496.43 3,754,324,629.26 -1,350,865,867.17
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金本 期末及 上年度 末未 持有衍生 金融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
买入返售 证券_ 银行 间 264,600,836.90 -
合计 264,600,836.90 -
项目
上年度末
2011 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
合计 - -
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本 期末及 上年度 末均 未持有买 断式逆 回购交 易中 取得的债 券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 102,365.80 164,503.15
应收定期 存款利 息 - -
应收其他 存款利 息 - -
应收结算 备付金 利息 1,850.31 1,124.99
应收债券 利息 5,390,164.38 -
应收买入 返售证 券利息 209,942.02 -
应收申购 款利息 13.34 2.43
其他 - 69.63
合计 5,704,335.85 165,700.20
7.4.7.6 其他资 产
本基金本 期末及 上年度 末未 持有其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 3,314,317.59 4,211,696.87
银行间市 场应付 交易费 用 3,257.93 639.20
合计 3,317,575.52 4,212,336.07
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 500,000.00 500,000.00
应付赎回 费 4,673.56 2,675.22
预提费用 448,000.00 498,000.00
其他 1,247.80 1,247.80
合计 953,921.36 1,001,923.02
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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7.4.7.9 实收基 金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 9,432,297,533.01 4,110,328,756.62
本期申购 325,938,565.21 142,037,031.13
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -1,209,102,828.64 -526,890,925.22
本期末 8,549,133,269.58 3,725,474,862.53
注：申购 含转换 入份额 ；赎 回含转换 出份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人 民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
上年度末 -907,039,359.02 1,272,024,477.41 364,985,118.39
本期利润 -969,507,779.00 946,803,534.43 -22,704,244.57
本期基金份额交易
产生的变 动数
123,662,052.82 -162,511,151.58 -38,849,098.76
其中：基 金申购 款 -43,360,351.48 58,190,084.85 14,829,733.37
基金赎回 款 167,022,404.30 -220,701,236.43 -53,678,832.13
本期已分 配利润 - - -
本期末 -1,752,885,085.20 2,056,316,860.26 303,431,775.06
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31
日
活期存款 利息收 入 3,365,514.35 5,082,266.49
定期存款 利息收 入 - -
其他存款 利息收 入 - -
结算备付 金利息 收入 39,052.33 78,384.50
其他 977.80 2,693.82
合计 3,405,544.48 5,163,344.81
7.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012
上年度可 比期间
2011 年1 月 1 日至 2011华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 3,819,102,266.66 5,983,604,780.75
减：卖出 股票成 本总额 4,742,184,303.30 6,364,160,823.21
买卖股票 差价收 入 -923,082,036.64 -380,556,042.46
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2012年1 月1 日至2012年12
月31日
上年度可 比期间
2011年1 月1 日至2011年12月31
日
卖出债券 （债转 股及债 券到
期兑付） 成交总 额
102,275,000.00 26,709,993.73
减：卖出 债券（ 债转股 及债
券到期兑 付）成 本总额
98,586,400.00 24,871,000.00
减：应收 利息总 额 3,960,000.00 6,647.97
债券投资 收益 -271,400.00 1,832,345.76
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金本 期及上 年度可 比期 间无衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股利收 益
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31
日
股票投资 产生的 股利收 益 24,501,875.48 22,438,136.36
基金投资 产生的 股利收 益 - -
合计 24,501,875.48 22,438,136.36
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2012 年1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月 31 日
1.交易性金融资 产 946,803,534.43 -1,173,870,823.62
——股票 投资 945,354,034.43 -1,173,870,823.62
——债券 投资 1,449,500.00 -
——资产 支持证 券投资 - -
2.衍生工具 - - 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 946,803,534.43 -1,173,870,823.62
7.4.7.17 其他收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31
日
基金赎回 费收入 461,001.75 760,353.75
印花税返 还 31,249.72 5,899.84
转换费收 入 26,349.03 42,081.19
合计 518,600.50 808,334.78
注：1. 本基金的赎 回费率 按持有期 间递减 ，赎回 费总 额的 25%归入基金资 产。
2. 部分基金之间的 转换费 采用固定 转换费 率， 转换 费 总额的 25%归入转出 基金的 基金资产；部分基 金
之间的转 换费由 赎回费 和申 购费补差 两部分 构成， 其中 赎回费部 分的 25%归入转出 基金的基 金资产 。
7.4.7.18 交易费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月
31 日
交易所市 场交易 费用 10,731,388.27 17,212,538.10
银行间市 场交易 费用
2,450.00 -
合计
10,733,838.27 17,212,538.10
7.4.7.19 其他费 用
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12
月 31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12
月 31 日
审计费用 128,000.00 128,000.00
信息披露 费 320,000.00 319,727.52
债券帐户 维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 5,431.63 19,337.01
合计 471,431.63 485,064.53
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 31 页 共 52 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产 负债表 日，本 基金 并无须作 披露的 或有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部、 国家税 务总局 、中 国证监会 于 2012 年 11 月 16 日联合发 布财税[2012]85 号《关于 实施
上市公 司股息红 利差别化 个人所得 税政策有 关问题的 通知》( 以下简称“ 通知”)，要求个 人从公开 发
行和转让 市场取 得的上 市公 司股票， 持股期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利所得 全额计 入
应纳税所 得额； 持股期 限 在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按 50%计入应 纳税所得 额；持 股期限
超过 1 年的， 暂减按 25%计入应纳税 所得额 。 上 述所得 统一适用 20%的税率 计征个 人所得税 。 证 券投资
基金从上 市公司 取得的 股息 红利所得 ， 按 照本通 知的规 定计征个 人所得 税。 通知自 2013 年1 月 1 日起
施行。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
华宝兴业 基金管 理有限 公司 (“ 华宝兴业 ”) 基金管理 人、注 册登记 机构 、基金销 售机构
中国建设银行股份有限公司(“ 中国建设银
行”)
基金托管 人、基 金代销 机构
华宝信托 有限责 任公司(“ 华宝信托 ”) 基金管理 人的股 东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管理 人的股 东
宝钢集团 有限公 司(“ 宝钢 集团”) 华宝信托 的最终 控制人
华宝证券 有限责 任公司(“ 华宝证券 ”) 受宝钢集 团控制 的公司
华宝投资 有限公 司(“ 华宝 投资”) 受宝钢集 团控制 的公司
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本 期及上 年度可 比期 间无通过 关联方 交易单 元进 行的交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31
日 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 32 页 共 52 页
当期发生 的基金应支付的
管理费
63,683,766.28 83,609,315.97
其中：支 付销售机构的客
户维护费
6,734,148.58 8,592,282.18
注： 支付基 金管理 人华宝 兴 业的管理 人报酬 按前一 日基 金资产净 值 1.5%的年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底， 按月支 付。其 计算 公式为： 日管理 人报酬 ＝前 一日基金 资产净 值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31
日
当期发生 的基金应支付的
托管费
10,613,960.99 13,934,886.08
注：支 付基金托管 人中国建 设银行 的托管费按 前一日基 金资产 净值 0.25%的年 费率计提， 逐日累计 至
每月月底 ，按月 支付。 其计 算公式为 ：日托 管费＝ 前一 日基金资 产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本 期及上 年度可 比期 间无与关 联方进 行的银 行间 同业市场 的债券( 含 回购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
期初持 有的 基金 份额
1,709,464.75 1,709,464.75
期间申购/ 买 入总份 额 - -
期间因拆 分变动 份额 - -
减：期间 赎回/ 卖出 总份额 - -
期末持有 的基金 份额 1,709,464.75 1,709,464.75
期末持有 的基金 份额
占基金总 份额比 例
0.02% 0.02%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本 期末及 上年度 末无 除基金管 理人之 外的其 他关 联方投资 本基金 的情况 。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 33 页 共 52 页
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
上年度可 比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
建设银行 372,763,098.52 3,365,514.35 722,129,402.67 5,082,266.49
注：本基 金的银 行存款 由基 金托管人 中国建 设银行 保管 ，按银行 同业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本 期及上 年度可 比期 间无在承 销期内 参与关 联方 承销证券 的情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本 报告期 及上年 度可 比期间无 须作说 明的其 他关 联交易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金本 期无利 润分配 事项 。
7.4.12 期 末（ 2012 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本 期末无 因认购 新发/ 增发证券而 于期末 持有的 流通受限 证券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 期末未 持有暂 时停 牌等流通 受限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报告期 末无银行 间市场债 券正回购 ，因此没 有在银行 间市场债 券正回购 交易中作 为抵押的 债
券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报告期 末无交易 所市场债 券正回购 ，因此没 有在交易 所市场债 券正回购 交易中作 为抵押的 债
券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是一只偏股 型的证券 投资基 金，属于较 高风险、 较高收 益的品种。 本基金投 资的金 融 工具
主要包 括股票、 债券及权 证等。本 基金在日 常经营活 动中面临 的与这些 金融工具 相关的风 险主要包 括华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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信用风 险、流动 性风险及 市场风险 。本基金 的基金管 理人从事 风险管理 的主要目 标是争取 将相对风 险
控制在限 定的范 围之内 ， 使 本基金在 风险和 收益之 间取 得最佳的 平衡以 实现 “相对 收益高 、 风险 适中 ”
的风险收 益目标 。
本基金 的基金管理 人奉行全 面风险 管理体系的 建设，公 司内部 监督和反馈 系统包括 内部控 制委员
会、副 总经理、 督察长、 监察稽核 部、风险 管理部、 各部门负 责人和风 险控制联 络人、各 业务岗位 。
内部控 制委员会 负责对公 司在经营 管理和基 金运作中 的风险进 行评估并 研究制订 相应的控 制制度。 副
总经理 总管公司 的内控事 务。督察 长向董事 会负责， 独立地就 内控制度 的执行情 况履行检 查、评价 、
报告和 建议职能 。风险管 理部在副 总经理指 导下对公 司内部控 制运行情 况进行监 控，主要 针对公司 内
部控制 制度的总 体构架和 内部控制 的目标进 行评估并 提出改进 意见；监 察稽核部 在督察长 的领导下 对
各部门和 岗位的 内部控 制执 行情况进 行监督 和核查 ，同 时对内控 的失控 点进行 查漏 并责令改 正。
本基金 的基金管理 人根据自 身经营 特点设立顺 序递进、 权责统 一、严密有 效的四层 监控防 线。第
一层监控 防线为 一线岗 位自 控与互控； 第二层 防线为 大 业务板块 内部各 部门和 部门 之间的自 控和互 控；
第三层 监控防线 为风险管 理部和监 察稽核部 对各岗位 、各部门 、各项业 务全面实 施的监督 反馈；最 后
是以内 部控制委 员会为主 体的第四 层防线， 实施对公 司各类业 务和风险 的总体监 督、控制 ，并对风 险
管理部和 监察稽 核部的 工作 予以直接 指导。
本基金 的基金管理 人对于金 融工具 的风险管理 方法是通 过结合 定性分析和 定量分析 方法， 估测各
种风险 产生的可 能损失。 从定性分 析的角度 出发，判 断风险损 失的严重 程度和出 现风险损 失的频度 。
而从定 量分析的 角度出发 ，根据本 基金的投 资目标， 结合基金 资产所运 用金融工 具的特征 ，通过特 定
的风险 量化指标 、模型、 日常的量 化报告， 确定相应 置信程度 和风险损 失的限度 ，及时可 靠地对各 种
风险进行 监督、 检查和 评估 ，并通过 相应决 策，将 风险 控制在可 承受的 范围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风 险是指基金 在交易过 程中因 交易对手未 履行合约 责任， 或者基金所 投资证券 之发行 人出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变化 的风险 。
本基金 的基金管理 人在交易 前对交 易对手的资 信状况进 行了充 分的评估。 本基金的 银行存 款存放
在本基 金的托管 行中国 建设银行， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重大 。本基金 在交易所 进行的交 易
均以中 国证券登 记结算有 限责任公 司为交易 对手完成 证券交收 和款项清 算，违约 风险可能 性很小； 在
银行间 同业市场 进行交易 前均对交 易对手进 行信用评 估并对证 券交割方 式进行限 制以控制 相应的信 用
风险。
本基金 的基金管理 人建立了 信用风 险管理流程 ，通过对 投资品 种信用等级 评估来控 制证券 发行人
的信用风 险，且 通过分 散化 投资以分 散信用 风险。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 35 页 共 52 页
于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持 有信用 类债券(2011 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险是指基 金在履行 与金融 负债有关的 义务时遇 到资金 短缺的风险 。本基金 的流动 性风险
一方面 来自于基 金份额持 有人可随 时要求赎 回其持有 的基金份 额，另一 方面来自 于投资品 种所处的 交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针对兑 付赎回资金 的流动性 风险， 本基金的基 金管理人 每日对 本基金的申 购赎回情 况进行 严密监
控并预 测流动性 需求，保 持基金投 资组合中 的可用现 金头寸与 之相匹配 。本基金 的基金管 理人在基 金
合同中 设计了巨 额赎回条 款，约定 在非常情 况下赎回 申请的处 理方式， 控制因开 放申购赎 回模式带 来
的流动性 风险， 有效保 障基 金持有人 利益。
针对投 资品种变现 的流动性 风险， 本基金的基 金管理人 通过独 立的风险管 理部门设 定流动 性比例
要求， 对流动性 指标进行 持续的监 测和分析 ，包括组 合持仓集 中度指标 、组合在 短时间内 变现能力 的
综合指 标、组合 中变现能 力较差的 投资品种 比例以及 流通受限 制的投资 品种比例 等。本基 金投资于 一
家公司 发行的股 票市值不超 过基金 资产净值 的 10%，且本基金 与由本基 金的基金管 理人管 理的其他 基
金共同 持有一家 公司发行的 证券不 得超过该 证券的 10% 。本基 金所持大 部分证券在 证券交 易所上市 ，
其余亦 可在银 行间同业市 场交易， 均能以合 理价格适 时变现。 此外，本 基金可通 过卖出回 购金融资 产
方式借入 短期资 金应对 流动 性需求， 其上限 一般不 超过 基金持有 的债券 投资的 公允 价值。
于2012 年12 月31 日， 本基 金所持有 的全部 金融负 债的 合约约定 到期日 均为一 个月 以内且不 计息 ，
可赎回 基金份额 净值( 所有 者 权益) 无固定到 期日且不 计息， 因此账面 余额即为 未折现的 合约到期 现金
流量。
7.4.13.4 市场风 险
市场风 险是指基金 所持金融 工具的 公允价值或 未来现金 流量因 所处市场各 类价格因 素的变 动而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风 险是指金融 工具的公 允价值 或现金流量 受市场利 率变动 而发生波动 的风险。 利率敏 感性金
融工具 均面临由 于市场利 率上升而 导致公允 价值下降 的风险， 其中浮动 利率类金 融工具还 面临每个 付
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本基金 的基金管理 人定期对 本基金 面临的利率 敏感性缺 口进行 监控，并通 过调整投 资组合 的久期华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 36 页 共 52 页
等方法对 上述利 率风险 进行 管理。
本基金 持有的大部 分金融资 产和金 融负债不计 息，因此 本基金 的收入及经 营活动的 现金流 量在很
大程度 上独立于 市场利率 变化。本 基金持有 的利率敏 感性资产 主要为银 行存款、 结算备付 金及债券 投
资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人 民币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 372,763,098.52 - - - 372,763,098.52
结算备付 金 3,738,005.18 - - - 3,738,005.18
存出保证 金 - - - 1,943,224.43 1,943,224.43
交易性金 融资产 399,655,000.00 - - 2,992,614,427.37 3,392,269,427.37
买入返售 金融资 产 264,600,836.90 - - - 264,600,836.90
应收证券 清算款 - - - 15,160,225.58 15,160,225.58
应收利息 - - - 5,704,335.85 5,704,335.85
应收申购 款 39,931.05 - - 372,985.78 412,916.83
资产总计 1,040,796,871.65 - - 3,015,795,199.01 4,056,592,070.66
负债
应付证券 清算款 - - - 14,878,226.91 14,878,226.91
应付赎回 款 - - - 2,930,964.94 2,930,964.94
应付管理 人报酬 - - - 4,766,567.95 4,766,567.95
应付托管 费 - - - 794,427.99 794,427.99
应付交易 费用 - - - 3,317,575.52 3,317,575.52
应交税费 - - - 43,748.40 43,748.40
其他负债 - - - 953,921.36 953,921.36
负债总计 - - - 27,685,433.07 27,685,433.07
利率敏感 度缺口 1,040,796,871.65 - - 2,988,109,765.94 4,028,906,637.59
上年度末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 722,129,402.67 - - - 722,129,402.67
结算备付 金 2,272,687.71 - - - 2,272,687.71
存出保证 金 - - - 1,919,718.10 1,919,718.10
交易性金 融资产 - - - 3,754,324,629.26 3,754,324,629.26
应收证券 清算款 - - - 10,430,143.11 10,430,143.11
应收利息 - - - 165,700.20 165,700.20
应收申购 款 2,083.04 - - 181,501.86 183,584.90
其他资产 - - - - - 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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资产总计 724,404,173.42 - - 3,767,021,692.53 4,491,425,865.95
负债
应付证券 清算款 - - - 2,942,315.01 2,942,315.01
应付赎回 款 - - - 1,023,732.51 1,023,732.51
应付管理 人报酬 - - - 5,903,945.06 5,903,945.06
应付托管 费 - - - 983,990.87 983,990.87
应付交易 费用 - - - 4,212,336.07 4,212,336.07
应交税费 - - - 43,748.40 43,748.40
其他负债 - - - 1,001,923.02 1,001,923.02
负债总计 - - - 16,111,990.94 16,111,990.94
利率敏感 度缺口 724,404,173.42 - - 3,750,909,701.59 4,475,313,875.01
注：表 中所示为 本基金资 产及负债 的账面 价值，并按 照合约规 定的利率 重新定价 日或到期 日孰早者 予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2012 年 12 月 31 日 ，本 基金持有 的交易 性债券 投资 公允价值 占基金 资产净 值的 比例为 9.92%(2011
年 12 月 31 日未持有交易 性债券) ，因 此市场 利率的 变动对于 本基金 资产净 值无 重大影响(2011 年 12
月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是指金融 工具的公 允价值 或未来现金 流量因外 汇汇率 变动而发生 波动的风 险。本 基金的
所有资产 及负债 以人民 币计 价，因此 无重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价 格风险是指 基金所持 金融工 具的公允价 值或未来 现金流 量因除市场 利率和外 汇汇率 以外的
市场价 格因素变 动而发生 波动的风 险。本基 金主要投 资于证券 交易所上 市或银行 间同业市 场交易的 股
票和债 券，所面 临的其他 价格风险 来源于单 个证券发 行主体自 身经营情 况或特殊 事项的影 响，也可 能
来源于证 券市场 整体波 动的 影响。
本基金 的基金管理 人在构建 和管理 投资组合的 过程中， 采用“ 自上而下” 的策略， 通过对 宏观经
济情况 及政策的 分析，结 合证券市 场运行情 况，做出 资产配置 及组合构 建的决定 ；通过对 单个证券 的
定性分 析及定量 分析，选 择符合基 金合同约 定范围的 投资品种 进行投资 。本基金 的基金管 理人定期 结
合宏观 及微观环 境的变化 ，对投资 策略、资 产配置、 投资组合 进行修正 ，来主动 应对可能 发生的市 场
价格风险 。
本基金 通过投资组 合的分散 化降低 其他价格风 险。本基 金投资 组合中股票 投资比例 为基金 总资产
的 50%-95% ， 债券投资比 例 为 0%-45% ， 现金或到 期日在 一年以内 的政府 债券不 低于 5%。 此外，本基金华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 38 页 共 52 页
的基金管 理人每 日对本 基金 所持有的 证券价 格实施 监控 ， 定期运用 多种定 量方法 对 基金进行 风险度 量，
包括 VaR(Value at Risk)指 标等来测 试本基 金面临 的潜 在价格风 险，及 时可靠 地对 风险进行 跟踪和 控
制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 2,992,614,427.37 74.28 3,754,324,629.26 83.89
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金 融资产 －债券 投资 - - - -
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,992,614,427.37 74.28 3,754,324,629.26 83.89
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比 较基准( 附注7.4.1)以外的其他 市场变 量保持 不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币元 ）
本期末（ 2012 年 12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
1. 业绩比较基准( 附注
7.4.1)上升 5%
209,380,585.81 235,737,158.37
2. 业绩比较基准( 附注
7.4.1)下降 5%
-209,380,585.81 -235,737,158.37
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计 量的金 融工具
不以公 允价值计量 的金融资 产和负 债主要包括 应收款项 和其他 金融负债， 其账面价 值与公 允价值
相差很小 。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 39 页 共 52 页
(b)以公允价值计量的 金融 工具
(i)金融工具公允价 值计量 的方法
根据在公 允价值 计量中 对计 量整体具 有重大 意义的 最低 层级的输 入值， 公允价 值层 级可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价。
第二层 级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根 据价格推算的) 可观察到 的、除第一层级 中的市 场
报价以外 的资产 或负债 的输 入值。
第三 层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
(ii)各层级金融工 具公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金持有的 以公允 价值计 量且 其变动计 入当期 损益的 金融 资产中属 于第
一层级的 余额 为 2,992,614,427.37 元，属于第二层 级 的余额 为 399,655,000.00 元，无属 于第三 层级
的余额(2011 年 12 月31 日：第一 层级 3,715,961,437.38 元， 第二层级 38,363,191.88 元， 无第三层
级) 。
(iii)公允价值所属层 级间 的重大变 动
对于证券 交易所 上市的 股票 和债券 ， 若出 现重大 事项停 牌、 交 易不活 跃( 包括涨 跌 停时的交 易不活
跃) 、 或属 于非公 开发行 等 情况， 本基金 分别于 停牌日 至交易恢 复活跃 日期间 、 交 易不活跃 期间及 限售
期间不 将相关股 票和债券 的公允价 值列入第 一层级； 并根据估 值调整中 采用的不 可观察输 入值对于 公
允价值的 影响程 度，确 定相 关股票和 债券公 允价值 应属 第二层级 或第三 层级。
(iv)第三层级公允 价值余 额和本期 变动金 额
于本期末 ， 本 基金未 持有公 允价值归 属于第 三层级 的金 融工具(2011 年 12 月31 日：同)。本 基金
本期净转 入/(转出) 第三层 级零元， 计 入损益 的第三 层 级金融工 具公允 价值变 动零 元(2011 年度： 同) ，
涉及酒鬼 酒股份 有限公 司(“ 酒鬼酒 ”) 发行的 股票。
(2)除公允价值外，截 至资 产负债表 日本基 金无需 要说 明的其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 2,992,614,427.37 73.77 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 40 页 共 52 页
其中：股 票 2,992,614,427.37 73.77
2 固定收益 投资 399,655,000.00 9.85
其中：债 券 399,655,000.00 9.85
资产支持证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 264,600,836.90 6.52
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 376,501,103.70 9.28
6 其他各项 资产 23,220,702.69 0.57
7 合计 4,056,592,070.66 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人 民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％）
A 农、林、 牧、渔 业 23,327,162.81 0.58
B 采掘业 - -
C 制造业 1,397,729,809.06 34.69
C0 食品、饮 料
584,415,130.56 14.51
C1
纺织、服装、皮 毛 16,424,580.78 0.41
C2
木材、家具 11,670,120.30 0.29
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 45,844,816.54 1.14
C5
电子 176,772,738.01 4.39
C6
金属、非金属 40,131,276.36 1.00
C7
机械、设备、仪 表 335,314,220.15 8.32
C8
医药、生物制品 130,645,227.22 3.24
C99
其他制造业 56,511,699.14 1.40
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 223,713,420.13 5.55
F 交通运输 、仓储 业 178,388,702.92 4.43
G 信息技术 业 629,181,921.64 15.62
H 批发和零 售贸易 74,282,195.99 1.84
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 120,614,860.67 2.99
K 社会服务 业 326,215,054.15 8.10
L 传播与文 化产业 19,161,300.00 0.48
M 综合类 - -
合计 2,992,614,427.37 74.28
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 41 页 共 52 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 002230 科大讯飞 11,830,666 358,469,179.80 8.90
2 600809 山西汾酒 7,495,595 312,266,487.70 7.75
3 300144 宋城股份 18,099,208 231,488,870.32 5.75
4 600125 铁龙物流 24,810,668 178,388,702.92 4.43
5 002410 广联达 9,708,366 166,304,309.58 4.13
6 002475 立讯精密 4,340,083 120,133,497.44 2.98
7 002310 东方园林 1,452,300 91,044,687.00 2.26
8 002690 美亚光电 3,593,116 87,492,374.60 2.17
9 600519 贵州茅台 370,996 77,545,583.92 1.92
10 600559 老白干酒 2,065,203 76,391,858.97 1.90
11 002482 广田股份 3,481,141 71,885,561.65 1.78
12 600557 康缘药业 2,982,639 62,038,891.20 1.54
13 300217 东方电热 6,466,422 59,943,731.94 1.49
14 002003 伟星股份 5,874,397 56,511,699.14 1.40
15 600383 金地集团 7,972,439 55,966,521.78 1.39
16 600199 金种子酒 2,566,711 49,306,518.31 1.22
17 000848 承德露露 2,893,304 39,667,197.84 0.98
18 000721 西安饮食 6,646,303 38,083,316.19 0.95
19 000718 苏宁环球 4,673,313 37,059,372.09 0.92
20 600172 黄河旋风 5,162,462 35,001,492.36 0.87
21 002375 亚厦股份 1,219,526 32,293,048.48 0.80
22 300075 数字政通 1,075,924 32,062,535.20 0.80
23 600563 法拉电子 2,147,560 31,934,217.20 0.79
24 600141 兴发集团 1,730,643 31,220,799.72 0.77
25 002006 精功科技 3,674,798 30,868,303.20 0.77
26 002431 棕榈园林 1,238,701 28,490,123.00 0.71
27 000581 威孚高科 835,295 26,645,910.50 0.66
28 002376 新北洋 1,542,336 25,032,113.28 0.62
29 000547 闽福发Ａ 7,201,239 24,700,249.77 0.61
30 002038 双鹭药业 613,927 24,286,952.12 0.60
31 000046 泛海建设 4,463,142 24,100,966.80 0.60
32 000423 东阿阿胶 583,719 23,588,084.79 0.59
33 600468 百利电气 2,192,069 23,235,931.40 0.58
34 002503 搜于特 915,642 22,433,229.00 0.56 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 42 页 共 52 页
35 300215 电科院 887,938 20,156,192.60 0.50
36 600973 宝胜股份 2,720,574 19,778,572.98 0.49
37 300058 蓝色光标 833,100 19,161,300.00 0.48
38 000705 浙江震元 1,449,964 18,965,529.12 0.47
39 000519 江南红箭 1,558,950 18,535,915.50 0.46
40 600099 林海股份 3,195,646 18,055,399.90 0.45
41 000560 昆百大Ａ 2,328,644 17,720,980.84 0.44
42 002051 中工国际 594,618 17,481,769.20 0.43
43 002104 恒宝股份 1,602,213 14,884,558.77 0.37
44 002306 湘鄂情 1,340,862 13,301,351.04 0.33
45 000596 古井贡酒 370,230 12,691,484.40 0.32
46 002421 达实智能 707,869 11,927,592.65 0.30
47 002043 兔 宝 宝 2,798,590 11,670,120.30 0.29
48 600137 浪莎股份 1,201,373 10,644,164.78 0.26
49 000998 隆平高科 505,000 10,342,400.00 0.26
50 600702 沱牌舍得 349,910 10,080,907.10 0.25
51 000811 烟台冰轮 1,344,400 9,262,916.00 0.23
52 600388 龙净环保 400,000 8,760,000.00 0.22
53 002086 东方海洋 781,047 8,458,739.01 0.21
54 600346 大橡塑 1,252,238 8,277,293.18 0.21
55 002640 百圆裤业 676,481 7,563,057.58 0.19
56 000422 湖北宜化 623,242 6,924,218.62 0.17
57 002436 兴森科技 440,682 6,742,434.60 0.17
58 002543 万和电气 368,780 6,641,727.80 0.16
59 300090 盛运股份 355,725 6,616,485.00 0.16
60 000906 物产中拓 1,244,415 6,508,290.45 0.16
61 000716 南方食品 662,407 6,465,092.32 0.16
62 300204 舒泰神 130,400 6,118,368.00 0.15
63 000661 长春高新 99,982 6,108,900.20 0.15
64 002154 报 喜 鸟 579,200 5,780,416.00 0.14
65 600488 天药股份 1,040,782 5,526,552.42 0.14
66 300124 汇川技术 215,947 5,171,930.65 0.13
67 002071 江苏宏宝 949,960 5,129,784.00 0.13
68 300059 东方财富 514,851 4,829,302.38 0.12
69 300087 荃银高科 345,498 4,526,023.80 0.11
70 000923 河北宣工 833,925 4,378,106.25 0.11
71 300031 宝通带业 448,044 4,054,798.20 0.10
72 300070 碧水源 100,000 4,010,000.00 0.10
73 002450 康得新 150,000 3,645,000.00 0.09 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 43 页 共 52 页
74 000031 中粮地产 800,000 3,488,000.00 0.09
75 002049 同方国芯 141,000 3,078,030.00 0.08
76 002368 太极股份 163,039 2,474,932.02 0.06
77 600588 用友软件 200,000 1,972,000.00 0.05
78 000538 云南白药 26,604 1,809,072.00 0.04
79 600749 西藏旅游 195,110 1,693,554.80 0.04
80 601100 恒立油缸 146,633 1,649,621.25 0.04
81 300017 网宿科技 83,464 1,409,706.96 0.03
82 300026 红日药业 33,366 1,129,772.76 0.03
83 002344 海宁皮城 41,050 1,091,109.00 0.03
84 600535 天士力 699 38,633.73 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额
占期初基 金资产 净值
比例（％ ）
1 000858 五 粮 液 201,836,557.56 4.51
2 600559 老白干酒 201,304,623.11 4.50
3 300144 宋城股份 178,306,404.14 3.98
4 002410 广联达 147,947,281.22 3.31
5 600519 贵州茅台 128,820,022.24 2.88
6 600172 黄河旋风 127,757,447.74 2.85
7 600809 山西汾酒 126,368,266.00 2.82
8 002310 东方园林 115,888,642.72 2.59
9 600199 金种子酒 113,362,581.95 2.53
10 002690 美亚光电 104,275,743.47 2.33
11 002006 精功科技 92,092,457.06 2.06
12 002475 立讯精密 83,359,540.28 1.86
13 000848 承德露露 80,842,993.77 1.81
14 600557 康缘药业 63,514,643.90 1.42
15 600588 用友软件 63,472,260.58 1.42
16 002051 中工国际 60,243,189.36 1.35
17 600702 沱牌舍得 49,736,632.43 1.11
18 002344 海宁皮城 42,164,149.70 0.94
19 002043 兔 宝 宝 38,856,679.27 0.87 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 44 页 共 52 页
20 002376 新北洋 32,782,887.57 0.73
注：买入 金额不 包括相 关交 易费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民 币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额
占期初基 金资产 净值比
例（％）
1 600809 山西汾酒 372,861,630.59 8.33
2 000858 五 粮 液 266,864,121.20 5.96
3 002006 精功科技 169,166,064.57 3.78
4 600125 铁龙物流 165,667,410.96 3.70
5 002230 科大讯飞 152,196,436.07 3.40
6 600559 老白干酒 149,105,866.56 3.33
7 600519 贵州茅台 146,670,695.72 3.28
8 600172 黄河旋风 123,848,811.82 2.77
9 000547 闽福发Ａ 80,566,939.80 1.80
10 002475 立讯精密 73,913,477.93 1.65
11 600199 金种子酒 58,962,819.25 1.32
12 300144 宋城股份 57,773,441.91 1.29
13 600588 用友软件 56,715,211.61 1.27
14 002244 滨江集团 54,058,966.76 1.21
15 002410 广联达 53,141,805.54 1.19
16 002375 亚厦股份 53,054,715.06 1.19
17 002051 中工国际 52,182,720.14 1.17
18 002344 海宁皮城 49,730,184.83 1.11
19 000423 东阿阿胶 46,720,779.85 1.04
20 002043 兔 宝 宝 46,025,720.40 1.03
注：卖出 金额不 包括相 关交 易费用。
8.4.3 买入 股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位：人 民币元
买入股票 成本（ 成交） 总额 3,035,120,066.98
卖出股票 收入（ 成交） 总额 3,819,102,266.66
注：买入 股票成 本、卖 出股 票收入均 不包括 相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位 ：人民 币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％） 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 249,885,000.00 6.20
3 金融债券 149,770,000.00 3.72
其中：政 策性金 融债 149,770,000.00 3.72
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 399,655,000.00 9.92
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值
占基金资 产净值 比
例（％）
1 1001037 10 央行票据
37
1,500,000 149,925,000.00 3.72
2 1001032 10 央行票据
32
1,000,000 99,960,000.00 2.48
3 120245 12 国开 45 1,000,000 99,840,000.00 2.48
4 120238 12 国开 38 500,000 49,930,000.00 1.24
5 - - - - -
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
基金管理人 没有发 现本基 金投资的 前十名 证券的 发行 主体在报 告期内 被监管 部门 立案调查 ， 也
没有在报 告编制 日前一 年内 受到公开 谴责、 处罚， 无证 券投资决 策程序 需特别 说明 。
8.9.2
基金投资的 前十名 股票未 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 1,943,224.43 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 46 页 共 52 页
2 应收证券 清算款 15,160,225.58
3 应收股利 -
4 应收利息 5,704,335.85
5 应收申购 款 412,916.83
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,220,702.69
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
244,838 34,917.51 128,740,944.34 1.51% 8,420,392,325.24 98.49%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员
持有本基 金
1,431,990.78 0.0168%
注:
（一）本 公司高 级管理 人员 、基金投 资和研 究部门 负责 人持有该 只基金 份额总 量的 数量区间 ：
50 万份至 100 万份（含）
（二）该 只基金 的基金 经理 持有该只 基金份 额总量 的数 量区间：
50 万份至 100 万份（含）
附：数量区 间为 0 、0 至 10 万份（含 ） 、10 万份至 50 万份（含） 、50 万份至 100 万 份（含） 、100 万份
以上。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 47 页 共 52 页
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （ 2004 年5 月11 日 ）基金 份额 总额
5,233,338,344.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,432,297,533.01
本报告 期基 金总 申购 份额
325,938,565.21
减:本报告 期基 金总 赎回 份额
1,209,102,828.64
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
8,549,133,269.58
注：总申 购份额 含转换 入份 额；总赎 回份额 含转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内 本基金 未召开 基金 份额持有 人大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2012 年11 月 15 日， 经中国 建设银行 研究决 定， 聘任 杨 新丰为中 国建设 银行投 资托 管业务部 总经
理， 其任 职资格 已经中 国证 监会审核 批准 （ 证监许 可 〔2012〕961 号） 。 聘任郑 绍平 为中国建 设银行 投
资托管业 务部副 总经理 ，其 任职资格 已经中 国证监 会审 核批准（ 证监许 可〔2012〕1036 号） 。
本报告期 内，本 基金管 理人 未发生重 大人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期内 无涉及 基金管 理人 、基金资 产和基 金托管 业务 的诉讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金的 投资策 略在报 告期 内未发生 变更。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管理 人为本 基金聘 任的 会计师事 务所在 本报告 期的 审计报酬 为 128,000.00 元 人民币 。 目前 该
会计师事 务所向 本基金 提供 的审计服 务持续 期限为 ：本 基金合同 生效之 日（2004 年 5 月 11 日）起 至
本报告期 末。
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 48 页 共 52 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内管理 人和托 管人 及其高级 管理人 员未有 受到 稽查或处 罚的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
交易单元 数
量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
长江证券 1 2,137,310,203.79 31.18% 1,817,542.54 30.68% -
银河证券 2 1,285,743,304.64 18.76% 1,138,815.09 19.23% -
东兴证券 1 1,183,875,476.95 17.27% 1,003,424.57 16.94% -
申银万国 1 777,081,602.15 11.34% 687,638.42 11.61% -
中信建投 1 507,808,422.03 7.41% 453,311.76 7.65% -
海通证券 1 274,342,131.87 4.00% 233,190.52 3.94% -
国元证券 1 188,490,101.74 2.75% 162,645.28 2.75% -
招商证券 1 187,551,953.24 2.74% 158,318.25 2.67% -
国泰君安 1 178,405,068.14 2.60% 151,643.53 2.56% -
国金证券 1 67,311,508.24 0.98% 57,215.02 0.97% -
中银国际 1 66,294,360.85 0.97% 59,858.04 1.01% -
华泰联合 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1.基金管理 人选择 交易 单元的标 准和程 序如下 ：
（1 ） 选择 标准: 资力雄 厚 ， 信誉 良好 ， 注册 资本不 少 于 5 亿元人民币 ； 财 务状况 良好， 各项财 务指标
显示公 司经营状 况稳定； 经营行为 规范，最 近两年未 因重大违 规行为受 到中国证 监会和中 国人民银 行
处罚； 内部管理 规范、严 格，具备 健全的内 控制度， 并能满足 基金运作 高度保密 的要求； 具备基金 运
作所需 要的高效 、安全的 通讯条件 ，交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的需 要，并能 为本基金 提
供全面 的信息服 务；研究 实力较强 ，有固定 的研究机 构和专门 的研究人 员，能及 时为本基 金提供高 质
量的咨询 服务， 并能根 据基 金投资的 特定要 求，提 供专 门研究报 告；适 当的地 域分 散化。
（2 ）选择程 序： （a ）服务 评价； （b ）拟定 备选交 易单 元； （c ） 签约。
2.本基金本报告 期无新 增券 商交易单 元。
华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 49 页 共 52 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
华宝兴业基金管理有限公司旗下
基金资产 净值公 告
基金管理 人网站
2012 年12 月 31 日
2
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金延长中信建
投证券股份有限公司定时定额申
购费率优 惠活动 的公告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年12 月 31 日
3
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加中国工
商银行“2 013 倾心回馈” 基金定
投优惠活 动的公 告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年12 月 28 日
4
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金增加代销机
构及费率 优惠的 公告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年12 月 27 日
5
华宝兴业基金管理有限公司关于
第一代居民身份证停止使用的提
示公告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年12 月 14 日
6
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国银行网上
银行、 手机 银行申 购和定 投 申购费
率优惠活 动的公 告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年11 月 28 日
7
华宝兴业基金管理有限公司关于
设立华宝 兴业资 产管理 （香 港） 有
限公司的 公告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年11 月 22 日
8 华宝兴业基金管理有限公司关于 《中 国证 券报》 、 《证 2012 年7 月 4 日 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 50 页 共 52 页
公司住所 变更的 公告 券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站
9
华宝兴业基金管理有限公司旗下
基金资产 净值公 告
基金管理 人网站
2012 年7 月 1 日
10
华宝兴业基金管理有限公司关于
在“e 网金 ”网上 直销平 台 新增上
海银联电子支付服务有限公司相
关银行卡 支付业 务的公 告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年6 月 29 日
11
华宝兴业基金管理有限公司关于
参加江苏银行网上银行基金申购
费率优惠 活动的 公告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年6 月 28 日
12
华宝兴业基金管理有限公司关于
在“e 网金 ”网上 直销平 台 新增上
海银联电子支付服务有限公司相
关银行卡 支付业 务的公 告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、《 上 海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年5 月 12 日
13
华宝兴业基金管理有限公司关于
参加工商银行网上银行基金申购
费率优惠 活动的 公告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年3 月 30 日
14
华宝兴业基金管理有限公司关于
参加江苏银行网上银行基金申购
费率优惠 活动的 公告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年3 月 30 日
15
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金继续参加申银万国
证券申购费率优惠活动并继续开
通定投业 务的公 告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年3 月 15 日 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 51 页 共 52 页
16
华宝兴业基金管理有限公司关于
变更办公 地址的 预告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年2 月 14 日
17
华宝兴业基金管理有限公司关于
华宝兴业多策略增长开放式证券
投资基金 基金经 理变更 公告
《中 国证 券报》 、 《证
券时 报》 、 《 上海 证券
报》 以及 基 金管 理人
网站 2012 年1 月 19 日
18
华宝兴业基金管理有限公司旗下
基金资产 净值公 告
基金管理 人网站
2012 年1 月 1 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、 2012 年1 月16 日, 托管人中国建设 银行股 份有限 公司 发布关于 董事长 任职的 公告 ， 自2012 年
1 月 16 日起，王洪章先生 就任本行 董事长 、执行 董事 。
2 、2012 年11 月 15 日，根据工作需 要，中 国建设 银行 投资托管 服务部 更名为 投资 托管业务 部 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 多策略 增长开 放式 证券投资 基金基 金合同 ；
华宝兴业 多策略 增长开 放式 证券投资 基金招 募说明 书；
华宝兴业 多策略 增长开 放式 证券投资 基金托 管协议 ；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
13.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。 华宝兴业多策略股票 2012 年年 度报告
第 52 页 共 52 页
13.3 查阅方 式
投资者 可以通过基 金管理人 网站， 查阅或下载 基金合同 、招募 说明书、托 管协议及 基金的 各种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2013 年3 月27 日
