光大保德信货币市场基金 2012 年年度报告摘要
光大保德信货币市场基金 2012 年年度 报告
摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 26 日复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值表现 、 利润分 配情 况、 财务会计 报告 、 投资 组合 报告等内 容， 保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计，安 永华 明会 计师 事务 所为本 基金 财务 出具 了 2012 年度 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者注意 阅读 。
本报告 期自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 货币
基金主 代码 360003
交易代 码
360003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 6 月9 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 403,291,570.91 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金通 过投资 于高 信用等 级、高 流动性 的短 期
金融工具 ，为投 资者 提供流 动性储 备；并 在保 持
基 金资产 本金安 全和 高流动 性的前 提下， 获得 稳
健的超 越业 绩比 较基 准的 当期收 益。
投资策 略
本基金按 照自上 而下 的方法 对基金 资产进 行动 态
的大类资 产配置 ，类 属资产 配置和 证券选 择。 一
方面根据 整体配 置要 求通过 积极的 投资策 略主 动
寻找风险 中蕴藏 的投 资机会 ，发掘 价格被 低估 的
且符合流 动性要 求的 适合投 资的品 种；另 一方 面
通过风险 预算管 理、 平均剩 余期限 控制和 个券 信
用等级限 定等方 式有 效控制 投资风 险，从 而在 一
定的风 险限 制范 围内 达到 风险收 益最 佳配 比。
业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率。
风险收 益特 征
从长期平 均值来 看， 本基金 风险收 益特征 属 于证
券投资基 金中的 低风 险品种 ，风险 程度低 于其 他
类型的基 金品种 。本 基金按 照风险 收益配 比原 则
对投资组 合进行 严格 的风险 管理， 将风险 水平 控
制在既定 目标之 内， 在风险 限制范 围内追 求收 益
最大化 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 伍文静 张燕
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联系电 话 021-33074700-3105 0755-83199084
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电话 400-820-2888 ，021-53524620 95555
传真 021-63351152 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年度报 告备 置地 点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 、 招 商银 行股 份有
限公司 的办 公场 所。
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 17,039,309.67 7,434,887.20 3,741,759.23
本期利 润 17,039,309.67 7,434,887.20 3,741,759.23
本期净 值收 益率 3.8081% 3.4276% 1.4400%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末基 金资 产净 值 403,291,570.91 733,790,323.95 314,829,734.30
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
注：(1) 本期 已实现 收益 指基 金本期 利息 收入、 投资收 益、 其他收 入（不 含公允 价
值变动 收益 ） 扣除 相关 费 用后的 余额 ， 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变
动收益 ， 由于 货币 市场 基金采用 摊余 成本 法核 算， 因此 ， 公允价 值变 动收 益为零 ， 本期
已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
(2) 本基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.8609% 0.0073% 0.0894% 0.0000% 0.7715% 0.0073%
过去六 个月 1.6627% 0.0070% 0.1796% 0.0000% 1.4831% 0.0070%
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过去一 年 3.8081% 0.0072% 0.4260% 0.0002% 3.3821% 0.0070%
过去三 年 8.9088% 0.0057% 1.2672% 0.0002% 7.6416% 0.0055%
过去五 年 14.3600% 0.0068% 3.5645% 0.0026% 10.7955% 0.0042%
自基金合同生
效起至 今 21.1056% 0.0062% 9.3242% 0.0031% 11.7814% 0.0031%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值收 益率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益
率变动的比较
光大保 德信 货币 市场 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2005 年 6 月 9 日至 2012 年 12 月 31 日）
注： 按照 基金 合同 规定 ， 本基金 建仓 期自 基金 合同 生效日 起一 个月 内 。 本 基 金合同 生效
日为 2005 年 6 月 9 日， 本 基金已 于基 金合 同规 定的 期限内 完成 建仓 并达 到本 基金合 同约 定
的投资 比例 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值收 益率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 货币 市场 基金
过去五 年基 金净 值收 益率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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注：本 基金 基金 合同 于 2005 年 6 月 9 生效， 合同 生效当年 净值 收益 率按 实际 存续期 计
算，未 按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
金额单 位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形
式转实 收基 金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润分 配
合计
备注
2012 年 17,039,309.67 - - 17,039,309.67 -
2011 年 7,434,887.20 - - 7,434,887.20 -
2010 年 3,741,759.23 - - 3,741,759.23 -
合计 28,215,956.10 - - 28,215,956.10 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “ 光大 保 德信” ） 成 立于 2004 年 4 月， 由中 国
光大集团控股的光大证 券股 份有限公司和美国保 德信 金融集团旗下的保德 信投 资管理有限
公司共 同创 建， 公司 总部 设在上 海， 注册 资本 为人 民币 1.6 亿元人 民币 ， 两家股东分 别持 有
55% 和 45% 的 股份 。 公 司 主要从 事基 金募 集、 基金 销售、 资产 管理 和中 国证 监会许 可的 其他
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业务（涉 及行政许 可的凭 许可证经 营） ，今 后，将在 法律法规 允许的范 围内为 各类投资 者 提
供更多 资产 管理 服务 。
截至 2012 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 14 只开放 式基 金， 即光大 保德信量 化
核心证 券投 资基 金、 光大保德信 货币 市场 基金 、 光大保德 信红 利股 票型 证券 投资基 金、 光大
保德信 新增 长股 票型 证券 投资基 金 、 光 大保 德信 优 势配置 股票 型证 券投 资基 金、 光大 保德 信
增利收 益债 券型 证券 投资 基金 、 光 大保 德信 均衡 精 选股票 型证 券投 资基 金 、 光大保 德信 动态
优选灵 活配置混 合型 证券 投资基 金、 光大保 德信 中小盘股 票型 证券 投资 基金 、 光大保 德信 信
用添益 债券 型证 券投 资基 金、 光大 保德 信行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信添 天利
季度开 放短 期理 财债 券型 证券投 资基 金、 光大 保德 信 添盛双 月理 财债 券型 证券 投资基 金和 光
大保德 信添 天盈 季度 理财 债券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
凌超
基金经
理
2010-08-31 2012-03-01 6 年
凌超先 生， 硕士，1980 年 出生，
2003 年 毕业于武 汉科技大 学应
用数学系，2006 年获得华 中科
技大学 数量 经济 学硕 士学 位。 自
2006 年 6 月至 2008 年 12 月在
长江证券股份有限公司固定收
益总部担任投资分析员。2009
年 7 月加 入光大 保德信基 金管
理有限 公司 ， 先后 担任 债券 研究
员、 光大 保德 信增 利收 益债 券型
证券投资基金基金经理助理和
本基金 基金 经理 。
韩爱丽
基金经
理
2012-03-01 - 6 年
韩爱丽 女士 ， 复旦 大学 经济 学硕
士，CFA 。2006 年 7 月至 2010
年 8 月在 上海浦 东发展银 行总
行资金 部从 事固 定收 益交 易、 研
究工作 ；2010 年 8 月 加盟 光大
保德信 基金 管理 有限 公司 ， 任高
级债券 研究 员， 现任光 大保 德信
货币市 场基 金基 金经 理、 光大保
德信添天利季度开放短期理财
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 、
光大保德信添盛双月理财债券
型证券 投资 基金 基金 经理 、 光大
保德信添天盈季度理财债券型
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证券投 资基 金基 金经 理。
注： 对基 金的 首任 基金 经理， 其任 职日 期指 基金 合同生效 日， 离任日 期指 公司做出 决定
之日； 非首 任基 金经 理， 其任职 日期 和离 任日 期均 指公司 做出 决定 之日 。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人本着 诚实 信用 、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在严
格控制 风险 的前 提下 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。2012 年 2 月 6 日，因本基 金规 模
缩小， 导致 本基 金的 全国 银行间 回购 余额 比例 超过 了法规 规定 的 40% 的上 限；2012 年 4 月
25 日、5 月 30 日， 因本 基 金当日 发生 大额 赎回 ，导 致本基 金存 放在 同一 商业 银行的 存款 超
过基金资产 净值 的 30% 的上限。本基 金管理人发现后积极采取 措施，均于法定期限内将 上
述投资 比例 调整 到规 定范 围之内 。 除此 以外 ， 本 基 金管理 人严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及
其他相 关法 律法 规、 证监 会规定 和基 金合 同的 约定 ，未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的 行 为 。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
等相关法 律法规， 制定了 《光大保 德信基金 管理有 限公司公 平交易制 度》 ，并 建立《投 资 研
究管理制 度》及 细则、 《 集 中交易管 理制度》 、 《异常 交易监控 与报告 制度》 、 《 投资对象 备选
库建立 与维 护管 理办 法 》 等制度 作为 公平 交易 执行 的制度 保障 。 在投 资管 理 活动中 公平 的对
待公司 管理 包括 开放 式基 金、 特定 客户 资产 管理 组合在内 的所 有组 合， 范围包括股 票、 债券
等所有 投资 品种 ， 以及 一 级市场 申购 、 二级 市场 交 易等所 有投资活 动， 同时包括授 权、 研究
分析 、 投资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等投 资管 理活动相 关的 各个 环节 。 实行事前 控制 、 事
中监控 、事 后分 析的 全过 程控制 ，形 成有 效的 公平 交易体 系。 具体 的控 制方 法包括 ：
事前控 制： 1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮件 和统 一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议，
确保各投 资组合在 获得投 资信息、 投资建议 和投资 决策等方 面均享有 平等机 会；2、各 个投
资主体 有明 确的 职责 和权 限划分 ， 投资 组合 经理 在 权限范 围内 自主 决策 ， 不 同投资 组合 经理
之间的持 仓和交易 等重大 非公开投 资信息相 互隔离 ；3、建立 规范的 一级市场 股票债券 询 价
申购和 配售 等审 批流 程 、 银行间 债券 价格 公允 性审 批流程 ； 建立 和定 期维 护 二级市 场投 资对
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象备选 库和 银行 间市 场交 易对手 库。
事中监控 ：1、主动 管理型 的基金， 严禁同一 投资组 合或不同 投资组合 在同一 交易日 进
行股票 的反 向交 易 ， 严 禁 不同投 资组 合在 同一 交易 日进行 债券 的反 向交 易 ， 确有需 要进 行日
内反向交 易的，需 要进行 严格的审 批流程；2、交易 环节中所 有指令严 格按照 “时间优 先 、
价格优 先 ” 的 原则 执行 指 令， 交易 所指 令均 需通 过 恒生系 统公 平交 易模 块进 行分发 和委 托下
单。
事后分 析： 对公 平交 易的 事 后分析 主要 集中 在对 同一 投资组 合或 不同 投资 组合 临近交 易
日的反 向交 易和 不同 投资 组合临 近交 易日 的同 向交 易， 同时 在每 季度 和每 年 度， 对公 司管 理
的不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异、 分投资 类别 （股票 、 债券） 的收益 率差 异进行 分析 ， 对
连续四 个季 度期 间内 、不 同时间 窗下 （如 日内 、3 日内、5 日内 ）公 司管 理 的不同 投资 组合
同向交 易的 交易 价差 进行 分析 。 特 别的 ， 对同 一投 资 组合经 理管 理的 不同 投资 组合之 间的 同
向交易 和反 向交 易重 点进 行分析 。 若出 现异 常交 易 行为 ， 则 及时 进行 核查 并 在向中 国证 监会
报送的 监察 稽核 季度 报告 和年度 报告 中对 此做 专项 说明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ，具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组合买入 或者
卖出某 只证 券的 当日 （3 日、 5 日） 内， 统计 A 组 合在 此期间 的买 入或 者卖 出该 股票的 均价 ，
同时统 计 B 组 合在 同期 、 同方向 交易 同一 只证 券的 均价， 然后 比较 两者 的均 价差异 ，其 中
买入溢 价率 = （B 组 合交 易均价/A 组合 交易 均价-1） ，卖出 溢价 率 = （A 组合 交易均 价/B
组合交 易均 价-1） ；第 二步 ，将发 生的 所有 交易 价差 汇总进 行 T 检验， 置信 区间 95%，得到
交易价 差是 否趋 近于 0 的判断结 果， 并计 算 A 组合 与 B 组合同 向交 易中 占优 次数的 比例 为
占优比 例， 用溢 价率 乘以 成交量 较少 方的 成交 量计 算得到 B 组合对 A 组合 溢价金额 大小 ，
将所有 同向 交易 溢价金额 求和， 除以 A 组合平 均资 产净值 来计 算对 A 组合净 值的影 响， 称
为单位 溢价 率。 判断 同向 交易价 格是 否有 显著 差异 有以下 四条 标准 ：交 易价 差不趋 向于 零 、
样本数 大于 30 、单 位溢 价率大 于 1%、占优 比例 不在 45%-55%之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，各 项公 平交 易制度 流程 均得 到良 好地 贯彻执 行。 在同 向交 易价 差分 析 中 ，
本基金 在同 日内 、3 日内、5 日内 同向 成交 价格 与 其他投 资组 合无 显著 差异 ，未发 现存 在违
反公平 交易 原则 的现 象。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他投资 组合 未发 生交 易所公 开
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竞价同 日反 向交 易。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 经济经历 了上半 年 加速下行在 政策放 松刺激 下企稳反弹 。四季 度，工 业增加值
连续三 月走 高，12 月达到 10.3%，较年 内 8.9%的低点上涨 1.4 个百分 点， 投资和消 费也 稳
中有升 ， 固定 资产 投资 四季度基 本稳 定在 20.7%，而 12 月消 费也 达到 15.2% ，较 11 月上 涨
0.3 个 百分 点。 年末 通胀 符 合预期 ， 尽管 12 月 在蔬 菜 价格超 季节 性上 涨的 带动 下， 食品 价格
环比上 升将 使得 CPI 有所 反弹， 但受 翘尾 因素 影响 ，1 月又恢 复 2%的低位 。进出口 方面 ，
受海外经济疲软影响国 内出 口增速疲软，短期持 续大 幅改善可能性不大。 信贷 持续低迷，
M2 维持在 14% 左右的 增速， 虽然 直接 融资 的力 度在逐步 加大 ， 但仍 无法 撼动银行 中长 期贷
款在社 会融 资总 量中 的主 导地位 ， 而且 随着 理财 资 金的膨 胀 ， 对 实体 经济 资 金产生 了很 大的
分流作 用。 政策 方面， 货 币政策 持续 宽松 ， 央 行上 半年两 次下 调存 款准 备金 率，6 月和 7 月
初分别 将基 准利 率下 调 0.25% ， 而下半 年则 主要 在公 开市场 上进 行资 金净 投放 ， 除了央票 持
续停发 外， 还通 过持 续逆 回购以 及新 创设 的 SLO 为 市场提 供流 动性 ，抑 制资 金价格 波动 。
资金面的宽松使得信用债收益率曲线呈现陡峭化下行，特别是短融的信用利差从年初的
300BP 缩 减到 目前的 150BP 左右 ，尽 管由 于信 用违 约的风 险暴 露在 三季 度有 所反复 ，但 总
体下行 态势 明显 。 在此 背景下 ， 货币基 金结 合规 模变动做 了相 应的 仓位 调整 ， 提高了 长期 协
议存款 比例 ， 维持 信用 债的投资 和资 金逆 回购 ， 改善组合 的收 益与 风险 匹配 程度 ， 提高组 合
收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 3.8081% ，业 绩比较 基准 收益 率为 0.4260% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展望
展望 2013 年 1 季度 ， 通胀 受翘尾 因素 影响 3 月会下 探在 2.5%左右， 整体不 高， 需求端
将继续 改善 ， 政策 存在 放松空间 。 从公 开市 场到 期投放来 看， 全年仅 一万 亿左右 ， 尚未扣 除
约 6000 亿的逆 回购 到期 。 加上 SLO 的推出 ， 预计资 金面将 维持 整体 宽松 。 但目前阶 段的 反
弹不会 改变 经济 增速 中枢 下移的 趋势 ， 特 别是 在结 构 调整过 程中 会出 现个 别行 业企业 盈利 恶
化带来的信 用违约事件，信用利差将 向合理水平回归。供需方 面，财政赤字或增 长 50% ，
国债发 行规 模明 显高 于去 年同期 。 而随 着城 投平 台融 资进一 步规 范 ， 地 方政 府融 资渠道 收窄 ，
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原本信 托通 道可 能转 为平 台债券 ， 城投 债存 在供 给压力 。 不过进 入新 的投 资年度 ， 机构配 置
需求旺 盛，1 季 度或 有集 中 配置带 来的 波段 性机 会。 货币基 金在 兼顾 收益 性、 流动性 的前 提
下， 会适 时调 整信 用债 的投资 ， 同时维 持协 议存 款和逆回 购的 比例 。 操作 上把平衡 性作 为第
一位， 谨慎 投资 ，力 求在 投资标 的种 类、 比例 方面 做到平 衡和 风险 的可 控。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期 内， 本基金 的估 值业务严 格遵 守 《企 业会 计准则》 、 《证券 投资 基金 会计核算 业务
指引 》 及监管 机关 有关 规定和 《光 大保 德信 基金 管理有限 公司 基金 估值 委员 会工作 制度 》 进
行。 日常 估值 由基 金管 理 人和本 基金 托管 人一 同进 行， 基金 份额 净值 由基 金 管理人 完成 估值
后， 经基 金托 管人 复核 无 误后由 基金 管理 人对 外公 布。 月末 、 年 中和 年末 估 值复核 与基 金会
计的财 务核 对同 时进 行。
报告期 内， 公司设 立由 公司分管 高管 、 监察 稽核 部、 运营部 、 投资 研究 部 （包括基 金经
理、 研究 团队 、 数量 分析 小组） 、IT 部代表 人员 组成 的估值 委员 会。 公司估 值委员会 主要 负
责制定 、 修订 和完 善基 金 估值政 策和 程序 ， 选择 基 金估值 模型 及估 值模 型假 设， 定期 评价 现
有估值政 策和程序 的适用 性及对估 值程序执 行情况 进行监督 。基金 估值政策 的议定和 修 改
采用集 体决 策机 制， 对需采用特 别估 值程 序的 证券 ， 基金管 理人 及时 启动 特别估值 程序 ， 由
公司估 值委 员会 讨论 议定 特别估 值方 案并 与托 管行 、 审 计师 沟通 后形 成建 议 ， 经公司 管理 层
批准后 由运 营部 具体 执行 。估值 委员 会向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平衡 托管 行、
审计师 和基 金同 业的 意见 ，并必 须获 得估 值委 员会 三分之 二以 上成 员同 意。
公司估 值委 员会 的相 关成 员均具 备相 应的 专业 胜任 能力和 长期 相关 工作 经历 ， 并具有 广
泛的代 表性 ， 成员 包括 监察稽核 代表 1 人、 研究 团队代 表 1 人、 基金 经理 代表 1 人、 数量 分
析小组 代表 1 人 、基 金会 计代表 3 人、与 估值 相关 的 IT 工程师 1 人、 运营 部主管 1 人、 公
司分管 运营 的高 管 1 人。 基金经 理作 为估 值委 员会 成员参 与讨 论， 仅享 有一 票表决 权。
委员会 对各 相关 部门 和代 表人员 的分 工如 下： 投资 研 究部和 运营 部共 同负 责关 注相关 投
资品种 的动 态， 评判 基金 持 有的投 资品 种是 否处 于不 活跃的 交易 状态 或者 最近 交易日 后经 济
环境发 生了 重大 变化 或证 券发行 机构 发生 了影 响证 券价格 的重 大事 件， 从而 确 定估值 日需 要
进行估 值测 算或 者调 整的 投资品 种； 运营 部根 据估 值 的专业 技术 对需 要进 行估 值政策 调整 的
品种提出初步意见提交 估值 委员会讨论，负责就 估值 政策调整的合规事宜 与监 察稽核部协
商， 负责 执行 基金 估值 政 策进行 日常 估值 业务 并定 期审核 估值 政策 和程 序的 一致性 ， 负责 与
托管行 、 审计 师、 基金 同 业、 监管 机关 沟通 估值 调 整事项 ； 监察 稽核 部就 估 值程序 的合 法合
11
规发表 意见 ； 投资 研究 部 负责估 值政 策调 整对 投资 业绩影 响的 评估 ， 数量 小 组负责 估值 政策
调整对 投资 绩效 的评 估；IT 部就估 值政 策调 整的 技术实现 进行 评估 。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ； 截 止报 告期 末 未与外 部
估值定 价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据本 基金 合同 及招 募说 明书 （更 新） 等有 关规 定 ， 本基金 每日 将基 金净 收益 分配给 基
金份额 持有 人， 并按 自然 月结转 为相 应的 基金 份额 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
托管人 声明 ， 在本 报告 期 内， 基金 托管 人—— 招 商 银行股 份有 限公 司不 存在 任何损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本报告 期内 基金 管理 人在 投资运 作、 基金资 产净 值的计算 、 利润 分配 、 基金份额申 购赎
回价格 的计 算、 基金费 用开支等 问题 上， 不存在 任何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 严格
遵守了 《 中华 人民 共和 国证券投 资基 金法 》 等有 关法律法 规， 在各重 要方 面的运作 严格 按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本年度 报告 中财 务指 标、 净值表 现、 财务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告等内 容真
实、准 确和 完整 ，不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
§6 审计报告
本基金 指定 的会 计师 事务 所安永 华明 会计 师事 务所 及其注 册会 计师 徐艳 、 蒋燕华 对本 基
金 2012 年度财 务会 计报 告进行了 审计 ，并 于 2013 年 3 月 19 日为本 基金 出具 了无保 留意 见
12
的审计 报告 ， 审 计报 告文 号为安 永华 明 （2013）审 字第 60467078_B02 号， 投 资者可 通过 年
度报告 正文 查看 审计 报告 正文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信货 币市场 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 219,149,709.42 199,422,784.45
结算备 付金 227,272.73 10,015,913.72
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 199,692,092.74 197,745,296.86
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 199,692,092.74 197,745,296.86
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 324,602,086.90
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 4,543,767.62 2,705,826.68
应收股 利 - -
应收申 购款 71,500.00 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 423,684,342.51 734,491,908.61
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 19,799,850.30 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
13
应付管 理人 报酬 130,620.56 187,485.93
应付托 管费 39,582.00 56,813.92
应付销 售服 务费 98,954.97 142,034.83
应付交 易费 用 15,781.77 20,749.98
应交税 费 - -
应付利息 8,982.00 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 299,000.00 294,500.00
负债合 计 20,392,771.60 701,584.66
所有者权益：
实收基 金 403,291,570.91 733,790,323.95
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 403,291,570.91 733,790,323.95
负债和 所有 者权 益总 计 423,684,342.51 734,491,908.61
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
403,291,570.91 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信货 币市场 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
一、收入 20,889,819.54 9,370,890.92
1.利息 收入 19,032,035.97 9,148,055.52
其中： 存款 利息 收入 8,145,423.04 2,573,680.54
债券利 息收 入 7,165,947.67 3,457,121.66
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,720,665.26 3,117,253.32
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填 列） 1,857,783.57 222,835.40
其中： 股票 投资 收益 0.00 0.00
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,857,783.57 222,835.40
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价 值变动收 益（损失 以 - -
14
“-”号填 列）
4. 汇兑收 益（损失 以“－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
- -
减：二、费用 3,850,509.87 1,936,003.72
1．管 理人 报酬 1,579,383.27 701,503.90
2．托 管费 478,601.04 212,576.99
3．销 售服 务费 1,196,502.51 531,442.35
4．交 易费 用 200.00 -
5．利 息支 出 225,022.97 166,596.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 225,022.97 166,596.18
6．其 他费 用 370,800.08 323,884.30
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
17,039,309.67 7,434,887.20
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
17,039,309.67 7,434,887.20
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 光大 保德 信货 币市场 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 733,790,323.95 - 733,790,323.95
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 17,039,309.67 17,039,309.67
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-330,498,753.04 - -330,498,753.04
其中：1.基金申 购款 4,459,605,986.59 - 4,459,605,986.59
2.基金 赎回 款 -4,790,104,739.63 - -4,790,104,739.63
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -17,039,309.67 -17,039,309.67
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 403,291,570.91 - 403,291,570.91
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 314,829,734.30 - 314,829,734.30
15
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,434,887.20 7,434,887.20
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
418,960,589.65 - 418,960,589.65
其中：1.基金申 购款 2,203,560,022.76 - 2,203,560,022.76
2.基金 赎回 款 -1,784,599,433.11 - -1,784,599,433.11
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -7,434,887.20 -7,434,887.20
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 733,790,323.95 - 733,790,323.95
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由 下列 负责 人签 署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：傅 德修， 主管 会计 工作 负责 人：梅 雷军 ，会 计机 构负 责人： 王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光 大保 德信 货币 市场 基金 ( 以 下简 称“ 本基 金”) ，系 经中 国证 券监 督管 理委员 会（ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ）证监基金 字[2005]69 号 文《 关于同 意光 大保 德信 货币 市场基 金募 集
的批复 》 的核 准， 由光 大 保德信 基金 管理 有限 公司 作为管 理人 向社 会公 开发 行募集 ， 基金 合
同于 2005 年 6 月 9 日正 式生效 ， 首次设 立募 集规 模为 1,439,643,105.95 份基 金份额 。 本基金
为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 本基 金的 基金 管 理人及 注册 登记 机构 为光 大保德 信基 金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为招商 银行 股份 有限 公司 。
本基金 通过 投资 于高 信用 等级、 高流 动性 的短 期金 融工具 ，为 投资 者提 供流 动性储 备 ；
并在保持基金资产本金 安全 和高流动性的前提下 ，获 得稳健的超越业绩比 较基 准的当期收
益。 本基 金的投 资范 围为 具 有良好 流动 性的 短期 金融 工具 ， 目 前主要 包括 现金 ； 一年以 内 （含
一年 ） 的银行 定期 存款 、 大额存 单； 剩余期 限在 397 天以 内 （含 397 天 ） 的债 券； 期限 在一
年以内 （含 一年 ）的 债券 回购； 期限 在一 年以 内（ 含一年 ）的 中央 银行 票据 ；中国 证监 会 、
中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：税后 活期 存款 利率 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则—基 本准 则》和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布 的应用 指南 、 解 释以 及其 他 相关规 定 （以下 合称 “ 企业 会计准 则” ）
16
编制,同 时，对于 在具体会计核 算和信息 披露方面 ，也参 考了中国 证券投资 基金业 协会修 订
的 《证券 投资 基金 会计 核算业务 指引 》 、 中国 证监 会制定的 《关于 证券 投资 基金执行< 企业 会
计准则> 估值 业务 及份 额净 值计价 有关 事项 的通 知》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号 《年度报告 的内 容与 格式 》 、 《证券投 资基 金信
息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信息 披露编报 规则 》
第 5 号 《货 币市 场基金 信 息披露 特别 规定 》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年
度报告 和半 年度 报告> 》及 其他中 国证监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的 会 计政策 、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5. 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1.营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金（ 封闭 式证 券投资 基金 ，开 放式 证券 投资基 金） 管
理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，继 续免 征营业 税和 企业 所得 税。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包括买 卖股 票、 债券 的差价收 入， 股权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
2.个人 所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定， 对基金取 得的 股票 的股 息、 红利收 入， 债券的 利息 收入、 储蓄 存款 利
息收入，由 上市公司、发行债券的企 业和银行在向基金支付上 述收入时代扣代 缴 20% 的个
人所得 税；
17
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存
款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知》 的规定 ： 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储蓄 存款 利息
所得暂 免征 收个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
1,579,383.27 701,503.90
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
426,128.09 146,324.48
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.33% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
18
H=E×0.33%/ 当年 天数
H 为每日 应支 付的 基金 管理费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,按 月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理费 划付指 令，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 若 遇
法定节 假日 、公 休假 等, 支付日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
478,601.04 212,576.99
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.10%/ 当年 天数
H 为每日 应支 付的 基金 托管费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。 若 遇
法定节 假日 、公 休日 等, 支付日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 247,724.82
光大证 券股 份有 限公 司 9,775.11
招商银 行股 份有 限公 司 157,635.54
合计 415,135.47
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 147,123.12
光大证 券股 份有 限公 司 5,132.46
招商银 行股 份有 限公 司 68,864.03
合计 221,119.61
注： 基金 销售 服务 费可 用 于本基 金的 市场 推广 、 销 售、 服务 等各 项费 用， 由 基金管 理人
支配使 用。 在通 常情 况下 ，基金 销售 服务 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E×0.25%/ 当年 天数
H 为每日 应支 付的 基金 销售服务 费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月支 付； 由基金 管理 人向基金 托管 人发 送基 金销 售费划 付
指令， 经基 金托 管人 复核 后 于次月 首日 起 2 个工 作日 内从基 金资 产中 一次 性支 付给基 金管 理
人,若遇法 定节 假日 、公 休日等, 支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未与 关联方 进 行银行间 同业市 场的债 券( 含回购)
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 29,680,371.41 28,709,860.74
期间申 购/ 买入 总份 额 1,134,599.21 970,510.67
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 30,814,970.62 29,680,371.41
期末持有的基金份额占基金总
份额比 例
7.64% 4.04%
注： “ 期间 申购/ 买 入总 份 额”中 为红 利再 投份 额， 本期红 利再 投份 额为 1,134,599.21 份
（上年 度可 比期 间红 利再 投资份 额 为 970,510.67 份）。
20
7.4.8.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
招商银行股份有
限公司
9,149,709.42 90,605.46 14,240,701.12 43,439.38
合计 9,149,709.42 90,605.46 14,240,701.12 43,439.38
注： 上 述期 末余 额中 包含 本 基金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算公 司
等结算 账户 的证 券交 易结 算资金 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的
卖出回 购证 券款 余额 人民 币 19,799,850.30 元，是 以如下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1001060
10 央行票 据
60
2013-01-04 99.87 200,000 19,974,000.00
合计
- - 200,000 19,974,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形
成的卖 出回 购证 券款 余额 。
21
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 199,692,092.74 47.13
其中： 债券 199,692,092.74 47.13
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 219,376,982.15 51.78
4 其他各 项资 产 4,615,267.62 1.09
合计 423,684,342.51 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.08
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回购融 资余 额 19,799,850.30 4.91
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 上表 中 ， 报 告期 内债 券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 个交易 日
融资余 额占 资产 净值 比例 的简单 平均 值。
8.3 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的 20% 。
8.4 基金投资组合平均剩 余期 限
8.4.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 131
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 144
22
报告期 内投 资组 合平 均剩余期限 最低 值 57
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
8.4.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天以内 17.20 4.91
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天( 含)—60 天 12.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天( 含)—90 天 12.41 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天( 含)—180 天 37.17 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 180 天( 含)—397 天（含 ） 24.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 103.91 4.91
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 69,829,092.36 17.31
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 129,863,000.38 32.20
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 199,692,092.74 49.52
9 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
23
8.6 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1001037 10 央行票 据
37
400,000 39,942,452.81 9.90
2 1001060 10 央行票 据
60
300,000 29,886,639.55 7.41
3 041260018 12 厦门轻 工
CP001
200,000 20,000,243.11 4.96
4 041260007 12 铁十五
CP001
100,000 10,045,956.67 2.49
5 041260092 12 云峰 CP002 100,000 10,000,446.29 2.48
6 041261037 12 中炬高 新
CP001
100,000 10,000,407.83 2.48
7 041260012 12 华天实 业
CP001
100,000 10,000,123.86 2.48
8 041260042 12 渝农投
CP001
100,000 9,986,362.19 2.48
9 041260028 12 东南汽 车
CP001
100,000 9,981,671.30 2.48
10 041260030 12 新华书 店
CP001
100,000 9,976,569.65 2.47
8.7 “影子定价”与“摊余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 76
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4748%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0079%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2105%
注：数 据均 按报 告期 内的 交易日 统计 。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
24
（1）本基 金估值采 用摊余 成本法， 即估值对 象以买 入成本列 示，按实 际利率 并考虑 其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 存续 期内 摊销 ，每 日计提损益 。
（2）为了 避免采用 摊余成 本法计算 的基金资 产净值 与按市场 利率和交 易市价 计算的 基
金资产 净值 发生 重大 偏离 ， 从 而对 基金 持有 人的 利 益产生 稀释 和不 公平 的结 果， 基金 管理 人
于每一 估值 日， 采用市 场利率或 交易 价格 ， 对基 金持有的 估值 对象 进行 重新 评估 ， 即 “影 子
定价” 。当 基金资 产净值与 影子定价 的偏离达 到或超 过基金资 产净值的 一定幅 度时，或 基 金
管理人 认为 发生 了其 他的 重大偏 离时 ， 基金 管理 人 可以与 基金 托管 人商 定后 进行调 整 ， 使 基
金资产 净值 更能 公允 地反 映基金 资产 价值 ， 确 保以 摊 余成本 法计 算的 基金 资产 净值不 会对 基
金持有 人造 成实 质性 的损 害。
（3）如有 确凿证据 表明按 上述方法 进行估值 不能客 观反映其 公允价值 的，基 金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 方法 估值 。
（4）如有 新增 事项 或变 更事项， 按国 家最 新规 定估 值。
8.9.2 本报告期内不存在 剩 余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
券的摊余成本超过当 日基 金资产净值的 20 ％的情况 。
8.9.312 铁十五 CP001 ，发 行主体为中铁十五局 集团 有限公司。中铁十五 局集 团第七工
程有限公司于 2012 年 03 月 12 日收到洛阳市安全生 产监督管理局处罚， 中铁 十五局集团第
七工程有限公司在引黄 入洛 工程施工中，没有建 立健 全和落实安全生产责 任制 ，未对员工
进行有效安全教育培 训， 未及时发现生产作业 过程 在存在的发全隐患， 导致 一起死亡 1 人
的安全生产事故。洛阳 市安 全生产监督管理局对 中铁 十五局集团第七工程 有限 公司处以罚
款人民币拾万元整。
本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外，本期未出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日 前一 年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
8.9.4 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,543,767.62
4 应收申 购款 71,500.00
25
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 4,615,267.62
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
12,118 33,280.37 55,717,826.42 13.82% 347,573,744.49 86.18%
9.2 期末基金管理人的从 业 人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
99,058.31 0.02%
注： 本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责人 、 本基金 的基 金经 理均未持 有本
基金的 份额 。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2005 年6 月9 日) 基金 份额 总额 1,439,760,614.07
本报告 期期 初基 金份 额总 额 733,790,323.95
本报告 期基 金总 申购 份额 4,459,605,986.59
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 4,790,104,739.63
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 403,291,570.91
26
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内,基 金管 理人 、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事 务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。 报告年 度应 支付 给聘任安 永
华明会 计师 事务 所的 报酬 为人民 币 5 万元,目前该 审计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限为 8
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 监管 部门稽 查或 处罚 的情 形； 本 报告期 基
金托管 人的 基金 托管 业务 及其高 管人 员没 有受 监管 部门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
27
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
东方证 券 - - 766,100,000.00 44.68% - -
中银国 际 - - 948,400,000.00 55.32% - -
注：本 报告 期本 基金 新增 1 个东 方证 券交 易单 元。
本报告 期本 基金 未撤 销租 用交易 单元 。
专用交 易单 元的 选择 标准 和程序
（1）选择 使用 基金 专用 交易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构 ， 并选用 其交 易单 元供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高
效、 低成本 ， 能够为 本基 金提供高 质量 增值 研究 服务 的原则 ， 对该证 券经 营机 构的经营 情况 、
治理情 况、 研究 实力 等进 行综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
? 实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
? 财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
? 经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
? 内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的 要 求 ；
? 具备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易 设 备符合 代理 本基 金进 行证 券交易 的
要求， 并能 为本 基金 提供 全面的 信息 服务 ；
? 研究实 力较 强 ， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨
询服务 ；
? 对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（2）选择 使用 基金 专用 交易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投资研究 团队按照 （1）中 列出的有 关经营情 况、治 理情况的 选择标准 ，对备 选的证 券
经营机 构进 行初 步筛 选；
? 对通过 初选 的各 证券 经营 机构 ， 投 资研 究团 队各 成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ， 对
该机构 所提 供的 研究 报告 和信息 资讯 进行 评分 。
? 根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
? 投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ， 拟定 要选 用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ， 并
报本管 理人 董事 会批 准。
? 经董事 会批 准后 ， 由本 管 理人交 易部 门 、 运 营部 门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事
宜。
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
报告期 内偏 离度 绝对 值没有超 过 0.5%( 含)以上。
光大保 德信 基金 管理 有限 公司
二〇一 三年 三月 二十 七日
