国联安上证大宗商品股票交易型开放式指
数证券投资基金联接基金
2012 年 年 度报 告 摘 要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 3 月 25 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中的 财务 资料 经审 计， 毕 马威 华振 会计 师事 务 所为本 基金 出具 了无 保留 意见的 审
计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国联安 上证 商 品 ETF 联接
基金主 代码 257060
交易代 码
257060
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 1 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,001,370,539.58 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证大 宗商 品股 票交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510170
基金运 作方 式 契约型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 26 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 1 月 25 日
基金管 理人 名称 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
注：本 表所 列的 基金 主代 码 510170 为本 基金 二级 市 场交易 代码 ，本 基金 一级 市场申 购
赎回代 码 为 510171 。
2.2 基金产品说明
投资目 标
紧 密 跟踪 标 的指 数， 追 求跟 踪 偏离 度 和跟 踪误 差
最小化 。
投资策 略
本基金 为上 证大 宗商 品股 票 ETF 的 联接 基金 ，主
要通过 投资 于上 证大 宗商 品股 票 ETF 以 求达 到投
资 目 标。 当 本基 金申 购 赎回 和 在二 级 市场 买卖 上
证大宗 商品 股 票 ETF 或 本 基金自 身的 申购 赎回 对
本 基 金跟 踪 标的 指数 的 效果 可 能带 来 影响 时， 或
预 期 成份 股 发生 调整 和 成份 股 发生 配 股、 增发 、
分 红 等行 为 时， 基金 经 理会 对 投资 组 合进 行适 当
调整， 降低 跟踪 误差 。
业绩比 较基 准
95%× 上 证大 宗 商 品 股票 指数 收 益 率 +5 %× 银 行活
期存款 利率 （税 后）
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风险收 益特 征
本基金 为上 证大 宗商 品股 票 ETF 的 联接 基金 ，风
险 与 预期 收 益水 平高 于 混合 基 金、 债 券基 金与 货
币 市 场基 金 。同 时， 本 基金 为 指数 型 基金 ，具 有
与 标 的指 数 、以 及标 的 指数 所 代表 的 股票 市场 相
似 的 风险 收 益特 征， 属 于证 券 投资 基 金中 较高 风
险、较 高预 期收 益的 品种 。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标 的指 数， 追 求跟 踪 偏离 度 和跟 踪误 差
最 小 化， 努 力实 现与 标 的指 数 表现 相 一致 的长 期
投资收 益。
投资策 略 1、 股票 投资 策略 本基 金 股票投 资采 用完 全复 制
标 的 指数 的 方法 跟踪 标 的指 数 。通 常 情况 下， 本
基 金 按照 标 的指 数的 成 份股 票 的构 成 及其 权重 构
建 基 金股 票 投资 组合 ， 并根 据 标的 指 数成 份股 票
及其权 重的 变动 进行 相应 调整 ， 但 在特 殊情 况下，
本 基 金可 以 选择 其他 证 券或 证 券组 合 对标 的指 数
中 的 股票 加 以替 换， 这 些情 况 包括 但 不限 于以 下
情 形 ： （1） 法律 法规 的限制 ； （2 ）标 的指 数成 份
股 流 动性 严重 不足 ； （3 ）标 的 指数 的成 份股 票长
期 停 牌； （4） 其他 合理 原因 导 致本 基金 管理 人对
标 的 指 数 的 跟 踪 构 成 严 重 制 约 等 。 在 正 常 情 况
下 ， 本基 金 对标 的指 数 的跟 踪 目标 是 ：力 争使 得
基金日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过 0.2% ， 年化
跟踪误 差不 超 过 2% 。 如 因 指数编 制规 则调 整或 其
他 因 素 导 致 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 超 过 上 述 范
围， 基金 管理 人应 采取 合 理措施 避免 跟踪 偏离 度、
跟 踪误 差进 一步 扩大 。 2、 债券 投资 策略 基于
流 动 性管 理 的需 要， 本 基 金 可 以投 资 于国 债、 央
票 、 金融 债 等期 限在 一 年期 以 下的 债 券， 债券 投
资 的 目的 是 保证 基金 资 产流 动 性和 提 高基 金资 产
的 投 资收 益。 3、 股指 期货 及 其他 金融 衍生 品的
投资策略 本 基 金 投 资 股 指 期 货 将 根 据 风 险 管 理
的原则 ， 以套期 保值 为目 的， 主要 选择流 动性 好、
交 易 活跃 的 股指 期货 合 约。 本 基金 力 争利 用股 指
期 货 的杠 杆 作用 ，降 低 股票 仓 位频 繁 调整 的交 易
成本和 跟踪 误差 ， 达到 有 效跟踪 标的 指数 的目 的。
本 基 金管 理 人对 股指 期 货及 其 他金 融 衍生 品的 运
用 将 进行 充 分的 论证 ， 充分 了 解股 指 期货 及其 他
金 融 衍生 品 的特 点和 各 种风 险 ，以 审 慎的 态度 参
与股指 期货 及其 他金 融衍 生品。
业绩比 较基 准 上证大 宗商 品股 票指 数
风险收 益特 征 本 基 金属 于 股票 基金 ， 其风 险 和预 期 收益 高于 货
币 市 场基 金 、债 券基 金 、混 合 基金 。 本基 金为 指
数 型 基金 ， 具有 和标 的 指数 所 代表 的 股票 市场 相
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似 的 风险 收 益特 征， 属 于证 券 投资 基 金中 风险 较
高、预 期收 益较 高的 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陆康芸 唐州徽
联系电 话 021-38992806 010-66594855
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m
tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电话 021-38784766/4007000365 95566
传真 021-50151582 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文 的 管理人 互联 网网 址 www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号星 展银 行大 厦9 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年
2010 年 12 月1 日至
2010 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -42,651,529.50 -79,540,415.84 -763,180.62
本期利 润 30,317,329.45 -296,071,510.46 -4,870,337.34
加权平均基金份额本期利
润
0.0298 -0.2940 -0.0038
本期基 金份 额净 值增 长率 4.50% -33.13% -0.40%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.3043 -0.3336 -0.0038
期末基 金资 产净 值 696,693,262.60 644,979,526.49 1,289,332,012.26
期末基 金份 额净 值 0.696 0.666 0.996
注：1 、上 述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各 项费用， 例如， 开放式基 金 的
申购赎 回费 等， 计入 费用 后实际 收益 要低 于所 列数 字。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
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益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3、对期末 可供分配 利润， 采用期末 资产负债 表中未 分配利润 与未分配 利润中 已实现 部
分的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长 率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.31% 1.36% 1.38% 1.37% -0.07% -0.01%
过去六 个月 -0.85% 1.45% -0.59% 1.48% -0.26% -0.03%
过去一 年 4.50% 1.59% 4.45% 1.61% 0.05% -0.02%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
-30.40% 1.52% -26.32% 1.57% -4.08% -0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
份额累 计净 值增 长率 及同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
（2010 年 12 月1 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：1 、 本 基金业 绩比 较基 准为 9 5%× 上证 大宗 商品 股票指 数收 益率 +5% × 银 行 活期存 款利 率
（税后 ） ；
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2、本 基金 基金 合同 于 2010 年 12 月 1 日 生效 。本 基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起
的6 个 月， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置符 合合 同约 定。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 每年净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 对比 图
注：* 基金 合同 生效 当年 按 实际续 存期 计算 的净 值增 长率 。
3.3 自基金合同生效以来 基金的利润分配情况
截止本 报告 期末 ，本 基金 未进行 利润 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安 基金 管理 有限 公司 是中国 第一 家获 准筹 建的 中外合 资基 金管 理公 司， 其 中方股 东
为国泰 君安 证券 股份 有限 公司 ， 是 目前 中国 规模 最 大、 经营 范围 最宽 、 机 构 分布最 广的 综合
类证券 公司 之一 ； 外方 股 东为德 国安 联集 团 ， 是 全 球顶级 综合 性金 融集 团之 一。 本报 告期 内
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公司管 理着 十八 只开 放式 基金 。 国 联安 基金 管理 公 司拥有 国际 化的 基金 管理 团队 ， 借 鉴外 方
先进的 公司 治理 和风 险管 理经验 ，结 合本 地投 资研 究与客 户服 务的 成功 实践 ，秉持 “稳 健 、
专业、 卓越 、信 赖” 的经 营理念 ，力 争成 为中 国基 金业最 佳基 金管 理公 司之 一。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
黄欣
本基金
基金经
理、兼
任国联
安双禧
中证
100 指
数分级
证券投
资基金
基金经
理、上
证大宗
商品股
票交易
型开放
式指数
证券投
资基金
基金经
理
2010-12-01 -
11 年 （自
2002 年起 ）
黄欣先 生， 伦敦 经济 学院 会计金
融专业 硕士 ，于2003 年 10 月加
入国联 安基 金管 理有 限公 司，历
任产品 开发 部经 理助 理、 总经理
特别助 理、 投资 组合 管理 部债券
投资助 理、 国联 安德 盛精 选股票
证券投 资基 金及 国联 安德 盛安心
混合型 证券 投资 基金 基金 经理助
理。2010 年4 月 起担 任国 联安双
禧中证100 指数 分级 证券 投资基
金基金 经理 ， 2010 年 5 月至 2012
年 9 月 兼任 国联 安德 盛安 心成长
混合型 证券 投资 基金 基金 经理，
2010 年 11 月起 兼任 上证 大宗商
品股票 交易 型开 放式 指数 证券投
资基金 基金 经理 ，2010 年 12 月
起兼任 本基 金基 金经 理。
黄志钢
本基金
基金经
理助
理、兼
任上证
大宗商
品股票
交易型
开放式
指数证
券投资
基金基
金经理
2010-12-01 -
6 年（ 自
2007 年起 ）
-
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助理、
国联安
双力中
小板综
指分级
证券投
资基金
基金经
理、国
联安双
佳信用
分级债
券型证
券投资
基金基
金经理
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日。
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 上证
大宗商 品股 票交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同 》 及 其他 相 关法律 法规 、 法
律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金财 产 ， 在 严 格控制 风险 的前
提下 ， 为 基金 份额 持有 人 谋求最 大利 益 。 本 基金 运 作管理 符合 有关 法律 法规 和基金 合同 的规
定和约 定， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交易 制度》 （ 以下简 称 “公平交 易制度” ） ，用以 规范包括 投资授 权、研究 分析、投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本基金 管理 人 建 立了 健全 的投资 授权 制度 ， 分别 明 确投资 决策 委员 会 、 投 资 总监 、 投 资
组合经 理等 各投 资决 策主 体的职 责和 权限 划分 ， 投 资组合 经理 在授 权范 围内 自主决 策 ， 超 过
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投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 本基 金 管理人 建立 了统 一的 研究 平台 ， 不 同投 资
组合可 共享 研究 资源 。 本 基金管 理人 建立 了严 格的 投资组 合投 资信 息的 管理 及保密 制度 ， 通
过投资交易管理系统 的权 限设置确保不同投资 组合 经理之间的持仓和交 易等 重大非公开投
资信息 均做 到相 互隔 离 。 本基金 管理 人建 立集 中交 易室实 行集 中交 易制 度 ， 投资交 易指 令统
一通过 交易 室下 达 ， 严 格 遵守公 平交 易原 则 ， 启 用 交易系 统中 的公 平交 易模 块， 按照 时间 优
先、 价格 优先 、 比 例分 配 的原则 执行 指令 ； 对于 部 分债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申
购等以 公司 名义 进行 的交 易， 各投 资组 合经 理根 据 投资需 要独 立申 报价 格和 数量 ， 交 易室 根
据事前 申报 的满 足价 格条 件的数 量进 行比 例分 配 ； 对于银 行间 交易 、 固定 收 益平台 、 交易 所
大宗交 易等 非集 中竞 价交 易，以 投资 组合 的名 义向 银行间 市场 或交 易对 手询 价、成 交确 认 ，
确保上 述非 集中 竞价 交易 与投资 组合 一一 对应 ， 并 保证各 投资 组合 获得 公平 的交易 机会 。 风
险管理 部定 期对 成交 的银 行间、 固定 收益 平台 和大 宗平台 的交 易进 行交 易价 格的核 对。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 、 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本基金 管理 人每 季度 和每 年度对 所有 投资 组合 进行 同向交 易价 差分 析、 反向 及 异常交 易
分析 。 本 报告 期内 ， 公司 旗 下所有 投资 组合 参与 的 交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的
单边交 易量 未发 现有 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的情 况。 本基 金管 理人 对不 同 投资组 合同 日
反向交 易进 行严 格的 控制, 对不 同投 资组 合邻 近交 易 日的反 向交 易从 交易 量 、 交易价 格 、 交
易金额 等方 面进 行分 析， 未发现 异常 交易 。
本基金 管理 人对 本报 告期 内不同 时间 窗下 （日 内、3 日内、5 日内 ）的 不同 投 资组合 同
向交易 的交 易价 差进 行了 分析， 执行 了 95% 置 信区 间、假 设溢 价率 为 0 的 T 分布检 验， 同
时进一步对不同投资 组合 同向交易的交易占优 比情 况以及潜在的价差金 额对 投资组合的贡
献进行 分析 ，未 发现 明显 异常。
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
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4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年股 市整 体波 动较 大 ，在 第 1 到第 2 季度 经历 上涨之 后， 又经 历了 较大 程度的 探
底过程， 并 在 2012 年 12 月份开 始反 弹。 上 证商 品 指数全 年上 涨 4.48% 。 本 报告期 内， 本 基
金根据 基金 合同 的约 定， 保持相 当比 例的 净资 产投 资于国 联安 上证 商品 ETF 中，以 跟踪 上
证商品 指数 ，并 将跟 踪误 差控制 在合 理范 围。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止报 告期 末 ，本基 金份 额净值 为 0.696 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.50% ，同 期
业 绩 比较 基准 收 益率 为 4.45% 。 本报 告期 内， 日 均跟 踪 偏离 度为 0.06% ，年化 跟 踪误 差为
1.11% ，分 别符 合基 金合 同 约定的 日均 跟踪 偏离 度绝 对值不 超 过 0.35% ， 以及 年化跟 踪误 差
不超 过 4.0% 的限 制。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
经过一 段时 间的 调整 ， 股 市整体 水平 处于 相对 低点 ， 随 着宏 观经 济一 些指 标 出现改 善复
苏的迹 象， 以及 投资 者对 新一届 领导 上任 带来 的一 些改善 经济 结构 、刺 激经 济发展 的预期，
我们对 2013 年 的股 市持 有 较为乐 观的 态度 。考 虑到 大宗商 品价 格受 国际 市场 的影响 较大 ，
我们还 将对 欧债 危机 的情 况以及 美国 经济 复苏 势头 持续进 行观 察 。 不 过从 历 史上来 看 ， 一 些
高弹性 品种 在国 内宏 观经 济持续 下上 的大 环境 下， 可能会 出现 一定 的机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公司内 部建 立估 值工 作小 组对证 券估 值负 责 。 估 值 工作小 组由 公司 基金 事务 部、 投资 组
合管理 部 、 交 易部 、 监 察 稽核部 、 风险 管理 部、 数 量策略 部 、 研 究部 部门 经 理组成 ， 并根 据
业务分 工履 行相 应的 职责 ， 所 有成 员都 具备 丰富 的 专业能 力和 估值 经验 ， 参 与估值 流程 各 方
不存在 重大 利益 冲突 。 基 金经理 不直 接参 与估 值决 策， 估 值决 策由 估值 工作 小组成 员 1/2 以
上多数 票通 过 ， 数 量策 略 部、 研究 部、 投资 组合 管 理部对 估值 决策 必须 达成 一致 ， 估 值决 策
由公司 总经 理签 署后 生效 。 对 于估 值政 策， 公司 和 基金托 管银 行有 充分 沟通 ， 积 极商 讨达 成
一致意 见 ； 对 于估 值结 果 ， 公 司和 基金 托管 银行 有 详细的 核对 流程 ， 达成 一 致意见 后才 能对
外披露 。会 计师 事务 所认 可公司 基金 估值 的政 策和 流程的 适当 性与 合理 性。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
1、报 告期 内应 分配 的金 额
根据法 律法 规的 规定 及 《 国 联安上 证大 宗商 品股 票交 易型开 放 式 指数 证券 投资 基金联 接
基金基 金合 同》 的约 定， 本基金 报告 期内 无应 分配 金额。
2、报 告期 内已 实施 的利 润 分配情 况
本基金 报告 期内 无已 实施 的利润 分配 。
3、应 分配 但尚 未实 施的 利 润的相 关金 额或 分配 安排
本基金 无应 分配 但尚 未实 施的利 润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期 内，中国 银行股 份有限公 司（以下 称“本 托管人” ） 在对国联 安上证 大宗商 品
股票交易 型开放式 指数证 券投资基 金联接基 金（以 下称“本 基金” ） 的托管过 程中，严 格 遵
守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议 的有 关规 定， 不存 在损 害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算 、 利润分配 等 情况的 说明
本报告 期内 ， 本托 管人 根 据 《 证券 投资 基金 法》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管
协议的 规定 ， 对本 基金 管 理人的 投资 运作 进行 了必 要的监 督 ， 对 基金 资产 净 值的计 算 、 基 金
份额申 购赎 回价 格的 计算 以及基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 地复 核， 未发 现 本基金 管理 人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中
的“金融 工具风险 及管理 ”部分未 在托管人 复核范 围内） 、投 资组合 报告等数 据真实、 准 确
和完整 。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
12
§6 审计报告
毕马威 华振 会计 师事 务所 负责项 目的 注册 会计 师王 国蓓、 黄小 熠对 国联 安上 证 大宗商 品
股票交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 的年 度报表 出具 了无 保留 意见 的审计 报告 （ 报
告编号 ：毕 马威 华振 审字 第 1300031 号） 。具 体内 容 详见本 基金 年度 报告 正文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 72,117,810.40 35,219,489.03
结算备 付金
194,082.74 6,727.88
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 656,538,088.64 611,633,860.22
其中： 股票 投资
11,572,193.90 687,974.78
基金投 资
644,921,353.74 610,945,885.44
债券投 资
44,541.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
26,929.11 -
应收利 息 7.4.7.5 10,014.57 7,724.77
应收股 利
- -
应收申 购款
14,644.19 985.22
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
728,901,569.65 646,868,787.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
13
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
31,582,888.45 1,431,547.94
应付管 理人 报酬
24,751.78 21,018.82
应付托 管费
4,125.30 3,503.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 87,638.65 38,108.61
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 508,902.87 395,082.13
负债合 计
32,208,307.05 1,889,260.63
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,001,370,539.58 967,905,204.07
未分配 利润 7.4.7.10 -304,677,276.98 -322,925,677.58
所有者 权益 合计
696,693,262.60 644,979,526.49
负债和 所有 者权 益总 计
728,901,569.65 646,868,787.12
注： 1、 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.696 元 ， 基 金份 额总 额 1,001,370,539.58
份。
2、本摘要 中资产负 债表和 利润表所 列附注号 为年度 报告正文 中对应的 附注号 ，投资 者
欲了解 相应 附注 的内 容， 应阅读 登载 于基 金管 理人 网站的 年度 报告 正文 。
7.2 利润表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12
月31 日
一、收入
31,562,946.29 -293,068,686.38
1. 利息 收入
303,389.17 449,876.36
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 303,144.30 449,876.36
债券利 息收 入
244.87 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-41,950,607.39 -77,791,771.68
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
14
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,554,517.11 -137,146,881.63
基金投 资收 益 7.4.7.13 -40,565,748.43 59,299,661.26
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 169,658.15 55,448.69
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.17
72,968,858.95 -216,531,094.62
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.18
241,305.56 804,303.56
减：二、费用
1,245,616.84 3,002,824.08
1 ．管 理人 报酬
282,356.10 856,532.58
2 ．托 管费
47,059.37 142,755.36
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 522,865.26 1,613,540.44
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 393,336.11 389,995.70
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
30,317,329.45 -296,071,510.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
30,317,329.45 -296,071,510.46
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 967,905,204.07 -322,925,677.58 644,979,526.49
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 30,317,329.45 30,317,329.45
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
33,465,335.51 -12,068,928.85 21,396,406.66
其中：1. 基 金申 购款 378,975,262.97 -113,689,961.53 265,285,301.44
2. 基金 赎回 款 -345,509,927.46 101,621,032.68 -243,888,894.78
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
15
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （ 基 金净值 ） 1,001,370,539.58 -304,677,276.98 696,693,262.60
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,294,202,349.60 -4,870,337.34 1,289,332,012.26
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -296,071,510.46 -296,071,510.46
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-326,297,145.53 -21,983,829.78 -348,280,975.31
其中：1. 基 金申 购款 319,368,884.32 -19,763,948.15 299,604,936.17
2. 基金 赎回 款 -645,666,029.85 -2,219,881.63 -647,885,911.48
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 967,905,204.07 -322,925,677.58 644,979,526.49
注： 报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ；
基金管 理公 司负 责人 ：邵 杰军， 主管 会计 工作 负责 人：李 柯， 会计 机构 负责 人：仲 晓峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金( 以下 简称 “本基 金 ” )
经中国 证券 监督 管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 《关 于核 准上 证大 宗商 品股票 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 及联接 基金 募集 的批 复》( 证监许 可[2010]1394 号文) 批准 ，由 国联
安基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证券 投 资基金 法 》 及 其配 套规 则 和 《 国联 安上 证
大宗商品 股票交易 型开放 式指数证 券投资基 金联接 基金基金 合同》发 售，基 金合同于 2010
年 12 月 1 日 生 效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 首 次 设 立 募 集 规 模 为
1,294,202,349.60 份基金 份 额。本基金 的基金管 理人 为国联安基 金管理有 限公 司，基金托 管
人为中 国银 行股 份有 限公 司。
本基金 于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 26 日 募集， 募集 期间 净认 购资 金人民 币
1,293,756,014.63 元 ，认 购 资金在 募集 期间 产生 的利 息人民 币 446,334.97 元， 募集的 有效 认
购份额 及利 息结 转的 基金 份额合 计 1,294,202,349.60 份。上 述募 集资 金已 由毕 马威华 振会 计
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
16
师事务 所验 证， 并出 具 了 KPMG-B (2010) CR No.0070 号验 资报 告。
根据《中 华人民共 和国证 券投资基 金法》及 其配套 规则、 《国 联安上证 大宗商 品股票 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同 》 和 《 国联 安上 证大 宗商 品 股票交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金招 募说 明书 》 的有 关 规定 ， 本 基金 以上 证大 宗 商品股 票交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金( 以下简 称 “上 证大 宗商 品 股票 ETF ”) 、 上 证大 宗商 品股票 指数 成
份股、 备选 成份 股为 主要 投资对 象， 其中 投资 于上 证大宗 商品 股票 ETF 的资 产比例 不低 于
基金资 产净 值 的 90% ；现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
本基金 可少 量投 资于 新股( 首次发 行或 增发 等 ， 包 括 创业板 新股) 、 债券 、 股指 期货 及 中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 如 法律 法规 或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 基
金管理 人在 履行 适当 程序 后， 可以 将其 纳入 投资 范 围。 本基 金的 业绩 比较 基 准为 ：95% ×上
证大宗 商品 股票 指数 收益 率+5% ×银 行活 期存 款利 率( 税后) 。
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日，
报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办公 场所 所在 地中 国证监 会派 出机 构备 案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照中 华人民 共和 国财 政部( 以下 简称“ 财政 部”) 于 2006 年 2 月 15
日颁布 的 《企 业会 计准 则- 基本准 则 》 和 38 项具 体会 计准则 、 其后 颁布 的企 业 会计准 则应 用
指南、 企业 会计 准则 解释 以及其 他相 关规 定( 以 下合 称 “企 业会 计准 则”) 的要 求编制 ， 同 时
亦按照 中国 证监 会公 告[2010]5 号《 证券 投资 基金 信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和
半年度 报告> 》 以及 中国 证 券投资 基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的 《证 券投资 基金 会
计核算 业务 指引 》编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2012 年 12 月 31 日
的财务 状况 、2012 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变 动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年报相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 估计 变更 。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
17
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 年度 未发 生过 会计差 错。
7.4.6 税项
(1) 主要税 项说 明
根据财 税字[1998]55 号 文 、财税 字[2002]128 号 文《 关于 开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 、 财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税收 政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号
文 《关 于股 息红 利个 人所 得税有 关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]103 号文 《 关于 股 权分置 试点 改
革有关 税收 政策 问题 的通 知》 、 财 税[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补
充通知 》 、 上证 交字[2008]16 号《关 于做 好调 整证 券 交易印 花税 税率 相关 工作 的通知 》及 深
圳证券 交易 所 于 2008 年 9 月 18 日发 布的 《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券 交易 印花税 征收 方
式调整 工作 的通 知》 、 财税[2008]1 号文 《 财政 部、 国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政
策的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 本基 金适用 的主 要税 项列 示如 下：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资金 ，不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(b) 基金买 卖股 票、 债券 的投 资收益 暂免 征收 营业 税和 企业所 得税 。
(c) 基金作 为流 通股 股东 在股 权分置 改革 过程 中收 到由 非流通 股股 东支 付的 股份 、 现金
对价， 暂免 征收 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
(d) 对基金 取得 的股 票的 股息 、 红 利收 入， 债券 的利 息 收入 ， 由 上市 公司 、 发 行 债券的
企业在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得税 ，自 2005 年 6 月 13 日起 ，对 个
人投资 者从 上市 公司 取得 的股票 的股 息、 红利 收入 暂减 按 50% 计算 个人 所得 税。
(e) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花
税。
(f) 对投资 者( 包 括个 人和 机构 投资者) 从基 金分 配中 取得 的收入 ， 暂不 征收 个人 所 得税
和企业 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司(" 中国银 行") 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(" 国 泰君 安") 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司(" 中 德安 联") 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
18
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 股票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 权证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 产生 应支 付给 关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 282,356.10 856,532.58
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,289,745.79 1,868,211.39
注：1 、本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部分不 收取管 理费 。
2、支付基 金管理人 国联安 基金管理 有限公司 的基金 管理人报 酬按前一 日基金 资产净 值
扣除基 金财 产中 目 标 ETF 份额所 对应 资产 净值 后剩 余部分 （若 为负 数， 则 取 0）的 0.6% 年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月末 ， 按 月支 付。 计 算 公式为 ： 每 日应 计提 的基 金管理 费＝E ×
0.6% ÷ 当年 天数 （其中 E 为前一 日基 金资 产净 值扣 除基金 财产 中目 标 ETF 份 额所对 应资 产
净值后 的剩 余部 分； 若为 负数， 则 E 取 0）。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
47,059.37 142,755.36
注：1 、本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部分不 收取托 管费 。
2、支付基 金托管人 中国银 行的基金 托管费按 前一日 基金资产 净值扣除 基金财 产中目 标
ETF 份额所 对应 资产 净值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.1% 年 费率 计 提，逐 日累 计
至每月 月末 ， 按月 支付 。 计算公 式为 ： 每日 应计 提 的基金 托管 费＝E ×0.1% ÷ 当年天 数 （其
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
19
中 E 为 前一 日基 金资 产净 值扣除 基金 财产 中目 标 ETF 份额所对应资 产净 值后 的剩余 部分 ；
若为负 数， 则 E 取 0）。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告期内 及上年度可比期间，本 基 金未与关联方通过银行间 同业市场进行债券(含回
购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除 基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 其他关 联方 均未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国银 行 72,117,810.40 293,783.86 35,219,489.03 424,180.52
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 算。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
于本报 告期 末， 本 基金 持 有 290,898,220.00 份 目标 ETF 基金份额， 占其总 份额 的比例 为
57.86% 。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末 （2012 年 12 月 31 日 ） 未 持有 因 认购新 发或 增发 而流 通受 限的证 券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成的
卖出回 购证 券款 余 额 0 元 ，因此 没有 作为 抵押 的债 券。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
20
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖
出回购 证券 款余 额 0 元 ， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 该 类交 易要 求本 基金 在 回购期 内持 有的
证券 交易所交易 的债券和/ 或在 新质押式回购 下转入质押 库的债券，按 证券交易所 规定的比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 11,572,193.90 1.59
其中： 股票 11,572,193.90 1.59
2 基金投 资 644,921,353.74 88.48
3 固定收 益投 资 44,541.00 0.01
其中： 债券 44,541.00 0.01
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,311,893.14 9.92
7 其他各 项资 产 51,587.87 0.01
8 合计 728,901,569.65 100.00
8.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 上证大 宗商品股
票交易 型开放式
指数证 券投资基
金
股票型 契 约 型 开 放
式（ETF ）
国 联 安 基
金 管 理 有
限公司
644921353.74 92.57
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
21
8.3 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 141,665.76 0.02
B 采掘业 7,482,016.18 1.07
C 制造业 3,948,511.96 0.57
C0
食品 、饮 料 206,615.24 0.03
C1
纺织 、服 装、 皮毛 52,738.65 0.01
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 1,198,117.69 0.17
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 2,491,040.38 0.36
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 11,572,193.90 1.66
8.4 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601088 中国神 华 28,626 725,669.10 0.10
2 600547 山东黄 金 18,062 689,245.92 0.10
3 601857 中国石 油 71,740 648,529.60 0.09
4 601899 紫金矿 业 165,272 632,991.76 0.09
5 600111 包钢稀 土 15,500 580,475.00 0.08
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6 601699 潞安环 能 23,642 517,523.38 0.07
7 600362 江西铜 业 21,338 509,124.68 0.07
8 600348 阳泉煤 业 29,513 428,823.89 0.06
9 600028 中国石 化 59,628 412,625.76 0.06
10 601168 西部矿 业 48,100 377,104.00 0.05
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于国 联 安基金 管理
有限公 司网 站的 年度 报告 正文。
8.5 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600111 包钢稀 土 10,706,386.75 1.66
2 601088 中国神 华 9,892,306.64 1.53
3 601899 紫金矿 业 9,719,521.94 1.51
4 601857 中国石 油 9,639,120.24 1.49
5 600547 山东黄 金 9,133,662.26 1.42
6 600028 中国石 化 7,372,736.12 1.14
7 600489 中金黄 金 7,334,467.06 1.14
8 601699 潞安环 能 7,283,672.66 1.13
9 600362 江西铜 业 7,267,027.85 1.13
10 601168 西部矿 业 7,068,785.75 1.10
11 601600 中国铝 业 6,655,607.62 1.03
12 600348 阳泉煤 业 6,651,543.85 1.03
13 600123 兰花科 创 4,788,550.45 0.74
14 601898 中煤能 源 4,690,275.15 0.73
15 601958 金钼股 份 4,619,955.69 0.72
16 600188 兖州煤 业 4,404,237.17 0.68
17 601666 平煤股 份 4,352,388.29 0.67
18 600549 厦门钨 业 4,039,058.15 0.63
19 600143 金发科 技 3,522,134.47 0.55
20 600497 驰宏锌 锗 3,520,023.39 0.55
8.5.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
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1 600111 包钢稀 土 8,322,931.10 1.29
2 601088 中国神 华 8,192,435.81 1.27
3 601857 中国石 油 8,108,501.53 1.26
4 601899 紫金矿 业 7,939,198.87 1.23
5 600547 山东黄 金 7,768,645.70 1.20
6 600028 中国石 化 6,999,503.72 1.09
7 600489 中金黄 金 6,953,247.02 1.08
8 601699 潞安环 能 6,179,616.36 0.96
9 600362 江西铜 业 6,035,666.89 0.94
10 601168 西部矿 业 5,907,551.76 0.92
11 600348 阳泉煤 业 5,770,369.15 0.89
12 601600 中国铝 业 5,125,166.52 0.79
13 601898 中煤能 源 4,677,453.58 0.73
14 600123 兰花科 创 4,190,932.65 0.65
15 601958 金钼股 份 3,642,112.73 0.56
16 600188 兖州煤 业 3,495,045.98 0.54
17 601666 平煤股 份 3,473,733.71 0.54
18 600549 厦门钨 业 3,446,973.86 0.53
19 600143 金发科 技 3,286,991.74 0.51
20 600497 驰宏锌 锗 2,858,596.02 0.44
8.5.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 188,875,043.48
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 157,872,737.84
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
8.6 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 44,541.00 0.01
8 其他 - -
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9 合计 44,541.00 0.01
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值 比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 420 44,541.00 0.01
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 投资组合报告附注
8.10.1 本报 告期 内， 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体中 除紫 金矿 业外 ， 没 有出现 被
监管部 门立 案调 查的 ，或 在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
紫金矿 业（601899）于 2012 年 5 月 11 日发 布公 告 称，于 2012 年 5 月 9 日 收 到中国 证
券监督 管理 委员 会关 于信 息披露 违法 的《 行政 处罚 决定书 》 。
本基金 管理 人在 严格 遵守 法律法 规 、 本 基金 《基 金 合同 》 和 公司 管理 制度 的 前提下 履行
了相关 的投 资决 策程 序， 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
8.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股
票。
8.10.3 期末其他各项 资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 26,929.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,014.57
5 应收申 购款 14,644.19
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 51,587.87
8.10.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.10.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户 数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
8,380 119,495.29 322,815,101.83 32.24% 678,555,437.75 67.76%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 1,079.31 0.0001%
注：1 、截 止本报 告期末， 本公司高 级管理人 员、基 金投资和 研究部门 负责人 持有本基 金 份
额总量 的数 量区 间均 为 0 ；
2、截 止本 报告 期末 ，本 基 金基金 经理 持有 本基 金份 额总量 的数 量区 间 为 0。
§10
开放式基金份额变 动
单位 ：份
基金合 同生 效日(2010 年12 月 1 日) 基金 份额 总额 1,294,202,349.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 967,905,204.07
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年年度报告摘要
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本报告 期基 金总 申购 份额 378,975,262.97
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 345,509,927.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,001,370,539.58
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报
告期内 发生 的转 换出 份额 。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、2012 年 3 月 3 日 ， 基 金 管理人 发布 关于 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告。 经公司 第
三届董 事会 第二 十一 次会 议审议 通过 ， 聘任 邵杰 军 先生为 公司 总经 理 。 上 述 事项已 按规 定 向
中国证 券监 督管 理委 员会 及其上 海监 管局 报告 ， 并 经中国 证券 监督 管理 委员 会审核 批准 （ 证
监许可[2012]264 号） 。
2、2012 年 3 月 24 日， 基 金管理 人发 布关 于基 金行 业高级 管理 人员 变更 公告 。经公 司
第三届 董事 会第 二十 六次 会议审 议通 过 ， 聘 任周 浩 先生为 公司 督察 长 。 上 述 事项已 按规 定向
中国证 券监 督管 理委 员会 及其上 海监 管局 报告 ， 并 经中国 证券 监督 管理 委员 会审核 批准 （ 证
监许可[2012]369 号） 。
3、2012 年 4 月 7 日 ， 基 金 管理人 发布 关于 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告。 经公司 第
三届董 事会 第二 十八 次会 议审议 通过 ，周 泉恭 先生 不 再担 任公 司副 总经 理。 上述变 更事 项 ，
已按有 关规 定向 中国 证券 监督管 理委 员会 基金 监管 部和上 海监 管局 报告 。
4、2012 年 4 月 21 日， 基 金管理 人发 布关 于基 金行 业高级 管理 人员 变更 公告 。经公 司
第三届 董事 会第 三十 次会 议审议 通过 ， 王峰 先生 不 再担任 公司 副总 经理 。 上 述变更 事项 ， 已
按有关 规定 向中 国证 券监 督管理 委员 会基 金监 管部 和上海 监管 局报 告。
5、2012 年 11 月 10 日， 基 金管理 人发 布关 于基 金行 业高级 管理 人员 变更 公告 。 经公 司
第三届 董事 会第 三十 五次 会议审 议通 过 ， 聘 任满 黎 先生为 公司 副总 经理 。 上 述事项 已按 有关
规定向 中国 证券 投资 基金 业协 会 报告 。
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6、报 告期 内基 金管 理人 、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。2013 年 3
月 17 日， 根据 国家 金融 工 作需要 ，肖 钢先 生辞 去中 国银行 股份 有限 公司 董事 长职务 。中 国
银行股 份有 限公 司已 于 2013 年 3 月 17 日 公告 上述 事项。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。 本 基金 报告 年度 支 付给毕 马
威华振 会 计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 5 万元 人民 币， 目 前该 事务 所已 向本 基金提 供连 续 3
年的审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形
发生。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票 成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
银河证 券 1 346,747,781.32 100.00% 305,344.50 100.00% -
注：1 、 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
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基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交 易单元 供本 基金 买卖 证券 专用 ， 选 用
标准为 ：
A 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内 部管理 规范、 严格 ，具 备健 全的内 部控制 制度， 并能 满足基 金运作 高度保 密的 要
求。
E 具 备基 金 运作 所 需的 高效 、 安 全的 通 讯条 件 ，交易 设 备 符合 代 理本 基金 进行 证 券交
易的要 求， 并能 为本 基金 提供全 面的 信息 服务 。
F 研究实力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供周到 的 咨
询服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ， 与 被 选中的 证券 经营 机构 签订 交易单 元
使用协 议 ， 通 知基 金托 管 人协同 办理 相关 交易 单元 租用手 续 。 之 后， 基金 管 理人将 根据 各证
券经营 机构 的研 究报 告 、 信息服 务质 量等 情况 ， 根 据如下 选择 标准 细化 的评 价体系 进行 评比
排名：
A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接 受其他 证
券经营 机构 的研 究报 告和 信息资 讯 。 对 于达 到有 关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ， 并对 排
名靠前 的证 券经 营机 构在 交 易量 的分 配上 采取 适当 的倾斜 政策 。 对 于不 能达 到 有关标 准的 证
券经营 机构 则将 退出 基金 管理人 的选 择名 单 ， 基 金 管理人 将重 新选 择其 它经 营稳健 、 研究 能
力强 、 信 息服 务质 量高 的 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 。 若证 券经 营机 构 所提供 的研 究报
告及其 他信 息服 务不 符合 要求， 基金 管理 人有 权提 前中止 租用 其交 易单 元。
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2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 的交 易单 元无 变更 。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占 当期 债券
成交总额 的
比例
成交金
额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期 基金
成交总额 的
比例
银河证 券 - - - - - -
22,301,
723.50
100.00%
国联安 基金 管理 有限 公司
二〇一 三年 三月 二十 七日
