国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：国投瑞银基金管理有限公司 国投瑞银基金管理有限公司 国投瑞银基金管理有限公司 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2013年 年 年 年03月 月 月 月27日 日 日 日 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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§ § § §1
重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经
全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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§ § § §2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 国投瑞银成长优选股票
基金主代码 121008
交易代码 前端：121008 / 后端：128008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年01月10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,998,053,074.12
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资高速成长及业务有良好前景的企业，
力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略，借鉴
UBSGlobal AM（瑞士银行环球资产管理公司）投资管
理经验，在辅助性的主动类别资产配置基础上，自下
而上地精选优质成长上市公司的股票构建组合， 力求
实现基金资产的长期稳定增长，同时，通过严谨的风
险控制管理流程，实现风险－收益的最佳配比。
1、类别资产配置本基金以“自下而上”的股票精选为
主，并通过适度调整类别资产的配置比例，减少基金
的系统性风险
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险比较
判别，对股票、债券和货币市场工具等类别资产的配
置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益
的适度平衡。此外，本基金还将利用基金管理人在长
期投资管理过程中所积累的经验， 根据市场突发事件、
市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资
产 配置调整。
2、股票投资管理本基金的股票投资决策 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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以自下而上的公司基本面全面分析为主，挖掘优质成
长企业，并使用GEVS模型等方法评估股票的内在价
值。
3、债券投资管理
本基金借鉴UBS Global AM（瑞士银行环球资产管 理
公司）固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”
的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风
险。
4、权证投资策略
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即 “估值 差
价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感
性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或
沽出权证。
业绩比较基准
80%×中信标普300指数＋20%×中信标普全债指数
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、 债券
型基金和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 包爱丽 赵会军
联系电话 400-880-6868 010-66105799
信息披
露负责
人
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注：2013年2月23日基金管理人公告，自2013年2月21日起包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任
督察长；由刘凯先生担任公司督察长。
2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
§ § § §3
主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年
本期已实现收益
-218,768,634.33 -243,481,705.71 589,280,407.10
本期利润
65,085,024.43 -622,565,351.72 128,581,192.26
加权平均基金份额本期利润
0.0261 -0.1928 0.0330
本期基金份额净值增长率
3.96% -23.38% 3.43%
3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润
-0.1289 -0.0471 0.1800
期末基金资产净值
1,273,333,135.33 1,991,676,241.75 3,148,610,704.64
期末基金份额净值
0.6373 0.6130 0.9560
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开
放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.73% 0.94% 8.03% 1.00% -1.30% -0.06%
过去六个月 2.87% 0.95% 2.35% 0.97% 0.52% -0.02%
过去一年 3.96% 1.01% 6.94% 1.00% -2.98% 0.01% 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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过去三年 -17.61% 1.11% -21.70% 1.10% 4.09% 0.01%
自基金合同生效日起
至今
-19.07% 1.44% -41.63% 1.57% 22.56% -0.13%
注：1、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票投资比例，即股票资
产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围60-95%的中间值，即约80%为基准，根据股票、
债券等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市
场指数代表性等因素， 本基金选用市场代表性较好的中信标普300指数和中信标普全债指数加权作为
本基金的投资业绩评价基准，具体为80%×中信标普300指数＋20%×中信标普全债指数。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较
国 国 国 国 国 国 国 国 国 国 基 基 基 基
2008-01-10 2008-09-24 2009-06-12 2010-03-01 2010-11-17 2011-08-02 2012-04-20 2012-12-31
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-50%
-55%
-60%
注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例81.53%，权证投资占基金净
值比例0%，债券投资占基金净值比例5.21%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例
13.85%，符合基金合同的相关规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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国 国 国 国 国 国 国 国 国 国 基 基 基 基
2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
注：本基金于2008年1月10日由原封闭式融鑫证券投资基金转型而来。2008年按照实际存续期计算，
不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2011年 1.500 369,631,829.74 121,755,374.67 491,387,204.41
2010年 1.200 324,968,845.30 93,731,686.71 418,700,532.01
合计 2.700 694,600,675.04 215,487,061.38 910,087,736.42
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中
国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、客户关注、包容
性、社会责任"作为公司的企业文化。截止2012年12月底，公司有员工144人,其中88人具
有硕士或博士学位；公司管理19只基金，其中包括2只创新型分级基金。
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4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
綦缚鹏
本基金
基金经
理
2010年06月
29日
－ 10
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任华林证券
研究员、中国建银投资证
券高级研究员、泰信基金
高级研究员和基金经理助
理。 2009年4月加入国投瑞
银。现兼任国投瑞银核心
企业基金基金经理。
刘钦
本基金
基金经
理助理、
高级研
究员
2011年11月
18日
－ 9
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于国信
证券、国信弘盛投资有限
公司。 2011年5月加入国投
瑞银。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银成
长优选股票型证券投资基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的
原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规
范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法
管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定
了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在
系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管
理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交
易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核，监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱环
节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外
部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评
价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间
窗下（如日内、 3日内、 5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验，
检验在95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为7次，全部由于指数基
金被动调仓需要。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和 管理人对报告期内基金的投资策略和 管理人对报告期内基金的投资策略和 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 业绩表现的说明 业绩表现的说明 业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年，中国经济总体上呈现先低后高的走势。在这样的背景下，A股市场总体表
现亦是先抑后扬。上半年，受经济持续下滑影响，医药、消费等领域的成长股表现突出。
四季度，在经济企稳回升确立后，市场风格发生了转变，大盘蓝筹股开始跑赢成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.6373元，本报告期份额净值增长率为3.96%，
同期业绩比较基准收益率为6.94%，基金份额净值增长率低于业绩比较基准。本基金在
2012年二季度至四季度一直保持了相对较低的仓位， 持仓结构也主要以医药、 消费为主，
在四季度末较大幅度地增加了基金仓位，买入了部分周期股以及长期看好的成长股。
4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年，我们认为A股市场的总体环境好于2012年，主要表现为以下几点：首
先实体经济开始企稳反弹，尽管力度较弱但远远好于2012年的快速下滑；其次，在经历
了大幅下跌后，市场估值水平趋于合理，尤其是大盘蓝筹股的估值已经没有泡沫，成长
股也并不昂贵，只有创业板的公司还存在一定的泡沫，但经过大幅下跌后，会有沙里淘
金的机会出现；最后，相对于2012年债券市场和银行理财产品的火爆，2013年来自这些
领域的资金分流压力会有所减弱。综上所述，我们对2013年A股市场持相对乐观的态度，
尽管在经济转型初步见到成果之前，A股市场难以出现较大级别的上涨行情，但在现有
的股市机构和估值水平下，2013年还是会有机会取得较好的投资收益。
在投资标的选择方面，尽管近期周期股表现相对较好，但纵观全年，我们依然倾向
于选择医药、消费为代表的中等市值的成长股。理由在于，经济转型的大方向没变，转
型的历程是曲折的，这注定了在维持经济增长不快速下滑的某一阶段，周期股会有相对
收益，但长期看，医药消费等行业在国民经济中的权重会不断上升，而这一变化必然在
股票市场上得到反映。
基于上述判断，短期内，我们依然会持有一定比例周期股，但医药、消费等符合经
济转型方向的成长股将被我们作为核心配置长期持有。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行
监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事
项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及
监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 设
立基金估值核算员岗负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应
的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基
金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与 外部估值定价服务机构
签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为-218,768,634.33元，期末可供分配利润为-257,609,032.56
元。
本基金本期未实施利润分配。
§ § § §5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年，本基金托管人在对国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2012年，国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有
限公司在国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银成长优选股票
型证券投资基金2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ § § §6
审计报告 审计报告 审计报告 审计报告 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计
报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§ § § §7
年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表
7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
资 资 资 资 产 产 产 产 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资 资 资 资 产 产 产 产： ： ： ：
银行存款
125,359,643.33 293,516,748.35
结算备付金
1,799,284.44 2,250,087.97
存出保证金
1,634,835.84 4,110,958.28
交易性金融资产
1,104,489,794.49 1,638,183,563.50
其中：股票投资
1,038,199,445.89 1,617,583,563.50
基金投资
债券投资
66,290,348.60 20,600,000.00
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
67,830,461.75 160,000,290.00
应收证券清算款
－ －
应收利息
390,591.05 321,929.10
应收股利
－ －
应收申购款
67,465.76 20,062,158.75
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
1,301,572,076.66 2,118,445,735.95
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负 负 负 负 债 债 债 债： ： ： ：
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
23,746,573.40 121,223,986.87
应付赎回款
219,428.09 208,625.28
应付管理人报酬
1,532,122.47 2,572,632.51
应付托管费
255,353.72 428,772.08
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
1,528,341.86 1,383,607.19
应交税费
10,000.00 －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
947,121.79 951,870.27
负债合计
28,238,941.33 126,769,494.20
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金
911,362,085.87 1,482,042,880.40
未分配利润
361,971,049.46 509,633,361.35
所有者权益合计
1,273,333,135.33 1,991,676,241.75
负债和所有者权益总计
1,301,572,076.66 2,118,445,735.95
注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值0.6373元，基金份额总额1,998,053,074.12 份。
7.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
本报告期：2012年01月01日-2012年12月31日
单位：人民币元
项 项 项 项 目 目 目 目 附注号 附注号 附注号 附注号
本期
2012年01月01日
-2012年12月31日
上年度可比期间
2011年01月01日-2011
年12月31日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
102,298,764.86 -561,289,231.67 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
1.利息收入
6,463,628.68 5,436,715.68
其中：存款利息收入
1,974,761.47 4,041,899.90
债券利息收入
2,849,924.36 967,300.55
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
1,638,942.85 427,515.23
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-188,222,674.29 -188,030,552.94
其中：股票投资收益
-199,570,262.60 -201,980,452.19
基金投资收益
债券投资收益
455,293.24 224,836.52
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
10,892,295.07 13,725,062.73
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
283,853,658.76 -379,083,646.01
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
204,151.71 388,251.60
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
37,213,740.43 61,276,120.05
1．管理人报酬
23,022,714.42 35,860,775.36
2．托管费
3,837,118.91 5,976,795.89
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
9,914,970.30 19,010,542.54
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资产支出
－ －
6．其他费用
438,936.80 428,006.26 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 16 页 共 32 页
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 （ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “-” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
65,085,024.43 -622,565,351.72
减：所得税费用
－ －
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “-” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
65,085,024.43 -622,565,351.72
7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
本报告期：2012年01月01日-2012年12月31日
单位：人民币元
本期
2012年01月01日-2012年12月31日 项 项 项 项 目 目 目 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,482,042,880.4
0
509,633,361.35 1,991,676,241.75
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 65,085,024.43 65,085,024.43
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-570,680,794.5
3
-212,747,336.3
2
-783,428,130.85
其中：1.基金申购款 27,494,757.42 9,305,666.34 36,800,423.76
2.基金赎回款
-598,175,551.9
5
-222,053,002.6
6
-820,228,554.61
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
911,362,085.87 361,971,049.46 1,273,333,135.33
上年度可比期间
2011年01月01日-2011年12月31日 项 项 项 项 目 目 目 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,502,348,499.5
4
1,646,262,205.1
0
3,148,610,704.64 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－
-622,565,351.7
2
-622,565,351.72
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-20,305,619.14 -22,676,287.62 -42,981,906.76
其中：1.基金申购款 260,565,515.78 154,856,470.69 415,421,986.47
2.基金赎回款
-280,871,134.9
2
-177,532,758.3
1
-458,403,893.23
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－
-491,387,204.4
1
-491,387,204.41
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,482,042,880.4
0
509,633,361.35 1,991,676,241.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金是根据原融鑫证券投资基金(以下简称"基金
融鑫")基金份额持有人大会2007年12月17日审议通过的《关于融鑫证券投资基金转型有
关事项的议案》并经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字
[2007]344号《关于核准融鑫证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》核准，由原
基金融鑫转型而来。原基金融鑫为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称"深
交所")交易上市，存续期限至2008年2月止。根据深交所深证复[2008]1号《关于同意融
鑫证券投资基金终止上市的批复》 ， 原基金融鑫于2008年1月9日进行终止上市权利登记。
自2008年1月10日起，原基金融鑫终止上市，原基金融鑫更名为国投瑞银成长优选股票
型证券投资基金(以下简称"本基金")，《融鑫证券投资基金基金合同》失效的同时《国
投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期
限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银
行股份有限公司。
原基金融鑫于基金合同失效前日经审计的基金资产净值为1,868,797,783.97元，已于
本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国投瑞银成长优选股国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 18 页 共 32 页
票型证券投资基金招募说明书》和《关于原融鑫证券投资基金份额拆分结果的公告》，
本基金于2008年2月4日进行了基金份额拆分，拆分比例为1: 2.192338913，并于2008年2
月13日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效后自2008年1月11日至2008年2月1日止期间内开放集中申
购，共募集人民币2,871,783,866.07元，其中用于折合基金份额的集中申购资金利息共计
人民币1,524,885.15元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2008)第012号审验报告予以验证。 上述集中申购募集资金已按2008年2月4日基金份额拆
分后的基金份额净值1.0000元折合为2,871,783,866.07份基金份额，其中集中申购资金利
息折合1,524,885.15份基金份额，并于2008年2月13日进行了确认登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《国投瑞银成长优选股票型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法公开发行上市的股票和债券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券投资占基金资产的
比例为0-40%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为： 80%×中信标普300 指数
＋ 20%×中信标普全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2013年3月25日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 基金合同》和在财
务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。
7.4.5 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项 税项 税项 税项 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 19 页 共 32 页
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基
金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定按20%代扣
代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交
易印花税。
7.4.7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年01月01日-2011年12月
31日
当期发生的基金应支 23,022,714.42 35,860,775.36 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
付的管理费
其中： 支付销售机构的
客户维护费
3,593,598.69 4,274,169.97
注： 支付基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年01月01日-2011年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
3,837,118.91 5,976,795.89
注：支付基金托管人 中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购 含回购 含回购 含回购)交易 交易 交易 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年01月01日-2011年
12月31日
期初持有的基金份额 25,000,000.00 25,000,000.00
期间申购/买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 25,000,000.00 25,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.25% 0.77% 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2012年01月01日-2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年01月01日-2011年12月31
日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 125,359,643.33 1,918,062.50 293,516,748.35 3,941,695.04
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券
7.4.9 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2012年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因 期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
(单位: 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00000
2
万科A 2012-
12-26
重大事项
未公告
10.62 2013-
01-21
11.13 5,296,390 45,551,669.32 56,247,661.80
注：本基金截至2012年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为999,027,132.69元，属于第二层级的余额为105,462,661.80元，无属于第三层级的余
额(2011年12月31日：第一层级1,607,502,563.50元，第二层级30,681,000.00元，无属于第
三层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金不会于停牌日至
交易恢复活跃日期间将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三
层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ § § §8
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,038,199,445.89 79.77
其中：股票 1,038,199,445.89 79.77
2 固定收益投资 66,290,348.60 5.09
其中：债券 66,290,348.60 5.09
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 67,830,461.75 5.21
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 127,158,927.77 9.77
6 其他各项资产 2,092,892.65 0.16
7 合计 1,301,572,076.66 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 17,728,920.00 1.39
C 制造业 454,570,087.03 35.70
C0
食品、饮料
29,506,883.88 2.32
C1
纺织、服装、皮毛 － －
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 41,122,198.61 3.23
C5
电子 41,340,537.65 3.25
C6
金属、非金属 23,932,253.84 1.88
C7
机械、设备、仪表 54,537,349.84 4.28
C8
医药、生物制品 207,370,886.41 16.29 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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C99
其他制造业 56,759,976.80 4.46
D 电力、煤气及水的生产和供应业 24,977,339.27 1.96
E 建筑业 － －
F 交通运输、仓储业 9,527,210.16 0.75
G 信息技术业 － －
H 批发和零售贸易 120,894,635.43 9.49
I 金融、保险业 94,206,229.60 7.40
J 房地产业 180,766,497.97 14.20
K 社会服务业 121,279,538.18 9.52
L 传播与文化产业 14,248,988.25 1.12
M 综合类 － －
合计 1,038,199,445.89 81.53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 前十名 前十名 前十名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600594 益佰制药 4,551,865 91,082,818.65 7.15
2 600724 宁波富达 11,548,211 84,879,350.85 6.67
3 002345 潮宏基 2,925,772 56,759,976.80 4.46
4 000002 万
科Ａ 5,296,390 56,247,661.80 4.42
5 600079 人福医药 2,245,824 52,529,823.36 4.13
6 000028 国药一致 999,962 35,298,658.60 2.77
7 000026 飞亚达Ａ 4,000,000 32,080,000.00 2.52
8 601318 中国平安 700,000 31,703,000.00 2.49
9 600763 通策医疗 1,500,000 30,945,000.00 2.43
10 600754 锦江股份 2,160,254 30,589,196.64 2.40
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有
限公司网站（http://www.ubssdic.com）的年度报告正文
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 或前 或前 或前20名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002445 中南重工 144,843,531.51 7.27
2 000002 万
科Ａ 116,099,126.37 5.83
3 600298 安琪酵母 90,276,605.13 4.53
4 000979 中弘股份 79,620,663.03 4.00
5 600594 益佰制药 76,634,953.79 3.85
6 600079 人福医药 68,730,401.94 3.45
7 002345 潮宏基 67,670,191.89 3.40
8 601318 中国平安 60,532,012.89 3.04
9 600546 山煤国际 60,436,740.44 3.03
10 600016 民生银行 58,226,448.40 2.92
11 601939 建设银行 57,367,204.50 2.88
12 600724 宁波富达 53,964,380.71 2.71
13 601601 中国太保 47,906,610.46 2.41
14 600036 招商银行 47,619,167.15 2.39
15 600827 友谊股份 45,800,526.86 2.30
16 600837 海通证券 42,469,071.94 2.13
17 600987 航民股份 40,815,683.18 2.05
18 601088 中国神华 39,616,071.37 1.99
19 000625 长安汽车 39,072,855.96 1.96
20 600157 永泰能源 38,869,024.65 1.95
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 或前 或前 或前20名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002445 中南重工 134,907,366.46 6.77
2 600036 招商银行 124,366,810.85 6.24
3 600298 安琪酵母 114,882,070.04 5.77 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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4 600016 民生银行 107,840,812.15 5.41
5 600557 康缘药业 106,839,427.92 5.36
6 601601 中国太保 100,097,356.28 5.03
7 600327 大东方 84,682,227.66 4.25
8 002283 天润曲轴 80,923,972.04 4.06
9 000979 中弘股份 74,835,923.82 3.76
10 000043 中航地产 74,036,254.05 3.72
11 600295 鄂尔多斯 71,609,525.97 3.60
12 000002 万
科Ａ 71,573,720.61 3.59
13 600724 宁波富达 64,925,039.27 3.26
14 600594 益佰制药 62,499,298.14 3.14
15 000625 长安汽车 60,191,843.05 3.02
16 000963 华东医药 49,398,479.89 2.48
17 600887 伊利股份 46,937,533.49 2.36
18 600363 联创光电 45,158,441.01 2.27
19 002345 潮宏基 43,168,442.62 2.17
20 600827 友谊股份 42,313,914.51 2.12
21 300048 合康变频 41,909,671.86 2.10
22 600546 山煤国际 41,748,720.30 2.10
23 601088 中国神华 40,955,912.62 2.06
24 600987 航民股份 40,419,317.29 2.03
25 600837 海通证券 40,234,660.84 2.02
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,824,993,307.07
卖出股票的收入（成交）总额 3,489,053,064.39
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 期末按债券品种分类的债券投 期末按债券品种分类的债券投 期末按债券品种分类的债券投资组合 资组合 资组合 资组合 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 49,215,000.00 3.87
其中：政策性金融债 49,215,000.00 3.87
4 企业债券 14,672,500.00 1.15
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 2,402,848.60 0.19
8 其他 － －
9 合计 66,290,348.60 5.21
8.6 期末按公允价值占基金资产净值 期末按公允价值占基金资产净值 期末按公允价值占基金资产净值 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 比例大小排名的前五名债券投资明细 比例大小排名的前五名债券投资明细 比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 120320 12进出20 500,000 49,215,000.00 3.87
2 122096 11健康元 99,000 10,345,500.00 0.81
3 126018 08江铜债 50,000 4,327,000.00 0.34
4 113003 重工转债 20,670 2,186,472.60 0.17
5 110022 同仁转债 1,850 216,376.00 0.02
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名 前十名 前十名 前十名资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
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8.9.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,634,835.84
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 390,591.05
5 应收申购款 67,465.76
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,092,892.65
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113003 重工转债 2,186,472.60 0.17
8.9.5 期末前十名股票 期末前十名股票 期末前十名股票 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 中存在流通受限情况的说明 中存在流通受限情况的说明 中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 000002 万科A 56,247,661.80 4.42 重大事项停牌
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 投资组合报告附注的其他文字描述部分 投资组合报告附注的其他文字描述部分 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动
投资 分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公
司的规定。
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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§ § § §9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
81,068 24,646.63 31,386,920.67 1.57%
1,966,666,153.4
5
98.43%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
769,143.08 0.04%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为50万份
至100万份（含）。
2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0至10万份（含）。
§ § § §10 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008年01月10日)基金份额总额 800,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 3,249,146,622.82
本报告期基金总申购份额 60,278,861.93
减：本报告期基金总赎回份额 1,311,372,410.63
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,998,053,074.12
§ § § §11 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下： 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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2012年11月5日，尚健先生离任公司总经理职务，由刘纯亮先生代任。
自2013年2月21日起，包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任督察长；由刘凯先
生担任公司督察长。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财 基金财 基金财 基金财产 产 产 产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所已为本基金连续提
供审计服务5年。报告期内应支付给该事务所的报酬为100,000.00 元。
11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2012年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单 基金租用证券公司交易单 基金租用证券公司交易单 基金租用证券公司交易单元的有关情况 元的有关情况 元的有关情况 元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易 债券回购交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易
单元
数量
成交金额 占股票
成交总额比例
成交金额 占债券
成交总额比例
成交金额 占债券回购
成交总额比例
佣金 占当期佣金
总量的比例
备
注
国信证券 1 1,449,689,764.39 23.05% － － － － 1,208,322.28 22.38%
招商证券 1 1,177,159,590.96 18.72% 4,222,280.82 7.42% － － 1,014,615.28 18.80%
东莞证券 1 1,163,314,438.10 18.50% 10,472,589.43 18.41% 150,000,000.00 48.39% 1,048,321.16 19.42%
高华证券 1 733,262,633.99 11.66% － － － － 600,903.56 11.13%
信达证券 1 647,338,764.67 10.29% － － 80,000,000.00 25.81% 556,635.57 10.31%
光大证券 1 384,335,474.21 6.11% － － － － 326,366.13 6.05%
红塔证券 1 292,455,083.30 4.65% － － 80,000,000.00 25.81% 251,866.51 4.67%
广发证券 1 183,189,823.53 2.91% － － － － 162,104.81 3.00%
宏源证券 1 164,306,392.87 2.61% － － － － 146,428.34 2.71%
中金公司 1 47,262,405.26 0.75% － － － － 43,027.64 0.80%
第一创业
证券
1 28,685,300.89 0.46% － － － － 24,382.50 0.45%
国泰君安 1 17,786,699.29 0.28% 42,196,000.00 74.17% － － 15,119.15 0.28%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经
营状况、 经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。
根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
3、除上表列示租用证券公司交易单元外，本基金本报告期延续租用民生证券1个交易单元，本期未发生交易量。
4、本基金本报告期租用交易单元未发生变更。
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二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年三月二十七日 一三年三月二十七日 一三年三月二十七日 一三年三月二十七日
