广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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广发聚利债券型证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况.................................................................................................. 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中 财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 13
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 13
6.2 注册会 计师 的责任 .......................................................................................................... 13
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 17
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 40
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 40
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 41
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 41
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 41
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 42
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 43
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 43
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 43
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8.9 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 43
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 44
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 44
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人........................................................................................... 44
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 45
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 45
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 45
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 45
11.2 基金管 理人 、基 金 托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 45
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 46
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 46
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 46
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 46
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 46
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 47
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 48
§13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
13.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 48
13.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 48
13.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 48
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发聚 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 广发聚 利债 券
场内简 称 广发聚 利
基金主 代码 162712
交易代 码
162712
基金运 作方 式 契约型 ，本 基金 合同 生效 后三年 内（ 含三 年） 为封 闭期， 封闭 期间
投资人 不能 申购 赎回 本基 金份额 ，但 可在 本基 金上 市交易 后通 过深
圳证券 交易 所转 让基 金份 额；封 闭期 结束 后转 为上 市开放 式基 金
（LOF ）。
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 5 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 335,745,621.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年 10 月 27 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控 制风 险的基 础上 ，通过积 极主 动的投 资管 理，力 争为基 金
持有人提 供持 续稳定 的高 于业绩比 较基 准的收 益， 追求基 金资产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略
通过自上 而下 的宏观 研究 指导债券 配置 ，在主 动研 判收益 率变动 趋
势的基础 上进 行利率 产品 投资，在 严格 评估个 券信 用风险 状况的 前
提下进行 信用 产品投 资， 在深入挖 掘可 转债正 股基 本面的 基础上 参
与可转债 投资 ，并通 过新 股申购、 股票 增发和 要约 收购类 股票投 资
提高基 金资 产的 收益 水平 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金 ， 为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 段西军 田青
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负责人 联系电 话 020-83936666 010-67595096
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 95105828,020-83936999 010-67595096
传真 020-89899158 010-66275853
注册地 址
广东省珠海 市横琴 新区宝 中路3 号40
04-56 室
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
广州市海珠 区琶洲大 道东1 号保利国
际广场 南塔31-33 楼
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街1 号院1 号
楼
邮政编 码 510308 100033
法定代 表人 王志伟 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔
31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 杭州市 西溪 路128 号 新湖 商务大 厦9 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年
2011 年 8 月5 日 （基金合 同生效
日）至2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 44,529,372.07 4,593,245.87
本期利 润 45,853,192.55 16,382,153.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1366 0.0488
本期加 权平 均净 值利 润率 12.31% 4.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.11% 4.90%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 44,757,925.07 4,593,245.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1333 0.0137
期末基 金资 产净 值 393,616,274.69 352,127,775.01
期末基 金份 额净 值 1.172 1.049
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3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 18.65% 4.90%
注 ： （1 ）上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人认 购和 交易 基金 的各 项费用 ，计 入费 用后 实际 收益水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公 允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
（3 ） 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.81% 0.15% 0.58% 0.04% 3.23% 0.11%
过去六 个月 3.26% 0.14% 0.41% 0.06% 2.85% 0.08%
过去一 年 13.11% 0.15% 3.52% 0.07% 9.59% 0.08%
自 基金合同
生效起 至今
18.65% 0.16% 9.40% 0.10% 9.25% 0.06%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为中证 全债 指数 收益 率。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
广发聚 利债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年8 月5 日至 2012 年 12 月 31 日）
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 至建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 均符 合合 同约定 。
3.2.3 合同生效日以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较 基准收益 率的 比较
广发聚 利债 券型 证券 投资 基金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：合 同生 效当 年(2011 年)按 实际 存续 期计 算， 未 按自然 年度 折算 。
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2012 0.130 4,364,692.87 - 4,364,692.87 -
2011 - - - - -
合计 0.130 4,364,692.87 - 4,364,692.87 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本 1.2
亿 元人 民币。 公司 的股东为 广发 证券股 份有 限公司、 烽火 通信科 技股 份有限公 司、 深圳市 前海 香江金
融 控股 集团有 限公 司、康美 药业 股份有 限公 司和广州 科技 风险投 资有 限公司。 公司 拥有公 募基 金、企
业 年金 投资管 理人 、社保基 金投 资管理 人、 受托管理 保险 资金投 资管 理人、合 格境 内机构 投资 者境外
证券投 资管 理（QDII ）和特定客 户资 产管 理等 业务 资格。
本 基金 管理 人在 董事会 下设 合规 及风 险管 理委员 会、 薪酬 与资 格审 查委员 会、 战略 规划 委员 会三
个专业 委员 会 。 公 司下 设 投资决 策委 员会 、 风险 控 制委员 会 和 19 个部 门： 综 合管理 部 、 财 务部 、 人 力
资 源部 、监察 稽核 部、基金 会计 部、注 册登 记部、信 息技 术部、 中央 交易部、 金融 工程部 、研 究发展
部 、投 资管理 部、 固定收益 部、 机构投 资部 、数量投 资部 、量化 投资 部、机构 理财 部、市 场拓 展部、
电 商及 客服部 、国 际业务部 。此 外，还 设立 了北京办 事处 、北京 分公 司、广州 分公 司、上 海分 公司、
深圳理 财中 心、 杭州 理财 中心和 香港 子公 司（ 广发 国际资 产管 理有 限公 司） 。
截至 2012 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理二 十八 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基金 、
广发稳 健增长 开放 式证券 投资基 金、广 发小 盘成长 股票型 证券投 资基 金（LOF ） 、广发货币 市场 基金 、
广 发聚 丰股票 型证 券投资基 金、 广发策 略优 选混合型 证券 投资基 金、 广发大盘 成长 混合型 证券 投资基
金、广 发增 强债 券型 证券 投资基 金、 广发 核心 精选 股票型 证券 投资 基金 、广 发沪深 300 指数 证券 投 资
基金、 广发 聚瑞 股票 型证 券投资 基金 、广 发中 证 500 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、广 发内 需增 长灵 活 配
置 混合 型证券 投资 基金、广 发亚 太（除 日本 ）精选股 票证 券投资 基金 、广发 行 业领 先股票 型证 券投资
基金、 广发 聚祥 保本 混合 型证券 投资 基金 、广 发中 小板 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、广 发 中
小板 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、广发 标普 全球 农业 指数 证券投 资基 金、 广发 聚 利
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债 券型 证券投 资基 金、广发 制造 业精选 股票 型证券投 资基 金、广 发聚 财信用债 证券 投资基 金、 广发深
证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 广发 消费 品精 选股 票型证 券投 资基 金、 广发 理财年 年红 债券 型证 券 投
资基金 、广 发纳 斯达 克 100 指数 证券 投资 基金 ，广 发双债 添利 债券 型证 券投 资基金 和广 发纯 债债 券 型
证券投 资基 金， 管理 资产 规模 为 1131.06 亿 元。 同时 ， 公司 还管 理着 多个 企业 年金基 金、 特定 客户 资 产
管理投 资组 合和 社保 基金 投资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
代宇
本基金
的基金
经理；
广发聚
财信用
债券的
基金经
理
2011-08-05 - 7
女，中 国籍， 金融 学硕士 ，持有
证券业 执业 资格 证书 ，2005 年 7
月至2011 年6 月 先后 任广 发基金
管理有 限公司 固定 收益部 研究员
及交易 员、国 际业 务部研 究员、
机构投 资部专 户投 资经理 ，2011
年 7 月 调入 固定 收益 部任 投资人
员，2011 年8 月5 起 任广 发聚利
债券基 金的 基金 经理 ，2012 年 3
月 13 日起任 广发 聚财信 用债券
基金的 基金 经理 。
注： （1 ）基 金经 理的 “任 职日期 ”和 “离 职日 期” 指公司 公告 聘任 或解 聘日 期。
（2 ） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发聚
利 债券 型证券 投资 基金基金 合同 》和其 他有 关法律法 规的 规定， 本着 诚实信用 、勤 勉尽责 的原 则管理
和 运用 基金资 产， 在严格控 制风 险的基 础上 ，为基金 份额 持有人 谋求 最大利益 。本 报告期 内， 基金运
作合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为， 基金 的投资 管理 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
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公 司通 过建 立科 学、制 衡的 投资 决策 体系 ，加强 交易 分配 环节 的内 部控制 ，并 通过 实时 的行 为监
控与及 时的 分析 评估 ，保 证公平 交易 原则 的实 现。
在 投资 决策 的内 部控制 方面 ，公 司制 度规 定投资 组合 投资 的股 票必 须来源 于备 选股 票库 ，重 点投
资 的股 票必须 来源 于核心股 票库 。公司 建立 了严格的 投资 授权制 度， 投资组合 经理 在授权 范围 内可以
自 主决 策，超 过投 资权限的 操作 需要经 过严 格的审批 程序 。在交 易过 程中，中 央交 易部按 照“ 时间优
先 、价 格优先 、比 例分配、 综合 平衡” 的原 则，公平 分配 投资指 令。 公司原则 上禁 止不同 组合 间的同
日反向 交易 （指 数型 基金 除外） ；对 于不 同投 资组 合 间的同 时同 向交 易， 公司 可以启 用公 平交 易模 块 ，
确保交 易的 公平 。
公 司监 察稽 核部 对非公 开发 行股 票申 购和 以公司 名义 进行 的债 券一 级市场 申购 方案 和分 配过 程进
行审核和监控,保证分配结 果符合公平交易的原则； 对银行间债券交易根据市 场公认的第三方信息， 对
投 资组 合和交 易对 手之间 议 价交 易的交 易价 格公允性 进行 审查， 并由 相关投资 组合 经理对 交易 价格异
常情况 进行 合理 性解 释； 公司开 发了 专门 的系 统对 不同投 资组 合同 日、 3 日内 和 5 日 内的 股票 同向 交 易
和反向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行分 析， 发现 异常情 况再 做进 一步 的调 查和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报告 期内 ，上 述公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。 通过 对本 年度 该组合 与公 司其 余各 组合 的同
日、 3 日内和 5 日 内的 同向 交易价 差进 行专 项分 析， 未发现 本组 合与 其他 组合 在不同 的时 间窗 口下 同 向
交易存 在足 够的 样本 量且 差价率 均值 显著 不趋 于 0 的情况 ，表 明报 告期 内该 组 合未 发生 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 ，受 外围 欧债 危机 反复、 国内 经济 回落 后逐 步企稳 、货 币政 策较 去年 偏松等 因素 影响 ， 债
市 走出 了少见 的震 荡伴分化 明显 的趋势 。市 场总体小 幅下 跌，但 中低 等级信用 债和 高等级 信用 债以及
利 率债 之间差 距很 大，前者 表现 按序明 显好 于后者。 加之 可转债 市场 虽然前期 低迷 ，但在 四季 度 伴随
经 济弱 复苏和 股市 反弹而持 续上 涨。所 以虽 然债指下 跌， 市场大 部分 债券基金 都取 得了不 错的 收益，
这和去 年债 指有 一定 涨幅 ，债基 大多 负收 益的 情况 完全相 反。
2012 年 上半 年， 经济 及政 策基本 面和 债市 基本 处于 蜜月期 。国 内国 外总 需求 双双萎 缩， 通胀 持 续
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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回 落。 央行既 降准 又降息， 数次 逆回购 ，流 动性如期 放松 。在此 背景 下，债券 市场 保持强 势， 无论是
高风险 品种 还是 低风 险品 种都有 较好 表现 。
下半年 ，国 内经 济企 稳回 升趋势 确立 ，制 约了 货币 政策继 续放 松的 空间 ，九 月中旬 美国 QE3 的推
出 更是 给市场 造成 冲击。债 市出 现较大 调整 ，但是中 低等 级信用 债在 四 季度继 续表 现强势 。同 时，伴
随股市 反弹 ，可 转债 异军 突起 于 12 月， 工行 、石 化 等活跃 品种 都出 现了 量价 齐升行 情。
截止 12 月 31 日， 中债 综 合净价 指数 下 跌 0.5% ；分 品种看 ，中 债国 债总 净价 指数下 跌 0.94% ；中
债金融 债净 价指 数下 跌 1.88% ；信 用债 上涨 ，中 债企 业债净 价指 数上 涨 1.11% 。
我们 在 2012 年 基本 抓住 了 市场主 线， 保持 了中 低等 级品种 和高 等级 品种 的合 理布局 ， 取 得了 部分
收益。 但是 在可 转债 投资 上过于 保守 ，错 过了 一些 投资机 会。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 收益 为 13.11% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望新 的一 年， 我们 认为 债券市 场出 现明 显的 趋势 性行情 概率 较小 ，市 场总 体将以 震荡 为主 。
2013 年 ，经 济基 本面 对债 市可能 会构 成一 定压 力， 一方面 经济 经历 前期 快速 下滑之 后， 短期 企 稳
反 弹可 期，这 将大 大制约政 策放 松的空 间； 另一方面 ，下 半年通 胀有 抬头的可 能。 但从程 度来 看，我
们认为 债市 的利 率风 险整 体可控 。
在 资金 面、 政策 面和市 场收 益率 水平 均为 中性的 背景 下， 配置 中高 等级信 用债 ，获 取持 有期 收益
仍 将是 稳健的 选择 。同时需 要特 别关注 两点 ：第一， 警惕 个别行 业的 个别企业 所蕴 含的信 用风 险，及
其可能 对整 个信 用债 市场 所造成 的冲 击； 第二， 全 社会融 资结 构转 变和 利率 市场化 对债 券市 场的 供求 、
成本、 期限 等带 来的 深刻 影响。
可 转债 投资 方面 ，我们 将密 切关 注股 市变 化，寻 找机 会提 升转 债仓 位到均 衡配 置， 力保 组合 净值
平稳增 长。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 基金 管理 人从 保护基 金份 额持 有人 利益 出发， 依照 公司 内部 控制 的整体 要求 ，致 力于 内控 机制
的 建立 和完善 ，加 强内部风 险的 控制与 防范 ，以保证 各项 法规和 管理 制度的落 实， 保证基 金合 同得到
严 格履 行。公 司监 察稽核部 按照 规定的 权限 和程序， 独立 地开展 监察 稽核工作 ，发 现问题 及时 提出改
进 建议 并督促 相关 部门进行 整改 ，同时 定期 向监管部 门、 董事会 和公 司管理层 出具 监察稽 核报 告。本
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
12
报 告期 内，基 金管 理人内部 监察 稽核通 过对 本基金投 资和 交易进 行实 时监控， 对投 资证券 的研 究、决
策 和交 易，以 及会 计核算和 相关 信息披 露工 作进行了 重点 检查和 合规 性审核， 确保 了本基 金运 作符合
持有人 利益 最大 化原 则， 保障了 基金 运作 过程 中的 合法合 规。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公 司设 有估 值委 员会， 按照 相关 法律 法规 和证监 会的 相关 规定 ，负 责制定 旗下 基金 投资 品种 的估
值原则 和估 值程 序， 并选 取适当 的估 值方 法， 经公 司管理 层批 准后 方可 实施 。 估值 委员 会 的 成员 包括 ：
公 司分 管投研 、估 值的副总 经理 、督察 长、 投资管理 部负 责人、 研究 发展部负 责人 、金融 工程 部负责
人 、监 察稽核 部负 责人和基 金会 计部负 责人 。估值委 员会 定期对 估值 政策和程 序进 行评价 ，在 发生了
影 响估 值政策 和程 序的有效 性及 适用性 的情 况后及时 修订 估值方 法， 以保证其 持续 适用。 基金 日常估
值 由基 金会计 部具 体执行， 并确 保和托 管行 核对一致 。投 资研究 人员 积极关注 市场 变化、 证券 发行机
构 重大 事件等 可能 对估值产 生重 大影响 的因 素，向估 值委 员会提 出估 值建议， 确保 估值的 公允 性。金
融 工程 部负责 提供 有关涉及 模型 的技术 支持 。监察稽 核部 负责定 期对 基金估值 程序 和方法 进行 核查，
确 保估 值委员 会的 各项决策 得以 有效执 行。 以上所有 相关 人员具 备较 高的专业 能力 和丰富 的行 业从业
经 验。 为保证 基金 估值的客 观独 立，基 金经 理不参与 估值 的具体 流程 ，但若存 在对 相关投 资品 种估值
有 失公 允的情 况， 可向估值 委员 会提出 意见 和建议。 各方 不存在 任何 重大利益 冲突 ，一切 以维 护基金
持 有人 利益为 准则 。本基金 管理 人已与 中央 国债登记 结算 有限责 任公 司签署服 务协 议，由 其按 合同约
定提供 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据本 基金 合同 中“ 基金 收益与 分配 ”之 “ （ 三） 基 金 收 益 分 配 原 则 ” 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 截 至
2012 年 12 月 31 日 应分 配 利润 为 40,076,434.87 元， 本基金 已 于 2013 年 1 月 22 日进 行分 配， 实际 共分
配 40,289,475.41 元。 本基 金于 2012 年 1 月 17 日进 行的分 红， 共 4,364,692.87 元， 是对 2011 年 的利 润
的分配 ，符 合合 同规 定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期, 中国 建设银 行股份 有限 公司在 本基 金的托管 过程 中, 严格 遵守了 《证券 投资 基金法 》 、 基
金合同 、 托管 协议 和其 他 有关规 定, 不存 在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为, 完 全尽 职 尽责 地履 行了 基金
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
13
托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期, 本托 管人 按照 国 家有关 规定 、 基 金合 同、 托管协 议和 其他 有关 规定, 对本基 金的 基金 资产
净值计 算 、 基 金费 用开 支 等方面 进行 了认 真的 复核, 对本基 金的 投资 运作 方面 进行了 监督,未 发现 基金 管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 4364692.87 元。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合
报告等 内容,保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报告
天健审 〔2013 〕 7-58 号
广发聚 利债 券型 证券 投资 基金全 体持 有人 ：
我们审 计了 后附 的广 发聚 利债券 型证 券投 资基 金 （ 以下简 称广 发聚 利债 券 ） 财务报 表 ， 包 括 2012
年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2012 年 度的 利润 表和 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ，以 及财 务报 表 附
注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 广发 聚利 债券 的基金 管理 人广 发基 金管 理有限 公司 管理 层的 责任 ，这
种责任 包括 ：(1) 按 照企 业 会计准 则和 中国 证 券 投资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日修 订的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 的 规定 编制 财务 报表 ， 并使其 实现 公允 反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护 必要 的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
14
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 广发 聚利债 券财 务报 表在 所有 重大方 面按 照企 业会 计准 则和 中 国证 券投 资基 金业 协会
于2012 年11 月16 日修 订 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 的 规定 编制 ， 公允 反映 了广 发聚 利债
券2012 年12 月31 日的 财 务状况 以 及 2012 年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册 会计 师 杨 克晶 禤文 欣
杭州市 西溪 路 128 号 新湖 商务大 厦 9
层
2013-03-25
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 32,711,787.59 1,634,891.80
结算备 付金
6,841,637.87 13,939,381.16
存出保 证金
2,766.33 12,320.84
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
867,044,187.80 617,016,142.35
其中： 股票 投资
- 62,650.00
基金投 资
- -
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
15
债券投资
867,044,187.80 616,953,492.35
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.
5
20,882,771.54 7,688,183.60
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
927,483,151.13 640,290,919.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
526,439,165.34 286,659,392.01
应付证 券清 算款
5,904,783.75 549,037.21
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
198,723.47 178,134.63
应付托 管费
66,241.15 59,378.21
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
7
13,141.26 16,204.01
应交税 费
536,545.10 86,823.30
应付利 息
619,276.37 463,675.37
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
89,000.00 150,500.00
负债合 计
533,866,876.44 288,163,144.74
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
335,745,621.79 335,745,621.79
未分配 利润
7.4.7.
10
57,870,652.90 16,382,153.22
所有者 权益 合计
393,616,274.69 352,127,775.01
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
16
负债和 所有 者权 益总 计
927,483,151.13 640,290,919.75
注： 报告 截止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 人民 币 1.172 元 ， 基 金份 额 总额 335,745,621.79
份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 聚利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
上年度可比期间
2011 年8 月5 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2011 年12 月31 日
一、收入
65,159,690.54 19,617,210.12
1. 利息 收入
38,455,067.86 8,089,303.43
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 207,387.06 129,105.94
债券利 息收 入
38,244,324.68 6,805,937.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,356.12 1,154,259.94
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列）
25,380,802.20 -267,831.21
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -7,654.00 -206,091.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 25,386,593.20 -61,739.83
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,863.00 -
3. 公 允价值变 动收益（ 损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
1,323,820.48 11,788,907.35
4. 汇 兑收益（ 损失以“ －” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17
- 6,830.55
减：二、费用
19,306,497.99 3,235,056.90
1 ．管 理人 报酬
2,231,492.34 828,706.18
2 ．托 管费
743,830.76 276,235.41
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 25,540.06 30,411.24
5 ．利 息支 出
15,791,777.02 1,856,090.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
15,791,777.02 1,856,090.74
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 513,857.81 243,613.33
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
17
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
45,853,192.55 16,382,153.22
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
45,853,192.55 16,382,153.22
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 广发 聚利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 335,745,621.79 16,382,153.22 352,127,775.01
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 45,853,192.55 45,853,192.55
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -4,364,692.87 -4,364,692.87
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 335,745,621.79 57,870,652.90 393,616,274.69
项目
上年度可比期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 335,745,621.79 - 335,745,621.79
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 16,382,153.22 16,382,153.22
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 335,745,621.79 16,382,153.22 352,127,775.01
报表 附 注为 财务 报表 的 组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
18
基金管 理公 司负 责人 ：王 志伟， 主管 会计 工作 负责 人：林 传辉 ，会 计机 构负 责人： 张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚利债 券型证 券投资 基金( “本基金 ”) 经中国 证券监督管 理委员 会( “中 国证监会”) 证 监许可
[2011]668 号 《关 于核 准广 发聚利 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 核准 ，由 广发基 金管 理有 限公 司 依
照 《中 华人民 共和国 证券投 资基 金法 》 、 《证券 投资基 金运 作管理 办法》 等有关 规定 和《广 发聚利 债券
型证券 投资 基金 基金 合同 》( “基 金合 同”) 发起 ， 于 2011 年 8 月 5 日 募集 成立。 本基 金的 基金 管 理 人
为广发 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期为 2011 年 7 月 4 日至 2011 年 7 月 29 日，本 基金 为契 约型 基金 ，存续 期限 不定 ，基
金合同 生效 后三 年内( 含三 年) 为封 闭期 ， 封 闭期 间投 资人不 能申 购赎 回本 基金 份额， 但可 在本 基金 上 市
交易后 通过 深圳 证券 交易 所转让 基金 份额 ； 本基 金 封闭期 结束 后转 为上 市开 放式基 金(LOF) 。 本基金 募
集资金 总额 为人 民 币 335,745,621.79 元， 有 效认 购户 数为 4,229 户。 其中， 认 购资金 在募 集期 间产 生的
利息共 计人 民币 39,163.00 元，折 合基 金份额 39,047.36 份， 按照 基金 合同 的 有关约 定计 入基 金份 额持
有人的 基金 账户 ，折 算差 额人民 币 115.64 元计 入基 金资产 。本 基金 募集 资金 经德勤 华永 会计 师事 务 所
有限公 司验 资。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 和 基金合 同等 有关 规定 ，
本基金的投 资范围 为具有 良好流动性 的金融 工具， 包括国内依 法发行 上市的 股票( 包括中小 板、创 业板
及其他经中 国证监 会核准 上市的股票) 、 债券、货 币 市场工具、 权证及 法律法 规或中国证 监会允 许基金
投 资的 其他金 融工 具，但需 符合 中国证 监会 的相关规 定。 本基 金 主要 投资于固 定收 益类金 融工 具，具
体 包括 国债、 央行 票据、金 融债 、企业 债、 公司债、 次级 债券、 可转 换债券、 分离 交易可 转债 、短期
融资券 、 资 产支 持证 券和 债券回 购， 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他固 定收 益类 资产 。
本基金 不从 二级 市场 买入 股票或 权证 ， 但 可参 与一 级市场 新股 申购 、 股 票增 发和要 约收 购类 股票 投资 ，
还 可持 有因可 转换 债券转股 所形 成的股 票、 因所持股 票进 行股票 配售 及派发所 形成 的股票 和因 投资分
离交易 可转 债所 形成 的权 证。本 基金 业绩 比较 基准 为：中 证全 债指 数收 益率 。
本基金 的财 务报 表 于 2013 年 3 月 25 日已 经本 基金 的 基 金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 执行 企业 会计 准则 、 中国 证券 投资 基金 业协 会于 2012 年 11 月 16 日 修 订的 《 证券 投资 基金
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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会计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 于 2010 年 2 月 8 日 颁布的 证监 会公 告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息
披露XBRL 模板 3 号< 年度 报告和 半年 度报 告> 》 及 中 国证监 会发 布的 关于 基金 行业实 务操 作的 有关 规 定 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则和 中国 证券 投资 基金业 协会 于 2012 年11 月 16 日修 订的 《 证 券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 规 定的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2012 年12 月31 日的 财务 状况
以及2012 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
1. 金 融资 产的 分类
根 据本 基金 的业 务特点 和风 险管 理要 求， 本基金 将所 持有 的金 融资 产在初 始确 认时 划分 为以 公允
价 值计 量且其 变动 计入当期 损益 的金融 资产 和贷款及 应收 款项。 以公 允价值计 量且 其变动 计入 当期损
益的金 融资 产包 括股 票投 资、 债 券投 资和 衍生 工具 投资( 主 要为 权证 投资) 等， 其中股 票投 资和 债券 投 资
在资产 负债 表中 作为 交易 性金融 资产 列报 ，衍 生工 具投资 在资 产负 债表 中作 为衍生 金融 资产 列报 。
本 基金 持有 的各 类应收 款项 、买 入返 售金 融资产 等在 活跃 市场 中没 有报价 、回 收金 额固 定或 可确
定的非 衍生 金融 资产 分类 为贷款 及应 收款 项。
2. 金 融负 债的 分类
根 据本 基金 的业 务特点 和风 险管 理要 求， 本基金 将持 有的 金融 负债 在初始 确认 时全 部划 分为 其他
金融负 债。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，于 交易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ；
支 付的 价款中 包含 已宣告但 尚未 发放的 现金 股利或债 券起 息日或 上次 除息日至 购买 日止的 利息 ，单独
确认为 应收 项目 。应 收款 项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产按 照公 允价 值进 行后续 计量 ，公 允价 值变 动形
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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成 的利 得或损 失以 及与该等 金融 资产相 关的 股利 和利 息收 入计入 当期 损益；应 收款 项和其 他金 融负债
采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
满足下列条 件之一的 金融 资产，予以 终止确认 ：(1) 收取该金融 资产现金 流量 的合同权利 终止；(2)
该金融资产已转移 ，且将金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬转 移给转入方；(3) 该金融资产已转
移 ，虽 然本基 金既 没有转移 也没 有保留 金融 资产所有 权上 几乎所 有的 风险和报 酬， 但是放 弃了 对该金
融资产 控制 。金 融负 债的 现时义 务全 部或 部分 已经 解除的 ，才 能终 止确 认该 金融负 债或 其一 部分 。
1. 以 公允 价值 计量 且其 变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
(1) 股票投资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
因 股权 分置 改革 而获得 的非 流通 股股 东支 付的现 金对 价， 于股 权分 置实施 复牌 日冲 减股 票投 资成
本；股 票持 有期 间获 得的 股票股 利( 包 括送 红股 和公 积金转 增股 本) 以 及因 股权 分置改 革而 获得 的股 票 ，
于除息 日按 股权 登记 日持 有的股 数及 送股 或转 增比 例，计 算确 定增 加的 股票 数量。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(2) 债券投 资
买 入债 券于 交易 日按债 券的 公允 价值 入账 ，相关 交易 费用 直接 计入 当期损 益， 上述 公允 价值 不包
含债券 起息 日或 上次 除息 日至购 买日 止的 利息( 作为 应收利 息单 独核 算) 。
配 售及 认购 新发 行的分 离交 易可 转换 债券 ，于实 际取 得日 按照 估值 方法对 分离 交易 可转 换债 券的
认购成 本进 行分 摊， 确定 应归属 于债 券部 分的 成本 。
买 入央 行票 据和 零息债 券视 同到 期一 次还 本付息 的附 息债 券， 根据 其发行 价、 到期 价和 发行 期限
推算内 含利 率后 ，逐 日确 认债券 利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(3) 权证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的 权证( 包括 配股 权证) ， 在除 权日 按照 持有 的股 数 及获 赠比 例， 计算 确定 增加的 权证 数量 ， 成
本为零 。
配 售及 认购 新发 行的分 离交 易可 转换 债券 而取得 的权 证， 于实 际取 得日按 照估 值方 法对 分离 交易
可转换 债券 的认 购成 本进 行分摊 ，确 定应 归属 于权 证部分 的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
2. 贷 款及 应收 款项
买入返 售金 融资 产
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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买 入返 售金 融资 产为本 基金 按照 返售 协议 约定先 买入 再按 固定 价格 返售证 券等 金融 资产 所融 出的
资金。
买入返 售金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ， 相关 交易 费 用计入 初始 确认 金额 。
买入返 售金 融资 产于 返售 日按账 面 余 额结 转。
3. 其 他金 融负 债
卖出回 购金 融资 产款
卖 出回 购金 融资 产款为 本基 金按 照回 购协 议先卖 出再 按固 定价 格买 入票据 、证 券等 金融 资产 所融
入的资 金。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ， 相关 交易 费 用计入 初始 确认 金额 。
卖出回 购金 融资 产款 于回 购日按 账面 余额 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
1. 对存在活跃市场的投资 品种，如估值日有市价的 ，采用市价确定公允价值 ；估值日无市价，且
最 近交 易日后 经济 环境未发 生重 大变化 且证 券发行机 构未 发生影 响证 券价格的 重大 事件的 ，采 用最近
交易市 价确 定 公 允价 值。
2. 对存在活跃市场的投资 品种，如估值日无市价， 且最近交易日后经济环境 发生了重大变化或证
券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，使潜在 估值 调整对 前一 估值日的 基金 资产净 值的 影响在
0.25% 以 上或 基金 管理 人估 值委员 会认 为必 要时 ，应 参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值。
3. 当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25% 以 上或 基金 管理 人估 值委员 会认 为必 要时 ， 应 采用市 场参 与者 普遍 认同 ， 且 被以 往市 场实 际交 易
价格验 证具 有可 靠性 的估 值技术 ，确 定投 资品 种的 公允价 值。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
(1) 股票 投资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
本基金 对于 长期 停牌 股票 的期末 估值 参照 中国 证监 会 2008 年 9 月 12 日 发布 的证监 会公 告[2008]38
号 文《 关于进 一步 规范证券 投资 基金估 值业 务的指导 意见 》规定 ，若 长期停牌 股票 的潜在 估值 调整对
前一估 值日 的基 金资 产净 值的影 响 在 0.25% 以 上的 ， 经基金 管理 人估 值委 员会 同意 ， 可 参考 类似 投资 品
种的现 行市 价及 重大 变化 等因素( 如指 数收 益法) ，调 整最近 交易 市价 ，确 定公 允价值 。
由 于上 市公 司送 股、转 增股 、配 股和 公开 增发新 股等 形成 的流 通暂 时受限 制的 股票 投资 ，按 交易
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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所上市 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 作为 公允 价值 。
首 次公 开发 行但 未上市 的股 票按 采用 估值 技术确 定的 公允 价值 估值 ，在估 值技 术难 以可 靠计 量公
允 价值 的情况 下按 成本计量 。首 次公开 发行 有明确锁 定期 的股票 ，于 同一股票 上市 后按交 易所 上市的
同一股 票的 市场 交易 收盘 价作为 公允 价值 。
非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票 ，若 在证 券交易 所上 市的 同一 股票 的市场 交易 收盘 价低 于非 公开
发 行股 票的初 始投 资成本， 以估 值日证 券交 易所上市 的同 一股票 的市 场交易收 盘价 为公允 价值 ；若在
证 券交 易所上 市的 同一股票 的市 场交易 收盘 价高于非 公开 发行股 票的 初始投资 成本 ，按中 国证 监会相
关规定 处理 。
(2) 债券 投资
交 易所 上市 实行 净价交 易的 债券 按估 值日 证券交 易所 上市 的收 盘价 为公允 价值 。交 易所 上市 但未
实 行净 价交易 的债 券按估值 日收 盘价减 去债 券收盘价 中所 含债券 应收 利息后的 净价 为公允 价值 。未上
市流通 的债 券按 成本 估值 。
全国银 行间 同业 市场 交易 的债券 采用 估值 技术 确定 公允价 值。
同一债 券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的， 按债 券所处 的市 场分 别确 定公 允价值 。
(3) 权证 投资
交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交 易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。
首 次公 开发 行但 尚未上 市的 权证 在上 市交 易前， 采用 估值 技术 确定 公允价 值， 如估 值技 术难 以可
靠计量 ，则 以成 本计 量。
配 售及 认购 分离 交易可 转换 债券 所获 得的 权证自 实际 取得 日至 在交 易所上 市交 易前 ，采 用估 值技
术确定 公允 价值 。如 估值 技术难 以可 靠计 量， 则按 成本计 量。
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。
如 有确 凿证 据表 明按上 述方 法不 能客 观反 映交易 性金 融工 具的 公允 价值， 基金 管理 人将 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 确定最 能反 映公 允价 值的 价格。
本 基金 对以 公允 价 值进 行后 续计 量的 金融 资产与 金融 负债 根据 对计 量整体 具有 重大 意义 的最 低层
级的输 入值 确定 公允 价值 计量层 级。 公允 价值 计量 层级可 分为 ：
第 1 层 级： 同类 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 ；
第 2 层 级： 直接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除市 场报价 以外 的有 关
资产或 负债 的输 入值 估值 ；
第 3 层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不可 观察 输入 值) 。
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23
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 目前 可执行 该种 法定 权利 ，同 时本
基 金计 划以净 额结 算或同时 变现 该金融 资产 和清偿该 金融 负债时 ，金 融资产和 金融 负债以 相互 抵销后
的 金额 在资产 负债 表内列示 。除 此以外 ，金 融资产和 金融 负债在 资产 负债表内 分别 列示， 不予 相互抵
销。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 对应 的金 额。 本基 金转为 上市 开放 式基 金(LOF) 后，申购 、赎 回 、
转换及 红利 再投 资等 引起 的实收 基金 的变 动分 别于 上述各 交易 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 指本 基金 转为 上市开 放式 基金(LOF) 后， 申购、 赎回、 转入、 转出 及红利 再投 资等 事 项
导致基 金份 额变 动时 ， 相 关款项 中包 含的 未分 配利 润。 根 据交 易申 请日 利润 分配( 未 分配 利润) 已实 现 与
未 实现 部分各 自占 基金净值 的比 例，损 益平 准金分为 已实 现损益 平准 金和未实 现损 益平准 金。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 利润 分配( 未分配 利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
1. 利 息收 入
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 利率 逐日 计提 。
(2) 除贴 息债 外的 债券 利息 收入在 持有 债券 期内 ， 按 债券的 票面 价值 和票 面利 率计算 的利 息扣除适
用 情况 下由债 券发 行企业代 扣代 缴的个 人所 得税后的 净额 ，逐日 确认 债券利息 收入 。贴息 债视 同到期
一 次性 还本付 息的 附息债， 根据 其发行 价、 到期价和 发行 期限推 算内 含利率后 ，逐 日确认 债券 利息收
入。
(3) 买入 返售 金融 资产 收入 按买入 返售 金融 资产 的摊 余成本 在返 售期 内以 实际 利率法 逐日 计提 ， 若
合同利 率与 实际 利率 差异 较小， 则采 用合 同利 率计 算确定 利息 收入 。
2. 投 资收 益
(1) 股票 投资 收益 于交 易日 按卖出 股票 交易 日的 成交 总额扣 除应 结转 的股 票投 资成本 的差 额 确 认 。
(2) 债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息
( 若有) 后 的差 额确 认。
(3) 衍 生 工 具 投 资 收 益 于 交 易 日 按 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 衍 生 工 具 投 资 成 本 后 的 差 额 确
认。
(4) 股 利 收 入 于 除 息 日 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
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24
3. 公 允价 值变 动收 益
公允价值变动收益于 估值 日按以公允价值计量 且其 变动计入当期损益的 金融 资产/ 负债的公允价值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产/ 负 债卖出 或到 期时 转出 计入 投资收 益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1. 本 基金 的基 金管 理人 报 酬按前 一日 基金 资产 净值 ×0.6% 的年 费率 逐日 计提 。
2. 本 基金 的基 金托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 ×0.2% 的年 费率 逐日 计提 。
3. 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产的交易费用发生时按照 确定的金额计入交易
费用。
4. 卖出回购金融资产支出 按卖出回购金融资产款的 摊余成本在回购期内以实 际利率法逐日计提，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息支 出。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
1. 本 基金 在封 闭期 内， 收 益分配 应遵 循下 列原 则：
(1) 基金 收益 分配 方式 为现 金方式 ；
(2) 每份 基金 份 额 享有 同等 分配权 ；
(3) 基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
(4) 在符 合上 述收 益分 配条 件的前 提下 ， 本 基金 收益 分配每 年至 少 1 次， 年度 收益分 配比 例不 得 低
于基金 年度 已实 现收 益 的 90 ％， 若基 金合 同生 效不 满 3 个 月则 可不 进行 收益 分配；
(5) 基金 红利 发放 日距 离收 益分配 基准 日的 时间 不得 超过 15 个 工作 日；
(6) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。
2. 本 基金 转换 为上 市开 放 式基金 （LOF ）后，收益 分配应 遵循 下列 原则 ：
(1) 本基 金每 年收 益分 配次 数最多 为 12 次 ， 每 次 收 益 分配比 例不 得低 于期 末 （ 即收益 分配 基准 日）
可供分 配利 润 的 30% ；
(2) 本基 金收 益分 配方 式分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 登 记在 注册 登记 系统的 基金 份额 ， 投
资 人可 选择现 金红 利或将现 金红 利按除 权后 的单位净 值自 动转为 基金 份额进行 再投 资；选 择红 利再投
资 方式 的投资 人其 红利所转 换的 基金份 额免 收申购费 用； 若投资 人不 选择，本 基金 默认的 收益 分配方
式 是现 金分红 。登 记在证券 登记 结算系 统中 的基金份 额只 能采取 现金 红利的分 配方 式，投 资人 不能选
择 其他 的分红 方式 ，具体收 益分 配程序 等有 关事项遵 循深 圳证券 交易 所及中国 证券 登记结 算有 限责任
公司的 相关 规定 ；
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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(3) 基金 红利 发放 日距 离收 益分配 基准 日（ 即可 供分 配利润 计算 截止 日） 的时 间不得 超 过 15 个工
作日；
(4) 基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
(5) 每份 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
(6) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分部报告
根 据本 基金 的内 部组织 机构 、管 理要 求及 内部报 告制 度， 本基 金整 体为一 个报 告分 部， 且向 管理
层报告 时采 用的 会计 政策 及计量 基础 与编 制财 务报 表时的 会计 政策 及 计量 基 础一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以 及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号文 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号文 《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2005]102 号 文 《 关于 股息 红利 个 人 所 得
税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2005]107 号 文《 关于 股息 红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 文《 财政 部、 国家 税
务总局 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日《 上海 、深 圳证券 交易 所关 于做 好 证
券 交易 印花税 征收 方式调整 工作 的通知 》及 其他相关 税务 法规和 实务 操作，主 要税 收优惠 项目 列示如
下：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2、 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
3、 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红 利收 入， 由上 市公 司 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人
所得税 ，上 市公 司在 代扣 代缴时 ，减 按 50% 计 算应 纳税所 得额 。
4、 对基 金取 得的 债券 利息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人
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所得税 ，暂 不缴 纳企 业所 得税。
5、对 于基 金从 事 A 股 买 卖，自 2008 年 9 月 19 日 起，出 让方 按 0.10% 的 税 率缴纳 证券( 股票) 交易
印花税 ，受 让方 不再 缴纳 证券(股票) 交 易印 花税 。
6、 基 金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ， 暂
免予缴 纳印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 32,711,787.59 1,634,891.80
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 32,711,787.59 1,634,891.80
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 598,583,307.09 608,788,187.80 10,204,880.71
银行间 市场 255,348,152.88 258,256,000.00 2,907,847.12
合计 853,931,459.97 867,044,187.80 13,112,727.83
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 853,931,459.97 867,044,187.80 13,112,727.83
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 62,650.00 62,650.00 -
债券
交易所 市场 292,782,813.11 296,185,492.35 3,402,679.24
银行间 市场 312,381,771.89 320,768,000.00 8,386,228.11
合计 605,164,585.00 616,953,492.35 11,788,907.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 605,227,235.00 617,016,142.35 11,788,907.35
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
27
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 4,859.84 328.74
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 3,386.57 6,899.97
应收债 券利 息 20,874,525.13 7,680,954.89
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 20,882,771.54 7,688,183.60
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 7,477.12
银行间 市场 应付 交易 费用 13,141.26 8,726.89
合计 13,141.26 16,204.01
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月31 日
上年度 末
2011 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 89,000.00 150,500.00
合计 89,000.00 150,500.00
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
28
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账 面金 额
上年度 末 335,745,621.79 335,745,621.79
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） - -
本期末 335,745,621.79 335,745,621.79
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,593,245.87 11,788,907.35 16,382,153.22
本期利 润 44,529,372.07 1,323,820.48 45,853,192.55
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本 期已 分配 利润 -4,364,692.87 - -4,364,692.87
本期末 44,757,925.07 13,112,727.83 57,870,652.90
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 59,134.97 82,646.52
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 148,252.09 46,459.42
其他 - -
合计 207,387.06 129,105.94
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 536,036.00 9,348,995.61
减：卖 出股 票成 本总 额 543,690.00 9,555,086.99
买卖股票 差 价收 入 -7,654.00 -206,091.38
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
29
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
1,348,073,114.97 316,789,214.30
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
1,296,353,199.42 310,525,787.28
减：应 收利 息总 额 26,333,322.35 6,325,166.85
债券投 资收 益 25,386,593.20 -61,739.83
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,863.00 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,863.00 -
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 1,323,820.48 11,788,907.35
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 1,323,820.48 11,788,907.35
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 1,323,820.48 11,788,907.35
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 - -
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
30
基金转 换费 收入 - -
印花税 返还 - -
其他 - 6,830.55
合计 - 6,830.55
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至201
1 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 11,282.56 25,636.24
银行间 市场 交易 费用 14,257.50 4,775.00
合计 25,540.06 30,411.24
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ） 至
2011 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 99,000.00
账户维 护费 31,500.00 6,000.00
其他 13,494.07 900.00
银行汇 划费 28,863.74 12,713.33
上市费 60,000.00 45,000.00
合计 513,857.81 243,613.33
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2013 年 1 月 16 日 宣告 2012 年度第 一次 分红 ， 向截 至 2013 年 1 月 22 日止
在本基 金注 册登 记人 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司登记 在册 的全 体持 有人 ， 按 每 10 份 基金 份额 派 发
红利 1.20 元。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司 基 金发起人 、基金管 理人、 注册登记 与过户 机
构、直 销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、代 销机 构
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
31
广州科 技风 险投 资有 限公 司 基金管 理人 股东
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东 (注)
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广发国际资产管理有限公司(GF International
Investment Management Limited)
基金管 理人 全资 子公 司
注：原 基金 管 理 人股 东香 江投资 有限 公司 于 2012 年 5 月 10 日 更名 为“ 深 圳市前 海香 江金 融控 股
集团有 限公 司” 。 除此 之外 ， 本报 告期 内及 上年 度可 比期间 不存 在其 他控 制关 系或者 其他 重大 利害 关 系
的关联 方关 系发 生变 化的 情况。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公 司 536,036.00 100.00% 9,348,995.61 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 成
交 总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公 司 948,852,571.86 100.00% 570,622,560.85 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
32
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公 司 19,639,057,000.00 100.00% 10,054,400,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
463.43 100.00% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效日 ）至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广 发 证 券 股 份 有 限
公司
7,599.97 100.00% 7,477.12 100.00%
注：1、 股票交易 佣金的计提 标准：支 付佣金= 股 票成交 金额×佣 金比例- 证管 费-经手费- 结算风 险
金( 含债 券交 易) 。
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算 。 该 类佣 金协议 的服 务范 围 还
包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
2,231,492.34 828,706.18
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
962,282.93 396,097.57
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.6% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.6% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金管 理费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金管 理费 划付 指令 ，经 基金
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
33
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节假 日 、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年8 月5 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
743,830.76 276,235.41
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金 托 管费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金托 管费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节假 日 、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 建 设 银 行 股 份
有限公司
- - - - - -
上年度可比期间
2011 年8 月5 日（基金合同生效 日）至2011 年12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 建 设 银 行 股 份
有限公司
- - - - 24,500,000.00 46,932.60
注：本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券( 含回 购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
34
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 8 月 5 日（ 基金 合 同生效 日）
至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股
份有限 公司
32,711,787.59 59,134.97 1,634,891.80 82,646.52
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位 ： 手/10 张） 总金额
广 发 证 券 股
份有限 公司
1280482
12 重 庆北
飞债
一级市 场分 销 20,000 20,000,000.00
上年度 可比 期间
2011 年 8 月 5 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2011 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位 ： 手/10 张） 总金额
- - - - - -
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
1
2012-01-1
7
2012-01-18 2012-01-17 0.130 4,364,692.87 -
4,364,692.8
7
-
合计 - - 0.130 4,364,692.87 -
4,364,692.8
7
-
注 ：本 基金 于资 产负债 表日 后、 本报 告批 准报出 日之 前批 准、 公告 利润分 配的 具体 情况 详见 本附
注 7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
截止本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无因 认购新 发/ 增 发证 券而 于期 末持有 的流 通受 限证
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
35
券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
截止本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 期 末持有 的暂 时停 牌等 流通 受限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 156,439,165.34 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1282223 12 皖北 MTN1 2013-01-07 98.75 100,000 9,875,000.00
1280383 12 宜 昌城 投债 2013-01-07 100.11 200,000 20,022,000.00
1280050 12 兴 城债 01 2013-01-07 106.86 10,000 1,068,600.00
1280450 12 榕 建总 债 2013-01-07 100.19 200,000 20,038,000.00
1280050 12 兴 城债 01 2013-01-08 106.86 20,000 2,137,200.00
1282362 12 盘江 MTN1 2013-01-08 101.42 200,000 20,284,000.00
1282484 12 九 龙江MTN3 2013-01-08 100.95 100,000 10,095,000.00
1280274 12 济 小清 河债 2013-01-08 102.08 200,000 20,416,000.00
1280145 12 镇 江交 投债 2013-01-09 103.50 100,000 10,350,000.00
1280158 12 晋 国电 债 2013-01-09 100.13 70,000 7,009,100.00
1280328 12 韶 关债 2013-01-09 102.24 200,000 20,448,000.00
1282153 12 川 煤炭MTN1 2013-01-09 101.78 200,000 20,356,000.00
合计
- - 1,600,000 162,098,900.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余 额 370,000,000.00 元 ， 于 2013 年 1 月 4 日到 期。 该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券 交 易
所交易的债券和/ 或在新质 押式回购下转入质 押库的 债券，按证券交易 所规定 的比例折算为标准 券后，
不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 风险 主要 是信用 风险 、流 动性 风险 及市场 风险 。本 基金 管理 人制
定 了政 策和程 序来 识别及分 析这 些风险 ，并 设定适当 的风 险限额 及内 部控制流 程， 通过可 靠的 管理及
信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 管理 人奉 行全面 风险 管理 的理 念， 在董事 会下 设立 合规 及风 险管理 委员 会， 负责 制定 风险
管 理的 宏观 政 策， 审议通过 风险 控制的 总体 措施等； 在管 理层层 面设 立风险控 制委 员会， 讨论 和制定
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
36
公 司日 常经营 过程 中风险防 范和 控制措 施； 在业务操 作层 面风险 管理 职责主要 由监 察稽核 部负 责，协
调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 监 察稽核 部对 公司 总裁 负 责 。
本 基金 管理 人建 立了以 合规 及风 险管 理委 员会为 核心 的、 由总 裁和 风险控 制委 员会 、督 察长 、监
察稽核 部和 相关 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险指 由于 在交易 过程 中因 交易 对手 未履行 合约 责任 ，或 所投 资证券 之发 行人 出现 违约 、无
法 支付 到期本 息， 或由于债 券发 行人信 用等 级降低导 致债 券价格 下降 ，将对基 金资 产造成 的损 失。为
了防范 信用 风险 ， 本 基金 主要投 资于 信用 等级 较高 的证券 ， 且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。 但是 ，
随着短 期资 金市 场的 发展 ，本基 金的 投资 范围 扩大 以后， 可能 会在 一定 程度 上增加 信用 风险 。
本 基金 在交 易所 进行的 证券 交易 交收 和款 项清算 对手 为中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 ，违 约风
险 较小 ；银行 间同 业市场主 要通 过对交 易对 手进行风 险评 估防范 相应 的信用风 险。 本基金 管理 人认为
与应收 证券 清算 款相 关的 信用风 险不 重大 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 按短 期信 用评 级列示 的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年 度 末
2011 年 12 月 31 日
AAA 131,465,460.30 240,536,081.65
AAA 以下 733,431,703.50 223,851,481.00
未评级 2,147,024.00 152,565,929.70
合计 867,044,187.80 616,953,492.35
注：1 、以 上未 评级 的 债 券 为剩余 期限 在一 年以 上的 国债、 政策 性金 融债 及央 行票据 。
2、以 上信 用评 级系 根据 第 三方评 估机 构的 债券 评级 报告确 定。
7.4.13.3 流动性风险
本 基 金 的 流 动 性 是 指 基 金 管 理 人 在 一 定 时 间 内 将 一 定 数 量 的 基 金 资 产 按 正 常 市 场 价 格 变 现 的 能
力 。流 动性风 险指 因市场交 易量 不足， 导致 不能以适 当价 格及时 进行 证券交易 的风 险，本 基金 封闭期
结束转 为上 市开 放式 基金 （LOF ） 后， 流动 性风 险还 包括基 金无 法应 付基 金赎 回支付 的要 求所 引起 的 违
约 风险 。本基 金坚 持组合持 有、 分散投 资的 原则，在 一定 程度上 减轻 了投资变 现压 力。本 基金 所持大
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
37
部分交 易性 金融 资 产 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 除附注 7.4.12 所 披露 的 流
通 受限 不能自 由转 让的基金 资产 外，本 基金 未持有其 他有 重大流 动性 风险的投 资品 种。本 基金 所持有
的其他 金融 负债 以及 可赎 回基金 份额 净值( 所有 者权 益) 的合 约约 定到 期日 均为 无固定 期限 且不 计息 ， 因
此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本 基金 管理 人在 对市场 特征 和发 展形 势等 方面进 行分 析和 判断 的基 础上， 由投 资决 策委 员会 根据
市 场运 行情况 和基 金运行情 况制 订本基 金的 风险控制 目标 和方法 ，由 基金绩效 评估 与风险 管理 组具体
计算与 监控 各类 风险 控制 指标， 从而 对流 动性 风险 进行监 控。
7.4.13.4 市场风险
本基金 的市 场风 险是 指由 于证券 市场 价格 受到 经济 因素、 政治 因素、 投资 心 理等各 种因 素的 影响 ，
导 致基 金收益 水平 变化而产 生的 风险， 反映 了基金资 产中 金融工 具或 证券价值 对市 场参数 变化 的敏感
性 。一 般来讲 ，市 场风险是 开放 式基金 面临 的最大风 险， 也往往 是众 多风险中 最基 本和最 常见 的，也
是 最难 防范的 风险 ，其他如 流动 性风险 最终 是因为市 场风 险在起 作用 。市场风 险包 括利率 风险 、外汇
风险和 其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指利 率敏感 性金 融工 具的 公允 价值及 将来 现金 流受 市场 利率变 动而 发生 波动 的风 险。
本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 是 债 券 投 资 。 本 基 金 管 理 人 通 过 久 期 、 凸 性 、 风 险 价 值 模 型(V AR)
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
32,711,78
7.59
- -
-
32,711,787.59
结算备付金
6,841,637
.87
- -
-
6,841,637.87
存出保证金 - - - 2,766.33 2,766.33
交易性金融资产
12,858,88
0.00
443,339,4
76.50
410,845,8
31.30
-
867,044,187.80
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 20,882,77 20,882,771.54
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
38
1.54
资产总计
52,412,30
5.46
443,339,4
76.50
410,845,8
31.30
20,885,53
7.87
927,483,151.13
负债
卖出回购金融资产款
526,439,1
65.34
- -
-
526,439,165.34
应付证券清算款 - - -
5,904,783
.75
5,904,783.75
应付管理人报酬 - - -
198,723.4
7
198,723.47
应付托管费 - - - 66,241.15 66,241.15
应付交易费用 - - - 13,141.26 13,141.26
应交税费 - - -
536,545.1
0
536,545.10
应付利息 - - -
619,276.3
7
619,276.37
其他负债 - - - 89,000.00 89,000.00
负债总计
526,439,1
65.34
- -
7,427,711
.10
533,866,876.44
利率敏感度缺口
-474,026,
859.88
443,339,4
76.50
410,845,8
31.30
13,457,82
6.77
393,616,274.69
上年度末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1 －5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款
1,634,891
.80
- -
-
1,634,891.80
结算备付金
13,939,38
1.16
- -
-
13,939,381.16
存出保证金 - - - 12,320.84 12,320.84
交易性金融资产
38,463,67
6.55
373,306,6
46.10
205,183,1
69.70
62,650.00
617,016,142.35
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - -
7,688,183
.60
7,688,183.60
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
39
资产总计
54,037,94
9.51
373,306,6
46.10
205,183,1
69.70
7,763,154
.44
640,290,919.75
负债
卖出回购金融资产款
286,659,3
92.01
- -
-
286,659,392.01
应付证券清算款 - - -
549,037.2
1
549,037.21
应付管理人报酬 - - -
178,134.6
3
178,134.63
应付托管费 - - - 59,378.21 59,378.21
应付交易费用 - - - 16,204.01 16,204.01
应交税费 - - - 86,823.30 86,823.30
应付利息 - - -
463,675.3
7
463,675.37
其他负债 - - -
150,500.0
0
150,500.00
负债总计
286,659,3
92.01
- -
1,503,752
.73
288,163,144.74
利率敏感度缺口
-232,621,
442.50
373,306,6
46.10
205,183,1
69.70
6,259,401
.71
352,127,775.01
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 市场利 率发 生 变 动且 其他 市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -16,964,489.85 -7,064,643.89
市场利 率下 降 25 个 基点 17,110,346.73 7,180,616.01
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格风 险是 指交易 性金 融资 产的 公允 价 值受 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素变 动发
生 波动 的风险 。本 基金的金 融资 产以公 允价 值计量， 所有 市场价 格因 素引起的 金融 资产公 允价 值变动
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
40
均直接 反映 在当 期损 益中 。本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管理 系统 ，通 过 标准差 、跟 踪误 差、beta
值、风 险价 值模 型(V AR) 等 指标监 控投 资组 合面 临的 市场价 格波 动风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 - - 62,650.00 0.02
交易性 金融 资产- 债 券投 资 867,044,187.80 220.28 616,953,492.35 175.21
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 867,044,187.80 220.28 617,016,142.35 175.23
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
其 他价 格风 险是 指以交 易性 金融 资产 的公 允价值 受市 场利 率和 外汇 汇率以 外的 市场 价格 因素 变动
发生波 动的 风险 。本 基金 主要投 资于 固定 收益 类金 融工具 ，因 此无 重大 市场 价格风 险。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他重 大事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 867,044,187.80 93.48
其中： 债券 867,044,187.80 93.48
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,553,425.46 4.26
6 其他各 项资 产 20,885,537.87 2.25
7 合计 927,483,151.13 100.00
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
41
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603001 奥康国 际 229,500.00 0.07
2 300307 慈星股 份 35,000.00 0.01
3 601800 中国交 建 32,400.00 0.01
4 601388 怡球资 源 26,000.00 0.01
5 002673 西部证 券 21,750.00 0.01
6 002662 京威股 份 20,000.00 0.01
7 002665 首航节 能 15,430.00 0.00
8 002675 东诚生 化 13,000.00 0.00
9 300327 中颖电 子 12,500.00 0.00
10 002696 百洋股 份 11,950.00 0.00
11 300321 同大股 份 11,500.00 0.00
12 300301 长方照 明 10,000.00 0.00
13 300323 华灿光 电 10,000.00 0.00
14 002666 德联集 团 8,500.00 0.00
15 601965 中国汽 研 8,200.00 0.00
16 603128 华贸物 流 6,660.00 0.00
17 002659 中泰桥 梁 5,050.00 0.00
18 603002 宏昌电 子 3,600.00 0.00
19
- -
20
- -
注： 本 项及 下项 8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入 、 新 股、 配股、 债转 股、 换 股
及 行权 等获得 的股 票，卖出 主要 指二级 市场 上主动的 卖出 、换股 、要 约收购、 发行 人回购 及行 权等减
少的股 票， 此外， “ 买入 金额” （ 或 “买 入股 票成 本 ” ） 、 “卖 出金 额” （ 或 “卖 出股票 收入 ” ） 均 按买 卖
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
42
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603001 奥康国 际 218,930.00 0.06
2 002673 西部证 券 34,550.00 0.01
3 601800 中国交 建 34,260.00 0.01
4 002650 加加食 品 31,770.00 0.01
5 300307 慈星股 份 30,830.00 0.01
6 601388 怡球资 源 28,100.00 0.01
7 002662 京威股 份 19,400.00 0.01
8 002665 首航节 能 14,741.00 0.00
9 002696 百洋股 份 14,495.00 0.00
10 002675 东诚生 化 13,550.00 0.00
11 300321 同大股 份 12,050.00 0.00
12 300327 中颖电 子 11,990.00 0.00
13 300301 长方照 明 10,900.00 0.00
14 300323 华灿光 电 9,935.00 0.00
15 002649 博彦科 技 9,700.00 0.00
16 002666 德联集 团 9,250.00 0.00
17 002659 中泰桥 梁 6,900.00 0.00
18 601965 中国汽 研 6,530.00 0.00
19 603128 华贸物 流 6,240.00 0.00
20 300284 苏交科 6,165.00 0.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 481,040.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 536,036.00
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 2,147,024.00 0.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
43
4 企业债 券 794,205,163.80 201.77
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 70,692,000.00 17.96
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 867,044,187.80 220.28
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 122140 12 宁港 01 281,950 28,192,180.50 7.16
2 122065 11 上港 01 241,640 24,207,495.20 6.15
3 122747 12 晋 煤运 230,000 24,150,000.00 6.14
4 122743 12 华 发集 200,000 21,320,000.00 5.42
5 112126 12 科伦 01 210,000 21,192,990.00 5.38
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 根 据公 开市 场信 息， 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查 ，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 出现 超出 基金 合同 规 定的 备选 股票 库的 情形 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,766.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
44
4 应收利 息 20,882,771.54
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,885,537.87
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
4,517 74,329.34 147,026,851.73 43.79% 188,718,770.06 56.21%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
1 国联证 券股 份有 限公 司 11,539,303.00 17.24%
2 金元证 券股 份有 限公 司 5,000,208.00 7.47%
3 全国社 保基 金八 零三 组合 3,800,000.00 5.68%
4 华宝投 资有 限公 司 2,603,637.00 3.89%
5 赵留彦 2,055,950.00 3.07%
6
中国中 煤能 源集 团有 限公 司企业
年金计 划－ 中国 光大 银行
1,740,240.00 2.60%
7 钱晓明 1,444,043.00 2.16%
8 北京瑞 华天 健科 技发 展有 限公司 1,087,800.00 1.63%
9 吴和频 1,002,700.00 1.50%
10 王海梅 942,100.00 1.41%
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
45
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 - -
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ；
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效 日(2011 年8 月 5 日) 基金 份额 总额 335,745,621.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 335,745,621.79
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 335,745,621.79
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动:2012 年 11 月 15 日， 经中 国 建设银 行研 究决 定，
聘 任杨 新丰为 中国 建设银行 投资 托管业 务部 总经理， 其任 职资格 已经 中国证监 会审 核批准 （证 监许可
〔2012 〕961 号） 。聘 任郑 绍平为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副总 经理 ，其 任职资 格已 经中 国证 监 会
审核批 准（ 证监 许可 〔2012 〕1036 号 ） 。
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
46
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 因业 务发 展 需要, 广发 基金 管理 有限 公 司第四 届董 事会 第九 次会 议通过 关于 聘 请 2012
年 度 基 金 审 计 机 构 的 议 案, 本 基 金 改 聘 深 圳 市 鹏 城 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 负 责 本 基 金 审 计 事 务; 因深圳
市鹏城 会计 师事 务所 有限 公司广 州分 公司 已整 体并 入天健 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ,2012 年 8 月,
本 基金 改聘天 健会 计师事务 所（ 特殊普 通合 伙）负责 本基 金审计 事务 。本报告 期， 本基金 应支 付天健
会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 审计 费 80,000.00 元。该 事务 所为 本基 金提 供审计 服 务 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 536,036.00 100.00% 463.43 100.00% -
东方证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
江南证 券 1 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（一） 财务 状况 良好 ，在 最近一 年内 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
47
（三） 具备 投资 运作 所需 的高效 、安 全、 合规 的席 位资源 ，满 足投 资组 合进 行证券 交易 的需 要；
（ 四） 具有 较强 的研究 和行 业分 析能 力， 能及时 、全 面、 准确 地向 公司提 供关 于宏 观、 行业 、市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（五） 能积 极为 公司 投资 业务的 开展 ，提 供良 好的 信息交 流和 客户 服务 ；
（六） 能提 供其 他基 金运 作和管 理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1 ） 对 交易 单元 候选 券商 的研 究 服务 进行 评估 。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择 标
准对交 易单 元候 选券 商的 服务质 量和 研究 实力 进行 评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
（2 ） 协议 签署 及通知 托管 人。 本 基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基 金
托管人 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发证 券 948,852,571.86 100.00% 19,639,057,000.00 100.00% - -
东方证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
江南证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
广 发 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 收 益 分 配 公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2012-01-11
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 改 聘
会计师 事务 所公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2012-08-03
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 中 国 工 商
银行借 记卡 网上 直销 （ 含 定期定 额投 资 ） 申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2012-08-27
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 平 安 银 行
为旗下 部分 基金 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
2012-10-23
5 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 获 配 《中国 证券 报》 、 《 证 2012-12-29
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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12 重 庆北 飞债 的公 告 券 时 报 》 、 《 上 海 证
券报》
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
1、 2012 年 1 月 16 日, 托管 人中国 建设 银行 股份 有限 公司发 布关 于董 事长 任职 的公告 ， 自 2012 年 1
月 16 日起 ，王 洪章 先生 就 任本行 董事 长、 执行 董事 。
2、2012 年 11 月 15 日 ， 根据工 作需 要， 中国 建设 银行投 资托 管服 务部 更名 为投资 托管 业务 部。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准广 发聚 利债券 型证 券投 资基 金募 集的文 件；
2.《广 发聚 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3.《广 发聚 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4.《广 发聚 利债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》及 其更新 版；
5. 法 律意 见书
6. 广 发基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 ；
7.基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
13.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
13.3 查阅方式
1.书面 查阅 ：查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资 者可 免费 查 阅，也 可按 工本 费购
买复印 件；
广发聚利债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投 资 者如 对本 报告 有疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 广发 基 金管 理有 限公 司， 咨询 电话 95105828 或
020-83936999 ， 或发 电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日
