国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 1 页 共 34 页
国投瑞银 新兴产业混合型证券投 资基金(LOF)2012 年年度报 告 摘要
2012年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2013 年03 月27日 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 2 页 共 34 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年3月22日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 3 页 共 34 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称
国投瑞银新兴产业混合（LOF ）（场内简称： 国投产
业）
基金主代码 161219
交易代码 前端：161219 / 后端：161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月13日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 41,459,124.34份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年1月16日
2.2 基金产品 说明
投资目标
通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略新兴产
业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享新兴产
业发展所带来的投资机会， 在有效控制风险的前提下，
力争为投资人带来长期的超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资
管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中的优质
上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金
资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则：
（1）股票投资占基金资产的30-80% ；
（2）权证投资占基金资产的比例不高于3% ；
（3） 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5% 。
业绩比较基准 55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总指数
风险收益特征 本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 4 页 共 34 页
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票型基金
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 包爱丽 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275865
注：2013 年2月23 日 基金 管 理人公 告， 自2013 年2月21日起包 爱丽 女士 转任 公司 副总经 理， 不再 担任
督察长 ；由 刘凯 先生 担任 公司督 察长 。
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2012 年
2011年12月13日( 基金
合同生效日)-2011年
12月31日
本期已实现收益 14,766,763.63 314,684.02
本期利润 17,886,403.81 314,684.02
加权平均基金份额本期利润 0.1330 0.0005
本期基金份额净值增长率 12.30% 0.00%
3.1.2 期末数据 和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 0.1232 0.0005 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 5 页 共 34 页
期末基金资产净值 46,565,245.37 650,352,990.39
期末基金份额净值 1.123 1.000
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.08% 0.80% 1.54% 0.75% -0.46% 0.05%
过去六个月 2.84% 0.91% -3.04% 0.74% 5.88% 0.17%
过去一年 12.30% 0.90% -0.40% 0.81% 12.70% 0.09%
自基金合同生效日起
至今
12.30% 0.87% -4.90% 0.82% 17.20% 0.05%
注：1 、 本基 金属 于灵 活配 置混合 型基 金 。 在 实际 投 资运作 中 ， 本 基金 的股 票 投资在 基金 资产 中的 占
比将以 基金 股票 配置 比例 范围30-80% 的 中间 值， 即 约55% 为基 准， 根据 股市 、债市 等类 别资 产的 预
期风险 与预 期收 益的 综合 比较与 判断 进行 调整。 为 此， 综合 基金 资产 配置 与 市场指 数代 表性 等因 素，
本基金 选用 中证 新兴 产 业 指数和 中债 总指 数加 权作 为本基 金的 投资 业绩 评价 基准， 具体 为55%×中
证新兴 产业 指数+ 45% × 中 债总指 数。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 6 页 共 34 页
国投瑞银新兴产业混合（LOF ） 基金基准
2011-12-13 2012-02-10 2012-04-05 2012-05-30 2012-07-20 2012-09-11 2012-11-07 2012-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注：1 、根 据合 同约 定， 本 基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合基
金合同 的相 关规 定。 本 基 金建仓 期为2011 年12 月13 日至2012 年6月13 日。 建仓 期结束 时各 项资 产配 置
比例符 合基 金合 同约 定。
2、 截 至本 报告 期末 各项 资 产配置 比例 分 别 为股 票投 资占基 金净 值比 例66.89% ， 权 证投 资占 基金 净值
比例0% ，债 券投 资占 基金 净值比 例9.77% ， 现金 和到 期日不 超过1年 的政 府债 券 占基金 净值 比例
14.84% ，符 合基 金合 同的 相关规 定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
国投瑞银新兴产业混合（LOF ） 基金基准
2011 年 2012 年
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注：本 基金 合同 于2011 年12 月13 日生 效， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行
折算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金自合同生效日至报告期末无利润分配事项
§4
管理 人报告 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 7 页 共 34 页
4.1 基金管理 人及基金经理情 况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
性、 社会责任" 作为公 司的企业文化。 截止2012 年12 月底， 公司有员 工144人,其中88人具
有硕士或博士学位；公司管理19只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐炜哲
本基金
基金经
理、 基金
投资部
副总监
2011 年12月
13日
－ 12
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任美国纽约
Davis Polk & Wardwell 资
本市场部分析员，国信证
券研究部高级分析师，中
信基金研究部高级经理，
CLSA Limited （里昂证
券）中国研究部分析师。
2006年8月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银融华债券基
金基金经理，现兼任国投
瑞银创新动力基金基金经
理。
马少章
本基金
基金经
理
2011 年12月
13日
－ 15
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于金信
证券、东吴基金及红塔证
券。 2008年4月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银沪深300
金融地产指数基金 （LOF ）国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 8 页 共 34 页
基金经理。现兼任国投瑞
银景气行业基金和国投瑞
银稳健增长基金基金经
理。
孟亮
本基金
基金经
理
2012 年03月
10日
－ 8
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于上投
摩根基金管理有限公司。
2010年4月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银消费服务指
数基金 （LOF ） 基金经 理。
现兼任国投瑞银沪深300
金融地产指数基金 （LOF ）
和国投瑞银融华债券基金
基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 等有 关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实 尽 职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚 持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 9 页 共 34 页
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投 资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交 易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控 制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况 ， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 10 页 共 34 页
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日 内、3日内、5日内） 公 司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行 分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的 公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确 保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度 同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易 价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 11 页 共 34 页
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易次数为7次， 全部由于指数基
金被动调仓需要。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投 资策略和 运作分析
2012 年， 中国经济面临 较大挑战。 中长期看， 经济增长模式转型要求无法回避与新
兴行业发展不足形成尖锐矛盾， 长期潜在经济增速下降成为共识。 短期看， 管理层过往
惯用的粗放型货币、 财政经济刺激政策面临边际效用递减现象。 微观层面看， 煤炭、 钢
铁、水泥等重要投资品行业出现明显的需求不足现象，各类重要投资品价格不断下行。
所幸四季度开始宏观经济表现出一定触底回升势头，对投资者信心恢复帮助较大。
A 股市场全年看走平，上证指数微幅上涨3.17% ，但是期间波动较大，主要是周期
品行业盈利快速下滑， 导致股价快速下跌。 但 是， 以安防、 二三线白 酒、 医药、 部分TMT
为代表的成长性行业受到盈利快速增长驱动， 全年股价表现相当靓丽。 综合看， 市场总
体估值水平没有受到明显压制，主要得益于货币政策相对宽松。
2012 年本基金主要采取自下而上的选股策略， 以盈利增速和产业前景为基本投资抓
手， 重点配置了部分成长性较好的安防、 医药、TMT 制造等行业， 在 市场投资环境相对
恶劣的情况下取得了绝对正收益，同时业绩排名相对较好。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.123元，本报告期份额净值增长率为12.30% ，
同期业绩比较 基准收益率为-0.40% ， 基金净值 增长率领先业绩基准收益率。 主要得益于
个股和行业配置较好。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望13年， 我们预计宏观经济呈现温和复苏局面的概率较大， 投资者预期相对偏正
面。 权重较大的周期品行业有回归均衡的需要， 盈利趋势较12年乐观， 拐点型企业的投
资机会增多， 优质成长股估值相对合理， 可以预期合理的表现空间， 市场总体运行基调
大概率优于去年。主要风险在于通胀超预期上行、大小非减持和IPO 重启压力。本基金
将总体坚持新兴产业的投资方向， 精选个股持有， 同时考虑适当 配置高贝塔行业， 增加
组合弹性。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 12 页 共 34 页
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参 与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估 值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为14,766,763.63元，期末可供分配利润为5,106,121.03 元。
本基金本报告期未进行收益分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格 遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报 告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 13 页 共 34 页
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计 报告
经普华永道中天会计 师 事务所审计， 注册会计 师 为本基金出具了无保 留 意见的审计报告,
投资者可通过年度报 告 正文查看审计报告全 文 。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12 月31日
资 产：
银行存款
6,412,616.28 40,610,385.69
结算备付金
495,690.20 －
存出保证金
－ －
交易性金融资产
35,699,193.24 －
其中：股票投资
31,148,465.34 －
基金投资
债券投资
4,550,727.90 －
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ 610,000,000.00
应收证券清算款
2,400,963.82 －
应收利息
20,537.20 303,695.50
应收股利
－ －
应收申购款
2,684,271.75 －
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
47,713,272.49 650,914,081.19 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 14 页 共 34 页
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
867,758.89 －
应付赎回款
24,732.90 －
应付管理人报酬
58,348.78 480,934.97
应付 托管费
9,724.80 80,155.83
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
115,368.53 －
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
72,093.22 －
负债合计
1,148,027.12 561,090.80
所有者权 益：
实收基金
41,459,124.34 650,038,306.37
未分配利润
5,106,121.03 314,684.02
所有者权益合计
46,565,245.37 650,352,990.39
负债和所有者权益总计
47,713,272.49 650,914,081.19
注：1. 报告 截止 日2012 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.123 元 ， 基 金份 额总 额41,459,124.34 份 。 截 止日
2011 年12月31日 ，基 金份 额净值1.000 元 ，基 金份 额 总额650,038,306.37 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2012 年度， 比较 财务 报表的 实际 编制 期间 为2011 年12 月13 日( 基 金合
同生效 日) 至2011 年12 月31 日.
7.2 利润表
会计主体：国投 瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年01月01 日-2012年12月31日 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 15 页 共 34 页
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年01月01日
-2012年12月31日
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金
合同生效日)-2011年
12月31日
一、收入
22,705,954.71 876,126.01
1.利息收入
1,831,778.46 854,611.08
其中：存款利息收入
230,118.42 38,070.19
债券利息收入
557,181.41 －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
1,044,478.63 816,540.89
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
16,853,231.09 －
其中：股票投资收益
16,556,417.65 －
基金投资收益
债券投资收益
-359,169.28 －
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
655,982.72 －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
3,119,640.18 －
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
901,304.98 21,514.93
减：二、 费用
4,819,550.90 561,441.99
1．管理人报酬
2,207,256.58 480,934.97
2．托管费
367,876.17 80,155.83 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 16 页 共 34 页
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
1,758,464.05 －
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用
485,954.10 351.19
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
17,886,403.81 314,684.02
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
17,886,403.81 314,684.02
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年01月01 日-2012年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2012年01月01日-2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
650,038,306.37 314,684.02 650,352,990.39
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 17,886,403.81 17,886,403.81
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-608,579,182.0
3
-13,094,966.80 -621,674,148.83
其中：1.基金申购款 94,561,874.42 10,453,224.55 105,015,098.97
2.基金赎回款
-703,141,056.4
5
-23,548,191.35 -726,689,247.80
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益 41,459,124.34 5,106,121.03 46,565,245.37 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 17 页 共 34 页
（基金净值）
项 目
上年度可比期间
2011 年12月13日( 基金合同生效日)-2011年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
650,038,306.37 － 650,038,306.37
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 314,684.02 314,684.02
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
650,038,306.37 314,684.02 650,352,990.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）( 以下简称" 本基金") 经中国证券监
督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许 可[2011] 第1300号 《关 于核准国投 瑞银新兴
产业混合型证券投资基金 （LOF ） 募集的批复 》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投 瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ）
基金合同》 负责公开募集。 本基金为上市契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设 立
募集不包括认购资金利息共募集649,908,473.80元， 业经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字(2011) 第490号验资报告 予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 18 页 共 34 页
瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基 金合同》 于2011年12月13日正式生效， 基
金合同生效日的基金份额总额为650,038,306.37份基金份额，其中认购资金利息折合
129,832.57 份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管
人为中国建设银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上 字[2012] 第5号文审核同 意，本基金
190,800,265.00 份基金份额于2012年1月16日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额
托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市
流通。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 国投瑞 银新兴产业混合型证券投资基
金（LOF ）基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票） 、 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。 本基金的股票投资比例为基金资产的30%-80% ， 其中投资于战略
新兴产业及其相关行业股票的比例不低于股票资产的80% ， 投资于权证的比例不超过基
金资产的3% ；现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产
比例为20%-70% ， 其中 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
本基金的业绩比较基准为：55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总 指数。
于2011年12月31日，本基金尚处于建仓期。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2013年3月25日批
准报出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券 投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》
和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2012年度和2011 年12月13日( 基金合同生效日) 至2011年12月31日止期间财务
报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地 反映了本基金2012年12月31日和2011年12
月31日的财务状况以及2012 年度和2011年12月13日( 基金合同生效日) 至2011 年12月31日
止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 19 页 共 34 页
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2012
年度和2011年12月13日( 基金合同生效日) 至2011 年12月31日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1)
金融资产的分 类
金融资产 于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前持有 以交易目的 持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款 项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)
金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金 承担 的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生 的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移 ，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 20 页 共 34 页
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量 折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具
有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按
净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认 日及基金赎回确认日认
列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金额之间的差额确认为投资国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 21 页 共 34 页
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬 和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金
红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资， 场内基金份额持有人
只能选择现金分红。 若期末未分配利润中的未实现部分 为正数， 包括基金经营活动产生
的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等 ， 则期末可供分配利润的金额为
期末未分 配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供
分配利润的金额为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部 分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基 金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规 范证券投资基金估值
业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股
票估值的参考方法》提供的市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21
号《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估 值业务及份额净值计价有关事项的通知》国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 22 页 共 34 页
采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估
值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107 号《关于股息 红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 由发行债券的企业在向基金 支付利息时代扣代
缴20% 的个人所得税。对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市 公司在向基金派发
股息、红利时暂减按50% 计入个人应纳税所得额，依照现行税 法规定按20% 代扣代缴个
人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(" 中国建设
银行")
基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 23 页 共 34 页
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期 及上年度可比期间 无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金合同生
效日)-2011年12 月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
2,207,256.58 480,934.97
其中： 支付销售机构的
客户维护费
469,087.48 86,731.27
注： 支付 基金 管理 人 国 投 瑞银基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值1.50% 的 年费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 其计 算 公式为 ： 日管 理人 报酬 ＝ 前一日 基金 资产 净值 ×
1.50% / 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金合同生
效日)-2011年12 月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
367,876.17 80,155.83
注：支 付基 金托 管人 中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率 计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 24 页 共 34 页
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年01月01日-2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金合同生效
日)-2011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 6,412,616.28 160,409.68 40,610,385.69 38,070.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期 及上年度可比期间 无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2012年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限 的股票。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金于本期末 无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金于本期末 无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 25 页 共 34 页
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为35,699,193.24 元，无属于第二、三层级的余额(2011 年12月31日：无属于第一、二、
三层级的余额) 。
(iii) 公允价值所属层 级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 等情
况， 本基金 不会于交易不活跃期间将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二
层级还是 第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2011年12月31日：
同) 。 本基金本期净转入/( 转出) 第三层级的金额为0.00 元， 计入损益的第三层级金融工具
公允价值变动为0.00元，涉及酒鬼酒股份有限公司( “酒鬼酒”) 发行 的股票(2011 年度：
无) 。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 31,148,465.34 65.28 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 26 页 共 34 页
其中：股票 31,148,465.34 65.28
2 固定收益投资 4,550,727.90 9.54
其中：债券 4,550,727.90 9.54
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 6,908,306.48 14.48
6 其他各项资产 5,105,772.77 10.70
7 合计 47,713,272.49 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 393,388.40 0.84
B 采掘业 － －
C 制造业 21,118,472.89 45.35
C0
食品、饮料
1,885,475.94 4.05
C1
纺织、服装、皮毛 423,500.00 0.91
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 － －
C5
电子 6,944,647.95 14.91
C6
金属、非金属 307,769.16 0.66
C7
机械、设备、仪表 2,772,074.40 5.95
C8
医药、生物制品 8,785,005.44 18.87
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 2,095,610.68 4.50 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 27 页 共 34 页
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 455,647.50 0.98
H 批发和零售贸易 777,192.30 1.67
I 金融、保险业 － －
J 房地产业 3,076,307.80 6.61
K 社会服务业 2,951,925.77 6.34
L 传播与文化产业 279,920.00 0.60
M 综合类 － －
合计 31,148,465.34 66.89
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600867 通化东宝 364,421 3,461,999.50 7.43
2 000069 华侨城Ａ 331,000 2,482,500.00 5.33
3 300016 北陆药业 129,420 1,928,358.00 4.14
4 002241 歌尔声学 44,382 1,673,201.40 3.59
5 600376 首开股份 120,500 1,580,960.00 3.40
6 600276 恒瑞医药 46,931 1,412,623.10 3.03
7 002236 大华股份 28,205 1,307,301.75 2.81
8 300136 信维通信 79,886 1,277,377.14 2.74
9 600525 长园集团 198,300 1,253,256.00 2.69
10 000961 中南建设 83,300 1,142,876.00 2.45
注： 投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读登 载 于国投瑞银基金管理有
限公司网站（http://www.ubssdic.com ）的年度报 告正文
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%) 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 28 页 共 34 页
1 000858 五 粮 液 25,095,114.14 3.86
2 601601 中国太保 16,982,781.73 2.61
3 600887 伊利股份 16,703,538.12 2.57
4 601166 兴业银行 16,109,049.00 2.48
5 601318 中国平安 14,133,169.19 2.17
6 000002 万
科Ａ 11,224,930.29 1.73
7 000651 格力电器 10,119,346.56 1.56
8 000786 北新建材 9,671,467.05 1.49
9 600805 悦达投资 9,001,083.00 1.38
10 600048 保利地产 8,487,154.92 1.31
11 600340 华夏幸福 8,177,019.94 1.26
12 002004 华邦颖泰 8,091,421.13 1.24
13 600199 金种子酒 8,087,578.15 1.24
14 600742 一汽富维 8,044,020.31 1.24
15 600016 民生银行 7,938,906.00 1.22
16 002236 大华股份 7,864,933.85 1.21
17 002092 中泰化学 7,599,114.42 1.17
18 002146 荣盛发展 7,400,659.72 1.14
19 002457 青龙管业 6,609,916.60 1.02
20 601668 中国建筑 6,495,352.90 1.00
注：" 买入 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位 ：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 26,997,130.46 4.15
2 600887 伊利股份 19,045,625.72 2.93
3 601601 中国太保 16,710,778.04 2.57
4 601166 兴业银行 16,287,002.56 2.50
5 601318 中国平安 15,026,462.65 2.31 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 29 页 共 34 页
6 000651 格力电器 11,855,024.25 1.82
7 000002 万
科Ａ 11,622,236.77 1.79
8 002236 大华股份 10,760,000.83 1.65
9 000786 北新建材 9,675,109.37 1.49
10 600199 金种子酒 9,228,151.09 1.42
11 002004 华邦颖泰 8,901,976.68 1.37
12 600048 保利地产 8,645,186.38 1.33
13 600805 悦达投资 8,212,193.85 1.26
14 600340 华夏幸福 8,145,114.37 1.25
15 002146 荣盛发展 8,014,868.98 1.23
16 600016 民生银行 7,908,142.09 1.22
17 002092 中泰化学 7,544,564.66 1.16
18 600742 一汽富维 7,530,265.90 1.16
19 600469 风神股份 6,709,728.40 1.03
20 601668 中国建筑 6,648,885.50 1.02
注：" 卖出 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 586,881,322.93
卖出股票的收入（成交）总额 575,275,213.64
注：" 买 入股 票成 本" 、" 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填 列 ， 不 考虑 相
关交易 费用 。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 992,000.00 2.13 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 30 页 共 34 页
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 3,558,727.90 7.64
8 其他 － －
9 合计 4,550,727.90 9.77
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110018 国电转债 20,000 2,252,800.00 4.84
2 110015 石化转债 12,690 1,305,927.90 2.80
3 122164 12通威发 10,000 992,000.00 2.13
注：本 基金 本期 末仅 持有 以上债 券。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.9 投资组合 报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的, 在报告编制
日前一年内未受到公开谴责 、处罚。
8.9.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.9.3 期末其他 各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 2,400,963.82
3 应收股利 － 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 31 页 共 34 页
4 应收利息 20,537.20
5 应收申购款 2,684,271.75
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,105,772.77
8.9.4 期末持有 的处于转股期的 可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110018 国电转债 2,252,800.00 4.84
2 110015 石化转债 1,305,927.90 2.80
8.9.5 期末前十 名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
8.9.6 投资组合 报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§9
基金 份额 持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,312 31,599.94 15,292,902.81 36.89% 26,166,221.53 63.11%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 32 页 共 34 页
9.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
汪雪梅
600,041.00
19.24%
2
吉林敖东药业集团股份有
限公司
203,915.00
6.54%
3
王奋强
178,017.00
5.71%
4
王静
100,013.00
3.21%
5
邱炳照
100,011.00
3.21%
6
周育强
100,008.00
3.21%
7
袁小婷
100,006.00
3.21%
8
李玉浩
80,014.00
2.57%
9
刘任飞
69,500.00
2.23%
10
贾兵凯
50,008.00
1.60%
10
周锦玮
50,008.00
1.60%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
997,811.96 2.41%
注：1、 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为50万份
至100 万份 （含 ）。
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 至10 万份 （含 ）。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011 年12月13日) 基金份额总额 650,038,306.37
本报告期期初基金份额总额 650,038,306.37
本报告期基金总申购份额 94,561,874.42
减：本报告期基金总赎回份额 703,141,056.45
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 41,459,124.34 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 33 页 共 34 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基 金管理人重大人事变动如下：
2012 年11月5日，尚健先生离任公司总经理职务，由刘纯亮先生代任。
自2013年2月21日起，包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任督察长；由刘凯先
生担任公司督察长。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
2012 年11月15日， 经中国建设银行研究决定， 聘任杨新丰为中国建设银行投资托管
业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961 号）。聘
任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理， 其任职资格已经中国证监会审核批
准（证监许可〔2012〕1036号）。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金初次聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务。 报告
期内应支付给该事务所的报酬为72,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告摘要
第 34 页 共 34 页
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 应支付该券商的佣金 备
注
成交金额 占股票
成交总额比
例
成交金额 占债券
成交总额比例
成交金额 占债券回购
成交总额比例
佣金 占当期佣金
总量的比例
广发证券 1 563,607,590.11 48.50% － － 100,000,000.00 2.52% 464,833.35 47.37% －
财达证券 1 433,626,581.37 37.32% 19,750,081.64 100.00% 3,701,300,000.00 93.39% 374,184.80 38.13% －
海通证券 1 98,774,589.93 8.50% － － 162,000,000.00 4.09% 83,957.86 8.56% －
安信证券 1 65,985,767.60 5.68% － － － － 58,390.46 5.95% －
注：1 、本 基金 管理 人在 租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。本基 金管 理人 将证 券经 营机构 的注 册资 本、 研究 水平、 财务 状况 、经
营状况 、 经 营行 为以 及通 讯 交易条 件作 为基 金专 用交 易单元 的选 择标 准， 由研 究 部、 投 资部 及交 易部 对券 商 进行考 评并 提出 交易 单元 租用及 更换 方案 。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 租用 交 易单元 未发 生变 更。
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一三 年三月二十七日
