国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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国投瑞银 新兴产业混合型证券投 资基金(LOF)2012 年年度报 告
2012年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2013 年03 月27日 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年3月22日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情 况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金 的利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及 行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 15
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 16
§ 6
审计报 告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告 基本 信息 ........................................................................................................................ 16
6.2 审计报告 的基 本内容 .................................................................................................................... 16
§ 7
年度财 务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 44
8.2 期末按行 业分 类的股 票投资 组合 ................................................................................................ 45
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 46
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 47
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 49
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 49
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 50
8.8 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 50
8.9 投资组合 报告 附注 ........................................................................................................................ 50
§ 9
基金份 额持有 人信 息 ........................................................................................................................... 51
9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 51 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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9.2 期末上市 基金 前十名 持有人 ........................................................................................................ 51
9.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 52
§ 10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 52
§ 11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 52
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 52
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 52
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 53
11.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 53
11.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 53
11.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚的情 况 ...................................................... 53
11.7 基金租 用 证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 54
11.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 55
§ 12
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 56
§ 13 备查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 56
13.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 56
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 56
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 56
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
基金简称
国投瑞银新兴产业混合（LOF ）（场内简称： 国投产
业）
基金主代码 161219
交易代码 前端：161219 / 后端：161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月13日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 41,459,124.34份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年1月16日
2.2 基金产品 说明
投资目标
通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略新兴产
业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享新兴产
业发展所带来的投资机会， 在有效控制风险的前提下，
力争为投资人带来长期的超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资
管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中的优质
上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金
资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则：
（1）股票投资占基金资产的30-80% ；
（2）权证投资占基金资产的比例不高于3% ；
（3） 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5% 。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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业绩比较基准 55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票型基金
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负 责
人
姓名 包爱丽 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275865
注册地址
上海市虹口区东大名路638 号
7层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
深圳市福田区金田路4028 号
荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 钱蒙 王洪章
注：2013 年2月23 日 基金 管 理人公 告， 自2013 年2月21日起包 爱丽 女士 转任 公司 副总经 理， 不再 担任
督察长 ；由 刘凯 先生 担任 公司督 察长 。
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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会计师事务所
普华永 道中天会计师事务所
有限公司
上海市湖滨路202 号普华永道中
心11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2012 年
2011年12月13日( 基金
合同生效日)-2011年
12月31日
本期已实现收益 14,766,763.63 314,684.02
本期利润 17,886,403.81 314,684.02
加权平均基金份额本期利 润 0.1330 0.0005
本期加权平均净值利润率 12.65% 0.05%
本期基金份额净值增长率 12.30% 0.00%
3.1.2 期末数据 和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配利润 5,106,121.03 314,684.02
期末可供分配基金份额利润 0.1232 0.0005
期末基金资产净值 46,565,245.37 650,352,990.39
期末基金份额净值 1.123 1.000
3.1.3 累计期末 指标 2012年末 2011年末
基金份额累计净 值增长率 12.30% 0.00%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④ 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 1.08% 0.80% 1.54% 0.75% -0.46% 0.05%
过去六个月 2.84% 0.91% -3.04% 0.74% 5.88% 0.17%
过去一年 12.30% 0.90% -0.40% 0.81% 12.70% 0.09%
自基金合同生效日起
至今
12.30% 0.87% -4.90% 0.82% 17.20% 0.05%
注：1 、 本基 金属 于灵 活配 置混合 型基 金 。 在 实际 投 资运作 中 ， 本 基金 的股 票 投资在 基金 资产 中的 占
比将以 基金 股票 配置 比例 范围30-80% 的 中间 值， 即 约55% 为基 准， 根据 股市 、债市 等类 别资 产的 预
期风险 与预 期收 益的 综合 比较与 判断 进行 调整。 为 此， 综合 基金 资产 配置 与 市场指 数代 表性 等因 素，
本基金 选用 中证 新兴 产业 指数和 中债 总指 数加 权作 为本基 金的 投资 业绩 评价 基准， 具体 为55%×中
证新兴 产业 指数+ 45% × 中 债总指 数。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银新兴产业混合（LOF ） 基金基准
2011-12-13 2012-02-10 2012-04-05 2012-05-30 2012-07-20 2012-09-11 2012-11-07 2012-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注：1 、根 据合 同约 定， 本 基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合基
金合同 的相 关规 定。 本 基 金建仓 期为2011 年12 月13 日至2012 年6月13 日。 建仓 期结束 时各 项资 产配 置
比例符 合基 金合 同约 定。
2、 截 至本 报告 期末 各项 资 产配置 比例 分别 为股 票投 资占基 金净 值比 例66.89% ， 权 证投 资占 基金 净值
比例0% ，债 券投 资占 基金 净值比 例9.77% ， 现金 和到 期日不 超过1年 的政 府债 券 占基金 净值 比例
14.84% ，符 合基 金合 同的 相关规 定。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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3.2.3 自基金合 同生效 以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
国投瑞银新兴产业混合（LOF ） 基金基准
2011 年 2012 年
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注：本 基金 合同 于2011 年12 月13 日生 效， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行
折算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金自合同生效日至报告期末无利润分配事项
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方 持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
性、 社会责任" 作为公 司的企业文化。 截止2012 年12 月底， 公司有员 工144人,其中88人具
有硕士或博士学位；公司管理19只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职 日期 离任日期
徐炜哲 本基金 2011 年12月 － 12 中国籍，硕士，具有基金国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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基金经
理、 基金
投资部
副总监
13日 从业资格。曾任美国纽约
Davis Polk & Wardwell 资
本市场部分析员，国信证
券研究部高级分析师，中
信基金研究部高级经理，
CLSA Limited （里昂证
券）中国研究部分析师。
2006年8月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银融华债券基
金基金经理，现兼任国投
瑞银创新动力基金基金经
理。
马少章
本基金
基金经
理
2011 年12月
13日
－ 15
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于金信
证券、东吴基金及红塔证
券。 2008年4月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银沪深300
金融地产指数基金 （LOF ）
基金经理。现兼任国投瑞
银景气行业基金和国投瑞
银稳健增长基金基金经
理。
孟亮
本基金
基金经
理
2012 年03月
10日
－ 8
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于上投
摩根基金管理有限公司。
2010年4月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银消费服务指
数基金 （LOF ） 基金经 理。
现兼任国投瑞银沪深300
金融地产指数基金 （LOF ）
和国投瑞银融华债券基金
基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日 。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 等有 关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实尽 职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和 控制方法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关 公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面 享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流 程。 如： 符合交易国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的 公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分 析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日 内、3日内、5日内） 公 司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中， 披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会 通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度 流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均 值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易次数为7次， 全部由于指数基
金被动调仓需要。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2012 年， 中国经济面临 较大挑战。 中长期看， 经济增长模式转型要求无法回避与新
兴行业发展不足形成尖锐矛盾， 长期潜在经济增速下降成为共识。 短期看， 管理层过往
惯用的粗放型货币、 财政经济刺激政策面临边际效用 递减现象。 微观层面看， 煤炭、 钢
铁、水泥等重要投资品行业出现明显的需求不足现象，各类重要投资品价格不断下行。
所幸四季度开始宏观经济表现出一定触底回升势头，对投资者信心恢复帮助较大。
A 股市场全年看走平，上证指数微幅上涨3.17% ，但是期间波动较大，主要是周期
品行业盈利快速下滑， 导致股价快速下跌。 但是， 以安防、 二三线白 酒、 医药、 部分TMT国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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为代表的成长性行业受到盈利快速增长驱动， 全年股价表现相当靓丽。 综合看， 市场总
体估值水平没有受到明显压制，主要得益于货币政策相对宽松。
2012 年本基金主要采取自下而上的选股策略 ， 以盈利增速和产业前景为基本投资抓
手， 重点配置了部分成长性较好的安防、 医药、TMT 制造等行业， 在 市场投资环境相对
恶劣的情况下取得了绝对正收益，同时业绩排名相对较好。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.123元，本报告期份额净值增长率为12.30% ，
同期业绩比较基准收益率为-0.40% ， 基金净值 增长率领先业绩基准收益率。 主要得益于
个股和行业配置较好。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望13年， 我们预计宏观经济呈现温和复苏局面的概率较大， 投资者预期 相对偏正
面。 权重较大的周期品行业有回归均衡的需要， 盈利趋势较12年乐观， 拐点型企业的投
资机会增多， 优质成长股估值相对合理， 可以预期合理的表现空间， 市场总体运行基调
大概率优于去年。主要风险在于通胀超预期上行、大小非减持和IPO 重启压力。本基金
将总体坚持新兴产业的投资方向， 精选个股持有， 同时考虑适当配置高贝塔行业， 增加
组合弹性。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
本基金管理人高度重视风险控制， 充分发挥监察稽核工作的作用， 提高监察稽核工
作的有效性， 为公司业务规范运作提供保证和支持， 确保公司的业务运 作能切实贯彻执
行法律、 法规和公司内控制度。 本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性， 秉
承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格：" 将风险纳入全面、系统的管理流程中，以
风险管理促业务发展" ，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在
公司实行多层次全方位的风险管理， 围绕业务风险点建立事前、 事中、 事后的风险控制
措施， 除开展日常的控制和监督工作外， 本年度还重点安排对投资管理业务流程、 公平
交易的全面管理以及研究支持、 投资决策、 交 易执行等核心业务的管理工作开展专项自
查， 并对其它相关业务也安排了定期检查或专项 审计， 力争使公司的管理措施健全、 有
效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督， 多环节
控制，分别示例介绍如下：
事前审查审核： 充分利 用信息系统， 将有关法 律法规、 基金合同和公 司规定的各种
投资禁止、 投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置， 基金投资如果超出
限制， 系统将拒绝执行指令并及时报警； 在公司办公系统中建立研究报告质量控制、 股
票出入库调整、 交易对手授信、 询价、 一级市 场申购、 投资授权、 重 大决策等常规性投国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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研交相关的流程控制措施， 明确审核人员以及审核责任， 相关业务必须经过预先规定 的
审批程序后才能执行； 非常规性的业务， 由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决
策方式确定业务风险以及控制措施后执行； 基金合同、 招募说明书 （ 更新） 、 基金定期
报告、 临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿， 在上报核准和对外发布前必须经
过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控： 交易部设立实时监控岗位， 按照法律法规以及公司规定结合投资决
策委员会、监察稽核部等确定的控制要求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，
发现违法违规和越权行为， 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、 督察长； 监察稽核部
借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控， 并借助办公系统中的
业务审批流程， 对基金投资的关键环节实行实时监控； 运营部门也按照事先确定的规则
对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。
事后检查督促： 交易部每日对当日交易行为进行总结和报告， 相关交易结果由基金
经理进行确认； 运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示； 监察稽核部采取
现场与非现场稽核结合， 并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。 非现场稽核主
要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查，从中分析是否有 违规交易行
为。 现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查， 并对主要业务
部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估 值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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本基金本期已实现收益为14,766,763.63元，期末可供分配利润为5,106,121.03 元。
本基金本报告期未进行收益分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格 遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本 托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计 报告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2013) 第21050号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF) 全体
基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的国投瑞银新兴产业混合型证券
投资基金(LOF)( 以下简 称" 国投瑞银新兴产业 基
金") 的财务报表， 包括2012 年12月31日及2011年12国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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月31日的资产负债表、2012年度及2011 年12月13
日( 基金合同生效日) 至2011 年12月31日止期间的
利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是国投瑞银新兴产业基
金 的基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 管
理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 发布的有关规定 及允
许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实现
公允反映；
(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞 弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述 国投瑞银新兴产业基金 的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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允许的基金行业实务操作编 制，公允反映了 国投
瑞银新兴产业基金2012年12月31日及2011 年12月
31日的财务状况以及2012年度
及2011 年12月13
日( 基金合同生效日) 至2011 年12月31日止期间的
经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛 竞 张晓艺
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202 号普华永道中心11楼
审计报告日期 2013-03-25
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 6,412,616.28 40,610,385.69
结算备付金
495,690.20 －
存出保证金
－ －
交易性金融资产 7.4.7.2 35,699,193.24 －
其中：股票投资
31,148,465.34 －
基金投资
债券投资
4,550,727.90 －
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 610,000,000.00
应收证券清算款
2,400,963.82 －
应收利息 7.4.7.5 20,537.20 303,695.50
应收股利
－ － 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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应收申购款
2,684,271.75 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
47,713,272.49 650,914,081.19
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
867,758.89 －
应付赎回款
24,732.90 －
应付管理人报酬
58,348.78 480,934.97
应付托管费
9,724.80 80,155.83
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 115,368.53 －
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 72,093.22 －
负债合计
1,148,027.12 561,090.80
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 41,459,124.34 650,038,306.37
未分配利润 7.4.7.10 5,106,121.03 314,684.02
所有者权益合计
46,565,245.37 650,352,990.39
负债和所有者权益总计
47,713,272.49 650,914,081.19
注：1. 报告 截止 日2012 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.123 元 ， 基 金份 额总 额41,459,124.34 份 。 截 止日
2011 年12月31日 ，基 金份 额净值1.000 元 ，基 金份 额 总额650,038,306.37 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2012 年度， 比较 财务 报表的 实际 编制 期间 为2011 年12 月13 日( 基 金合
同生效 日) 至2011 年12 月31 日. 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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7.2 利润表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年01月01 日-2012年12月31日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2012年01月01日
-2012年12月31日
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金
合同生效日)-2011年
12月31日
一、收入
22,705,954.71 876,126.01
1.利息收入
1,831,778.46 854,611.08
其中：存款利息收入 7.4.7.11 230,118.42 38,070.19
债券利息收入
557,181.41 －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
1,044,478.63 816,540.89
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
16,853,231.09 －
其中：股票投资收益 7.4.7.12 16,556,417.65 －
基金投资收益
债券投资收益 7.4.7.13 -359,169.28 －
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 655,982.72 －
3.公允 价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 3,119,640.18 －
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号 7.4.7.17 901,304.98 21,514.93 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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填列）
减：二、 费用
4,819,550.90 561,441.99
1．管理人报酬
2,207,256.58 480,934.97
2．托管费
367,876.17 80,155.83
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 1,758,464.05 －
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用 7.4.7.19 485,954.10 351.19
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
17,886,403.81 314,684.02
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
17,886,403.81 314,684.02
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年01月01 日-2012年12月31日
单位： 人民币元
项 目
本期
2012年01月01日-2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
650,038,306.37 314,684.02 650,352,990.39
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 17,886,403.81 17,886,403.81
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-608,579,182.0
3
-13,094,966.80 -621,674,148.83
其中 ：1.基金申购款 94,561,874.42 10,453,224.55 105,015,098.97
2.基金赎回款
-703,141,056.4
5
-23,548,191.35 -726,689,247.80 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
41,459,124.34 5,106,121.03 46,565,245.37
项 目
上年度可比期间
2011 年12月13日( 基金合同生效日)-2011年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
650,038,306.37 － 650,038,306.37
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 314,684.02 314,684.02
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
650,038,306.37 314,684.02 650,352,990.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）( 以下简称" 本基金") 经中国证券监
督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许 可[2011] 第1300号 《关 于核准国投瑞银新兴
产业混合型证券投资基金 （LOF ） 募集的批复 》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投 瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ）
基金合同》 负责公开募集。 本基金为上市契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设 立
募集不包括认购资金利息共募集649,908,473.80元， 业经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字(2011) 第490号验资报告 予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投
瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基 金合同》 于2011年12月13日正式生效， 基
金合同生效日的基金份额总额为650,038,306.37份基金份额，其中认购资金利息折合
129,832.57 份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管
人为中国建设银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上 字[2012] 第5号文审核同 意，本基金
190,800,265.00 份基金份额于2012年1月16日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额
托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市
流通。
根据 《中华人 民共和国 证券投资基金法》 和 《 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基
金（LOF ）基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票） 、 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。 本基金的股票投资比例为基金资产的30%-80% ， 其中投资于战略
新兴产业及其相关行业股票的比例不低于股票资产的80% ， 投资于权证的比例不超过基
金资产的3% ；现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品 种占基金资产
比例为20%-70% ， 其中 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
本基金的业绩比较基准为：55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总 指数。
于2011年12月31日，本基金尚处于建仓期。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2013年3月25日批
准报出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券 投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》
和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2012年度和2011 年12月13日( 基金合同生效日) 至2011年12月31日止期间财务国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地 反映了本基金2012年12月31日和2011年12
月31日的财务状况以及2012 年度和2011年12月13日( 基金合同生效日) 至2011 年12月31日
止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2012
年度和2011年12月13日( 基金合同生效日) 至2011 年12月31日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1)
金融资产的分 类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前持有 以交易目的 持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)
金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金 承担 的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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报酬转移给转 入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公 允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其 他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具
有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按
净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引 起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按 直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬 和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金
红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资， 场内基金份额持有人
只能选择现金分红。 若期末未分配利润中的未实现部分 为正数， 包括基金经营活动产生
的未实现损益以及 基金份额交易产生的未实现平准金等 ， 则期末可供分配利润的金额为
期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供
分配利润的金额为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部 分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基 金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交 易所上市的股票， 若出现交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规 范证券投资基金估值国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股
票估值的参考方法》提供的市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21
号《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估 值业务及份额净值计价有关事项的通知》
采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估
值，具 体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107 号《关于股息 红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 由发行债券的企业在向基金 支付利息时代扣代
缴20% 的个人所得税。对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市 公司 在向基金派发
股息、红利时暂减按50% 计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定 按20% 代扣代缴个
人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
活期存款 6,412,616.28 40,610,385.69 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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定期存款 － －
其他存款 － －
合计 6,412,616.28 40,610,385.69
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2012年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 28,162,526.94 31,148,465.34 2,985,938.40
债券
交易所市场 4,417,026.12 4,550,727.90 133,701.78
银行间市场 － － －
合计 4,417,026.12 4,550,727.90 133,701.78
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 32,579,553.06 35,699,193.24 3,119,640.18
项目
上年度末 2011年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 － － －
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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项目 本期末2012 年12月31日
本期末账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 － －
银行间市场 － －
合计 －
－
项目 上年度末 2011年12月31日
本期末账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
610,000,000.00
－
银行间市场 － －
合计
610,000,000.00 －
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31日
应收活期存款利息
2,145.98 7,639.41
应收定 期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息
223.10
－
应收债券利息
18,077.14
－
应收买入返售证券利息 －
296,056.09
应收申购款利息
90.98
－
其他 － －
合计
20,537.20 303,695.50
7.4.7.6 其他资 产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31日 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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交易所市场应付交易费用 115,193.53 －
银行间市场应付交易费用 175.00 －
合计 115,368.53 －
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31日
预提 费用 72,000.00 －
应付赎回费 93.22 －
合计 72,093.22 －
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2012年01月01日至2012年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 650,038,306.37 650,038,306.37
本期申购 94,561,874.42 94,561,874.42
本期赎回（以“- ”号填列） -703,141,056.45 -703,141,056.45
本期末 41,459,124.34 41,459,124.34
项目
上年度可比期间
2011年12 月13日( 基金合同生效日)
至2011年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 650,038,306.37 650,038,306.37
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 650,038,306.37 650,038,306.37
注：1. 本 基金 自2011 年11月10日至2011 年12 月7日 止 期间公 开发 售， 共募 集有 效净认 购资 金
649,908,473.80 元。 根据 《 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF) 基金招 募说明 书》 的规 定，
本基金 基金 合同 生效 日前 认购资 金产 生利 息收 入129,832.57 元， 在本 基金 成立 后划归 本基 金资 产。
2. 根 据《 国投 瑞银 新兴 产 业混合 型证 券投 资基 金(LOF) 招募 说明 书》 的相 关规 定，本 基金 于2011 年国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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12月13 日( 基 金合 同生 效日) 至2012 年1 月15 日止 期间 暂 不向投 资人 开放 基金 交易 。申购 赎回 业务 自
2012 年1月16 日 起开 始办 理 。
3. 截至2012 年12 月31 日 止 ，本基 金于 深交 所上 市的 基金份 额为3,119,067.00 份(2011 年12月31日 ：托
管于深 交所 未上 市的 基金 份额为190,800,265.00 份) ， 托管在 场外 未上 市交 易的 基金份 额为
38,340,057.34 份(2011 年12 月31日： 459,238,041.37 份) 。 上 市的 基金 份额 登记 在 证券登 记结 算系 统 ， 可
选择按 市价 流通 或按 基金 份额净 值申 购或 赎回 ；未 上市的 基金 份额 登记 在注 册登记 系统 ，按 基金 份
额净值 申购 或赎 回。 通过 跨系统 转登 记可 实现 基金 份额在 两个 系统 之间 的转 换。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
本期2012年01 月01日-2012年12月31日
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 314,684.02 － 314,684.02
本期利润 14,766,763.63 3,119,640.18 17,886,403.81
本期基金份额交易产
生的变动数
-9,137,159.67 -3,957,807.13 -13,094,966.80
其中：基金申购款 8,032,873.67 2,420,350.88 10,453,224.55
基金赎回款 -17,170,033.34 -6,378,158.01 -23,548,191.35
本期已分配利润 － － －
本期末 5,944,287.98 -838,166.95 5,106,121.03
项目
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金合同生效日) 至2011年12 月31日
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 314,684.02 － 314,684.02
本期基金份额交易产
生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 314,684.02 － 314,684.02
7.4.7.11 存款利 息收入 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年12月13 日( 基金合
同生效日)-2011 年12月31
日
活期存款利息 收入 160,409.68 38,070.19
定期存款利息收入 － －
其他 存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 63,658.70 －
其他 6,050.04 －
合计 230,118.42 38,070.19
7.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年12月13 日( 基金合
同生效日)-2011 年12月31
日
卖出股票成交总额 575,275,213.64 －
减：卖出股票成本总额 558,718,795.99 －
买卖股票差价收入 16,556,417.65 －
7.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年12月13 日( 基金合
同生效日)-2011 年12月31
日
卖出债券 （债转股及债 券到期
兑付）成交总额
61,020,350.58 －
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
59,545,445.37 －
减：应收利息总额 1,834,074.49 － 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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债券投资收益 -359,169.28 －
7.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年12月13 日( 基金合
同生效日)-2011 年12月31
日
股票投资产生的股利收益 655,982.72 －
基金投资产生的股利收益 － －
合计 655,982.72 －
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年12月13 日( 基金合
同生效日)-2011 年12月31
日
1.交易性金融资产 3,119,640.18 －
—— 股票投资 2,985,938.40 －
—— 债券投资 133,701.78 －
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 3,119,640.18 －
7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年12月13 日( 基金合
同生效日)-2011 年12月31
日
基金赎回费收入 901,304.98 －
募集期间认购资金产生的利
息收入 尾差
－ 21,514.93
合计 901,304.98 21,514.93
注：本 基金 场外 份额 的赎 回费率 按持 有期 间递 减， 场内份 额的 赎回 费率 为赎 回金额 的0.5% ， 赎回 费
总额的25% 归入 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年12月13 日( 基金合
同生效日)-2011 年12月31
日
交易所市场交易费用 1,757,614.05 －
银行间市场交易费用 850.00 －
合计 1,758,464.05 －
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年12月13 日( 基金合
同生效日)-2011 年12月31
日
信息披露费 300,000.00 －
上市 年费 90,000.00 －
审计费用 72,000.00 －
银行 划款手续费用 9,554.10 351.19
其他 14,400.00 －
合计 485,954.10 351.19 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
1 ． 本基金的基金管理人于2013年1月15日宣告2013年度第1次分红， 向截至2013年1
月18日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人，
按每10 份基金份额派发红利0.16元。
2. 财政部、 国家税务总局、 中国证监会于2012 年11月16日联合发布财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》( 以下简称“通
知”) ， 要求个人从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内( 含
1个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含1年)
的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入应纳税所得额。
上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 证券投资基金从上市公司取得的股息红
利所得，按照本通知的规定计征个人所得税。通知自2013年1月1日起施行。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(" 中国建设
银行")
基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期 及上年度可比期间 无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年12月
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金合同生国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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31日 效日)-2011年12 月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
2,207,256.58 480,934.97
其中： 支付销售机构的
客户维护费
469,087.48 86,731.27
注： 支付 基金 管理 人 国 投 瑞银基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值1.50% 的 年费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 其计 算 公式为 ： 日管 理人 报酬 ＝ 前一日 基金 资产 净值 ×
1.50% / 当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金合同生
效日)-2011年12 月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
367,876.17 80,155.83
注：支 付基 金托 管人 中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产 生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年01月01日-2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年12月13日( 基金合同生效
日)-2011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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中国建设银行 6,412,616.28 160,409.68 40,610,385.69 38,070.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期 内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期 及上年度可比期间 无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分 配情况
本基金本期无利润分配事项。 资产负债表日之后，年度报告批准报出日之前的利
润分配参见资产负债表日后事项( 附注：7.4.8.2)
7.4.12 期末（2012年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金于本期末 无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金于本 期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金是混合型基金， 属证券投资基金中的中高风险品种， 其风险和预期收益高于
货币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流动性的
金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准
上市的股票） 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他证券品
种， 基金管理人 在履行适当的程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基
金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内
部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现" 风险和收 益相匹配" 的风险收益 目标。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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制与投资业务紧密结合， 在董 事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式 风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司， 与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在 证券 交易所进行的交易均以中国证券登记结 算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2012年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为9.77% 。（2011年12月31 日：未持有）
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有 关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基 金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超 过该证券的10% 。 本基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此金融资产均能以合理价格
适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2012年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月 以国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处 市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、
静态利差分析和期权调 整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有 及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及债券投资等。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2012 年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
6,412,616.28
－ － －
6,412,616.28
结算备付金
495,690.20
－ － －
495,690.20
交易性金融资产 －
4,550,727.90
－
31,148,465.34 35,699,193.24
应收证券清算款 － － －
2,400,963.82 2,400,963.82
应收利息 － － －
20,537.20 20,537.20
应收申购款
695.83
－ －
2,683,575.92 2,684,271.75
资产总计
6,909,002.31 4,550,727.90
－
36,253,542.28 47,713,272.49
负债
应付证券清算款 － － －
867,758.89 867,758.89
应付赎回款 － － －
24,732.90 24,732.90
应付管理人报酬 － － －
58,348.78 58,348.78
应付托管费 － － －
9,724.80 9,724.80
应付交易费用 － － －
115,368.53 115,368.53
其他负债 － － －
72,093.22 72,093.22
负债总计 － － －
1,148,027.12 1,148,027.12
利率敏感度缺口
6,909,002.31 4,550,727.90
－
35,105,515.16 46,565,245.37 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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上年度末2011 年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
40,610,385.69
－ － －
40,610,385.69
买入返售 金融资产
610,000,000.00 － － － 610,000,000.00
应收利息 － － －
303,695.50 303,695.50
资产总计
650,610,385.69
－ －
303,695.50 650,914,081.19
负债
应付管理人报酬 －
－ － 480,934.97 480,934.97
应付托管费 －
－
－
80,155.83 80,155.83
负债总计 － － －
561,090.80 561,090.80
利率敏感度缺口
650,610,385.69
－ －
-257,395.30 650,352,990.39
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者予 以分类 。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 42 页 共 56 页
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2012年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为9.77% (2011 年12月31 日：未持有) ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响(2011 年12月31日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的 过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资占基
金资产的比例为30%-80% ， 权证投资占基金资 产净值的比例为0-3% ， 现金、 债券资产及
中国证监会允许基金投资的其他证券品 种占基金资产比例为20%-70% ， 现金及到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。此外，本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末2012年12 月31日 上年度末2011年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 31,148,465.34 66.89 － － 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 43 页 共 56 页
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 31,148,465.34 66.89 － －
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较基准( 附注7.4.1) 外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万 元）
本期末(2012 年12月
31 日)
上年度末(2011 年12月
31 日)
基金业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升5%
上升约186 不适用
基金业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降5%
下降约186 不适用
注：1 、截至2011 年12 月31日，本 基金 无足 够的 经验 数据进 行其 他价 格风 险分 析。
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为：55% × 中证 新兴 产业 指数+ 45% ×中 债总 指数 。
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具 中属于第一层级的余
额为35,699,193.24 元，无属于第二、三层级的余额(2011 年12月31日：无属于第一、二、
三层级的余额) 。
(iii) 公允价值所属层 级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 等情
况， 本基金 不会于交易不活跃期间将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二
层级还是 第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于 第三层级的金融工具(2011 年12月31日：
同) 。 本基金本期净转入/( 转出) 第三层级的金额为0.00 元， 计入损益的第三层级金融工具
公允价值变动为0.00元，涉及酒鬼酒股份有限公司( “酒鬼酒”) 发行 的股票(2011 年度：
无) 。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 31,148,465.34 65.28
其中：股票 31,148,465.34 65.28
2 固定收益投资 4,550,727.90 9.54
其中：债券 4,550,727.90 9.54
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 6,908,306.48 14.48 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
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6 其他各项资产 5,105,772.77 10.70
7 合计 47,713,272.49 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民 币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 393,388.40 0.84
B 采掘业 － －
C 制造业 21,118,472.89 45.35
C0
食品、饮料
1,885,475.94 4.05
C1
纺织、服装、皮毛 423,500.00 0.91
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 － －
C5
电子 6,944,647.95 14.91
C6
金属、非金属 307,769.16 0.66
C7
机械、设备、仪表 2,772,074.40 5.95
C8
医药、生物制品 8,785,005.44 18.87
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 2,095,610.68 4.50
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 455,647.50 0.98
H 批发和零售贸易 777,192.30 1.67
I 金融、保险业 － －
J 房地产业 3,076,307.80 6.61
K 社会服务业 2,951,925.77 6.34
L 传播与文化产业 279,920.00 0.60
M 综合类 － －
合计 31,148,465.34 66.89 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 46 页 共 56 页
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600867 通化东宝 364,421 3,461,999.50 7.43
2 000069 华侨城Ａ 331,000 2,482,500.00 5.33
3 300016 北陆药业 129,420 1,928,358.00 4.14
4 002241 歌尔声学 44,382 1,673,201.40 3.59
5 600376 首开股份 120,500 1,580,960.00 3.40
6 600276 恒瑞医药 46,931 1,412,623.10 3.03
7 002236 大华股份 28,205 1,307,301.75 2.81
8 300136 信维通信 79,886 1,277,377.14 2.74
9 600525 长园集团 198,300 1,253,256.00 2.69
10 000961 中南建设 83,300 1,142,876.00 2.45
11 002073 软控股份 127,100 960,876.00 2.06
12 600199 金种子酒 46,300 889,423.00 1.91
13 300115 长盈精密 24,393 653,244.54 1.40
14 300026 红日药业 16,944 573,723.84 1.23
15 600266 北京城建 37,900 564,331.00 1.21
16 600809 山西汾酒 13,309 554,452.94 1.19
17 600517 置信电气 39,878 550,316.40 1.18
18 600048 保利地产 35,938 488,756.80 1.05
19 002375 亚厦股份 18,216 482,359.68 1.04
20 002653 海思科 16,730 460,075.00 0.99
21 600066 宇通客车 18,200 458,640.00 0.98
22 300074 华平股份 17,325 455,647.50 0.98
23 000926 福星股份 46,800 442,260.00 0.95
24 002004 华邦 颖泰 27,498 441,617.88 0.95
25 002570 贝因美 20,000 441,600.00 0.95
26 002106 莱宝高科 28,800 440,928.00 0.95 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 47 页 共 56 页
27 600079 人福医药 18,400 430,376.00 0.92
28 002503 搜于特 17,541 429,754.50 0.92
29 002612 朗姿股份 15,400 423,500.00 0.91
30 002041 登海种业 16,669 393,388.40 0.84
31 300228 富瑞特装 10,869 369,546.00 0.79
32 300005 探路者 20,318 347,437.80 0.75
33 300057 万顺股份 39,057 307,769.16 0.66
34 300251 光线传媒 8,000 279,920.00 0.60
35 002325 洪涛股份 16,700 255,510.00 0.55
36 300284 苏交科 23,600 226,796.00 0.49
37 300171 东富龙 7,500 224,550.00 0.48
38 002051 中工国际 7,637 224,527.80 0.48
39 600284 浦东建设 24,500 214,865.00 0.46
40 002456 欧菲光 5,100 214,047.00 0.46
41 000157 中联重科 22,600 208,146.00 0.45
42 002273 水晶光电 6,044 125,292.12 0.27
43 002038 双鹭药业 1,927 76,232.12 0.16
44 000007 零七股份 1,251 18,101.97 0.04
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 25,095,114.14 3.86
2 601601 中国太保 16,982,781.73 2.61
3 600887 伊利股份 16,703,538.12 2.57
4 601166 兴业银行 16,109,049.00 2.48
5 601318 中国平安 14,133,169.19 2.17
6 000002 万
科Ａ 11,224,930.29 1.73
7 000651 格力电器 10,119,346.56 1.56 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 48 页 共 56 页
8 000786 北新建材 9,671,467.05 1.49
9 600805 悦达投资 9,001,083.00 1.38
10 600048 保利地产 8,487,154.92 1.31
11 600340 华夏幸福 8,177,019.94 1.26
12 002004 华邦颖泰 8,091,421.13 1.24
13 600199 金种子酒 8,087,578.15 1.24
14 600742 一汽富维 8,044,020.31 1.24
15 600016 民生银行 7,938,906.00 1.22
16 002236 大华股份 7,864,933.85 1.21
17 002092 中泰化学 7,599,114.42 1.17
18 002146 荣盛发展 7,400,659.72 1.14
19 002457 青龙管业 6,609,916.60 1.02
20 601668 中国建筑 6,495,352.90 1.00
注：" 买入 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 26,997,130.46 4.15
2 600887 伊利股份 19,045,625.72 2.93
3 601601 中国太保 16,710,778.04 2.57
4 601166 兴业银行 16,287,002.56 2.50
5 601318 中国平安 15,026,462.65 2.31
6 000651 格力电器 11,855,024.25 1.82
7 000002 万
科Ａ 11,622,236.77 1.79
8 002236 大华股份 10,760,000.83 1.65
9 000786 北新建材 9,675,109.37 1.49
10 600199 金种子酒 9,228,151.09 1.42
11 002004 华邦颖泰 8,901,976.68 1.37
12 600048 保利地产 8,645,186.38 1.33 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 49 页 共 56 页
13 600805 悦达投资 8,212,193.85 1.26
14 600340 华夏幸福 8,145,114.37 1.25
15 002146 荣盛发展 8,014,868.98 1.23
16 600016 民生银行 7,908,142.09 1.22
17 002092 中泰化学 7,544,564.66 1.16
18 600742 一汽富维 7,530,265.90 1.16
19 600469 风神股份 6,709,728.40 1.03
20 601668 中国建筑 6,648,885.50 1.02
注：" 卖出 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买 入股票的成本（成交）总额 586,881,322.93
卖出股票的收入（成交）总额 575,275,213.64
注：" 买 入股 票成 本" 、" 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填 列 ， 不 考虑 相
关交易 费用 。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 992,000.00 2.13
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 3,558,727.90 7.64
8 其他 － －
9 合计 4,550,727.90 9.77
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 50 页 共 56 页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110018 国电转债 20,000 2,252,800.00 4.84
2 110015 石化转债 12,690 1,305,927.90 2.80
3 122164 12通威发 10,000 992,000.00 2.13
注：本 基金 本期 末仅 持有 以上债 券。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.9 投资组合 报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的, 在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.9.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内 的股票。
8.9.3 期末其他 各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 2,400,963.82
3 应收股利 －
4 应收利息 20,537.20
5 应收申购款 2,684,271.75
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,105,772.77
8.9.4 期末持有 的处于转股期的 可转换债券明细 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 51 页 共 56 页
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110018 国电转债 2,252,800.00 4.84
2 110015 石化转债 1,305,927.90 2.80
8.9.5 期末前十 名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
8.9.6 投资组合 报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,312 31,599.94 15,292,902.81 36.89% 26,166,221.53 63.11%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
9.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
汪雪梅
600,041.00
19.24%
2
吉林敖东药业集团股份有
限公司
203,915.00
6.54%
3
王奋强
178,017.00
5.71%
4
王静
100,013.00
3.21% 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 52 页 共 56 页
5
邱炳照
100,011.00
3.21%
6
周育强
100,008.00
3.21%
7
袁小婷
100,006.00
3.21%
8
李玉浩
80,014.00
2.57%
9
刘任飞
69,500.00
2.23%
10
贾兵凯
50,008.00
1.60%
10
周锦玮
50,008.00
1.60%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
997,811.96 2.41%
注：1、 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为50万份
至100 万份 （含 ）。
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 至10 万份 （含 ）。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011 年12月13日) 基金份额总额 650,038,306.37
本报告期期初基金份额总额 650,038,306.37
本报告期基金总申购份额 94,561,874.42
减：本报告期基金总赎回份额 703,141,056.45
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 41,459,124.34
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
2012 年11月5日，尚健先生离任公司总经理职 务，由刘纯亮先生代任。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 53 页 共 56 页
自2013年2月21日起，包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任督察长；由刘凯先
生担任公司督察长。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
2012 年11月15日， 经中国建设银行研究决定， 聘任杨新丰为中国建设银行投资托管
业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961 号）。聘
任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理， 其任职资格已经中国证监会审核批
准（证监许可〔2012〕1036 号）。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告 期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金初次聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务。 报告
期内应支付给该事务所的报酬为72,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 54 页 共 56 页
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 应支付该券商的佣金 备
注
成交金额 占股票
成交总额比
例
成交金额 占债券
成交总额比例
成交金额 占债券回购
成交总额比例
佣金 占当期佣金
总量的比例
广发证券 1 563,607,590.11 48.50% － － 100,000,000.00 2.52% 464,833.35 47.37% －
财达证券 1 433,626,581.37 37.32% 19,750,081.64 100.00% 3,701,300,000.00 93.39% 374,184.80 38.13% －
海通证券 1 98,774,589.93 8.50% － － 162,000,000.00 4.09% 83,957.86 8.56% －
安信证券 1 65,985,767.60 5.68% － － － － 58,390.46 5.95% －
注：1 、本 基金 管理 人在 租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。本基 金管 理人 将证 券经 营机构 的注 册资 本、 研究 水平、 财务 状况 、经
营状况 、 经 营行 为以 及通 讯 交易条 件作 为基 金专 用交 易单元 的选 择标 准， 由研 究 部、 投 资部 及交 易部 对券 商 进行考 评并 提出 交易 单元 租用及 更换 方案 。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 租用 交 易单元 未发 生变 更。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 55 页 共 56 页
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于开放日常申购（赎回、定期
定额投资）业务的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-01-11
2 上市交易公告书
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-01-11
3 上市交易提示性公告
《中国证券报》
《证券 时报》
《上海证券报》
2012-01-16
4 基金经理变更公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-03-10
5
关于持有的因特殊事项而停牌的
股票估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-03-24
6
基金管理人深圳分公司成立的公
告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-10-23
7
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-11-07
8 关于旗下基金估值调 整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-11-20
9 关于旗下基金估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-11-22
10 关于旗下基金估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
2012-11-27 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 年度报 告
第 56 页 共 56 页
《上海证券报》
§12
影响 投资者决策的其他重 要信息
12.1、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，
自2012 年1月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
12.2、2012 年11月15日， 根据工作需要， 中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管
业务部。
§13 备查文 件目录
13.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）募集的批 复》（证监许可
[2011]1300 号文）
《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2011]965号）
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）2012 年年度报告原文
13.2 存放地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一三 年三月二十七日
