国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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国 投瑞 银全球 新兴 市场精 选股 票型证 券投 资基金 （LOF ）2012年 年度报 告摘要
2012年12月31 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2013 年03月27日 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年3月22日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称
国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)( 场内简称: 国投
新兴)
基金主代码 161210
基金交易代码 161210
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年06月10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 62,158,248.22
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年07月01日
2.2 基 金产 品说 明
投资目标 本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区，通过
对投资对象的精选和组合投资，分散投资风险，力求
实现基金资产的中长期稳定增值。
本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市
场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。“主要
经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指主营业务
收入或利润的至少50% 来自于全球新兴市场国家或者
地区；“全球新兴市场国家或者地区”指MSCI 新兴
市场指数（MSCI Emerging Markets Index ）成份中包
含的国家或者地区。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴
UBS Global AM 的全 球投资管理经验， 在辅助性地考
虑类别资产配置、国别或区域配置等因素的基础上，
主要通过精选具有国际竞争力或高成长性的全球新兴
市场优质企业和严谨的风险控制管理下的组合构建及
调整，力求实现基金资产的中长期稳定增长。 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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业绩比较基准 摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging
MarketsIndex （Net Total Return ））
MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return ）。
风险收益特征
本基金为全球投资股票型证券投资基金，属于较高预
期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险
与收益水平高于债券型基金和混合型基金。由于投资
国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股
票型基金。但是，本基金主要投资于全球新兴市场的
证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的特定风
险。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 包爱丽 赵会军
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注：2013 年2月23 日 基金 管 理人公 告， 自2013 年2月21日起包 爱丽 女士 转任 公司 副总经 理， 不再 担任
督察长 ；由 刘凯 先生 担任 公司督 察长 。
2.4 境 外投 资顾 问和境外 资产 托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
UBS Global Asset
Management (Singapore) Ltd
Standard Chartered Bank
(Hong Kong) Limited
中文
瑞银环球资产管理（新加坡）
有限公司
渣打银行（香港）有限公司
注册地址
One Raffles Quay, #50-01
North Tower, Singapore
048583
香港中环德辅道中4-4A 渣打
银行大厦三十二楼
办公地址
One Raffles Quay, #50-01
North Tower, Singapore
048583
香港九龙，官塘, 官塘道388
号, 渣打中心十五 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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邮政编码 Singapore 048583 －
2.5 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2012年 2011年
2010 年06月10
日-2010 年12月
31日
本期已实现收益 -4,338,427.17 398,364.05 2,094,358.59
本期利润 10,640,231.13 -15,420,599.28 6,398,936.54
加权平均基金份额本期利润 0.1457 -0.2378 0.0585
本期基金份额净值增长率 22.93% -23.30% 8.60%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2012年末 2011年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0241 -0.1669 0.0285
期末基金资产净值 63,674,079.38 52,708,912.39 74,168,427.74
期末基金份额净值 1.024 0.833 1.086
注：1 、 本期已 实现收 益指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允 价 值变动收 益） 扣除相 关
费用后的 余额， 本期利 润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 。
2 、 对期末可供 分配利 润， 采用期末 资产负 债表中 未分 配利润与 未分配 利润中 已实 现部分的 孰低数 （ 为期
末余额， 不是当 期发生 数） 。
3 、以上所述 基金业 绩指标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用（ 例如封 闭式 基金交易 佣金、 开 放
式基金申 购赎回 费或基 金转 换费等等 ），计 入费用 后实 际收益水 平要低 于所列 数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④ 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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差② ③ 标准差
④
过去三个月 3.85% 0.63% 4.32% 0.52% -0.47% 0.11%
过去六个月 13.15% 0.88% 11.87% 0.76% 1.28% 0.12%
过去一年 22.93% 1.01% 14.87% 0.90% 8.06% 0.11%
自基金合同生效起至
今
2.40% 1.15% 8.50% 1.12% -6.10% 0.03%
注：1 、 本基 金业绩 比较基 准为MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return ） ， 即摩 根士丹 利资 本国
际新兴市 场指数， 是按照 自 由流通市 值调整 方法并 考虑 净红利再 投资的 全回报 （Total return ） 因 素编制 的
跟踪全球 新兴市 场的全 球性 投资指数 ，是适 合作为 全球 新兴市场 投资业 绩比较 基准 的指数。
2 、本基金对 业绩比 较基准 采用每日 再平衡 的计算 方法 。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)( 场内简称: 国投新兴)
基金基准
2010-06-09 2010-10-27 2011-03-09 2011-07-19 2011-11-29 2012-04-13 2012-08-20 2012-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：截至 本报告 期末各 项资 产配置比 例分别 为股票 及存 托凭证投 资占基 金净值 比例94.76% ，权证投资占
基金净值 比例0% ， 债券投 资占基金 净值比 例0% ，现 金和到期 日不超 过1 年的政 府债券占 基金净 值比例
6.33%
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)( 场内简称: 国投新兴)
基金基准
2010 年 2011 年 2012 年
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：本基 金合同 于2010年6 月10日生效，合 同生效 当年 按实际存 续期计 算，不 按整 个自然年 度进行 折算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金合同于2010年6月10日生效，自基金合同生效 以来未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ），原中融基金管理有限公司，经中国证券监
督管理委员会批准， 于2002 年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中国第
一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投信托有限公司 （国家
开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 。公司拥有完善的
法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信、客户 关注、包容 性、社
会责任" 作为公司的企 业文化。 截止2012年12月底， 公司有员工144人， 其中88人具有硕
士或博士学位；公司管理19只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
LU
RONG
QIANG
本基金
基金经
理、 国际
2010 年06月
10日
2012年03月
10日
13
澳大利亚籍，澳大利亚新
南威尔士大学基金管理专
业硕士，具有基金从业资国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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业务部
副总监
格。曾任康联首域投资基
金公司投资经理、投资分
析师；联邦基金公司数量
分析员、 投资绩效分析员；
美世投资管理顾问公司投
资分析师。 2008 年2月加入
国投瑞银，曾任国投瑞银
新兴市场 （QDII-LOF）基
金基金经理，现兼任国投
瑞银瑞和沪深300指数分
级基金和国投瑞银瑞福深
证100指数分级基金基金
经理。
汤海波
本基金
基金经
理
2012 年03月
10日
－ 14
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。美国特许金融
分析师（CFA ）。曾任 职
于华安基金、摩根大通证
券、美林证券、中信资本
投资研究有限公司。2010
年7月加入国投瑞银。
注：任职 日期和 离任日 期均 指公司作 出决定 后正式 对外 公告之日 。证券 从业的 含义 遵从行业 协会《 证券
业从业人 员资格 管理办 法》 的相关规 定。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
姓名 在境外投资顾问所任职务
证券从
业年限
说明
Yit-Mee
Cheah
瑞银环球资产管理 （新加坡） 有限公
司董事总经理， 兼任新兴市场及亚太
地区组合经理
23
毕业于新加坡国立大学，
美国特许金融分析师
（CFA ）
Bin Shi
（施斌 ）
亚洲（不含日本）投资组合经理 19
毕业于美国Tulane 大学 ，
美国特许金融分析师
（CFA ）
Geoffre
y Wong
Ee Kay
瑞银环球资产管理 （新加坡） 有限公
司董事总经理、 投资负责人、 兼任全
25
毕业于美国麻省理工学
院，美国特许金融分析师国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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球新兴市场及亚太地区股票投资研
究主管
（CFA ）
4.3 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银全
球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法 合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.4.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资 产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流 转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对 控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对 日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日内、3 日内、5 日内） 公 司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行 环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.4.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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对投资交易行为的监控、 分 析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3 日内、 5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价 差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显 示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.4.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易次数为7次， 全部由于指数基
金被动调仓需要。
4.5 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.5.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
新兴市场股市在2012 年震荡上行。 一季度时， 受益于欧洲债务危机的显著缓解、 美
国良好的经 济数据以及新兴市场国家通胀压力的下行， 新兴市场股市大幅上扬。 但是在
二季度， 希腊大选以及西班牙银行危机等因素导致欧债的风险重新抬头， 新兴市场国家
经济增速也出现大幅放缓， 新兴市场股市受到双重打压而大幅下跌。 此后， 欧债危机局
势重新稳定， 欧美相继推出新一轮量化宽松政策， 新兴市场国家经济增速也初现见底回
升迹象， 新兴市场股市因此持续上行。 MSCI 新 兴市场指数全年上涨14.9% （人民币计价，
下同） ， 略好于MSCI 发 达市场指数近12.9% 的涨幅。 分地区看， 主要 新兴市场中， 泰国、
墨西哥和印度表现较好，分别涨30.7% 、26.8% 和23.6% ；巴西表现最差，跌3.7% 。
回顾2012年， 美国经济总体保持温和复苏趋势， 美联储的货币政策也维持极度宽松国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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的立场，连续两次推出新的量化宽松政策，给全球风险资产的表现提供了有力的支撑。
但欧债危机继续反复， 仍旧是全球股市波动的一个重要来源。 年初随着欧洲央行推出第
二轮LTRO 操作以及对 希腊的救助进展顺利，欧债危机的风险大为缓解；但进入二季度
后， 受希腊大选以及西班牙银行业危机的影响， 欧债风险再次大幅上升。 此后欧洲央行
行长表态将尽一切努力来捍卫欧元的稳定， 并最终推出欧洲版的量化宽松计划OMT （直
接货币 交易计划） ， 欧 债的风险再次下降。 年底时， 欧元区财长终于就进一步救助希腊
问题达成一致， 而西班牙也正式向欧盟申请银行业救助资金， 表明欧债危机继续向正确
的方向发展。 新兴市场内部， 受2011年普遍采取的紧缩政策影响， 新兴市场国家的经济
增长从2011年年底开始持续放缓。 这一趋势在2012 年第二季度表现的尤为明显， 使投资
者对新兴市场的信心大为受损。 但另一方面， 经济减速也使得通胀水平大幅回落， 新兴
市场国家的货币政策重回宽松。 包括中国在内的主要新兴市场国家都采取了降息、 降低
存款准备金率等宽松措施。 在这些政策的支持下， 新兴市 场国家的经济增速在第四季度
开始显现初步的见底迹象，推动了股市的重新走强。
本年度我们在投资策略上一如既往的专注于股票选择， 兼顾公司的质量和估值； 我
们的国家和行业的组合占比主要是自下而上选股方式的结果。 报告期内我们维持低配全
球周期性行业， 如工业和能源行业， 更倾向于主营业务在国内， 受益于国内增长的个股，
例如泰国和墨西哥的银行股， 巴西、 南非的消 费类股票等。 总体上， 我们认为我们的组
合更加受益于新兴市场内部的结构性增长动力， 而对新兴市场外部的宏观风险， 如欧债
危机等具有一定的防御性。
4.5.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末，本基金份额净值为1.024元，本报告期份额净值增长率为22.93% ，
同期MSCI 新兴市场指 数的总回报为14.87% （人民币计价），基金净值增长表现好于业
绩基准8个百分点左右。超额收益主要来源于个股的选择，对能源以及工业的低配也有
一定的正面贡献。
4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2013年， 我们预期美国经济继续维持温和复苏的态势， 有关债务上限等问题在
第一季度可能会给市场带来一定困扰， 但我们预期该问题会获得妥善解决。 欧元区方面，
在欧洲央行的强力干预下， 欧债的尾部风险已 经大大降低， 有助于推动全球资金向风险
资产流动。 但受紧缩政策的影响， 欧元区的经济表现仍将低迷， 给全球经济增长带来持
续的负面影响。我们预期以中国为代表的主要新兴市场国家经济在2013年有望重拾升
势， 有助于推动上市公司盈利的增长； 但通货膨胀在年中可能重新抬头， 带来一定的政
策风险。
总体上， 我们预期新兴市场股市在2013年仍可望获得比较好的表现。 正面的推动因
素包括：一、受欧洲、美国量化宽松政策的影响，全球资金仍在继续向新兴市场流动；
二、 主要新兴市场国家经济增长见底企稳， 未来一段时间公布的宏观指标可望给市场带国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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来乐观的 情绪； 三、 目前新兴市场股市的估值处于历史的低位区域， 较发达市场也存在
明显的折价，具有较大吸引力。潜在的风险因素包括：1）部分新兴市场国家的通胀有
所抬头； 2） 美国债务上限问题带来不确定性； 3） 欧债危机恶化的风险仍不能完全排除。
长期而言， 我们投资新兴市场股市的逻辑并未改变。 新兴市场国家相对健康的宏观
基本面、 结构性增长机会 （人口、 城市化、 发 展阶段等） 仍将给新兴市场股市带来长期
增长的动力， 这一主题在发达经济体负债高企、 增长乏力之际显得更为突出， 我们认为
新兴市场股市作为一个高成长性的资产类别将会受到更多的关注。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜 任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲 突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益-4,338,427.17 元， 期末可供分配利润为-1,500,195.79 元。 本基
金本报告期未进行收益分配。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2012 年， 本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ）
的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了 基金托管人应尽的
义务。 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2012 年， 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ） 的 管理人 —— 国
投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF）的
投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对国投 瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场
精选股票型证券投资基金 （LOF ）2012 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
经普华永道中天会计 师 事务所审计， 注册会计 师 为本基金出具了无保 留 意见的审计报告,
投资者可通过年度报 告 正文查看审计报告全 文 。
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民 币元
资 产 附 注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12 月31日
资 产：
银行存款
4,032,324.73 1,885,065.08
结算备付金
－ －
存出保证金
62,500.00 93,750.00
交易性金融资产
60,336,628.75 51,008,185.30
其中：股票投资
60,336,628.75 51,008,185.30
基金投资
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ － 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ －
应收证券清算款
－ －
应收利息
648.57 261.47
应收股利
56,440.46 73,849.16
应收申购款
97,024.92 13,937.17
递延所得税资产
其他资产
－ －
资产总计
64,585,567.43 53,075,048.18
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ 75,449.95
应付赎回款
722,571.57 131,116.38
应付管理人报酬
95,627.04 82,948.12
应付托管费
18,594.15 16,128.79
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
－ －
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
其他负债
74,695.29 60,492.55
负债合计
911,488.05 366,135.79
所 有者 权益：
实收基金
62,158,248.22 63,269,932.13
未分配利润
1,515,831.16 -10,561,019.74 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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所有者权益合计
63,674,079.38 52,708,912.39
负债和所有者权益总计
64,585,567.43 53,075,048.18
注：报 告截 止日2012 年12 月31日 ，基 金份 额净 值1.024 元， 基金 份额 总额62,158,248.22份。
7.2 利 润表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证 券投资基金（LOF ）
本报告期：2012年01月01 日至2012年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2012年01月01日至
2012年12月31日
上年度可比期间
2011年01月01日-2011
年12月31日
一 、收 入
12,753,410.37 -13,438,080.50
1.利息收入
21,660.86 28,637.98
其中：存款利息收入
21,660.86 28,637.98
债券利息收入
－ －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-2,150,000.89 2,446,245.03
其中：股票投资收益
-3,746,392.60 1,101,209.94
基金投资收益
－ －
债券投资收益
－ －
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
1,596,391.71 1,345,035.09
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
14,978,658.30 -15,818,963.33
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号 -145,466.60 -160,431.88 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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填列）
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
48,558.70 66,431.70
减 ：二 、费用
2,113,179.24 1,982,518.78
1．管理人报酬
1,243,192.18 1,170,559.09
2．托管费
241,731.81 227,608.73
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
186,059.54 163,684.61
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用
442,195.71 420,666.35
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”
号 填列 ）
10,640,231.13 -15,420,599.28
减：所得税费用
四 、净 利润（ 净亏 损以“- ”
号 填列 ）
10,640,231.13 -15,420,599.28
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2012年01月01 日至2012年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2012年01 月01日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
63,269,932.13 -10,561,019.74 52,708,912.39
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 10,640,231.13 10,640,231.13
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-1,111,683.91 1,436,619.77 324,935.86
其中：1.基金申购款 51,027,291.41 -1,020,157.86 50,007,133.55 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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2.基金赎回款 -52,138,975.32 2,456,777.63 -49,682,197.69
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
62,158,248.22 1,515,831.16 63,674,079.38
项 目
上年度可比期间
2011年01月01日-2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
68,292,254.60 5,876,173.14 74,168,427.74
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -15,420,599.28 -15,420,599.28
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-5,022,322.47 -1,016,593.60 -6,038,916.07
其中：1.基金申购款 46,430,504.74 1,401,604.50 47,832,109.24
2.基金赎回款 -51,452,827.21 -2,418,198.10 -53,871,025.31
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
63,269,932.13 -10,561,019.74 52,708,912.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)( 以下简称" 本 基金") 经中国证券
监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监 许可[2009] 第1375号 《 关于核准国投瑞银全国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)募 集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有
限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银全球新兴市场精选股票型
证券投资基金(LOF) 基 金合同》 负责公开募集。 本基金为 契约型开放式， 存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币443,102,169.08 元， 业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第141 号验资报告予以验证。 经向中国证监
会备案， 《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基 金合同》 于2010年6
月10日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为443,165,098.58份基金份额， 其中认
购资金利息折合62,929.50 份基金份额。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 ，境外资产托管人为渣打银行( 香港) 有限
公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited) ，境外投资顾问为 瑞银环球资产管理
( 新加坡) 有限公司(UBS Global Asset Management (Singapore) Limited) 。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上 字[2010] 第210号文审核 同意，本基金
117,823,038.00 份基金份额于2010年7月1日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托
管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业 务将其转至深交所场内后即可上市流
通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 合格境内机构投资者境外证券投资管理试
行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》的有关
规定， 本基金的投资范围为股票、 固定收益证券、 银行存款和法律法规允许的其他投资
工具。 本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公
司或者组织发行的证券。" 主要经济活动在全 球新兴市场国家或者地区" 指主营业务收入
或利润的至少50% 来自于全球新兴市场国家或者地区；" 全球新兴市 场国家或者地区" 指
MSCI 新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index ）成份中包含的国家或者地区。在
正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的
60%-100% ， 债券和其 他资产占基金资产的0%-40% 。 本基金的业绩 比较基准为： 摩根士
丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)) 。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2013年3月25日批准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务 报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相
关规定( 以下合称" 企业 会计准则") 、中国证监 会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券 投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基
金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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7.4.3 遵 循企 业会 计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2012年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012
年12月31日 的财务状况以及2012年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。
7.4.5 会 计差 错更 正的说 明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
渣打银行( 香港) 有限公 司(Standard
Chartered Bank (Hong Kong) Limited)
境外资产托管人
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年01月01日至2012年12月31
上年度可比期间
2011年01月01日-2011 年12月31国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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日 日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
瑞士银行股份
有限公司
4,370,098.45 5.31% 13,456,478.61 14.51%
注：瑞士银行股份有 限 公司的交易单元包含 其 下属公司瑞银证券亚 洲 有限公司(UBS
SECURITIES ASIA LTD) 和瑞银投资银行有 限公 司(UBS INVESTMENT BANK) 的交易单
元。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年01月01日至2012年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占 期末应付
佣金 总额的
比例
瑞士银行股份
有限公司
2,144.95 1.51% － －
关联方名称
上年度可比期间
2011年01月01 日-2011年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占 期末应付
佣金 总额的
比例
瑞士银行股份
有限公司
5,224.05 5.16% － －
注： 上述佣金按每笔交易的实际佣金率计算。 实际佣金率在佣金协议约定的范围内， 并
受到每笔交易的集合交易量影响。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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2012年01月01日至2012 年12
月31日
2011年01月01日-2011 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,243,192.18 1,170,559.09
其中 ： 支付销售机构的
客户维护费
385,213.21 303,572.81
注：支付 基金管 理人国 投瑞 银基金管 理有限 公司的 管理 人报酬按 前一日 基金资 产净 值1.80% 的年费率计
提，逐日 累计至 每月月 底， 按月支付 。其计 算公式 为：
日管理人 报酬＝ 前一日 基金 资产净值 × 1.80% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日至2012 年12
月31日
上年度可比期间
2011年01月01日-2011 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
241,731.81 227,608.73
注： 支 付基金 托管人 中国工 商银行的 托管费 按前一 日基 金资产净 值0.35% 的年费率 计提， 逐日累 计至每 月
月底，按 月支付 。其计 算公 式为：
日托管费 ＝前一 日基金 资产 净值 × 0.35% / 当年天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日至2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年01月01 日-2011年
12月31 日
期初持有的基金份额 10,002,150.00 10,002,150.00
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － － 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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期末持有的基金份额 10,002,150.00 10,002,150.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
16.09% 15.81%
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本期 及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年01月01日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年01月01日-2011 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国 工商银行 2,968,827.42 19,857.20 1,128,346.78 26,592.84
渣打银行( 香
港) 有限公司
1,063,497.31 1,755.01 756,718.30 1,705.75
注： 本基金的银行存款 分别由基金托管人中 国 工商银行和境外资产 托 管人渣打银行( 香港) 有
限公司保管，按约定 利 率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2012年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本期 末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
(1)
公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值 计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为60,336,628.75 元，无属于第二、三层级的余额(2011 年12月31日，第一层级：
48,881,101.02 元，第二层级：2,127,084.28，无属于第三层级的余额) 。
公允价值所属 层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层级未发生重大变动。
第三 层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的 其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 60,336,628.75 93.42
其中：普通股 28,438,091.70 44.03
存托凭证 31,898,537.05 49.39
2 基金投资 － － 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 4,032,324.73 6.24
8 其他各项资产 216,613.95 0.34
9 合计 64,585,567.43 100.00
8.2 期 末在 各个 国家（地 区） 证券市 场的 权益投 资分 布
金额单位：人民币元
国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 13,382,533.85 21.02
中国香港 9,537,590.73 14.98
英国 7,093,540.95 11.14
卢森堡 6,008,253.75 9.44
南非 5,855,886.80 9.20
泰国 5,414,208.50 8.50
韩国 4,308,539.01 6.77
印度尼西亚 3,656,955.15 5.74
墨西哥 1,777,119.77 2.79
巴西 1,664,368.59 2.61
捷克 1,637,631.65 2.57
合计 60,336,628.75 94.76 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
注：以上 国家（ 地区） 均按 照股票及 存托凭 证上市 交易 地点进行 统计。 若股票 及存 托凭证按 照发行 人注
册地或者 主要经 济活动 所属 国家 （地区） 统 计， 相关 国 家 （地区） 投资 比例分 布如 下： 中国 14.98 ％， 巴
西 13.02 ％， 印度 11.90 ％， 韩国 11.15 ％， 俄罗斯 10.76 ％， 南非 9.20 ％， 泰国 8.50 ％， 印度 尼西亚 5.74 ％，
台湾 4.13 ％，墨西哥 2.79 ％，捷克 2.57 ％。
8.3 期 末按 行业 分类的权 益投 资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
基础材料 7,698,780.97 12.09
通讯 9,339,667.85 14.67
消费品，周期性 10,297,584.82 16.17
消费品，非周期性 3,217,926.27 5.05
能源 2,673,087.08 4.20
金融 18,475,377.66 29.02
工业 － －
科技 6,996,572.45 10.99
公用事业 1,637,631.65 2.57
合计 60,336,628.75 94.76
注：以上 行业分 类采用 彭博 行业分类 标准。 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF ）2012 年年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
8.4 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 权益 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 ( 英文) 公司名称
( 中文)
证券代码 所在证券市场 所属国家( 地区) 数量
（股）
公允价值 占基金资
产净值比
例（％）
1 CHINA RESOURCES LAND LTD 华润置地 1109 HK 香港联合交易所 中国香港 168,000 2,874,301.09 4.51
2 SIAM CEMENT CO - SCC-R TB 泰国证券交易所 泰国 31,100 2,810,809.86 4.41
3 SAMSUNG ELECTR 韩国三星
电子
SMSN LI 伦敦证券交易所 英国 631 2,796,136.10 4.39
4 LG CHEM LTD LG 化学有
限公司
051910 KS 韩国证券交易所 韩国 1,413 2,753,537.95 4.32
5 LUKOIL OAO 卢克石油
公司
LKOD LI 伦敦证券交易所 英国 6,429 2,673,087.08 4.20
6 TAIWAN SEMICONDUCTOR 台积电 TSM US 纽约证券交易所 美国 24,400 2,631,763.99 4.13
7 VALE SA 淡水河谷 VALE/P US 纽约证券交易所 美国 20,600 2,628,470.58 4.13
8 KASIKORNBANK 泰国泰华
农民银行
KBANK-R TB 泰国证券交易所 泰国 65,500 2,603,398.64 4.09
9 Housing Development Finance 印度房产
开发融资
公司
DB1034 LX 卢森堡证券交易所 卢森堡 27,215 2,578,111.90 4.05
10 MOBILE TELESYSTEMS MTS 公司 MBT US 纽约证券交易所 美国 21,800 2,555,495.79 4.01
注：1 、上述 表格" 所属国家 （地区）" 均按照 股票及 存 托凭证上 市交易 地点统 计。 若股票及 存托凭 证按照 发行 人注册地 或者主 要经济 活动 所属国家 （地区 ）
统计， 相 关股票 及存托 凭证 所属国家 （地区 ） 如 下：CHINA RESOURCES LAND LTD 中国；SAMSUNG ELECTR 韩国；LUKOIL OAO 俄罗斯；TAIWAN
SEMICONDUCTOR 台湾；VALE SA 巴西；HOUSING DEVELOPMENT FINANCE 印度；MOBILE TELESYSTEMS 俄罗斯 ；
2 、注：投资 者欲了 解本报 告期末基 金投资 的所有 股票 明细，应 阅读登 载于国 投瑞 银基金管 理有限 公司网 站（http://www.ubssdic.com ） 的 年度报告 正文 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
8.5 报 告期 内权 益投资组 合的 重大变 动
8.5.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的权益 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金
额
占期初 基
金资产 净
值比例(%)
1 CHINA RESOURCES LAND
LTD
1109 HK 3,335,651.14 6.33
2 LUKOIL OAO LKOD LI 2,637,195.92 5.00
3 TAIWAN SEMICONDUCTOR TSM US 2,564,253.67 4.87
4 Housing Development Finance DB1034 LX 2,456,580.13 4.66
5 SIAM CEMENT CO SCC-R TB 2,386,664.56 4.53
6 HERO MOTOCORP LTD B41TT06 2,085,751.02 3.96
7 BELLE INTERNATIONAL
HOLDINGS
1880 HK 1,913,217.55 3.63
8 BAJAJ AUTO LTD CS5061904 1,662,339.64 3.15
9 ASTRA INTERNATIONAL TBK
PT
ASII IJ 1,608,924.09 3.05
10 SBERBANK-CLS SBER LI 1,590,398.17 3.02
11 CHINA UNICOM HONG KONG
LTD
762 HK 1,478,082.38 2.80
12 TELEKOMUNIKASI TBK PT TLKM IJ 1,303,874.86 2.47
13 GAZPROM OAO OGZD LI 1,010,499.77 1.92
14 CHINA MENGNIU DAIRY CO 2319 HK 999,051.55 1.90
15 MOBILE TELESYSTEMS MBT US 933,064.25 1.77
16 VALE SA VALE/P US 926,495.51 1.76
17 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US 856,951.20 1.63
18 CEZ AS CEZ CP 747,231.93 1.42
19 KT&G CORP 033780 KS 722,539.92 1.37
20 CROMPTON GREAVES LTD CLSA027 BH 697,025.13 1.32
注：“买 入金额 ”按买 卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑相 关交 易费用。
8.5.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的权益 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计卖 出金
额
占期初 基
金资产 净
值比例(%)
1 HON HAI PRECISION HHPD LI 3,016,618.99 5.72 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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2 GAZPROM OAOR OGZD LI 3,007,916.98 5.71
3 SHIMAO PROPERTY
HOLDINGS LTD
813 HK 2,842,599.99 5.39
4 PTT GLOBAL CHEMINCAL PCL PTTGC/F TB 2,593,192.92 4.92
5 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK 2,565,221.16 4.87
6 CHINA MENGNIU DAIRY CO 2319 HK 2,216,263.43 4.21
7 SBERBANK-CLS MERRI00G LX 2,014,022.42 3.82
8 CHANGSHA ZOOMLION
HEAVY IN
1157 HK 1,950,177.23 3.70
9 HERO MOTOCORP LTD B41TT06 1,787,355.31 3.39
10 TELEKOMUNIKASI TBK PT TLKM IJ 1,692,429.04 3.21
11 CHINA RESOURCES LAND
LTD
1109 HK 1,652,462.38 3.14
12 NASPERS LTD NPN SJ 1,447,722.00 2.75
13 CROMPTON GREAVES LTD CLSA027 BH 1,436,321.74 2.73
14 KASIKORNBANK PCL KBANK-R TB 1,403,704.93 2.66
15 GRUPO FINANCIERO
BANORTE
GFNORTEO MM 1,322,201.68 2.51
16 SAMSUNG ELECTR SMSN LI 1,166,986.46 2.21
17 MOBILE TELESYSTEMS MBT US 1,108,029.98 2.10
18 KT&G CORP 033780 KS 939,281.19 1.78
19 Sun Pharmuceutical Industries CITI491 LX 863,146.17 1.64
20 TRUWORTHS
INTERNATIONAL LTD
TRU SJ 742,915.08 1.41
注：“卖 出金额 ”按买 卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑相 关交 易费用。
8.5.3 权 益投 资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 40,225,515.66
卖出收入（成交）总额 42,129,337.99
注：“买 入股票 成本” 、“ 卖出股票 收入” 均按买 卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑
相关交易 费用。
8.6 期 末按 债券 信用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券 投资。
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券 投资。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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本基金本报告期末未持有资产支持证券 投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
8.10 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名基 金投资 明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
8.11 投 资组 合报 告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部 门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.11.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 62,500.00
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 56,440.46
4 应收利息 648.57
5 应收申购款 97,024.92
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 216,613.95
8.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券 明细
本基金本期末未持有处于转股期的债券投资。
8.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 本 基金 本期 未投资 托管 行股票、 未投 资控 股股 东主承 销的 证券， 未 从二 级市场 主
动 投资 分离交 易可 转债附 送的 权证 ， 投 资流通受 限证 券未违 反相 关法规 或本 基金管 理公
司 的规 定。
§9
基 金份额 持有 人信 息
国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
(%)
持有
份额
占总份
额比例
(%)
3,229 19,250.00 10,002,150.39 16.09 52,156,097.83 83.91
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
9.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
包淑萍
210,062.00 12.17%
2
董胜春
140,405.00 8.14%
3
黄芳
94,900.00 5.50%
4
刘玉彬
86,199.00 4.99%
5
黄炳辉
79,556.00 4.61%
6
陆幼忻
61,579.00 3.57%
7
秦竞
60,001.00 3.48%
8
朱允之
57,511.00 3.33%
9
杨明
51,600.00 2.99%
10
洪伟
50,008.00 2.90%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
18,724.36 0.03%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为0。
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 。
§10 开放 式基 金份额变 动
单位：份 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
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基金合同生效日(2010 年06月10日) 基金份额总额 443,165,098.58
本报告期期初基金份额总额 63,269,932.13
本报告期基金总申购份额 51,027,291.41
减：本报告期基金总赎回份额 52,138,975.32
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 62,158,248.22
§11 重大 事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人重大人事变动如下：
2012年11月5日，尚健先生离任公司总经理职务，由刘纯亮先生代任。
自2013 年2月21日起，包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任督察长；由刘凯先生担
任公司督察长。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金连
续提供审计服务3年。报告期内应支付给该事务所的报酬为72,000.00元。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚的情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占股票
成交总
额比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例 国投瑞银 全球新 兴市场 精选 股票型证 券投资 基金（LOF）2012年年度报告摘要
第 33 页 共 33 页
CS FIRST BOSTON 13,140,647.68
16.14%
39,779.16
28.38%
CLSA SECURITIES 11,142,980.81
13.69%
5,807.13
4.14%
MERRILL LYNCH
9,105,515.13
11.18%
10,389.35
7.41%
JP MORGAN
7,097,106.89
8.72%
4,456.81
3.18%
CITIGROUP
6,654,324.12
8.17%
8,472.13
6.04%
GOLDMAN SACHS
6,137,397.86
7.54%
11,677.50
8.33%
NOMURA SECURITIES
LONDON
5,899,445.74
7.25%
12,200.61
8.70%
DEUTSCHE BANK
5,045,872.04
6.20%
17,284.64
12.33%
MORGAN STANLEY
4,340,985.18
5.33%
8,430.92
6.01%
UBS INVESTMENT BANK
4,141,143.13
5.09%
2,007.56
1.43%
MACQUARIE GROUP LIMITED
2,695,462.26
3.31%
4,431.32
3.16%
DAIWA SECURITIES SMBC
1,778,870.53
2.18%
4,362.12
3.11%
OPPENHEIMER & CO.
1,282,398.47
1.58%
3,545.70
2.53%
SANFORD BERNSTEIN
1,281,855.20
1.57%
3,576.38
2.55%
PARIBAS
700,548.35
0.86%
1,877.65
1.34%
BANCO SANTANDER DE
NEGOCIOS
370,195.35
0.45%
740.40
0.53%
CREDITANSTALT BRATISLAVA
263,922.99
0.32%
791.77
0.56%
UBS SECURITIES ASIA LTD
228,955.32
0.28%
137.39
0.10%
China Int Capital Corp
110,109.28
0.14%
220.22
0.16%
注：1 、在选 择券商 上符合 中国证监 会的有 关规定 ，将 证券经营 机构的 注册资 本、 研究水平 、财务 状况、
经营状况、 经营 行为以 及通 讯交易条 件作为 券商选 择的 选择标准， 进行 考评后 提出 券商选择 及更换 方案 ，
经批准后 执行。
2 、本基金本 报告期 未发生 交易所债 券、回 购及权 证交 易。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 三年三 月二 十七日
