裕 阳 证 券 投资 基 金
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 农业银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2013 年 3 月 26 日
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金简称 博时裕阳封 闭
基金主代码 500006
交易代码
500006
基金运作方 式 契约型封闭 式
基金合同生 效日 1998 年 7 月25 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 2,000,000,000 份
基金合同存 续期 15 年
基金份额上 市的证券 交易所 上海证券交 易所
上市日期 1998 年 7 月30 日
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金的投资目标是为投资 者减少和分散投资 风险， 确保基金资
产的安全并 谋求基金 长期稳定 的投资收 益。
投资策略
本基金的 投资组合应本着分 散性、安全性、收 益性的 原则，综合
宏观经济、行业企业和证券 市场的因素，确定 投资组 合，达到分
散和降低投资风险，确保基 金资产安全，谋求 基金长 期稳定收益
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
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的目的。
风险收益特 征 本基金是一 只偏股型 的证券投 资基金， 属于中等 风险 品种。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国农业银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 李芳菲
联系电话 0755-83169999 010-66060069
电子邮箱 service@bosera.com lifangfei@abchina.com
客户服务电 话 95105568 95599
传真 0755-83195140 010-63201816
2.4 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已实现 收益 -236,974,593.89 -143,856,484.49 11,534,771.98
本期利润 26,149,970.03 -409,899,181.89 -57,686,425.03
加权平均基 金份额本 期利润 0.0131 -0.2049 -0.0288
本期基金份 额净值增 长率 1.55% -19.61% 1.90%
3.1.2 期末数 据和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1826 -0.1588 0.0788
期末基金资 产净值 1,708,498,820.02 1,682,348,849.99 2,234,248,031.80
期末基金份 额净值 0.8542 0.8412 1.1171
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
期末可供分 配利润是 指期末资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
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过去三个月 4.27% 2.39% - - - -
过去六个月 0.44% 2.11% - - - -
过去一年 1.55% 2.01% - - - -
过去三年 -16.81% 2.19% - - - -
过去五年 -25.63% 2.99% - - - -
自 基 金 合 同
生效起至今 582.85% 2.69%
- - - -
3.2.2 自基金合 同生 效以来 基金 份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
3.2.3 过去五年基 金每年净值 增长率及其 与同期业 绩比较基准收 益率的比较
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
单位：人民 币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金 形式发 放总额
再投资形式 发
放总额
年度利润分 配合计 备注
2012 年 - - - - -
2011 年 0.710 141,999,999.92 - 141,999,999.92
分配2010
年度红利
2010 年 6.700 1,340,000,000.00 - 1,340,000,000.00
分配2009
年度红利
合计 7.410 1,481,999,999.92 - 1,481,999,999.92 -
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。总部设在 深圳，在北 京、上海、 郑州、 沈阳、成都设有 分公司，此 外，还设有 海外子
公司： 博时基金 （国际） 有限公司。 目前公司股东为招商证券股份有限公司， 持有股份 49% ；
中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津 港 （集团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安股 权
投资有限公司， 持有股份6％； 上海盛业股权投资基金有限公司， 持有股份6％； 上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者 ” 。 截至 2012 年 12 月 31 日 ， 博
时基金公司共管 理 三十三 只 开放式基金 和 二 只 封闭式基金，并 且受全国社 会保障基金 理事会
委托管理部分 全国社保基金，以及多个企业年金账户 、特定资产 管理账户。 截至 2012 年 12
月 31 日， 博时管理的公募基金资产规模逾 1371 亿元人民币， 累计分红超过 579 亿元人民币。
博时基金公司是 目前我国资 产管理规模 最大的 基金公司之一， 养老金资产 管理规模在 同业中
名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 2012 年， 博 时旗下共有 8 只基金的年度收益位居同类
型基金前 1/3 。
开放式股票型基金中，截至 2012 年 12 月 31 日， 博时主题行业基金的年度收益在同类
型 274 只股票型产品中排名第 16， 此外， 博时 创业成长基金、 博时卓越品牌基金、 博时第三
产业基金的年度收益均位于同类 型 274 只标准股票型基金的前 1/3 ；债券型基金中，博时信
用债券基金的年度收益在同类型 55 只产品中排名第 9 ； 货币基金中， 博时现金收益基金的 年
度收益在同类 49 只基金中排名第 2 ；
封闭式基金中， 截至 2012 年 12 月 31 日， 博 时裕隆封闭的年度收益在同类的 25 只基金
中排名第 2 ；
QDII 基金中， 截至 2012 年 12 月 28 日， 博时 大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
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部 6 只 QDII 亚太型股票基金产品中排名第 1 。
2、客户服务
1) 2012 年全年， 博时基金共举办各类渠道培训活 动共计663 场； “博 时e 视界 ” 共举办
视频直播活动27 场 ，在线人数累计2581 人次 ；
2) 2012 年 1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策 略媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛 暨 2012 投资策略交流会” ，到会约 220 名机构
和零售高端客户 ， 通过这些 活动，博时 与投资 者充分沟通了当 前市场的热 点问题，受 到了投
资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2012 年 3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度 中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖：博时基 金管理有限 公司获得“2011 年度十大明星基 金公司奖” 、博时特许 价值股 票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖 ” 、 博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得 “2011 年度股票型明星基金奖” 、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得 “2011
年度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
2) 2012 年3 月28 日 ， 中证报 “2012 年金牛基金 论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛
典”在京举行。 博时基金荣 膺六项大奖 ，分别 是：博时基金管 理有限公司 荣获“金牛 基金管
理公司” 、博时 裕隆封闭荣获 “五年期封 闭式 金牛基金” 、博 时主题行业荣 获“五年期 股票 型
金牛基金” 、 博时第三产业荣获 “2011 年度股票型金牛 基金” 、 博时特许价值荣获 “2011 年度
股票型金牛基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九届中国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 2012 年 5 月 25 日，在 由 21 世纪经济报道主办 的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
5) 6 月28 日 ， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中 国500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012 年12 月12 日，在经济观察报 “2011-2012 年度中国卓越金融奖 ” 评选活动中，
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博时基金凭借出 色的线上服 务水平和便 利的电 子交易平台，荣 获 “ 年度卓 越基金公司 电子服
务奖” ，成为唯一获此殊荣的基金公司。
7) 2012 年 12 月 14 日，东方财富风云榜颁奖典礼 在上海举行，博时基金荣获 “2012 年
度最佳企业年金投资管理人 ”奖项。
4 、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集。
3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代
码为510410 ，日常申购、赎回业务也同步开放。
4) 博时于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成立。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金首募顺利结束 并于8 月28 日正式成立。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金首募顺利结束并于9 月 7 日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于 12 月 6 日正式成立。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限 证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
王燕 基金经理 2011-2-28 - 8.5
2004 年 3 月 加入博时 基
金管理有限 公司， 历 任数
量化投资部 金融工程 师、
研究部研究 员、 消费 品研
究组主管兼 研究员、 研究
部副总经理 兼任消费 品
研究组主 管 、 研究员 、 投
资经理。 现 任博时策 略灵
活配置混合 型证券投 资
基金、 裕阳 证券投资 基金
基金经理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事证
券行业开始 时间计算 。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
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作管理办法》 及其各项实施细则、 《裕阳证券投资基金 基金合同 》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的基 础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金投资管理符合有关法规和
基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
报告期内， 根据 《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》 的相关要求， 公司进一
步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市场
的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和
公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、
流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资 策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2012 年上证指数上涨3.17% （沪 深300 指数上 涨7.5% ） ， 全年来看， 趋势性较为明显的两
波行情在1-2 月以及12 月， 其余时间指数均处 在下行状态。 从风格特征来看， 大市值股票明
显跑赢中小市值股票。 从行业特征看， 板块轮动的节奏较为鲜明 （周期与非周期有明显轮动） 。
从行业内股票的表现差异来看，达到了近几年的新高。全年，2472 只个股中有1096 只录得
正收益（明显好于2011 年） ，而跌幅超过20% 的股票有462 只。从最终结果看，不论是成长
股还是价值股， 不论是周期股还是非周期股，在年内都有一段时间表现不错，影响组合净值
表现的根本原因在于轮动节奏的把握以及行业内对个股的选择。
全年来看， 对地产行业的超配给组合带来较大正收益贡献， 对银行和保险股的低配则对净
值有一定的影响。全年成长股对组合净值的贡献比之前年度有较为明显的提升。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
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截至2012 年12 月31 日，本基金份额净值为0.8542 元，份额累计净值为4.5322 元。报
告期内，本基金份额净值增长率为1.55%，同期 上证指数 增长率为3.17%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行 业走势的简 要展望
从周期性因素看， 发电量增速、 钢铁产量增速等指标显示， 短期经济出现企稳回升的态势。
经济的回升目前主要由政府项目的投资（主要包括铁路基建、城轨、煤化工项目等）和房地
产行业的投资拉动，民间私人投资没有明显的改善。目前的复苏态势是在低基数水平上的弱
复苏。 由于大量行业仍处在产能过剩的情况中， 企业的产能利用率难以有实质性的大幅复苏，
故企业盈利的好转还需要一段时间。
十八大之后， 政府2013 年的经济政策目标变得 清晰。 从目前得到的信息看，2013 年将呈
现出 “紧信贷、 宽货币” 的态势 ， 整个经济的 流动性状况比2012 年将有明显改善。 随着银行
理财产品收益和信托投资计划收益率的下降，整个社会的融资成本将会下降。此种变化一方
面对企业盈利改善有益，另一方面边际上对股市的估值水平有正面效应。
从结构性因素看， 经济目前仍然面临较大的结构调整的压力， 过去十年中凭借低成本制造
优势和国外旺盛需求推动的经济增长已经告以段落。目前对新一届政府推动改革、释放政策
红利的预期较高。但我们认为这个变量是一个中期的慢变量，短期难以见到实质性突破。
之前判断政府将通过痛苦的通缩来解决结构性的问题， 目前看， 更可能的方式是通过通胀
来达成。我们之前判断 主要资源价格将在通缩中回到合理的位置（包括土地、原材料、能源
等） ， 从而推动社会的资源配置在效率最高的领域内。 目前看来， 原有的增长模式很可能会继
续推进，累积的问题将继续在时间上向后推延。所以尽管我们认为对长期的问题决不能掉以
轻心，但对短期的经济走势和政策力度更为乐观。在短期乐观的情况下，契合政府支出的领
域将是产生最好投资标的的领域，包括基础设施投资、民生（医疗教育等） 、农业、环保等。
但2013 年需要牢记的是，在有合理的收益空 间之后必需要实现盈利。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理； 制订健全、有效的估值政策和程序；
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
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确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定 提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金利润分配原则：基金当期收益在弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；在符
合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于基金
可分配收益的90%。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
在托管裕阳证券投资基金的过程中，本基金托管人 —中国农业银行股份有限公 司严格遵
守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《裕阳证券投资基金基金合同》、《裕阳证
券投资基金托管协议》 的约定， 对裕阳证券投 资基金管理人 —博时基金管理有限公司2012 年
1 月1 日至2012 年12 月31 日基金的投资运作 ， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资
监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本托管人认为， 博时基金管 理有限公 司在裕阳 证券投资基金的 投资运作、 基金资产净值
的计算、基金费 用开支及利 润 分配等问 题上， 不存在损害基金 份额持有人 利益的行为 ；在报
告期内，严格遵 守了《证券 投资基金法 》等有 关法律法规，在 各重要方面 的运作严格 按照基
金合同的规定进行。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
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本托管人认为，博时基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的裕阳证券投资基金年度报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准
确、完整，未发现有损 害基金持有人利益的行为。
§6 审 计报 告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并 出具了无保留意见的审计报告。 投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的 年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 裕阳证券投资基金
报告截止日：2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 7,444,120.89 86,979,231.45
结算备付金 20,893,277.50 1,304,305.44
存出保证金 - 160,000.00
交易性金融 资产 1,662,516,061.28 1,404,064,860.59
其中：股票 投资 1,320,472,061.28 1,011,384,360.59
基金投资 - -
债券投资 342,044,000.00 392,680,500.00
资产支持证 券投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 25,943,305.08 199,059,953.02
应收利息 5,460,174.74 8,487,235.32
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,722,256,939.49 1,700,055,585.82
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
12
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 8,333,412.31 12,208,741.04
应付赎回款 - -
应付管理 人 报酬 2,034,257.02 2,187,249.04
应付托管费 339,042.82 364,541.50
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 705,768.77 250,565.70
应交税费 167,381.60 167,381.60
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 2,178,256.95 2,528,256.95
负债合计 13,758,119.47 17,706,735.83
所有者权益：
实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 -291,501,179.98 -317,651,150.01
所有者权益 合计 1,708,498,820.02 1,682,348,849.99
负债和所有 者权益总 计 1,722,256,939.49 1,700,055,585.82
注： 报告截止日2012 年 12 月 31 日， 基金份额 净值 0.8542 元， 基金 份额总额 2,000,000,000.00 份。
7.2 利润 表
会计主体： 裕阳证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
一、收入 59,805,212.58 -368,948,696.93
1.利息收入 16,551,243.48 15,885,815.59
其中：存款 利息收入 700,885.17 1,510,236.67
债券利息收 入 14,059,272.35 14,172,848.58
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 1,791,085.96 202,730.34
其他利息收 入 - -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 填
列）
-219,870,594.82 -118,792,764.49
其中：股票 投资收益 -236,769,568.01 -128,215,957.95
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
13
基金投资收 益 - -
债券 投资收 益 -504,326.52 -200,186.40
资产支持证 券投资收 益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 17,403,299.71 9,623,379.86
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“－” 号填列 ）
263,124,563.92 -266,042,697.40
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号
填列）
- -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ － ” 号
填列）
- 949.37
减：二、费用 33,655,242.55 40,950,484.96
1．管理人报 酬 25,097,403.02 29,715,336.61
2．托管费 4,182,900.40 4,952,556.08
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 3,891,856.60 4,882,047.71
5．利息支出 - 492,438.63
其中：卖出 回购金融 资产支出 - 492,438.63
6．其他费用 483,082.53 908,105.93
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以
“－” 号填列）
26,149,970.03 -409,899,181.89
减：所得税 费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ － ”
号填列
26,149,970.03 -409,899,181.89
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 裕阳证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,000,000,000.00 -317,651,150.01 1,682,348,849.99
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 26,149,970.03 26,149,970.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “ － ”号填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - -
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
14
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“－ ”号填列 ）
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值）
2,000,000,000.00 -291,501,179.98 1,708,498,820.02
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,000,000,000.00 234,248,031.80 2,234,248,031.80
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -409,899,181.89 -409,899,181.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “ － ”号填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“－ ”号填列 ）
- -141,999,999.92 -141,999,999.92
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,000,000,000.00 -317,651,150.01 1,682,348,849.99
报 表 附注为财务报表的组成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
——— —————
—————————
————————
基金管理公司负责人： 何宝
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55 号 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财
税[2005]102 号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息
红利有关个人所 得税政策 的补充通知 》、财税[2008]1 号《关于企业 所得税若 干优惠政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
15
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20% 的个人所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.3关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司 (“博时 基金 ”) 基金发起人 、基金管 理人
中国农业银 行股份有 限公司 (“ 中国农业 银行 ”) 基金托管人
光大证券股 份有限公 司 (“光大 证券 ”) 基金发起人
中国长城信 托投资公 司 (“长城 信托 ”) 基金发起人
金信信托投 资股份有 限公司 (“ 金 信信托 ”) 基金发起人
招商证券股 份有限公 司 (“招商 证券 ”) 基金发起人 、基金管 理人的股 东
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港( 集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安股权投 资有限公 司 基金管理人 的股东
上海盛业股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
上海丰益股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.4本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交 易单元进行 的 交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
成交金额
占当期股票 成交
总额的比例
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
招商证券 82,169,434.56 3.05% 881,648,592.38 27.68%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关 联方的佣金
金额单位：人民币元
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
16
关联方名称
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 69,844.36 3.09% - -
关联方名称
上年度可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
招商证券 749,400.16 29.25% - -
注：1. 上述佣金 参考市 场价格经本基 金的基金管理 人与对方协商确定 ， 以扣除由中国证 券登记结算
有限责任公 司收取的 证管费 和 经手费后 的净额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务
等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 25,097,403.02 29,715,336.61
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5% 的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 X 1.5% / 当年天数 。
7.4.4.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 4,182,900.40 4,952,556.08
注：支付基 金托管人 中国农业 银行的托 管费按前 一日 基金资产净值 0.25% 的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 X 0.25% / 当年 天数。
7.4.4.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回 购) 交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资 本基金的情 况
7.4.4.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资 金投资 本基金的情况
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
17
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
期初持有的 基金份额 12,000,000.00 12,000,000.00
期间申购/买 入总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/卖出总 份额 - -
期末持有的 基金份额 12,000,000.00 12,000,000.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
0.60% 0.60%
7.4.4.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其 他关联 方投资本基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额占
基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基
金份额占
基金总份
额的比例
光大证券 6,000,000.00 0.30% 6,000,000.00 0.30%
长城信托 6,001,000.00 0.30% 6,001,000.00 0.30%
金信信托 8,020,000.00 0.40% 8,020,000.00 0.40%
招商证券 6,000,000.00 0.30% 6,000,000.00 0.30%
7.4.4.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011年1 月1 日至2011 年12月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国农业银 行 7,444,120.89 580,117.24
86,979,231.45 1,488,259.92
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国农业银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.4.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证券的 情况
无。
7.4.4.7 其他关联交易 事项的说明
无。
7.4.5期末 （2012年12月31 日）本基金 持有的流通 受限证券
7.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而 于期末持有 的流通 受限证券
无。
7.4.5.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
18
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股 ）
期末
成 本总额
期末
估值总额
备
注
000002 万科A 2012/12/26
公告 重
大事 项
10.62 2013/01/21 11.13 10,999,834 104,001,299.20 116,818,237.08 -
注： 本基金 截至 2012 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而被暂 时停牌的
股票，该类 股票将在 所公布事 项的重大 影响消除 后， 经交易所批 准复牌。
7.4.5.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市 场债券正回 购
无。
7.4.5.3.2 交易所市 场债券正回购
无。
7.4.6有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债 的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012 年12月31 日 ，本基金 持有的以公 允价值 计量的金融工具 中属于第 一层级的余 额为
1,203,653,824.20 元 ， 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为458,862,237.08 元 ， 无 属 于 第 三 层 级 的 余 额
(2011年12 月31日： 第一层级994,956,727.31 元， 第二层级409,108,133.28 元， 无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
19
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允 价值列入第 一层级；并 根据估 值调整中采用的 不可观察输 入值对于公 允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 1,320,472,061.28 76.67
其中：股票 1,320,472,061.28 76.67
2 固定收益投 资 342,044,000.00 19.86
其中：债券 342,044,000.00 19.86
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其 中 ： 买 断式 回 购 的买 入 返售 金 融
资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 28,337,398.39 1.65
6 其他各项资 产 31,403,479.82 1.82
7 合计 1,722,256,939.49 100.00
8.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 55,435,772.00 3.24
C 制造业 711,479,659.17 41.64
C0
食品 、饮料 166,475,662.64 9.74
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 74,816,451.30 4.38
C5
电子 14,233,080.40 0.83
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
20
C6
金属 、非金属 35,291,601.84 2.07
C7
机械 、设备、 仪表 221,885,105.81 12.99
C8
医药 、生物制 品 189,628,954.40 11.10
C99
其他 制造业 9,148,802.78 0.54
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 112,813,229.38 6.60
E 建 筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 41,143,749.82 2.41
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 105,810,000.00 6.19
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 170,119,373.04 9.96
K 社会服务业 94,497,085.45 5.53
L 传播与文化 产业 29,173,192.42 1.71
M 综合类 - -
合计 1,320,472,061.28 77.29
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的 前十名 股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 000002 万 科Ａ 10,999,834 116,818,237.08 6.84
2 600694 大商股份 3,000,000 105,810,000.00 6.19
3 600535 天士力 1,260,456 69,665,403.12 4.08
4 002038 双鹭药业 1,749,663 69,216,668.28 4.05
5 601808 中海油服 3,380,230 55,435,772.00 3.24
6 002051 中工国际 1,827,312 53,722,972.80 3.14
7 000651 格力电器 1,999,865 50,996,557.50 2.98
8 000729 燕京啤酒 8,499,767 47,938,685.88 2.81
9 600276 恒瑞医药 1,499,830 45,144,883.00 2.64
10 600887 伊利股份 1,999,732 43,954,109.36 2.57
注： 投资 者欲了解 本报告期 末基金投 资的所有 股 票明 细， 应阅 读登载于 博时基金 管理有限 公司网站 的
年度报告正 文。
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 000858 五粮液 87,409,688.31 5.20
2 600031 三一重工 71,900,318.27 4.27
3 601808 中海油服 65,736,482.48 3.91
4 000422 湖北宜化 65,608,435.99 3.90
5 002038 双鹭药业 62,990,045.41 3.74
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
21
6 300146 汤臣倍健 48,190,061.39 2.86
7 000729 燕京啤酒 47,625,207.40 2.83
8 000651 格力电器 45,377,601.21 2.70
9 600887 伊利股份 44,880,185.31 2.67
10 600276 恒瑞医药 43,975,458.43 2.61
11 600585 海螺水泥 43,416,986.92 2.58
12 000338 潍柴动力 42,832,134.72 2.55
13 600761 安徽合力 42,216,525.83 2.51
14 002385 大北农 41,908,674.65 2.49
15 000550 江铃汽车 41,517,922.40 2.47
16 603366 日出东方 39,050,651.41 2.32
17 000039 中集集团 38,088,418.98 2.26
18 000528 柳工 35,205,963.47 2.09
19 600875 东方电气 34,818,872.19 2.07
20 600011 华能国际 33,795,255.67 2.01
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 600266 北京城建 66,605,617.50 3.96
2 002353 杰瑞股份 56,379,550.09 3.35
3 000848 承 德露露 46,529,520.09 2.77
4 600009 上海机场 46,158,599.26 2.74
5 601808 中海油服 42,084,206.59 2.50
6 600031 三一重工 41,435,689.84 2.46
7 000338 潍柴动力 41,369,562.93 2.46
8 002299 圣农发展 41,252,859.56 2.45
9 002422 科伦药业 40,243,000.04 2.39
10 000858 五粮液 39,664,396.54 2.36
11 000527 美的电器 39,523,614.61 2.35
12 600585 海螺水泥 37,357,193.52 2.22
13 600642 申能股份 36,846,956.48 2.19
14 000528 柳工 34,185,904.81 2.03
15 600875 东方电气 31,138,690.30 1.85
16 600827 友谊股份 31,131,357.46 1.85
17 601877 正泰电器 31,066,546.94 1.85
18 000999 华润三九 30,883,209.33 1.84
19 000422 湖北宜化 30,778,183.27 1.83
20 000039 中集集团 29,807,242.96 1.77
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
22
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 1,487,091,777.20
卖出股票的 收入（成 交）总额 1,206,626,705.90
注： 本项 “买 入股票成 本 ”、 “卖 出股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 342,044,000.00 20.02
其中：政策 性金融债 342,044,000.00 20.02
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 342,044,000.00 20.02
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 080215 08 国开15 2,400,000 242,208,000.00 14.18
2 120239 12 国开39 600,000 59,820,000.00 3.50
3 120218 12 国开18 400,000 40,016,000.00 2.34
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前十名 资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报告附 注
8.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
8.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
8.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民币元
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
23
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 25,943,305.08
3 应收股利 -
4 应收利息 5,460,174.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,403,479.82
8.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
金额单位：人民币元
8.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
52,049 38,425.33 1,038,801,522 51.94% 961,198,478 48.06%
9.2 期末 上市基金前 十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 中国人寿保 险（集团 ）公司
192,756,760
9.64%
2 中国人寿保 险股份有 限公司
167,664,795
8.38%
3 太平人寿保 险有限公 司
76,157,439
3.81%
4 幸福人寿保 险股份有 限公司－ 分红
51,316,301
2.57%
5 新华人寿保 险股份有 限公司
41,136,549
2.06%
6
中 国平安人 寿保险 股份有 限公司－ 分红－ 银保 分
红
38,400,085
1.92%
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的 公
允价值
占基金资产 净值比
例（% ）
流通受限情 况说明
1 000002 万科 A 116,818,237.08 6.84 公告重大事 项
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
24
7 阳光人寿保 险股份有 限公司－ 分红保险 产品
34,456,771
1.72%
8 泰康人寿保 险股份有 限公司－ 万能－个 险万能
31,560,043
1.58%
9 宝钢集团有 限公司
30,750,000
1.54%
10 阳光人寿保 险股份有 限公司－ 传统保险 产品
30,291,406
1.51%
§ 10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管 部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于2012 年8 月14 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 杨锐先生不再担任博时基金管理有
限公司副总经理职务。2） 基金管理人 于2012 年9 月15 日发布了 《博时基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告》 ， 李雪松先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金 托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基 金合同生 效日起聘 请普华永 道中天 会计师事务 所有限公 司为本基 金提供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费100,000 元。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚 等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基 金租用证券 公司交易单元 进行股票投资 及佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 2 1,239,581,347.12 46.02% 1,059,257.37 46.80% -
中信证券 2 525,645,975.08 19.51% 401,410.98 17.73% -
高华证券 1 218,310,710.97 8.10% 196,376.76 8.68% -
裕阳 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告摘要
25
国金证券 1 210,025,481.63 7.80% 170,647.88 7.54% -
中银国际 1 194,540,509.48 7.22% 166,503.80 7.36% -
中金公司
2 191,814,040.44 7.12% 170,657.35 7.54%
新增
一个
招商证券 2 82,169,434.56 3.05% 69,844.36 3.09% -
申银万国
2 31,630,983.82 1.17% 28,796.84 1.27%
新增
一个
银河证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
（1 ）经营行 为稳健规 范，内控 制度健全 ，在业 内有 良好的声誉 ；
（2 ）具备基 金运作所 需的高效 、安全的 通讯条 件， 交易设施满 足基金进 行证券交 易的需要 ；
（3 ）具有较强的 全 方位金融服务能 力和水平，包括 但不限于：有较好的研 究能力和行业分 析能力，
能及 时、 全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、 行 业 及市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
（1 ）本基金 管理人根 据上述标 准考察后 确定选 用交 易席位的证 券经营机 构。
（2 ）基金管 理人和被 选中的证 券经营机 构签订 席位 租用协议 。
博时 基金管理有限 公司
2013 年 3 月 26 日
