国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
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国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十七日
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§1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 22 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 的财 务资 料经审 计， 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司为 本基金 出具 了无 保留 意见 的审
计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2012 年 1 月 1 日起 至 2012 年 12 月 31 日 止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰中 小盘 成长 股票(LOF) （场内 简称 ：国 泰小 盘）
基金主 代码 160211
交易代 码
160211
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 19 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 855,801,500.64 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010 年 1 月 7 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金主 要投 资于具 有较 高成长性 和良 好基本 面的 中小盘 股票。 在
有效控 制风 险的 前提 下， 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
本基金的 大类 资产配 置主 要通过对 宏观 经济发 展趋 势的预 测分析 ，
评价未来 一段 时间股 票、 债券市场 相对 收益率 ，主 动调整 股票、 债
券及现金 类资 产的配 置比 例。其中 ，股 票资产 投资 主要以 具有较 好
的成长性 和基 本面良 好的 中小盘股 票为 投资对 象， 采取自 下而上 、
三重过 滤的 精选 个股 策略 。
业绩比 较基 准
本 基 金 的 业 绩 基 准 = 35% × 天 相 中 盘 成 长 指 数 ＋ 45 % × 天 相 小 盘 成长
指数＋ 20% × 中 证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金是 股票 型基金 ，其 长期平均 风险 和预期 收益 率高于 货币市 场
基金、债 券型 基金和 混合 型基金。 本基 金主要 投资 于具有 良好成 长
性的上 市公 司， 属于 高风 险的证 券投 资基 金品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 田青
联系电 话 021-38561600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 （021 ）38569000 ，400-888-8688 010-67595096
传真 021-38561800 010-66275862
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2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 世纪 大道100 号上 海 环球金 融中 心39 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -53,508,466.08 -90,667,560.53 166,755,855.92
本期利 润 1,879,883.79 -312,867,889.80 227,313,645.20
加权平均基金份额本期利
润
0.0022 -0.2248 0.0729
本期基 金份 额净 值增 长率 0.70% -21.74% 8.20%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0281 0.0195 0.1108
期 末基 金资 产净 值 738,249,060.18 786,238,867.24 1,543,224,550.67
期末基 金份 额净 值 0.863 0.857 1.095
注：(1) 本期已实现收益 指基金本期利 息收入、投资收益、其他 收入（不含公允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
(2) 所述基金业绩指标不 包括持有人认 购或交易基金的各项费用 ，计入费用后实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.98% 1.10% 2.11% 1.11% 1.87% -0.01%
过去六 个月 3.23% 1.11% -3.05% 1.13% 6.28% -0.02%
过去一 年 0.70% 1.20% 1.79% 1.21% -1.09% -0.01%
过去三 年 -14.72% 1.25% -20.01% 1.25% 5.29% 0.00%
自基金合同
生效起 至今
-6.33% 1.22% -10.39% 1.27% 4.06% -0.05%
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3.2.2 自基金转型以来基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
国泰中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金(LOF)
自基金 转型 以来 份额 累计 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率历 史走 势对 比图
（2009 年 10 月19 日至 2012 年 12 月31 日）
注： 本 基金 的转 型日 为2009 年 10 月19 日。 本 基金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置比 例 符 合
合同约 定。
3.2.3 自基金转型以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
国泰中 小 盘 成长 股票 型证 券投资 基金(LOF)
自基金 转型 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
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注：2009 年图 示的 指标 计 算期间 为基 金转 型 日2009 年 10 月 19 日至 2009 年12 月 31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日， 是 经中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号 文批 准的 首 批
规范的 全国 性基 金管 理公 司之一 。 公司 注册 资本 为 1.1 亿元 人民 币 ， 公 司注 册 地为上 海 ， 并 在北 京和 深
圳设有 分公 司。
截至 2012 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管 理 2 只 封闭式 证券 投资 基金 ： 金 鑫证券 投资 基金 、 国
泰估值 优势 可分 离交 易股 票型证 券投 资基 金( 创 新型 封闭式) ，以 及 28 只 开放 式证券 投资 基金 ：国 泰 金
鹰增长 证券 投资 基金 、国 泰金龙 系列 证券 投资 基金 （包括 2 只 子基 金， 分别 为国泰 金龙 行业 精选 证 券
投资基 金、 国泰 金龙 债券 证券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健回 报证 券投 资基 金、 国泰货 币市 场证 券投 资 基
金 、国 泰金鹿 保本 增值混合 证券 投资基 金、 国泰金鹏 蓝筹 价值混 合型 证券投资 基金 、国泰 金鼎 价值精
选混合 型证 券投 资基 金 （ 由金鼎 证券 投资 基 金 转型 而来） 、 国 泰金 牛创新 成长 股票型 证券 投资 基金 、 国
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泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 （ 由国 泰金 象保 本增 值混合 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 双利 债券 证 券
投资基 金、国 泰区 位优势 股票型 证券投 资基 金、国 泰中小 盘成长 股票 型证券 投资基 金（LOF ） （由金 盛
证 券投 资基 金转型 而来 ） 、国 泰纳 斯达克 100 指数证券 投资 基金 、国泰 价值 经典 股票 型证 券投资 基金
（LOF ） 、上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上 证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券 投
资 基金 联接基 金、 国泰保本 混合 型证券 投资 基金、国 泰事 件驱动 策略 股票型证 券投 资基金 、国 泰信用
互利分 级债 券型 证券 投资 基金、 中小板 300 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 中小板 300 成
长 交易 型开放 式指 数证券投 资基 金联接 基金 、国泰成 长优 选股票 型证 券投资基 金、 国泰大 宗商 品配置
证券投 资基 金(LOF) 、 国泰 信用债 券型 证券 投资 基金 、 国 泰 6 个月 短期 理财 债 券型证 券投 资基 金 、 国 泰
现金管 理货 币市 场基 金、 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 （ 由金 泰证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰 民
安增利 债券 型发 起式 证券 投资基 金。 另外， 本基 金 管理人 于 2004 年获 得全 国 社会保 障基 金理 事会 社保
基金资 产管 理人 资格 ，目 前受托 管理 全国 社保 基金 多个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日 ，本 基金 管理 人
获得企 业年 金投 资管 理人 资格。 2008 年 2 月 14 日， 本基金 管理 人成 为首 批获 准开展 特定 客户 资产 管 理
业务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之一 ， 并 于 3 月 24 日经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ）
资 格， 成为目 前业 内少数拥 有“ 全牌照 ”的 基金公司 之一 ，囊括 了公 募基金、 社保 、年金 、专 户理财
和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张玮
本 基 金
的基 金
经理 、 国
泰 金 鹰
增 长 股
票、 国泰
成 长 优
选 股 票
的 基 金
经理 、 公
司 投 资
总 监 兼
研 究 部
总监
2009-10-19 - 12
硕士研 究生 。2000 年 11 月至 2004 年6 月就
职于申银万国证券研究所 ，任行业研究员。
2004 年 7 月至 2007 年 3 月就职 于银 河基 金
管理有 限公 司， 历任 高级 研究员 、 基 金经 理。
2007 年 3 月加 入国 泰基 金 管理有 限公 司， 任
国泰金 鹰增 长基 金的 基金 经理助 理，2008 年
5 月起担任国泰金鹰增长 证券投资基金的基
金经理 ，2009 年 4 月至 2009 年 10 月 兼任 国
泰金盛 封闭 的基 金经 理，2009 年 10 月起 兼
任国泰中小盘成长股票型证券投资基金
（LOF ）的 基金 经理 ，2012 年 3 月 起兼 任国
泰 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2010 年 7 月 至 2011 年 6 月任 研究 部副
总监，2011 年 6 月起任研究部总监。2011
年6 月至 2012 年 2 月兼 任 公司投 资副 总监 ，
2012 年 2 月起 兼任 公司 投 资总监 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首任 基金 经理 ， 任职日 期为 基金 合 同
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生效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内， 本基 金管理人 严格 遵守《 证 券 法》 、 《证 券投 资基金 法》 、 《 基金管 理公 司公平 交易 制
度 指导 意见》 等有 关法律法 规的 规定， 严格 遵守基金 合同 和招募 说明 书约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽
责 、最 大限度 保护 投资人合 法权 益等原 则管 理和运用 基金 资产， 在控 制风险的 基础 上为持 有人 谋求最
大利益 。
本 报告 期内 ，本 基金未 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 投资 运作符 合法 律法 规和 基金 合同
的 规定 ，未发 生内 幕交易、 操纵 市场和 不当 关联交易 及其 他违规 行为 ，信息披 露及 时、准 确、 完整，
本 基金 与本基 金管 理人所管 理的 其他基 金资 产、投资 组合 与公司 资产 之间严格 分开 、公平 对待 ，基金
管 理小 组保持 独 立 运作，并 通过 科学决 策、 规范运作 、精 心管理 和健 全内控体 系， 有效保 障投 资人的
合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度规 范了 公司各 部门 相关 岗 位
职 责， 适用于 公司 所有投资 品种 的一级 市场 申购、二 级市 场交易 等所 有投资管 理活 动，包 括授 权、研
究 分析 、投资 决策 、交易执 行、 业绩评 估等 投资管理 活动 相关的 各个 环节，旨 在规 范交易 行为 ，严禁
利益输 送， 保证 公平 交易 ，保护 投资 者合 法权 益。
（一） 公司 投资 和研 究部 门不断 完善 研究 方法 和投 资决策 流程 ， 提 高投 资决 策的科 学性 和客 观性 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 决策 机会 ，建 立公 平交易 的制 度环 境。
（ 二） 公司 制定 投资授 权机 制， 明确 各投 资决策 主体 的职 责和 权限 划分， 合理 确定 各投 资组 合经
理的投 资权 限， 超过 投资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。
（ 三） 公司 对各 投资组 合信 息进 行有 效的 保密管 理， 不同 投资 组合 经理之 间的 重大 非公 开投 资信
息相互 隔离 。
（ 四） 公司 实行 集中交 易制 度， 严格 隔离 投资管 理职 能与 交易 执行 职能， 确保 各投 资组 合享 有公
平的交 易执 行机 会。 并在 交易执 行中 对公 平交 易进 行实时 监控 。
（ 五） 公司 严格 控制不 同投 资组 合之 间的 同日反 向交 易， 严格 禁止 可能导 致不 公平 交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。
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（ 六） 公司 相关 部门定 期对 管理 的不 同投 资组合 的整 体收 益率 差异 、分投 资类 别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（ 七） 公司 监察 部门建 立有 效的 异常 交易 行为日 常监 控和 分析 评估 制度， 对交 易过 程进 行定 期检
查，并 将检 查结 果定 期向 公司风 险管 理委 员会 汇报 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵守 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 的相 关规
定 ，通 过严格 的内 部风险控 制制 度和流 程， 对各环节 的投 资风险 和管 理风险进 行有 效控制 ，确 保公平
对待所 管理 的所 有基 金和 投资组 合， 切实 防范 利益 输送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根 据证 监会 公平 交易指 导意 见， 我们 计算 了公司 旗下 基金 、组 合同 日同向 交易 纪录 配对 。通 过对
这些配 对的 交易 价差 分析 ， 我 们发 现有 效配 对溢 价 率均值 大部 分 在 1% 数 量级 及以下 ， 且大 部分 溢价 率
均值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间窗口
内 作平 均，并 以此 为依据， 进行 基金或 组合 间在扩展 时间 窗口中 的同 向交易价 差分 析。对 于有 足够多
观测样 本的 基金 配对 （样 本数≥20） ，溢 价率 均值 大 部分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢 价率均 值过 大的 基金
组 合配 对，已 要求 基金经理 对价 差作出 了解 释，根据 基金 经理解 释公 司旗下基 金或 组合间 没有 可能导
致不公 平交 易和 利益 输送 的行为 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本 报告 期内 ，本 基金与 本基 金管 理人 所管 理的其 他投 资组 合未 发生 大额同 日反 向交 易。 本报 告期
内，未 发现 本基 金有 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2012 年 的宏 观经 济与 证券 市场都 经历 了较 大波 动， 宏观经 济数 据在 连续 几个 季度的 增速 相对 较 弱
的 情况 下，在 三季 度末开始 有了 几个月 持续 的回升。 投资 、出口 、消 费这三驾 马车 在全年 不同 时间均
受到了 不同 程度 的压 力， 基本上 在四 季度 均出 现有 所好转 的迹 象。 证券 市场 也同样 经历 了较 大的 波动 ，
年 初由 于对经 济政 策的预期 在一 季度出 现了 反弹，而 在连 续两个 季度 的经济数 据与 政策不 达 预 期的基
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础 上， 上证指 数连 续两个季 度下 跌，并 在四 季度创出 了三 年多以 来的 新低。后 续随 着宏观 经济 数据好
转 ，政 府改革 以及 经济政策 的调 整，随 即出 现了过去 三年 多以来 最大 的月涨幅 ，最 终使得 上证 指数以
全年的 上涨 报收 ，终 结了 过去两 年连 续下 跌的 势头 。
从分类 市场 指数 来看 ， 上 证综指 与沪 深 300 指 数最 终分别 上 涨 3.17% 与 7.55% ， 而代 表成 长股 的 中
小板指 数与 创业 板指 数则 分别下 跌 1.63% 、1.91% 。 从行业 的表 现来 看， 全年 表现明 显好 于市 场的 有 地
产、金 融、 家电 等行 业， 而信息 服务 、商 业贸 易、 机械设 备等 行业 表现 相对 较差。
基 于对 全年 相 对 均衡的 宏观 判断 ，本 基金 相对保 持了 均衡 的资 产配 置情况 ，股 票仓 位维 持在 中等
偏 低的 水平。 基于 对未来经 济结 构转型 、农 村现代化 与新 型城镇 化长 期趋势的 看好 ，我们 重点 配置了
汽车、 传媒 、医 药、 农业 等行业 。相 应减 少了 机械 设备、 食品 饮料 等行 业的 配置比 例。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 2012 年 度净 值增 长 率为 0.70% ，同 期业 绩比 较基准 为 1.79% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2013 年， 我们 认为 全年特 别是 上半 年宏 观经 济数据 走势 要明 显好于 2012 年前 三个季 度的 表
现 。从 经济结 构来 看，随着 近期 地产、 汽车 好于预期 的销 售表现 ，以 及基础设 施特 别是铁 路建 设的重
启 ，投 资数据 在低 迷了一段 时间 之后有 所恢 复。此外 ，随 着海外 经济 特别是美 国经 济的复 苏与 全球的
货 币放 松，出 口也 存在一定 回暖 的迹象 。我 们判断在 上半 年通胀 的情 况仍有望 维持 较低的 水平 ，后续
农产品 的上 涨可 能给 下半 年的通 胀带 来一 定的 压力 。
从证券 市场 的情 况来 看， 随着宏 观经 济数 据可 预期 的回暖 以及 对 “ 十八 大” 之后新 政新 风的 预期 ，
同 时， 周边市 场的 较强走势 也会 对国内 市场 起到一定 的提 振作用 。综 合来看， 我们 预计一 季度 乃至上
半 年市 场仍然 将维 持较好的 市场 表现， 全年 有望出现 震荡 向上 的 走势 。同时， 从风 险的角 度， 后续我
们需要 重点 关注 的股 市下 行风险 因素 包括 政府 对房 地产市 场调 控力 度的 增强、 IPO 重启、 大小 非减 持 （ 尤
其 是创 业板首 发解 禁股大规 模抛 售）等 等， 这些负面 因素 一旦出 现， 可能会给 目前 趋暖的 市场 信心带
来较大 冲击 。
结 合对 宏观 经济 与市场 的判 断， 我们 在上 半年倾 向于 略偏 重的 股票 仓位， 并根 据形 势变 化进 行积
极 的调 整。从 大的 主线上， 我们 仍然围 绕着 经济结构 转型 以及新 型城 镇化建设 等重 点，寻 找一 些相关
行 业与 公司的 投资 机会，包 括但 不限于 汽车 、文化传 媒、 农业、 地产 、建材等 相关 行业。 同时 ，我们
还将通 过对 各行 业与 上市 公司的 跟踪 与分 析， 努力 寻找能 给 2013 年投 资带 来 超额收 益的 板块 和 个 股 。
在 追求 收益 的同 时，更 加注 重风 险评 估和 风险控 制， 为持 有人 创造 稳健良 好的 中长 期业 绩回 报将
是我们 不变 的目 标。
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人按 照相关 法律 法规 规定 ，设 有估值 委员 会， 并制 定了 相关制 度及 流程 。估 值委 员会
主 要负 责基金 估值 相关工作 的评 估、决 策、 执行和监 督， 确保基 金估 值的公允 与合 理。报 告期 内相关
基 金估 值政策 由托 管银行进 行复 核。公 司估 值委员会 由主 管运营 副总 经理负责 ，成 员包括 基金 核算、
金 融工 程、行 业研 究方面业 务骨 干，均 具有 丰富的行 业分 析、会 计核 算等证券 基金 行业从 业经 验及专
业 能力 。基金 经理 如认为估 值有 被歪曲 或有 失公允的 情况 ，可向 估值 委员会报 告并 提出相 关意 见和建
议。各 方不 存在 任何 重大 利益冲 突， 一切 以投 资者 利益最 大化 为最 高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
截 止本 报告 期末 ，根据 本基 金基 金合 同和 相关法 律法 规的 规定 ，本 基金无 应分 配但 尚未 实施 的利
润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ，严 格遵 守了 《证券 投资 基金 法 》 、
基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定， 不 存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行为 ，完 全尽职 尽责 地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期， 本托 管人按 照国 家有 关规 定、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，对 本基 金的 基金
资产净值计算、基金费用 开支等方面进行了认真的 复核,，对本基金的投资运 作方面进行了监督，发 现
个别监 督指 标受 市场 影响 被动超 出监 督比 例， 未发 现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
11
§6 审计报告
本基 金 2012 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 ， 注 册会 计师 签
字 出具 了无 保留 意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 登载 于本 管理 人网 站的年 度报 告正 文查 看审 计报
告全文 。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金(LOF)
报告截 止日 ：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 87,378,737.16 67,373,455.31
结算备 付金 475,946.42 204,657.01
存出保 证金 827,800.70 890,741.00
交易性 金融 资产 625,719,451.04 715,831,871.91
其中： 股票 投资 569,513,031.63 665,722,797.89
基金投 资 - -
债券投 资 56,206,419.41 50,109,074.02
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 58,200,242.30 -
应收证 券清 算款 - 3,814,051.22
应收利 息 1,410,186.00 1,183,169.13
应收股 利 - -
应收申 购款 42,399.33 13,436.44
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 774,054,762.95 789,311,382.02
负债和所有者权益
本期末
2012 年12 月31 日
上年度末
2011 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
12
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 32,564,157.06 -
应付赎 回款 1,046,462.72 156,362.68
应付管 理人 报酬 815,791.76 1,286,815.77
应付托 管费 135,965.26 214,469.28
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 201,072.65 475,968.08
应交税 费 287,030.48 287,030.48
应付利 息 - -
应付利 润 279,108.68 279,108.68
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 476,114.16 372,759.81
负债合 计 35,805,702.77 3,072,514.78
所有者权益：
实收基 金 716,744,468.36 768,361,031.37
未分配 利润 21,504,591.82 17,877,835.87
所有者 权益 合计 738,249,060.18 786,238,867.24
负债和 所有 者权 益总 计 774,054,762.95 789,311,382.02
注：报 告截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.863 元， 基金 份额 总额 855,801,500.64 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金(LOF)
本报告 期 ：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
一、收入 17,217,376.84 -284,201,036.94
1.利息 收入 2,605,140.51 3,946,822.25
其中： 存款 利息 收入 456,812.95 888,125.50
债券利 息收 入 1,892,226.41 2,416,461.57
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 256,101.15 642,235.18
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -40,924,596.41 -67,172,270.04
其中： 股票 投资 收益 -48,220,847.00 -80,442,176.89
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 572,384.24 -379,999.72
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
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股利收 益 6,723,866.35 13,649,906.57
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
55,388,349.87 -222,200,329.27
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 148,482.87 1,224,740.12
减：二、费用 15,337,493.05 28,666,852.86
1．管 理人 报酬 10,668,503.49 21,550,734.53
2．托 管费 1,778,083.88 3,591,789.10
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,374,708.64 2,990,701.07
5．利 息支 出 8,375.78 22,292.78
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,375.78 22,292.78
6．其 他费 用 507,821.26 511,335.38
三、 利润总额 （亏 损 总额 以 “-”号
填列）
1,879,883.79 -312,867,889.80
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填列 1,879,883.79 -312,867,889.80
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国泰 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 768,361,031.37 17,877,835.87 786,238,867.24
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 1,879,883.79 1,879,883.79
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-51,616,563.01 1,746,872.16 -49,869,690.85
其中：1. 基 金申 购款 68,596,408.27 301,810.48 68,898,218.75
2. 基金 赎回 款 -120,212,971.28 1,445,061.68 -118,767,909.60
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 716,744,468.36 21,504,591.82 738,249,060.18
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,180,170,451.86 363,054,098.81 1,543,224,550.67
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
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二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -312,867,889.80 -312,867,889.80
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-411,809,420.49 -32,308,373.14 -444,117,793.63
其中：1. 基 金申 购款 410,357,970.38 117,292,895.81 527,650,866.19
2. 基金 赎回 款 -822,167,390.87 -149,601,268.95 -971,768,659.82
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 768,361,031.37 17,877,835.87 786,238,867.24
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：金 旭，主 管会 计工 作负 责人 ：巴立 康， 会计 机构 负责 人：王 骏
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 是根据原 金盛证券投资基金( 以下简称“基金金盛”) 基
金份额 持有 人大 会 2009 年 8 月 20 日决 议通 过的 《 关于金 盛证 券投 资基 金转 型有关 事项 的议 案》 ， 经 中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2009] 925 号 《关 于核准 金盛 证券 投资 基 金
基金份 额持 有人 大会 有关 转换基 金运 作方 式决 议的 批复》 ， 由原 金盛 证券 投资 基金转 型而 来。 原基 金 金
盛为契 约型 封闭 式基 金 ， 于深圳 证券 交易 所( 以 下简 称 “ 深交 所”) 交易 上市 ， 存续期 限 至 2009 年 11 月
30 日 止。 根据 深交 所深证 复[2009] 35 号 《关 于同 意 金盛证 券投 资基 金终 止上 市的批 复》 ， 原 基金 金盛 于
2009 年 10 月 16 日 进行 终 止上市 权利 登记 。 自 2009 年 10 月 19 日起 ， 原基 金 金盛终 止上 市 ， 原 基金 金
盛更名为国泰中小盘成长 股票型证券投资基金(LOF) ( 以下简称“本基金”) ， 《金盛证券投资基金基金
合同》 失效 的同 时 《国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金(LOF) 基金合同》 生 效。 本 基金 为契 约型开 放
式 ，存 续期限 不定 。本基金 的基 金管理 人为 国泰基金 管理 有限公 司， 基金托管 人为 中国建 设银 行股份
有限公 司。
原基金 金盛 于基 金合 同失 效前经 审计 的基 金资 产净 值为 549,926,313.74 元 ， 已 于本基 金的 基金 合 同
生效日 全部 转为 本基 金的 基金资 产净 值。 根据 《国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金(LOF) 招募说明书 》
和 《关 于原 金盛 证券 投资 基金份 额折 算结 果的 公告 》 的有 关规 定， 本 基金 于 2009 年 11 月 23 日 进行 了
基金份 额拆 分， 拆分 比例 为 1: 1.193840063 ，并 于 2009 年 11 月 24 日 进行 了 变更登 记。
本基金 于基 金合 同生 效后 自 2009 年 10 月 22 日至 2009 年 11 月 18 日期 间内 开放集 中申 购， 共 募
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
15
集 4,514,369,288.09 元 ，其 中包括 折合 为基 金份 额的 集中申 购资 金利 息 1,379,695.40 元， 业经 普华 永 道
中天会 计师 事务 所有 限公 司普华 永道 中天 验字(2009) 第 252 号审 验报 告予 以验 证。 上 述集 中申 购募 集 资
金已 按 2009 年 11 月 24 日 基金份 额折 算后 的基 金份 额净值 1.000 元折 合为 4,514,369,288.09 份基 金份 额，
其中包 括集 中申 购资 金利 息折合 的 1,379,695.40 份 基金份 额 ， 并 于 2009 年 11 月 24 日进 行了 确认 登 记 。
经深交 所深 证上 字[2009] 第 204 号文 审核 同意 ， 本 基金 825,721,408.00 份基 金份额 于 2011 年 1 月 7
日 在深 交所挂 牌交 易。未上 市交 易的基 金份 额托管在 场外 ，基金 份额 持有人可 通过 跨系统 转托 管业务
将其转 至深 交所 场内 后即 可上市 流通 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 中 小盘成 长股 票型 证券 投资 基金(LOF) 基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票、 债券 、
货币市 场工 具、 权证 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。 其中 ，
股票资 产投 资比 例占 基金 资产的 60%-95% ；债 券、 货币市 场工 具、 现金 、权 证、资 产支 持证 券以 及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 占基金 资产 的 5%-40% ， 其 中， 权 证投 资比 例占 基 金
资产净 值 的 0%-3% ， 现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金 将 不低 于
80% 的 股票 资产 投资 于具 有高成 长性 和良 好基 本面 的中小 盘成 长股 票 。 本 基 金的业 绩比 较基 准为 ： 天 相
中盘成 长指 数 X 35% ＋ 天 相小盘 成长 指数 X 45%+ 中证全 债指 数 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 、 《 国泰 中小 盘成 长股 票型
证券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 发布的 有关 规定 及允 许的
基金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2012 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2012 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用 的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
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本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关 个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 支付利息 时代 扣代缴 20% 的个
人所得税。 对基金取 得的 股票的股息 、红利收 入， 由上市公司 在向基金 派发 股息、红利 时暂减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国建 银投 资有 限责 任公 司 (“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏源证 券股 份有 限公 司(“ 宏源证 券”) 基金代 销机 构、 受中 国建 投控制 的公 司
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
17
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
宏源证 券 86,740,844.25 5.67% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
宏源证 券 75,812.00 5.78% - -
关联方 名称
上年度 可 比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
宏源证 券 - - - -
注：1. 上述佣金参考市场 价格经本基金的基金管理 人与对方协商确定，以扣 除由中国证券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
10,668,503.49 21,550,734.53
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
1,798,366.98 2,897,814.43
注： 支 付基 金管 理人国 泰基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
18
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
1,778,083.88 3,591,789.10
注： 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 56,611,737.00 56,611,737.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 56,611,737.00 56,611,737.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
6.62% 6.17%
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 87,378,737.16 442,435.46 67,373,455.31 857,632.69
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
19
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002051 中工国际 2012-12-26 2013-12-28
非公开
发行
20.22 20.37 455,391 9,208,006.02 9,276,314.67 -
注 ：基 金可 使用 以基金 名义 开设 的股 票账 户，选 择网 上或 者网 下一 种方式 进行 新股 申购 。其 中基
金 作为 一般法 人或 战略投资 者认 购的新 股， 根据基金 与上 市公司 所 签 订申购协 议的 规定， 在新 股上市
后 的约 定期限 内不 能自由转 让； 基金作 为个 人投资者 参与 网上认 购获 配的新股 ，从 新股获 配日 至新股
上 市日 之间不 能自 由转让。 此外 ，基金 还可 作为特定 投资 者，认 购由 中国证监 会《 上市公 司证 券发行
管理办 法》 规范 的非 公开 发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
000669 *ST 领 先 2012-12-31
公告
重大
事项
29.05 2013-01-14 31.50 250,000 6,874,174.30 7,262,500.00 -
注： 本基 金截 至 2012 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有卖出 回购 金融 资产 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
20
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层级 的余 额为 553,065,236.37 元 ，属 于第 二层 级的 余额为 72,654,214.67 元， 无属于 第三 层级 的余 额
(2011 年 12 月 31 日 ：第 一 层级 593,865,930.42 元， 第二层 级 121,965,941.49 元，无 第三 层级) 。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌、交 易不活 跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 、或属于非 公开发行 等 情况，本基 金不会 于停牌 日至交易恢 复活跃 日期间 、交易不活 跃期间 及限售
期 间将 相关股 票和 债券的公 允价 值列入 第一 层级；并 根据 估值调 整中 采用的不 可观 察输入 值对 于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层级 还是 第三 层级 。
(iv) 第三层 级公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2011 年 12 月 31 日： 同) 。 本基 金本
期无转 入/(转出) 第三 层级 变动 ， 无 计入 损益 的第 三 层级金 融工 具公 允价 值变 动 (2011 年 度 ： 净 转入/( 转
出) 第三 层级 16,080,450.00 元， 计 入损 益的 第三 层级 金融工 具公 允价 值变 动-16,080,450.00 元， 涉及 重 庆
啤酒股 份有 限公 司( “ 重庆 啤酒”) 发行 的股 票) 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
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21
例（% ）
1 权益投 资 569,513,031.63 73.58
其中： 股票 569,513,031.63 73.58
2 固定收 益投 资 56,206,419.41 7.26
其中： 债券 56,206,419.41 7.26
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 58,200,242.30 7.52
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 87,854,683.58 11.35
6 其他各 项资 产 2,280,386.03 0.29
7 合计 774,054,762.95 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 29,660,070.00 4.02
C 制造业 244,144,948.24 33.07
C0
食品 、饮 料 27,612,900.90 3.74
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 41,988,723.70 5.69
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 22,536,023.75 3.05
C5
电子 1,214,850.00 0.16
C6
金属 、非 金属 74,290,877.50 10.06
C7
机械 、设 备、 仪表 27,453,374.89 3.72
C8
医药 、生 物制 品 49,048,197.50 6.64
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 47,566,960.44 6.44
F 交通运 输、 仓储 业 7,079,748.00 0.96
G 信息技 术业 7,262,500.00 0.98
H 批发和 零售 贸易 62,433,153.41 8.46
I 金融、 保险 业 18,343,500.00 2.48
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 93,208,190.54 12.63
L 传播与 文化 产业 59,813,961.00 8.10
M 综合类 - -
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22
合计 569,513,031.63 77.14
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600660 福耀玻 璃 7,600,000 66,652,000.00 9.03
2 300058 蓝色光 标 2,600,607 59,813,961.00 8.10
3 600335 国机汽 车 3,600,859 45,046,746.09 6.10
4 300043 星辉车 模 2,552,506 41,988,723.70 5.69
5 002140 东华科 技 1,816,228 39,920,691.44 5.41
6 000069 华侨城 Ａ 3,309,927 24,824,452.50 3.36
7 600572 康恩贝 2,260,344 22,038,354.00 2.99
8 300147 香雪制 药 1,900,000 21,641,000.00 2.93
9 600489 中金黄 金 1,200,000 19,956,000.00 2.70
10 601888 中国国 旅 681,764 18,693,968.88 2.53
注 ：投 资者 欲了 解本报 告期 末基 金投 资的 所有股 票明 细， 应阅 读登 载于本 基金 管理 人网 站的 年度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000069 华侨城 Ａ 25,850,664.04 3.29
2 002051 中工国 际 24,924,140.98 3.17
3 002662 京威股 份 23,053,281.77 2.93
4 601318 中国平 安 22,674,746.14 2.88
5 600572 康恩贝 22,591,581.49 2.87
6 002567 唐人神 22,066,296.32 2.81
7 000338 潍柴动 力 21,970,400.97 2.79
8 300147 香雪制 药 21,154,118.22 2.69
9 601888 中国国 旅 19,832,139.20 2.52
10 600335 国机汽 车 18,377,522.75 2.34
11 002385 大北农 18,008,221.44 2.29
12 002271 东方雨 虹 17,819,926.65 2.27
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23
13 600976 武汉健 民 15,815,906.66 2.01
14 000858 五 粮 液 15,382,252.05 1.96
15 600048 保利地 产 14,800,125.89 1.88
16 000983 西山煤 电 14,071,307.53 1.79
17 300055 万邦达 13,249,498.38 1.69
18 600030 中信证 券 13,237,651.59 1.68
19 601601 中国太 保 13,180,008.99 1.68
20 002398 建研集 团 12,832,699.25 1.63
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300058 蓝色光 标 47,387,759.69 6.03
2 002073 软控股 份 39,114,622.70 4.97
3 002050 三花股 份 32,055,669.59 4.08
4 300257 开山股 份 25,782,863.56 3.28
5 002662 京威股 份 22,804,331.24 2.90
6 300146 汤臣倍 健 22,735,185.48 2.89
7 300253 卫宁软 件 21,022,152.31 2.67
8 600215 长春经 开 19,407,326.56 2.47
9 600518 康美药 业 18,565,221.18 2.36
10 000656 金科股 份 18,545,932.16 2.36
11 601318 中国平 安 18,440,815.23 2.35
12 601717 郑煤机 18,117,664.68 2.30
13 002385 大北农 17,938,660.68 2.28
14 000338 潍柴动 力 17,712,006.43 2.25
15 600535 天士力 17,500,399.66 2.23
16 002051 中工国 际 17,251,620.38 2.19
17 600660 福耀玻 璃 14,902,230.50 1.90
18 300027 华谊兄 弟 13,922,385.94 1.77
19 600048 保利地 产 13,380,321.67 1.70
20 000858 五 粮 液 13,306,595.45 1.69
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 718,276,286.83
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 821,390,819.41
注 ：买 入股 票成 本、卖 出股 票收 入均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相
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关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 45,937,400.00 6.22
其中： 政策 性金 融债 45,937,400.00 6.22
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,178,000.00 1.38
6 中期票 据 - -
7 可转债 91,019.41 0.01
8 其他 - -
9 合计 56,206,419.41 7.61
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 120228 12 国开 28 300,000 29,931,000.00 4.05
2 120305 12 进出 05 160,000 16,006,400.00 2.17
3 041261006
12 渝 外贸
CP001
100,000 10,178,000.00 1.38
4 125887 中鼎转 债 890 91,019.41 0.01
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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25
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告编 制日 前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.9.2 基金 投资 的前 十名 股 票中， 没有 投资 于超 出基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的情 况。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 827,800.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,410,186.00
5 应收申 购款 42,399.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,280,386.03
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 125887 中鼎转 债 91,019.41 0.01
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
24,051 35,582.78 191,100,057.44 22.33% 664,701,443.20 77.67%
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26
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
1 国泰基 金管 理有 限公 司 26,583,337.00 27.04%
2 广州市 科技 进步 基金 会 2,280,000.00 2.32%
3 姜桂敏 1,140,136.00 1.16%
4 郭建华 1,072,418.00 1.09%
5 厦门市 一帆 科技 有限 公司 1,000,060.00 1.02%
6 关展辉 1,000,000.00 1.02%
7 杜德森 736,046.00 0.75%
8 吴月珍 670,033.00 0.68%
9 杨斌 531,800.00 0.54%
10 梁紫豪 528,632.00 0.54%
注：上 述份 额均 为场 内份 额，持 有人 均为 场内 持有 人。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 1,441,318.67 0.17%
注：1、 本基 金管 理人 的高 级管理 人员 、 基 金投 资和 研究部 门负 责人 持有 本基 金份额 总量 的数 量 区
间为 50 万 份至 100 万份 （ 含） ；
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 至 10 万 份（ 含） 。
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2009 年10 月 19 日) 基金 份额 总额 500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 917,424,285.58
本报告 期基 金总 申购 份额 81,923,596.54
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 143,546,381.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 855,801,500.64
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年年度报告 摘要
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§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2012 年 8 月 22 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更的 公 告 》 ， 经
本 基金 管理人 第五 届董事会 第十 五次会 议审 议通过， 同意 督察长 李峰 女士因工 作需 要离职 ，林 海中先
生出任 公司 督察 长。
2012 年 11 月 13 日 ， 本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更的 公告 》 ， 经
本 基金 管理人 第五 届董事会 第十 七次会 议审 议通过， 田昆 先生出 任公 司副总经 理， 周向勇 先生 出任公
司副总 经理 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动如 下：
2012 年 11 月 15 日， 经中 国建设 银行 研究 决定 ，聘 任杨新 丰为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 总 经
理，其 任职 资格 已经 中国 证监会 审核 批准 （证 监许 可〔2012 〕961 号 ） 。 聘任 郑绍平 为中 国建 设银 行 投
资托管 业务 部副 总经 理， 其任职 资格 已经 中国 证监 会审核 批准 （证 监许 可〔2012 〕1036 号） 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 为本 基金提 供审 计服 务的 会计 师事务 所无 改聘 情况 。报 告年度 应支 付给 聘任 会计 师事
务所的 报酬 为 110,000.00 元，目 前的 审计 机构 已提 供服务 的年 限 为 11 年。
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11.6 管理人、托管人及其 高 级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 托管人 机构 及高 级管 理人 员无受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 况。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 2 455,546,989.83 29.77% 378,438.56 28.83% -
海通证 券 2 333,325,183.31 21.78% 289,950.49 22.09% -
渤海证 券 1 249,579,785.07 16.31% 218,169.08 16.62% -
国泰君 安 2 207,420,316.18 13.55% 177,358.41 13.51% -
银河证 券 1 - - - - -
中航证 券 1 88,164,622.45 5.76% 77,775.56 5.92% -
宏源证 券
1 86,740,844.25 5.67% 75,812.00 5.78%
本期
新增
民族证 券
1 78,797,766.07 5.15% 68,052.36 5.18%
本期
新增
申银万 国 1 25,994,698.69 1.70% 23,009.06 1.75% -
国金证 券 1 4,888,894.37 0.32% 4,172.50 0.32% -
厦门证 券 1 - - - - -
东莞证 券
1 - - - -
本期
减少
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1 ） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公司 具有 较强 的研 究 能力， 能及 时、 全面 、定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、
行 业发 展趋势 及证 券市场走 向、 个股分 析的 研究报告 以及 丰富全 面的 信息服务 ；能 根据基 金投 资的特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选 择程 序是 ：根 据对各 券商 提供 的各 项投 资、研 究服 务情 况的 考评 结果， 符合 席位 券商 标准 的，
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由公司 研究 部提 出席 位券 商的调 整意 见（ 调整 名单 及调整 原因 ） ， 并经 公司 批 准。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占 当期
权证成
交 总额
的比例
兴业证 券 - - - - - -
海通证 券 - - 70,000,000.00 21.88% - -
渤海证 券 313,590.00 100.00% 110,000,000.00 34.38% - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中航证 券 - - 60,000,000.00 18.75% - -
宏源证 券 - - - - - -
民族证 券 - - 20,000,000.00 6.25% - -
申银万 国 - - - - - -
国金证 券 - - 60,000,000.00 18.75% - -
厦门证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 的重 大事 项披露 如下 ：
1、2012 年 1 月 16 日， 托 管人中 国建 设银 行股 份有 限公司 发布 关于 董事 长任 职的公 告 ， 自 2012 年
1 月 16 日 起， 王洪 章先 生 就任本 行董 事长 、执 行董 事。
2、2012 年 11 月 15 日 ， 根据工 作需 要， 中国 建设 银行投 资托 管服 务部 更名 为投资 托管 业务 部。
