博 时 裕 祥 分级 债 券 型证 券 投 资 基金
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 招商 银行股份 有限 公司
报 告送出日 期：2013 年 3 月 26 日
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
1
§1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年 3 月25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
2
§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金简称 博时裕祥分 级债券
场内简称 博时裕祥
基金主代码 160513
基金运作方 式
契约型基金 。本基金 《基金合 同》生效 后，在最 初的3 年内裕祥A 每
6 个月开放一 次申购 、 赎回 业务， 裕祥 B 封 闭运作 。3 年届满后 ， 本基
金转换为上 市开放式 基金（LOF ）。
基金合同生 效日 2011 年6 月10 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 3,557,662,914.08 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2011 年9 月2 日
下属分级基 金的基金 简称 博时裕祥分 级债券 A 博时裕祥分 级债券封 闭 B
下属两级基 金的场内 简称 裕祥A 裕祥 B
下属分级基 金的交易 代码 160514 150043
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
2,758,038,137.16 份 799,624,776.92 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
在 谨 慎 投 资 的 前 提 下 ， 本 基 金 力 争 获 取 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收
益。
投资策略
通过宏观方 面自上而 下的分析 及债券市 场方面自 下而 上的判断， 把握
市场利率水 平的运行 态势， 根 据债券市 场收益 率曲线 的整体运动 方向
进行久期选 择。在微 观方面， 基于债券 市场的状 况， 主要采用骑 乘、
息差及利差 策略等投 资策略 。 同时 积极参与 一级市场 新股、 债券申购，
提高组合预 期收益水 平。
业绩比较基 准 中证全债指 数收益率
风险收益特 征
从基金整体 运作来看， 本 基金属于 中低风险 品种， 预 期收益和风 险高
于货币市场 基金，低 于混合型 基金和股 票型基金 。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
2.4 信息 披露方式
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
3
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2012年
2011 年6月10 日（基金 合同生效
日）至2011 年12月31 日
本期已实现 收益 242,548,208.25 58,330,280.95
本期利润 236,858,334.15 102,512,782.86
加权平均基 金份额本 期利润
0.0717 0.0267
本期基金份 额净值增 长率 8.77% 3.02%
3.1.2 期末数 据和指标 2012年末 2011年末
期末可供分 配基金份 额利润 0.0867 0.0152
期末基金资 产净值 3,703,483,211.56 2,450,150,616.44
期末基金份 额净值 1.041 1.011
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 1.45% 0.16% 0.58% 0.04% 0.87% 0.12%
过去六个月 0.01% 0.51% 0.41% 0.06% -0.40% 0.45%
过去一年 8.77% 0.69% 3.52% 0.07% 5.25% 0.62%
自 基 金 合 同
生效起至今 12.06% 0.63% 7.84% 0.10% 4.22% 0.53%
注：本基金 的业绩比 较基准为 中证全债 指数收益 率。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
4
注：本 基金 合同于 2011 年 6 月 10 日生 效。按照 本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个
月内使基金的投资组合比 例符合本基金合同 第十四条 （二）投资范围、 （七）投资限制的有关 约定。本基
金建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 基金合同 约定 。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
注： 本基金合同 于 2011 年6 月 10 日生效， 合同 生效 当年按实际 存续期计 算， 不按整个 自然年度 进行
折算。
3.3 其他指标
金额单位：人民币元
其他指标 报告期末
2012 年 12 月 31 日
博时裕祥分 级债券A 与博 时裕祥 分级债券 封闭B 份
额配比
3.44916543:1
博时裕祥分 级债券 A 累计折算 份额 193,550,806.82
期末博时裕 祥分级债 券 A 份额 参考净值 1.003
期末博时裕 祥分级债 券 A 份额 累计参考 净值 1.078
期末博时裕 祥分级债 券封闭 B 份额参考 净值 1.172
期末博时裕 祥分级债 券封闭 B 份额累计 参考净值 1.172
博时裕祥分 级债券 A 的预计年 收益率 4.50%
3.4 过去 三年基金的 利润分配情 况
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
5
无
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经 验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。总部设在 深圳，在北 京、上海、 郑州、 沈阳、成都设有 分公司，此 外，还设有 海外子
公司： 博时基金 （国际） 有限公司。 目前公司股东为招商证券股份有限公司， 持有股份 49% ；
中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津 港 （集团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安股 权
投资有限公司， 持有股份6％； 上海盛业股权投资基金有限公司， 持有股份6％； 上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公 司 是 中国 内 地 首 批 成 立 的五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至2012 年12 月31 日，
博时基金公司共 管理 三十三 只开放式基 金和 二 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
会委托管理部分 全国 社保基 金，以及 多个企业 年金账户 、特定 资产管理账 户。 截至 2012 年
12 月31 日， 博时管理的公募基金资产规模 逾1371 亿元人民币， 累计分红超过579 亿元人民
币。博时基金公 司是目前我 国资产管理 规模最 大的基金公司之 一，养老金 资产管理规 模在同
业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河 证券基金研究中心统计，2012 年， 博时旗下共有8 只基金的年度收益位居同类
型基金前1/3。
开放式股票型基金中， 截至2012 年12 月31 日， 博时主题行业基金的年度收益在同类型
274 只股票型产品中排名第 16 ，此外，博时创 业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产
业基金的年度收益均位于同类型 274 只标准股票型基金的前 1/3；债券型基金中，博时信用
债券基金的年度收益在同类型55 只产品中排 名第9； 货币基金中， 博时现金收益基金的年度
收益在同类49 只基金中排名第2；
封闭式基金中，截至 2012 年 12 月31 日，博 时裕隆封闭的 年度收益在同类的 25 只基金
中排名第2；
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
6
QDII 基金中，截至 2012 年 12 月 28 日，博时 大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
部6 只QDII 亚太型股票基金产品中排名第1。
2、客户服务
1) 2012 年全年， 博时基金共举办各类渠道培训活 动共计663 场； “博 时e 视界 ” 共举办
视频直播活动27 场，在线人数累计2581 人次 ；
2) 2012 年 1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策 略媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛 暨 2012 投资策略交流会” ，到会约 220 名机构
和零售高端客户 ， 通过这些 活动，博 时 与投资 者充分沟通了当 前市场的热 点问题，受 到了投
资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2012 年 3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度 中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖：博时基 金管理有限 公司获得“2011 年度十大明星基 金公司奖” 、博时特许 价值股 票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖” 、 博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得 “2011 年度股票型明星基金奖” 、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得 “2011
年度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
2) 2012 年3 月28 日 ， 中证报 “2012 年金牛基金 论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛
典”在京举行。 博时基金荣 膺六项大奖 ，分别 是：博时基金管 理有限公司 荣获“金牛 基金管
理公司” 、博时 裕隆封闭荣获 “五年期封 闭式 金牛基金” 、博 时主题行业荣 获“五年期 股票 型
金牛基金” 、 博时第三产业荣获 “2011 年度股票型金牛基金” 、 博时特许价值荣获 “2011 年度
股票型金牛基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九届中国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 2012 年 5 月 25 日，在 由 21 世纪经济报道主办 的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
5) 6 月28 日 ， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中 国500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012 年12 月12 日，在经济观察报 “2011-2012 年度中国卓越金融奖 ” 评选活动中，
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
7
博时基金凭借出 色的线上服 务水平和便 利的电 子交易平台，荣 获 “ 年度卓 越基金公司 电子服
务奖” ，成为唯一获此殊荣的基金公司。
7) 2012 年 12 月 14 日，东方财富风云榜颁奖典礼 在上海举行，博时基金荣获 “2012 年
度最佳企业年金投资管理人 ”奖项。
4 、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集。
3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代
码为510410 ，日常申购、赎回业务也同步开放。
4) 博时于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成立。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金首募顺利结束并于 8 月28 日正式成立。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金首募顺利结束并于9 月 7 日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于 12 月 6 日正式成立。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限 证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
陈芳菲 基金经理 2011-6-10 - 6.5
1999 年至 2003 年在 山东
财政学院金 融学专业 学
习，获经济 学学士学 位。
2003 年至 2006 年在 上海
财经大学金 融学专业 学
习，获经济 学硕士学 位。
2006 年3 月6 日加入 博时
基金管理有 限公司， 历任
固定收益部 债券分析 员、
社保组合投 资经理。 现任
博时裕祥分 级债券型 证
券投资基金 基金经理 。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券 行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
8
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时裕祥分级债券型证券投资基金 基金合同 》 和其他相
关法律法规的规 定，本着诚 实信用、勤 勉尽责 、取信于市场、 取信于社会 的原则管理 和运用
基金资产，在严 格控制风险 的基础上， 为基金 持有人谋求最大 利益。 本报 告期内，基 金投资
管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
报告期内，根据 《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指导意 见》的相关 要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执 行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段 等各方面措 施确保了公 平对待 所管理的投资组 合。同时， 根据《证券 投资基
金管理公司公平 交易制度指 导意见》的 要求， 公司对所管理组 合的不同时 间窗的同向 交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
本基金运作期内 ，债市出现 了利率债 熊市和信 用债牛市的分化 行情。分阶 段来看，利率
债上半年表现较好，下半年出现较 大调整；信用债除 3 季度略有回调外，全年表现较好。我
们判断经济逐步 从底部开始 复苏好转， 市场情 绪从极度悲观向 逐步乐观过 渡，降息预 期逐步
走弱，债市的小 周期逐步从 利率向信用 和转债 过渡，因此采用 了重仓并增 持信用债， 逐步减
持国债，年底增持转债的策略。
流动性管理是运 作较为成功 的地方， 本基金一 直保持高杠杆操 作，虽然年 中出现大额申
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
9
购，年末出现大 额赎回，但 没有因基金 规模变 化而出现大的资 产配置比例 波动。从大 类资产
配置来看，若上 半年国债减 持速度更快 ，运作 效果会更好，重 仓并增持信 用债、年底 加仓转
债是运作较为成功之处。
4.4.2 报 告期内基 金的业绩表 现
截至2012 年12 月31 日， 本基金份额净值 为1.041 元， 份额累计净值为1.099 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为8.77%，同期业绩基准增长率为3.52% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
2013 年， 经济反弹的延续性将左右债市的起伏 。 从经济方面来说， 我们未看到改变经济
增速回落这一大 趋势的力量 ，而小周期 的起伏 多，受政策面的 影响大，导 致债市的波 动可能
较大。基准利率 未落入历史 低位的背景 下，经 济难以长期反弹 ，1 季度数 据出来前由 于资金
面较为宽松，债 市可能向好 ，年中是 经 济反弹 延续性的检验期 ，债市波动 可能较大。 若经济
数据连续两个季 度表现较好 ，债市调整 的时间 可能较长；若经 济数据持续 低于预期， 债市可
能重现牛市。从通胀来看，由于去年社会融资总量较高，今年 CPI 同比前低后高的可能性较
大，资金面可能前松后紧一些。
从估值来看，收 益率曲线平 坦，期限 利差非常 低，短期债风险 更小；信用 债利差仍在历
史较高位置，价 值较高，但 今年若对影 子银行 进行大规模清理 会带来信用 债的系统性 风险；
若经济出现趋势性反弹，转债的投资价值将逐步提升。
随着基金封闭期 逐步缩短， 计划将组 合久期和 杠杆逐步降低， 管理好流动 性 风险和信用
风险。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜 任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
10
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
收益分配原则： 基金合同生效之日起3 年内 ， 本基金不对裕祥A 和裕祥 B 进行收益分配；
法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人 ——招商银行 股份有限公司不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对本年 度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真
实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审 计报 告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
11
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
报告截止日：2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2012年12 月31日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 6,625,734.22 4,269,074.34
结算备付金 456,595,599.27 681,677,558.29
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融 资产 8,481,260,609.04 8,395,213,014.87
其中：股票 投资 - -
基金投资 - -
债券投资 8,481,260,609.04 8,395,213,014.87
资产支持证 券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金 融资产 100,000,270.00 -
应收证券清 算款 48,937,251.47 46,418,229.07
应收利息 159,245,664.52 163,807,441.37
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 9,252,915,128.52 9,291,635,317.94
负债和所有者权益
本期末
2012年12 月31日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金 融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 5,497,100,000.00 6,829,318,512.33
应付证券清 算款 45,218,174.26 6,172,945.03
应付赎回款 - -
应付管理人 报酬 2,621,004.41 2,080,724.25
应付托管费 655,251.11 520,181.06
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
12
应付销售服 务费 872,441.82 673,511.59
应付交易费 用 -113,828.11 -26,459.07
应交税费 2,628,873.47 1,820,497.40
应付利息 - 474,788.91
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 450,000.00 450,000.00
负债合计 5,549,431,916.96 6,841,484,701.50
所有者权益：
实收基金 3,307,458,578.89 2,381,157,214.30
未分配利润 396,024,632.67 68,993,402.14
所有者权益 合计 3,703,483,211.56 2,450,150,616.44
负债和所有 者权益总 计 9,252,915,128.52 9,291,635,317.94
注：报告截 止日 2012 年12 月31 日， 基 金份额 净值 1.041 元。基 金份额总 额 3,557,662,914.08 份 ，
其中A 类基 金份额 2,758,038,137.16 份；B 类基 金份 额 799,624,776.92 份。
7.2 利润 表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012 年
12月31 日
上年度可比期间
2011年6 月10日 （基金合
同生效日）至2011 年12
月31日
一、收入 451,533,356.76 237,873,852.16
1.利息收入 345,277,554.91 223,728,044.49
其中：存款 利息收入 9,982,679.34 22,360,707.21
债券利息收 入 326,137,552.72 198,781,344.75
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 9,157,322.85 2,585,992.53
其他利息收 入 - -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列 ） 110,961,966.48 -31,888,742.36
其中：股票 投资收益 - -2,470.00
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 110,961,966.48 -31,886,272.36
资产支持证 券投资收 益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 - -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “－”号 填列） -5,689,874.10 44,182,501.91
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列） - -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 983,709.47 1,852,048.12
减：二、费用 214,675,022.61 135,361,069.30
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
13
1．管理人报 酬 27,230,010.33 17,120,896.79
2．托管费 6,807,502.67 4,280,224.26
3．销售服务 费 8,761,347.90 6,045,810.19
4．交易费用 113,175.00 78,356.56
5．利息支出 171,213,307.96 107,496,236.63
其中：卖出 回购金融 资产支出 171,213,307.96 107,496,236.63
6．其他费用 549,678.75 339,544.87
三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 236,858,334.15 102,512,782.86
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 236,858,334.15 102,512,782.86
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1日至2012年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
2,381,157,214.30 68,993,402.14 2,450,150,616.44
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 236,858,334.15 236,858,334.15
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
926,301,364.59 90,172,896.38 1,016,474,260.97
其中：1. 基 金申购款 2,438,585,047.40 256,818,604.64 2,695,403,652.04
2. 基金赎回 款 -1,512,283,682.81 -166,645,708.26 -1,678,929,391.07
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
3,307,458,578.89 396,024,632.67 3,703,483,211.56
项目
上年度可比期间
2011年6月10日（基金合同生效日）至2011年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者 权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
4,001,826,380.28 - 4,001,826,380.28
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 102,512,782.86 102,512,782.86
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-1,620,669,165.98 -33,519,380.72 -1,654,188,546.70
其中：1. 基 金申购款 164,284,833.96 3,397,810.00 167,682,643.96
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
14
2. 基金赎回 款 -1,784,953,999.94 -36,917,190.72 -1,821,871,190.66
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
2,381,157,214.30 68,993,402.14 2,450,150,616.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人： 何宝
主管会计工作 负责人：王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号《 关于 开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息红利个人 所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关
于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》 及其他相关 财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对 基金 从证券市场 中取得的收入 ，包括 买卖股 票、 债券的差价收入 ， 股权的股息、 红利
收入，债券的利息 收入及其他收 入， 暂 不征收 企业 所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入， 由发行债券的 企 业在向基金 支付利 息时代扣代缴 20%
的个人所得税。 对基金取得的 股票的股息 、 红利收 入， 由上市公司 在向基金派发 股息、 红 利时暂减按
50% 计 入个人应纳税 所得额，依 照现行税法规 定即 20% 代 扣代缴个人所 得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
招商银行股 份有限公 司 (“招商 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司 (“招商 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港( 集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安股权投 资有限公 司 基金管理人 的股东
上海盛业股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
15
上海丰益股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
注： 下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.4 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
7.4.4.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
无。
7.4.4.2 关联方 报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）
至2011年12 月31 日止 期间
当 期发生 的基金应 支付 的
管理费
27,230,010.33 17,120,896.79
其中 ：支 付销售机 构的 客
户维护费
7,168,841.57 5,448,411.92
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.8%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：日 管理人报 酬＝ 前一日基金 资产净值 X 0.8% / 当年天 数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011年6月10 日（基金 合同生效 日）
至2011年12 月31 日止 期间
当 期发生 的基金应 支付 的
托管费
6,807,502.67 4,280,224.26
注： 支付基金 托管人招 商银行的 托管费按 前一日基 金 资产净值 0.2% 的年费 率计提， 逐 日累计至 每月月
底，按月支 付。其计 算公式为 ：日托管 费＝前一 日基 金资产净值 X 0.2% / 当年天 数。
7.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服 务费的各 关
联方名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
裕祥A 裕祥 B 合计
博时基金 1,025,931.50 - 1,025,931.50
招商银行 6,622,307.35 - 6,622,307.35
招商证券 4,584.36 - 4,584.36
合计 7,652,823.21 - 7,652,823.21
获得销售服 务费的各 关 上年度可比 期间
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
16
联方名称 2011 年6 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年12 月31 日止期 间
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
裕祥A 裕祥 B 合计
博时基金 60,244.46 - 60,244.46
招商银行 5,835,138.29 - 5,835,138.29
招商证券 2,524.31 - 2,524.31
合计 5,897,907.06 - 5,897,907.06
注：支付基 金销售机 构的裕祥A 销售服 务费按前 一日 裕祥 A 基金 资产净值0.35%的 年费率计 提，逐日
累计至每月 月底， 按月支 付给博时 基金， 再由博 时基 金计算并支 付给各基 金销售机 构。 裕祥 B 不 收取销售
服务费。其 计算公式 为：日销 售服务费 ＝前一日 裕祥A 基金资产净 值 X 0.35 % / 当年天数 。
7.4.4.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券(含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易金 额 基金 逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
招商银行
100,241,960.17
251,612,363.59 - - - -
上年度可比 期间
2011 年6 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日止期 间
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
招商银行 1,608,622,465.75 1,748,589,141.86 - - 515,400,000.00 490,250.09
7.4.4.4 各关联 方投资本基 金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.4.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2011 年6 月10 日 （ 基金合同 生效日）
至 2011 年 12 月31 日 止期间
期末余额 当期利息收 入 期 末余额 当期利息收 入
招商银行 6,625,734.22 510,657.50 4,269,074.34 697,329.62
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
17
注： 本基金 的 活期 银 行存款由 基金托管 人 招商 银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.4.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位：人民币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：张） 总金额
招商证券 122132 12 鹏博债 债券分销 100,000 10,000,000.00
招商证券 120227 12 国开27 债券分销 1,000,000 99,750,000.00
招商证券 120231 12 国开31 债券分销 1,000,000 100,061,311.56
招商证券 120232 12 国开32 债券分销 1,000,000 99,780,000.00
招商证券 120412 12 农发12 债券分销 1,000,000 99,830,000.00
招商证券 120010 12 附息国债10 债券分销 800,000 80,887,120.00
招商证券 041252044 12 蓉希望CP001 债券分销 300,000 30,000,000.00
上年度可比 期间
2011 年6 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年 12 月 31 日止期 间
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ： 张） 总金额
- - - - - -
7.4.5 期末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.5.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券 类别：债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位：
张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
122586 12 中交通
2012-9-
3
2013-1-
31
新债申
购
100.00 100.00 80,000 8,000,000.00 8,000,000.00
124012 12 高密01
2012-11
-16
未知
新债申
购
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00
124013 12 高密02
2012-11
-16
未知
新债 申
购
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00
124019 12 湘昭债
2012-12
-14
2013-3-
22
新债申
购
100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00
112133 12 亚夏债
2012-11
-21
2013-1-
9
新债申
购
100.00 100.00 70,000 7,000,000.00 7,000,000.00
合计
75,000,000.00 75,000,000.00
7.4.5.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
7.4.5.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
18
7.4.5.3.1 银行间市场债 券正回购
无。
7.4.5.3.2 交易所市场债 券正回购
截至 本报告期末2012 年12 月31 日止， 本基金 从事证券交易所债券 正回购交易形成的卖
出回购证券款余额5,497,100,000.00 元，于2013 年1 月4 日到期。 该类交易要求本基金转
入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.6 有助于理解 和分析 会计 报表需要说 明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场 数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级 金融工具公允价值
于2012 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为6,851,101,828.22 元，属于第二层级的余 额为1,630,158,780.82 元，无属于第三层级 的
余额。(2011 年12 月31 日： 第一层 级7,573,802,740.90 元， 第二层级821,410,273.97 元，
无第三层级)。
(iii) 公允价值所属 层级 间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌 或交易不活跃(包括 涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金 不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间 及 交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级 还是第三层级。
(iv) 第三层次公允价值 余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
19
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 8,481,260,609.04 91.66
其中：债券 8,481,260,609.04 91.66
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 100,000,270.00 1.08
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 463,221,333.49 5.01
6 其他各项资 产 208,432,915.99 2.25
7 合计 9,252,915,128.52 100.00
8.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的 前十名 股票 投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
无。
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
无。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
无。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 国家债券 2,634,353,144.00 71.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
20
4 企业债券 4,229,710,661.14 114.21
5 企业短期融 资券 400,346,000.00 10.81
6 中期票据 628,493,000.00 16.97
7 可转债 588,357,803.90 15.89
8 其他 - -
9 合计 8,481,260,609.04 229.01
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前 五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 019113 11 国债 13 18,000,480 1,805,448,144.00 48.75
2 019207 12 国债 07 3,700,000 368,039,000.00 9.94
3 126011 08 石化债 3,587,800 344,428,800.00 9.30
4 122092 11 大秦 01 3,204,770 321,951,194.20 8.69
5 113002 工行转债 2,518,140 275,937,781.20 7.45
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的 前十名 资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报告附 注
8.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚
8.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票
8.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清 算款 48,937,251.47
3 应收股利 -
4 应收利息 159,245,664.52
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 208,432,915.99
8.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
金额单位：人民币元
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
21
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 113002 工行转债 275,937,781.20 7.45
2 110018 国电转债 134,546,227.20 3.63
3 110015 石化转债 86,542,164.50 2.34
4 113001 中行转债 30,589,198.00 0.83
5 110013 国投转债 20,881,028.30 0.56
6 113003 重工转债 10,578,000.00 0.29
7 110016 川投转债 7,909,027.20 0.21
8.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票 中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
博时裕祥分 级
债券 A
21,699
127,104.39 146,397,120.40 5.31% 2,611,641,016.76 94.69%
博时裕祥分 级
债券封闭 B
1,319
606,235.62 679,615,600.04 84.99% 120,009,176.88 15.01%
合计 23,018 154,560.04 826,012,720.44 23.22% 2,731,650,193.64 76.78%
9.2 期末上市 基金前十名 持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 华宝投资有 限公司 91,343,831 16.07%
2 山 西 晋 城 无 烟 煤 矿 业 集 团 有 限 责 任 公 司 企 业 年 金 计 划
－中国工商 银 行
35,521,994 6.25%
3 上海昊元(集团)有限 公司 21,873,241 3.85%
4 光 大 证 券 － 光 大 － 光 大 阳 光 避 险 增 值 集 合 资 产 管 理 计
划
17,688,193 3.11%
5 全国社保基 金一零零 六组合 16,826,246 2.96%
6 光大证券－ 光大－光 大阳光 5 号集合资 产管理计 划 16,419,152 2.89%
7 中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 季 季 增 利 纯 债 集 合 资 产 管
理计划
13,606,181 2.39%
8 刘健生 12,320,400 2.17%
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
22
9 新华人寿保 险股份有 限公司 9,153,806 1.61%
10 中国农业银 行离退休 人员福利 负债－农 行 9,111,117 1.60%
注：上述持 有人为 博 时裕祥分 级债券封 闭 B 场内 持有 人 。
9.3 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份 ） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持
有本开放式 基金
博时裕祥分 级债券 A 742,670.44 0.03%
博时裕祥分 级债券封 闭 B - -
合计 742,670.44 0.02%
注：1 、本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本 基金的 基金经理 未持有本 基金 。
§ 10 基金 份额 变动
单位：份
项目 博时裕祥分 级债券 A 博时裕祥分 级债券封 闭B
基金合同生 效日(2011 年6 月 10 日)基 金份额总 额 3,202,201,603.36 799,624,776.92
本报告期期 初基金份 额总额 1,624,273,711.26 799,624,776.92
本报告期基 金总申购 份额 2,695,403,652.04 -
减：本报告 期基金总 赎回份额 1,678,929,377.62 -
本报告期基 金拆分变 动份额 117,290,151.48 -
本报告期期 末基金份 额总额 2,758,038,137.16 799,624,776.92
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于2012 年8 月14 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 杨锐先生不再担任博时基金管理有
限公司副总经理职务。2） 基金管理人于2012 年9 月15 日发布了 《博时基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的 公告》 ，李雪松先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
23
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费100,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监 管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的 佣金
备注
成交 金额
占当期股
票成交 总
额的比例
佣金
占当期 佣
金总量的
比例
国泰君安 1 - - -75,495.94 50.15% -
中信建投 1 - - -75,050.52 49.85% -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时 、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成 交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交 总
额的比例
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
24
国泰君安
8,670,721,988.90 92.93% 1,280,692,400,000.00 96.69% - -
中信建投
659,890,475.70 7.07% 43,800,935,000.00 3.31% - -
博时 基金管理有限 公司
2013 年 3 月 26 日
