博时抗通胀增强回报证券投资基金
2012 年年度报告
2012 年12月 31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2013 年3月 26日
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................................. 1?
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................................... 1?
1.2目录 ............................................................................................................................................................. 2?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................................. 4?
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................................. 4?
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................................. 4?
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................................... 4?
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ............................................................................................................. 5?
2.5 信息披露方式 ............................................................................................................................................. 5?
2.6 其他相关资料 ............................................................................................................................................. 5?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................................................. 5?
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................................... 5?
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................................. 6?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................................. 7?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................................... 7?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................................... 7?
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ........................................................................ 10?
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 ................................................................................ 10?
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................................... 10?
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................................ 1 1?
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................................ 12?
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................................... 12?
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................................... 13?
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................................... 13?
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................................... 13?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................................... 13?
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................ 14?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................................ 14?
§6 审计报告 ........................................................................................................................................................... 14?
6.1 管理层对财务报表的责任 ....................................................................................................................... 14?
6.2 注册会计师的责任 ................................................................................................................................... 14?
6.3 审计意见 ................................................................................................................................................... 15?
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................................... 15?
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................................... 15?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................................... 17?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................................... 18?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................................... 18?
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................................... 40?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................................... 40?
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................................ 41?
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ........................................................................................................... 41?
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................................ 41?
8.5 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................................... 41?
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8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ........................................................................................... 42?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................................ 42?
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................................ 42?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ................................ 43?
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......................................... 43?
8.11 投资组合报告附注 ................................................................................................................................. 44?
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................................... 44?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................... 44?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................................ 45?
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................................... 45?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................................. 45?
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................................... 45?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................................... 45?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................................... 46?
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................................. 46?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................................. 46?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................................. 46?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................................. 46?
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................................... 47?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................................. 50?
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 50?
12.2 存放地点 ................................................................................................................................................. 51?
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................................. 51?
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 博时抗通胀增强回报证券投资基金
基金简称 博时抗通胀增强回报（QDII－FOF）
基金主代码 050020
交易代码
050020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 4月25 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 742,449,220.75 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
本基金通过进行全球大类资产配置，投资于通胀（通缩）相关的各类资
产，在有效控制风险的前提下，力争为投资者资产提供通胀（通缩）保
护，同时力争获取较高的超额收益。
投资策略
本基金采用将自上而下的资产配置与自下而上的个券选择相结合、构造
被动的通胀跟踪组合与适度的主动投资以获取超额收益相结合的策略。
业绩比较基准
标普高盛贵金属类总收益指数（S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index）收益率×20%+标普高盛农产品总收益指数（S&P GSCI
Agricultural Total Return Index）收益率×30%+标普高盛能源类总收
益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index）收益率×20%+巴克莱
美国通胀保护债券指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation
Protected Securities （TIPS） Index （Series-L） ）收益率×30%。
风险收益特征
本基金为基金中基金，主要投资范围为抗通胀相关主题的资产。本基金
所指的抗通胀相关主题的资产包括抗通胀主题相关的基金和其他资产。
抗通胀相关主题的其他资产主要指通胀挂钩债券和通胀相关的权益类资
产等。本基金的收益和风险低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金，属于中高风险/收益特征的开放式基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 孙麒清 唐州徽
联系电话 0755-83169999 010-66594855
电子邮箱 service@bosera.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道708 北京市西城区复兴门内大街1号
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8号招商银行大厦29层
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道708
8号招商银行大厦29层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 杨鶤 肖钢
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 -
Bank of China (Hong Kong) Limit
ed
中文 - 中国银行(香港)有限公司
注册地址 - 香港中环花园道1号中银大厦
办公地址 - 香港中环花园道1号中银大厦
邮政编码 - -
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.6其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所有限公
司
中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号
星展银行大厦 6 楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街 18 号恒基中心 1 座
23 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年
2011年4月25日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
本期已实现收益 -53,480,504.72 -164,213,846.38
本期利润 -21,350,909.13 -201,097,537.58
加权平均基金份额本期利润 -0.0252 -0.1525
本期加权平均净值利润率 -3.14% -15.94%
本期基金份额净值增长率 -3.19% -18.60%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配利润 -157,662,380.62 -186,195,223.16
期末可供分配基金份额利润 -0.2124 -0.1861
期末基金资产净值 584,911,127.87 814,098,773.18
期末基金份额净值 0.788 0.814
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3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末
基金份额累计净值增长率 -21.20% -18.60%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.43% 0.56% -5.35% 0.50% 1.92% 0.06%
过去六个月 1.03% 0.61% 3.94% 0.66% -2.91% -0.05%
过去一年 -3.19% 0.56% 5.66% 0.70% -8.85% -0.14%
自基金合同
生效起至今 -21.20% 0.59% -4.41% 0.82% -16.79% -0.23%
注： 本基金的业绩比较基准为: 标普高盛贵金属类总收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index）收益率×20%+标普高盛农产品总收益指数（S&P GSCI Agricultural Total Return Index）收益
率×30%+标普高盛能源类总收益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index）收益率×20%+巴克莱美国
通胀保护债券指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities （TIPS） Index
（Series-L） ）收益率×30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：本基金的基金合同于 2011 年4月 25 日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六
个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 14 条“二、投资范围”、“八、投资限制”的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
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3.2.3合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金 2011 年实际运作期间为 2011 年4 月25日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月31 日，合
同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司” ）经中国证监会证监基字[1998]26号文批准
设立。总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分公司，此外，还设有海外子
公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份 49%；
中国长城资产管理公司，持有股份 25%；天津港（集团）有限公司，持有股份 6％；璟安股权
投资有限公司，持有股份6％；上海盛业股权投资基金有限公司，持有股份6％；上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日，
博时基金公司共管理三十三只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事
会委托管理部分全国社保基金，以及多个企业年金账户、特定资产管理账户。截至2012年
12月31日，博时管理的公募基金资产规模逾1371亿元人民币，累计分红超过579亿元人民
币。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
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1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 2012 年，博时旗下共有 8只基金的年度收益位居同类
型基金前 1/3。
开放式股票型基金中，截至 2012 年 12 月 31 日，博时主题行业基金的年度收益在同类
型 274 只股票型产品中排名第 16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三
产业基金的年度收益均位于同类型 274 只标准股票型基金的前 1/3；债券型基金中，博时信
用债券基金的年度收益在同类型 55 只产品中排名第 9；货币基金中，博时现金收益基金的年
度收益在同类 49 只基金中排名第 2；
封闭式基金中，截至 2012 年 12 月 31 日，博时裕隆封闭的年度收益在同类的 25 只基金
中排名第 2；
QDII基金中，截至 2012 年 12 月 28 日，博时大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
部 6只 QDII亚太型股票基金产品中排名第 1。
2、客户服务
1) 2012年全年，博时基金共举办各类渠道培训活动共计663场； “博时e视界”共举办
视频直播活动27场，在线人数累计2581人次；
2) 2012年1月5日举办“2012 博时基金投资策略媒体交流会”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨 2012 投资策略交流会” ，到会约 220 名机构
和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投
资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2012 年 3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖：博时基金管理有限公司获得“2011 年度十大明星基金公司奖” 、博时特许价值股票
基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖” 、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得 “2011年度股票型明星基金奖” 、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得 “2011
年度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011年度封闭式明星基金奖” 。
2) 2012年3月28日， 中证报 “2012年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛
典”在京举行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管
理公司” 、博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金” 、博时主题行业荣获“五年期股票型
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金牛基金” 、博时第三产业荣获“2011 年度股票型金牛基金” 、博时特许价值荣获“2011年度
股票型金牛基金” 、博时价值增长荣获“2011年度混合型金牛基金” 。
3) 2012年4月20日， 由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 2012年5月25日，在由 21 世纪经济报道主办的“2011 年度赢基金奖”评选中，博
时基金荣获“2011年度中国最佳基金公司”奖项。
5) 6月28日，世界品牌实验室(WBL)在京发布2012年（第九届） 《中国500最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012年12月12日，在经济观察报“2011-2012年度中国卓越金融奖”评选活动中，
博时基金凭借出色的线上服务水平和便利的电子交易平台，荣获“年度卓越基金公司电子服
务奖”，成为唯一获此殊荣的基金公司。
7) 2012 年 12 月 14 日，东方财富风云榜颁奖典礼在上海举行，博时基金荣获“2012 年
度最佳企业年金投资管理人”奖项。
4、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2月29日正式成立。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于 2012年3月5日至3月
30日完成了首次募集。
3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金于5月11日起在上证所上市，交易代
码为510410，日常申购、赎回业务也同步开放。
4) 博时于5月15日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普500指数型证券投资基金首募顺利结束并于6月14日正式成立。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金首募顺利结束并于8月28日正式成立。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金首募顺利结束并于9月7日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
章强
国际投资
部副总经
理/基金
经理
2011-4-25 - 10.5
2002 年起先后在太平洋
投资管理公司、花旗集团
另类投资部、德意志银行
资产管理部工作。2009
年 6 月加入博时公司，现
任国际投资部副总经理
兼博时抗通胀增强回报
证券投资基金
（QDII-FOF）基金经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事
证券行业开始时间计算。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》及其各项实施细则、 《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资
管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进
一步完善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.4.2公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、
流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
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4.4.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012年一季度受天气偏暖等因素影响，美国经济数据好于预期，加上欧央行LTRO操作，
暂时缓解了欧洲问题，各类市场出现反弹。到了二季度，欧债问题上，希腊和法国的大选给
市场增加了不少波动；宏观面上增长放缓，各国央行分别开始了新的宽松性货币政策，多国
降息，联储延长了扭转操作，欧洲央行也为推出新的三年期回购。市场在二季度 QE 预期落空
的情况下，把目光转向了三季度。在三季度，对联储和ECB等央行政策的预期主导市场。经
济数据上，美国的制造业、零售、就业数据下滑后有所改善，欧猪国家失业率高企，西班牙
等国资金外流加快。ECB为了避免危机，先是宣布了新的OMG债券购买，美联储也超预期的
在 9 月份宣布 QE3。美联储在 12 月份宣布 QE4。市场在三季度 QE 利好兑现的情况下，四季度
商品类对QE预期已经提前预支的出现了部分调整。
原油全年以90美元左右为中枢区间震荡。年初随股市反弹后，2季度随着经济数据低于
预期， WTI原油期货一度跌破80美元一桶，和三月初的峰值相比，最大时下跌高达30%。原
油暴跌除了经济放缓的需求方原因外，也受到了美国原油库存不断上升的影响。三季度原油
和黄金开始都提前反映了放松货币政策，价格有所反弹。WTI原油从六月底低于80美元一桶
一度在9月QE前冲高到100美元以上，但是随着QE3利好兑现和库存持续增加，以及美国在
大选前控制汽油价格的打压，原油在 9 月下半月开始调整，跌回到了 90 美元左右。黄金去年
呈现过山车式行情，一季度一度冲高近 1780 美元后，由于 QE3 二季度没有出台，黄金从三月
份大幅跌，年中在1600美元价位大幅震荡。随着对下半年各国货币政策放松预期的提高，黄
金在8,9月份再次反弹到1794美元后随着利好兑现出尽而再度大跌。农产品在2012年由于
美国出现近 10 年来比较严重的炎热干燥天气，玉米、大豆、小麦等谷物类 6,7 月份出现大幅
反弹，但随后一路阴跌，全年基本回到年初的水平。操作上一季度我们重仓贵金属，低配了
能源和农产品，在原油炒作上涨时逐渐减仓，二季度我们开始对能源类配置很低，随着价格
下跌，逐渐加仓。贵金属类则采取了波段操作，在市场对QE预期过度时减仓，过于悲观时加
仓。农产品类采取了逢低加仓的策略，但是随着市场反弹我们也部分获利了结。 从业绩归因
来看，我们在能源上和农产品类上基本持平，贵金属方面因市场下跌有些损失，债券方面和
回购提供了些稳定收益。三季度我们开始增加能源类配置。贵金属类则3季度前期进行了些
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
12
波段操作，在市场对QE预期过度时减仓，过于悲观时加仓，后面则采取持有策略。农产品类
随着市场反弹我们也大部分获利了结。四季度中期开始增加能源类配置。贵金属类有所减仓，
在12月过度悲观时加仓。农产品类上一直低配，12月底开始加仓。全年来看，在债券、工
业金属和农产品上均取得正收益，2季度希腊危机时套保仓位对净值产生了一些影响。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.788 元，份额累计净值为 0.788 元。报告
期内，本基金份额净值增长率为-3.19%，同期业绩基准增长率为5.66%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年，我们预计前三季度各国央行可能会保持宽松的货币政策，下半年对何时退
出宽松货币的担忧会加大。欧洲问题上随着意大利和德国大选，可能带来市场波动，但目前
看来没有大的系统性风险。经济增长上，美国和中国为首的新兴市场国家是2013年关注的重
点。 品种上我们看好原油、 工业金属等周期性大宗商品。 黄金或延续2012年的大幅震荡态势，
经济数据走好带来的真实收益率上升在前期可能打压贵金属价格，后续如果通胀预期上升，
贵金属或会再次反弹冲击去年高点。 农产品类的表现则要看春夏的天气情况。
4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完
善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作
和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，
提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下
各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2012 年，我公司根据法律、法规的规定，更新了《基金投资管理制度》 、 《博时基金公募
产品开发管理流程手册》 、 《员工投资基金管理制度》 、 《博时基金股指期货投资管理流程手册》 、
《债券池管理办法》 、 《博时基金管理有限公司开放式基金业务规则》等制度。定期更新了各
公募基金的《投资管理细则》 ，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。根据
新业务发展情况制定了《博时基金管理公司内幕交易防控制度》 、 《博时基金管理有限公司产
品委员会制度》 、 《境外券商选择和佣金分配管理办法》等制度和手册，不断完善“博时客户
关系管理系统” 、 “博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系
和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
13
业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代
销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4
次，每次分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3 个
月可不进行收益分配；基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金
额后不能低于面值。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对博时抗通胀增强回报
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
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证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和
完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2013)第21399号
博时抗通胀增强回报证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时抗通胀增强回报证券投资基金(以下简称“博时抗通胀增强回报
基金”)的财务报表，包括2012年12月31日的资产负债表、2012年度利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是博时抗通胀增强回报基金的基金管理人博时基金管理有限公
司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
15
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为，上述博时抗通胀增强回报基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，
公允反映了博时抗通胀增强回报基金2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成
果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 · 上海市
注册会计师
————————
2013年03月21日
金
毅
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
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资 产：
银行存款 7.4.7.1 73,493,435.23 211,590,328.83
结算备付金
9,575,750.11 16,044,205.18
存出保证金
16,832,683.92 1,102,657.50
交易性金融资产 7.4.7.2 484,190,056.20 560,919,123.09
其中：股票投资
- 1,420,346.40
基金投资
475,084,876.20 559,498,776.69
债券投资
9,105,180.00 -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 12,177,527.70 6,857,326.18
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 84,057,400.05
应收利息 7.4.7.5 290,819.19 9,290.60
应收股利
19,004.96 106,996.78
应收申购款
33,159.67 19,738.81
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 6,013,490.44 -
资产总计
602,625,927.42 880,707,067.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 414,843.00 -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
6,013,490.44 62,517,506.42
应付赎回款
4,167,518.09 2,484,371.90
应付管理人报酬
793,821.85 1,159,623.14
应付托管费
148,841.58 217,429.33
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 6,176,284.59 229,363.05
负债合计
17,714,799.55 66,608,293.84
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 742,449,220.75 1,000,293,996.34
未分配利润 7.4.7.10 -157,538,092.88 -186,195,223.16
所有者权益合计
584,911,127.87 814,098,773.18
负债和所有者权益总计
602,625,927.42 880,707,067.02
注： 报告截止日 2012 年12月 31 日，基金份额净值 0.788 元，基金份额总额 742,449,220.75 份。
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
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7.2 利润表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1日至2012年12
月31日
上年度可比期间
2011年4月25日 （基金合同生
效日）至2011年12月31日
一、收入
-1,975,453.30 -179,874,392.77
1.利息收入
1,757,794.01 13,255,302.64
其中：存款利息收入 7.4.7.11 174,411.77 898,330.16
债券利息收入
915,508.06 443,076.92
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
667,874.18 11,913,895.56
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“－”填
列）
-35,773,745.27 -151,889,903.37
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -4,221,637.04 -7,090,971.29
基金投资收益 7.4.7.13 -13,374,510.57 -134,458,809.06
债券投资收益 7.4.7.14 82,570.00 13,800.00
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.15 -21,086,420.26 -11,623,534.20
股利收益 7.4.7.16 2,826,252.60 1,269,611.18
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 32,129,595.59 -36,883,691.20
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
-280,607.32 -5,520,018.06
5.其他收入（损失以“－”号
填列）
7.4.7.18 191,509.69 1,163,917.22
减：二、费用
19,375,455.83 21,223,144.81
1．管理人报酬
10,942,066.53 13,631,088.71
2．托管费
2,051,637.35 2,555,829.13
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 5,952,787.50 4,728,505.56
5．利息支出
9,633.49 -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 419,330.96 307,721.41
三、 利润总额 （亏损总额以 “－”
号填列）
-21,350,909.13 -201,097,537.58
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“－”
号填列
-21,350,909.13 -201,097,537.58
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
18
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,000,293,996.34 -186,195,223.16 814,098,773.18
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -21,350,909.13 -21,350,909.13
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 （净值减少以 “－”
号填列）
-257,844,775.59 50,008,039.41 -207,836,736.18
其中：1.基金申购款 7,748,356.61 -1,459,814.73 6,288,541.88
2.基金赎回款 -265,593,132.20 51,467,854.14 -214,125,278.06
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“－”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 742,449,220.75 -157,538,092.88 584,911,127.87
项目
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效日）至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,940,917,350.76 - 1,940,917,350.76
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -201,097,537.58 -201,097,537.58
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 （净值减少以 “－”
号填列）
-940,623,354.42 14,902,314.42 -925,721,040.00
其中：1.基金申购款 5,680,695.85 -267,767.97 5,412,927.88
2.基金赎回款 -946,304,050.27 15,170,082.39 -931,133,967.88
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“－”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 1,000,293,996.34 -186,195,223.16 814,098,773.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：何宝
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
19
博时抗通胀增强回报证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2011]324号《关于核准博时抗通胀增强回报证券投资基金
募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博
时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,940,577,400.96元，业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第155号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》于2011年4月25日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为1,940,917,350.76份基金份额，其中认购资金利息折合
339,949.80份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国
银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的境外相关金融工具。本基金的基金
投资(含ETF)比例不低于基金资产的60%，除基金投资外的其他投资包括股票等权益类资产、
债券等固定收益类资产、现金、货币市场工具、权证、期权、期货、远期、互换等金融衍生
产品以及相关法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具投资比例合计不高于基金资产
的40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比
较基准为：标普高盛贵金属类总收益指数(S&P GSCI Precious Metal Total Return Index)
收益率×20%+标普高盛农产品总收益指数(S&P GSCI Agricultural Total Return Index)收
益率×30%+标普高盛能源类总收益指数(S&P GSCI Energy Total Return Index)收益率×20%+
巴克莱美国通胀保护债券指数(Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected
Securities (TIPS) Index (Series-L))收益率×30%，简称“通胀综合跟踪指标” 。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2013年03月21日批准报
出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第
3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
20
中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年
12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 比较财务报表的实际编制期间为2011
年4月25日（基金合同生效日）至2011年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具分类为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
其他金融负债。本基金因衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
21
期损益；对于支付的价款中债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进
行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用
与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
22
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资和基金投资在持有期间应取得的现金股利及基金分红收益扣除股票和基金交易
所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利
率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息
收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
23
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直
接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇
率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决
定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金
流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定
公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数
及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
24
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他境内外相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
活期存款 73,493,435.23 211,590,328.83
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 73,493,435.23 211,590,328.83
注： 于2012年12月31日， 银行存款中包含的外币余额为： 美元9,949,866.35元(折合人民币62,539,884.94
元)和港元 510,477.47 元(折合人民币 413,920.66 元)。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 8,256,000.00 9,105,180.00 849,180.00
合计 8,256,000.00 9,105,180.00 849,180.00
资产支持证券 - - -
基金 484,203,852.19 475,084,876.20 -9,118,975.99
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
25
其他 - - -
合计 492,459,852.19 484,190,056.20 -8,269,795.99
项目
上年度末
2011年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,735,337.13 1,420,346.40 -314,990.73
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 592,714,770.08 559,498,776.69 -33,215,993.39
其他 - - -
合计 594,450,107.21 560,919,123.09 -33,530,984.12
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
合同/名义
金额
公允价值
备注
(投资成本) 资产 负债
利率衍生工具
－无 - - - -
货币衍生工具
－外汇期货 60,713,619.28 - - -
权益衍生工具
－股指期货 90,820,442.34 - - -
－指数期权 - - - -
－股票期权 - 12,177,527.70 414,843.00
9,837,697.91
其他衍生工具 - - - -
合计 151,534,061.62 12,177,527.70 414,843.00 -
项目
上年度末
2011年12月31日
合同/名义
金额
公允价值
备注
(投资成本) 资产 负债
利率衍生工具
－无 - - -
货币衍生工具
－无 - - -
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
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权益衍生工具
－股指期货 16,517,809.35 - -
－指数期权 - 1,092,418.54 - 1,903,191.56
－股票期权 - 5,764,907.64 - 8,141,443.07
其他衍生工具 - - -
合计 16,517,809.35 6,857,326.18 -
注：1. 于 2012年 12 月31 日，本基金持有及承担的股票期权情况如下：
名称
持仓量
(买/卖) 行权日 投资成本 公允价值
February 13 Calls on
GLD US 1,000.00 13/02/16 1,999,488.60 2,577,055.00
February 13 Calls on
GLD US 2,800.00 13/02/16 4,754,366.74 6,599,775.00
February 13 Calls on
GLD US 1,000.00 13/02/16 1,939,385.25 1,891,935.50
February 13 Calls on
GLD US 700.00 13/02/16 1,144,457.32 1,108,762.20
February 13 Puts on
GLD US -600.00 13/02/16 - -414,843.00
合计
9,837,697.91 11,762,684.70
2.衍生金融资产项下的股指期货投资及外汇期货投资净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备
金已包括所持股指期货及外汇期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资及外汇期货
投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。于 2012 年12月 31 日，本基金
持有的股指期货合约和外汇期货合约情况如下：
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
XUF3 FTSE CHINA A50 Jan13 1,300 68,065,679.50 1,766,382.64
ESH3 S&P500 EMINI FUT Mar13 -55 -24,546,606.01 -150,616.30
RXH3 EURO-BUND FUTURE Mar13 -25 -30,284,381.60 -8,317.60
ECH3 EURO FX CURR FUT Mar13 -30 -31,132,081.50 -16,735.14
总额合计
1,590,713.60
减：可抵销期货暂收款
1,590,713.60
股指期货投资净额
-
7.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
应收活期存款利息 1,771.24 4,273.06
应收定期存款利息 - -
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
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应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 5,017.54
应收债券利息 289,047.95 -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 -
其他 - -
合计 290,819.19 9,290.60
7.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
其他应收款 6,013,490.44 -
待摊费用 - -
合计 6,013,490.44 -
注：其他资产余额均为应收换汇在途款(2011 年 12 月 31 日：无余额)。
7.4.7.7 应付交易费用
无余额。
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 8,177.53 9,363.05
预提费用 190,000.00 220,000.00
其他应付款 5,978,107.06 -
合计 6,176,284.59 229,363.05
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,000,293,996.34 1,000,293,996.34
本期申购 7,748,356.61 7,748,356.61
本期赎回（以“-”号填列） -265,593,132.20 -265,593,132.20
本期末 742,449,220.75 742,449,220.75
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
28
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -150,813,838.06 -35,381,385.10 -186,195,223.16
本期利润 -53,480,504.72 32,129,595.59 -21,350,909.13
本期基金份额交易产生
的变动数 46,631,962.16 3,376,077.25 50,008,039.41
其中：基金申购款 -1,502,438.06 42,623.33 -1,459,814.73
基金赎回款 48,134,400.22 3,333,453.92 51,467,854.14
本期已分配利润 - - -
本期末 -157,662,380.62 124,287.74 -157,538,092.88
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12 月
31日
上年度可比期间
2011年 4月25 日（基金合同生
效日）至 2011 年12 月 31 日
活期存款利息收入 137,487.43 668,842.12
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 36,811.76 229,303.67
其他 112.58 184.37
合计 174,411.77 898,330.16
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效日）
至2011年12月31日
卖出股票成交总额 41,621,327.75 88,682,807.25
减：卖出股票成本总额 45,842,964.79 95,773,778.54
买卖股票差价收入 -4,221,637.04 -7,090,971.29
7.4.7.13基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
卖出/赎回基金成交总额 2,061,189,987.13 3,063,005,480.53
减：卖出/赎回基金成本总额
2,074,564,497.70 3,197,464,289.59
基金投资收益 -13,374,510.57 -134,458,809.06
7.4.7.14债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年1
上年度可比期间
2011年 4月25 日（基金合同生
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
29
2 月31 日 效日）至 2011 年12月 31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
52,082,713.99 100,000,000.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
49,968,450.00 99,266,200.00
减：应收利息总额 2,031,693.99 720,000.00
债券投资收益 82,570.00 13,800.00
7.4.7.15衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年12 月31日
上年度可比期间
2011年 4月25 日（基金合同生效日）
至2011年12月31日
远期投资收益 - 255,586.94
期货投资收益 4,514,252.36 -5,217,469.64
期权投资收益 -25,600,672.62 -6,661,651.50
合计 -21,086,420.26 -11,623,534.20
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
股票投资产生的股利收益 210,989.16 58,027.00
基金投资产生的股利收益 2,615,263.44 1,211,584.18
合计 2,826,252.60 1,269,611.18
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
1.交易性金融资产 25,261,188.13 -33,530,984.12
——股票投资 314,990.73 -314,990.73
——债券投资 849,180.00 -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 24,097,017.40 -33,215,993.39
2.衍生工具 6,868,407.46 -3,352,707.08
——期货投资 1,756,112.23 -165,398.63
----期权投资 5,112,295.23 -3,187,308.45
3.其他 -
合计 32,129,595.59 -36,883,691.20
7.4.7.18其他收入
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
30
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效日）
至2011年12月31日
基金赎回费收入 188,322.73 1,163,809.99
基金转换费收入 3,186.96 107.23
合计 191,509.69 1,163,917.22
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费的 25%归基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效日）
至2011年12月31日
交易所市场交易费用 5,951,962.50 4,728,105.56
银行间市场交易费用 825.00 400.00
合计 5,952,787.50 4,728,505.56
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
审计费用 90,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 180,000.00
银行划款手续费 12,651.84 25,821.41
债券托管帐户维护费 12,000.00 1,500.00
其他 4,679.12 400.00
合计 419,330.96 307,721.41
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
无。
7.4.8.2资产负债表日后事项
无。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司(“中银香港”) 境外资产托管人
招商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
31
招商证券(香港)有限公司(“招商香港”) 基金管理人的股东招商证券的子公司
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
上海丰益股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
中银国际证券有限公司(“中银国际证券”) 受基金托管人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票及基金交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012年1月1 日至2012年12 月31日
上年度可比期间
2011年 4月25 日(基金合同生效日)至20
11年12月31日
成交金额
占当期股票及基金
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商香港 42,486,178.65 1.03% - -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012年1月1 日至2012年12 月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金 总
额的比例
招商香港 33,988.94 1.67% - -
关联方
名称
上年度可比期间
上年度可比期间 2011 年4 月25 日
(基金合同生效日)至 2011 年12月 31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金 总
额的比例
招商香港 - - - -
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
32
日 日）至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 10,942,066.53 13,631,088.71
其中：支付销售机构的客户维护费 3,925,978.00 4,464,250.04
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.6%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.6% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效
日）至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,051,637.35 2,555,829.13
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，
按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.3% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效日）至2
011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 7,098,705.04 137,487.43 15,564,943.93 668,842.12
中银香港 66,394,730.19 - 196,025,384.90 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管，按适用利率或约
定利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 与关联方进行的外汇远期交易
单位：美元
关联方
名称
本期
2012年1月1 日至
2012年12月31日
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011
年 12 月 31日止期间
期末未结算协议余额 当期交易协议金额 期末未结算协议余额 当期交易协议金额
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
33
中银国际证券 - - - 30,000,000.00
注：本基金与受基金托管人控制的公司中银国际证券进行外汇远期交易，按合同约定汇率远期卖出美元买
入人民币。
7.4.11 利润分配情况
无.
7.4.12期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为基金中基金，主要投资范围为抗通胀相关主题的资产。本基金所指的抗通胀相
关主题的资产包括抗通胀主题相关的基金和其他资产。 本基金的收益和风险低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金，属于中高风险/收益特征的开放式基金。本基金投资的金融
工具主要包括基金投资和股票投资等，同时本基金根据对股票市场、债券市场的整体趋势及
人民币币值变化趋势的分析，选择适当的时机使用衍生工具进行仓位管理和避险。本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
以实现“力争为投资者资产提供通胀(通缩)保护，同时力争获取较高的超额收益”的投资目
标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察
长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理
人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全
的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准
每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接
对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负
责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展
提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
34
善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国银行及境外资产托管人中银香港，与该银行存款相关的信用
风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清
算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险不重大。在场外市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金投资于远期合约时，任一交易对手方的市
值计价敞口不得超过基金资产净值的20%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 12 月 31 日，本基金持
有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为1.56%(2011年
12月31日：无)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
35
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金资
产净值的10%，且本基金与本基金的基金管理人管理的全部基金持有同一机构具有投票权的
证券总量不超过该机构发行的具有投票权证券总量的10%。本基金所持大部分证券和衍生工
具在境内外证券交易所上市或在场外市场交易，均能根据本基金的基金管理人的投资意图，
以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金
应对流动性需求，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得
超过基金总资产的50%。
于2012年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为 3 个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金及债券投资，其余金融资产和金
融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变
化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年12 月 31 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,098,705.04 - - 66,394,730.19 73,493,435.23
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
36
结算备付金 70,620.80 - - 9,505,129.31 9,575,750.11
存出保证金 - - - 16,832,683.92 16,832,683.92
交易性金融资产
9,105,180.00 475,084,876.20 484,190,056.20
衍生金融资产 - - - 12,177,527.70 12,177,527.70
应收利息 - - - 290,819.19 290,819.19
应收股利 - - - 19,004.96 19,004.96
应收申购款 - - - 33,159.67 33,159.67
其他资产 - - - 6,013,490.44 6,013,490.44
资产总计 7,169,325.84 9,105,180.00
586,351,421.58 602,625,927.42
负债
衍生金融负债
414,843.00 414,843.00
应付证券清算款 - - - 6,013,490.44 6,013,490.44
应付赎回款 - - - 4,167,518.09 4,167,518.09
应付管理人报酬 - - - 793,821.85 793,821.85
应付托管费 - - - 148,841.58 148,841.58
其他负债 - - - 6,176,284.59 6,176,284.59
负债总计 - - - 17,714,799.55 17,714,799.55
利率敏感度缺口 7,169,325.84 9,105,180.00
568,636,622.03 584,911,127.87
上年度末
2011 年12 月 31 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,564,943.93 - - 196,025,384.90 211,590,328.83
结算备付金 10,136,363.64 - - 5,907,841.54 16,044,205.18
存出保证金 - - - 1,102,657.50 1,102,657.50
交易性金融资产 - - - 560,919,123.09 560,919,123.09
衍生金融资产 - - - 6,857,326.18 6,857,326.18
应收证券清算款 - - - 84,057,400.05 84,057,400.05
应收利息 - - - 9,290.60 9,290.60
应收股利 - - - 106,996.78 106,996.78
应收申购款 - - - 19,738.81 19,738.81
资产总计 25,701,307.57 - - 855,005,759.45 880,707,067.02
负债
应付证券清算款 - - - 62,517,506.42 62,517,506.42
应付赎回款 - - - 2,484,371.90 2,484,371.90
应付管理人报酬 - - - 1,159,623.14 1,159,623.14
应付托管费 - - - 217,429.33 217,429.33
其他负债 - - - 229,363.05 229,363.05
负债总计 - - - 66,608,293.84 66,608,293.84
利率敏感度缺口 25,701,307.57 - - 788,397,465.61 814,098,773.18
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以
分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
37
于2012年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.56%(2011年12月31日：无)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2011
年12月31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的
基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
港币
折合人民币
美元
折合人民币
欧元
折合人民币
澳元
折合人民币
韩元
折合人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款 413,920.66 62,539,884.94 - - - 62,953,805.60
结算备付金 - 8,602,638.77 902,490.54 70,620.80 - 9,575,750.11
存出保证金 - 16,408,486.32 424,197.60 - - 16,832,683.92
交易性金融资产 29,255,468.00 439,814,957.10 - - 6,014,451.10 475,084,876.20
衍生金融资产
12,177,527.70 12,177,527.70
应收股利 - 19,004.96 - - - 19,004.96
其他应收款 - - - - 6,013,490.44 6,013,490.44
资产合计 29,669,388.66 539,562,499.79 1,326,688.14 70,620.80 12,027,941.54 582,657,138.93
以外币计价的负债
其他应付款 - 5,978,107.06 - - - 5,978,107.06
应付证券清算款 - - - 6,013,490.44 6,013,490.44
衍生金融负债
414,843.00 414,843.00
负债合计 - 6,392,950.06 - - 6,013,490.44 12,406,440.50
资产负债表
外汇风险敞口净额 29,669,388.66 533,169,549.73 1,326,688.14 70,620.80 6,014,451.10 570,250,698.43
项目
上年度末
2011年12月31日
港币
折合人民币
美元
折合人民币
欧元
折合人民币
澳元
折合人民币
韩元
折合人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款 54,570.24 195,972,836.30 - - - 196,027,406.54
结算备付金 - 5,907,841.54 - - - 5,907,841.54
存出保证金 - 1,102,657.50 - - - 1,102,657.50
交易性金融资产 37,285,714.40 523,633,408.69 - - - 560,919,123.09
衍生金融资产 - 6,857,326.18 - - - 6,857,326.18
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
38
应收股利 - 106,996.78 - - - 106,996.78
应收证券清算款 4,012,218.12 - - - - 4,012,218.12
资产合计 41,352,502.76 733,581,066.99 - - - 774,933,569.75
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 62,517,506.42 - - - 62,517,506.42
负债合计 - 62,517,506.42 - - - 62,517,506.42
资产负债表
外汇风险敞口净额 41,352,502.76 671,063,560.57 - - - 712,416,063.33
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2012 年12月31 日
上年度末
2011 年12月31 日
所有外币均相对人民币升值5% 增加约2,851 增加约3,562
所有外币均相对人民币贬值5% 减少约2,851 减少约3,562
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的基金和
股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也
可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金投资(含ETF)比例不低
于基金资产的60%，其中不低于80%投资于抗通胀相关主题的基金。除基金投资外的其他投资
包括股票等权益类资产、债券等固定收益类资产、现金、货币市场工具、权证、期权、期货、
远期、互换等金融衍生产品以及相关法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具投资比
例合计不高于基金资产的40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种
定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。针对股指期货等高风险的金融衍生工具，管理
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
39
人会每日对股指期货已占用保证金占总可用资金比例，股指期货账户未占用保证金占总期货
账户权益比例，持仓占套保额度上限比例，以及股指期货合约成交金额占上一交易日基金资
产净值比例，持有的买入、卖出股指期货合约占基金资产净值比例，持有的买入期货合约价
值与有价证券市值之和占基金资产比例等法律法规、基金合同约定的合规、风险比例进行严
格监控。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
公允价值
占基金资产净值
比例(%)
交易性金融资产－基金投资 475,084,876.20 81.22 559,498,776.69 68.73
交易性金融资产－股票投资 - - 1,420,346.40 0.17
其他 - - - -
合计 475,084,876.20 81.22 560,919,123.09 68.90
注：于 2012年 12 月 31日，本基金还持有衍生金融工具，具体信息请参考附注 7.4.7.3 衍生金融资产/负
债。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
1. 业绩比较基准(附注 7.4.1)上升5% 增加约 1,468 -
2. 业绩比较基准(附注 7.4.1)下降5% 下降约 1,468 -
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
40
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii)
各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为486,847,560.90元，属于第二层级的余额为9,105,180.00元，无属于第三层级的余额。
(2011年12月31日：第一层级567,776,449.27元，无第二层级和第三层级)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未
发生重大变动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 475,084,876.20 78.84
3 固定收益投资 9,105,180.00 1.51
其中：债券 9,105,180.00 1.51
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 12,177,527.70 2.02
其中：远期 - -
期货 - -
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
41
期权 12,177,527.70 2.02
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 83,069,185.34 13.78
8 其他各项资产 23,189,158.18 3.85
9 合计 602,625,927.42 100.00
注：关于衍生品投资请参见7.4.7.3 备注。
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.3期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.5报告期内股票投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称（英文)
股票名
称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值
的比例(%)
1 ZOOMLION HEAVY INDUSTRY - H 1157 HK 9,331,149.89 1.15
2 WAL-MART STORES INC WMT US 7,390,970.22 0.91
3 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 6,166,016.72 0.76
4 CHINA HIGH SPEED TRANSMISSIO 658 HK 4,411,554.18 0.54
5 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 3,118,582.26 0.38
6 YOUKU TUDOU INC YOKU US 2,896,178.15 0.36
7 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 2,106,088.39 0.26
8 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 1,749,547.96 0.21
9 KWG PROPERTY HOLDING LTD 1813 HK 1,707,671.21 0.21
10 QIHOO 360 TECHNOLOGY CO-ADR QIHU US 1,503,818.89 0.18
11 BAIDU INC - SPON ADR BIDU US 1,499,641.56 0.18
12 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 489 HK 1,225,039.91 0.15
13 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 1,001,368.31 0.12
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
42
序
号
股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值的
比例(%)
1 ZOOMLION HEAVY INDUSTRY - H 1157 HK 8,505,896.17 1.04
2 WAL-MART STORES INC WMT US 7,466,397.99 0.92
3 CHINA HIGH SPEED TRANSMISSIO 658 HK 3,850,650.78 0.47
4 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 3,378,753.00 0.42
5 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 3,060,900.65 0.38
6 YOUKU TUDOU INC YOKU US 2,361,556.84 0.29
7 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 2,109,120.00 0.26
8 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 2,004,181.80 0.25
9 KWG PROPERTY HOLDING LTD 1813 HK 1,957,305.57 0.24
10 BAIDU INC - SPON ADR BIDU US 1,663,581.53 0.20
11 QIHOO 360 TECHNOLOGY CO-ADR QIHU US 1,459,421.14 0.18
12 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 1,308,831.60 0.16
13 ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H 2899 HK 1,256,847.03 0.15
14 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 489 HK 1,237,883.65 0.15
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
金额单位：人民币元
买入成本（成交）总额 44,107,627.65
卖出收入（成交）总额 41,621,327.75
注：本项 “买入总额”、 “卖出总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
BB- 9,105,180.00 1.56
注：评级机构为标准普尔。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(人民币元)
占基金资
产净值比
例（%）
1
EVERRE 7 1/2
01/19/14
EVERRE 7 1/2
01/19/14
60,000 6,048,900.00 1.03
2
SHASHU 6 1/2
07/22/14
SHASHU 6 1/2
07/22/14
30,000 3,056,280.00 0.52
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
43
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（%）
1 期权投资
February 13 Calls
on GLD US
6,599,775.00 1.13
2 期权投资
February 13 Calls
on GLD US
2,577,055.00 0.44
3 期权投资
February 13 Calls
on GLD US
1,891,935.50 0.32
4 期货投资
FTSE CHINA A50
Jan13
1,766,382.64 0.30
5 期权投资
February 13 Calls
on GLD US
1,108,762.20 0.19
注：衍生品具体投资情况可参见7.4.7.3报告期末基金资产组合情况下的备注。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序
号
基金名称 基金类型
运作方
式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1 SPDR GOLD TRUST ETF 开放式
World Gold Trust
Services
LLC/USA
111,769,014.56 19.11
2
UNITED STATES OIL
FUND LP
ETF 开放式
United States
Commodities
Fund LLC
96,454,768.80 16.49
3
ISHARES BARCLAYS
TIPS BOND
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
76,312,255.50 13.05
4
ISHARES BARCLAYS
1-3 YEAR TR
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
63,674,629.20 10.89
5
ISHARES SILVER
TRUST
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
46,119,856.25 7.88
6
POWERSHARES DB
AGRICULTURE F
ETF 开放式 Deutsche Bank AG 12,297,580.75 2.10
7
MARKET VECTORS
GOLD MINERS
ETF 开放式
Van Eck
Associates Corp
11,663,373.80 1.99
8 ETFS PLATINUM ETF 开放式 ETF Securities 11,416,479.36 1.95
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
44
TRUST USA LLC
9
ISHARES FTSE A50
CHINA INDEX
ETF 开放式
BlackRock Asset
Mgt N Asia Ltd
9,032,869.00 1.54
10
ETFS PALLADIUM
TRUST
ETF 开放式
ETF Securities
USA LLC
8,845,223.36 1.51
8.11投资组合报告附注
8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,832,683.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 19,004.96
4 应收利息 290,819.19
5 应收申购款 33,159.67
6 其他应收款 6,013,490.44
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,189,158.18
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
45
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12784 58,076.44 27,582,384.54 3.72% 714,866,836.21 96.28%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 76,837.84 0.01%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011年 4 月25 日)基金份额总额 1,940,917,350.76
报告期期初基金份额总额 1,000,293,996.34
本报告期基金总申购份额 7,748,356.61
减：本报告期基金总赎回份额 265,593,132.20
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 742,449,220.75
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于 2012 年 8 月 14 日发布
了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，杨锐先生不再担任博时基金管理
有限公司副总经理职务。2）基金管理人于 2012 年 9 月 15 日发布了《博时基金管理有限公
司关于高级管理人员变更的公告》 ，李雪松先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职
务。
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
46
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013 年 3 月 17 日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事
长职务。中国银行股份有限公司已于2013年3月17日公告上述事项。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费 90,000 元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票、基金投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 基金交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
（%）
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
（%）
佣金
占当期佣
金总量的
比例(%)
Knight Capital
Americas, L.P
6,251,889.73 7.29 567,767,934.95 14.10 443,426.89 21.75
Citigroup
Global Markets
Asia Limited -
9,794,694.16 11.43 730,529,449.71 18.14 443,040.62 21.73
Morgan Stanley
Asia Limited -
36,066,458.01 42.07 889,188,737.49 22.08 319,551.05 15.67
UBS Securities
Asia Limited -
14,857,368.21 17.33 727,639,647.74 18.07 316,491.88 15.52
Merrill Lynch
(Asia Pacific)
Limited
1,663,581.53 1.94 505,020,683.04 12.54 189,182.09 9.28
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
47
Credit Suisse
(Hong Kong)
Limited
- - 217,968,739.36 5.41 185,488.05 9.10
Goldman Sachs
(Asia)
Securities Ltd.
9,870,717.93 11.51 347,893,687.33 8.64 101,728.77 4.99
CHINA MERCHANTS
SEC (HK) CO LTD-
7,224,245.83 8.43 35,261,932.82 0.88 33,988.94 1.67
KB Investment &
Securities
Co.,Ltd.
- - 5,972,754.52 0.15 5,972.75 0.29
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
期权交易 期货交易交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期期权成
交总额的比例
成交数
量/张
占当期期货成
交数量的比例
佣金
占当期衍
生品交易
佣金的比
例
GOLDMAN SACHS
INTERNATIONAL
（GS）
159,171,906.39 65.50% 10670 26.54% 1,571,677.09 41.52%
UBS AG, London B
ranch（UBS）
83,852,039.61 34.50% 29530 73.46%- 2,213,916.91 58.48%
注：本会计期间本基金曾使用 Knight Broker 作为交易商、使用 GS 作为清算商进行了部分期权交易，
并支付给 Knight Broker 执行佣金 CNY 518,836.60元，该佣金包含在上述表中的支付给 GS 佣金的（CNY
1,571,677.09 元）项下。
11.8其他重大事件
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
48
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2013 年境外主要市场节
假日暂停申购赎回等交易类业务的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-12-31
2
关于博时旗下部分基金参加工商银行定期定额投资业务申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-12-31
3
博时旗下部分基金参加东莞银行网银申购费率和定期定额
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-12-28
4
关于博时旗下部分基金参加浙商银行网银及定投申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-12-28
5
关于博时旗下部分基金增加上海天天基金销售有限公司为
代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-12-28
6
关于博时旗下部分基金参加上海好买基金销售有限公司非
现场交易费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-12-20
7
关于博时旗下部分基金增加上海好买基金销售有限公司为
代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-12-20
8
关于直销网上交易系统工商银行网上支付切换为协议代扣
模式的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-12-17
9
关于博时旗下部分基金参加中国银行网银、 定投业务及手机
银行费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-30
10
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票
调整估值方法的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-28
11
关于博时旗下部分基金增加杭州数米基金销售有限公司为
代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-16
12
关于博时旗下部分基金参加杭州数米基金销售有限公司定
投及申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-16
13
关于博时旗下部分基金增加长量基金销售公司为代销机构
的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-9
14
关于博时旗下部分基金参加长量基金销售公司非现场交易
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-9
15
关于与上海银联电子支付服务有限公司合作开通广发银行
借记卡直销网上交易和费率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-5
16
博时基金管理有限公司关于添利宝业务开通工商银行借
记卡的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-5
17
博时基金管理有限公司关于博时抗通胀增强回报证券投资
基金 2012 年10月 31 日恢复申购、赎回等业务的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-11-1
18
博时基金管理有限公司关于开通直销网上交易添利宝业务
的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-30
19
关于博时旗下部分基金增加深圳众禄基金销售有限公司为
代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-30
20
关于博时旗下部分基金参加众禄基金销售公司网银申购及
定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-30
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
49
21
博时基金管理有限公司关于博时抗通胀增强回报证券投资
基金 2012 年10月 29 日暂停申购、赎回等业务的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-30
22
关于博时旗下部分基金参加展恒基金销售公司非现场交易
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-29
23
关于博时旗下部分基金增加温州银行股份有限公司为代销
机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-26
24
关于博时旗下部分基金增加浙江同花顺基金销售有限公司
为代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-18
25 博时旗下部分基金增加中国农业银行为代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-15
26
关于博时公司旗下部分基金增加东海证券为代销机构的公
告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-10-11
27
关于博时旗下部分基金增加北京展恒基金销售有限公司为
代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-9-28
28
关于与通联支付网络服务股份有限公司合作开通中国银
行、交通银行借记卡直销网上交易和费率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-9-21
29
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票
调整估值方法的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-9-21
30
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票
调整估值方法的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-9-13
31
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的“11 国债13”
估值方法变更的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-9-1
32
关于博时旗下部分基金增加江阴农村商业银行为代销机构
的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-8-28
33
博时基金管理有限公司关于和中国银行合作进行直销网上
交易申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-8-15
34
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加浙商
银行股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-7-31
35
博时基金管理有限公司关于直销手机交易和电话交易业务
新增使用中国邮政储蓄银行、中国农业银行借记卡和招行 i
理财账户、支付宝基金专户进行支付的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-7-30
36
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金继续参加交通银
行股份有限公司网上及手机银行申购业务费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-6-29
37
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加江苏银行股
份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-6-29
38 关于开通机构直销网上交易业务和费率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-6-25
39
博时基金管理有限公司关于开通中国银行借记卡直销网上
交易和费率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-6-11
40
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金新增诺亚
正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-6-8
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
50
41
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加金华
银行股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-6-5
42 博时基金管理有限公司成都分公司成立的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-5-25
43
博时基金管理有限公司关于开通支付宝基金专户直销网上
交易和费率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-5-15
44
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限
公司合作开通中国邮政储蓄银行借记卡直销网上交易和费
率优惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-5-2
45
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银
行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-3-30
46
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加江苏银行股
份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-3-30
47
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限
公司合作开通中国建设银行借记卡直销网上交易和费率优
惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-3-12
48
关于博时大中华亚太精选股票证券投资基金新增中信证券
（浙江）有限责任公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-2-13
49
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加汉口
银行股份有限公司电子渠道申购费率与定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-1-16
50
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限
公司合作开通中国农业银行借记卡直销网上交易和费率优
惠的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-1-9
51
博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加东莞
银行股份有限公司网上银行申购费率和定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-1-4
52
博时基金管理有限公司关于直销投资者汇款交易业务规则
变更的提示性公告
中国证券报、 上海
证券报、 证券时报
2012-1-4
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1中国证监会批准博时抗通胀增强回报证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时抗通胀增强回报证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2012年年度报告
51
12.1.5博时抗通胀增强回报证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内博时抗通胀增强回报证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2013年3月26日
