博 时 抗 通 胀增 强 回 报证 券 投 资 基金
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2013 年 3 月 26 日
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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§1 重 要提 示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于2013 年 3 月25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金简称 博时抗通胀 增强回报 （QDII －FOF ）
基金主代码 050020
交易代码
050020
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年4 月25 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 742,449,220.75 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本 基金通过 进行全 球大类资 产配置 ，投资于 通胀（ 通缩 ）相关的 各类 资
产 ，在有效 控制风 险的前提 下，力 争为投资 者资产 提供 通胀（通 缩） 保
护，同时力 争获取较 高的超额 收益。
投资策略
本 基金采用 将自上 而下的资 产配置 与自下而 上的个 券选 择相结合 、构 造
被动的通胀 跟踪组合 与适度的 主动投资 以获取超 额收 益相结合的 策略。
业绩比较基 准
标普高盛贵 金属类总 收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index ） 收 益 率 ×20% + 标 普 高 盛 农 产 品 总 收 益 指 数 （ S&P GSCI
Agricultural Total Return Index ）收益 率 ×30%+ 标 普高盛能源 类总收
益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index ） 收益 率 ×20%+巴克莱
美国通胀保护债券 指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation
Protected Securities （TIPS ） Index （Series-L ） ）收益率 × 30% 。
风险收益特 征
本 基金为基 金中基 金，主要 投资范 围为抗通 胀相关 主题 的资产。 本基 金
所 指的抗通 胀相关 主题的资 产包括 抗通胀主 题相关 的基 金和其他 资产 。
抗 通胀相关 主题的 其他资产 主要指 通胀挂钩 债券和 通胀 相关的权 益类 资
产 等。本基 金的收 益和风险 低于股 票型基金 ，高于 债券 型基金和 货币 市
场基金，属 于中高风 险/收益特 征的开放 式基金 。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 唐州徽
联系电话 0755-83169999 010-66594855
电子邮箱 service@bosera.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
2.4 境外 投资顾问和 境外资产托 管人
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项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人
名称
英文 -
Bank of China (Hong Kong) Limit
ed
中文 - 中国银行(香港)有限 公司
2.5 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标 2012年
2011 年4月25 日（基金 合同生效
日）至2011 年12月31 日
本期已实现 收益 -53,480,504.72 -164,213,846.38
本期利润 -21,350,909.13 -201,097,537.58
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0252 -0.1525
本期基金份 额净值增 长率 -3.19% -18.60%
3.1.2 期末 数据和指 标 2012 年末 2011年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.2124 -0.1861
期末基金资 产净值 584,911,127.87 814,098,773.18
期末基金份 额净值 0.788 0.814
注： 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.43% 0.56% -5.35% 0.50% 1.92% 0.06%
过去六个月 1.03% 0.61% 3.94% 0.66% -2.91% -0.05%
过去一年 -3.19% 0.56% 5.66% 0.70% -8.85% -0.14%
自基金合同
生效起至今 -21.20% 0.59% -4.41% 0.82% -16.79% -0.23%
注： 本基金的业 绩比较基 准为: 标 普高盛贵 金属类总 收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index） 收益 率 ×20% + 标普 高盛农 产品 总收益 指数（S&P GSCI Agricultural Total Return Index ） 收益
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率×30%+ 标 普高盛能 源类总收 益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index ）收益率 ×20%+ 巴克莱美 国
通胀保护债 券指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities （TIPS） Index
（Series-L） ）收益率 ×30%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金份额累 计净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率 变
动的 比较
注： 本基 金的基 金合同于 2011 年4 月25 日 生效 ， 按 照本基金的 基金合同 规定 ， 自基金 合同生效 之日起六
个月内使基 金的投资 组合比例 符合本基 金合同第14 条“二、 投资范 围 ”、 “ 八 、 投资限 制 ”的 有关约定 。
本基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合基金 合同 约定。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
注： 本基金2011 年 实际运作 期间为 2011 年 4 月25 日 （基金合 同生效日 ） 至 2011 年 12 月31 日，合
同生效当年 按实际存 续期计算 ，不按整 个自然年 度进 行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润分配情 况
无。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司” ）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分公司，此外，还设有海外子
公司： 博时基金 （国际） 有限公司。 目前公司股东为招商证券股份有限公司， 持有股份 49% ；
中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津 港 （集团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安股 权
投资有限公司， 持有股份6％； 上海盛业股权投资基金有限公司， 持有股份6％； 上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至2012 年12 月31 日，
博时基金公司共管理 三十三只开放式基金和 二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事
会委托管理部分 全国 社保基金，以及多个企业年金账户 、特定资产管理账户。 截至2012 年
12 月31 日， 博时管理的公募基金资产规模 逾1371 亿元人民币， 累计分红超过579 亿元人民
币。博时 基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 2012 年， 博 时旗下共有 8 只基金的年度收益位居同类
型基金前 1/3 。
开放式股票型基金中，截至 2012 年 12 月 31 日， 博时主题行业基金的年度收益在同类
型 274 只股票型产品中排名第 16， 此外， 博时 创业成长基金、 博时卓越品牌基金、 博时第三
产业基金的年度收益均位于同类型 274 只标准股票型基金的前 1/3 ；债券型基金中，博时信
用债券基金的年度收益在同类型 55 只产品中排名第 9 ； 货币基金中， 博 时现金收益基金的 年
度收益在同类 49 只基金中排名第 2 ；
封闭式基金中， 截至 2012 年 12 月 31 日， 博 时裕隆封闭的年度收益在同类的 25 只基金
中排名第 2 ；
QDII 基金中， 截至 2012 年 12 月 28 日， 博时 大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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部 6 只 QDII 亚太型股票基金产品中排名第 1 。
2、客户服务
1) 2012 年全年 ， 博时基金共举办 各类 渠道培训活动共计663 场； “博时e 视界” 共举办
视频直播活动27 场，在线人数累计2581 人次 ；
2) 2012 年 1 月 5 日举办 “2012 博时基金投资策 略媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在 中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨 2012 投资策略交流会” ，到会约 220 名机构
和零售高端客户 ，通过这些 活动，博时 与投资 者充分沟通了当 前市场的热 点问题，受 到了投
资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2012 年 3 月 26 日，在“证券时 报 2011 年度 中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖：博时基 金管理有限 公司获得 “2011 年度十大明星基 金公司奖” 、博时特 许价值股 票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖” 、 博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得 “2011 年度股票型明星基金奖” 、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号基 金获得 “2011
年度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
2) 2012 年3 月28 日， 中证报 “2012 年金牛基金 论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛
典”在京举行。 博时基金荣 膺六项大奖 ，分别 是： 博时基金管 理有限公司 荣获“金牛 基金管
理公司” 、博时 裕隆封闭荣 获“五年期 封闭式 金牛基金” 、博 时主题行业 荣获“五年 期股票 型
金牛基金” 、 博时第三产业荣获 “2011 年度股票型金牛基金” 、 博时特许价值荣获 “2011 年度
股票型金牛基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九届中国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 2012 年 5 月 25 日， 在由 21 世 纪经济报道主办 的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
5) 6 月28 日， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中国500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012 年12 月12 日，在经济观察报 “2011-2012 年度中国卓越金融奖 ” 评选活动中，
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博时基金凭借出 色的线上服 务水平和便 利的电 子交易平台，荣 获 “ 年度卓 越基金公司 电子服
务奖” ，成为唯一获此殊荣的基金公司。
7) 2012 年 12 月 14 日，东方财富风云榜颁奖典礼 在上海举行，博时基金荣获 “2012 年
度最佳企业年金投资管理人 ”奖项。
4 、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资 基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立 。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资 基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集 。
3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代
码为510410 ，日常申购、赎回业务也同步开放。
4) 博时 于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成立 。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金 首募顺利结束并于8 月28 日正式成立 。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金 首募顺利结束并于9 月 7 日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型 证券投资基金 首募顺利结束并于12 月 6 日正式成立 。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
章强
国际投资
部副总经
理 / 基金
经理
2011-4-25 - 10.5
2002 年 起先后在太平洋
投资管理公 司 、 花旗 集团
另类投资部 、 德意志 银行
资产管理部工作。2009
年 6 月加入 博时公司 ， 现
任 国 际 投 资 部 副 总 经 理
兼 博 时 抗 通 胀 增 强 回 报
证 券 投 资 基 金
（QDII-FOF ）基金经 理。
注： 上述人 员的任职 日期和 离任日期 均指 公司 作出决 定之日， 证 券从业年 限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 境外 投资顾问为 本基金提供 投资建议的主要成 员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况说 明
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《 博时 抗通 胀增强回报证券投资基金 基金合同 》 和其他相
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金投资
管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为 。
4.4 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.4.1 公平 交易制度和 控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及 人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.4.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.4.3 异常 交易行为 的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2012 年一季度受天气偏暖等因素影响， 美国经济数据好于预期， 加上欧央行 LTRO 操作，
暂时缓解了欧洲问题，各类市场出现反弹。到了二季度，欧债问题上，希腊和法国的大选给
市场增加了不少波动；宏观面上增长放缓，各国央行分别开始了新的宽松性货币政策，多国
降息， 联储延长了扭转操作， 欧洲央行也为推 出新的三年期回购。 市场在二季度 QE 预期落空
的情况下，把目光转向了三季度。在三季度，对联储和ECB 等央行政策的预期主导市场。经
济数据上，美国的制造业、零售、就业数据下滑后有所改善，欧猪国家失业率高 企，西班牙
等国资金外流加快。ECB 为了避免危机，先是宣布了新的OMG 债券购买，美联储也超预期的
在9 月份宣布QE3 。 美联储在12 月份宣布QE4 。 市场在三季度QE 利好兑现的情况下 ， 四季度
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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商品类对QE 预期已经提前预支的出现了部分 调整。
原油全年以90 美元左右为中枢区间震荡。 年初 随股市反弹后，2 季度随着经济数据低于
预期， WTI 原油期货一度跌破80 美元一桶， 和三月初的峰值相比， 最大时下跌高达30%。原
油暴跌除了经济放缓的需求方原因外，也受到了美国原油库存不断上升的影响。三季度原油
和黄金开始都提前反映了放松货币政策 ， 价格有所反弹。WTI 原油从六月底低于80 美元一桶
一度在9 月QE 前冲高到100 美元以上， 但是随着QE3 利好兑现和库存持续增加， 以及美国在
大选前控制汽油价格的打压， 原油在9 月下半 月开始调整， 跌回到了90 美元左右 。 黄金去年
呈现过山车式行情， 一季度一度冲高近1780 美 元后， 由于QE3 二季度没有出台 ， 黄金从三月
份大幅跌， 年中在1600 美元价位大幅震荡 。 随 着对下半年各国货币政策放松预期的提高， 黄
金在8,9 月份再次反弹到1794 美元后随着利 好兑现出尽而再度大跌。农产品在2012 年由 于
美国出现近10 年来比较严重的炎热干燥 天气， 玉米、 大豆、 小麦等谷物类6,7 月份出现大幅
反弹，但随后一路阴跌，全年基本回到年初的水平。操作上一季度我们重仓贵金属，低配了
能源和农产品，在原油炒作上涨时逐渐减仓，二季度我们开始对能源类配置很低，随着价格
下跌， 逐渐加仓。 贵金属类则采取了波段操作 ， 在市场对QE 预期过度时减仓， 过于悲观时加
仓。 农产品类采取了逢低加仓的策略， 但是随 着市场反弹我们也部分获利了结。 从业绩归因
来看，我们在能源上和农产品类上基本持平，贵金属方面因市场下跌有些损失，债券方面和
回购提供了些稳定收益。三季度我们开始增加能源类配置。贵金属类 则3 季度前期进行了些
波段操作， 在市场对QE 预期过度时减仓， 过于悲观时加仓， 后面则采取持有策略。 农产品类
随着市场反弹我们也大部分获利了结。 四季度 中期开始增加能源类配置。 贵金属类有所减仓，
在12 月过度悲观时加仓。农产品类上一直低 配，12 月底开始加仓。全年来看，在债券、工
业金属和农产品上均取得正收益，2 季度希腊危机时套保仓位对净值产生了一些影响。
4.5.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至2012 年12 月31 日， 本基金份额净值 为0.788 元， 份额累计净值为0.788 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为-3.19%，同期业绩基准增长率为5.66%。
4.6 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望2013 年， 我们预计前三季度各国央行可能会保持宽松的货币政策， 下半年对何时退
出宽松货币的担忧会加大。欧洲问题上随着意大利和德国大选，可能带来市场波动，但目前
看来没有大的系统性风险。 经济增长上， 美国 和中国为首的新兴市场国家是 2013 年关注的 重
点。 品种上我们看好原油、 工业金属等周期性大宗商品。 黄金或延续 2012 年的大幅震荡态势，
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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经济数据走好带来的真实收益率上升在前期可能打压贵金属价格，后续如果通胀预期上升，
贵金属或会再次 反弹冲击去年高点。 农产品类的表现则要看春夏的天气情况。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5 年以上 专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告 。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
收益分配原则： 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4
次， 每次分配比例不低于收益分配基准日可供 分配利润的20%， 若 《基金合同》 生效不满3 个
月可不进行收益分配；基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金
额后不能低于面值 。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及 本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称 “本托管人 ”）在对 博时抗通胀增强回报
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
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证券投资基金（以下称 “本基金 ”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金运 作遵规守信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资 基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、 准确和
完整。
§6 审 计报 告
本报告已经普华永道中天会计 师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文 。
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时抗通胀增强回报证券投资基金
报告截止日：2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2012 年12月31日
上年度末
2011 年12 月31日
资 产：
银行存款 73,493,435.23 211,590,328.83
结算备付金 9,575,750.11 16,044,205.18
存出保证金 16,832,683.92 1,102,657.50
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
12
交易性金融 资产 484,190,056.20 560,919,123.09
其中：股票 投资 - 1,420,346.40
基金投资 475,084,876.20 559,498,776.69
债券投资 9,105,180.00 -
资产支持证 券投资 - -
衍生金融资 产 12,177,527.70 6,857,326.18
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - 84,057,400.05
应收利息 290,819.19 9,290.60
应收股利 19,004.96 106,996.78
应收申购款 33,159.67 19,738.81
递延所得税 资产 - -
其他资产 6,013,490.44 -
资产总计 602,625,927.42 880,707,067.02
负债和所有者权益
本期末
2012 年12月31日
上年度末
2011 年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 414,843.00 -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 6,013,490.44 62,517,506.42
应付赎回款 4,167,518.09 2,484,371.90
应付管理人 报酬 793,821.85 1,159,623.14
应付托管费 148,841.58 217,429.33
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 6,176,284.59 229,363.05
负债合计 17,714,799.55 66,608,293.84
所有者权益：
实收基金 742,449,220.75 1,000,293,996.34
未分配利润 -157,538,092.88 -186,195,223.16
所有者权益 合计 584,911,127.87 814,098,773.18
负债和所有 者权益总 计 602,625,927.42 880,707,067.02
注： 报告截 止日 2012 年12 月31 日， 基金份额 净值0.788 元，基 金份额 总额 742,449,220.75 份。
7.2 利润 表
会计主体： 博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
13
单位：人民币元
项 目
本期
2012年1月1日至2012年12 月31
日
上年度可比期间
2011 年4月25日（基金合同生效
日）至2011 年12月31日
一、收入 -1,975,453.30 -179,874,392.77
1.利息收入 1,757,794.01 13,255,302.64
其中：存款 利息收入 174,411.77 898,330.16
债券利息收 入 915,508.06 443,076.92
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 667,874.18 11,913,895.56
其他利息收 入 - -
2.投资收益 （损失以 “ － ”填列 ） -35,773,745.27 -151,889,903.37
其中：股票 投资收益 -4,221,637.04 -7,090,971.29
基金投资收 益 -13,374,510.57 -134,458,809.06
债券投资收 益 82,570.00 13,800.00
资产支持证 券投资收 益 - -
衍生工具收益 -21,086,420.26 -11,623,534.20
股利收益 2,826,252.60 1,269,611.18
3. 公 允价 值 变动 收益 （损 失 以“- ”
号填列）
32,129,595.59 -36,883,691.20
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列） -280,607.32 -5,520,018.06
5.其他收入 （损失以 “ － ”号填 列） 191,509.69 1,163,917.22
减：二、费用 19,375,455.83 21,223,144.81
1．管理人报 酬 10,942,066.53 13,631,088.71
2．托管费 2,051,637.35 2,555,829.13
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 5,952,787.50 4,728,505.56
5．利息支出 9,633.49 -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．其他费用 419,330.96 307,721.41
三、 利润总额 （亏损总额以 “ －”号
填列）
-21,350,909.13 -201,097,537.58
减：所得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “－” 号填列 -21,350,909.13 -201,097,537.58
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
14
一、 期初所有者 权益 （基金净 值） 1,000,293,996.34 -186,195,223.16 814,098,773.18
二、 本期经 营活动产 生的基 金净
值变动数（ 本期利润 ）
- -21,350,909.13 -21,350,909.13
三、 本期基 金份额交 易产生 的基
金净值变动 数 （净值减少 以 “ － ”
号填列）
-257,844,775.59 50,008,039.41 -207,836,736.18
其中：1. 基 金申购款 7,748,356.61 -1,459,814.73 6,288,541.88
2. 基金赎回 款 -265,593,132.20 51,467,854.14 -214,125,278.06
四、 本期向 基金份额 持有人 分配
利润产生的 基金净值 变动 （ 净值
减少以“ － ” 号填列）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基金净 值） 742,449,220.75 -157,538,092.88 584,911,127.87
项目
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效日）至2011年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金净值） 1,940,917,350.76 - 1,940,917,350.76
二、 本期经营 活动产生 的基金净
值变动数（ 本期利润 ）
- -201,097,537.58 -201,097,537.58
三、 本期基金 份额交易 产生的基
金 净值变动 数 （净值减 少以 “ － ”
号填列）
-940,623,354.42 14,902,314.42 -925,721,040.00
其中：1. 基 金申购款 5,680,695.85 -267,767.97 5,412,927.88
2. 基金赎回 款 -946,304,050.27 15,170,082.39 -931,133,967.88
四、 本期向基 金份额持 有人分配
利润产生的 基金净值 变动 （净值
减少以“ － ” 号填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金净值） 1,000,293,996.34 -186,195,223.16 814,098,773.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责 人： 何宝
主管会 计工 作的负责人： 王德 英
会计 机构负责人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若 干优惠政策的通知》 及其他境内外相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
15
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券 的企 业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限 公司( “博时基金 ”) 基金管理人、注册 登记机构、基 金销售机构
中国银行股份有限 公司( “中国银行 ”) 基金托管人、基金 代销机构
中国银行( 香港) 有限公司( “中银 香港”) 境外资产托管人
招商证券股份有限 公司 基金管理人的股东 、基金代销机 构
招商证券( 香港) 有限公司( “招商 香港”) 基金管理人的股东 招商证券的子 公司
中国长城资产管理 公司 基金管理人的股东
广厦建 设集团有限 责任公司 基金管理人的股东
天津港( 集团) 有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限 公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资 基金 有限公司 基金管理人的股东
上海丰益股权投资 基金 有限公司 基金管理人的股东
中银国际证券有限 公司( “中银国际 证券”) 受基金托管人控制 的公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.4 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
7.4.4.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
7.4.4.1.1 股票及 基金 交易
金额单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年4 月25 日(基 金合同生 效日)至 20
11 年12 月 31 日
成交金额
占当期股票 及基金
成交总额的 比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
招商香港 42,486,178.65 1.03% - -
7.4.4.1.2 权证交 易
无。
7.4.4.1.3 应支付 关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
16
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣金 总
额的比例
招商香港 33,988.94 1.67% - -
关联方
名称
上年度可比 期间
上年度可比 期间 2011 年4 月 25 日
(基金合同生 效日)至2011 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣金 总
额的比例
招商香港 - - - -
7.4.4.2 关联方 报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31
日
上年度可比 期间
2011 年4月25 日（基金 合同生效
日）至2011 年12月31 日
当期发 生的 基金应支 付的管理 费 10,942,066.53 13,631,088.71
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 3,925,978.00 4,464,250.04
注： 支付基金管 理人博时 基金的管 理人报酬 按前一日 基金资产净 值 1.6%的 年费率计 提， 逐日累计 至每月月
底，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值×1.6% / 当年 天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31
日
上年度可比 期间
2011 年4月25 日（基金 合同生效
日）至2011 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 2,051,637.35 2,555,829.13
注：支付基 金托管人 中国银行 的托管费 按前一日 基金 资产净值 0.3% 的年费 率计提， 逐日累计 至每月月 底，
按月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值× 0.3% / 当年 天数 。
7.4.4.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券(含回 购)交易
无。
7.4.4.4 各关联 方投资本基 金的情况
无。
7.4.4.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2
011 年12月31 日
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
17
期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期 利息收 入
中国银行 7,098,705.04 137,487.43 15,564,943.93 668,842.12
中银香港 66,394,730.19 - 196,025,384.90 -
注： 本基金的银 行存款分别 由基金托管人 中国银行 和境外资产托管人 中银香港保管 ， 按适用 利率或约
定利率计息。
7.4.4.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
7.4.4.7 其他关联交 易事项的说明
7.4.4.7.1 与关联 方进行的外 汇远期交易
单位：美元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至
2012 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年4 月25 日(基金 合同生效 日)至2011
年 12 月31 日止期间
期末未结算 协议余额 当期交易协 议金额 期末未结算 协议余额 当期交易协 议金额
中银国际证 券 - - - 30,000,000.00
注： 本基金 与受基金 托管人 控制的公 司中银国 际证券 进行外汇远 期交易， 按合同 约定汇率 远期卖出 美元买
入人民币 。
7.4.5 期 末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.5.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无。
7.4.5.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
7.4.5.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
无。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在 公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
18
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii)
各层级金融工具公允价值
于2012 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为486,847,560.90 元，属于第二层级 的余额 为9,105,180.00 元，无属于第三层级的余额 。
(2011 年12 月31 日：第一层 级567,776,449.27 元，无第二层级和第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未
发生重大变动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投资 475,084,876.20 78.84
3 固定收益投 资 9,105,180.00 1.51
其中：债券 9,105,180.00 1.51
资产支 持证券 - -
4 金融衍生品 投资 12,177,527.70 2.02
其中：远期 - -
期货 - -
期权 12,177,527.70 2.02
权证 - -
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
19
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 83,069,185.34 13.78
8 其他各项资 产 23,189,158.18 3.85
9 合计 602,625,927.42
100.00
注： 衍生品 详细投资 情况可参 见 年报正 文
8.2 期 末在各个国 家（地区）证 券市场的 前 十名 权 益投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.3 期末 按行业分类 的权益投资 组合
本基金本报告 期末未持有股票及存托凭证。
8.4 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的 前十名 权益 投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.5 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.5.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位： 人民币元
序
号
公司名称（英文)
股票名
称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值
的比例(%)
1 ZOOMLION HEAVY INDUSTRY - H 1157 HK 9,331,149.89
1.15
2 WAL-MART STORES INC WMT US 7,390,970.22
0.91
3 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 6,166,016.72
0.76
4 CHINA HIGH SPEED TRANSMISSIO 658 HK 4,411,554.18
0.54
5 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 3,118,582.26
0.38
6 YOUKU TUDOU INC YOKU US 2,896,178.15
0.36
7 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 2,106,088.39
0.26
8 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 1,749,547.96
0.21
9 KWG PROPERTY HOLDING LTD 1813 HK 1,707,671.21
0.21
10 QIHOO 360 TECHNOLOGY CO-ADR QIHU US 1,503,818.89
0.18
11 BAIDU INC - SPON ADR BIDU US 1,499,641.56
0.18
12 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 489 HK 1,225,039.91
0.15
13 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 1,001,368.31
0.12
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用 。
8.5.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位： 人民币元
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
20
序
号
股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值的
比例(%)
1 ZOOMLION HEAVY INDUSTRY - H 1157 HK 8,505,896.17
1.04
2 WAL-MART STORES INC WMT US 7,466,397.99
0.92
3 CHINA HIGH SPEED TRANSMISSIO 658 HK 3,850,650.78
0.47
4 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 3,378,753.00
0.42
5 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 3,060,900.65
0.38
6 YOUKU TUDOU INC YOKU US 2,361,556.84
0.29
7 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 2,109,120.00
0.26
8 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 2,004,181.80
0.25
9 KWG PROPERTY HOLDING LTD 1813 HK 1,957,305.57
0.24
10 BAIDU INC - SPON ADR BIDU US 1,663,581.53
0.20
11 QIHOO 360 TECHNOLOGY CO-ADR QIHU US 1,459,421.14
0.18
12 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 1,308,831.60
0.16
13 ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H 2899 HK 1,256,847.03
0.15
14 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 489 HK 1,237,883.65
0.15
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.5.3 权益 投资的买入 成本总额及卖 出收入总额
金额单位： 人民币元
买入成本（ 成交）总 额 44,107,627.65
卖出收入（ 成交）总 额 41,621,327.75
注： 本项 “ 买入总额 ” 、 “卖 出总额 ” 均按买卖 成 交金额 （成交 单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考虑
相关交易费 用。
8.6 期末 按债券信用 等级分类的 债券投资组合
金额单位： 人民币元
债券信用等 级 公允价值(人 民币元) 占基金资产 净值比例 （％）
BB- 9,105,180.00 1.56
注：评级机 构为标准 普尔。
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(人民币元)
占基金资
产净值比
例（%）
1
EVERRE 7 1/2
01/19/14
EVERRE 7 1/2
01/19/14
60,000 6,048,900.00 1.03
2
SHASHU 6 1/2
07/22/14
SHASHU 6 1/2
07/22/14
30,000 3,056,280.00 0.52
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的 前十名 资产 支持证券投 资明细
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
21
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名金融 衍生品投资 明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（% ）
1 期权投资
February 13 Calls
on GLD US
6,599,775.00 1.13
2 期权投资
February 13 Calls
on GLD US
2,577,055.00 0.44
3 期权投资
February 13 Calls
on GLD US
1,891,935.50 0.32
4 期货投资
FTSE CHINA A50
Jan13
1,766,382.64 0.30
5 期权投资
February 13 Calls
on GLD US
1,108,762.20 0.19
注： 衍生品 详细投资 情况可参 见 年报正 文
8.10 期末按 公允价值 占 基金资产净值 比例大小排 序的前十名 基 金投资 明细
金额单位：人民币元
序
号
基金名称 基金类型
运作方
式
管理人
公允价值
（人民币元）
占 基金
资产净
值比例
(%)
1 SPDR GOLD TRUST ETF 开放式
World Gold Trust
Services
LLC/USA
111,769,014.56 19.11
2
UNITED STATES OIL
FUND LP
ETF 开放式
United States
Commodities
Fund LLC
96,454,768.80 16.49
3
ISHARES BARCLAYS
TIPS BOND
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
76,312,255.50 13.05
4
ISHARES BARCLAYS
1-3 YEAR TR
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
63,674,629.20 10.89
5
ISHARES SILVER
TRUST
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
46,119,856.25 7.88
6
POWERSHARES DB
AGRICULTURE F
ETF 开放式 Deutsche Bank AG 12,297,580.75 2.10
7
MARKET VECTORS
GOLD MINERS
ETF 开放式
Van Eck
Associates Corp
11,663,373.80 1.99
8 ETFS PLATINUM ETF 开放式 ETF Securities 11,416,479.36 1.95
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
22
TRUST USA LLC
9
ISHARES FTSE A50
CHINA INDEX
ETF 开放式
BlackRock Asset
Mgt N Asia Ltd
9,032,869.00 1.54
10
ETFS PALLADIUM
TRUST
ETF 开放式
ETF Securities
USA LLC
8,845,223.36 1.51
8.11 投资组合报告 附注
8.11.1 报 告期内基金 投资的前十名 证券的发行主 体没有被监管 部门立案调 查，或在报 告编
制日 前一年内受到 公开谴责、 处罚。
8.11.2 基 金投资的前 十名股票中， 没有投资超出 基金合同规定 备选股票库 之外的股票 。
8.11.3 其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,832,683.92
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 19,004.96
4 应收利息 290,819.19
5 应收申购款 33,159.67
6 其他应收款 6,013,490.44
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,189,158.18
8.11.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
8.11.6 投 资组合报告 附注的其他文 字描述部分
由于四舍五 入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
23
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12784 58,076.44 27,582,384.54 3.72% 714,866,836.21 96.28%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本 开放式 基金 76,837.84 0.01%
注：1 、 本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§ 10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年4 月 25 日)基 金份额总 额 1,940,917,350.76
报告期期初 基金份额 总额 1,000,293,996.34
本报告期基 金总申购 份额 7,748,356.61
减：本报告 期基金总 赎回份额 265,593,132.20
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 742,449,220.75
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1 ）基金管理人于 2012 年 8 月 14 日发布
了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员 变更的公告》 ， 杨锐先生不再担任博时基金管理
有限公司副总经理职务。2 ）基金管 理人于 2012 年 9 月 15 日发布了《博时基金管理有限公
司关于高级管理人员 变更的公告》 ，李雪松先 生不再担任博时基金 管理有限公司 副总经理职
务。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
24
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013 年 3 月 17 日，根据国家金融工作需要， 肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职
务。中国银行股份有限公司已于2013 年 3 月17 日公告上述事项。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改 变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日 起聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为 本基金提供 审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费 90,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票 、基金 投资及佣金支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 基金交易 应支付该券 商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
（%）
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
（%）
佣金
占当期佣
金总量的
比例(%)
Knight Capital
Americas, L.P
6,251,889.73
7.29
567,767,934.95
14.10
443,426.89
21.75
Citigroup
Global Markets
Asia Limited -
9,794,694.16
11.43
730,529,449.71
18.14
443,040.62
21.73
Morgan Stanley
Asia Limited -
36,066,458.01
42.07
889,188,737.49
22.08
319,551.05
15.67
UBS Securities
Asia Limited -
14,857,368.21
17.33
727,639,647.74 18.07
316,491.88
15.52
Merrill Lynch
(Asia Pacific)
Limited
1,663,581.53
1.94
505,020,683.04
12.54
189,182.09
9.28
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
25
Credit Suisse
(Hong Kong)
Limited
-
-
217,968,739.36
5.41
185,488.05
9.10
Goldman Sachs
(Asia)
Securities Ltd.
9,870,717.93
11.51
347,893,687.33
8.64
101,728.77
4.99
CHINA MERCHANTS
SEC (HK) CO LTD-
7,224,245.83
8.43
35,261,932.82
0.88
33,988.94 1.67
KB Investment &
Securities
Co.,Ltd.
-
-
5,972,754.52
0.15
5,972.75
0.29
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《 关于完善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的 有关规定 要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营状 况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时 、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求 ， 提供专 门研究报 告， 具有 开发量 化投资组 合模型的 能力 ； 能 积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
期权交易 期货交易交 易 应支付该券 商的佣金
成交金额
占当期期权 成
交总额的比 例
成交数
量/张
占当期期货 成
交数量的比 例
佣金
占当期 衍
生品交易
佣金 的比
例
GOLDMAN SACHS
INTERNATIONAL
（GS）
159,171,906.39 65.50% 10670 26.54% 1,571,677.09 41.52%
UBS AG, London B
ranch （UBS ）
83,852,039.61 34.50% 29530 73.46%- 2,213,916.91 58.48%
注：本会计 期间本基 金曾使用Knight Broker 作为交 易商 、使用 GS 作为清 算商进行 了部分期 权交易，
并支付给 Knight Broker 执行 佣金 人民 币 518,836.60 元， 该佣金 包 含在 上述 表中的支 付给 GS 佣金的 （ 人
民币 1,571,677.09 元 ）项下 。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2012 年 年度 报告 摘要
26
博时 基金管理有限 公司
2013 年 3 月 26 日
