博 时 医 疗 保健 行 业 股票 型 证 券 投资
基金 2012 年 年度 报告
2012 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 银行股份 有限 公司
报 告送出日 期：2013 年 3 月 26 日
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合 同规定，于2013 年 3 月25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2012 年 8 月28 日（基金合同生效 日） 起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................4
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................5
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................6
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ..............................................................................9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明..........................................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................................10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................ 11
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................................... 11
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................12
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................13
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................13
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................13
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................13
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
§7 年度财务 报表 ...................................................................................................................................................14
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................14
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................16
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................17
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................17
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................32
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................33
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................34
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................34
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................35
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................37
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................37
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................37
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................37
8.9 投资组合 报告附 注 ...................................................................................................................................37
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................38
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................38
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9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ........................................................................38
§10 开放式 基金份额 变动 .....................................................................................................................................38
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................38
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................38
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................38
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................39
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................39
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务 所情 况..................................................................................................39
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................39
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................39
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................39
§12 备查文 件目录 .................................................................................................................................................42
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................42
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................42
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................42
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§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时医疗保 健行业股 票型证券 投资基金
基金简称 博时医疗保 健行业股 票
基金主代码 050026
交易代码
050026
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年8 月28 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报 告期末基 金份额总 额 168,954,986.38 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本 基金精选 医疗保健 行业的 优质上市 公司， 在严格控制 风险的前 提下，力 争获 得
超越业绩比 较基准的 投资回报 。
投资策略
本 基金为股 票型基金 。投资 策略主要 包括资 产配置策略 和个股选 择策略两 部分 。
其 中，资产 配置策略 主要是 通过对宏 观经济 周期运行规 律的研究 ，动态调 整大 类
资 产配置比 例，以争 取规避 系统性风 险。个 股选择策略 采用定性 与定量相 结合 的
方 式，对医 疗保健行 业上市 公司的投 资价值 进行综合评 估，精选 具有较强 竞争 优
势的上市公 司作为投 资标的。
业绩比较基 准
本 基金的 业绩比较 基准为 ： 申银 万国医 药生物 行业指数 收益率 ×95% + 中 国债券 总
指数收益率 ×5%
风险收益特 征
本 基金属于 股票型基 金，预 期收益和 风险高 于混合型基 金、债券 型基金和 货币 市
场基金，属 于证券市 场中的高 风险高预 期收益的 基金 品种。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 唐州徽
联系电话 0755-83169999 010-66594855
电子邮箱 service@bosera.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
注册地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区复兴门 内大街1 号
办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区复兴门 内大街1 号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 杨鶤 肖钢
2.4 信息 披露方式
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本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、 证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星
展银行大厦6 楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心1座23 层
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
注：本基金 合同于 2012 年8 月 28 日生 效,基金 合同 生效起至报 告期末不 满一年。
本期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允价 值变动收 益） 扣 除相关费 用
后的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允 价值变动收 益。
期末可供分 配利润是 指期末资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.20% 0.76% -0.14% 1.16% -1.06% -0.40%
自 基 金 合 同
生效起至今
-1.10% 0.64% -1.54% 1.20% 0.44% -0.56%
3.1.1 期间数 据和指标 2012年8月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
本期已实现 收益 -3,673,452.25
本期利润 -2,545,800.15
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0122
本期加权平 均净值利 润率 -1.24%
本期基金份 额净值增 长率 -1.10%
3.1.2 期末数 据和指标 2012年末
期末可供分 配利润 -3,795,821.85
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0225
期末基金资 产净值 167,139,649.24
期末基金份 额净值 0.989
3.1.3 累计期 末 指标 2012年末
基金份额累 计净值增 长率 -1.10%
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注：本基金 的业绩比 较基准： 申银万国 医药生物 行业 指数收益率 ×95%+ 中 国债券总 指数收益 率 ×5% 。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的 配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 95%、5%的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 的基金合 同于 2012 年 8 月 28 日生效。 按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效之日
起六个月内 使基金的 投资组合 比例符合 本基金合 同第 十二部分 “ （ 二） 投资 范围 ”、 “ （四） 投 资限制 ”
的有关约定 。截至本 报告期末 本基金的 建仓期尚 未结 束。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比 较 基准收益率 的比较
注：本基金 合同于 2012 年8 月 28 日生 效,基金 合同 生效起至报 告期末不 满一年。 合同生效 当年按实
际存续期计 算，不按 整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润分配情 况
无。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
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设立。总部设在 深圳，在北 京、上海、 郑州、 沈阳、成都设有 分公司，此 外，还设有 海外子
公司： 博时基金 （国际） 有限公司。 目前公司股东为招商证券股份有限 公司， 持有股份49% ；
中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津 港 （集团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安股 权
投资有限公司， 持有股份6％； 上海盛业股权投资基金有限公司， 持有股份6％； 上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者 ” 。 截至 2012 年 12 月 31 日 ， 博
时基金公司共管 理 三十三 只 开放式基金 和 二 只 封闭式基金，并 且受全国社 会保障基金 理事会
委托管理部分 全国社保基金，以及多个企业年金账户 、特定资产管理账户 。截至 2012 年 12
月 31 日， 博时管理的公募基金资产规模逾 1371 亿元人民币， 累计分红超过 579 亿元人民币。
博时基金公司是 目前我国资 产管理规模 最大的 基金公司之一， 养老金资产 管理规模在 同业中
名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 2012 年， 博 时旗下共有 8 只基金的年度收益位居同类
型基金前 1/3 。
开放式股票型基金中，截至 2012 年 12 月 31 日， 博时主题行业基金的年度收益在同类
型 274 只股票型产品中排名第 16， 此外， 博时 创业成长基金、 博 时卓越品牌基金、 博时第三
产业基金的年度收益均位于同类型 274 只标准股票型基金的前 1/3 ；债券型基金中，博时信
用债券基金的年度收益在同类型 55 只产品中排名第 9 ； 货币基金中， 博时现金收益基金的 年
度收益在同类 49 只基金中排名第 2 ；
封闭式基金中， 截至 2012 年 12 月 31 日， 博 时裕隆封闭的年度收益在同类的 25 只基金
中排名第 2 ；
QDII 基金中， 截至 2012 年 12 月 28 日， 博时 大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
部 6 只 QDII 亚太型股票基金产品中排名第 1 。
2、客户服务
1) 2012 年全年 ， 博时基金共举办 各类 渠道培训活 动 共计663 场； “博 时e 视界 ” 共举办
视频直播活动27 场，在线人数累计2581 人次 ；
2) 2012 年 1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策 略媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛 暨 2012 投资策略交流会” ，到会约 220 名机构
和零售高端客户 ，通过这些 活动，博时 与投资 者充分沟通了当 前市场的热 点问题，受 到了投
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资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2012 年 3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度 中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖：博时基 金管理有限 公司获得“2011 年度十大明星基 金公司奖” 、博 时特许 价值股 票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖” 、 博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得 “2011 年度股票型明星基金奖” 、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得 “2011
年度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
2) 2012 年3 月28 日， 中证报 “2012 年金牛基金 论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛
典”在京举行。 博时基金荣 膺六项大奖 ，分别 是： 博时基金管 理有限公司 荣获“金牛 基金管
理公司” 、博时 裕隆封闭荣获 “五年期封 闭式 金牛基金” 、博 时主题行业荣 获“五年期 股票 型
金牛基金” 、 博时第三产业荣获 “2011 年度股票型金牛基金” 、 博时特许价值荣获 “2011 年度
股票型金牛基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九届中国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 2012 年 5 月 25 日，在 由 21 世纪经济报道主办 的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
5) 6 月28 日 ， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中 国500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012 年12 月12 日，在经济观察报 “2011-2012 年度中国卓越金融奖 ” 评选活动中，
博时基金凭借出 色的线上服 务水平和便 利的电 子交易平台，荣 获 “ 年度卓 越基金公司 电子服
务奖” ，成为唯一获此殊荣的基金公司。
7) 2012 年 12 月 14 日，东方财富风云榜颁奖典礼 在上海举行，博时 基金荣获 “2012 年
度最佳企业年金投资管理人 ”奖项。
4 、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资 基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立 。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集 。
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代
码为510410 ，日常申购、赎回业务也同步开放。
4) 博时 于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成 立。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金 首募顺利结束并于8 月28 日正式成立 。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金 首募顺利结束并于9 月 7 日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金 首募顺利结束并于12 月 6 日正式成立 。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李权胜 基金经理 2012-8-28 - 11.5
李权胜先生 ， 硕士。2001
年 起 先 后 在 招 商 证 券 研
发中心、银 华基金工 作。
2006 年 3 月加入博 时基
金管理有限 公司， 历 任研
究员、 基金 经理助理 、 投
资经理。 现 任博时医 疗保
健 行 业 股 票 基 金 的 基金
经理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事证券
行业开始时 间计算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 守《证券 法》、《证券投 资基金法》 、《证券投资
基金运作管理办法》 及其各项实施细则、 《 博 时医疗保健行业股票型证券投资基金 基金合同 》
和其他相关法律 法规的规定 ，本着诚实 信用、 勤勉尽责、取信 于市场、取 信于社会的 原则管
理和运 用基金资 产，在严格 控制风险的 基础上 ，为基金持有人 谋求最大利 益。 本报告 期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 守《证券 法》、《证券投 资基金法》 、《证券投资
基金运作管理办法》 及其各项实施细则、 《 博 时医疗保健行业股票型证券投资基金 基金合同 》
和其他相关法律 法规的规定 ，本着诚实 信用、 勤勉尽责、取信 于市场、取 信于社会的 原则管
理和运用基金资 产，在严格 控制风险的 基础上 ，为基金持有人 谋求最大利 益。 本报告 期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
报告期内，根据 《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指导意 见》的相关 要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公 平交易制 度指导意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段 等各方面措 施确保了公 平对待 所管理的投资组 合。同时， 根据《证券 投资基
金管理公司公平 交易制度指 导意见》的 要求， 公司对所管理组 合的不同时 间窗的同向 交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
报告期内 A 股市场经历了一季 度小幅上涨，三 季度大幅下跌，并且在年底 1 个月出现快
速大幅上涨的宽幅震荡走势，沪深 300 指数整体上涨 7.55%，医药板块则在一二季度相对表
现落后， 三季度开始大幅上涨， 并在年底有所调整， 申万医药行业指数全年上涨 8.5%， 超越
了市场的整体表 现。我们认为 报告期医药 板块 跑赢市场整体的 主要原因包括 ： 1）在 目前国
家医改政策下， 市场预期医 药行业的行 业增速 相对较高且稳定 ，重点公司 有望获得更 高的成
长性； 2 ）虽 然医药板块整 体绝对估值 不低， 但由于盈利的可 预测性，下半 年以来重点 医药
股票开始进行 2013 年的估值切换而获得股价 的上涨 ；3）医药股对周期的穿越，使得更多长
线资金和机构愿意超配医药板块。
本基金于三季度末成立，2012 年四季度整体仍处于建仓期， 加上我们对年底医药板块潜
在调整风险的考虑， 所以本基金的股票仓位相对偏低。 我们的投资策略主要包括：1） 相对较
低的股票仓位， 同时保持了个股较好的流动性操作， 阶段性获取收益后进行个股更换；2）我
们持仓的重点仍 然是基本面 良好、估值 水平相 对较低的股票， 而对于估值 水平过高但 成长性
仍存不确定的个股，我们不选择持有。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2012 年12 月31 日， 本基金份额净值 为0.989 元， 份额累计净值为0.989 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为-1.10%，同期 业绩基准增长率 为-1.54%。
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4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
我们对医药板 块在 2013 年全 年的表现持 部分 谨慎态度，预 期其表现或 将会有较大 的震
荡， 分析主要原因如下： 1）2013 年全年来看医药行业整体仍然有较高增长， 但是随着新医
改诸多政策推进，其行业及个股分化将会加剧； 2）2013 年上半年行业负面政策相对较小，
如果市场出现大幅上涨， 过高估值会部分透支未来的盈利增长。 按照基金契约， 我们将在 2013
年一季度完成本 基金的建仓 ；由于本基 金为追 踪生物医药行业 指数的行业 基金，我们 将会一
直保持相对较高的股票仓位， 同时会在医药板块整体估值过高/过低情况下进行一定幅度减仓
/增仓的操作。 贯穿全年， 我们认为医药行业仍然有较好的投资机会， 重点在于细分子行业及
个股的分化。我 们看好的医 药企业主要 包括： 有强大品牌影响 力，并且可 向日常消费 领域扩
张的中成药公司 ；在专科细 分领域做得 非常专 一，包括产品研 发与销售并 重发展的公 司；营
销相对出色，尤 其是 OTC、普 药等领域的 龙头 企业。当然，我 们也很看重 个股以及板 块的估
值，对于估值过 高而其成长 性并不 能完 全覆盖 估值或者成长性 低于市场预 期的公司， 我们会
选择暂时不买入 ，等到估值 合适再买入 并持有 。我们认为，只 要人口老龄 化、国家医 保支出
增加以及消费、 产业升级等 驱动医药行 业长期 增长的因素仍然 存在，本基 金就可以通 过寻找
具有核心产品竞 争优势、符 合国家产业 政策发 展且估值相对低 估的股票， 努力为投资 者创造
合适、稳定且长期持续的回报。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基 金管理人的 经营运作严 格遵守 国家有关法律法 规和行业监 管规则，在完
善内部控制制度 和流程手册 的同时，推 动内控 体系和制度措施 的落实；强 化对基 金投 资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并 跟踪改进落 实情况。公 司监察 法律部对公司遵 守各项法规 和管理制度 及旗下
各基金履行合同 义务的情况 进行核查， 发现违 规隐患及时与有 关业务人员 沟通并向管 理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2012 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 更新了 《基金投资管理制度》 、 《博时基金公募
产品开发管理流程手册》 、 《员工投资基金管理制度》 、 《博时基金股指期货投资管理流程手册》 、
《债券池管理办 法》 、 《博时 基金管理 有 限公司 开放式基金业务 规则》等制度 。定期更新 了各
公募基金的 《投资管理细则》 ， 以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。 根据
新业务发展情况 制定了 《博时 基金管理公 司内 幕交易防控制度 》 、 《博时基 金管理有限 公司产
品委员会制度》 、 《境外券商 选择和佣金 分配管 理办法》 等制度 和手册， 不断 完善“博时 客户
关系管理系统” 、 “博时投资 决策支持系 统”等 管理平台，加强 了公司的市场 体系、投研 体系
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
12
和后台运作的风 险监控工作 。在新基金 发行和 老基金持续营销 的过程中， 严格规范基 金销售
业务，按照《证 券投资基金 销售管理办 法》的 规定审查宣传推 介 材料，选 择有代销资 格的代
销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会” ） ，制 定了估值政 策和估 值程序。估值委 员会成员由主 管运营的副 总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、运作 部负责人等成员 组成，基金 经理原则上 不参与
估值委员会的工 作，其估值 建议经估值 委员会 成员评估后审慎 采用。估值 委员会成员 均具 有
5 年以上专业工 作经历，具 备良好的专 业经验 和专业胜任能力 ，具有绝对 的独立性。 估值委
员会的职责主要 包括有：保 证基金估值 的公平 、合理；制订健 全、有效的 估值政策和 程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见 并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
本基金管理人已 与中央国债 登记结算 有限责任 公司签署服务协 议，由其按 约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金利润分配原则： 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最
多为6 次， 每次收益分配比例不得低于该次可 供分配利润的10%， 若 《基金合同》 生效不满3
个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选
择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资 ；若投资者不选择，本基金默认的收
益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准
日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ；每一基金份额享有同
等分配权 。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
13
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，中 国银行股份 有限公司 （以下称 “本托管人 ”） 在对 博时医 疗保健行业股
票型证券投资基 金 （以下称 “本基金 ” ）的托 管过程中，严格 遵守《 证券 投资基金法 》及其
他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期内，本 托管人根据 《证券投 资基金法 》及其他有关法 律法规、基 金合同和托管
协议的规定，对 本基金管理 人的投资运 作进行 了必要的监督， 对基金资产 净值的计算 、基金
份额申购赎回价 格的计算以 及基金费用 开支等 方面进行了认真 地复核，未 发现本基金 管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为 。
5.3 托管 人对本年度 报告中 财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本报告中的财务 指标、净值 表现、收 益分配情 况、财务会计报 告 （注：财 务会计报告中
的“ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复 核范围内） 、 投资组合报告等 数据 真实、 准确和
完整。
§6 审 计报 告
普华永道中天审字(2013) 第21417 号
博时医疗保健行业股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时医疗保健行业股票型证券投资基金(以下简称 “博时医疗保健行业
基金”)的财务报表， 包括2012 年12 月31 日 的资产负债表、2012 年 8 月28 日(基金合同生
效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间的利润表和 所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报 财务报表是 博时医疗 保健行业 基金的基金管理 人博时基金 管理有限公司
管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券 监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
14
重大错报。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在 执行审计工 作的基础上 对 财务报表发表审 计意见。我 们按照中国 注册会
计师审计准则的 规定执行了 审计工作。 中国注 册会计师审计准 则要求我们 遵守中国注 册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实 施审计程序 ，以获取 有 关 财务报表金额和 披露的审计 证据。选择 的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估 时，注册会 计师考虑与 财务报 表编制和公允列 报相关的内 部控制，以 设计恰
当的审计程序， 但目的并非 对内部控制 的有效 性发表意见。审 计工作还包 括评价管理 层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述 博时医疗保 健行业基 金的财务 报表在所有重大 方面按 照企 业会计准则和
在财务报表附注 中所列示的 中国证监会 发布的 有关规定及允许 的基金行业 实务操作编 制，公
允反映了博时医疗保健行业基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年 8 月 28 日(基金
合同生效日)至2012 年12 月31 日止期间的经 营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2013 年3 月21 日
金
毅
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时医疗保健行业股票型证券投资基金
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
15
报告截止日：2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 14,124,104.16
结算备付金
797,875.97
存出保证金
-
交易性金融 资产 7.4.7.2 114,173,322.91
其中：股票 投资
114,173,322.91
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
衍生金融资 产 7.4.7.3 -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 40,000,000.00
应收证券清 算款
-
应收利息 7.4.7.5 25,607.76
应收股利
-
应收申购款
313,850.40
递延所得税 资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
169,434,761.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12月31日
负债：
短期借款
-
交易性金融 负债
-
衍生金融负 债 7.4.7.3 -
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算款
1,386,813.40
应付赎回款
393,140.89
应付管理人 报酬
203,916.31
应付托管费
33,986.08
应付销售服 务费
-
应付交易费 用 7.4.7.7 200,773.63
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税 负债
-
其他负债 7.4.7.8 76,481.65
负债合计
2,295,111.96
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 168,954,986.38
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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未分配利润 7.4.7.10 -1,815,337.14
所有者权益 合计
167,139,649.24
负债和所有 者权益总 计
169,434,761.20
注：
1. 报告截止 日 2012 年12 月 31 日，基 金份额净 值 0.989 元，基金 份额总 额
168,954,986.38 份。
2. 本财务报 表的实际 编制期间 为 2012 年8 月 28 日( 基金合同生 效日) 至 2012 年 12 月31 日。
3. 本基金 合 同生效日 为2012 年8 月 28 日，故 无上 年度可比期 间。
7.2 利润 表
会计主体： 博时医疗保健行业股票型证券投资基金
本报告期：2012 年8 月28 日（基金合同生效 日）至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2012 年8月28日（基金合同生效日）至2012年12
月31日
一、收入
-812,941.78
1.利息收入
1,093,554.94
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 150,179.44
债券利息收 入
6,373.99
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
937,001.51
其他利息收 入
-
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
-3,231,756.91
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -3,327,496.62
基金投资收 益
-
债券投资收 益 7.4.7.13 95,739.71
资产支持证 券投资收 益
-
衍生工具收 益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3.公允价值 变动收益 （ 损失以 “－ ” 号填列） 7.4.7.16 1,127,652.10
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
-
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 197,608.09
减：二、费用
1,732,858.37
1．管理人报 酬
1,042,512.50
2．托管费
173,752.10
3．销售服务 费
-
4．交易费用 7.4.7.18 376,744.14
5．利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.19 139,849.63
三、利润总额（亏损总额以 “－”号填列）
-2,545,800.15
减：所得税 费用
-
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-2,545,800.15
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时医疗保健行业股票型证券投资基金
本报告期：2012 年8 月28 日（基金合同生效 日）至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年 8 月 28 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基金 净值） 276,949,615.73 - 276,949,615.73
二 、 本 期 经营 活 动 产 生 的基 金 净
值变动数（ 本期利润 ） - -2,545,800.15 -2,545,800.15
三 、 本 期 基金 份 额交 易 产生 的 基
金净值变动 数 （净值减 少以 “ － ”
号填列） -107,994,629.35 730,463.01 -107,264,166.34
其中：1. 基 金申购款 50,782,697.25 41,020.82 50,823,718.07
2.基金赎回 款 -158,777,326.60 689,442.19 -158,087,884.41
四 、 本 期 向基 金 份额 持 有人 分 配
利 润 产 生 的基 金 净值 变 动（ 净 值
减少以“ － ” 号填列） - - -
五、 期末所有者 权益 （基金 净值） 168,954,986.38 -1,815,337.14 167,139,649.24
报 表 附注为 财务报表 的组成部 分 。
本报告 7.1 至 7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
————— ————
— ———— —— ——
——— ———— —
基金管理公 司负责人 ： 何宝
主管 会计工 作的 负责人：王 德英
会计机 构负责人 ： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情 况
博时医 疗保健行业股票型 证券投资基 金( 以下简称“本基 金”)经中国 证券监督管 理委 员
会(以下简称“ 中国证监 会”)证监 许可[2012]699 号《关于核准 博时医疗 保健行业股 票型证
券投资基金募集 的批复》核 准，由博时 基金管 理有限公司依照 《中华人民 共和国证券 投资基
金法》和《博时 医疗保健行 业股票型证 券投资 基金基金合同》 负责公开募 集。本基金 为契约
型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 276,920,418.37 元， 业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永 道中天验字(2012) 第 295 号验资报告予以验
证。经向中 国证监会备案， 《博时医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 8
月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份 额总额为 276,949,615.73 份基金份额，其中 认
购资金利息折合 29,197.36 份基金份额。本基 金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基
金托管人为中国银行股份有限公司。
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
18
根据《中华人民 共和国证券 投资基金法 》 和《博时医疗保 健行业股票 型证券投资 基金基
金合同》的有关 规定，本基 金的投资范 围为国 内依法发行的股 票、债券、 权证、资产 支持证
券、货币市场工 具、股指期 货及法律法 规或中 国证监会允许基 金投 资的其 他金融工具 。本基
金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%； 权证投资比例不超过基金资产净值的3%；
债券等固定收益类证券投资比例为基金资产的0%-40%； 现金或者到期日在一年以内的政府债
券投资比例合计不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为： 申银万国医药生物行
业指数收益率×95% ＋中国债券总指数收益率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2013 年3 月21 日批准报出。
7.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企 业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监 会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第
3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列
示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定的 声明
本基金2012 年8 月28 日( 基金合同生效日)至2012 年12 月31 日止期间财务报表符合企
业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月31 日的财务状况以及 2012 年
8 月 28 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日 止。 本期财务报表的实际编制期间为2012
年8 月28 日(基金合同生效日) 至2012 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产 和金融负 债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产 及持有至到 期投资 。金融资产的分 类取决于本 基金对金融 资产的
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
19
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前 以交 易目的 持有 的股票投 资和债券 投资分类为以公 允价值计量 且其变动计入
当期损益的金融 资产。以公 允价值计量 且其公 允价值变动计入 损益的金融 资产在资产 负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应 收款项， 包括银行存款 、 买入返售金 融资产和 其他
各类应收款项等 。应收款项 是指在活跃 市场中 没有报价、回收 金额固定或 可确定的非 衍生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂 无金融负债 分类为 以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括 其他 各类应付款项等 。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金融 工 具合同的一方时 ，按公允价 值在资产负 债表内
确认。以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益 的金融资产，取 得时发生的 相关交易费 用计入
当期损益；对于 支付的价款 中包含的债 券起息 日或上次除息日 至购买日止 的利息，单 独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当期 损 益的金融资产， 按照公允价 值进行后续 计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下 列条件之 一的，予以 终止 确认：(1) 收取该 金融资产 现金流量的 合同权
利终止；(2) 该金 融资产已转 移，且本基 金将 金融资产所有权 上几乎所有 的风险和报 酬转移
给转入方；或者(3) 该金融资 产已转移， 虽然 本基金既没有转 移也没有保 留金融资产 所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现 时义务全部 或部分已 经解除时 ，终止确认该金 融负债或义 务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易，但最近交易 日后经济环 境未发生重 大变化 且证券发行机构 未发生影响 证券价格的 重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
20
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)
当金 融工具 不存在活 跃市场 ，采用 市场 参与者普遍 认同且 被以往市 场实际 交易价
格验证具有可靠 性的估值技 术确定公允 价值。 估值技术包括参 考熟悉 情况 并自愿交易 的各方
最近进行的市场 交易中使用 的价格、参 照实质 上相同的其他金 融工具的当 前公允价值 、现金
流量折现法和期 权定价模型 等。采用估 值技术 时，尽可能最大 程度使用市 场参数，减 少使用
与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资 产和承担 的负债基本 为金融资 产和金融负债。 当本基金 依法 1) 具有抵
销已确认金额的 法定权利且 该种法定权 利现在 是可执行的；且 2) 交易双方 准备按净额 结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集的 总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引起 的实收基金 变动分别于 基金 申购确认日及基金 赎回确认日 认列。上述 申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实现 平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回款 项中包含的 按累计未分 配的 已实现损益占基金 净值比例计 算的金额。 未实
现平准金指在申购 或赎回基金 份额时，申 购或 赎回款项中包含的 按累计未实 现损益占基 金净
值比例计算的金 额 。损益平准 金于基金申 购确 认日或基金赎回确 认日认列， 并于期末全 额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股利 扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益。 债券投资在 持有期间应 取得 的按票面利率计算 的利息扣除 在适用情况 下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益； 于处置时， 其公允价值 与初 始确认金额之间的 差额确认为 投资收益， 其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入按 实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
21
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用涵 盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息支 出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基金 收 益以现金形式分 配，但基金 份额持有人 可选择
现金红利或将现 金红利按分 红除权日 的 基金份 额净值自动转为 基金份额进 行再投资。 基金可
供分配利润指截 至收益分配 基准日基金 未分配 利润与未分配利 润中已实现 收益的孰低 数。本
基金每年收益分 配次数最多 为6 次，每 次收益 分配比例不得低 于该次可供 分配利润的10% ，若
基金合同生效不满3 个月可不进行收益分配。 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即
基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、内 部报告 制度为依据确定 经营 分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本 基金内同时 满足下列条 件的组 成部分：(1) 该组 成部分能够 在日常活动
中产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决
定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金 目前以一个单一的经营分部运作， 不需要披露分部信息 。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
无 。
7.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
22
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号《 关于 开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息红利个人 所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关
于股息红利有关 个人所得税 政策的补充 通知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得 税若干优惠 政
策的通知》 及其他相关 财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股 票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行 债券 的企业在向基金 支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红
利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的 税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
活期存款 14,124,104.16
定期存款 -
其他存款 -
合计 14,124,104.16
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 113,045,670.81 114,173,322.91 1,127,652.10
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 113,045,670.81 114,173,322.91 1,127,652.10
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
23
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所买入 返售证券 40,000,000.00 -
银行间买入返售证 券 - -
合计 40,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得的 债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
应收活期存 款利息 6,362.87
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 394.90
应收债券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 18,849.99
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 25,607.76
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 200,773.63
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 200,773.63
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
24
项目
本期末
2012 年12月31 日
应付赎回费 1,481.65
预提费用 75,000.00
合计 76,481.65
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012 年8月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 276,949,615.73 276,949,615.73
本期申购 50,782,697.25 50,782,697.25
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -158,777,326.60 -158,777,326.60
本期末 168,954,986.38 168,954,986.38
注：
1. 申购含转 换入份额 ；赎回含 转换出份 额。
2. 本基金自2012 年7 月23 日至2012 年8 月24 日止期 间公开发 售， 共募集有 效净认购 资金276,920,418.37
元。 根据 《博时医 疗保健行 业股票型 证券投资 基金基 金合同》 的 规定， 本基金设 立募集期 内认购资 金产生
的利息收入 29,197.36 元在本 基金成立 后，折算 为 29,197.36 份基 金份额 ，划入基 金份额持 有人账户 。
3. 根据《博时医疗保健行 业股票型证券投资 基金基 金合同》及《博时医疗保 健行业股票型证 券投资基金
招募说明书 》 的相 关规定 ， 本基金 于 2012 年 8 月 28 日(基金合同 生效日) 至 2012 年9 月 26 日止期间 暂不
向投资人开 放基金交 易。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币 元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 -3,673,452.25 1,127,652.10 -2,545,800.15
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -122,369.60 852,832.61 730,463.01
其中：基金 申购款 128,175.47 -87,154.65 41,020.82
基金赎回款 -250,545.07 939,987.26 689,442.19
本期已分配 利润 - - -
本期末 -3,795,821.85 1,980,484.71 -1,815,337.14
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
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7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月28 日 （ 基金合同 生效日 ） 至 2012 年 12 月31 日
股票投资收 益 ——买 卖股票差 价收入 -3,327,496.62
股票投资收 益 ——赎 回差价收 入 -
合计 -3,327,496.62
7.4.7.12.2 股票 投资收益—— 买卖股票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
卖出股票成 交总额 106,463,525.28
减：卖出股 票成本总 额 109,791,021.90
买卖股票 差 价收入 -3,327,496.62
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年8月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12
月31日
卖出债券（ 、债转股 及债券到 期兑付） 成交总额 1,668,113.70
减：卖出债 券（、债 转股及债 券到期兑 付）成本 总额 1,566,000.00
减：应收利 息总额 6,373.99
债券投资收 益 95,739.71
7.4.7.14 衍生 工具收益—— 其他投资 收益
无发生额。
7.4.7.15 股利 收益
无发生额。
7.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年8 月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
活期存款利 息收入 141,905.82
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 8,272.37
其他 1.25
合计 150,179.44
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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项目名称
本期
2012年8 月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
1. 交易性金 融资产 1,127,652.10
——股票投 资 1,127,652.10
——债券投 资 -
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
2. 衍生工具 -
——权证投 资 -
3. 其他 -
合计 1,127,652.10
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年8 月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
基金赎回费 收入 184,872.10
基金转换费 收入 12,735.99
合计 197,608.09
注：
1. 本基金的 赎回 费率 按持有期 间递减， 赎回费 总额 的 25% 归入基 金资产 。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中赎回费 部分的 25% 归入转 出基金的 基金资
产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年8 月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
交易所市场 交易费用 376,744.14
银行间市场 交易费用 -
合计 376,744.14
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年8 月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
审计费用 45,000.00
信息披露费 90,000.00
其他 900.00
银行划款手 续费 3,949.63
合计 139,849.63
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
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无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
财政部、 国家税务总局、 中国证监会于2012 年11 月16 日联合发布财税[2012]85 号 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”) ，要
求个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1 个月以内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1 年的 ， 暂减按25%计入应纳税所得额。 上述所得统一
适用20% 的税率计征个人所得税。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照本通
知的规定计征个人所得税。通知自2013 年 1 月1 日起施行。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限 公司( “博时基金 ”) 基金管理人、注册 登记机构、基 金销售机构
中国银行股份有限 公司（ “中国 银行” ） 基金托管人、基金 代销机构
招商证券股份有限 公司( “招商证券 ”) 基金管理人的股东 、基金代销机 构
中国长城资产管理 公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限 责任公司 基金管理人的股东
天津港( 集团) 有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限 公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资 基金有限公司 基金管理人的股东
上海丰益股权投资 基金有限公司 基金管理人的股东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
无。
7.4.10.2 关联 方 报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5% 的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
项目
本期
2012 年8月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 1,042,512.50
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 179,168.38
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年8 月28 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 173,752.10
注 ：支付基 金托管人 中国银行 的托管费 按前一日 基金 资产净值 0.25% 的年费率 计提，逐 日累计至 每月
月底，按月 支付。其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年8 月28 日（ 基金合同 生效日） 至 2012 年12 月 31 日
期末余额 当期 利息收 入
中国银行 14,124,104.16 141,905.82
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
无。
7.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配 情况
无。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
无。
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7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金是一只进 行主动投资 的股票型证 券 投资基金，属于 较高风险品 种，预期风 险和预
期收益均高于混 合型基金、 债券型基金 和货币 市场基金。本基 金投资的金 融工具主要 包括股
票投资和债券投 资等。本基 金在日常经 营活动 中面临的与这些 金融工具相 关的风险主 要包括
信用风险、流动 性风险及市 场风险。本 基金的 基金管理人从事 风险管理的 主要目标是 争取将
以上风险控制在 限定的范围 之内，使本 基金在 尽可能分散和规 避投资风险 的前提下， 力争获
得超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领导 ， 以风险管理委员 会为核心的 ，由总经理 、督察
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ， 直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交易 对 手未履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易对 手 的资信状况进行 了充 分的评 估。本基金 的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国银行， 与该银 行存款相关的信 用风险不重 大。本基金 在交易
所进行的交易均 以中国证券 登记结算有 限责任 公司为交易对手 完成证券交 收和款项清 算，违
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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约风险可能性很 小；在银行 间同业市场 进行交 易前均对交易对 手进行信用 评估并对证 券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2012 年12 月31 日， 本基金未
持有信用类债券。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金在履行 与金融负债 有 关的义务时遇到 资金短缺的 风险。本基 金的流
动性风险一方面 来自于基金 份额持有人 可随时 要求赎回其持有 的基金份额 ，另一方面 来自于
投资品种所处的 交易市场不 活跃而带来 的变现 困难或因投资集 中而无法在 市场出现剧 烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本基 金 的基金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本基 金 的基金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金投资于一 家公司发行 的股票 市值不超过基金 资产净值的 10% ，且本基 金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。
本基金所持证券 均在证券交 易所上市， 因此均 能根据本基金的 基金管理人 的投资意图 ，以合
理的价格适时变现。
于2012 年12 月31 日， 本基金所 承担 的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎 回基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息，因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或现 金 流量受市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利 率敏感性资 产主要为银 行 存款、结算备付 金及 买入返 售金融资产 等，其
余大部分金融资 产和金融负 债不计息， 因此本 基金的收入及经 营活动的现 金流量在很 大程度
上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,124,104.16 - - - 14,124,104.16
结算备付金 797,875.97 - - - 797,875.97
交易性金融 资产 - - - 114,173,322.91 114,173,322.91
买入返售金 融资产 40,000,000.00 - - - 40,000,000.00
应收利息 - - - 25,607.76 25,607.76
应收申购款 - - - 313,850.40 313,850.40
资产总计 54,921,980.13
- - 114,512,781.07 169,434,761.20
负债
应付证券清 算款 - - - 1,386,813.40 1,386,813.40
应付赎回款 - - - 393,140.89 393,140.89
应付管理人 报酬 - - - 203,916.31 203,916.31
应付托管费 - - - 33,986.08 33,986.08
应付交易费 用 - - - 200,773.63 200,773.63
其他负债 - - - 76,481.65 76,481.65
负债总计 - - - 2,295,111.96 2,295,111.96
利率敏感度缺口 54,921,980.13 - - 112,217,669.11 167,139,649.24
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 账面价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2012 年12 月31 日， 本基金 未持有交易性债 券投资， 因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具的 公 允价值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
32
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构 建 和管理投资 组 合的过程中，采 用“自上而 下”的策略 ，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 组合中股票 投资比例为基
金资产的 60%-95%，现 金或者到 期日在一年 以 内的政府债券投 资比例合 计不低于基 金资产净
值的5%。此 外， 本基金的基金管理人每日对本 基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月31 日
公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
交易性金融 资产-股票 投资 114,173,322.91 68.31
衍生金融资 产-权证投 资 - -
其他 - -
合计 114,173,322.91 68.31
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2012 年12 月31 日， 本基金成立尚未满一年 ， 无足够历史经验数据计算其他价格风险
对基金资产净值的影响。
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债主 要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值 与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
33
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价 值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级 金融工具公允价值
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允 价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为114,173,322.91 元，无属于第二层级和 第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属 层级 间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金 不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允 价值列入第 一层级；并 根据估 值调整中采用的 不可观察输 入值对于公 允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级 还是第三层级。
(iv) 第三层 级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 114,173,322.91 67.38
其中：股票 114,173,322.91 67.38
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 40,000,000.00 23.61
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 14,921,980.13 8.81
6 其他各项资 产 339,458.16 0.20
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
34
7 合计 169,434,761.20 100.00
8.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 106,578,858.97 63.77
C0
食品 、饮料 5,524,434.30 3.31
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非金属 - -
C7
机械 、设备、 仪表 7,011,561.13 4.20
C8
医药 、生物制 品 94,042,863.54 56.27
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 7,594,463.94 4.54
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 114,173,322.91 68.31
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 000999 华润三九 419,657 9,945,870.90 5.95
2 600572 康恩贝 899,677 8,771,850.75 5.25
3 600479 千金药业 719,903 8,638,836.00 5.17
4 002100 天康生物 599,830 5,524,434.30 3.31
5 600276 恒瑞医药 179,937 5,416,103.70 3.24
6 600085 同仁堂 299,861 5,343,523.02 3.20
7 600351 亚宝药业 999,989 5,339,941.26 3.19
8 002022 科华生物 499,998 5,249,979.00 3.14
9 300171 东富龙 159,942 4,788,663.48 2.87
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
35
10 600196 复星医药 379,928 3,985,444.72 2.38
11 002038 双鹭药业 99,921 3,952,874.76 2.37
12 600161 天坛生物 300,000 3,732,000.00 2.23
13 600713 南京医药 799,901 3,663,546.58 2.19
14 600829 三精制药 399,839 3,602,549.39 2.16
15 600380 健康元 799,885 3,599,482.50 2.15
16 600594 益佰制药 179,867 3,599,138.67 2.15
17 600521 华海药业 299,880 3,418,632.00 2.05
18 002252 上海莱士 250,261 3,408,554.82 2.04
19 600812 华北制药 599,953 3,335,738.68 2.00
20 000423 东阿阿胶 79,995 3,232,597.95 1.93
21 000650 仁和药业 549,909 3,068,492.22 1.84
22 000516 开元投资 499,937 2,179,725.32 1.30
23 600129 太极集团 279,949 1,903,653.20 1.14
24 002223 鱼跃医疗 119,963 1,859,426.50 1.11
25 002462 嘉事堂 219,999 1,751,192.04 1.05
26 600285 羚锐制药 160,000 1,724,800.00 1.03
27 300039 上海凯宝 60,000 1,396,800.00 0.84
28 000919 金陵药业 200,000 1,376,000.00 0.82
29 600055 华润万东 42,215 363,471.15 0.22
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期末基金 资产净值 比例 （% ）
1 600479 千金药业 12,323,736.21 7.37
2 600351 亚宝药业 10,428,184.44 6.24
3 600572 康恩贝 10,282,373.18 6.15
4 000999 华润三九 9,251,233.05 5.54
5 600812 华北制药 7,841,009.58 4.69
6 002252 上海莱士 7,630,164.06 4.57
7 600829 三精制药 7,363,005.38 4.41
8 600380 健康元 7,280,757.12 4.36
9 600521 华海药业 7,187,185.58 4.30
10 002030 达安基因 7,138,470.36 4.27
11 600276 恒瑞医药 6,117,815.87 3.66
12 000788 西南合成 6,116,834.13 3.66
13 000516 开元投资 6,000,009.93 3.59
14 002100 天康生物 5,850,407.30 3.50
15 601607 上海医药 5,752,689.73 3.44
16 600594 益佰制药 5,722,125.38 3.42
17 000919 金陵药业 5,468,893.96 3.27
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
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18 600129 太极集团 5,453,048.00 3.26
19 002022 科华生物 5,371,539.40 3.21
20 600085 同仁堂 5,214,060.54 3.12
21 002038 双鹭药业 5,104,727.69 3.05
22 600420 现代制药 5,048,992.89 3.02
23 002462 嘉事堂 4,424,274.61 2.65
24 300171 东富龙 4,408,266.33 2.64
25 002223 鱼跃医疗 4,346,518.05 2.60
26 600789 鲁抗医药 4,289,647.45 2.57
27 600666 西南药业 4,209,538.81 2.52
28 000513 丽珠集团 4,125,542.20 2.47
29 300168 万达信息 4,076,427.21 2.44
30 600329 中新药业 3,858,909.60 2.31
31 600196 复星医药 3,778,869.78 2.26
32 600161 天坛生物 3,778,190.68 2.26
33 600976 武汉健民 3,659,421.55 2.19
34 600713 南京医药 3,653,278.62 2.19
35 300147 香雪制药 3,387,296.54 2.03
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.2 累计卖出金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期末基金 资产净值 比例 （% ）
1 002030 达安基因 7,611,664.70 4.55
2 000788 西南合成 5,576,273.96 3.34
3 601607 上海医药 5,316,898.35 3.18
4 000513 丽珠集团 5,203,121.41 3.11
5 600420 现代制药 5,180,419.95 3.10
6 002252 上海莱士 4,485,920.33 2.68
7 600666 西南药业 4,411,242.75 2.64
8 300168 万达信息 4,171,767.33 2.50
9 600329 中新药业 4,131,509.59 2.47
10 600479 千金药业 4,028,303.19 2.41
11 600789 鲁抗医药 3,936,733.79 2.36
12 000919 金陵药业 3,884,311.90 2.32
13 600351 亚宝药业 3,841,404.21 2.30
14 600380 健康元 3,757,289.70 2.25
15 600812 华北制药 3,651,363.75 2.18
16 600976 武汉健民 3,572,432.03 2.14
17 300147 香雪制药 3,347,877.48 2.00
18 600829 三精制药 3,250,503.40 1.94
19 000516 开元投资 3,250,243.01 1.94
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
37
20 600521 华海药业 3,062,086.68 1.83
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 222,836,692.71
卖出股票的 收入（成 交）总额 106,463,525.28
注：本项 “ 买入股 票成本 ” 、 “ 卖出股 票收入 ” 均 按买 卖成交金额 （成交单价 乘以成交数量） 填列，不
考虑相关交 易费用。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报告附 注
8.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管 部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
8.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
8.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,607.76
5 应收申购款 313,850.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 339,458.16
8.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持 有处于转股期的可转换债券。
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
38
8.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,795 94,125.34 53,023,179.24 31.38% 115,931,807.14 68.62%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金
-
51,471.97 0.03%
合计 51,471.97 0.03%
注：1 、 本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§ 10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2012 年8 月 28 日)基 金份额总 额 276,949,615.73
基金合同 生 效日起至 报告期期 末基金总 申购份额 50,782,697.25
减：基金合 同生效日 起至报告 期期末基 金总赎回 份额 158,777,326.60
基金合同生 效日起至 报告期期 末基金拆 分变动份 额 -
本报告期期 末基金份 额总额 168,954,986.38
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
39
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于2012 年8 月14 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高 级管理人员变更的公告》 ， 杨锐先生不再担任博时基金管理有
限公司副总经理职务。2） 基金管理人于2012 年9 月15 日发布了 《博时基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告》 ，李雪松先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013 年 3 月 17 日，根据国家金融工作需要， 肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事
长职务。中国银行股份有限公司已于2013 年 3 月17 日公告上述事项。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金 财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费45,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票 交易 应支付该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的比例
海通证券 2 329,300,217.99 100.00% 230,417.06 100.00% 新增 2 个
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债
券成交 总
额的比例
成交金额 占 当期回购 成交 总额 的比例
海通证券 1,668,113.70 100.00% 940,000,000.00 100.00%
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
40
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能 力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
关于博时旗 下部分基 金参加上 海天天基 金销售有 限公 司定
投及申购费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-12-28
2
关于博时旗 下部分基 金增加上 海天天基 金销售有 限公 司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-12-28
3
关于博时旗 下部分基 金参加上 海好买基 金销售有 限公 司非
现场交易费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-12-20
4
关于博时旗 下部分基 金增加上 海好买基 金销售有 限公 司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时 报
2012-12-20
5
关于直销网 上交易系 统工商银 行网上支 付切换为 协议 代扣
模式的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-12-17
6
关于博时旗 下部分基 金参加中 国银行网 银、 定投业 务 及手机
银行费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-11-30
7
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-11-28
8
关于博时旗 下部分基 金增加杭 州数米基 金销售有 限公 司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-11-16
9
关于博时旗 下部分基 金参加杭 州数米基 金销售有 限公 司定
投及申购费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-11-16
10
关于博时旗 下部分基 金增加长 量基金销 售公司为 代销 机构
的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-11-9
11
关于博时旗 下部分基 金参加长 量基金销 售公司非 现场 交易
费率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-11-9
12
关于与上海 银联电子 支付服务 有限公司 合作开通 广发 银行
借记卡直销 网上交易 和费率优 惠的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-11-5
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
41
13
博时基金管 理有限公 司关于添 利宝业务 开通工商 银行 借记
卡的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-11-5
14
关于博时旗 下部分基 金增加深 圳众禄基 金销售有 限公 司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-10-30
15
关于博时旗 下部分基 金参加众 禄基金销 售公司网 银申 购及
定期定额申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-10-30
16
博时基金管 理有限公 司关于开 通直销网 上交易添 利宝 业务
的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-10-30
17
关于博时医 疗保健行 业股票基 金新增杭 州银行为 代销 机构
并参加其定 投及网银 申购优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-10-25
18
关于博时旗 下部分基 金增加浙 江同花顺 基金销售 有限 公司
为代销机构 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-10-18
19 博时旗下部 分基金增 加中国农 业银行为 代销机构 的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-10-15
20
关于博时医 疗保健行 业股票型 证券投资 基金开通 直销 网上
交易定期投 资业务和 对直销网 上投资者 交易费率 优惠 的公
告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-9-27
21 博时医疗保 健行业股 票基金开 放日常申 购、赎回 的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-9-24
22
博时医疗保 健行业股 票型证券 投资基金 基金转换、 定 期定额
投资业务公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-9-24
23
博时公司关 于博时医 疗保健行 业股票基 金参加部 分银 行费
率优惠活动 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-9-24
24
关于与通联 支 付网络 服务股份 有限公司 合作开通 中国 银行、
交通银行借 记卡直销 网上交易 和费率优 惠的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-9-21
25
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-9-21
26
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-9-13
27
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的“11 国债 13”
估值方法变 更的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-9-1
28 博时医疗保 健行业股 票型证券 投资基金 基金合同 生效 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-8-29
29
博时基金管 理有限公 司关于和 中国银行 合作进行 直销 网上
交易申购费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-8-15
30
关于博时医 疗保健行 业股票型 证券投资 基金新增 中国 光大
银行股份有 限公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-8-1
31
关于博时医 疗保健行 业股票型 证券投资 基金新增 上海 银行
股份有限公 司为代销 机构的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-7-31
32
博时基金管 理有限公 司关于直 销手机交 易和电话 交易 业务
新增使用中 国邮政储 蓄银行、 中 国农业 银行借记 卡和 招行 i
理财账户、 支付宝基 金专户进 行支付的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-7-30
33
关于博时医 疗保健行 业股票型 证券投资 基金新增 西南 证券
股份有限公 司为代销 机构的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012-7-23
博时 医疗 保健 行业 股票 型证 券投 资基金 2012 年 年度 报告
42
34
关于博时医 疗保健行 业股票型 证券投资 基金新增 中国 民生
银行股份有 限公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、上海证
券报 、证券 时报
2012-7-23
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时 医疗保健行业 股票型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《博时医疗保健行业 股票型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《博时医疗保健行业 股票型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 报告期内 博时医疗保健行业 股票型 证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买 复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2013 年 3 月 26 日
